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Gambling.com Group Limited (GAMB) came out with quarterly earnings of $0.46 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.19 per share. This compares to earnings of $0.20 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 142.11%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.25 per share when it actually produced earnings of $0.35, delivering a surprise of 40%.Over the last four quarters, the ...

Gambling.com Group (GAMB) Q1 2025 Earnings Call May 15, 2025 08:00 AM ET Company Participants Peter McGough - SVP, IR & Capital MarketsCharles Gillespie - Co-Founder, CEO & Chairman of the BoardElias Mark - CFOJeffrey Stantial - Managing Director - Gaming & LeisureBarry Jonas - Managing DirectorDavid Katz - Managing DirectorClark Lampen - Managing Director Conference Call Participants Ryan Sigdahl - Partner & Senior Research AnalystChad Beynon - Managing Director, AnalystMike Hickey - Equity Research Analys ...

Gambling.com Group (GAMB) Q1 2025 Earnings Call May 15, 2025 08:00 AM ET Speaker0 Greetings, and welcome to the Gambling. Com Group First Quarter 20 20 5 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. A brief question and answer session will follow the formal presentation. As a reminder, this conference is being recorded. It is now my pleasure to introduce your host, Peter senior vice president, investor relations and capital markets. Thank you, sir. You may begin. Speak ...

The market expects Gambling.com Group Limited (GAMB) to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2025. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on May 15, 2025, might help the stock move higher if these key ...

文章核心观点 - Gambling.com Group Limited获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - Zacks评级系统仅基于公司盈利情况，对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响 [1][2] - Zacks评级系统使用与盈利预测相关的四个因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks排名1（强力买入）的股票平均年回报率为+25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%获“买入”评级 [9] 盈利预测对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，因机构投资者用盈利和盈利预测计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] - 盈利预测趋势与短期股价走势强相关，跟踪盈利预测修订进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统可有效利用盈利预测修订的力量 [6] Gambling.com盈利预测情况 - 截至2025年12月财年，公司预计每股收益1.11美元，较上年报告数字变化-4.3% [8] - 过去三个月，公司的Zacks共识估计提高了14% [8] 结论 - Gambling.com升至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着短期内股价可能上涨 [10]

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Gambling.com Group Limited (GAMB) , which belongs to the Zacks Advertising and Marketing industry.This company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 39.44%.For the last reported quarter, Gambling.com came out with earning ...

文章核心观点 - 自9月上次撰写关于Gambling.com的文章以来其股价上涨37%，跑赢标普500指数的5%，但过程波动 [1] 分析师情况 - 分析师Carson Baker Levit热衷于有增长潜力却被市场忽视的股票，专注科技行业但也关注各行业机会 [1] - 投资理念是长期投资，采用GARP策略即结合成长与价值原则，常用PEG、EV/Sales和CAPE比率等指标 [1] - 除做多还积极寻找做空机会以降低贝塔风险，做空时寻找有近期催化剂的峰值动态机会 [1] - 擅长技术分析，利用动量指标、阻力和支撑位确定最佳入场点 [1] - 2024年9月起在斯坦福大学攻读管理科学与工程硕士，专注金融分析 [1] - 有投资管理行业背景，曾在三家对冲基金实习，希望通过Seeking Alpha平台分享投资想法并成长 [1] 持仓情况 - 分析师对GAMB股票有实益多头头寸，通过股票、期权或其他衍生品持有 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收3530万美元，超预期，交付超14.5万个NDCs，营收同比增长9% [9][22] - 2024年第四季度毛利润3310万美元，同比增长21%；销售成本220万美元，同比下降57%；毛利率从去年同期的84%提升至94% [24] - 2024年第四季度总运营费用2330万美元，同比增长21%，略超预期 [25] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1470万美元，同比增长39%，利润率从32%提升至42%；调整后净收入1220万美元，同比增长41%；调整后摊薄每股净收入0.35美元，同比增长59% [26] - 2024年第四季度自由现金流1320万美元，创纪录，去年同期为650万美元 [27] - 2024年全年营收1.272亿美元，同比增长17%，交付超47.6万个NDCs，同比增长9% [27] - 2024年全年调整后EBITDA为4870万美元，同比增长33%，利润率从34%提升至38%；自由现金流4160万美元，去年同期为2300万美元，85%的调整后EBITDA转化为自由现金流 [29] - 2024年回购约300万股，平均价格约9.06美元；累计回购330万股，占总流通股近9%，平均价格9.12美元 [30] - 截至2024年12月31日，公司现金1370万美元，信用额度使用2300万美元；2025年1月1日，为收购Odds Holdings支付7000万美元现金和1000万美元股票；2月底，信用额度从1亿美元扩大到1.65亿美元 [30][31] - 2025年营收指引为1.7 - 1.74亿美元，中点同比增长35%；调整后EBITDA指引为6700 - 6900万美元，中点同比增长40%，中点对应调整后EBITDA利润率39.5% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第四季度，赌场业务在各地区收入增长，抵消了北美体育业务收入下降；NDC下降9%，受无新州上线活动、媒体合作活动减少影响 [22][23] - 2024年全年，英国和爱尔兰营收同比增长25%，其他欧洲地区增长104%，其他地区增长81%，北美营收下降9% [28] - 2025年，公司预计各地区营收均增长，北美体育业务将恢复增长；预计订阅业务收入占比超20% [15][28][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年，iGaming业务在各运营地区收入增长，2025年将继续增长，受有机增长和收购Freebets.com的全年影响 [16] - 2024年，北美体育业务面临挑战，2025年预计恢复增长，密苏里州预计今年下半年推出体育博彩，但未纳入指引 [20][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年，公司计划加速增长，目标是全年营收增长35%，调整后EBITDA增长40%，向年度调整后EBITDA 1亿美元目标迈进 [11] - 1月收购OddsJam和OpticOdds，拓展在线博彩生态系统，增加消费者和企业定期订阅收入占比，预计今年从这些业务增加至少20%的调整后EBITDA [12][14] - 核心附属业务表现强劲，iGaming业务将继续增长，公司将利用品牌优势和优化措施，提升市场竞争力 [16][18] - 行业竞争方面，公司认为流量供应是关键，部分竞争对手未充分认识到2024年北美体育博彩的挑战，而公司提前布局，收购Freebets.com取得成功 [38][39][40] - 巴西市场监管后，部分附属公司面临挑战，公司采取观望态度 [41][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司近期和长期前景充满信心，预计2025年将再创营收、调整后EBITDA和自由现金流纪录 [21] - 公司认为iGaming市场将继续增长，随着更多州批准iGaming，公司将受益于市场扩张 [18] - 对于OddsJam和OpticOdds的收购，管理层对整合情况满意，对其未来发展前景乐观 [13][14] 其他重要信息 - 公司将AI作为2025年主题，内部AI应用带来诸多好处，提升了公司各方面的能力和吞吐量 [86][87] - 从外部看，AI对公司核心营销业务影响较小，高意向搜索流量受影响最小，且从AI工具获得的推荐流量虽小但增长迅速，用户质量高 [88][90][91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司与行业相比表现出色，从客户获取角度，在谈判、商业合同和价格讨论方面有何不同 - 公司认为业务关键在于流量供应，运营商会为有价值的流量支付合理价格；2024年公司提前预见北美体育博彩挑战，专注其他领域，收购Freebets.com取得成功；巴西市场监管后，部分附属公司面临挑战，公司采取观望态度 [38][39][43] 问题2: 关于OpticOdds，从体育博彩客户处得到的反馈，以及在美国和国际市场的进展 - OpticOdds团队最初专注美国市场，公司计划将其推广到欧洲和其他地区；目前OpticOdds团队在马耳他开展工作，利用公司国际运营商关系拓展业务；该产品主要用于风险管理，为运营商提供价值 [46][47][49] 问题3: 请说明2025年各地区增长的细微差别，以及季度节奏和季节性情况 - 2025年产品组合将改变，预计超20%的收入来自消费者和企业订阅，主要推动北美增长；国际市场iGaming业务将继续增长，北美体育博彩业务将恢复增长；整体来看，北美将是增长最快的地区；媒体合作伙伴流量减少是营收增长的逆风，但会提高毛利率和现金流 [55][56][57] 问题4: 如何权衡当前股票回购和偿还8700万美元循环贷款的资本配置 - 信贷协议曾禁止2025年进行股票回购，公司已请求贷款银团豁免该条款并获得同意；公司有1000万美元的股票回购授权，将在认为股票被低估时进行回购 [60][61] 问题5: 对抽奖式博彩和预测市场的看法 - 抽奖式博彩消费者需求大，但公司采取谨慎态度，关注监管清晰度；预测市场是新兴领域，若监管明确将快速增长，公司与相关企业有交流，认为这是扩大市场和业务的机会 [64][66][67] 问题6: 多个州考虑提高税收对公司的潜在影响，以及伊利诺伊州的影响 - 提高税收会影响整个生态系统，但公司主要客户是二级和三级运营商，目前伊利诺伊州的税收政策对公司无实际影响，公司将倡导合理税收 [69] 问题7: 2025年和2026年的潜在有机增长率，以及美国宏观环境恶化对公司业务的影响 - 行业与经济周期相关性低，历史上在经济困境中表现出韧性，消费者可能会减少投注金额但仍会参与活动；2025年公司指引营收增长35%，预计收购带来约2900 - 3000万美元收入，其余增长来自营销业务，有机增长约为低两位数 [75][77][79] 问题8: 公司在AI方面的内部应用，以及AI对公司业务的威胁 - AI是公司2025年主题，内部应用带来诸多好处，提升了公司各方面的能力和吞吐量；从外部看，AI对公司核心营销业务影响较小，高意向搜索流量受影响最小，且从AI工具获得的推荐流量虽小但增长迅速，用户质量高，这对大品牌公司有利 [86][88][91] 问题9: 体育业务中“hold”对公司业务的影响 - “hold”百分比仅影响收入分成收入，公司体育博彩收入分成占比不大且分散在欧美，通常不会同时受到负面影响 [96][97] 问题10: Odds Holdings的整合进展，以及如何将ADS数据引擎货币化 - 收购约90天，团队和平台出色；已将赔率数据集成到多个自有和运营网站的产品中，加速了新功能和工具的开发；客户和订阅者数量以及平均用户收入和客户收入均同比增长 [101][102][104] 问题11: 密苏里州体育博彩的机会大小，以及美国iGaming监管的中期前景 - 密苏里州预计在足球赛季前推出体育博彩，明确日期后将纳入指引；今年立法会议仍有机会，公司对iGaming监管前景保持乐观 [109] 问题12: 预测市场对公司市场规模的影响，以及在现有运营商客户中的地位 - 预测市场对市场规模是净增量，可能会影响传统州立体育博彩业务，但增长潜力更大；不同的税收政策可能使更多资金流向CFTC市场，大型运营商对此有认识 [113][114] 问题13: 公司在协助运营商进行负责任博彩方面的潜在作用 - 公司没有运营商那样多的玩家数据，定位不如运营商，但愿意提供生态系统中的数据点，帮助运营商识别问题博彩行为 [117][118]

Gambling.com Group Limited (GAMB) came out with quarterly earnings of $0.35 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.25 per share. This compares to earnings of $0.18 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 40%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.18 per share when it actually produced earnings of $0.25, delivering a surprise of 38.89%.Over the last four quarters, the ...