公司整体营收情况 - 2024年公司总营收12.7182亿美元，较2023年的10.8652亿美元增长17%，较2022年的7.6507亿美元增长42%[292][295][298][299] - 2024年营收为127,182千美元，较2023年增长17%，较2022年增长42%[339] 营收市场划分情况 - 按市场划分，2024年北美营收5.55亿美元，占比44%；英国和爱尔兰营收3.9179亿美元，占比31%；其他欧洲地区营收2.2463亿美元，占比18%；其他地区营收1.004亿美元，占比8%[292] 营收盈利模式划分情况 - 按盈利模式划分，2024年绩效营销营收10.1078亿美元，占比79%；订阅营收0.8367亿美元，占比7%；广告及其他营收1.7737亿美元，占比14%[295] 营收产品类型划分情况 - 按产品类型划分，2024年赌场营收9.2224亿美元，占比73%；体育营收3.3282亿美元，占比26%；其他营收0.1676亿美元，占比1%[298] 绩效营销获客模式占比情况 - 2024年绩效营销中，按获客成本、收入分成和混合模式的占比分别为43%、23%和34%，2023年分别为58%、13%和29%，2022年分别为59%、14%和27%[296] 销售和营销费用情况 - 2024年销售和营销总费用4.1897亿美元，较2023年的3.5331亿美元增长19%，占营收比例从32%降至34%[306] 技术费用情况 - 2024年技术总费用1.3949亿美元，较2023年的1.0287亿美元增长36%，占营收比例从10%升至11%[311] 销售成本情况 - 2024年销售成本下降，主要因媒体合作收入及相关成本减少[302] 运营总费用情况 - 2024年运营总费用增加，因人员成本、收购相关摊销费用增加，部分被或有对价公允价值变动减少抵消[303] 汇率对营收和运营费用影响情况 - 公司营收和运营费用受欧元兑美元汇率波动影响[291][303][304][305][310][313] 总一般及行政费用情况 - 2024年总一般及行政费用为27,645，较2023年的24,291增长14%，较2022年的19,519增长24%[314] 二次发售情况 - 2023年6月20日，公司部分股东完成4,887,500股普通股的二次发售，发行价为每股9.25美元，公司未获收益，当年产生二次发售费用0.9百万美元[317] 净融资损失情况 - 2024年公司净融资损失为1,525，2023年为1,637，2022年净融资收入为1,023[321] 所得税费用情况 - 2024年、2023年和2022年所得税费用分别为350万美元、190万美元和50万美元，其中2024年含0.6百万美元递延所得税费用，2023年和2022年含递延所得税收益分别为130万美元和100万美元[324] 累计结转税务亏损及其他可抵扣津贴情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司累计结转税务亏损及其他可抵扣津贴分别为5980万美元和5240万美元[324] 无形资产未使用资本津贴情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司无形资产未使用资本津贴分别为3690万美元和5870万美元[324] 归属于股东的净收入情况 - 2024年归属于股东的净收入为30,679，较2023年的18,260增长68%，较2022年的2,390增长664%[326] - 2024年归属于股东的净利润为30,679千美元，较2023年增长68%，较2022年增长664%[331] 调整后归属于股东的净收入情况 - 2024年调整后归属于股东的净收入为42,120，较2023年的32,207增长31%，较2022年的22,427增长44%[326] - 2024年调整后归属于股东的净利润为42,120千美元，较2023年增长31%，较2022年增长44%[331] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2024年调整后EBITDA为48,691，较2023年的36,715增长33%，较2022年的24,069增长53%[326] - 2024年EBITDA为41,324千美元，较2023年增长87%，较2022年增长111%[338] - 2024年调整后EBITDA为48,691千美元，较2023年增长33%，较2022年增长53%[338] 调整后EBITDA利润率情况 - 2024年调整后EBITDA利润率为38%，较2023年的34%有所提升[339] 调整后归属于股东的净利润重述情况 - 2023年和2022年调整后归属于股东的净利润分别重述了590万美元和820万美元[332] 自由现金流定义更改情况 - 2024年第二季度公司更改自由现金流定义，排除资产收购和业务合并相关现金流[342] 经营活动现金流情况 - 2024年经营活动产生的现金流为37,638，较2023年的17,910增长110%，较2022年的18,755下降5%[326] - 2024年经营活动产生的现金流为3763.8万美元，较2023年增长110%；2023年较2022年下降5%[345] - 2024年经营活动产生的现金流为3763.8万美元，投资活动使用4384.2万美元，融资活动使用524.4万美元[368] 自由现金流情况 - 2024年自由现金流为4158.2万美元，较2023年增长81%；2023年较2022年增长40%[345] 新存款客户情况 - 2024年新存款客户为47.9万个，较2023年增长13%；2023年较2022年增长56%[351] 银行存款情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司银行存款分别为1370万美元和2540万美元[352] 信贷协议情况 - 2024年3月19日公司签订原始信贷协议，提供2500万美元定期贷款和2500万美元循环信贷额度[355] - 2025年1月1日修订信贷协议，定期贷款承诺增加到7500万美元[356] - 2025年2月28日再次修订，信贷额度从1亿美元增加到1.65亿美元，到期日延长至2028年2月28日[357] 营运资金情况 - 截至2024年12月31日，公司营运资金为520万美元，2023年为1460万美元[367] 投资活动现金流情况 - 2024年投资活动使用的现金流为4380万美元，包括收购Freebets.com资产的初始付款2000万美元和递延对价付款950万美元等[371] - 2023年投资活动使用的现金流为1950万美元，包括与2022年收购相关的递延对价付款等[373] - 2022年投资活动使用的现金流为3270万美元，包括收购Roto Sports和BonusFinder的初始付款2340万美元等[374] 购置财产和设备及无形资产投资情况 - 2024年购置财产和设备为130万美元，内部开发无形资产投资为190万美元，短期存款利息收入为10万美元[372] 融资活动现金流情况 - 2024年融资活动使用的现金流为520万美元，包括行使股票期权所得、普通股回购等收支[375] - 2023年融资活动使用的现金流为310万美元，包括行使股票期权所得、普通股回购等收支[376] - 2022年融资活动使用的现金流为730万美元，包括借款偿还、普通股回购等收支[377] 商标和域名情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有17个商标和超过1800个域名[381] 技术平台开发情况 - 公司依靠内部开发的软件和系统构建技术平台，并持续投入资源进行开发[378] 知识产权保护情况 - 公司主要依靠商标、版权等法律和合同限制保护知识产权和专有权利[380] 基本每股净利润及调整后基本每股净利润情况 - 2024年基本每股净利润为0.85美元，较2023年增长73%，较2022年增长600%[331] - 2024年调整后基本每股净利润为1.17美元，较2023年增长34%，较2022年增长38%[331] 加权平均普通股数量情况 - 2024年加权平均基本普通股数量为36,034,115股，加权平均摊薄普通股数量为36,337,349股[333]

Gambling.com Group (GAMB) Q4 2024 Earnings Call March 20, 2025 08:00 AM ET Company Participants Peter McGough - SVP, IR & Capital MarketsCharles Gillespie - CEO and Co-FounderElias Mark - CFOJeffrey Stantial - Managing Director - Gaming & LeisureClark Lampen - Managing DirectorDavid Katz - Managing Director Conference Call Participants Ryan Sigdahl - Partner & Senior Research AnalystNone - AnalystChad Beynon - Managing Director, AnalystMike Hickey - Equity Research Analyst Operator Greetings. Welcome to Gam ...

全年整体财务数据关键指标变化 - 2024年全年收入1.27182亿美元，同比增长17%；调整后EBITDA为4869.1万美元，同比增长33%；自由现金流为4158.2万美元，同比增长81%[2][10] - 2024年全年营收12.72亿美元，较2023年的10.87亿美元增长17%[17] - 2024年全年毛利润11.96亿美元，较2023年的9.95亿美元增长20%[17] - 2024年全年净利润3.07亿美元，较2023年的1.83亿美元增长68%[17] - 2024年全年经营活动产生的现金流量净额3.76亿美元，较2023年的1.79亿美元增长109%[21] - 2024年基本每股收益0.85美元，较2023年的0.49美元增长73%[22] - 2024年末总资产1.79亿美元，较2023年末的1.55亿美元增长15%；总负债5539.5万美元，较2023年末的3594.5万美元增长54%[19] - 2024年末非流动资产1.44亿美元，较2023年末的1.08亿美元增长34%；其中无形资产为1.31亿美元，较2023年的9800万美元增长33%[19] - 2024年末权益总额1.23亿美元，较2023年末的1.19亿美元增长3.6%；其中留存收益为7533.7万美元，较2023年的4465.8万美元增长69%[19] - 2024年第四季度总收入35,308，较2023年的32,530增长9%；全年收入127,182，较2023年的108,652增长17%[24] - 2024年第四季度归属股东净利润7,933，较2023年的6,372增长24%；全年30,679，较2023年的18,260增长68%[32] - 2024年第四季度调整后归属股东净利润12,172，较2023年的8,622增长41%；全年42,120，较2023年的32,207增长31%[32] - 2024年第四季度基本每股净利润0.23，较2023年的0.17增长35%；全年0.85，较2023年的0.49增长73%[32] - 2024年第四季度调整后基本每股净利润0.35，较2023年的0.23增长52%；全年1.17，较2023年的0.87增长34%[33] - 2024年第四季度摊薄每股净利润0.23，较2023年的0.16增长44%；全年0.84，较2023年的0.47增长79%[33] - 2024年第四季度调整后摊薄每股净利润0.35，较2023年的0.22增长59%；全年1.16，较2023年的0.84增长38%[33] - 2024年第四季度归属股东净利润为793.3万美元，较2023年的637.2万美元增长24%；2024年全年为3067.9万美元，较2023年的1826万美元增长68%[40] - 2024年第四季度EBITDA为1132.3万美元，较2023年的672.9万美元增长68%；2024年全年为4132.4万美元，较2023年的2213.5万美元增长87%[40] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1473.6万美元，较2023年的1056.9万美元增长39%；2024年全年为4869.1万美元，较2023年的3671.5万美元增长33%[40][41] - 2024年第四季度收入为3530.8万美元，较2023年的3253万美元增长9%；2024年全年为1.27182亿美元，较2023年的1.08652亿美元增长17%[41] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为42%，2023年为32%；2024年全年为38%，2023年为34%[41] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流为1369.8万美元，较2023年的714万美元增长92%；2024年全年为3763.8万美元，较2023年的1791万美元增长110%[46] - 2024年第四季度自由现金流为1316.2万美元，较2023年的651.1万美元增长102%；2024年全年为4158.2万美元，较2023年的2300万美元增长81%[46] - 2024年全年支付递延对价为715.6万美元，较2023年的289.7万美元增长147%[46] - 2024年全年购置物业及设备支出为132.6万美元，较2023年的45.1万美元增长194%[46] 第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度收入3530.8万美元，同比增长9%；调整后EBITDA为1473.6万美元，同比增长39%；自由现金流为1316.2万美元，同比增长102%[3][4][6][7] - 2024年第四季度交付超14.5万个新存款客户，同比下降9%[4] - 2024年第四季度毛利润3310万美元，同比增长21%；总运营费用2330万美元，同比增长21%[5] - 2024年第四季度归属于股东的净利润793.3万美元，同比增长24%；调整后净利润1217.2万美元，同比增长41%[3][6] - 四季度营收3.53亿美元，较2023年的3.25亿美元增长9%[17] - 四季度毛利润3.31亿美元，较2023年的2.74亿美元增长21%[17] - 四季度净利润7933万美元，较2023年的6372万美元增长25%[17] - 四季度为1.37亿美元，较2023年的7140万美元增长93%[21] - 四季度为0.23美元，较2023年的0.17美元增长35%[22] 按市场和盈利模式划分的收入数据变化 - 按市场划分，2024年全年英国和爱尔兰、其他欧洲、世界其他地区收入分别增长25%、104%、81%，北美下降9%；四季度其他欧洲、世界其他地区、英国和爱尔兰分别增长106%、92%、41%，北美下降24%[23] - 按盈利模式划分，2024年全年广告及其他、绩效营销、订阅收入分别增长35%、15%、9%；四季度分别增长34%、5%、9%[23] 各业务线收入数据变化 - 2024年第四季度博彩业务收入25,505，较2023年的17,081增长49%；全年收入92,224，较2023年的66,869增长38%[24] - 2024年第四季度体育业务收入9,135，较2023年的14,933下降39%；全年收入33,282，较2023年的40,634下降18%[24] - 2024年第四季度其他业务收入668，较2023年的516增长29%；全年收入1,676，较2023年的1,149增长46%[24] 公司未来展望与重大事件 - 2025年公司预计全年收入1.7 - 1.74亿美元，调整后EBITDA为6700 - 6900万美元，中点分别同比增长35%和40%[9] - 2025年1月1日完成对Odds Holdings的收购，初始对价为7000万美元现金和1000万美元股票，预计带来约1450万美元调整后EBITDA贡献[8][12] 公司其他事项 - 2024年回购486312股，平均价格为每股9.80美元[8] - 2024年获得2024 EGR运营商奖年度最佳赌场附属公司[8] - 扩大信贷额度至1.65亿美元[8] - 2024年第二季度公司更改自由现金流定义，资本支出排除资产收购现金流[42]

文章核心观点 - 博彩网集团有限公司（GAMB）可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的表现，其积极的盈利ESP和坚实的Zacks排名预示着盈利超预期的可能性较大，投资者可在季度财报发布前查看公司的盈利ESP以增加投资成功几率 [1][3][7] 公司盈利超预期历史 - 公司在过去两份财报中均超出盈利预期，过去两个季度平均盈利惊喜为46.37% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益0.18美元，实际报告为0.25美元，盈利惊喜为38.89% [2] - 上一季度，共识预期为每股0.13美元，实际产生0.20美元，盈利惊喜为53.85% [2] 盈利预期变化及指标分析 - 近期公司盈利预期出现有利变化，其Zacks盈利ESP为正，结合坚实的Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [3] - 研究表明，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会产生积极惊喜 [4] - Zacks盈利ESP将最准确估计与该季度的Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [5] - 公司目前盈利ESP为+9.46%，结合Zacks排名3（持有），表明可能即将再次实现盈利超预期 [6] 盈利ESP的影响及建议 - 许多公司即使盈利超预期，股价上涨也并非唯一原因，部分股票未达共识估计也可能保持稳定 [7] - 投资者应在季度财报发布前查看公司的盈利ESP以增加成功几率，并利用盈利ESP过滤器挖掘最佳买卖股票 [7]

文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确保趋势可持续性 “Recent Price Strength” 筛选可帮助投资者发现上涨股票 Gambling.com Group Limited 是 “趋势” 投资的可靠选择 此外还有其他符合筛选标准的股票 投资者可借助 Zacks Research Wizard 进行选股策略回测 [1][3][8][9] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势很重要 但把握入场时机和确保趋势可持续性是成功关键 [1] - 建仓后股价常迅速反转致投资者短期资本损失 需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] “Recent Price Strength” 筛选要点 - “Recent Price Strength” 筛选可发现基本面强劲且处于上升趋势的股票 Gambling.com Group Limited 是符合筛选的股票之一 [3] Gambling.com Group Limited 股价表现要点 - 该公司股票 12 周内上涨 33.7% 反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨 18.9% 表明上涨趋势仍在 且当前股价处于 52 周高低区间的 91.4% 可能即将突破 [5] Gambling.com Group Limited 基本面要点 - 该公司股票目前 Zacks 排名为 2（买入） 处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前 20% [6] - Zacks 排名系统有良好外部审计记录 排名 1 股票自 1988 年以来平均年回报率达 +25% 该公司股票平均券商推荐等级为 1（强力买入） 表明券商对其短期股价表现乐观 [7] 其他投资建议要点 - Gambling.com Group Limited 股价趋势短期内可能不会反转 还有其他符合 “Recent Price Strength” 筛选的股票 投资者可根据个人投资风格从 45 个以上 Zacks 高级筛选中选择 [8] - 成功选股策略关键是确保过去有盈利结果 投资者可借助 Zacks Research Wizard 进行策略回测 该程序还包含一些成功选股策略 [9]

文章核心观点 - 在线博彩是北美增长最快的行业之一，增长源于更多州将其合法化以获取潜在税收 [1] 行业情况 - 在线博彩是北美增长最快的行业之一，更多州将其合法化并视为潜在税收来源 [1] 个人情况 - 分析师自学成为股票分析师，有核科学与工程教育背景，在南非一家咨询公司担任工料测量师，过去5年进行散户投资并学习股市知识，投资风格倾向于价值、高质量的中、小盘多空公司 [1] - Seeking Alpha是分析师分享研究分析并获得反馈的平台 [1]

文章核心观点 - Gambling.com Group Limited获Zacks评级上调至买入 因其盈利预期上升 有望推动股价上涨 [1][4] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化 系统会跟踪当前及下一年度的Zacks共识预期 [2] - 华尔街分析师评级多受主观因素驱动 而Zacks评级系统因盈利状况变化对短期股价走势的影响力而实用 [3] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关 机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并交易 进而导致股价变动 [5] - 盈利预期上升和评级上调意味着Gambling.com业务改善 投资者应推动股价上涨 [6] Zacks评级系统优势 - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [7] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组 自1988年以来 Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [8] Gambling.com盈利预期情况 - 公司预计在2024年12月结束的财年每股收益0.88美元 同比变化76% [9] - 过去三个月 Zacks对该公司的共识预期提高了4% [9] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的买卖评级比例均衡 仅前5%获强烈买入评级 接下来15%获买入评级 [10] - Gambling.com升至Zacks排名第二 处于Zacks覆盖股票的前20% 意味着短期内股价可能上涨 [11]

文章核心观点 - 博彩网集团有限公司和莱萨卡科技公司表现出色，值得关注 [1][4][5] 博彩网集团有限公司情况 - 是商业服务集团305家公司之一，该集团在Zacks板块排名中位列第4 [6] - 属于广告营销行业，该行业有16只个股，在Zacks行业排名中位列第181，该行业今年迄今下跌约4.6%，而公司表现优于该行业 [7] - 今年迄今涨幅约47.9%，优于商业服务板块23.4%的平均回报率 [8] - Zacks评级为2（买入），过去一个季度，分析师对其全年收益的共识预期上调11%，显示分析师情绪改善和积极的盈利前景趋势 [2][3] 莱萨卡科技公司情况 - 属于技术服务行业，该行业有162只股票，排名第57，今年以来涨幅达58.2% [5] - 今年迄今回报率为59.3%，表现优于商业服务板块 [4] - 分析师对其当前年度每股收益的共识预期在过去三个月里提高14.3%，目前Zacks评级为2（买入） [4]

文章核心观点 - 投资需确认基本面等因素以保证股票上涨势头，GAMB是适合“趋势”投资者的盈利选择 [1][13] 股票投资要点 - 为实现盈利交易，应确认基本面良好、盈利预期修正积极等能维持股票上涨势头的因素 [1] - 12周内股价持续上涨反映投资者对股票潜在上涨空间的持续看好，GAMB在12周内涨幅达44.9% [2] - Zacks Rank股票评级系统根据盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [3] - 投资者可根据个人投资风格从45个以上Zacks Premium Screens中选择策略以跑赢市场 [3] GAMB公司情况 - GAMB目前股价处于52周高低区间的81.3%，可能即将突破 [5] - GAMB股价趋势短期内可能不会逆转 [6] - “Recent Price Strength”筛选器基于独特短期交易策略，可筛选出有基本面支撑且处于52周高低区间上部的股票，GAMB是通过该筛选的合适候选股之一 [8][13] - GAMB过去四周股价上涨11.1%，表明上涨趋势仍在持续 [9] - GAMB平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其近期股价表现高度乐观 [10] - GAMB目前Zacks Rank为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20% [14] 其他补充信息 - 除GAMB外，还有其他股票通过“Recent Price Strength”筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [15]

文章核心观点 - 随着服务活动激增，Zacks广告和营销行业有望恢复到疫情前的健康水平，行业增长将受数字营销崛起和以客户为中心的策略驱动，投资者可考虑Gambling.com Group Limited、Integral Ad Science Holding Corp.和Stagwell Inc.三只股票 [1][2] 行业概述 - Zacks广告和营销行业包含提供广告、品牌推广等广泛服务的公司，知名企业有Interpublic和Omnicom，疫情改变了行业运营和服务交付方式，当前行业重点是向媒体格式和设备投入资金和精力 [3] 行业未来趋势 - 经济复苏：行业受益于整体经济和服务活动，2024年第三季度GDP增长2.8%，第二季度增长3%，非制造业经济活动良好，服务业PMI在54个月中有51个月保持在50%以上 [4] - 需求复苏：行业成熟，服务需求稳定，收入、收益和现金流有望恢复到疫情前水平，利于企业支付稳定股息 [5] - 数字营销崛起：数字媒体消费增加，提供数字营销服务的机构将受益 [6] 行业排名与表现 - Zacks广告和营销行业目前排名第192，处于250个Zacks行业的后23%，但行业排名预示短期内表现出色，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%两倍以上 [7][8] - 过去一年，该行业表现逊于标准普尔500综合指数和更广泛的行业板块，行业上涨5.8%，而标准普尔500综合指数增长30.4%，更广泛板块上涨24.8% [9] 行业当前估值 - 基于预期12个月的市盈率，行业目前的市盈率为10.37倍，低于标准普尔500的22.66倍和行业板块的25.7倍，过去五年，行业市盈率最高为11.04倍，最低为9.45倍，中值为10.37倍 [11] 推荐股票 - Gambling.com：为全球在线赌博行业提供绩效营销服务，受益于数字化等长期趋势，全球电子游戏业务的改善推动其营收增长，过去60天，公司2024年每股收益的Zacks共识估计上调了11.4%，预计2024年收益同比增长76%，过去六个月股价上涨99.5%，目前Zacks排名为2（买入） [13][14] - Integral Ad Science：作为数字广告验证公司，受益于技术进步、产品创新和平台合作伙伴关系的扩展，满足客户对投标前社交媒体优化的需求，过去60天，公司2024年每股收益的Zacks共识估计上调了13%，预计2024年收益同比增长超100%，过去六个月股价上涨10.1%，目前Zacks排名为3（持有） [16][18] - Stagwell：提供数字转型、绩效媒体等服务，人工智能项目推动数字转型增长，Stagwell营销云推出新产品和平台，通过有效成本管理提高利润率，共享服务计划每年节省近1000万美元成本，过去60天，公司2024年每股收益的Zacks共识估计上调了2.7%，预计2024年收益同比增长41.5%，过去六个月股价上涨11.1%，目前Zacks排名为3 [18][19][20]