财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入同比增长52%,达到32.5百万美元 [8][28] - 2023年全年收入同比增长42%,达到108.7百万美元 [34] - 2023年第四季度调整后EBITDA同比增长54%,达到10.6百万美元 [32] - 2023年全年调整后EBITDA同比增长53%,达到36.7百万美元 [34] - 2023年全年自由现金流同比增长71%,达到16.2百万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度北美地区收入同比增长103%,达到20.3百万美元 [28] - 2023年北美地区收入增长超过30%,不包括新州上线的贡献 [12][13] - 2023年第四季度新注册客户同比增长95%,达到159,000名 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年英国和爱尔兰收入同比增长11%,超过整体市场增长 [17] - 预计2024年英国和爱尔兰收入将实现双位数增长 [17] - 预计2024年其他欧洲地区将实现强劲增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过自主开发资产在北美市场取得领先地位,而非通过收购 [10][11] - 公司将继续评估潜在收购机会,包括在B2B和B2C领域 [22] - 公司最近完成了Freebets.com及相关资产的收购,预计将为公司带来增量收入和利润 [19][21] - 公司在新州上线方面拥有成熟的运营经验,预计北卡罗来纳州将成为公司最强劲的体育博彩市场之一 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在执行力和文化方面具有独特优势,有信心继续保持高增长 [9][25] - 预计2024年收入和调整后EBITDA将分别增长21%和25% [38] - 公司有信心在2024年继续增加市场份额,并在北卡罗来纳州取得强劲表现 [15][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Stantial 提问** 关于Freebets收购,公司看到哪些潜在的增值机会 [44][45] **Charles Gillespie 回答** 公司将通过提升交易条件、转化率、流量质量等方面来推动Freebets资产的增长 [46][47] 问题2 **Ryan Sigdahl 提问** 公司在北美市场的CPA定价情况如何,是否受到竞争加剧的影响 [52][53][54][55][56][57] **Charles Gillespie 回答** 公司采取动态定价策略,在特殊情况下CPA可能有所下降,但整体市场CPA水平未发生重大变化 问题3 **Clark Lampen 提问** 2024年北美业务的增长率预计如何 [78][79][80][81][82] **Charles Gillespie 回答** 剔除新州上线的影响,北美业务2023年增长超过30%,2024年增速预计将有所放缓,但仍将保持增长

文章核心观点 - 公司2023年第四季度每股收益0.18美元,低于市场预期的0.19美元 [1] - 公司2023年第四季度收入32.53百万美元,超出市场预期17.75% [3] - 公司过去4个季度中有3次超出了市场EPS预期 [2] 公司表现 - 公司2023年第四季度每股收益同比增长800% [1] - 公司2023年第四季度收入同比增长52.4% [3] - 公司股价今年以来下跌6.4%,而标普500指数上涨9.5% [4] 未来展望 - 分析师对公司未来业绩预期持谨慎态度,给予公司"持有"评级 [7] - 分析师预计公司2024年第一季度每股收益为0.24美元,全年每股收益为0.83美元 [8] - 广告营销行业目前处于行业排名靠后的地位,可能会对公司业绩产生不利影响 [9] 同行表现 - 同行Omnicom公司2024年第一季度每股收益预期为1.52美元,同比下降2.6% [11] - Omnicom公司2024年第一季度收入预期为35.8亿美元,同比增长3.8% [11]

整体营收情况 - 2023年Q4营收增长52%至3250万美元，全年营收增长42%至1.087亿美元[1] - 2023年全年收入108,652（单位未提及），较2022年的76,507增长42% [21] - 2023年第四季度和全年营收分别为32,530和108,652，较2022年增长52%和42%[32][41] 净利润情况 - 2023年Q4净利润为640万美元，全年净利润升至1830万美元[1] - 2023年全年归属于股东的净利润为18,260（单位未提及），较2022年的2,390增长664% [21][26] - 2023年第四季度和全年归属于股东的净收入分别为6,374和18,260，较2022年增长245%和664%[32][38] 调整后EBITDA情况 - 2023年Q4调整后EBITDA增长54%至1060万美元，全年增长53%至3670万美元[1] - 2023年第四季度和全年调整后EBITDA分别为10,572和36,715，较2022年增长54%和53%[38][41] - 2023年第四季度和全年调整后EBITDA利润率分别为32%和34%[41] 北美收入情况 - 2023年Q4北美收入增长103%至2030万美元，交付超15.9万名新存款客户[11] - 2023年第四季度和全年北美收入分别增长103%和69%[6] 新存款客户数量情况 - 2023年向在线赌博运营商合作伙伴发送的新存款客户数量增加56%[12] 营收增长与现金流转化情况 - 2023年公司几乎所有营收增长都是有机增长，并转化为高比例自由现金流[12] 未来营收与调整后EBITDA指引情况 - 2024年营收指引为1.29 - 1.33亿美元，调整后EBITDA指引为4400 - 4800万美元[13] 资产收购情况 - 公司将以3750 - 4250万美元收购Freebets.com及相关资产，预计4月初完成[7][8] - 被收购资产预计在2024年4 - 12月产生约1000万美元收入和500万美元增量调整后EBITDA[7] 销售成本与毛利润情况 - 2023年全年销售成本为(9,112)（单位未提及），较2022年的(2,959)增长208% [21] - 2023年全年毛利润99,540（单位未提及），较2022年的73,548增长35% [21] 总资产情况 - 2023年12月31日总资产为154,869千美元，较2022年的138,875千美元有所增长 [23] 现金流量情况 - 2023年全年经营活动产生的现金流量为17,910千美元，2022年为18,755千美元 [25] - 2023年全年投资活动使用的现金流量为(19,474)千美元，2022年为(32,699)千美元 [25] - 2023年全年融资活动使用的现金流量为(3,143)千美元，2022年为(7,310)千美元 [25] - 截至2023年12月31日的三个月，经营活动产生的现金流量为696.2万美元，较2022年的618.8万美元增长13%[45] - 截至2023年12月31日的年度，经营活动产生的现金流量为1791万美元，较2022年的1875.5万美元下降5%[45] - 截至2023年12月31日的年度，或有对价支付为462.1万美元，较2022年增长100%[45] - 截至2023年12月31日的年度，递延对价支付为289.7万美元，较2022年增长100%[45] - 截至2023年12月31日的三个月，资本支出为708.1万美元，较2022年的582.4万美元增长22%[45] - 截至2023年12月31日的年度，资本支出为924.3万美元，与2022年的928.8万美元基本持平[45] - 截至2023年12月31日的三个月，自由现金流为 - 11.8万美元，较2022年的36.4万美元下降132%[45] - 截至2023年12月31日的年度，自由现金流为1618.5万美元，较2022年的946.7万美元增长71%[45] 每股收益情况 - 2023年基本每股收益为0.49美元，较2022年的0.07美元增长600% [26] - 2023年摊薄每股收益为0.47美元，较2022年的0.06美元增长683% [26] - 2023年第四季度和全年基本每股净收入分别为0.17和0.49，较2022年增长242%和600%[32] - 2023年第四季度和全年摊薄后每股净收入分别为0.16和0.47，较2022年增长233%和683%[32] - 2023年第四季度和全年调整后基本每股净收入分别为0.18和0.71，较2022年增长800%和78%[32] - 2023年第四季度和全年调整后摊薄每股净收入分别为0.18和0.68，较2022年增长800%和84%[32] EBITDA情况 - 2023年第四季度和全年EBITDA分别为6,821和22,394，较2022年增长314%和113%[38] 调整后归属于股东的净收入情况 - 2023年第四季度和全年调整后归属于股东的净收入分别为6,808和26,302，较2022年增长1011%和85%[32]

信贷协议详情 - Gambling.com Group与Wells Fargo Bank签署了一项新的信贷协议，总额为5000万美元，包括2500万美元的循环信贷和2500万美元的定期贷款[1] - 信贷协议的到期日为2027年3月19日，可以根据Wells Fargo的批准，最多增加总额1000万美元[2] - 信贷协议的利率分别为：基准利率贷款、Term SOFR利率贷款、Eurocurrency Rate利率贷款和Daily Simple RFR利率贷款，每种利率贷款都有不同的适用利差[3] 公司背景介绍 - Gambling.com Group是一家屡获殊荣的绩效营销公司，主要在美国和爱尔兰运营，通过自有技术平台发布一系列知名品牌网站，涵盖在线赌博、体育博彩和幻想体育等领域[4]

公司概况 - Gambling.com Group Limited（Nasdaq: GAMB）将于2024年3月21日发布2023年第四季度和全年财报[1] - 公司成立于2006年，总部设在美国和爱尔兰，通过自有技术平台发布包括Gambling.com、Bookies.com、Casinos.com和RotoWire.com在内的品牌网站[5] 财务报告发布 - 公司将在2024年3月21日上午8:00举行电话会议和网络直播，由首席执行官Charles Gillespie和首席财务官Elias Mark进行财务结果和业务更新[1] - 电话会议和网络直播将向公众开放，可能包含前瞻性信息，可在公司网站上进行30天的回放[2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长19%至23.5亿美元,北美收入增长42%至12.9亿美元 [10][18] - 新增存款客户同比增长26%至86,000名以上 [10][21] - 调整后EBITDA为6.1亿美元,调整后每股收益为0.14美元 [23][24] - 经营活动产生的现金流为2.2亿美元,自由现金流为1.6亿美元 [25] - 现金余额为26.9亿美元,无债务 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务收入增长强劲,但英国和爱尔兰业务收入与去年持平,其他欧洲业务收入下降17% [18][19][20] - 公司正在向更多依赖收入分成模式的方向发展,但仍保持灵活性 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 肯塔基州在9月28日开始运营,表现强劲,但只有3天收入计入第三季度 [12][41][42] - 北卡罗来纳州预计将于2024年上半年开始运营 [13] - 公司正在密切关注消费者行为,目前消费者对在线博彩的需求保持强劲 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过与主要媒体合作伙伴建立深度关系来优化业务和合作伙伴的利益 [33][34] - 公司保持积极的收购态度,正在评估各种规模的收购机会 [35][36] - 公司对美国在线博彩行业的长期发展前景保持极度乐观 [52][53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现证明公司能够在现有监管市场实现强劲的有机增长 [12] - 公司有信心能够继续在现有市场增加份额,第四季度的有机增长将再次明显 [16] - 公司相信自己拥有最佳的技术平台来实现在线博彩流量的货币化 [15] - 公司认为自己处于行业发展的早期阶段,有望在未来多年内保持收入增长、高利润率和良好的自由现金流转换 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Barry Jonas 提问** 询问肯塔基州的发布情况以及该模式在北卡罗来纳州的可复制性 [40] **Charles Gillespie 回答** 公司在肯塔基州的表现非常出色,得益于自有资产和媒体合作伙伴,预计该模式也将在北卡罗来纳州发挥作用 [41][42][43][44] 问题2 **David Katz 提问** 询问公司未来1-3年的EBITDA利润率区间 [48] **Charles Gillespie 回答** 公司计划在短期和中期内维持35%-40%的EBITDA利润率区间,未来可能会更接近35%的水平 [49][50] 问题3 **Jeff Stantial 提问** 询问英国和爱尔兰业务增长放缓的原因 [57] **Charles Gillespie 回答** 主要是由于搜索引擎算法调整导致的短期波动,公司的搜索表现已经恢复,预计第四季度会有好的表现 [58][59]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度收入7612.2万美元，较2022年的5515.8万美元增长38%[9] - 2023年前三季度净利润1188.6万美元，较2022年的679.9万美元增长75%[9] - 截至2023年9月30日，总资产1.41482亿美元，较2022年末的1.38875亿美元增长2%[12] - 截至2023年9月30日，总权益1.0878亿美元，较2022年末的8710.9万美元增长25%[12] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量为1095万美元，较2022年的1256.7万美元下降13%[18] - 2023年前三季度投资活动使用的现金流量为1248.3万美元，较2022年的2689.5万美元下降54%[18] - 2023年前三季度融资活动使用的现金流量为119.4万美元，较2022年的74.1万美元增长61%[18] - 2023年前三季度基本每股收益0.32美元，较2022年的0.19美元增长68%[9] - 2023年前三季度摊薄每股收益0.31美元，较2022年的0.18美元增长72%[9] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为23,458和76,122；2022年对应数据分别为19,649和55,158[110] - 2023年第三季度和前九个月净融资收入分别为595和318，2022年同期分别为2445和5457[120] - 2023年第三季度和前九个月归属于股东的基本每股净收益分别为0.13和0.32，2022年同期分别为0.06和0.19[122] - 2023年第三季度和前九个月有效税率分别为6%和15%，2022年同期分别为13%和11%[127] - 2023年前九个月公司净所得税支付为1763，2022年同期为816[127] - 2023年第三季度和前九个月营收分别为2.3458亿美元和7.6122亿美元，同比增长19%和38%，按固定汇率计算增长11%和35%[147][156] - 2023年第三季度和前九个月运营利润分别为471.5万美元和1360.8万美元，同比增长2922%和524%，按固定汇率计算增长2707%和510%[147] - 2023年第三季度和前九个月净利润分别为501.3万美元和1188.6万美元，同比增长122%和75%，按固定汇率计算增长106%和71%[147] - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为2345.8万美元和7612.2万美元，较2022年同期的1964.9万美元和5515.8万美元增长19%和38%[163] - 2023年第三季度和前九个月博彩收入分别为1519万美元和4980.3万美元，较2022年同期增长14%和39%；体育收入分别为793万美元和2551.8万美元，较2022年同期增长29%和35%[163][164][165] - 2023年第三季度和前九个月销售成本分别增至210万美元和400万美元，2022年同期分别为60万美元和230万美元[166] - 2023年第三季度总运营费用减少230万美元，降幅12%；前九个月增加780万美元，增幅15%[167][168] - 2023年第三季度和前九个月销售和营销费用分别增加10万美元和130万美元，增幅分别为1%和5%[172] - 2023年第三季度和前九个月技术费用分别增加80万美元和270万美元，增幅分别为49%和59%[179] - 2023年第三季度和前九个月一般及行政费用分别减少10万美元和增加300万美元，降幅3%和增幅21%[181] - 2023年第三季度人员成本增加40万美元，增幅20%；前九个月增加160万美元，增幅27%[182] - 2023年前九个月法律和咨询费增加60万美元，增幅15%[182] - 2023年第三季度和前九个月外汇收益分别为87.8万美元和150.5万美元，2022年同期分别为309.3万美元和741.2万美元[186] - 2023年第三季度和前九个月当期税费分别为40万美元和240万美元，2022年同期分别为40万美元和90万美元[188] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，累计结转税务亏损分别为2260万美元和2170万美元[189] - 2023年第三季度归属股东净收入为501.3万美元，同比增长122%；前九个月为1188.6万美元，同比增长75%[191] - 2023年第三季度调整后归属股东净收入为540.7万美元，同比下降10%；前九个月为1949.3万美元，同比增长44%[191] - 2023年第三季度调整后EBITDA为605.4万美元，同比下降6%；前九个月为2614.6万美元，同比增长52%[191] - 2023年前九个月经营活动产生现金流为1095万美元，同比下降13%；自由现金流为1630.6万美元，同比增长80%[191] - 2023年9月30日止三个月，基本加权平均普通股数量为37,402,935股，摊薄加权平均普通股数量为38,711,429股；2023年9月30日止九个月，基本加权平均普通股数量为36,988,690股，摊薄加权平均普通股数量为38,176,200股[196] - 2023年9月30日止三个月，归属于股东的净收入为5,013千美元，同比增长122%；2023年9月30日止九个月，归属于股东的净收入为11,886千美元，同比增长75%[201] - 2023年9月30日止三个月，EBITDA为5,845千美元，同比增长30%；2023年9月30日止九个月，EBITDA为15,573千美元，同比增长14%[201] - 2023年9月30日止三个月，调整后EBITDA为6,054千美元，同比下降6%；2023年9月30日止九个月，调整后EBITDA为26,146千美元，同比增长52%[201] - 2023年9月30日止三个月，调整后EBITDA利润率从33%降至26%；2023年9月30日止九个月，调整后EBITDA利润率从31%升至34%[202] - 2023年9月30日止三个月，收入为23,458千美元，同比增长19%；2023年9月30日止九个月，收入为76,122千美元，同比增长38%[202] - 2023年9月30日止九个月，经营活动产生的现金流量为10,950千美元，同比下降13%[206] - 2023年9月30日止九个月，或有对价支付为4,621千美元，递延对价支付为2,897千美元[206] - 2023年9月30日止九个月，资本支出为2,162千美元，同比增长38%[206] - 2023年9月30日止九个月，自由现金流为16,306千美元，同比增长80%[206] 各业务线数据关键指标变化 - 按市场划分，2023年前九个月北美、英国和爱尔兰、其他欧洲、世界其他地区营收分别为4.0407亿、2.3749亿、7902万和4064万美元，占比分别为53%、31%、10%和6%[157] - 按盈利方式划分，2023年前九个月绩效营销、订阅和内容联合、广告及其他营收分别为6.0769亿、5880万和9473万美元，占比分别为80%、8%和12%[160] - 2023年前九个月，北美、英国和爱尔兰、其他欧洲市场营收分别增长56%、18%和16%，第三季度其他欧洲市场营收下降17%[159] - 2023年第三季度，绩效营销收入中按次获客、收入分成、混合模式占比分别为54%、14%、32%，前九个月占比分别为57%、14%、29%[162] - 博彩收入增长主要源于2023年第三季度北美和前九个月北美、英国及爱尔兰的绩效营销收入增长[164] - 体育收入增长主要源于北美绩效营销、订阅和内容联合收入增长[165] 资产负债相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，集团非流动资产（不含递延所得税资产和递延薪酬成本）分别为90885美元和91053美元[31] - 截至2023年9月30日和2022年，集团美元和英镑计价净资产分别为10827美元和1982美元、10761美元和3993美元，汇率变动10%将分别导致净收益或损失1094美元和200美元、1076美元和399美元[35] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，集团贸易及其他应收款（不含预付款和递延薪酬成本）分别为15859美元和11029美元[36] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，集团金融负债总额分别为25766美元和46258美元[45] - 截至2023年9月30日，公司财产和设备账面净值823美元，9个月现金购置支出294美元，费用化低价值办公设备97美元[64] - 2023年9 - 12月和2022年9 - 12月，公司折旧费用分别为183美元和147美元[65] - 截至2023年9月30日，公司使用权资产和租赁负债分别为1,557美元和1,821美元，短期租赁9个月费用373美元[67][68] - 截至2023年9月30日，无形资产账面净值为88,505，2022年同期为78,595[70] - 2023年前九个月，收购无形资产和资本化软件开发支付现金为1,868，2022年同期为3,134[71] - 截至2023年9月30日，贸易及其他应收款为17,600，2022年12月31日为12,222[73] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为26,884，2022年12月31日为29,664[74] - 截至2023年9月30日，已发行并全额支付的普通股为37,544,667股，2022年同期为36,467,299股[76] - 截至2023年9月30日，资本储备期末余额为74,166，2022年同期为63,711[84] - 截至2023年9月30日，股份期权和认股权证储备为6,597，2022年同期为3,691[86] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贸易及其他应付款分别为6,655和6,342[99] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，递延所得税资产净额分别为3,942和3,653[102] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同资产分别为417和575，合同负债分别为 - 2,543和 - 1,692[113] 收购相关情况 - 2022年1月1日，公司以14700美元现金、451264股无登记普通股及后续两笔递延付款收购RotoWire 100%股权[46] - RotoWire收购产生商誉10,776美元，截至2023年9月30日递延对价余额为5,245美元，3个月和9个月的展期成本分别为63美元和172美元[48][49] - 2023年1月公司为RotoWire收购支付2500美元递延对价，其中2390美元计入投资活动现金流，110美元计入融资活动现金流[26] - 2023年前9个月公司以现金结算RotoWire首笔递延付款2,500美元，收购总对价26,550美元，收购净资产15,774美元[50] - 2022年1月31日公司100%收购BonusFinder，总收购对价38,676美元，未产生商誉[52][63] - 2022年公司为BonusFinder收购净现金流出10,710美元，2022年临时现金付款4,116美元，截至2023年9月30日应付现金余额290美元[55][56] - 2023年4月公司为BonusFinder收购支付20090美元或有对价，其中5557美元计入投资活动现金流，4621美元计入经营活动现金流[27] - 2023年4月公司结算BonusFinder或有对价20,090美元，其中现金支付10,178美元，股份支付9,912美元[57] - 2023年6月30日修改BonusFinder最终对价支付条款，7月结算首笔分期款项5,440美元，截至9月30日递延对价余额12,637美元[58][59][62] - 2023年6月30日前BonusFinder或有对价公允价值计算假设：获得财务条件概率98 - 100%，折现率7.59 - 7.67%，通胀率2.13%，波动率49.6%[60] - 2023年7月公司支付BonusFinder收购第一期款项5000欧元（5440美元），其中2543美元计入投资活动现金流，2

财务数据和关键指标变化 - 收入增长63%至2600万美元,其中北美收入增长115%,英国和爱尔兰收入增长25% [15][23] - 调整后EBITDA增长161%至940万美元,调整后EBITDA利润率达36% [27][28] - 经营活动产生的现金流为460万美元,自由现金流达850万美元,自由现金流转换率达91% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增存款客户(NDC)同比增长60%至9.1万人 [18][23] - 公司持续改善网站定位和利用数据分析能力,保持行业领先的有机增长率 [20] - 收购的BonusFinder业务持续超出预期 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场已成为公司最大收入来源,但仍处于早期发展阶段 [12][36] - 英国和爱尔兰市场持续强劲增长,体现了公司在成熟市场的优势 [14][44][45] - 公司看好新兴市场如巴西和日本的长期发展潜力 [37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资优化网站表现和媒体合作,保持行业领先的有机增长 [20] - 新推出的旗舰品牌casinos.com有望复制gambling.com的成功 [19][40][41] - 媒体合作伙伴计划是公司重要的增长动力之一 [42][43] - 随着市场成熟,性能营销服务对运营商的重要性将不断提高 [13][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有望继续保持强劲的有机增长,2023年全年收入和利润有望创新高 [16][17][31][32] - 尽管新州上线对公司有利,但公司的增长并不完全依赖于此,还有其他增长动力 [12][36][37][38] - 管理层对公司的近期和长期前景表示高度兴奋和信心 [11][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Bain 提问** 询问公司业务的季节性特点 [50] **Elias Mark 回答** 第一季度和第四季度通常最强,第二季度和第三季度相当,本季度有异常强劲的美国体育业务 [51] 问题2 **Jeff Stantial 提问** 询问北美市场竞争情况及对公司业绩的影响 [57] **Charles Gillespie 回答** ESPN与Penn合作是积极信号,将带来更多客户获取需求,有利于公司业务 [58][59][60] 问题3 **Ryan Sigdahl 提问** 询问公司在其他国际市场的媒体合作计划 [72] **Charles Gillespie 回答** 公司目前专注于执行现有的重要媒体合作,未来会视情况考虑在第三个市场进行新的合作 [73][74]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1营收分别为2597.2万美元和5266.4万美元，较2022年同期的1592.4万美元和3550.9万美元增长63.1%和48.3%[10] - 2023年Q2和H1运营利润分别为73.5万美元和889.3万美元，2022年同期分别亏损224.9万美元和盈利202.9万美元[10] - 2023年Q2和H1净利润分别为27.8万美元和687.3万美元，较2022年同期的5.6万美元和454.2万美元增长396.4%和51.3%[10] - 2023年H1经营活动产生的现金流量为1166.9万美元，较2022年同期的694.4万美元增长68.0%[18] - 2023年H1投资活动使用的现金流量为950.5万美元，2022年同期为2616.7万美元[18] - 2023年H1融资活动使用的现金流量为115.5万美元，2022年同期为38万美元[18] - 2023年第二季度和上半年总营收分别为25,972和52,664，2022年第二季度和上半年总营收分别为15,924和35,509[104] - 2023年Q2和H1财务收入分别为606和706，2022年同期为3491和4319；财务费用分别为420和983，2022年同期为1056和1307；净财务收入（支出）分别为186和 - 277，2022年同期为2435和3012[113] - 2023年Q2和H1归属于股东的净利润分别为278和6873，2022年同期为56和4542；基本每股收益分别为0.01和0.19，2022年同期为0.00和0.13；摊薄每股收益分别为0.01和0.18，2022年同期为0.00和0.12[115] - 2023年Q2和H1当期所得税费用分别为1067和1993，2022年同期为54和516；递延所得税（收益）费用分别为 - 424和 - 250，2022年同期为76和 - 17[118] - 2023年Q2和H1税前收入分别为921和8616，2022年同期为186和5041；有效所得税费用分别为498和1540，2022年同期为 - 269和366[119] - 2023年Q2和H1营收分别为2597.2万美元和5266.4万美元，同比增长63%和48%，按固定汇率计算增长60%和49%[140][148] - 2023年Q2和H1毛利润分别为2507.6万美元和5077.7万美元，同比增长63%和50%，按固定汇率计算增长59%和51%[140] - 2023年Q2和H1净利润分别为27.8万美元和687.3万美元，同比增长396%和51%，按固定汇率计算增长388%和52%[140] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月内，总运营费用分别增加670万美元（38%）和1010万美元（32%），按固定汇率计算分别增加630万美元（35%）和1030万美元（32%）[160] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月内，财务收入分别为60.6万美元和70.6万美元，2022年同期分别为349.1万美元和431.9万美元[176] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月内，总财务费用分别为42万美元和98.3万美元，2022年同期分别为105.6万美元和130.7万美元[176] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司当期税收费用分别为110万美元和10万美元；六个月分别为200万美元和50万美元[178] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，递延税项分别为税收抵免40万美元和税收费用10万美元；六个月分别为税收抵免30万美元和1.7万美元[178] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，归属股东的净收入分别为27.8万美元和5.6万美元，变化率为396%；六个月分别为687.3万美元和454.2万美元，变化率为51%[182][186] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，调整后归属股东的净收入分别为653.5万美元和306.5万美元，变化率为113%；六个月分别为1408.6万美元和755.1万美元，变化率为87%[182][186] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，调整后EBITDA分别为942.4万美元和361.7万美元，变化率为161%；六个月分别为2009.7万美元和1071.9万美元，变化率为87%[182] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，经营活动产生的现金流分别为1166.9万美元和694.4万美元，变化率为68%；自由现金流分别为1473.2万美元和418.6万美元，变化率为252%[182] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，收入分别为2597.2万美元和1592.4万美元，变化率为63%；六个月分别为5266.4万美元和3550.9万美元，变化率为48%[186] - 2023年Q2净利润为27.8万美元，较2022年Q2的5.6万美元增长396%；2023年上半年净利润为687.3万美元，较2022年上半年的454.2万美元增长51%[192] - 2023年Q2调整后EBITDA为942.4万美元，较2022年Q2的361.7万美元增长161%；2023年上半年调整后EBITDA为2009.7万美元，较2022年上半年的1071.9万美元增长87%[192][193][194] - 2023年Q2调整后EBITDA利润率从2022年Q2的23%提升至36%；2023年上半年调整后EBITDA利润率从2022年上半年的30%提升至38%[194][195] - 2023年Q2收入为2597.2万美元，较2022年Q2的1592.4万美元增长63%；2023年上半年收入为5266.4万美元，较2022年上半年的3550.9万美元增长48%[194] - 2023年上半年自由现金流为1473.2万美元，较2022年上半年的418.6万美元增长252%[199][200] - 2023年Q2新存款客户数量为9.1万人，较2022年Q2增长60%；2023年上半年新存款客户数量为17.9万人，较2022年上半年增长44%[205] - 2023年Q2利息支出为4.4万美元，较2022年Q2的18.5万美元下降76%；2023年上半年利息支出为8.7万美元，较2022年上半年的35.5万美元下降75%[192] - 2023年Q2所得税费用为64.3万美元，较2022年Q2的13万美元增长395%；2023年上半年所得税费用为174.3万美元，较2022年上半年的49.9万美元增长249%[192] - 2023年Q2折旧费用为6.3万美元，较2022年Q2的4.4万美元增长43%；2023年上半年折旧费用为12万美元，较2022年上半年的8.7万美元增长38%[192] 资产负债关键指标变化 - 截至2023年6月30日，非流动资产为9856.8万美元，较2022年末的9691.4万美元增长1.7%[12] - 截至2023年6月30日，流动资产为4457.3万美元，较2022年末的4196.1万美元增长6.2%[12] - 截至2023年6月30日，总资产为14314.1万美元，较2022年末的13887.5万美元增长3.1%[12] - 截至2023年6月30日，总负债为3739.9万美元，较2022年末的5176.6万美元下降27.8%[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，集团非流动资产（不含递延所得税资产和递延薪酬成本）分别为92348美元和91053美元[30] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，集团美元和英镑净资产分别为7558美元、5221美元和9478美元、1755美元，汇率变动10%将分别导致净收益变动763美元、525美元和870美元、234美元[34] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，集团信用风险敞口分别为43400美元和40693美元[35] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，集团金融负债到期情况显示，2023年总计31588美元，2022年总计46258美元[45] - 截至2023年6月30日，公司财产和设备账面净值805美元，上半年现金支出204美元，费用化78美元[62] - 截至2023年6月30日，公司使用权资产1,615美元，租赁负债1,889美元[64] - 截至2023年6月30日，无形资产账面净值为89,928，较2023年1月1日的88,521增加1.59%[67] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款为13,249，较2022年12月31日的12,222增加8.39%[70] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为31,311，较2022年12月31日的29,664增加5.55%[71] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贸易及其他应付款分别为6,896和6,342[94] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，递延所得税资产净额分别为4,008和3,653[97] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同资产分别为167和575，合同负债分别为 - 1,784和 - 1,692[106] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，关联方持有的股票期权和认股权证分别为4707626和4662930[123] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司累计结转税务亏损分别为2290万美元和2170万美元[179] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未使用的名义利息免税额分别为1840万美元和1830万美元[179] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司与无形资产相关的未使用资本免税额分别为6610万美元和7310万美元[179] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司银行存款分别为3130万美元和2970万美元[206] 收购相关情况 - 2023年1月公司为RotoWire收购支付2500美元递延对价，其中2390美元计入投资活动现金流，110美元计入融资活动现金流[26] - 2023年4月公司为BonusFinder收购支付20090美元或有对价，其中5557美元计入投资活动现金流，4621美元计入经营活动现金流[27] - 2023年6月30日公司修改BonusFinder收购协议，新递延负债折现现值为18192美元，综合收益表确认6087美元变动[28] - 2022年1月1日公司以14700美元现金、451264股无登记普通股及后续递延付款收购RotoWire 100%股权[46] - RotoWire收购产生商誉10,776美元，总收购对价26,550美元，收购资产22,675美元，承担负债6,901美元[49][51] - 截至2023年6月30日，RotoWire递延对价的累计未折现成本为109美元，递延对价余额为5,188美元[50] - 2023年上半年，公司以现金结算RotoWire首笔递延付款2,500美元[51] - 2022年1月31日，公司收购BonusFinder，总收购对价38,676美元，未产生商誉[52][57][61] - 2022年公司因收购BonusFinder净现金流出10,710美元，2023年上半年支付或有对价20,090美元[54][55] - 截至2023年6月30日，BonusFinder或有对价公允价值变动为6,939美元，概率98 - 100%，折现率7.59 - 7.67%，通胀率2.13%，波动率49.6%[58] - 截至2023年6月30日，公司修改BonusFinder最终对价支付条款，确认变动6,087美元，递延对价现值18,192美元[59][60] - 2023年7月，集团支付与收购BonusFinder相关的递延对价5000欧元[125] - 截至2023年6月30日，公司与BonusFinder卖家达成协议，提前终止原盈利期，预计不会再产生或有对价公允价值变动的损益[175] 股份

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入增长36%至26.7百万美元,反映了北美收入增长超过30%,英国和爱尔兰收入增长36% [11][14][25] - 公司产生了10.7百万美元的经调整EBITDA和6.2百万美元的自由现金流 [14][30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增存款客户(NDC)同比增长31%至超过88,000名,这一增长主要得益于资产组合的扩张以及公司持续改善的技术和数据科学系统 [15] - 北美收入增长33%至14.1百万美元,英国和爱尔兰收入增长36%至8.5百万美元,这是公司在这些市场连续第五个季度创下收入纪录 [16] - RotoWire业务整体表现良好,性能营销收入和订阅业务在第一季度持续增长,订阅业务关键指标创历史新高 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国政府发布的白皮书中提出的多数监管措施已经被行业实施,预计不会对公司业务产生重大影响 [17] - 公司在美国新推出的俄亥俄州和马萨诸塞州体育博彩业务表现良好,为公司第一季度业绩带来贡献 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于自有网站的定位和利用技术栈的商业智能能力,在执行方面与同行相比保持优势 [20] - 公司正在开发Casinos.com网站,预计将于今年夏季推出,这将成为未来几年带来收入增长的重要渠道 [21][46] - 公司与McClatchy和Gannett两大媒体集团的合作,体现了这些大型组织认识到公司在数字专业知识和技术能力方面的领先地位 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年将是另一个创纪录的财务表现年,由强劲的有机增长推动,并将产生可观的自由现金流 [12][13] - 公司对2023年的指引有所上调,预计全年收入将增长24%-29%,经调整EBITDA将增长37%-54% [34][35] - 公司对未来新州上线的时间线尚未有明确预期,一旦有更多信息会相应调整指引 [43][44] - 公司相信全球最大的受监管在线博彩市场仍有巨大的增长潜力,包括北美以外的新兴市场 [44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Sigdahl 提问** 询问公司在新上线的俄亥俄州和马萨诸塞州市场的表现情况 [49] **Charles Gillespie 回答** 俄亥俄州是一个非常重要的市场,有众多运营商和较大的人口基数,总体来说是一个成功的州级上线。马萨诸塞州的表现超出了公司的预期,第二个月的业绩优于第一个月 [50][51] 问题2 **Jeff Stantial 提问** 询问公司在欧洲核心市场和监管挑战市场的表现情况 [59] **Charles Gillespie 回答** 英国和爱尔兰市场表现强劲,意大利和荷兰也表现良好。公司对德国市场持乐观态度,预计未来该市场将出台更有利于消费者的监管 [60][61] 问题3 **Barry Jonas 提问** 询问公司的媒体合作策略,以及如何看待一些运营商退出媒体合作的情况 [67] **Charles Gillespie 回答** 运营商和联盟的媒体合作模式存在本质差异,联盟模式更加成功和可持续。公司专注于与McClatchy和Gannett这样的大型媒体集团建立深度合作关系,这种模式更易于管理和发挥潜力 [69]