文章核心观点 - 根据联邦储备局可能在9月FOMC会议上降息的预期,投资者对银行股持乐观态度,推动Glacier Bancorp (GBCI)股价上涨5.7% [1][2] - Glacier Bancorp预计在即将发布的季度财报中,每股收益同比下降24%,收入同比增长1.7% [3] - 尽管收益和收入增长预期很重要,但过去的研究表明,收益预测修正趋势与短期股价走势有很强的相关性 [4][5] 行业和公司总结 行业概况 - Glacier Bancorp属于西部银行行业,同行业公司Preferred Bank (PFBC)在过去一个月内股价上涨1.4% [7] - Preferred Bank预计即将发布的季度财报每股收益同比下降8.4%,目前评级为Zacks Rank 4 (Sell) [8] 公司概况 - Glacier Bancorp目前评级为Zacks Rank 3 (Hold) [6] - 过去30天内,Glacier Bancorp的季度每股收益预测下调0.6% [5]

文章核心观点 - Glacier Bancorp公司预计在2024年6月结束的季度中将出现收益同比下降,但收入将有所增长 [1] - 公司实际业绩是否能超出预期将是影响其近期股价走势的关键因素 [2][3] 公司业绩分析 - 预计公司将在2024年7月18日公布季度业绩报告 [2] - 预计公司将录得每股收益0.38美元,同比下降24% [4] - 预计公司收入将达2.0443亿美元,同比增长1.7% [4] - 分析师对公司业绩预期在过去30天内下调了0.58% [5][6] - 公司最新预测值低于共识预期,预示分析师对公司业绩前景持谨慎态度,这导致公司的预期惊喜指数为-1.83% [12] - 公司目前的股票评级为3级,这使得预测其是否能战胜共识预期变得较为困难 [13] - 公司过去4个季度中有2次实际业绩超出共识预期 [15]

文章核心观点 - 公司将于2024年7月18日发布第二季度财务业绩报告 [1] - 公司将于2024年7月19日上午11点东部时间举行投资者电话会议 [1][2] - 公司是Glacier Bank及其银行分支机构的母公司,包括18家银行分支机构 [3] 公司信息 - 公司CEO为Randall M. Chesler [4] - 公司CFO为Ron J. Copher [4]

文章核心观点 - 冰川银行公司宣布派发2024年第二季度0.33美元的季度股息[1] - 冰川银行公司已连续157个季度派发股息,并且49次增加股息[1] 公司概况 - 冰川银行公司是冰川银行及其分行的母公司,分行包括Altabank、Bank of the San Juans、Citizens Community Bank等[2] - 冰川银行公司总部位于蒙大拿州卡利斯佩尔[2] 联系方式 - 公司CEO为Randall M. Chesler,联系电话为(406) 751-4722[3] - 公司CFO为Ron J. Copher,联系电话为(406) 751-7706[3] - 公司网址为http://www.glacierbancorp.com[3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 00 ...

财务数据和关键指标变化 - 利息收入为2.79亿美元,较上一季度增加5.9百万美元或2%,较上年同期增加47.5百万美元或20% [5] - 贷款收益率为5.46%,较上一季度增加12个基点,较上年同期增加44个基点 [5] - 贷款组合为167亿美元,较上一季度增加5.34亿美元或3% [6] - 核心存款成本为1.34%,较上一季度增加10个基点,为2022年第四季度以来最小增幅 [6] - 总存款为204亿美元,较上一季度增加4.98亿美元或3%,较上年同期增加2.79亿美元或1% [6] - 不良资产为2500万美元,较上一季度减少206,000美元或1%,较上年同期减少660万美元或20% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司完成了对Community Financial Group(Wheatland Bank)的收购和核心系统整合,将其与North Cascades Bank合并为Wheatland品牌,在东华盛顿州建立统一品牌 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司宣布以购买和承担协议的方式从Heartland Bank收购蒙大拿州6家分行,包括存款、贷款、自有房地产和固定资产,预计将于7月完成交割和整合 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司连续5年被福布斯评为美国最佳银行前10名,并在蒙大拿州、爱达荷州和华盛顿州的零售银行满意度调查中位居第一 [10] - 公司认为正进入一个"利率高位持续"的环境,这对公司有利,因为公司的利率较低 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为利率上升趋势将持续到2025年,这对公司有利 [47] - 公司认为银行业环境仍可能较为脆弱,但目前形势看起来很有利 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司对利润率走势的预期,以及利率变化对利润率的影响 [15][16][17] **Byron Pollan 回答** 公司预计全年利润率将处于之前指引的低端,即280百万美元左右,这包括了收购分行的影响。即使未来利率不再下降,公司也有望继续实现利润率的季度环比增长 [16][17][41][43] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问公司对费用的预期,以及Wheatland和Heartland分行收购对费用的影响 [28][29][30][31] **Ron Copher 回答** 公司预计第二季度费用将处于144-146百万美元的高端,主要是因为Wheatland的全季度纳入和Heartland分行收购的影响。Heartland分行收购预计在第三季度产生5个月的约0.03美元/股的经营性影响,以及0.05美元/股的一次性交易费用 [29][31] 问题3 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对利润率走势的更多细节,包括第四季度和2025年的预期 [40][41][46][47] **Randy Chesler 和 Byron Pollan 回答** 公司预计利润率将继续季度环比增长,第四季度接近3%,但全年平均将处于280百万美元左右的低端。公司认为利率上升趋势将持续到2025年,这对公司有利 [46][47]

营收情况 - Glacier Bancorp 2024年第一季度营收为1.9647亿美元，同比下降8.2% [1] - 公司营收低于Zacks Consensus Estimate的2.0063亿美元，营收意外下降2.08% [2] 每股收益 - 每股收益为0.29美元，较去年同期的0.55美元下降 [1] - 每股收益低于预期，为0.33美元 [2] 关键指标表现 - 净核销贷款占总贷款比例为0%，低于分析师的平均估计 [5] - 效率比率为74.4%，高于分析师的平均估计 [5] - 净利差（税收等效）为2.6%，与分析师的平均估计相符 [6] 资产和负债情况 - 总收益资产平均余额为264.4亿美元，略低于分析师的平均估计 [7] - 不计息贷款为2074万美元，低于分析师的平均估计 [7] - 总不良资产为2543万美元，低于分析师的平均估计 [8] 收入情况 - 总非利息收入为2999万美元，略高于分析师的平均估计 [8] - 净利息收入为1.6648亿美元，低于分析师的平均估计 [9] - 净利息收入（税收等效）为1.7047亿美元，略低于分析师的平均估计 [10] 股票表现 - Glacier Bancorp股票过去一个月下跌9%，表现不佳 [11]

净利润 - 2024年第一季度净利润为3260万美元，环比下降40%，同比下降47%[1] - 当前季度净收入为3262.7万美元，环比减少2168.9万美元，同比减少2858.4万美元[47] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入为2.79亿美元，环比增长2%，同比增长20%[3] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] 贷款组合 - 2024年第一季度贷款组合为167.33亿美元，环比增长3%[3] - 总贷款从2023年12月31日的161.77亿美元增加到2024年3月31日的165.44亿美元，增长2.3%[48] - 总贷款从2023年3月31日的153.57亿美元增加到2024年3月31日的165.44亿美元，增长7.7%[54] - 总贷款从2023年12月31日的162.14亿美元增加到2024年3月31日的167.33亿美元，增长3.2%[60] - 总贷款从2023年3月31日的155.19亿美元增加到2024年3月31日的167.33亿美元，增长8.0%[60] 总存款 - 2024年第一季度总存款为204.28亿美元，环比增长3%，同比增长1%[4] - 2024年3月31日总存款为204.28亿美元，相比上一季度的203.79亿美元增长了4.98亿美元，或3%，相比去年同期的201.48亿美元增长了2.79亿美元，或1%[23] - 总核心存款从2023年12月31日的201.35亿美元减少到2024年3月31日的200.92亿美元，下降0.2%[48] - 总核心存款从2023年3月31日的199.16亿美元增加到2024年3月31日的200.92亿美元，增长0.9%[54] 股东权益 - 2024年第一季度股东权益为31.11亿美元，环比增长3%，同比增长6%[7] - 2024年3月31日有形股东权益为20.41亿美元，相比上一季度的20.03亿美元增长了3790万美元，或2%，主要由于为收购Wheatland发行的9240万美元公司普通股[25] - 当前季度股东权益为31.11亿美元，环比增加9042万美元，同比增加1.84亿美元[46] 非经营性资产 - 2024年第一季度非经营性资产为2540万美元，环比下降1%，同比下降20%[6] 贷款损失准备金 - 2024年第一季度贷款损失准备金为1.99亿美元，环比增长3%，同比增长6%[16] - 2024年第一季度贷款信用损失准备金为380万美元，相比上一季度的416.1万美元和去年同期的620万美元有所减少[21] 逾期贷款 - 2024年第一季度早期阶段逾期贷款（30-89天）为6240万美元，环比增长25%，同比增长150%[17] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期贷款总额为62,423,000美元，较2023年12月31日的49,967,000美元增长25%[62] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期商业和工业贷款为14,806,000美元，较2023年12月31日的12,905,000美元增长15%[62] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期农业贷款为3,922,000美元，较2023年12月31日的594,000美元增长560%[62] 收购与合并 - 2024年第一季度完成对Wheatland Bank的收购，总资产为7.78亿美元[9] - 2024年第一季度宣布从Heartland Bank收购六个蒙大拿州分支机构，预计第三季度完成[10] 净冲销 - 2024年第一季度净冲销为310万美元，相比上一季度的370万美元和去年同期的190万美元有所下降[20] - 公司截至2024年3月31日的净冲销总额为3,072,000美元，较2023年12月31日的10,316,000美元大幅下降[63] - 公司截至2024年3月31日的净冲销商业和工业贷款为328,000美元，较2023年12月31日的364,000美元有所下降[63] - 公司截至2024年3月31日的净冲销农业贷款为68,000美元，较2023年12月31日的0美元有所增长[63] 总资产与总负债 - 当前季度总资产为278.22亿美元，环比增加7941万美元，同比减少1990万美元[46] - 当前季度总负债为247.11亿美元，环比减少10885万美元，同比减少16400万美元[46] - 总资产从2023年12月31日的278.76亿美元增加到2024年3月31日的281.05亿美元，增长0.8%[48] - 总资产从2023年3月31日的266.76亿美元增加到2024年3月31日的281.05亿美元，增长5.4%[54] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入为3000万美元，相比上一季度的3086.5万美元减少了87.6万美元，或3%[31] - 2024年第一季度总非利息支出为1.52亿美元，相比上一季度的1.322亿美元增加了1964.7万美元，或15%，相比去年同期的1.35亿美元增加了1686.1万美元，或12%[33] 薪酬与员工福利 - 当前季度薪酬和员工福利费用为8580万美元，环比增加1440万美元，增幅20%，同比增加430万美元，增幅5%[34] - 排除上一季度600万美元的应计减少和220万美元的Wheatland收购补偿，当前季度薪酬和员工福利费用环比增加620万美元，增幅8%[35] 其他费用 - 其他费用为3050万美元，环比增加710万美元，增幅30%，同比增加840万美元，主要由于收购相关费用增加[36] 所得税 - 当前季度所得税费用为380万美元，环比减少400万美元，降幅52%，同比减少870万美元，降幅70%[37] - 当前季度有效税率10.3%，环比下降2.3个百分点，同比下降6.6个百分点[38] 效率比率 - 当前季度效率比率为74.4%，环比上升9.2个百分点，同比上升14.01个百分点，主要由于Wheatland收购带来的运营成本增加[39] 总盈利资产 - 总盈利资产从2023年12月31日的263.69亿美元增加到2024年3月31日的264.41亿美元，增长0.3%[48] - 总盈利资产从2023年3月31日的251.71亿美元增加到2024年3月31日的264.41亿美元，增长5.0%[54] 非应计贷款 - 公司截至2024年3月31日的非应计贷款总额为25,425,000美元，较2023年12月31日的25,631,000美元有所下降[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计商业和工业贷款为1,698,000美元，较2023年12月31日的1,971,000美元有所下降[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计农业贷款为2,855,000美元，较2023年12月31日的2,558,000美元有所增长[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计1-4家庭贷款为2,999,000美元，较2023年12月31日的2,844,000美元有所增长[61] 借款与偿还 - 2024年第一季度公司偿还了27.4亿美元的BTFP借款，使用21.4亿美元的FHLB借款和现金，净减少6亿美元借款[24]

财务数据 - 当前季度净收入为3262.7万美元，较上一季度净收入5430万美元减少2170万美元，较去年同期净收入6121万美元减少2860万美元[1] - 当前季度净息差占收益资产比例为2.59%，比上一季度的2.56%增加3个基点[2] - 当前季度利息收入为2.79亿美元，较上一季度增加590万美元，较去年同期增加4750万美元[3] - 当前季度贷款组合为167.33亿美元，较上一季度增加5.34亿美元，增长3%[4] - 当前季度贷款收益率为5.46%，较上一季度的5.34%增加12个基点，较去年同期的5.02%增加44个基点[5] - 当前季度总存款为204.28亿美元，较上一季度增加4.98亿美元，增长3%[6] - 2024年3月31日的不良资产为2540万美元，较上一季度减少206千美元，较去年同期减少660万美元[8] - 股东权益为311.1亿美元，较上一季度增加9.04亿美元，增长3%[9] - 公司宣布每股0.33美元的季度股息，连续宣布156个季度股息，并已增加股息49次[10] 公司收购与合作 - 公司完成了对Community Financial Group，Inc.的收购和核心系统转换，后者是Wheatland Bank的母公司，总资产为7.78亿美元[11] - 公司宣布与Heartland Bank（HTLF）签订购买和承担协议，从其Rocky Mountain Bank部门购买蒙大拿州的六家分行[12] 风险与前瞻性陈述 - 公司可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的当前信念和期望，受到重大的商业、经济和竞争性不确定性和意外事件的影响，其中许多超出了公司的控制范围[41] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果（明示或暗示）或其他期望有重大差异的因素包括：与贷款相关的风险和公司贷款组合信用质量潜在不利变化的风险；货币和财政政策的变化，包括美联储利率政策可能对公司的净利息收入和净利息差、金融工具公允价值、盈利能力和股东权益产生不利影响；立法或监管变化，可能对公司的业务和战略产生不利影响；整体经济状况的风险，包括经济中不断上升的利率环境、通货膨胀压力和地缘政治不稳定性的影响；与公司谈判、完成和成功整合任何未来收购相关的风险；公司在收购中记录的商誉减值，可能对收益和资本产生不利影响；银行产品和服务需求的减少，无论是由于客户行为、经济状况、银行环境还是竞争引起的；银行和金融服务行业声誉的恶化，可能对公司获取和保持客户的能力产生不利影响；竞争格局的变化，可能对公司普通股的市场价格和筹集额外资本或通过收购增长的能力产生不利影响；依赖首席执行官、高级管理团队和Glacier Bank各部门总裁的风险；公司系统的重大故障、潜在中断或违反安全性或技术变化，可能使公司面临网络安全风险、欺诈、系统故障或直接责任的风险；与自然灾害相关的风险，包括干旱、火灾、洪水、地震、大流行病和其他意外事件[42]

KALISPELL, Mont., April 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) today announced that its banking subsidiary, Glacier Bank, has received all regulatory approvals required to complete its previously announced acquisition of six Montana branch locations of HTLF Bank (the "Branches"), the bank subsidiary of Heartland Financial USA, Inc. (NASDAQ:HTLF). The transaction is expected to be completed in July 2024, subject to customary closing conditions. The six branches Glacier Bank will acqui ...