公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为278.22亿美元和277.43亿美元[9] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为1.134亿股和1.109亿股[9] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总利息收入分别为2.794亿美元和2.319亿美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总利息支出分别为1.129亿美元和0.457亿美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利息收入分别为1.665亿美元和1.862亿美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为0.326亿美元和0.612亿美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本每股收益均为0.29美元和0.55美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司稀释每股收益均为0.29美元和0.55美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司宣布每股股息均为0.33美元[10] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司综合总收入分别为0.344亿美元和1.198亿美元[12] - 2024年第一季度净收入为32,627,000美元，2023年同期为61,211,000美元[16] - 2024年第一季度经营活动净现金使用为56,729,000美元，2023年同期为提供98,179,000美元[16] - 2024年第一季度投资活动净现金提供为209,368,000美元，2023年同期为使用29,866,000美元[16] - 2024年第一季度融资活动净现金使用为718,321,000美元，2023年同期为提供1,059,226,000美元[17] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少565,682,000美元，2023年同期为增加1,127,539,000美元[17] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为788,660,000美元，2023年同期为1,529,534,000美元[17] - 2024年第一季度支付利息现金为206,846,000美元，2023年同期为41,059,000美元[17] - 2024年第一季度支付所得税现金为5,000美元，2023年同期为0美元[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，受限现金分别为19,250,000美元和17,440,000美元[27] - 2024年和2023年第一季度ASC Topic 606范围内客户合同收入分别为2215.1万美元和2087.9万美元[87] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司债务证券摊余成本分别为85.76183亿美元和87.85664亿美元，公允价值分别为77.20267亿美元和79.65913亿美元[93][94] - 2024年和2023年第一季度，可供出售债务证券销售和赎回所得款项分别为1.73268亿美元和3127.9万美元[99] - 2024年和2023年第一季度，可供出售债务证券实现的毛收益分别为2.9万美元和14.5万美元[99] - 2024年和2023年第一季度，持有至到期债务证券赎回所得款项分别为553.5万美元和463.5万美元[99] - 2024年和2023年第一季度，持有至到期债务证券实现的毛损失分别为1.3万美元和9.1万美元[99] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券公允价值为4585851000美元，未实现损失为495903000美元；截至2023年12月31日，公允价值为4709104000美元，未实现损失为498375000美元[103] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为9315000美元和9319000美元[104] - 截至2024年3月31日，持有至到期市政债券摊销成本为1641551000美元；截至2023年12月31日，为1650000000美元[106] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为21685000美元和16990000美元[107] - 截至2024年3月31日，贷款应收款为16732502000美元，贷款损失准备为198779000美元，净贷款应收款为16533723000美元；截至2023年12月31日，贷款应收款为16198082000美元，贷款损失准备为192757000美元，净贷款应收款为16005325000美元[110] - 截至2024年3月31日，公司应收贷款总额为167.32502亿美元，其中逾期和非应计贷款为8695.7万美元；截至2023年12月31日，应收贷款总额为161.98082亿美元，逾期和非应计贷款为7409.5万美元[116] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司在非应计贷款上分别冲回利息2.5万美元和2.7万美元[116] - 截至2024年3月31日，抵押依赖型贷款的摊余成本基础为5013.5万美元；截至2023年12月31日，为4304.4万美元[117] - 2024年第一季度，对陷入财务困境借款人的贷款修改摊余成本基础总计6692.5万美元；2023年第一季度为663.7万美元[118][119] - 截至2024年3月31日，过去十二个月内修改且在此期间违约的贷款期末余额为215.9万美元，均为商业房地产贷款[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，对陷入财务困境借款人的额外未提取承诺分别为275.3万美元和536.1万美元[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款分别为0和9.8万美元[121] - 截至2024年3月31日，过去十二个月内修改贷款的总额为6692.5万美元，其中逾期30 - 89天的为3.2万美元，90天以上逾期和非应计的为435.3万美元[122] - 截至2023年3月31日，过去十二个月内修改贷款的总额为663.7万美元，其中逾期30 - 89天的为376.3万美元，90天以上逾期的为2.1万美元[123] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款总毛冲销额为10,672,269千美元，其他商业贷款为3,030,608千美元[125] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款总毛冲销额为10,303,306千美元，其他商业贷款为2,901,863千美元[126] - 截至2024年3月31日，住宅房地产贷款总额为1,752,514千美元，房屋净值贷款为883,062千美元，其他消费贷款为394,049千美元[127] - 截至2023年12月31日，住宅房地产贷款总额为1,704,544千美元，房屋净值贷款为888,013千美元，其他消费贷款为400,356千美元[128] - 2024年年初至今，商业房地产定期贷款毛冲销额为375,228千美元，其他商业定期贷款为72,882千美元[125] - 2023年，商业房地产定期贷款毛冲销额为1,309,692千美元，其他商业定期贷款为376,046千美元[125] - 2024年年初至今，住宅房地产定期贷款毛冲销额为19,177千美元，房屋净值定期贷款为0千美元，其他消费定期贷款为34,356千美元[127] - 2023年，住宅房地产定期贷款毛冲销额为274,053千美元，房屋净值定期贷款为80千美元，其他消费定期贷款为120,609千美元[127] - 截至2024年3月31日，住宅房地产贷款中30 - 89天逾期金额为8,920千美元，90天以上逾期及非应计金额为2,729千美元[127] - 截至2023年12月31日，住宅房地产贷款中30 - 89天逾期金额为6,071千美元，90天以上逾期及非应计金额为2,669千美元[128] - 2024年3月31日，公司融资租赁和经营租赁的使用权资产净额分别为2338.3万美元和4006.5万美元，租赁负债分别为2433.5万美元和4370.6万美元[129] - 2024年第一季度，公司总租赁费用为3209万美元，较2023年同期的3401万美元有所下降[129] - 截至2024年3月31日，公司商誉的净账面价值为10.23762亿美元，较期初增加3836.9万美元[131] - 2024年3月31日，公司抵押贷款服务权的账面价值为1229.8万美元，较期初减少23.6万美元[132] - 2024年3月31日，公司合并可变利益实体（VIE）的总资产为2.26218亿美元，总负债为9360.2万美元[139] - 截至2024年3月31日，公司对未合并的低收入住房税收抵免（LIHTC）合伙企业的股权投资账面价值为1.89607亿美元[140] - 2024年第一季度，公司LIHTC投资的摊销费用为518.4万美元，税收抵免和其他税收优惠为680.2万美元[141] - 2024年3月31日，公司回购协议的账面价值为15.40008亿美元，较2023年12月31日的14.8685亿美元有所增加[143] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，OCI中确认的收益分别为65.7万美元和 - 3.6万美元，从OCI重分类至净收入的收益分别为126万美元和97.4万美元[145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率互换证券的名义金额均为15亿美元，资产衍生工具分别为106.7万美元和1798.8万美元，负债衍生工具分别为227.9万美元和0，加权平均剩余期限分别为1.9年和2.1年，支付利率均为4.63%[147][148] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，住宅房地产贷款承诺分别为5807.6万美元和2273.8万美元，相关衍生品公允价值分别为103.2万美元和60.4万美元；TBA承诺分别为3425万美元和2200万美元，相关衍生品公允价值分别为12.4万美元和35万美元[149] - 2024年第一季度和2023年第一季度，其他费用分别为3048.3万美元和2213.2万美元，其中并购费用分别为572.5万美元和35.2万美元[151] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，累计其他综合（损失）收入分别为 - 372.305万美元和 - 410.228万美元[152] - 2024年第一季度和2023年第一季度，归属于普通股股东的净利润分别为3262.7万美元和6121.1万美元，基本每股收益均为0.29美元和0.55美元，摊薄每股收益均为0.29美元和0.55美元[154] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，三个月内公允价值层级之间无转移[158] - 2024年第一季度和2023年第一季度，以公允价值计量的持有待售贷款公允价值变动净损失分别为4.6万美元和净收益11.9万美元[162] - 2024年3月31日，公司定期按公允价值计量的资产总额为4662552千美元，负债总额为2403千美元[167] - 2023年12月31日，公司定期按公允价值计量的资产总额为4807004千美元，负债总额为18338千美元[168] - 2024年3月31日，公司非定期按公允价值计量的资产总额为1542千美元，主要为抵押依赖减值贷款[173] - 2023年12月31日，公司非定期按公允价值计量的资产总额为1498千美元，包括其他房地产和抵押依赖减值贷款[173] - 截至2024年3月31日，公司金融资产总计2.0773966亿美元，金融负债总计6941.153万美元；截至2023年12月31日，金融资产总计2.0862078亿美元，金融负债总计7356.881万美元[183] - 截至2024年3月31日，公司总资产27.82217亿美元，总负债24.711463亿美元，股东权益3.110707亿美元；截至2023年12月31日，总资产27.742629亿美元，总负债24.722348亿美元，股东权益3.020281亿美元[9] - 截至2024年3月31日，公司发行并

财务数据和关键指标变化 - 利息收入为2.79亿美元,较上一季度增加5.9百万美元或2%,较上年同期增加47.5百万美元或20% [5] - 贷款收益率为5.46%,较上一季度增加12个基点,较上年同期增加44个基点 [5] - 贷款组合为167亿美元,较上一季度增加5.34亿美元或3% [6] - 核心存款成本为1.34%,较上一季度增加10个基点,为2022年第四季度以来最小增幅 [6] - 总存款为204亿美元,较上一季度增加4.98亿美元或3%,较上年同期增加2.79亿美元或1% [6] - 不良资产为2500万美元,较上一季度减少206,000美元或1%,较上年同期减少660万美元或20% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司完成了对Community Financial Group(Wheatland Bank)的收购和核心系统整合,将其与North Cascades Bank合并为Wheatland品牌,在东华盛顿州建立统一品牌 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司宣布以购买和承担协议的方式从Heartland Bank收购蒙大拿州6家分行,包括存款、贷款、自有房地产和固定资产,预计将于7月完成交割和整合 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司连续5年被福布斯评为美国最佳银行前10名,并在蒙大拿州、爱达荷州和华盛顿州的零售银行满意度调查中位居第一 [10] - 公司认为正进入一个"利率高位持续"的环境,这对公司有利,因为公司的利率较低 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为利率上升趋势将持续到2025年,这对公司有利 [47] - 公司认为银行业环境仍可能较为脆弱,但目前形势看起来很有利 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司对利润率走势的预期,以及利率变化对利润率的影响 [15][16][17] **Byron Pollan 回答** 公司预计全年利润率将处于之前指引的低端,即280百万美元左右,这包括了收购分行的影响。即使未来利率不再下降,公司也有望继续实现利润率的季度环比增长 [16][17][41][43] 问题2 **Kelly Motta 提问** 询问公司对费用的预期,以及Wheatland和Heartland分行收购对费用的影响 [28][29][30][31] **Ron Copher 回答** 公司预计第二季度费用将处于144-146百万美元的高端,主要是因为Wheatland的全季度纳入和Heartland分行收购的影响。Heartland分行收购预计在第三季度产生5个月的约0.03美元/股的经营性影响,以及0.05美元/股的一次性交易费用 [29][31] 问题3 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对利润率走势的更多细节,包括第四季度和2025年的预期 [40][41][46][47] **Randy Chesler 和 Byron Pollan 回答** 公司预计利润率将继续季度环比增长,第四季度接近3%,但全年平均将处于280百万美元左右的低端。公司认为利率上升趋势将持续到2025年,这对公司有利 [46][47]

营收情况 - Glacier Bancorp 2024年第一季度营收为1.9647亿美元，同比下降8.2% [1] - 公司营收低于Zacks Consensus Estimate的2.0063亿美元，营收意外下降2.08% [2] 每股收益 - 每股收益为0.29美元，较去年同期的0.55美元下降 [1] - 每股收益低于预期，为0.33美元 [2] 关键指标表现 - 净核销贷款占总贷款比例为0%，低于分析师的平均估计 [5] - 效率比率为74.4%，高于分析师的平均估计 [5] - 净利差（税收等效）为2.6%，与分析师的平均估计相符 [6] 资产和负债情况 - 总收益资产平均余额为264.4亿美元，略低于分析师的平均估计 [7] - 不计息贷款为2074万美元，低于分析师的平均估计 [7] - 总不良资产为2543万美元，低于分析师的平均估计 [8] 收入情况 - 总非利息收入为2999万美元，略高于分析师的平均估计 [8] - 净利息收入为1.6648亿美元，低于分析师的平均估计 [9] - 净利息收入（税收等效）为1.7047亿美元，略低于分析师的平均估计 [10] 股票表现 - Glacier Bancorp股票过去一个月下跌9%，表现不佳 [11]

净利润 - 2024年第一季度净利润为3260万美元，环比下降40%，同比下降47%[1] - 当前季度净收入为3262.7万美元，环比减少2168.9万美元，同比减少2858.4万美元[47] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入为2.79亿美元，环比增长2%，同比增长20%[3] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] 贷款组合 - 2024年第一季度贷款组合为167.33亿美元，环比增长3%[3] - 总贷款从2023年12月31日的161.77亿美元增加到2024年3月31日的165.44亿美元，增长2.3%[48] - 总贷款从2023年3月31日的153.57亿美元增加到2024年3月31日的165.44亿美元，增长7.7%[54] - 总贷款从2023年12月31日的162.14亿美元增加到2024年3月31日的167.33亿美元，增长3.2%[60] - 总贷款从2023年3月31日的155.19亿美元增加到2024年3月31日的167.33亿美元，增长8.0%[60] 总存款 - 2024年第一季度总存款为204.28亿美元，环比增长3%，同比增长1%[4] - 2024年3月31日总存款为204.28亿美元，相比上一季度的203.79亿美元增长了4.98亿美元，或3%，相比去年同期的201.48亿美元增长了2.79亿美元，或1%[23] - 总核心存款从2023年12月31日的201.35亿美元减少到2024年3月31日的200.92亿美元，下降0.2%[48] - 总核心存款从2023年3月31日的199.16亿美元增加到2024年3月31日的200.92亿美元，增长0.9%[54] 股东权益 - 2024年第一季度股东权益为31.11亿美元，环比增长3%，同比增长6%[7] - 2024年3月31日有形股东权益为20.41亿美元，相比上一季度的20.03亿美元增长了3790万美元，或2%，主要由于为收购Wheatland发行的9240万美元公司普通股[25] - 当前季度股东权益为31.11亿美元，环比增加9042万美元，同比增加1.84亿美元[46] 非经营性资产 - 2024年第一季度非经营性资产为2540万美元，环比下降1%，同比下降20%[6] 贷款损失准备金 - 2024年第一季度贷款损失准备金为1.99亿美元，环比增长3%，同比增长6%[16] - 2024年第一季度贷款信用损失准备金为380万美元，相比上一季度的416.1万美元和去年同期的620万美元有所减少[21] 逾期贷款 - 2024年第一季度早期阶段逾期贷款（30-89天）为6240万美元，环比增长25%，同比增长150%[17] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期贷款总额为62,423,000美元，较2023年12月31日的49,967,000美元增长25%[62] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期商业和工业贷款为14,806,000美元，较2023年12月31日的12,905,000美元增长15%[62] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期农业贷款为3,922,000美元，较2023年12月31日的594,000美元增长560%[62] 收购与合并 - 2024年第一季度完成对Wheatland Bank的收购，总资产为7.78亿美元[9] - 2024年第一季度宣布从Heartland Bank收购六个蒙大拿州分支机构，预计第三季度完成[10] 净冲销 - 2024年第一季度净冲销为310万美元，相比上一季度的370万美元和去年同期的190万美元有所下降[20] - 公司截至2024年3月31日的净冲销总额为3,072,000美元，较2023年12月31日的10,316,000美元大幅下降[63] - 公司截至2024年3月31日的净冲销商业和工业贷款为328,000美元，较2023年12月31日的364,000美元有所下降[63] - 公司截至2024年3月31日的净冲销农业贷款为68,000美元，较2023年12月31日的0美元有所增长[63] 总资产与总负债 - 当前季度总资产为278.22亿美元，环比增加7941万美元，同比减少1990万美元[46] - 当前季度总负债为247.11亿美元，环比减少10885万美元，同比减少16400万美元[46] - 总资产从2023年12月31日的278.76亿美元增加到2024年3月31日的281.05亿美元，增长0.8%[48] - 总资产从2023年3月31日的266.76亿美元增加到2024年3月31日的281.05亿美元，增长5.4%[54] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入为3000万美元，相比上一季度的3086.5万美元减少了87.6万美元，或3%[31] - 2024年第一季度总非利息支出为1.52亿美元，相比上一季度的1.322亿美元增加了1964.7万美元，或15%，相比去年同期的1.35亿美元增加了1686.1万美元，或12%[33] 薪酬与员工福利 - 当前季度薪酬和员工福利费用为8580万美元，环比增加1440万美元，增幅20%，同比增加430万美元，增幅5%[34] - 排除上一季度600万美元的应计减少和220万美元的Wheatland收购补偿，当前季度薪酬和员工福利费用环比增加620万美元，增幅8%[35] 其他费用 - 其他费用为3050万美元，环比增加710万美元，增幅30%，同比增加840万美元，主要由于收购相关费用增加[36] 所得税 - 当前季度所得税费用为380万美元，环比减少400万美元，降幅52%，同比减少870万美元，降幅70%[37] - 当前季度有效税率10.3%，环比下降2.3个百分点，同比下降6.6个百分点[38] 效率比率 - 当前季度效率比率为74.4%，环比上升9.2个百分点，同比上升14.01个百分点，主要由于Wheatland收购带来的运营成本增加[39] 总盈利资产 - 总盈利资产从2023年12月31日的263.69亿美元增加到2024年3月31日的264.41亿美元，增长0.3%[48] - 总盈利资产从2023年3月31日的251.71亿美元增加到2024年3月31日的264.41亿美元，增长5.0%[54] 非应计贷款 - 公司截至2024年3月31日的非应计贷款总额为25,425,000美元，较2023年12月31日的25,631,000美元有所下降[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计商业和工业贷款为1,698,000美元，较2023年12月31日的1,971,000美元有所下降[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计农业贷款为2,855,000美元，较2023年12月31日的2,558,000美元有所增长[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计1-4家庭贷款为2,999,000美元，较2023年12月31日的2,844,000美元有所增长[61] 借款与偿还 - 2024年第一季度公司偿还了27.4亿美元的BTFP借款，使用21.4亿美元的FHLB借款和现金，净减少6亿美元借款[24]

财务数据 - 当前季度净收入为3262.7万美元，较上一季度净收入5430万美元减少2170万美元，较去年同期净收入6121万美元减少2860万美元[1] - 当前季度净息差占收益资产比例为2.59%，比上一季度的2.56%增加3个基点[2] - 当前季度利息收入为2.79亿美元，较上一季度增加590万美元，较去年同期增加4750万美元[3] - 当前季度贷款组合为167.33亿美元，较上一季度增加5.34亿美元，增长3%[4] - 当前季度贷款收益率为5.46%，较上一季度的5.34%增加12个基点，较去年同期的5.02%增加44个基点[5] - 当前季度总存款为204.28亿美元，较上一季度增加4.98亿美元，增长3%[6] - 2024年3月31日的不良资产为2540万美元，较上一季度减少206千美元，较去年同期减少660万美元[8] - 股东权益为311.1亿美元，较上一季度增加9.04亿美元，增长3%[9] - 公司宣布每股0.33美元的季度股息，连续宣布156个季度股息，并已增加股息49次[10] 公司收购与合作 - 公司完成了对Community Financial Group，Inc.的收购和核心系统转换，后者是Wheatland Bank的母公司，总资产为7.78亿美元[11] - 公司宣布与Heartland Bank（HTLF）签订购买和承担协议，从其Rocky Mountain Bank部门购买蒙大拿州的六家分行[12] 风险与前瞻性陈述 - 公司可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的当前信念和期望，受到重大的商业、经济和竞争性不确定性和意外事件的影响，其中许多超出了公司的控制范围[41] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果（明示或暗示）或其他期望有重大差异的因素包括：与贷款相关的风险和公司贷款组合信用质量潜在不利变化的风险；货币和财政政策的变化，包括美联储利率政策可能对公司的净利息收入和净利息差、金融工具公允价值、盈利能力和股东权益产生不利影响；立法或监管变化，可能对公司的业务和战略产生不利影响；整体经济状况的风险，包括经济中不断上升的利率环境、通货膨胀压力和地缘政治不稳定性的影响；与公司谈判、完成和成功整合任何未来收购相关的风险；公司在收购中记录的商誉减值，可能对收益和资本产生不利影响；银行产品和服务需求的减少，无论是由于客户行为、经济状况、银行环境还是竞争引起的；银行和金融服务行业声誉的恶化，可能对公司获取和保持客户的能力产生不利影响；竞争格局的变化，可能对公司普通股的市场价格和筹集额外资本或通过收购增长的能力产生不利影响；依赖首席执行官、高级管理团队和Glacier Bank各部门总裁的风险；公司系统的重大故障、潜在中断或违反安全性或技术变化，可能使公司面临网络安全风险、欺诈、系统故障或直接责任的风险；与自然灾害相关的风险，包括干旱、火灾、洪水、地震、大流行病和其他意外事件[42]

文章核心观点 - 冰川银行公司旗下的冰川银行已获监管批准收购HTLF银行的六个蒙大拿州分行，交易预计2024年7月完成，将提升公司盈利和流动性 [1][2][3] 收购交易情况 - 冰川银行已获完成收购HTLF银行六个蒙大拿州分行所需的所有监管批准，交易预计2024年7月完成，需满足惯常成交条件 [1] - 六个分行地址分别为比林斯的2615 King Ave. W、2929 3rd Ave. N，博兹曼的2901 W Main St.，普伦蒂伍德的115 E First Ave，史蒂文斯维尔的220 Main St.，怀特霍尔的101 E Legion St. [2] - 截至2024年3月31日，这些分行约有4.63亿美元本地存款和2.96亿美元贷款 [2] - 考虑预期的部分年度影响并排除一次性交易相关费用，交易预计使冰川银行2024年每股收益增加约0.03美元（即1.6%），2025年每股收益增加约0.07美元（即3.1%） [2] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官兰迪·切斯勒表示很高兴快速获得监管批准，兴奋于通过战略增加六个分行扩大蒙大拿州业务，交易将加强公司在该州的领先地位，提供即时流动性并显著提升每股收益 [3] - 交易完成后，冰川银行打算让这些分行加入其在蒙大拿州运营的部门 [3] 公司介绍 - 冰川银行公司是冰川银行及其多个银行部门的母公司，旗下银行分布于多个州，公司网站为www.glacierbancorp.com [4]

公司业绩 - Glacier Bancorp (GBCI) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 如果关键数据超过预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] - 分析师们最近对该公司的盈利前景变得悲观，这导致了预期盈利的最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为-6.06%[12] - 过去四个季度中，Glacier Bancorp两次超过共识EPS估计，但目前难以确定其是否会超过共识EPS估计[15]

文章核心观点 - 公司将于2024年4月18日发布第一季度财务业绩报告 [1] - 公司将于2024年4月19日上午11点东部时间举行投资者电话会议 [1][2] - 公司是一家银行控股公司,旗下拥有多家银行分支机构 [3] 公司信息 - 公司首席执行官为Randall M. Chesler [4] - 公司首席财务官为Ron J. Copher [4]

公司信息 - Glacier Bancorp, Inc.将于2024年4月18日市场收盘后公布第一季度财务结果[1] - Glacier Bancorp, Inc.是Glacier Bank及其银行分部的母公司[3] 电话会议 - 投资者可通过链接注册参加电话会议获取拨入指示[2]

公司业务布局与运营 - 截至2023年12月31日，公司通过221个地点为个人和企业提供全方位银行服务，包括187家分行和34个贷款或管理办公室[18][24] - 公司业务覆盖八个州78个县，蒙大拿州有70个地点、服务18个县，占FDIC保险存款的27.1% [24][27] - 截至2023年12月31日，公司员工总数3358人，其中全职员工3095人[28] - 董事会设有审计、薪酬和人力资本等多个委员会[33] - 公司为员工提供综合福利计划，包括健康、牙科和视力保险等[32] - 公司网站可免费获取年报、季报等报告，也可从SEC网站获取[34] - 截至2023年12月31日，公司拥有221处房产，其中租赁41处，自有180处，净账面价值为317,771千美元[146] - 截至2023年12月31日，公司普通股约有1,732名登记股东，收盘价为每股41.32美元[150] - 2023年，公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，且当年未进行股票回购[151] - 首席信息安全官拥有超过23年网络安全和信息安全经验，持有相关认证超18年[141] - 首席风险官拥有超20年金融机构风险管理经验[142] - 首席信息官拥有超30年公司信息技术管理经验[142] - 公司未发现可能对业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的当前网络安全威胁[144] 公司收购情况 - 公司于2024年1月31日完成对Community Financial Group, Inc.及其子公司Wheatland Bank的收购[19] - 过去五年公司完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，总资产4131662千美元、贷款1902321千美元、存款3273819千美元[23] - 2023年公司宣布收购社区金融集团，该集团旗下惠特兰银行截至2023年12月31日总资产7.28亿美元，总贷款4.69亿美元，总存款6.23亿美元，收购于2024年1月31日完成[168] 公司监管与法规要求 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[37] - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》约束，收购银行或非银行相关股份有规定限制[38][39][40] - 2023年10月联邦银行监管机构发布规则加强和现代化CRA，多数新要求2026年1月生效，其余包括数据报告要求2027年1月生效，公司银行最近CRA检查获“满意”评级[48] - 公司自2019年7月1日起受交换费上限限制，2023年10月美联储就降低交换费上限并建立定期更新机制征求意见，未来变化或对银行手续费收入产生负面影响[61] - 2018年EGRRC法案将公司运行压力测试适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产杠杆比率4%，这些要求2015年1月生效[64] - 多德 - 弗兰克法案扩展“关联方”定义，将衍生品、证券借贷和借款交易的信用风险视为受规交易，扩大需抵押的受规交易范围，要求始终维持抵押品，并限制可接受抵押品，可能限制公司从银行获取资金能力[41] - 公司作为蒙大拿州公司，受蒙大拿州公司法限制，包括董事赔偿、股东分配、关联交易等方面[45] - 银行受FDIC和蒙大拿州银行部门监管，其存款由FDIC保险，同时在多个州的分行还需遵守当地法律法规[46] - 银行受多种消费者保护法律法规约束，CFPB加强对金融机构费用执法，银行密切监测规则变化并建立合规系统[47] - 银行对内部人员信贷交易受限制，违反规定可能面临民事罚款、监管执法行动等制裁，多德 - 弗兰克法案和联邦法规对内部人员贷款有额外限制[49] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供高管薪酬、投票频率、“金降落伞”安排等非约束性投票，并披露CEO与员工薪酬中位数比率[57] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[65] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查每18个月进行一次，其他情况每12个月进行一次[68] - 2022年10月FDIC最终规则将初始基础存款利率表统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始执行，储备比率达到或超过2%时新利率表才会调整[77] - 2023年11月FDIC发布最终规则，对银行实施特别评估以弥补存款保险基金损失，按2022年12月各银行未保险存款比例征收，年利率约13.4个基点，分八个季度支付[79] - 《多德 - 弗兰克法案》将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[82] - 2022年美联储将联邦基金利率提高425个基点，2023年继续提高100个基点，最后一次加息在2023年7月[85] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分严格要求约束，但仍需接受CFPB对联邦消费者保护法合规性的检查[86] - 最终规则可能导致公司投资资本回报率降低，需筹集额外资本或采取监管行动，管理层可能需调整业务战略[66] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关要求，包括高管对定期报告准确性和完整性的认证等[70][71] - 公司建立了全面合规计划以遵守《银行保密法》《爱国者法案》和《2020年反洗钱法》的要求[72][73][74] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要银行监管机构，合规期限为2022年5月1日[89] - 2023年7月美国证券交易委员会（SEC）通过最终规则，要求注册人每年披露网络安全风险管理、战略和治理情况，并在事件发生后四个工作日内披露重大网络安全事件，该披露要求于2023年12月生效[92] 公司面临的风险 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的33%，若商誉减值可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] - 公司贷款主要面向蒙大拿州、爱达荷州等八个州的企业和个人，这些市场区域的不利经济状况可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司历史上通过有机增长和收购实现扩张，但市场和监管条件变化可能影响其未来收购能力，收购也可能对盈利能力和其他绩效指标产生不利影响[97][98] - 公司可能因未来收购发行资本股票，这可能对每股收益、每股账面价值和现有股东的所有权百分比产生摊薄效应，现金收购会影响公司资本状况[100] - 公司无法保证能继续按近期水平支付普通股股息，股息支付受政府监管和公司盈利及资本水平影响[102] - 公司贷款组合中商业、商业房地产等贷款占比较高，增加了与恶化状况相关的信用风险暴露，房地产市场恶化可能导致贷款损失增加[106][107] - 公司非 performing 资产可能增加，这会以多种方式对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，还会增加贷款管理成本[108] - 公司债务证券公允价值可能因市场利率、税收改革等因素下降，减值费用可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[110] - 公司贷款组合很大一部分以房地产作抵押，可能面临环境责任风险，包括修复成本、人身伤害和财产损失赔偿等[112] - 新兴技术和电商发展使公司面临来自非传统金融服务提供商和科技公司的竞争，可能影响盈利[113] - 利率波动会影响公司盈利能力和股东权益，美联储2023年放缓联邦基金目标利率上调，2024年可能降息但不确定[114] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2024年9月停止发布合成期限，替代利率对LIBOR相关证券和贷款价值影响无法预测[115][116][117] - 公司业务受地震、洪水、火灾等自然灾害影响，可能导致业务中断[119] - 公司未来业绩取决于能否及时响应技术变革，新技术实施可能导致服务中断和合规问题[120] - 公司运营和安全系统可能因网络攻击等出现故障或被破坏，导致业务中断和信息泄露[121] - 公司章程规定任何“业务合并”需获得至少80%已发行股份投票权批准，可能阻碍收购[125] - 公司受严格监管，法规政策变化可能增加成本、限制业务扩张[126][127] - 气候变化可能导致公司产品和服务需求下降，客户信用评级降低和资产价值减少[133] 公司股票回报情况 - 2018 - 2023年公司股票累计总回报分别为100.00、120.08、124.68、157.66、141.25、122.87[153] - 2018 - 2023年罗素2000指数股票累计总回报分别为100.00、125.53、150.58、172.90、137.56、160.85[153] - 2018 - 2023年KBW纳斯达克地区银行指数股票累计总回报分别为100.00、123.81、113.03、154.45、143.75、143.17[153] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年末公司资产达277.43亿美元，较上年末增加11.07亿美元，增幅4%[165] - 2023年贷款增长9.51亿美元，增幅6%，各贷款类别均有增加[165] - 2023年存款略有下降1.08亿美元，降幅50个基点[165] - 2023年末公司可用流动性达150亿美元，包括现金、借款能力和未质押证券[165] - 2023年公司净收入2.23亿美元，较上年减少8030万美元，降幅26%[166] - 2023年摊薄后每股收益2.01美元，较2022年下降27%[166] - 2023年公司净息差为2.73%，较2022年下降54个基点[166] - 2023年非利息支出增加850万美元，增幅2%，剔除监管评估和保险增加因素后，非利息支出减少730万美元，降幅2%[166] - 2023年末不良资产为2600万美元，低于上年末的3300万美元[167] - 2023年净利润为2.229亿美元，较2022年的3.032亿美元下降[169] - 2023年末现金及现金等价物为13.54亿美元，较上一年末增加9.52亿美元，增幅237%[171] - 2023年末总债务证券为82.88亿美元，较上一年末减少7.34亿美元，降幅8%[171] - 2023年末贷款组合为161.98亿美元，较上一年末增加9.51亿美元，增幅6%[171] - 2023年末总负债为247.22亿美元，较上一年末增加9.30亿美元，增幅4%[173] - 2023年末有形股东权益为20.03亿美元，较2022年末增加1.87亿美元，增幅10%[176] - 2023年净利息收入为6.92亿美元，较2022年减少9670万美元，降幅12%[179][180] - 2023年利息收入为10.18亿美元，较上一年增加1.88亿美元，增幅23%[180] - 2023年利息支出为3.26亿美元，较上一年增加2.85亿美元，增幅690%[181] - 2023年非利息收入为1.18亿美元，较上一年减少270万美元，降幅2%[183] - 2023年非利息总费用为5.27亿美元，较上一年增加850万美元，增幅2%，其中薪酬和员工福利费用减少1030万美元，降幅3%，监管评估和保险费用增加1580万美元，增幅123%，其他费用减少53万美元，降幅1%[184] - 2023年信贷损失拨备费用为1480万美元，较上一年减少520万美元，降幅26%，2023年净冲销额为1030万美元，2022年为780万美元[185] - 2023年效率比率为62.85%，2022年为54.64%，增长主要归因于当年利息支出增加超过利息收入增加[186] 公司债务证券情况 - 2022年第一季度，公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合[189] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券账面价值为47.86亿美元，占比58%，持有至到期债务证券账面价值为35.02亿美元，占比42%；2022年相应数据分别为53.07亿美元、59%和37.15亿美元、41%[189] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊销成本为4.46亿美元，公允价值为4.03亿美元；S&P:AA+, AA, AA - / Moody's:Aa1, Aa2, Aa3的摊销成本为12.44亿美元，公允价值为11.07亿美元等[192] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按类型划分，一般义务 - 无限的摊销成本为3.83亿美元，公允价值为3.62亿美元；一般义务 - 有限的摊销成本为1.83亿美元，公允价值为1.66亿美元等[193] - 截至2023年12月31日，公司持有州和地方政府证券集中度最高的五个州中，纽约州的摊销成本为3.73亿美元，公允价值为3.35亿美元；加利福尼亚州的摊销成本为1.14亿美元，公允价值为1.05亿美元等[194] - 截至2023年12月31日，公司可售债务证券总额4785719千美元，收益率1.54%；持有至到期债务证券总额3502411千美元，收益率2.07%；总债务证券8288130千美元，收益率1.75%[196] 公司贷款业务情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司贷款应收款分别为1