公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为213.14亿美元和185.04亿美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为189.26亿美元和161.97亿美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为23.88亿美元和23.07亿美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总利息收入分别为1.67亿美元和1.57亿美元[10] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司总利息收入分别为4.88亿美元和4.56亿美元[10] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利息收入分别为1.63亿美元和1.51亿美元[10] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净利息收入分别为4.75亿美元和4.34亿美元[10] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为7562万美元和7776万美元[10] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净利润分别为2.34亿美元和1.85亿美元[10] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股收益分别为0.79美元和0.81美元[10] - 2021年9月30日公司股东权益总额为2387616千美元，较2020年1月1日的1960733千美元增长21.77%[16] - 2021年前九个月净收入为234048千美元，较2020年同期的184540千美元增长26.83%[16][18] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为417310千美元，较2020年同期的113757千美元增长266.84%[18] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为3360929千美元，2020年同期为2878828千美元[18] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为2659365千美元，较2020年同期的3203989千美元下降17.00%[19] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为348888千美元，较期初的633142千美元下降44.90%[19] - 2021年期间支付的利息现金为14223千美元，较2020年的22626千美元下降37.13%[19] - 2021年期间支付的所得税现金为58645千美元，较2020年的43944千美元增长33.45%[19] - 2021年债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别的金额为844020千美元[19] - 2021年前三季度总利息支出为1335.5万美元，较2020年同期的2176.5万美元下降38.64%[10] - 2021年前三季度非利息收入为1.10亿美元，较2020年同期的1.28亿美元下降13.81%[10] - 2021年前三季度非利息支出为3.01亿美元，较2020年同期的2.94亿美元增长2.43%[10] - 2021年前三季度所得税前收入为2.89亿美元，较2020年同期的2.27亿美元增长27.47%[10] - 2021年前三季度综合收入为1.69亿美元，较2020年同期的2.75亿美元下降38.80%[12] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少284254千美元，2020年同期净增加438918千美元[19] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为348888千美元，2020年同期为769879千美元[19] - 2021年前九个月支付的利息现金为14223千美元，2020年同期为22626千美元[19] - 2021年前九个月支付的所得税现金为58645千美元，2020年同期为43944千美元[19] - 2021年债务证券从可供出售转为持有至到期的转移金额为844020千美元，2020年无此转移[19] - 截至2021年9月30日，公司总资产为213.14亿美元，较2020年12月31日的185.04亿美元增长15.19%[9] - 2021年前三季度总利息收入为4.88亿美元，较2020年同期的4.56亿美元增长7.13%[10] - 2021年前三季度净利息收入为4.75亿美元，较2020年同期的4.34亿美元增长9.30%[10] - 2021年前三季度净利润为2.34亿美元，较2020年同期的1.85亿美元增长26.83%[10] - 2021年前三季度基本每股收益为2.45美元，较2020年同期的1.95美元增长25.64%[10] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度贷款组合信贷损失拨备分别为2313千美元和2869千美元，未使用信贷承诺信贷损失拨备分别为 - 1588千美元和2317千美元，总信贷损失拨备分别为725千美元和5186千美元[69] - 2021年和2020年前九个月贷款组合信贷损失拨备分别为 - 2921千美元和39165千美元，未使用信贷承诺信贷损失拨备分别为 - 1959千美元和2135千美元，总信贷损失拨备分别为 - 4880千美元和41300千美元[69] - 截至2021年9月30日，贷款应收款为11293891000美元，贷款损失准备为153609000美元，净贷款应收款为11140282000美元；2020年12月31日，贷款应收款为11122696000美元，贷款损失准备为158243000美元，净贷款应收款为10964453000美元[108] - 2021年第三季度末，贷款损失准备余额为153609000美元，较期初增加2161000美元[110] - 2020年第三季度末，贷款损失准备余额为164552000美元，较期初增加2043000美元[112] - 2021年前九个月，贷款损失准备减少主要因经济预测等定量因素改善及定性因素调整[112] - 截至2021年9月30日的九个月，公司在非应计贷款上分别冲回利息47.2万美元和62.8万美元（2021年和2020年同期对比）[115] - 2021年9月30日，公司贷款应收总额为1.1293891亿美元，2020年12月31日为1.1122696亿美元[115] - 2021年9月30日，逾期和非应计贷款总额为7.7075万美元，2020年12月31日为5.641万美元[115] - 2021年9月30日，抵押依赖型贷款摊销成本基础总额为6.9533万美元，2020年12月31日为6.4455万美元[116][117] - 2021年前九个月发生的TDR贷款数量为10笔，预修改记录余额为236.8万美元；2020年前九个月发生的TDR贷款数量为16笔，预修改记录余额为1494.5万美元[118] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司有预修改贷款余额分别为162.4万美元和226.5万美元的TDR贷款，以OREO全额或部分偿还[120] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司有分别为8.3万美元和54.8万美元的消费抵押贷款处于正式止赎程序中[120] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司有分别为8.8万美元和27.3万美元的OREO由住宅房地产担保[120] - 2021年9月30日，商业房地产贷款总额为691.2569万美元，其他商业贷款总额为259.8616万美元[124] - 2021年9月30日，商业房地产贷款中，特殊提及类为0，次级类为15.2423万美元，可疑/损失类为26000美元；其他商业贷款中，特殊提及类为0，次级类为7.9208万美元，可疑/损失类为574000美元[124] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款总额为6315895000美元，其他商业贷款总额为3054817000美元[126] - 截至2021年9月30日，住宅房地产贷款总额为781538000美元，房屋净值贷款总额为660920000美元，其他消费贷款总额为340248000美元[128] - 截至2020年12月31日，住宅房地产贷款总额为802508000美元，房屋净值贷款总额为636405000美元，其他消费贷款总额为313071000美元[129] 公司债务证券业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，可供出售债务证券摊销成本为73.28737亿美元，公允价值为73.9058亿美元；持有至到期债务证券摊销成本为11.28299亿美元，公允价值为11.46453亿美元[92] - 2020年12月31日，可供出售债务证券摊销成本为51.45866亿美元，公允价值为53.37814亿美元；持有至到期债务证券摊销成本为1.89836亿美元，公允价值为2.03216亿美元[92] - 2021年9月30日，一年内到期的可供出售债务证券摊销成本为6808.8万美元，公允价值为6887.7万美元；持有至到期债务证券摊销成本为152.9万美元，公允价值为154.4万美元[94] - 2021年第三季度，可供出售债务证券销售和赎回所得款项为7432.8万美元，实现毛收益50.7万美元，毛损失9000美元；持有至到期债务证券赎回所得款项为1912万美元，毛损失66.6万美元[95] - 2020年第三季度，可供出售债务证券销售和赎回所得款项为6930.4万美元，实现毛收益10.2万美元，毛损失7.8万美元；持有至到期债务证券赎回所得款项为928万美元，实现毛收益1000美元[95] - 2021年前九个月，可供出售债务证券销售和赎回所得款项为1.51025亿美元，实现毛收益94.5万美元，毛损失7.5万美元；持有至到期债务证券赎回所得款项为2548万美元，毛损失81.5万美元[95] - 2020年前九个月，可供出售债务证券销售和赎回所得款项为1.84088亿美元，实现毛收益120.6万美元，毛损失19.2万美元；持有至到期债务证券赎回所得款项为2953万美元，实现毛收益1000美元[95] - 截至2021年9月30日，可供出售债务证券公允价值为4006658000美元，未实现损失为25616000美元；持有至到期债务证券公允价值为317479000美元，未实现损失为1977000美元[99] - 截至2020年12月31日，可供出售债务证券公允价值为146283000美元，未实现损失为792000美元[99] - 2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为17791000美元和20215000美元[101] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为11664000美元和1728000美元[104] - 截至2021年9月30日，持有至到期债务证券按NRSRO信用评级汇总的摊销成本总计1128299000美元，2020年12月31日为189836000美元[103] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司均无逾期的持有至到期债务证券[104] 公司租赁业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，融资租赁使用权资产净额为5542000美元，经营租赁使用权资产净额为44480000美元；融资租赁负债为5810000美元，经营租赁负债为47590000美元[130] - 截至2020年12月31日，融资租赁使用权资产净额为5726000美元，经营租赁使用权资产净额为46820000美元；融资租赁负债为5891000美元，经营租赁负债为49675000美元[130] - 2021年第三季度，公司租赁费用总额为1747000美元，2020年同期为1703000美元；2021年前九个月租赁费用总额为5168000美元，2020年同期为5086000美元[130] - 2021年第三季度，公司融资租赁经营现金流现金支付38000美元，经营租赁为813000美元；2021年前九个月，融资租赁经营现金流现金支付113000美元，经营租赁为2379000美元[131] 公司商誉及相关业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司商誉的净账面价值均为514013000美元，累计减值费用为40159000美元[132] - 公司每年第三季度在报告单元层面对商誉进行减值测试[78] - 公司在2021年和2020年年度商誉减值测试中选择绕过定性评估，直接进行商誉减值评估[79]

财务数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括薪资保护计划贷款）增长3.82亿美元，年化增长率14%，从年初起增长7.11亿美元，年化增长率9% [5] - 核心存款本季度增长7.42亿美元，增长率18%，从年初起增长27亿美元，年化增长率25% [5] - 今年前九个月净收入2.34亿美元，较去年同期的1.85亿美元增加5000万美元，增幅27% [6] - 今年前九个月税前拨备前收入2.85亿美元，较去年同期的2.66亿美元增加1800万美元，增幅7% [6] - 本季度净利息收入（不包括PPP贷款）1.54亿美元，较上一季度增加460万美元，增幅3%；今年前九个月为4.52亿美元，较去年同期增加2250万美元，增幅5% [7] - 本季度效率比率为50.17%，不包括PPP贷款为53.59%，上一季度为53.53% [7] - 本季度末不良资产5120万美元，较上一季度减少190万美元，降幅4%；不良资产与资产比率为24个基点 [8] - 今年至今净冲销与平均贷款比率为2个基点，去年同期为3个基点 [8] - 宣布每股0.32美元的季度股息，公司已连续宣布146个季度股息，并48次提高股息 [9] - 非利息收入3480万美元，较上一季度下降约70万美元，降幅2%，主要因住宅抵押贷款销售收益减少220万美元，降幅14% [19] - 本季度净息差为3.39%，上一季度为3.44%，去年同期为3.92%；核心净息差为3.17%，上一季度为3.33%，去年同期为4.02% [17] - 债务证券收益率本季度末为1.62%，较上一季度下降12个基点；贷款组合收益率本季度末为4.86%，较上一季度下降16个基点 [18] - 本季度无形资产账面价值每股从18.74美元增至19.11美元，增幅2% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务中，除PPP贷款外，各市场贷款增长3.82亿美元，年化增长率14%，主要来自商业房地产，本季度新贷款发放超16亿美元 [10] - 与3000个第一轮PPP新客户深化关系，已向该群体发放超4亿美元贷款，目前账面上仍有约3.7亿美元第一轮和第二轮PPP贷款 [11] - 核心存款业务增长强劲，本季度末增加7.42亿美元，总额超170亿美元，成本为6个基点，较上一季度下降1个基点，较去年同期下降7个基点 [14] - 非利息存款上季度增加3.25亿美元，增幅5%，较去年第三季度增加12亿美元，增幅21%，目前占核心存款的38% [15] - 债务证券总额85亿美元，较上一季度增加13亿美元，增幅19%，较去年第三季度增加42亿美元，增幅97%，本季度末占总资产的40% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司八个州市场中，怀俄明州、亚利桑那州和爱达荷州贷款增长领先，所有市场除PPP贷款外共增长3.82亿美元，年化增长率14% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持审慎的贷款和风险管理策略，虽市场存在借款人用过剩流动性偿还贷款和新业务竞争加剧的增长阻力，但多数市场参与者避免信贷恶性竞争，优质贷款价格竞争加剧 [12] - 公司原2021年全年（不包括PPP）4% - 6%的增长目标，更可能接近8% - 10% [13] - 公司将继续用核心存款增加和PPP贷款的小企业管理局豁免带来的过剩流动性购买债务证券，投资高流动性、高质量、短期的投资产品，以便在业务增长时投入使用 [16] - 公司与Altabancorp的合并进展顺利，10月1日完成交易，比计划提前一个月，正为2022年3月的核心处理系统转换做规划，并研究Alta的产品是否适合其他部门 [21] - 公司在并购方面坚持审慎策略，目前专注于Alta的整合，待完成后再考虑其他交易 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度贷款增长感到鼓舞，认为公司覆盖的市场是国内最佳增长市场之一，各部门业绩出色 [4] - 尽管许多市场仍受新冠疫情影响，但团队取得了优异成绩，对2021年末和2022年的业务增长充满信心 [23] 其他重要信息 - 房地产市场方面，住房供应不足仍是公司房地产业务最大担忧，住房市场和再融资活动有所放缓 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍Altabancorp投资组合的健康状况以及其信用状况与Glacier的契合度 - 投资组合表现良好，Altabancorp疫情前的投资组合调整策略成功，资产质量指标显示积极趋势，本季度末不良资产率为15个基点，且两家公司信贷文化相似，整合顺利 [29] 问题2: 请介绍Altabancorp平台的增长潜力 - 公司团队在犹他州市场表现出色，利用公司提供的产品、服务和更大的资产负债表拓展客户，犹他州市场强劲，长期增长趋势良好，Altabancorp有望在2022年取得良好发展 [30][31] 问题3: 请估算本季度剔除合并成本后的核心费用基础，以及Alta合并前后的季度运营成本 - 第四季度剔除合并相关费用后的最佳估计为1.22 - 1.25亿美元，该运营成本可能在第一季度和明年第二季度保持不变，随着成本节约措施的实施，成本可能下降，合并模型显示2022年可节省其非利息费用的17.5% [33] 问题4: 请介绍手续费收入中抵押贷款业务的趋势，是否符合MBA预测，以及Alta加入后的抵押贷款业务前景 - Alta拥有高质量的抵押贷款业务和优秀团队，结合市场优势，是一个很好的发展机会；MBA预测明年抵押贷款发放量下降35%，公司预计降幅接近25%，主要得益于Alta的加入和公司在购房市场的优势，住房供应不足是潜在限制因素 [38][39] 问题5: 请讨论本季度商业房地产（CRE）增长情况、未来展望，以及是否通过价格竞争获取增长 - 业务管道稳固，第三季度增长良好，定价压力持续存在，大城市市场压力更大，小市场因公司市场份额较高能更好维持价格，新业务平均收益率略高于4%；公司愿意为合适机会和关系在价格上竞争，但不会牺牲信贷质量；鉴于业务管道和未融资建设项目，第四季度有望保持增长势头 [43][44] 问题6: 是否有基于存款增长水平管理现金与盈利资产比例的目标 - 公司在资产负债表上维持一定现金范围以满足流动性要求和业务管理，但具体现金管理取决于再投资能力、市场判断和现金流入速度 [45] 问题7: 是否更有信心客户的过剩现金余额会留在账上 - 公司持续看到存款流入超出预期，目前未看到促使存款流出的重大因素 [46] 问题8: 请介绍公司业务范围内企业成立的趋势，以及公司吸引新企业的措施 - 公司开始看到企业成立的趋势，一是企业迁入，亚利桑那州是最活跃的市场，有很多企业从加利福尼亚州迁入；二是企业为满足更大的人口基数而扩张；公司开始看到仓储设施建设等相关趋势 [49] 问题9: 企业成立趋势的发展是否会提高年化贷款增长率或改善投资组合的信贷质量和结构 - 公司注重信贷质量，企业成立趋势肯定有助于贷款增长，但目前处于预算编制初期，尚不确定2022年的增长情况，不过对2022年持乐观态度 [50] 问题10: 请解释其他费用项目（剔除合并费用）环比增加数百万美元的原因 - 这是一个杂项金额，涉及不同账户，没有特别原因 [53] 问题11: 请说明税收税率下降的原因，以及2021年末和2022年（Alta加入后）的税收展望 - 第三季度税率下降是因为公司是低收入住房税收抵免的重要投资者，在摊销股权时使用了不同联合组织的预测，当K - 1报表到来时进行了调整，这是一次性减少；预计2021年末税率在19% - 19.5%之间，目前为19.1%，最终可能接近19.3%；2022年税率可能高达20.5%，但不超过21%，原因是公司计划增加联邦税收抵免投资，具体税率取决于交易完成时间 [55]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，Glacier Bancorp的总资产为204.9亿美元[3] - 2021年第二季度每股收益为0.81美元，比去年同期的0.66美元增长了0.15美元，增幅为23%[22] - 2021年第二季度净利息收入为6.3亿美元，较2020年第二季度的5.68亿美元增加6200万美元，增幅为11%[24] - 2021年第二季度的利息收入为1030万美元，其中600万美元来自PPP贷款的宽免[22] - 2021年上半年总资产增加20亿美元，增幅为11%[30] - 2021年上半年存款增加20亿美元，增幅为13%[36] - 2021年上半年非利息存款增加853百万美元，增幅为16%[40] - 2021年第二季度不良资产占银行资产的比例为0.26%[55] - 2021年上半年投资证券增加16.44亿美元，增幅为30%[51] 用户数据 - 截至2021年6月30日，Glacier Bancorp的存款为167.6亿美元[3] - 截至2021年6月30日，公司的股息收益率为2.32%[62] - 自1984年以来，公司的年均总回报率为15.9%[63] - 年均每股收益（EPS）增长率为10.8%[63] - 年均股息增长率为12.5%[63] - 截至2021年6月30日，公司的市场资本为52.6亿美元，股票价格为55.08美元[3] 未来展望 - 预计2022年每股收益（EPS）在80%成本节约的情况下将增加约5.2%（0.14美元）[10] - 预计收购将使每股账面价值（TBV）在2022年实现约1.0%的增值[10] 新产品和新技术研发 - Altabancorp收购交易价值为9.335亿美元，预计在2021年第四季度完成[10] 负面信息 - 2021年第二季度信贷损失收益与经济预期改善相关[58] - 截至2021年第一季度，ACL在Glacier的同行中处于44百分位[60] - 截至2021年第二季度，贷款的ACL（贷款损失准备金）为1.44%，较2020年第二季度的1.62%下降[60] - 2021年上半年，净冲销占总贷款的比例为0.01%，相比2020年上半年的0.02%有所下降[59] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年总贷款在不包括PPP贷款的情况下增加3.3亿美元，年化增幅为6%[43] - 2020年总贷款在不包括PPP贷款和SBAZ收购的情况下增加2.49亿美元，增幅为3%[43] - 2020年，公司将季度股息提高了0.07美元，增幅为6.3%[62] - 随着信贷趋势的变化，预计ACL将相应调整[60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为204.88亿美元和185.04亿美元，同比增长10.72%[8] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为181.34亿美元和161.97亿美元，同比增长11.96%[8] - 2021年第二季度和2020年同期，公司净利息收入分别为1.55亿美元和1.48亿美元，同比增长4.89%[9] - 2021年上半年和2020年同期，公司净利息收入分别为3.12亿美元和2.83亿美元，同比增长10.12%[9] - 2021年第二季度和2020年同期，公司净利润分别为7763万美元和6344万美元，同比增长22.37%[9] - 2021年上半年和2020年同期，公司净利润分别为1.58亿美元和1.07亿美元，同比增长48.36%[9] - 2021年第二季度和2020年同期，公司基本每股收益分别为0.81美元和0.67美元，同比增长20.90%[9] - 2021年上半年和2020年同期，公司基本每股收益分别为1.66美元和1.13美元，同比增长46.90%[9] - 2021年第二季度和2020年同期，公司宣布每股股息分别为0.32美元和0.29美元，同比增长10.34%[9] - 2021年上半年和2020年同期，公司宣布每股股息分别为0.63美元和0.58美元，同比增长8.62%[9] - 2021年6月30日公司股东权益总额为2353955000美元，较2020年1月1日的1960733000美元增长了20.05%[15] - 2021年上半年净收入为158429000美元，较2020年上半年的106783000美元增长了48.36%[15][17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为290085000美元，较2020年上半年的137174000美元增长了111.47%[17] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1903573000美元，2020年上半年为2179509000美元[17] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1901553000美元，较2020年上半年的2258984000美元下降了15.82%[18] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为921207000美元，较期初的633142000美元增长了45.49%[18] - 2021年上半年支付利息现金为10099000美元，较2020年上半年的16282000美元下降了38.09%[18] - 2021年上半年支付所得税现金为49663000美元，较2020年上半年的8550000美元增长了480.85%[18] - 2021年有价值844020000美元的债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别[18] - 2021年上半年总利息收入为321508千美元，较2020年同期的298269千美元增长7.79%[9] - 2021年上半年总利息支出为9227千美元，较2020年同期的15681千美元下降41.15%[9] - 2021年上半年净利息收入为312281千美元，较2020年同期的282588千美元增长10.51%[9] - 2021年上半年非利息收入为75643千美元，较2020年同期的74496千美元增长1.54%[9] - 2021年上半年非利息支出为196667千美元，较2020年同期的190251千美元增长3.37%[9] - 2021年上半年所得税前收入为196862千美元，较2020年同期的130719千美元增长50.60%[9] - 2021年上半年净利润为158429千美元，较2020年同期的106783千美元增长48.36%[9] - 2021年上半年基本每股收益为1.66美元，较2020年同期的1.13美元增长46.90%[9] - 2021年上半年宣布每股股息为0.63美元，较2020年同期的0.58美元增长8.62%[9] - 2021年上半年净收入为158,429千美元，2020年同期为106,783千美元[17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为290,085千美元，2020年同期为137,174千美元[17] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,903,573千美元，2020年同期为2,179,509千美元[17] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1,901,553千美元，2020年同期为2,258,984千美元[18] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加288,065千美元，2020年同期为216,649千美元[18] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为921,207千美元，2020年同期为547,610千美元[18] - 2021年上半年支付的利息现金为10,099千美元，2020年同期为16,282千美元[18] - 2021年上半年支付的所得税现金为49,663千美元，2020年同期为8,550千美元[18] - 2021年有844,020千美元债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别，2020年无此类转移[18] 公司业务线相关政策及规定 - 公司通过全资银行子公司Glacier Bank在多个州为个人和企业提供全方位银行服务[20] - 2020年1月1日公司采用FASB ASU 2016 - 13，改变贷款和信用损失准备金会计政策[39] - 贷款逾期30天以上视为逾期，90天以上通常计入非应计贷款[41] - 消费者贷款逾期超120天通常进行冲销[46] - 公司确定四个连续季度为合理且可支持的预测期[47] - 住房权益贷款期限为10到15年[52] - 债务证券投资级需发行人有足够能力履行承诺，违约风险低[31] - 购买信用恶化（PCD）证券的初始摊余成本为公允价值与相关信用损失准备金之和[32] - 可供出售债务证券未实现损失时，先评估是否出售，再评估是否存在信用损失[34] - 持有至到期债务证券按主要类型分组估计信用损失准备金[36] - 贷款持有待售按公允价值计量，公允价值变动计入非利息收入[38] - 公司对贷款组合定期审查以评估信用质量指标，住宅、房屋净值和其他消费贷款的主要信用质量指标是逾期天数状态，商业房地产和商业贷款的主要信用质量指标是公司内部风险评级系统[57] - 重组贷款若债权人因债务人财务困难给予让步则被视为债务重组（TDR），公司会评估后续重组情况确定是否按TDR核算[62] - 公司为表外信贷敞口（包括未使用的贷款承诺）维持单独的信贷损失准备金，通过计算承诺使用率和应用损失因子来估计损失[64] - 公司租赁土地、房产和设备，租赁分为经营租赁和融资租赁，经营租赁费用在租赁期内直线确认，融资租赁使用权资产和负债按租赁付款现值确认[69] - 公司通过止赎或替代止赎获得的其他房地产，初始按公允价值减去估计销售成本记录，后续若公允价值减估计销售成本低于成本则确认损失[72] - 收购会计要求将购买价格分配到收购资产和承担负债的估计公允价值，若购买价格超过净资产公允价值则记录商誉，反之记录廉价购买收益[73] - 公司每年第三季度对商誉进行减值测试，若发生特定事件或情况变化可能进行临时减值测试[76][77] 公司信贷损失拨备情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，贷款组合的信贷损失拨备分别为-5723千美元和13552千美元，表外敞口的信贷损失拨备分别为70千美元和3377千美元，总信贷损失拨备分别为-5653千美元和16929千美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，贷款组合的信贷损失拨备分别为-5234千美元和36296千美元，表外敞口的信贷损失拨备分别为-371千美元和-182千美元，总信贷损失拨备分别为-5605千美元和36114千美元[67] 公司资产使用寿命相关 - 办公大楼的估计使用寿命为15至40年，家具、固定装置和设备的估计使用寿命为3至10年[68] 公司ASC Topic 606范围内客户合同收入情况 - 2021年和2020年上半年，ASC Topic 606范围内客户合同收入分别为2890.1万美元和2623.9万美元[87] 公司债务证券相关数据 - 2021年6月30日，可供出售债务证券摊余成本为60.69544亿美元，公允价值为61.47143亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为10.2473亿美元，公允价值为10.47013亿美元[90] - 2020年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为51.45866亿美元，公允价值为53.37814亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.89836亿美元，公允价值为2.03216亿美元[90] - 2021年6月30日，一年内到期的可供出售债务证券摊余成本为7709.3万美元，公允价值为7837万美元；持有至到期债务证券摊余成本为192.4万美元，公允价值为195.6万美元[92] - 2021年第二季度，可供出售债务证券销售和赎回所得为2236.1万美元，实现毛收益69万美元，毛损失23万美元；持有至到期债务证券赎回所得为223万美元，毛损失107万美元[93] - 2021年上半年，可供出售债务证券销售和赎回所得为7669.7万美元，实现毛收益438万美元，毛损失66万美元；持有至到期债务证券赎回所得为636万美元，毛损失149万美元[93] - 2020年第二季度，可供出售债务证券销售和赎回所得为3771.1万美元，实现毛收益142万美元，毛损失14万美元；持有至到期债务证券赎回所得为0，毛损失0[93] - 2020年上半年，可供出售债务证券销售和赎回所得为1.14784亿美元，实现毛收益1104万美元，毛损失114万美元；持有至到期债务证券赎回所得为2025万美元，毛收益1万美元，毛损失0[93] - 截至2021年6月30日，可供出售债务证券公允价值为3228906000美元，未实现损失为19453000美元；持有至到期债务证券公允价值为79147000美元，未实现损失为259000美元[97] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司可供出售债务证券均无逾期情况；应计利息应收款分别为15714000美元和20215000美元[99] - 截至2021年6月30日，持有至到期债务证券按NRSRO信用评级汇总的摊余成本：S&P: AAA / Moody's: Aaa为272177000美元，S&P: AA+, AA, AA- / Moody's: Aa1, Aa2, Aa3为710835000美元等，总计1024730000美元[101] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有至到期债务证券均无逾期情况；应计利息应收款分别为7539000美元和1728000美元[102] 公司贷款相关数据 - 截至2021年6月30日，各贷款组合的应收贷款情况：住宅房地产为734838000美元，商业房地产为6584322000美元等，总计11238048000美元；贷款损失准备为151448000美元，应收贷款净额为11086600000美元[106] - 2021年第二季度，贷款损失准备活动：期初余额为156446000美元，信贷损失拨备为 - 5723000美元，冲销为 - 1700000美元，回收为2425000美元，期末余额为151448000美元[108] - 2021年上半年，贷款损失准备活动：期初余额为158243000美元，信贷损失拨备为 - 5234000美元，冲销为 - 5946000美元，回收为4385000美元，期末余额为151448000美元[110] - 2021年上半年，贷款损失准备减少主要是由于经济预测等定量因素改善以及定性因素调整[110] - 其他消费贷款部分的大额冲销由存款透支冲销驱动，其他部分有常规冲销和回收[111] - 2021年上半年，抵押依赖型贷款的抵押品类型无重大变化[111] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总贷款应收款分别为1.1238048亿美元和1.1122696亿美元[113] - 2021年和2020年上半年，公司在非应计贷款上冲销的利息分别为44.7万美元和51.7万美元[113] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，抵押依赖型贷款的摊余成本基础分别为7911万美元和6445.5万美元[114][115] - 2021年第二季度和2020年第二季度，发生的TDR贷款数量分别为3笔和8笔，预修改记录余额分别为61.5万美元和167.2万美元[116] - 2021年上半年和

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入7760万美元，较上年同期的6340万美元增加1420万美元，增幅22%；摊薄后每股收益0.81美元，较上年同期的0.66美元增加23% [5] - 贷款组合（不包括薪资保护计划贷款）本季度增加2.49亿美元，年化增幅10%，较上年同期增加5.17亿美元，增幅5% [5] - 核心存款本季度增加6.69亿美元，年化增幅17%，较上年同期增加34亿美元，增幅26%；非利息存款较上季度增加2.67亿美元，增幅4%，较上年同期增加13亿美元，增幅25% [6][15] - 非利息支出为1亿美元，较上季度仅增加350万美元，增幅4%，较上年同期增加530万美元，增幅6%；剔除发放PPP贷款的递延薪酬后，本季度和上季度的非利息支出均为1.02亿美元，上年同期为1.03亿美元 [7] - 宣布每股0.32美元的季度股息，较上季度常规股息增加0.01美元，增幅3% [8] - 净利息收益率按应税等价基础计算，本季度为3.44%，上季度为3.74%，上年同期为4.12%；核心净利息收益率为3.33%，上季度为3.56%，上年同期为4.21% [17][18] - 非利息收入从上季度的4000万美元降至3600万美元，降幅11%；核心费用从上季度的1600万美元增加110万美元至1700万美元，增幅7% [23][24] - 本季度效率比率为49.92%，上季度为46.75%，上年同期为47.54%；剔除PPP后，本季度比率为53.53%，上季度为52.89%，上年同期为53.92% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，几乎所有贷款增长都来自商业房地产和工商业贷款；本季度新增贷款超过16亿美元，创历史新高；约6500万美元的本季度商业贷款来自第一轮PPP获得的3000个新客户关系 [11][12] - 存款业务方面，核心存款增长强劲，主要得益于政府刺激措施带来的客户流动性过剩、疫情导致的消费减少以及建立新存款关系的成功；核心存款成本为7个基点，较上季度下降1个基点，较去年同期下降7个基点 [14] - 证券业务方面，债务证券总额为72亿美元，较上季度增加7.3亿美元，增幅11%，较上年同期增加34亿美元，增幅92%；债务证券占季度末总资产的35%，上季度为33%，2020年末为30% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司8个州市场均呈现增长态势，蒙大拿州、怀俄明州和内华达州引领增长，所有市场贷款（不包括PPP贷款）年化增长2.49亿美元，增幅10% [11] - 房地产市场方面，住宅房地产价格持续上涨，待售房屋库存非常低；住房市场和再融资活动有所放缓，本季度抵押贷款锁定约3.5亿美元，较上季度有所下降 [10][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续与Altabancorp进行合并，计划10月底完成交易，2022年第一季度进行系统转换 [25] - 公司在投资新业务时采取谨慎态度，鉴于当前低利率和存款外流风险，目标是进行短期、高质量和高流动性的投资 [17] - 公司面临借款人使用过剩流动性偿还贷款和新业务竞争加剧的增长阻力，但认为全年4% - 6%的增长目标合理 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着国民经济持续复苏和夏季旅游旺季到来，公司市场开始展现出更强的活力 [4] - 预计移民趋势将随着市场正常化而有所减弱，但不确定具体时间；核心存款增长预计将继续受益于现有客户的过剩流动性、新客户获取和移民趋势 [55][56] - 尽管净利息收益率面临下行压力，但公司将继续专注于增加净利息收入，预计今年大部分时间净利息收益率将受到新存款流入、贷款增长、PPP贷款豁免和收益率曲线的影响 [21] 其他重要信息 - 公司信用损失收益为570万美元，反映了贷款组合和经济预测的改善 [7] - 早期逾期贷款总额为1210万美元，占贷款的11个基点，较上季度减少3250万美元（上季度占比40个基点），较上年同期减少1310万美元（上年同期占比22个基点） [6] - 非 performing资产占子公司资产的比例为26个基点，上季度为19个基点，上年同期为27个基点 [6] - Altabank连续第二年获得犹他州最佳银行奖；Glacier Bank在Bank Director Magazine 2021年资产规模在50亿 - 500亿美元的表现最佳银行排名中连续第二年进入前五 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用运行率的走向以及抵押贷款业务收益下降与费用的关系 - 公司认为费用运行率将接近1.03亿美元，随着招聘增加，会有更多员工和更高薪资，业务发展费用也会增加 [31] 问题2: 公司对抵押贷款业务的预期是否与MBA预测一致 - 公司认为下降约25%，与MBA预测的20% - 25%一致，房屋供应不足是最大担忧 [32] 问题3: 非 performing资产中一个重大项目的情况 - 主要是一个农业相关项目，问题是一次性的，非市场驱动，目前有足够担保，正在清算中，未来2 - 3个季度将密切监测，目前未发现重大损失 [34] 问题4: 对全年核心贷款增长4% - 6%目标范围的看法 - 公司本季度表现强劲，接近6%的上限，但仍需谨慎对待疫情尾部影响和过剩流动性；若政府提供更多流动性，可能加速贷款偿还趋势 [36][37][38] 问题5: 本季度新增贷款的项目类型 - 主要集中在工业仓库、工商业贷款和多户住宅项目，未看到酒店和餐厅等高风险行业的增长 [40][41][42] 问题6: 对准备金覆盖率的更新看法 - 公司预计准备金水平不会有实质性变化，将维持当前水平 [43] 问题7: 产生抵押贷款销售收益的贷款销售数量和金额 - 贷款销售收益率约为4%，销售金额约为4亿美元 [44][45] 问题8: 目前招聘情况与Alta交易前满员状态的差距 - 公司招聘困难，目前空缺率约为5% [47][51] 问题9: 空缺职位的类型以及Alta新员工能否填补部分职位 - 空缺职位分布在整个组织；Alta有优秀员工，预计其部分领导职位人员将适合公司组织，分支机构运营人员基本不变 [48][49] 问题10: 1.03亿美元费用是否会在二季度到三季度立即增加 - 费用增加需要时间，二季度招聘的人员将在三季度开始体现影响 [50] 问题11: 移民趋势是否放缓以及可持续性 - 移民趋势未减弱，预计随着市场正常化会有所减弱，但不确定具体时间 [54][55] 问题12: 核心存款增长的来源 - 来自现有客户的过剩流动性、新客户获取（包括PPP带来的新客户）和移民趋势 [56][57] 问题13: 未来是否计划持有更多住宅贷款 - 今年大部分时间住宅贷款组合将保持稳定，可能略有增长，主要活动将是创造可销售贷款并出售 [58] 问题14: 抵押贷款销售收益利润率是否仍在压缩 - 开始出现一些压力，市场价格竞争加剧可能带来影响，季度末利润率约为4% [59] 问题15: 本季度抵押贷款锁定情况及与上季度的关系 - 本季度锁定约3.5亿美元，较上季度下降，这是收益减少的部分原因 [62] 问题16: 本季度抵押贷款锁定的速度 - 锁定速度下降，但仍高于疫情前水平，且强于预期 [63] 问题17: 对本季度抵押贷款业务下降幅度是否感到惊讶 - 不惊讶，主要是因为房屋供应不足，移民持续但合适房产库存低 [64] 问题18: 若资产负债表上的流动性持续增长且不放宽信贷标准，有何应对措施 - 流动性将投入贷款组合，公司更倾向于贷款，同时稳定的存款有助于应对利率上升风险，将继续专注于增加净利息收入 [65][66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为197.71亿美元，较2020年12月31日的185.04亿美元增长6.84%[9] - 截至2021年3月31日，公司总资产为19770552000美元，较2020年12月31日的18504206000美元增长6.84%[9] - 2021年第一季度，公司总利息收入为1.62亿美元，较2020年同期的1.43亿美元增长12.80%[10] - 2021年第一季度，公司总利息收入为161552000美元，较2020年同期的142865000美元增长13.08%[10] - 2021年第一季度，公司总利息支出为474万美元，较2020年同期的849.6万美元下降44.21%[10] - 2021年第一季度，公司总利息支出为4740000美元，较2020年同期的8496000美元下降44.21%[10] - 2021年第一季度，公司净利息收入为1.57亿美元，较2020年同期的1.34亿美元增长16.70%[10] - 2021年第一季度，公司净利息收入为156812000美元，较2020年同期的134369000美元增长16.70%[10] - 2021年第一季度，公司非利息收入为4012.1万美元，较2020年同期的3327.2万美元增长20.58%[10] - 2021年第一季度，公司非利息支出为9658.5万美元，较2020年同期的9548.7万美元增长1.15%[10] - 2021年第一季度，公司税前收入为1.00亿美元，较2020年同期的5296.9万美元增长89.36%[10] - 2021年第一季度，公司净利润为8080.2万美元，较2020年同期的4333.9万美元增长86.44%[10] - 2021年第一季度，公司净利润为80802000美元，较2020年同期的43339000美元增长86.44%[10][15] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.85美元，较2020年同期的0.46美元增长84.78%[10] - 2021年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.85美元，2020年同期均为0.46美元[150] - 2021年第一季度，公司宣布每股股息为0.31美元，较2020年同期的0.29美元增长6.90%[10] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为147745000美元，较2020年同期的25762000美元增长473.49%[15] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1178720000美元，较2020年同期的720130000美元增长63.68%[15] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1276283000美元，较2020年同期的636848000美元增长[16] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加245308000美元，2020年同期净减少57520000美元[16] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为878450000美元，2020年同期为273441000美元[16] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为878450千美元，2020年同期为273441千美元[16] - 2021年第一季度支付的利息现金为5455000美元，2020年同期为8595000美元[16] - 2021年第一季度支付的所得税现金为2000美元，2020年同期为0美元[16] - 2021年3月31日止三个月存款净增加1306824千美元，2020年同期为178132千美元[16] - 2021年3月31日止三个月融资活动提供的净现金为1276283千美元，2020年同期为636848千美元[16] - 2021年3月31日止三个月支付的利息现金为5455千美元，2020年同期为8595千美元[16] - 2021年3月31日债务证券从可供出售转为持有至到期的金额为403767千美元，2020年同期为0 [16] - 2021年第一季度其他费用总计12,646,000美元，2020年为15,104,000美元[147] - 2020年1月1日累计其他综合收益余额为40,226千美元，2020年3月31日为99,724千美元；2021年1月1日为143,090千美元，2021年3月31日为79,920千美元[148] - 2021年第一季度归属普通股股东的净利润为80,802千美元，2020年同期为43,339千美元[150] - 2021年第一季度贷款出售净损失为4,729,000美元，2020年同期净收益为1,432,000美元[157] - 2021年3月31日按公允价值计量的资产总额为5,983,107千美元，2020年12月31日为5,513,192千美元[161] - 2021年3月31日美国政府和联邦机构债务证券公允价值为35,863千美元，2020年12月31日为38,588千美元[161] - 2021年3月31日美国政府赞助企业债务证券公允价值为5,253千美元，2020年12月31日为9,781千美元[161] - 2021年3月31日州和地方政府债务证券公允价值为978,652千美元，2020年12月31日为1,416,683千美元[161] - 2021年3月31日公司债券公允价值为288,781千美元，2020年12月31日为349,098千美元[161] - 2021年3月31日住宅抵押贷款支持证券公允价值为3,363,627千美元，2020年12月31日为2,289,090千美元[161] - 2021年3月31日非经常性公允价值计量的总资产为19,732千美元，2020年12月31日为27,313千美元[166] - 2021年3月31日抵押依赖减值贷款（扣除ACL）公允价值为19,732千美元，2020年12月31日为26,749千美元[166] - 2021年3月31日其他房地产公允价值为564千美元（2020年12月31日数据）[166] - 2021年3月31日总金融资产为12,580,684千美元，总金融负债为2,128,815千美元；2020年12月31日总金融资产为11,787,431千美元，总金融负债为2,156,389千美元[175] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年3月31日止三个月，贷款组合的信贷损失拨备分别为48.9万美元和2274.4万美元[63] - 2021年和2020年3月31日止三个月，表外信贷敞口的信贷损失拨备分别为 - 44.1万美元和 - 355.9万美元[63] - 2021年和2020年3月31日止三个月，债务证券无信贷损失拨备[63] - 2021年和2020年3月31日止三个月，ASC Topic 606范围内客户合同收入分别为1369.5万美元和1445.8万美元[86] - 截至2021年3月31日，公司可供出售债务证券的摊销成本为57.5019亿美元，公允价值为58.53315亿美元；持有至到期债务证券的摊销成本为5.88751亿美元，公允价值为5.9896亿美元[89] - 2021年第一季度，可供出售债务证券的销售和赎回所得款项为5433.6万美元，实现毛收益36.9万美元，毛损失4.3万美元；持有至到期债务证券的赎回所得款项为413万美元，实现毛损失4.2万美元[92] - 截至2021年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券公允价值为2.457723亿美元，未实现损失为280.51万美元；持有至到期债务证券公允价值为217.131万美元，未实现损失为7.28万美元[96] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司均无逾期的可供出售债务证券，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为2239.8万美元和2021.5万美元[98] - 截至2021年3月31日，按NRSRO信用评级汇总，持有至到期债务证券中S&P: AAA / Moody's: Aaa级的摊销成本为9183.1万美元，S&P: AA+、AA、AA - / Moody's: Aa1、Aa2、Aa3级的为4.71159亿美元，S&P: A+、A、A - / Moody's: A1、A2、A3级的为2576.1万美元[100] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司均无逾期的持有至到期债务证券，持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为592.9万美元和172.8万美元[101] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款应收款分别为112.69929亿美元和111.22696亿美元，净贷款应收款分别为111.13483亿美元和109.64453亿美元[105] - 2021年第一季度，贷款信用损失准备金（ACL）从期初的1.58243亿美元降至期末的1.56446亿美元，主要因经济预测等定量因素改善[107][109] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期和非应计贷款总额分别为7823.6万美元和5641万美元[111][113] - 2021年第一季度，公司非应计贷款利息冲回7.3万美元，《CARES法案》相关贷款修改计入当前贷款应收款[113] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押依赖型贷款摊余成本分别为8601.5万美元和6445.5万美元[114] - 2021年第一季度发生7笔债务重组贷款（TDR），修改前和修改后记录余额均为175.3万美元，无后续违约情况[115] - 2021年和2020年第一季度，公司有预修改贷款余额分别为147.4万美元和56.8万美元的TDR以不动产（OREO）全额或部分抵偿贷款[116] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司处于正式foreclosure程序的住房抵押贷款分别为50.5万美元和54.8万美元[116] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司以住宅房地产为抵押的OREO分别为93万美元和27.3万美元[116] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款总额为6474701000美元，其他商业贷款总额为3100584000美元[120] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款总额为6315895000美元，其他商业贷款总额为3054817000美元[122] - 截至2021年3月31日，住宅房地产贷款总额为745097000美元，房屋净值贷款总额为625369000美元，其他消费贷款总额为324178000美元[124] - 截至2020年12月31日，住宅房地产贷款总额为802508000美元，房屋净值贷款总额为636405000美元，其他消费贷款总额为313071000美元[125] - 截至2021年3月31日，融资租赁使用权资产净值为5665000美元，经营租赁使用权资产净值为46298000美元[126] - 截至2020年12月31日，融资租赁使用权资产净值为5726000美元，经营租赁使用权资产净值为4682000美元[126] - 截至2021年3月31日，融资租赁负债为5864000美元，经营租赁负债为49250000美元[126] - 截至2020年12月31日，融资租赁负债为5891000美元，经营租赁负债为49675000美元[126] - 2021年第一季度，公司总租赁费用为1713000美元，2020年同期为1679000美元[127] - 2021年第一季度，融资租赁经营现金流支付37000美元，经营租赁经营现金流支付780000美元[127] - 2021年3月31日商誉净账面价值为514,013,000美元，2020年为513,355,000美元；累计减值费用截至2021年3月31日和2020年12月31日为40,159,000美元[128] - 2021年3月31日抵押贷款服务权期末账面价值为9,936,000美元，服务的贷款本金余额为1,377,187,000美元，服务权公允价值为14,263,000美元

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为940万美元，2020年第一季度为1080万美元；摊薄后每股普通股收益2021年第一季度为0.50美元，2020年第一季度为0.57美元；平均资产回报率2021年第一季度为1.13%，2020年第一季度为1.8%；平均股权回报率2021年第一季度为10.3%，2020年第一季度为13.05% [14] - 2021年第一季度税前、拨备前收入降至1240万美元，2020年同期为1480万美元，主要因净利息收入下降360万美元，非利息收入增加160万美元 [27] - 净利息收入下降，净利息利润率降至2.91%，总贷款收益率降至5.32%，投资证券收益率降至0.67%；利息收益资产增加10亿美元，平均贷款增加5900万美元，平均投资证券增加8.82亿美元 [28][29] - 计息负债总成本降至0.32%，总资金成本降至0.21%，收购会计调整为净利息利润率增加4个基点 [35] - 2021年第一季度未计提信贷损失拨备，2020年同期为70万美元；发生净冲销20万美元，2020年同期为30万美元 [36][37] - 非利息收入增至540万美元，主要因抵押贷款银行业务收入增加110万美元；非利息支出为1650万美元，效率比率升至57.5% [39][43] - 所得税费用为300万美元，有效税率为24.1% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行、商业银行和抵押银行业务在第一季度新业务量均超1亿美元；未使用承诺增加1.76亿美元，90天贷款管道增加2亿美元 [12] - 抵押贷款业务方面，第一季度抵押贷款销售总额增加6800万美元，同时保留了一些单户住宅贷款；预计随着业务扩张和技术投资，非利息收入将继续改善 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 犹他州经济表现强劲，失业率为2.9%，总就业人数同比增长近1%，过去十年是美国增长最快的州，增长率为18.4% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成多项提升信贷质量的举措，现有和新招聘的商业贷款人有工具和流程来安全地扩大贷款业务；预计2021年实现高个位数贷款增长 [11][13] - 公司构建强大的资产负债表以应对经济不确定性，凭借此优势及良好的回报和股价，有能力在有机增长和并购业务中竞争 [23][24] - 持续投资新技术，包括抵押贷款和商业银行业务的相关技术，以提升客户体验和运营效率，降低运营成本并实现业务可扩展性 [25][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年极具挑战，2021年开局良好，存款和贷款组合均显著增长；公司人员、流程和系统到位，有望在强劲的经济环境中安全扩大资产负债表和市场份额 [50] - 预计净利息利润率在可预见的未来处于最窄水平，第二季度投资证券组合收益率将超1%；信贷损失拨备足以覆盖当前预期信贷损失，但会密切监测宏观经济和贷款情况 [34][38] - 预计整体利率在可预见的未来接近零，将审查运营成本，未来几个季度进行调整以提高运营杠杆 [47] 其他重要信息 - 公司参与两轮SBA薪资保护计划，第一轮资助333笔贷款共8500万美元，已提交241笔共6200万美元的贷款豁免申请，获豁免228笔共5630万美元；第二轮资助172笔贷款共2950万美元 [15][16] - 为受疫情影响的借款人提供临时贷款还款宽限，涉及445家企业和118名个人共约3.45亿美元；大部分延期还款期已结束，仅少数借款人未按时还款 [17] - 整体资产质量趋势好于预期，逾期贷款总额为920万美元，占总贷款的0.51%；不良资产为730万美元，占总资产的0.21%；年化净冲销仅为5个基点，即20万美元；信贷损失拨备为4100万美元，占总贷款的2.3% [18][19] - 董事会宣布每股普通股季度股息为0.15美元，将于2021年5月17日支付给5月10日登记在册的股东 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司本季度增长的来源 - 增长是多方面因素的结合，招聘的人才带来业务管道并迅速产生效益，业务在多个领域增长，房地产领域贡献显著；Encino系统使贷款流程更高效，有助于业务增长 [56][58] 问题2: 如何看待配置生息资产的机会，是否会通过价格和利率竞争来推动增长 - 贷款收益率约为5.3%，虽较去年有所下降但保持稳定；公司不以价格竞争为驱动，而是依靠有才华的银行家提供价值、速度和跟进服务，同时新技术也有助于业务开展 [60][63] 问题3: 关于技术和招聘市场的情况 - 技术对招聘和业务开展很重要，它能支持员工高效工作，且激励计划有助于留住人才；公司有招聘管道，持续吸引优秀人才 [66][67] 问题4: 对全年剩余时间贷款增长的预期及保持个位数增长的原因 - 由于疫情尚未结束，不确定第三、四季度的情况，目前未看到增长放缓的迹象 [71] 问题5: 核心利润率的走向 - 若没有较高的提前还款率，利润率本季度会超3%；预计全年剩余时间利润率约为3.1% - 3.15%；证券组合目前处于高位，预计随着贷款增长会下降，每月有5000万美元现金回流可用于贷款投放 [73][75] 问题6: 费用增长的展望 - 公司认为有资金支持技术投资，且随着技术应用效率提升，费用会适度增长，不会有无法通过效率提升来覆盖的额外支出 [77] 问题7: 关于并购的情况 - 并购在考虑范围内，但目前市场上小型社区银行表现良好，暂无紧迫的并购机会；公司会继续推动有机增长，未来可能有其他机会 [83] 问题8: 证券组合是否会继续增加 - 预计随着贷款增长，证券组合将保持平稳或下降；但存款增长情况不确定，若情况正常化，证券组合将开始下降 [84][85] 问题9: 贷款指导是否包括PPP贷款的影响 - 贷款指导包括PPP贷款的影响，PPP贷款组合从第四季度到第一季度持续下降，尽管第二轮仍在放款，但豁免申请进展顺利 [93][97] 问题10: 能否在核心贷款增长超10%的情况下，扣除PPP贷款后仍实现高个位数增长 - 可以实现略高于高个位数的增长 [98] 问题11: 抵押贷款业务能否在新投资的基础上抵消业务下滑并实现收入增长 - 预计抵押贷款业务会有所放缓，但团队的积极拓展和招聘新员工可部分抵消下滑；部分贷款留存增加了收益和机会；若业务正常化，增长可能主要来自商业房地产投资组合；总体预计抵押贷款收入会较第一季度有所增长 [99][103] 问题12: 新上线的财资管理产品能带来的收入规模 - 财资管理业务呈稳定增长态势，新的自动化产品将使客户能通过电话应用或在线管理现金、投资、汇款和ACH等业务；该产品已在银行内部试用并获得好评，虽无法预估增长率，但预计会对手续费收入产生积极影响 [104][105]

业绩总结 - 2021年第一季度，公司的净收入为9,438千美元，净利息利润率为2.91%[39] - 2021年第一季度，公司的总资产为3,521,798千美元，股东权益为349,871千美元[39] - 2021年第一季度，公司的不良贷款占贷款的比例为0.42%[39] - 2021年第一季度，公司的资本充足率为18.41%[39] - 2020年核心每股收益（EPS）为2.29美元，较2019年的2.33美元下降了1.71%[48] - 2020年第四季度核心每股收益为0.61美元，较2019年第四季度的0.50美元增长了22%[49] - 2020年净利差为5.68%，较2019年的5.73%下降了0.87%[52] - 2020年效率比率为53.70%，较2019年的52.86%上升了1.84%[53] - 2020年资产回报率（ROA）为1.52%，较2019年的1.93%下降了21.24%[54] - 2020年股本回报率（ROE）为10.30%，较2019年的14.14%下降了27.25%[55] 用户数据 - 公司在犹他州的存款市场份额为2.89%，较上年增长32%[13] - 公司在犹他县的存款总额为1,525,116美元，市场份额为13.48%，增长28.64%[14] - 公司在盐湖县的存款总额为528,475美元，市场份额为0.89%，增长66.43%[14] - 公司在戴维斯县的存款总额为65,924美元，市场份额为1.87%，增长23.22%[16] - 公司在建设贷款领域的市场份额持续增长，特别是在住宅和商业房地产贷款方面[11] 未来展望 - 公司预计在强劲的犹他州经济和充足的流动性支持下，未来将实现显著的贷款增长[62] - 公司计划通过有机增长和并购扩展在内陆地区的市场足迹[5] 新产品和新技术研发 - 公司致力于提高客户服务和降低整体运营成本，通过技术改善效率[10] 负面信息 - 公司在2020年及以后的实际业绩可能会因多种风险因素而显著不同于前瞻性声明中表达的内容[2] - 2021年第一季度，公司的30天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.51%[39] - 2020年末的信用损失准备金为41,013千美元，占总贷款的2.28%[58] - AltabankTM的贷款支付宽免协议中，3名借款人已在宽免后逾期[25] 市场扩张和并购 - 2020年犹他州的净迁入人口为24,987人，显示出持续的人口流入[32] - 盐湖城在疫情期间的新到达者增长率为12.3%，为全国最高[33] - Utah州的失业率为2.9%，低于全国平均水平[28] - Utah州是失业率低于3.0%的三个州之一[29] - 犹他州多个行业在疫情期间仍保持增长，金融行业的就业增长率为4.5%[31]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF TH ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.86美元，较上年同期增长39%；净利润达创纪录的8190万美元，较上年同期增加2450万美元，增幅43% [7] - 本季度税前、拨备前净收入为9930万美元，较上年同期增长43%；核心存款较上季度增加5.79亿美元，增幅4%；本季度末无息存款占核心存款总额的37%，而去年同期为34% [8] - 全年净利润达创纪录的2.66亿美元，较上年创纪录的2.11亿美元增长27%；全年税前、拨备前净收入增长42%，达创纪录的3.68亿美元，而2019年为2.59亿美元；每股收益为2.81美元，较上年的2.38美元增长18% [12] - 全年贷款增长17%；存款有机增长34亿美元，增幅32%，其中无息存款增长16亿美元，增幅44% [14] - 全年出售贷款收益达创纪录的9950万美元，较上年增加6540万美元，增幅192%；全年宣布的常规和特别股息为每股1.33美元，较上年增加2% [15] - 总债务证券较上年增加27亿美元，增幅97%；年末债务证券占总资产的30%，而2019年末为20%；债务证券收益率从上年末的3.15%降至2.29%；债务证券收入为9960万美元，较上年增加1410万美元，增幅17% [17] - 贷款组合年末达到111亿美元，较上年增长17%；贷款组合收益率从2019年末的5.23%降至5.04% [19] - 全年利息收入为6.27亿美元，较2019年增加8100万美元，增幅15%；2020年确认PPP贷款利息收入3800万美元；年末PPP贷款余额的净递延费用为1760万美元 [20] - 核心存款成本从上年末的21个基点降至本季度的9个基点；总资金成本从上年末的30个基点降至14个基点；净息差从2019年末的4.39%降至4.09%；核心净息差从去年的4.30%降至4.05% [21] - 全年净冲销为770万美元，占贷款的7个基点，与去年持平；逾期贷款占贷款的20个基点，低于去年末的24个基点；非 performing资产降至3540万美元，占资产的19个基点，低于去年的27个基点 [24] - 全年信贷损失费用为4000万美元；信贷损失准备金总额为1.58亿美元，占贷款的1.42%，不包括PPP贷款为1.55% [28] - 全年非利息支出为4.05亿美元，较2019年增加2990万美元，增幅8% [29] - 全年效率比率为49.97%，较上年有所改善；剔除PPP贷款和2019年现金流套期终止的影响，效率比率较上年下降109个基点 [30] - 年末普通股每股有形账面价值为18.21美元，较上年增加2.60美元，增幅17% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款业务量创历史新高，商业贷款业务持续改善 [5] - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度有机增长4300万美元，增幅42个基点；与COVID - 19相关的银行贷款修改额本季度减少3.71亿美元，降至9490万美元，占不包括PPP贷款的93个基点 [9] - PPP贷款组合减少5.39亿美元，降幅37%，因贷款豁免加速确认净递延费用1400万美元 [10] - 第四季度效率比率为50.34%，上季度为48.05%；剔除本季度PPP贷款的影响，效率比率较上年第四季度增加106个基点 [11] - 公司发放了超过16000笔、近15亿美元的PPP贷款，已为客户获得5.39亿美元PPP贷款的豁免，剩余9.09亿美元PPP贷款预计在2021年上半年大部分被豁免；已启动所谓的PPP第二阶段计划 [13] - 非利息收入受创纪录的抵押贷款业务推动，出售贷款收益达9950万美元，较2019年增加6500万美元，增幅192%；抵押贷款购买和再融资业务持续强劲，全年州外买家数量增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在市场在疫情前强劲，生活质量高、商业环境友好、生活成本低；非城市市场的自然社交距离增加了美国西部的吸引力 [6] - 住房市场和再融资业务在公司业务范围内创历史新高 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对新投资持谨慎态度，鉴于当前低利率和存款外流风险，目标是保持较短的平均期限和较高的流动性水平 [18] - 继续加强对因疫情可能带来较高风险的行业的贷款监测，包括酒店、汽车旅馆、餐厅、旅游、博彩、石油和天然气等行业 [26] - 2021年预计实现低两位数增长，约4% - 5%；部分市场如亚利桑那州、内华达州里诺市、科罗拉多州丹佛市等有望实现强劲增长 [38] - 并购活动在2020年大部分时间处于停滞状态，目前开始复苏；预计2021 - 2022年并购市场将更加活跃，但可能存在价格波动；公司将保持对并购的严格态度，凭借优质的货币和独特的商业模式参与讨论 [42] - 2021年仍将效率比率目标设定在54% - 55%，认为这是一个良好的效率水平，若能超额完成，将有机会对业务进行再投资 [54] - 持续在全公司范围内进行技术投资，包括改善内部流程、降低成本、加强控制以及提升客户体验等方面；优先考虑控制风险和增加收入的投资项目；采用小步投资策略，以便控制投资并观察效果 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情，公司大部分客户已很好地适应了环境并继续开展业务；公司在疫情期间表现出色，团队展现出强大的实力和对社区的承诺 [4] - 认为部分因疫情和政府刺激政策流入的存款，若疫情情况改善，客户可能会在今年晚些时候进行消费和投资 [16] - 信贷表现好于预期，将继续对高风险行业进行加强监测，并采取严格措施管理和主动解决信贷问题；认为当前的信贷损失准备金水平充足且谨慎，预计在经济环境更加确定之前保持该水平 [24] - 2020年是出色的一年，公司团队表现卓越；福布斯宣布公司入选2021年美国最佳银行，排名升至第3位 [32] 其他重要信息 - 公司宣布并支付了每股0.30美元的常规季度股息，这是连续第143个季度支付股息，也是第46次股息增加；还宣布了每股0.15美元的年度特别股息，这是第17次特别股息 [11] - 第四季度末公司拥有超过120亿美元的流动性，包括未使用的借款额度、未质押的有价证券和现金等；另有32亿美元的流动性可从其他来源获得 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年有机增长机会及各地区增长预期 - 公司预计2021年实现低两位数增长，约4% - 5%；亚利桑那州因人口流入增长潜力大，内华达州里诺市受益于人口外流，科罗拉多州尤其是丹佛市随着疫情改善也将有良好表现；其他市场如蒙大拿州、爱达荷州、怀俄明州等也发展良好 [38] 问题2: 并购方面卖家价格预期及是否会阻碍并购活动 - 并购在2020年大部分时间停滞，现在开始复苏；预计2021 - 2022年并购市场更活跃但可能有价格波动；卖家是理性群体，会对市场数据做出反应；公司将保持严格态度，凭借优质货币和独特商业模式参与讨论，投资银行的估值讨论将帮助卖家确定合理价格 [42] 问题3: 净利息收入展望及额外流动性的处理方式 - 净利息收入有望上升，前提是实现有机贷款增长，若贷款收益率达到4%，净利息收入将增加；若存款继续流入，公司会将资金投入投资组合；PPP贷款第一轮大部分预计在上半年豁免，第二轮预计更多在第四季度豁免，豁免率可能在40% - 60%，这都对净利息收入有积极影响 [49] 问题4: 公司费用管理及效率比率目标 - 效率是公司薪酬计划的重要指标，2021年仍将效率比率目标设定在54% - 55%，若超额完成可对业务再投资 [54] 问题5: 2021年投资方向 - 公司持续在全公司进行技术投资，包括改善开户流程、提升抵押贷款业务技术、增强支付服务产品等；优先考虑控制风险和增加收入的投资项目，采用小步投资策略 [57] 问题6: 第四季度费用中是否有不会重复的特殊项目及金额 - 第四季度有一些清理工作产生的费用，属于一次性费用，不会在2021年重复；这些费用约为300 - 400万美元 [63] 问题7: 2021年薪酬的正常运行率 - 薪酬正常运行率约为7200万美元；由于第二轮PPP贷款需求预计减少，将有400 - 600万美元的薪酬费用从薪酬中扣除，这部分费用将作为PPP贷款收益的一部分进行摊销 [71] 问题8: 最近收购交易是否还有成本节约空间 - 亚利桑那州的收购整合工作已完成，成本节约已实现，业务已配置好以继续发展 [76] 问题9: 本季度新贷款和新证券的加权平均利率 - 第四季度新贷款生产的增量利率约为4.15%；投资证券收益率若能达到90个基点就很不错，主要投资于10年期住宅抵押贷款支持证券 [78] 问题10: 政府换届对税收抵免投资及税率的影响 - 低收入住房和新市场税收抵免投资收益不错，公司在未来几年会有更多税收抵免；2019 - 2020年税率为19%，预计2021年税率可能为20%，因为有市政债券和税收抵免的影响 [81] 问题11: 贷款销售收益展望 - 预计抵押贷款业务将与抵押贷款银行家预测的约25%的业务下降幅度一致；公司的收益下降可能会更多，一是市场库存不足，二是业务从再融资转向购买时，获得溢价定价的能力可能下降 [85] 问题12: PPP结束和疫情影响消除后准备金水平趋势 - 目前预计在经济前景更确定之前，准备金水平不会有太大变化；公司会定期评估经济预测，根据情况调整 [89]