公司业绩 - Glacier Bancorp (GBCI) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 如果关键数据超过预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] - 分析师们最近对该公司的盈利前景变得悲观，这导致了预期盈利的最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为-6.06%[12] - 过去四个季度中，Glacier Bancorp两次超过共识EPS估计，但目前难以确定其是否会超过共识EPS估计[15]

文章核心观点 - 公司将于2024年4月18日发布第一季度财务业绩报告 [1] - 公司将于2024年4月19日上午11点东部时间举行投资者电话会议 [1][2] - 公司是一家银行控股公司,旗下拥有多家银行分支机构 [3] 公司信息 - 公司首席执行官为Randall M. Chesler [4] - 公司首席财务官为Ron J. Copher [4]

公司信息 - Glacier Bancorp, Inc.将于2024年4月18日市场收盘后公布第一季度财务结果[1] - Glacier Bancorp, Inc.是Glacier Bank及其银行分部的母公司[3] 电话会议 - 投资者可通过链接注册参加电话会议获取拨入指示[2]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF TH ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现每股收益0.49美元,较上一季度增加0.02美元 [6] - 第四季度净收入为5,430万美元,较上一季度增加190万美元,增长4% [6] - 利息收入为2.73亿美元,较上一季度增加860万美元,增长3% [6] - 税后等价净息差为2.56%,较上一季度下降2个基点 [7] - 贷款组合收益率为5.34%,较上一季度上升7个基点 [7] - 新发放贷款收益率为8.24%,较上一季度上升32个基点 [7] - 不良资产占总资产的比例为0.09%,较上一季度下降39% [8] - 净核销率为0.06% [8] - 贷款损失准备占贷款总额的比例为1.19%,与上一季度持平 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑贷款和土地贷款规模有所下降,主要是由于项目完工转为长期贷款 [30][31] - 一至四户家庭住房贷款和多户家庭住房贷款规模有所增加,吸收了建筑贷款和土地贷款的下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的核心存款和零售回购协议仅较上年末下降50个基点,下降幅度较小 [10] - 公司在2023年末持有13亿美元现金,较上年末增加9.52亿美元 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对Wheatland Bank的收购,这是公司自2000年以来的第25次收购 [12] - 尽管2023年银行业出现重大动荡,但公司团队出色地为客户和社区提供服务,并进入2024年处于良好的位置 [13] - 公司在2023年第四季度获得了所有监管部门对Wheatland Bank收购的批准 [12] - 公司表示收购Wheatland Bank后不会改变其并购的意愿,未来还会有更多有趣的并购机会 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年面临了利率大幅上升、银行业动荡等诸多挑战,但仍能保持良好的经营状况 [13] - 公司预计2024年贷款增长将保持在低到中单位数的水平 [60] - 公司认为存款成本上升的趋势正在放缓,预计2024年第二季度将出现转折点,之后净息差将逐步改善 [72][73] - 公司认为如果联储进一步降息,将对公司的净息差产生进一步的有利影响 [76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司未来的费用支出情况,包括员工人数变化和相关的成本节约措施 [18][19][20][23][24][25] **Ron Copher 回答** - 公司在第四季度的非利息支出为1.32亿美元,扣除一次性FDIC特别评估费6百万美元后为1.26亿美元 - 公司2023年全年员工人数减少96人,主要得益于各项技术改进措施 - 公司预计2024年第一季度的非利息支出(不含Wheatland)将为1.38亿美元至1.40亿美元,第一季度通常较高 - 收购Wheatland后,2024年第一季度的非利息支出预计为1.44亿美元至1.46亿美元,这将是2024年各季度的高点 问题2 **Matthew Clark 提问** 询问公司存款成本和净息差的变化情况,以及未来降息时的存款价格敏感度 [26][27][28][29] **Byron Pollan 回答** - 2022年12月31日公司存款平均成本为1.30% - 2022年12月公司净息差为2.59% - 公司预计在未来联储降息时,前几次降息存款价格敏感度将低于10% - 公司将通过调整短期CD利率来主动降低存款成本 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司贷款增长放缓的原因,是否更多出于自身的战略考虑,还是市场需求下降 [52][53][57][58][59][60] **Tom Dolan 回答** - 公司在不确定的经济环境下,对高风险领域如房地产开发贷款更加谨慎和选择性 - 一些借款人也在观望市场,推迟贷款需求 - 公司预计2024年贷款增长将保持在低到中单位数的水平

资产负债表 - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的现金及现金等价物为16.72亿美元，较2022年底的4.02亿美元有显著增长[4] - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的贷款总额为1.594亿美元，较2022年底的1.506亿美元有增长[4] - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的股东权益总额为2.874亿美元，较去年同期的2.843亿美元有增长[7] - 公司在2023年期间支付的利息为13.14亿美元[10] - 公司在2023年期间支付的所得税为1.78亿美元[10] - 公司现金、现金等价物和受限现金在期初为40.2亿美元，期末为167.2亿美元[10] - 公司在2023年9月30日的资产总额为176,850,000美元，较2022年12月31日的183,109,000美元有所下降[132] - 公司在2023年9月30日的其他资产为50,456,000美元，较2022年12月31日的48,136,000美元有所增加[132] - 公司在2023年9月30日的其他借款资金为48,134,000美元，较2022年12月31日的49,089,000美元有所下降[132] - 公司在2023年9月30日的LIHTC合作伙伴的股权投资为83,625,000美元，较2022年12月31日的72,918,000美元有所增加[132] 利润表 - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净利润为5,244.5万美元，较去年同期的7,933.8万美元有下降[5] - 2023年9月，公司净利润为16.86亿美元[10] - 公司在2023年期间宣布但未支付的股利为3.69亿美元[10] - 公司在2023年9月，公司现金流量从经营活动中提供了35.95亿美元[9] - 公司从融资活动中提供了12.03亿美元[10] 风险管理 - 公司对于持有至到期债务证券的信用损失进行估计，将具有相似风险特征的证券进行分组[25] - 公司对于持有至到期投资组合中不具有相似风险特征的证券进行个别测量[26] - 公司对于贷款的信用损失进行估计，包括考虑贷款种类和风险特征[34] - 公司通过模型估计信用损失假设，考虑历史损失率和未来经济预测[36] - 公司对于不具有相似风险特征的贷款进行个别评估[46] - 公司对于具有相似风险特征的贷款进行分段，并进行定量和定性调整[49] - 公司定期审查贷款组合，评估信用质量指标并确定适当的贷款分类和评级[51] 投资与证券 - 公司持有的债务证券总额为8964.3万美元，其中包括可供出售的和持有到期日的债务证券[96] - 公司在2023年前三个月和前九个月的销售和债务证券召回中获得了收益[98] - 公司对可供出售的债务证券的信用损失准备金进行了评估，考虑了多个因素来确定预期的信用损失[99] - 公司认为可供出售债务证券价值下降主要是由于利率和市场利差变化，预计随着收款和债务证券到期，其公允价值将恢复[102] - 公司在2023年9月30日，公司持有的可供出售债务证券中，大部分处于未实现亏损位置，但未记录任何ACL[100] 贷款情况 - 公司的贷款组合主要包括住宅房地产、商业房地产、其他商业、家庭股权和其他消费者贷款[107] - 在2023年9月30日，公司未发生重大的组合贷款购买或销售，也未将投资贷款重新分类为待售贷款[108] - 公司ACL是从摊销成本基础中扣除的估计值，用于显示预计可收回的净额，贷款组合增长导致ACL增加[109] - 公司其他消费者贷款部分的核销主要是由存款透支核销驱动，其他部分经历常规核销和回收，贷款抵押品类型未发生重大变化[111] - 2023年9月30日，公司总贷款应收为161.35亿美元，较2022年12月31日的152.47亿美元有所增长[112] - 2023年9月30日，逾期和非应计贷款总额为57.49亿美元，其中商业地产贷款逾期最多，达到3.66亿美元[112] - 2023年9月30日，商业地产和其他商业贷款的总贷款应收为29.17亿美元，其中商业地产贷款的风险分类中，特别类和可疑/损失类贷款占比较高[120] - 2023年9月30日，公司对经济困难的借款人进行了贷款修改，主要包括商业地产和其他商业贷款，总修改金额为42.20亿美元[114] - 2023年9月30日，公司对过去12个月内进行贷款修改的贷款进行了绩效评估，其中商业地产贷款的逾期和非应计贷款总额为2.17亿美元[116]

Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) Q3 2023 Earnings Conference Call October 20, 2023 11:00 AM ET Company Participants Randy Chesler - President and Chief Executive Officer Byron Pollan - Treasurer Ron Copher - Chief Financial Officer Tom Dolan - Chief Credit Administrator Conference Call Participants Matthew Clark - Piper Sandler David Feaster - Raymond James Jeff Rulis - D.A. Davidson Kelly Motta - KBW Brandon King - Truist Andrew Terrell - Stephens Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome ...

现金及贷款情况 - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的现金及现金等价物为10.51亿美元，较2022年底的4.02亿美元有所增加[4] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的贷款总额为159.55亿美元，净贷款总额为157.66亿美元，较2022年底有所增长[4] - 2023年6月30日，公司的净利润为11.62亿美元[10] - 2023年6月30日，公司的现金、现金等价物和受限现金增加了6.49亿美元[10] - 2023年6月30日，公司的存款净增加了5.98亿美元[10] 收入情况 - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净利息收入为17.19亿美元，较2022年同期有所下降[5] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净收入为5.50亿美元，较2022年同期有所下降[5] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的综合收入为3.44亿美元，较2022年同期有所增加[6] - 公司主要收入来源是来自债券和贷款的利息收入[89] 风险评估与准备金 - 公司对投资组合中的各种风险进行持续评估，包括市场风险、信用风险和流动性风险[20] - 公司进行尽职调查以确定债务证券的投资等级状态，主要考虑发行人的信用状况[21] - 公司已通过收购获得债务证券，如果这些证券自发行以来信用恶化不容忽视，它们将被指定为购买的信用恶化证券[22] - 公司对于可供出售债务证券的信用损失准备进行了评估，首先评估是否有意出售或者更有可能需要在摊销成本基础回收之前出售证券[23] - 公司选择将可供出售债务证券的信用损失估计中排除应计利息[24] - 对于持有至到期债务证券的信用损失准备，公司将具有相似风险特征的证券进行汇总，根据主要证券类型进行分组[25] - 公司对于持有至到期投资组合中不具有相似风险特征的证券进行个别测量，基于净可实现价值进行评估[26] 贷款情况 - 公司的贷款分为不同类别，包括住宅房地产、商业房地产、其他商业、家庭产权和其他消费者贷款[30] - 逾期30天或以上的贷款被视为拖欠，当合同本金或利息的收回变得不太可能时，停止计提利息[31] - 公司通过收购获得了贷款，一些贷款自起始以来经历了不可忽略的信用恶化，公司将这些贷款视为PDC贷款[33] - 公司对于贷款应收账款的信用损失准备代表了管理层对贷款组合合同寿命内的信用损失的估计[34] - 公司通过模型估计信用损失假设，考虑了每个贷款池的历史损失率、信用和风险特征，以及未来合理和可支持的经济预测[36]

Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) Q2 2023 Earnings Conference Call July 21, 2023 11:00 AM ET Company Participants Randy Chesler - President and Chief Executive Officer Byron Pollan - Treasurer Ron Copher - Chief Financial Officer Tom Dolan - Chief Credit Administrator Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A. Davidson Matthew Clark - Piper Sandler David Feaster - Raymond James Andrew Terrell - Stephens Inc. Brandon King - Truist Securities Kelly Motta - KBW Tim Coffey - Janney Montgomery Scott Operator ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 00 ...