净利润 - 2024年第一季度净利润为3260万美元，环比下降40%，同比下降47%[1] - 当前季度净收入为3262.7万美元，环比减少2168.9万美元，同比减少2858.4万美元[47] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入为2.79亿美元，环比增长2%，同比增长20%[3] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为1.665亿美元，相比上一季度的1.665亿美元持平，相比去年同期的1.862亿美元减少了1971.2万美元[28] 贷款组合 - 2024年第一季度贷款组合为167.33亿美元，环比增长3%[3] - 总贷款从2023年12月31日的161.77亿美元增加到2024年3月31日的165.44亿美元，增长2.3%[48] - 总贷款从2023年3月31日的153.57亿美元增加到2024年3月31日的165.44亿美元，增长7.7%[54] - 总贷款从2023年12月31日的162.14亿美元增加到2024年3月31日的167.33亿美元，增长3.2%[60] - 总贷款从2023年3月31日的155.19亿美元增加到2024年3月31日的167.33亿美元，增长8.0%[60] 总存款 - 2024年第一季度总存款为204.28亿美元，环比增长3%，同比增长1%[4] - 2024年3月31日总存款为204.28亿美元，相比上一季度的203.79亿美元增长了4.98亿美元，或3%，相比去年同期的201.48亿美元增长了2.79亿美元，或1%[23] - 总核心存款从2023年12月31日的201.35亿美元减少到2024年3月31日的200.92亿美元，下降0.2%[48] - 总核心存款从2023年3月31日的199.16亿美元增加到2024年3月31日的200.92亿美元，增长0.9%[54] 股东权益 - 2024年第一季度股东权益为31.11亿美元，环比增长3%，同比增长6%[7] - 2024年3月31日有形股东权益为20.41亿美元，相比上一季度的20.03亿美元增长了3790万美元，或2%，主要由于为收购Wheatland发行的9240万美元公司普通股[25] - 当前季度股东权益为31.11亿美元，环比增加9042万美元，同比增加1.84亿美元[46] 非经营性资产 - 2024年第一季度非经营性资产为2540万美元，环比下降1%，同比下降20%[6] 贷款损失准备金 - 2024年第一季度贷款损失准备金为1.99亿美元，环比增长3%，同比增长6%[16] - 2024年第一季度贷款信用损失准备金为380万美元，相比上一季度的416.1万美元和去年同期的620万美元有所减少[21] 逾期贷款 - 2024年第一季度早期阶段逾期贷款（30-89天）为6240万美元，环比增长25%，同比增长150%[17] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期贷款总额为62,423,000美元，较2023年12月31日的49,967,000美元增长25%[62] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期商业和工业贷款为14,806,000美元，较2023年12月31日的12,905,000美元增长15%[62] - 公司截至2024年3月31日的89天逾期农业贷款为3,922,000美元，较2023年12月31日的594,000美元增长560%[62] 收购与合并 - 2024年第一季度完成对Wheatland Bank的收购，总资产为7.78亿美元[9] - 2024年第一季度宣布从Heartland Bank收购六个蒙大拿州分支机构，预计第三季度完成[10] 净冲销 - 2024年第一季度净冲销为310万美元，相比上一季度的370万美元和去年同期的190万美元有所下降[20] - 公司截至2024年3月31日的净冲销总额为3,072,000美元，较2023年12月31日的10,316,000美元大幅下降[63] - 公司截至2024年3月31日的净冲销商业和工业贷款为328,000美元，较2023年12月31日的364,000美元有所下降[63] - 公司截至2024年3月31日的净冲销农业贷款为68,000美元，较2023年12月31日的0美元有所增长[63] 总资产与总负债 - 当前季度总资产为278.22亿美元，环比增加7941万美元，同比减少1990万美元[46] - 当前季度总负债为247.11亿美元，环比减少10885万美元，同比减少16400万美元[46] - 总资产从2023年12月31日的278.76亿美元增加到2024年3月31日的281.05亿美元，增长0.8%[48] - 总资产从2023年3月31日的266.76亿美元增加到2024年3月31日的281.05亿美元，增长5.4%[54] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入为3000万美元，相比上一季度的3086.5万美元减少了87.6万美元，或3%[31] - 2024年第一季度总非利息支出为1.52亿美元，相比上一季度的1.322亿美元增加了1964.7万美元，或15%，相比去年同期的1.35亿美元增加了1686.1万美元，或12%[33] 薪酬与员工福利 - 当前季度薪酬和员工福利费用为8580万美元，环比增加1440万美元，增幅20%，同比增加430万美元，增幅5%[34] - 排除上一季度600万美元的应计减少和220万美元的Wheatland收购补偿，当前季度薪酬和员工福利费用环比增加620万美元，增幅8%[35] 其他费用 - 其他费用为3050万美元，环比增加710万美元，增幅30%，同比增加840万美元，主要由于收购相关费用增加[36] 所得税 - 当前季度所得税费用为380万美元，环比减少400万美元，降幅52%，同比减少870万美元，降幅70%[37] - 当前季度有效税率10.3%，环比下降2.3个百分点，同比下降6.6个百分点[38] 效率比率 - 当前季度效率比率为74.4%，环比上升9.2个百分点，同比上升14.01个百分点，主要由于Wheatland收购带来的运营成本增加[39] 总盈利资产 - 总盈利资产从2023年12月31日的263.69亿美元增加到2024年3月31日的264.41亿美元，增长0.3%[48] - 总盈利资产从2023年3月31日的251.71亿美元增加到2024年3月31日的264.41亿美元，增长5.0%[54] 非应计贷款 - 公司截至2024年3月31日的非应计贷款总额为25,425,000美元，较2023年12月31日的25,631,000美元有所下降[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计商业和工业贷款为1,698,000美元，较2023年12月31日的1,971,000美元有所下降[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计农业贷款为2,855,000美元，较2023年12月31日的2,558,000美元有所增长[61] - 公司截至2024年3月31日的非应计1-4家庭贷款为2,999,000美元，较2023年12月31日的2,844,000美元有所增长[61] 借款与偿还 - 2024年第一季度公司偿还了27.4亿美元的BTFP借款，使用21.4亿美元的FHLB借款和现金，净减少6亿美元借款[24]

财务数据 - 当前季度净收入为3262.7万美元，较上一季度净收入5430万美元减少2170万美元，较去年同期净收入6121万美元减少2860万美元[1] - 当前季度净息差占收益资产比例为2.59%，比上一季度的2.56%增加3个基点[2] - 当前季度利息收入为2.79亿美元，较上一季度增加590万美元，较去年同期增加4750万美元[3] - 当前季度贷款组合为167.33亿美元，较上一季度增加5.34亿美元，增长3%[4] - 当前季度贷款收益率为5.46%，较上一季度的5.34%增加12个基点，较去年同期的5.02%增加44个基点[5] - 当前季度总存款为204.28亿美元，较上一季度增加4.98亿美元，增长3%[6] - 2024年3月31日的不良资产为2540万美元，较上一季度减少206千美元，较去年同期减少660万美元[8] - 股东权益为311.1亿美元，较上一季度增加9.04亿美元，增长3%[9] - 公司宣布每股0.33美元的季度股息，连续宣布156个季度股息，并已增加股息49次[10] 公司收购与合作 - 公司完成了对Community Financial Group，Inc.的收购和核心系统转换，后者是Wheatland Bank的母公司，总资产为7.78亿美元[11] - 公司宣布与Heartland Bank（HTLF）签订购买和承担协议，从其Rocky Mountain Bank部门购买蒙大拿州的六家分行[12] 风险与前瞻性陈述 - 公司可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的当前信念和期望，受到重大的商业、经济和竞争性不确定性和意外事件的影响，其中许多超出了公司的控制范围[41] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果（明示或暗示）或其他期望有重大差异的因素包括：与贷款相关的风险和公司贷款组合信用质量潜在不利变化的风险；货币和财政政策的变化，包括美联储利率政策可能对公司的净利息收入和净利息差、金融工具公允价值、盈利能力和股东权益产生不利影响；立法或监管变化，可能对公司的业务和战略产生不利影响；整体经济状况的风险，包括经济中不断上升的利率环境、通货膨胀压力和地缘政治不稳定性的影响；与公司谈判、完成和成功整合任何未来收购相关的风险；公司在收购中记录的商誉减值，可能对收益和资本产生不利影响；银行产品和服务需求的减少，无论是由于客户行为、经济状况、银行环境还是竞争引起的；银行和金融服务行业声誉的恶化，可能对公司获取和保持客户的能力产生不利影响；竞争格局的变化，可能对公司普通股的市场价格和筹集额外资本或通过收购增长的能力产生不利影响；依赖首席执行官、高级管理团队和Glacier Bank各部门总裁的风险；公司系统的重大故障、潜在中断或违反安全性或技术变化，可能使公司面临网络安全风险、欺诈、系统故障或直接责任的风险；与自然灾害相关的风险，包括干旱、火灾、洪水、地震、大流行病和其他意外事件[42]

文章核心观点 - 冰川银行公司旗下的冰川银行已获监管批准收购HTLF银行的六个蒙大拿州分行，交易预计2024年7月完成，将提升公司盈利和流动性 [1][2][3] 收购交易情况 - 冰川银行已获完成收购HTLF银行六个蒙大拿州分行所需的所有监管批准，交易预计2024年7月完成，需满足惯常成交条件 [1] - 六个分行地址分别为比林斯的2615 King Ave. W、2929 3rd Ave. N，博兹曼的2901 W Main St.，普伦蒂伍德的115 E First Ave，史蒂文斯维尔的220 Main St.，怀特霍尔的101 E Legion St. [2] - 截至2024年3月31日，这些分行约有4.63亿美元本地存款和2.96亿美元贷款 [2] - 考虑预期的部分年度影响并排除一次性交易相关费用，交易预计使冰川银行2024年每股收益增加约0.03美元（即1.6%），2025年每股收益增加约0.07美元（即3.1%） [2] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官兰迪·切斯勒表示很高兴快速获得监管批准，兴奋于通过战略增加六个分行扩大蒙大拿州业务，交易将加强公司在该州的领先地位，提供即时流动性并显著提升每股收益 [3] - 交易完成后，冰川银行打算让这些分行加入其在蒙大拿州运营的部门 [3] 公司介绍 - 冰川银行公司是冰川银行及其多个银行部门的母公司，旗下银行分布于多个州，公司网站为www.glacierbancorp.com [4]

公司业绩 - Glacier Bancorp (GBCI) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 如果关键数据超过预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] - 分析师们最近对该公司的盈利前景变得悲观，这导致了预期盈利的最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为-6.06%[12] - 过去四个季度中，Glacier Bancorp两次超过共识EPS估计，但目前难以确定其是否会超过共识EPS估计[15]

文章核心观点 - 公司将于2024年4月18日发布第一季度财务业绩报告 [1] - 公司将于2024年4月19日上午11点东部时间举行投资者电话会议 [1][2] - 公司是一家银行控股公司,旗下拥有多家银行分支机构 [3] 公司信息 - 公司首席执行官为Randall M. Chesler [4] - 公司首席财务官为Ron J. Copher [4]

公司信息 - Glacier Bancorp, Inc.将于2024年4月18日市场收盘后公布第一季度财务结果[1] - Glacier Bancorp, Inc.是Glacier Bank及其银行分部的母公司[3] 电话会议 - 投资者可通过链接注册参加电话会议获取拨入指示[2]

公司业务布局与运营 - 截至2023年12月31日，公司通过221个地点为个人和企业提供全方位银行服务，包括187家分行和34个贷款或管理办公室[18][24] - 公司业务覆盖八个州78个县，蒙大拿州有70个地点、服务18个县，占FDIC保险存款的27.1% [24][27] - 截至2023年12月31日，公司员工总数3358人，其中全职员工3095人[28] - 董事会设有审计、薪酬和人力资本等多个委员会[33] - 公司为员工提供综合福利计划，包括健康、牙科和视力保险等[32] - 公司网站可免费获取年报、季报等报告，也可从SEC网站获取[34] - 截至2023年12月31日，公司拥有221处房产，其中租赁41处，自有180处，净账面价值为317,771千美元[146] - 截至2023年12月31日，公司普通股约有1,732名登记股东，收盘价为每股41.32美元[150] - 2023年，公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，且当年未进行股票回购[151] - 首席信息安全官拥有超过23年网络安全和信息安全经验，持有相关认证超18年[141] - 首席风险官拥有超20年金融机构风险管理经验[142] - 首席信息官拥有超30年公司信息技术管理经验[142] - 公司未发现可能对业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的当前网络安全威胁[144] 公司收购情况 - 公司于2024年1月31日完成对Community Financial Group, Inc.及其子公司Wheatland Bank的收购[19] - 过去五年公司完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，总资产4131662千美元、贷款1902321千美元、存款3273819千美元[23] - 2023年公司宣布收购社区金融集团，该集团旗下惠特兰银行截至2023年12月31日总资产7.28亿美元，总贷款4.69亿美元，总存款6.23亿美元，收购于2024年1月31日完成[168] 公司监管与法规要求 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[37] - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》约束，收购银行或非银行相关股份有规定限制[38][39][40] - 2023年10月联邦银行监管机构发布规则加强和现代化CRA，多数新要求2026年1月生效，其余包括数据报告要求2027年1月生效，公司银行最近CRA检查获“满意”评级[48] - 公司自2019年7月1日起受交换费上限限制，2023年10月美联储就降低交换费上限并建立定期更新机制征求意见，未来变化或对银行手续费收入产生负面影响[61] - 2018年EGRRC法案将公司运行压力测试适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产杠杆比率4%，这些要求2015年1月生效[64] - 多德 - 弗兰克法案扩展“关联方”定义，将衍生品、证券借贷和借款交易的信用风险视为受规交易，扩大需抵押的受规交易范围，要求始终维持抵押品，并限制可接受抵押品，可能限制公司从银行获取资金能力[41] - 公司作为蒙大拿州公司，受蒙大拿州公司法限制，包括董事赔偿、股东分配、关联交易等方面[45] - 银行受FDIC和蒙大拿州银行部门监管，其存款由FDIC保险，同时在多个州的分行还需遵守当地法律法规[46] - 银行受多种消费者保护法律法规约束，CFPB加强对金融机构费用执法，银行密切监测规则变化并建立合规系统[47] - 银行对内部人员信贷交易受限制，违反规定可能面临民事罚款、监管执法行动等制裁，多德 - 弗兰克法案和联邦法规对内部人员贷款有额外限制[49] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供高管薪酬、投票频率、“金降落伞”安排等非约束性投票，并披露CEO与员工薪酬中位数比率[57] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[65] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查每18个月进行一次，其他情况每12个月进行一次[68] - 2022年10月FDIC最终规则将初始基础存款利率表统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始执行，储备比率达到或超过2%时新利率表才会调整[77] - 2023年11月FDIC发布最终规则，对银行实施特别评估以弥补存款保险基金损失，按2022年12月各银行未保险存款比例征收，年利率约13.4个基点，分八个季度支付[79] - 《多德 - 弗兰克法案》将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[82] - 2022年美联储将联邦基金利率提高425个基点，2023年继续提高100个基点，最后一次加息在2023年7月[85] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分严格要求约束，但仍需接受CFPB对联邦消费者保护法合规性的检查[86] - 最终规则可能导致公司投资资本回报率降低，需筹集额外资本或采取监管行动，管理层可能需调整业务战略[66] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关要求，包括高管对定期报告准确性和完整性的认证等[70][71] - 公司建立了全面合规计划以遵守《银行保密法》《爱国者法案》和《2020年反洗钱法》的要求[72][73][74] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要银行监管机构，合规期限为2022年5月1日[89] - 2023年7月美国证券交易委员会（SEC）通过最终规则，要求注册人每年披露网络安全风险管理、战略和治理情况，并在事件发生后四个工作日内披露重大网络安全事件，该披露要求于2023年12月生效[92] 公司面临的风险 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的33%，若商誉减值可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] - 公司贷款主要面向蒙大拿州、爱达荷州等八个州的企业和个人，这些市场区域的不利经济状况可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司历史上通过有机增长和收购实现扩张，但市场和监管条件变化可能影响其未来收购能力，收购也可能对盈利能力和其他绩效指标产生不利影响[97][98] - 公司可能因未来收购发行资本股票，这可能对每股收益、每股账面价值和现有股东的所有权百分比产生摊薄效应，现金收购会影响公司资本状况[100] - 公司无法保证能继续按近期水平支付普通股股息，股息支付受政府监管和公司盈利及资本水平影响[102] - 公司贷款组合中商业、商业房地产等贷款占比较高，增加了与恶化状况相关的信用风险暴露，房地产市场恶化可能导致贷款损失增加[106][107] - 公司非 performing 资产可能增加，这会以多种方式对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，还会增加贷款管理成本[108] - 公司债务证券公允价值可能因市场利率、税收改革等因素下降，减值费用可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[110] - 公司贷款组合很大一部分以房地产作抵押，可能面临环境责任风险，包括修复成本、人身伤害和财产损失赔偿等[112] - 新兴技术和电商发展使公司面临来自非传统金融服务提供商和科技公司的竞争，可能影响盈利[113] - 利率波动会影响公司盈利能力和股东权益，美联储2023年放缓联邦基金目标利率上调，2024年可能降息但不确定[114] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2024年9月停止发布合成期限，替代利率对LIBOR相关证券和贷款价值影响无法预测[115][116][117] - 公司业务受地震、洪水、火灾等自然灾害影响，可能导致业务中断[119] - 公司未来业绩取决于能否及时响应技术变革，新技术实施可能导致服务中断和合规问题[120] - 公司运营和安全系统可能因网络攻击等出现故障或被破坏，导致业务中断和信息泄露[121] - 公司章程规定任何“业务合并”需获得至少80%已发行股份投票权批准，可能阻碍收购[125] - 公司受严格监管，法规政策变化可能增加成本、限制业务扩张[126][127] - 气候变化可能导致公司产品和服务需求下降，客户信用评级降低和资产价值减少[133] 公司股票回报情况 - 2018 - 2023年公司股票累计总回报分别为100.00、120.08、124.68、157.66、141.25、122.87[153] - 2018 - 2023年罗素2000指数股票累计总回报分别为100.00、125.53、150.58、172.90、137.56、160.85[153] - 2018 - 2023年KBW纳斯达克地区银行指数股票累计总回报分别为100.00、123.81、113.03、154.45、143.75、143.17[153] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年末公司资产达277.43亿美元，较上年末增加11.07亿美元，增幅4%[165] - 2023年贷款增长9.51亿美元，增幅6%，各贷款类别均有增加[165] - 2023年存款略有下降1.08亿美元，降幅50个基点[165] - 2023年末公司可用流动性达150亿美元，包括现金、借款能力和未质押证券[165] - 2023年公司净收入2.23亿美元，较上年减少8030万美元，降幅26%[166] - 2023年摊薄后每股收益2.01美元，较2022年下降27%[166] - 2023年公司净息差为2.73%，较2022年下降54个基点[166] - 2023年非利息支出增加850万美元，增幅2%，剔除监管评估和保险增加因素后，非利息支出减少730万美元，降幅2%[166] - 2023年末不良资产为2600万美元，低于上年末的3300万美元[167] - 2023年净利润为2.229亿美元，较2022年的3.032亿美元下降[169] - 2023年末现金及现金等价物为13.54亿美元，较上一年末增加9.52亿美元，增幅237%[171] - 2023年末总债务证券为82.88亿美元，较上一年末减少7.34亿美元，降幅8%[171] - 2023年末贷款组合为161.98亿美元，较上一年末增加9.51亿美元，增幅6%[171] - 2023年末总负债为247.22亿美元，较上一年末增加9.30亿美元，增幅4%[173] - 2023年末有形股东权益为20.03亿美元，较2022年末增加1.87亿美元，增幅10%[176] - 2023年净利息收入为6.92亿美元，较2022年减少9670万美元，降幅12%[179][180] - 2023年利息收入为10.18亿美元，较上一年增加1.88亿美元，增幅23%[180] - 2023年利息支出为3.26亿美元，较上一年增加2.85亿美元，增幅690%[181] - 2023年非利息收入为1.18亿美元，较上一年减少270万美元，降幅2%[183] - 2023年非利息总费用为5.27亿美元，较上一年增加850万美元，增幅2%，其中薪酬和员工福利费用减少1030万美元，降幅3%，监管评估和保险费用增加1580万美元，增幅123%，其他费用减少53万美元，降幅1%[184] - 2023年信贷损失拨备费用为1480万美元，较上一年减少520万美元，降幅26%，2023年净冲销额为1030万美元，2022年为780万美元[185] - 2023年效率比率为62.85%，2022年为54.64%，增长主要归因于当年利息支出增加超过利息收入增加[186] 公司债务证券情况 - 2022年第一季度，公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合[189] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券账面价值为47.86亿美元，占比58%，持有至到期债务证券账面价值为35.02亿美元，占比42%；2022年相应数据分别为53.07亿美元、59%和37.15亿美元、41%[189] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊销成本为4.46亿美元，公允价值为4.03亿美元；S&P:AA+, AA, AA - / Moody's:Aa1, Aa2, Aa3的摊销成本为12.44亿美元，公允价值为11.07亿美元等[192] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按类型划分，一般义务 - 无限的摊销成本为3.83亿美元，公允价值为3.62亿美元；一般义务 - 有限的摊销成本为1.83亿美元，公允价值为1.66亿美元等[193] - 截至2023年12月31日，公司持有州和地方政府证券集中度最高的五个州中，纽约州的摊销成本为3.73亿美元，公允价值为3.35亿美元；加利福尼亚州的摊销成本为1.14亿美元，公允价值为1.05亿美元等[194] - 截至2023年12月31日，公司可售债务证券总额4785719千美元，收益率1.54%；持有至到期债务证券总额3502411千美元，收益率2.07%；总债务证券8288130千美元，收益率1.75%[196] 公司贷款业务情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司贷款应收款分别为1

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现每股收益0.49美元,较上一季度增加0.02美元 [6] - 第四季度净收入为5,430万美元,较上一季度增加190万美元,增长4% [6] - 利息收入为2.73亿美元,较上一季度增加860万美元,增长3% [6] - 税后等价净息差为2.56%,较上一季度下降2个基点 [7] - 贷款组合收益率为5.34%,较上一季度上升7个基点 [7] - 新发放贷款收益率为8.24%,较上一季度上升32个基点 [7] - 不良资产占总资产的比例为0.09%,较上一季度下降39% [8] - 净核销率为0.06% [8] - 贷款损失准备占贷款总额的比例为1.19%,与上一季度持平 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑贷款和土地贷款规模有所下降,主要是由于项目完工转为长期贷款 [30][31] - 一至四户家庭住房贷款和多户家庭住房贷款规模有所增加,吸收了建筑贷款和土地贷款的下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的核心存款和零售回购协议仅较上年末下降50个基点,下降幅度较小 [10] - 公司在2023年末持有13亿美元现金,较上年末增加9.52亿美元 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对Wheatland Bank的收购,这是公司自2000年以来的第25次收购 [12] - 尽管2023年银行业出现重大动荡,但公司团队出色地为客户和社区提供服务,并进入2024年处于良好的位置 [13] - 公司在2023年第四季度获得了所有监管部门对Wheatland Bank收购的批准 [12] - 公司表示收购Wheatland Bank后不会改变其并购的意愿,未来还会有更多有趣的并购机会 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年面临了利率大幅上升、银行业动荡等诸多挑战,但仍能保持良好的经营状况 [13] - 公司预计2024年贷款增长将保持在低到中单位数的水平 [60] - 公司认为存款成本上升的趋势正在放缓,预计2024年第二季度将出现转折点,之后净息差将逐步改善 [72][73] - 公司认为如果联储进一步降息,将对公司的净息差产生进一步的有利影响 [76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司未来的费用支出情况,包括员工人数变化和相关的成本节约措施 [18][19][20][23][24][25] **Ron Copher 回答** - 公司在第四季度的非利息支出为1.32亿美元,扣除一次性FDIC特别评估费6百万美元后为1.26亿美元 - 公司2023年全年员工人数减少96人,主要得益于各项技术改进措施 - 公司预计2024年第一季度的非利息支出(不含Wheatland)将为1.38亿美元至1.40亿美元,第一季度通常较高 - 收购Wheatland后,2024年第一季度的非利息支出预计为1.44亿美元至1.46亿美元,这将是2024年各季度的高点 问题2 **Matthew Clark 提问** 询问公司存款成本和净息差的变化情况,以及未来降息时的存款价格敏感度 [26][27][28][29] **Byron Pollan 回答** - 2022年12月31日公司存款平均成本为1.30% - 2022年12月公司净息差为2.59% - 公司预计在未来联储降息时,前几次降息存款价格敏感度将低于10% - 公司将通过调整短期CD利率来主动降低存款成本 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司贷款增长放缓的原因,是否更多出于自身的战略考虑,还是市场需求下降 [52][53][57][58][59][60] **Tom Dolan 回答** - 公司在不确定的经济环境下,对高风险领域如房地产开发贷款更加谨慎和选择性 - 一些借款人也在观望市场,推迟贷款需求 - 公司预计2024年贷款增长将保持在低到中单位数的水平

资产负债表 - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的现金及现金等价物为16.72亿美元，较2022年底的4.02亿美元有显著增长[4] - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的贷款总额为1.594亿美元，较2022年底的1.506亿美元有增长[4] - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的股东权益总额为2.874亿美元，较去年同期的2.843亿美元有增长[7] - 公司在2023年期间支付的利息为13.14亿美元[10] - 公司在2023年期间支付的所得税为1.78亿美元[10] - 公司现金、现金等价物和受限现金在期初为40.2亿美元，期末为167.2亿美元[10] - 公司在2023年9月30日的资产总额为176,850,000美元，较2022年12月31日的183,109,000美元有所下降[132] - 公司在2023年9月30日的其他资产为50,456,000美元，较2022年12月31日的48,136,000美元有所增加[132] - 公司在2023年9月30日的其他借款资金为48,134,000美元，较2022年12月31日的49,089,000美元有所下降[132] - 公司在2023年9月30日的LIHTC合作伙伴的股权投资为83,625,000美元，较2022年12月31日的72,918,000美元有所增加[132] 利润表 - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净利润为5,244.5万美元，较去年同期的7,933.8万美元有下降[5] - 2023年9月，公司净利润为16.86亿美元[10] - 公司在2023年期间宣布但未支付的股利为3.69亿美元[10] - 公司在2023年9月，公司现金流量从经营活动中提供了35.95亿美元[9] - 公司从融资活动中提供了12.03亿美元[10] 风险管理 - 公司对于持有至到期债务证券的信用损失进行估计，将具有相似风险特征的证券进行分组[25] - 公司对于持有至到期投资组合中不具有相似风险特征的证券进行个别测量[26] - 公司对于贷款的信用损失进行估计，包括考虑贷款种类和风险特征[34] - 公司通过模型估计信用损失假设，考虑历史损失率和未来经济预测[36] - 公司对于不具有相似风险特征的贷款进行个别评估[46] - 公司对于具有相似风险特征的贷款进行分段，并进行定量和定性调整[49] - 公司定期审查贷款组合，评估信用质量指标并确定适当的贷款分类和评级[51] 投资与证券 - 公司持有的债务证券总额为8964.3万美元，其中包括可供出售的和持有到期日的债务证券[96] - 公司在2023年前三个月和前九个月的销售和债务证券召回中获得了收益[98] - 公司对可供出售的债务证券的信用损失准备金进行了评估，考虑了多个因素来确定预期的信用损失[99] - 公司认为可供出售债务证券价值下降主要是由于利率和市场利差变化，预计随着收款和债务证券到期，其公允价值将恢复[102] - 公司在2023年9月30日，公司持有的可供出售债务证券中，大部分处于未实现亏损位置，但未记录任何ACL[100] 贷款情况 - 公司的贷款组合主要包括住宅房地产、商业房地产、其他商业、家庭股权和其他消费者贷款[107] - 在2023年9月30日，公司未发生重大的组合贷款购买或销售，也未将投资贷款重新分类为待售贷款[108] - 公司ACL是从摊销成本基础中扣除的估计值，用于显示预计可收回的净额，贷款组合增长导致ACL增加[109] - 公司其他消费者贷款部分的核销主要是由存款透支核销驱动，其他部分经历常规核销和回收，贷款抵押品类型未发生重大变化[111] - 2023年9月30日，公司总贷款应收为161.35亿美元，较2022年12月31日的152.47亿美元有所增长[112] - 2023年9月30日，逾期和非应计贷款总额为57.49亿美元，其中商业地产贷款逾期最多，达到3.66亿美元[112] - 2023年9月30日，商业地产和其他商业贷款的总贷款应收为29.17亿美元，其中商业地产贷款的风险分类中，特别类和可疑/损失类贷款占比较高[120] - 2023年9月30日，公司对经济困难的借款人进行了贷款修改，主要包括商业地产和其他商业贷款，总修改金额为42.20亿美元[114] - 2023年9月30日，公司对过去12个月内进行贷款修改的贷款进行了绩效评估，其中商业地产贷款的逾期和非应计贷款总额为2.17亿美元[116]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为5200万美元，每股收益为0.47美元，净利息收入为1.67亿美元，税前、拨备前净收入为6800万美元 [100] - 本季度利息收入为2.65亿美元，较上一季度增加1800万美元（7%），较去年第三季度增加5100万美元（24%）；利息支出为9800万美元，较上一季度增加2300万美元（30%） [101] - 本季度净利息收益率（按应税等价基础计算）为2.58%，上一季度为2.74%，本季度净利息收益率下降速度放缓，预计2024年利润率将增长 [101] - 本季度总非利息支出为1.3亿美元，较上一季度减少100万美元（79个基点），较去年第三季度减少48.4万美元（37个基点） [78] - 本季度信贷损失拨备费用为510万美元，较上一季度减少16万美元，较去年第三季度减少330万美元；拨备与贷款的百分比与上一季度基本持平，为1.19% [95] - 核心一级资本充足率（CET1）从上一季度的基础上增加13个基点，达到12.55%，高于21家同行银行平均水平超100个基点 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合为160亿美元，本季度增加1.8亿美元（年化5%），其中商业房地产贷款增幅最大，增加7200万美元（年化3%）；新贷款生产收益率为7.92%，较上一季度提高55个基点；本季度贷款组合收益率为5.27%，较上一季度的5.12%提高15个基点 [81] - 非利息收入本季度总计3020万美元，较上一季度增加120万美元（4%） [82] - 本季度新增零售和企业账户超3000个，新增关系存款超3.6亿美元 [82] - 本季度末总存款和零售回购协议为220亿美元，较本季度增加5300万美元（年化10%）；剔除批发存款后，核心存款和零售回购协议增加9410万美元（年化18%）；非利息存款较上一季度增加70万美元，占季度末核心存款总额的32% [102] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个州市场表现较为均衡，亚利桑那州经济持续强劲，爱达荷州、犹他州和科罗拉多州也有持续增长，这些地区因生活成本低、生活质量高和商业友好环境，仍吸引人口流入和经济活动 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括照顾现有客户，将更多客户关系带回资产负债表，同时实施新账户策略 [43] - 对于并购战略，公司持乐观态度，认为有能力积极开展并购的公司数量可能比过去减少，尽管目前并购活动不如两年前疫情前水平，但仍有相关讨论，预计进入2024年情况有待观察 [58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升开始降低贷款需求，客户虽仍有信心，但正在重新考虑一些项目，业务流入出现减速 [1] - 较高利率环境下，完成交易需要比一年前更多的现金股本，贷款业务管道较前几个季度和去年有所减少，但近几个月相对稳定 [2] - 公司对较高利率持续较长时间的环境持乐观态度，已看到存款成本增长放缓迹象，随着贷款重新定价、投资现金流转向贷款以及存款成本增长放缓，长期来看将有助于利润率提升，预计2024年利润率将增长，但具体时间取决于贷款和存款增长预期以及美联储政策 [45][46][47] 其他重要信息 - 公司宣布签署最终协议，收购社区金融集团公司（Community Financial Group, Inc.），该公司是总部位于华盛顿州斯波坎的领先社区银行惠特兰银行（Wheatland Bank）的母公司，截至9月30日总资产为7.63亿美元，这将是公司自2000年以来的第25次收购，预计年底前完成交易 [83] - 公司宣布每股0.33美元的季度股息，已连续宣布154个季度股息，并49次提高股息 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款需求情况、新贷款收益率以及商业房地产（CRE）领域的机会和可行交易类型 - 总体而言，利率上升开始降低贷款需求，客户在当前利率下重新考虑部分项目，业务流入减速；新贷款收益率在CRE方面接近8%；目前通过的交易通常前期有更多现金股本 [1][2] 问题2: 批发或经纪定期存单（CD）下降速度是否在本季度均匀分布 - 经纪定期存单的下降主要发生在7月，8月和9月有少量后续下降 [9] 问题3: 第四季度利润率是否会触底 - 有可能触底，但存在风险，一方面公司积累现金对净利息收入（NII）有增值作用，但会对利润率产生压力；另一方面，利润率还取决于美联储政策以及非利息存款余额的稳定性 [10] 问题4: 9月利润率平均值 - 9月利润率为2.59% [11] 问题5: Wheatland交易的具体时间 - 仍在等待监管批准，保守估计在年底后期完成 [12] 问题6: 2024年费用增长情况 - 公司正在进行预算编制，目前专注于员工人数和实现技术及运营效率，预计此前控制费用的方法将延续到2024年 [13] 问题7: 本季度存款增长的季节性贡献金额以及对NII的影响 - 第三季度存款增长部分受季节性因素推动，部分受定价策略影响，难以精确量化季节性和利率因素的贡献，估计各占一半；第四季度存款可能持平或略有上升 [19][20][22] 问题8: 季节性存款的流出情况以及是否持有现金应对 - 第四季度情况不一，前半季度有一定优势，后半季度情况不同；证券现金流预计每季度接近2.5亿美元，目前不预计季节性流出需要动用现金余额 [22][23] 问题9: 哪些市场表现较好或较慢 - 公司业务覆盖的八个州市场表现较为均衡，亚利桑那州经济持续强劲，爱达荷州、犹他州和科罗拉多州也有持续增长 [27] 问题10: 未来几个季度贷款收益率是否会有类似幅度的增长 - 不会达到相同水平，新贷款生产收益率曲线接近顶部，当前利率已开始影响业务管道和需求 [32] 问题11: 近期贷款重新定价情况以及重新定价管道情况 - 每年贷款组合中约20%会到期或重新定价，其中可变利率贷款占90% [33] 问题12: 可调整利率部分的占比 - 可调整利率部分占20%中的11% [37] 问题13: 在较高利率持续较长时间的环境下，利润率和NII的走势 - 较高利率持续较长时间对公司有利，已看到存款成本增长放缓迹象，随着贷款重新定价、投资现金流转向贷款以及存款成本增长放缓，长期来看将有助于利润率提升，预计2024年利润率将增长，但具体时间取决于贷款和存款增长预期以及美联储政策 [45][46][47] 问题14: 未来增量存款增长的产品组合以及CD定价策略 - 若有增长，产品组合可能与第三季度相似，CD是受欢迎的产品；各部门根据市场定价，新CD利率大多在4% - 5%之间 [53] 问题15: 存款贝塔系数指导是否仍为25% - 目前仍有望达到25%的存款贝塔系数，存款成本增长速度正在放缓 [55] 问题16: 第三季度是否是NII的低谷 - 预计第四季度NII将趋于稳定，与第三季度水平接近 [57] 问题17: 公司对并购格局的看法 - 公司对并购持乐观态度，认为有能力积极开展并购的公司数量可能比过去减少，尽管目前并购活动不如两年前疫情前水平，但仍有相关讨论，预计进入2024年情况有待观察 [58][60] 问题18: 9月利润率高于季度平均水平是否有异常情况 - 9月没有异常情况 [64] 问题19: 如何应对10年期利率达到5%可能导致的存款转移 - 公司目前处于保留和增加存款的模式，认为留住现有客户比失去后再争取回来更容易 [66] 问题20: 核心资金方面的潜在趋势、推动核心存款增长的机会以及吸引新客户的成功领域 - 核心资金增长主要来自现有客户将存款从其他地方转回公司；新客户增长得益于市场的人口流入以及公司在市场中扩大规模、提供优质服务，各部门有吸引优质新客户的良好流程 [76][77] 问题21: 如何处理现金水平 - 公司拥有超17亿美元现金，正在评估选项，寻找其他融资替代方案，目标是降低现金水平，但具体降至何种程度有待观察 [89] 问题22: 第四季度及明年费用运行率展望 - 预计第四季度费用在1.32亿 - 1.34亿美元之间，公司对此估计有信心，第四季度通常会有一些清理工作 [90] 问题23: 非履约资产增加的原因、借款人类型、地理位置以及解决计划 - 本季度非履约资产增加是正常业务情况，主要涉及非业主商业房地产，学生住房和自助存储是较大驱动因素 [42][91] 问题24: 9月底存款的即期利率和9月平均利润率 - 9月底总存款的即期利率为1.17%，9月利润率为2.59% [93] 问题25: 3月到期的银行定期融资计划（BTFP）约27亿美元的处理计划 - 公司本季度增加了现金，目前计划继续积累现金，但对于是全额偿还还是部分再融资尚未确定 [94]