公司业务布局与规模 - 公司在8个州的76个县拥有221个营业点，包括187家分行和34个贷款或行政办公室[21] - 截至2022年12月31日，公司员工总数为3552人，其中全职员工3235人[25] - 截至2022年12月31日，公司共有221处房产，其中租赁44处，自有177处，净账面价值为290194000美元[132] - 蒙大拿州有9处租赁房产和61处自有房产，净账面价值为114423000美元[132] - 犹他州有6处租赁房产和32处自有房产，净账面价值为60464000美元[132] - 爱达荷州有7处租赁房产和23处自有房产，净账面价值为38241000美元[132] - 科罗拉多州有5处租赁房产和21处自有房产，净账面价值为29822000美元[132] - 怀俄明州有4处租赁房产和15处自有房产，净账面价值为16100000美元[132] - 亚利桑那州有7处租赁房产和9处自有房产，净账面价值为15716000美元[132] - 内华达州有1处租赁房产和6处自有房产，净账面价值为10641000美元[132] - 截至2022年12月31日，公司普通股登记股东约1810人，当日收盘价为每股49.42美元[136] 公司收购情况 - 近五年完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，资产达41.31662亿美元，贷款19.02321亿美元，存款32.73819亿美元[20] 公司存款分布 - 截至2022年12月31日，公司在各州的FDIC保险存款占比分别为：蒙大拿州26.3%、爱达荷州8.5%、犹他州0.5%、华盛顿州5.8%、怀俄明州15.0%、科罗拉多州1.8%、亚利桑那州0.8%、内华达州6.1%[24] 公司治理结构 - 公司董事会设有审计、薪酬与人力资本、提名/公司治理、合规和风险监督等委员会[31] 公司监管环境 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[36] - 公司是银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，收购相关股份、资产或合并需获美联储事先批准[37][38] - 银行控股公司禁止直接或间接拥有或控制非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[39] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”，2022年5月联邦银行监管机构发布拟议规则制定通知以“加强和现代化”CRA法规[47] - 银行普通股股息每股一般不应超过前四个财季的每股收益[52] - 银行支付股息需满足普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产[53] - 自2019年7月1日起，公司受交换费上限限制[61] - 经济增长、监管放松和消费者保护法案（EGRRC Act）将公司运行压力测试的适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求银行和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%、一级资本与总资产杠杆比率为4%，这些要求于2015年1月生效[64] - 最终规则要求设立资本保护缓冲，不遵守可能导致资本分配受限[65] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供关于高管薪酬等多项非约束性投票及相关披露[56] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%，一级资本比率至少8%，总资本比率至少10%，一级杠杆比率至少5%[66] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查周期为18个月，其他情况为12个月[69] - 多德 - 弗兰克法案将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[78] - 2022年10月FDIC通过最终规则，自2023年第一季度评估期起将初始基础存款利率表统一提高2个基点，储备比率达到或超过2%前新利率表持续有效[76] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”的“计算机安全事件”后36小时内通知主要监管机构，合规时间为2022年5月1日[86] - EGRRC法案提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分强化要求约束，但仍需遵守多德 - 弗兰克法案其他要求[83] - 美联储定期检查银行控股公司，检查类型和频率取决于资产规模、组织复杂性和上次检查评级[68] - 银行需遵守反洗钱和反恐相关法规，包括BSA、爱国者法案和2020年反洗钱法案[72][73][74] - 2022年多个联邦监管机构发布政策声明和规则并开展气候情景分析试点[89] 公司员工福利 - 公司为员工提供全面福利计划，包括健康、牙科和视力保险等，还有利润分享和401(k)计划等[29] - 公司持续调整运营以应对新冠疫情，为员工提供在家工作选择和特殊休假福利[30] 公司业务增长策略 - 公司通过内部增长和选择性收购实现业务盈利性增长，主要在落基山脉和西部各州寻找扩张机会[20] 公司资金获取限制 - 公司从银行获取资金的能力受限，包括支付股息、利息和运营费用的资金[40] 利率调整情况 - 2022年美联储7次上调联邦基金目标利率，全年上调425个基点，并预计持续上调[82] - 2022年美联储七次上调联邦基金目标利率，全年累计上调425个基点[108] 公司商誉情况 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的35%，商誉减值可能对业务和财务产生重大不利影响[98] 公司面临的风险 - 经济状况恶化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加等后果[94] - 公司贷款组合中商业和商业房地产贷款占比较高，增加了信用风险[101] - 公司房地产贷款集中度高，房地产市场恶化可能需大幅增加信贷损失准备金[102] - 非performing资产增加会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[103] - 银行债务证券公允价值下降可能对收益和资本产生不利影响[104] - 公司贷款业务面临环境责任风险，相关成本可能产生重大不利影响[106] - 新兴技术使公司面临更多竞争，可能影响收益和市场份额[107] 公司股息政策 - 公司未来股息通常取决于银行的盈利水平[99] - 2022年公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，当年无股票回购[137] 公司章程规定 - 公司章程规定任何“业务合并”须获得至少80%流通股投票权的批准[120] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年末公司总资产266.35375亿美元，较2021年增长2.7%，五年复合年增长率为17.1%[147] - 2022年末贷款应收净额为150.64529亿美元，较2021年增长13.6%，五年复合年增长率为13.1%[147] - 2022年末存款为206.06555亿美元，较2021年下降3.4%，五年复合年增长率为16.8%[147] - 2022年利息收入为8.2964亿美元，较2021年增长21.8%，五年复合年增长率为12.1%[147] - 2022年利息支出为4126.1万美元，较2021年增长122.3%，五年复合年增长率为3.0%[147] - 2022年净利息收入为7.88379亿美元，较2021年增长19.0%，五年复合年增长率为12.7%[147] - 2022年净利润为3.03202亿美元，较2021年增长6.5%，五年复合年增长率为10.8%[147] - 2022年基本每股收益为2.74美元，较2021年下降4.5%，五年复合年增长率为4.7%[147] - 公司2022年末资产达266.35亿美元，较上一年增加6.95亿美元，增幅3%，主要因贷款组合增加[151] - 2022年贷款增长（不含PPP贷款）19.74亿美元，增幅15%，各贷款类别均有增长[151] - 2022年核心存款总额205.75亿美元，较上一年末减少7.37亿美元，降幅3%，非利息存款占比37% [151][163] - 股东权益减少3.34亿美元，每股减少3.04美元，主要因AFS债务证券未实现损失增加[152] - 公司2022年净收入达3.03亿美元，较上一年增加1840万美元，增幅6% [153] - 2022年摊薄后每股收益为2.74美元，较2021年下降4% [153] - 2022年净息差为3.27%，较2021年的3.42%下降15个基点[153] - 2022年末债务证券总额90.22亿美元，较上一年末减少13.48亿美元，降幅13% [160] - 2022年核心存款205.75亿美元，较上一年末减少7.37亿美元，降幅3% [163] - 2022年联邦住房贷款银行预付款增加18亿美元，以支持有机贷款增长和存款减少带来的流动性需求[164] - 2022年末普通股权益为33.12亿美元，较2021年增加1.62亿美元，增幅5%[165] - 2022年净利息收入为7.88亿美元，较2021年增加1.26亿美元，增幅19%[168][169] - 2022年利息费用为4130万美元，较2021年增加2270万美元，增幅122%[168][170] - 2022年非利息收入为1.21亿美元，较2021年减少2410万美元，降幅17%[168][172] - 2022年非利息费用为5.19亿美元，较2021年增加8400万美元，增幅19%[173] - 2022年信贷损失拨备费用为1990万美元，其中贷款组合为1740万美元，未使用贷款承诺为250万美元[174] - 2022年净冲销额为780万美元，2021年为230万美元[175] - 2022年有形股东权益为1.82亿美元，较2021年减少3240万美元，降幅15%[165] - 2022年效率比率为54.64%，2021年为51.35%[176] - 2022年净利息收益率（税等效）为3.27%，较2021年下降15个基点[168][171] 公司证券投资情况 - 本季度公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合，2021年第一季度转入4.04亿美元（未实现净收益380万美元），第二季度转入4.4亿美元（未实现净收益4060万美元）[179] - 2022年末公司债务证券总额为90.22亿美元，其中可供出售证券53.07亿美元占比59%，持有至到期证券37.15亿美元占比41%；2021年末总额为103.7亿美元，可供出售证券91.71亿美元占比89%，持有至到期证券11.99亿美元占比11%[179] - 2022年末可供出售证券中美国政府和联邦机构证券4.45亿美元占比5%，美国政府赞助企业证券2.87亿美元占比3%等；持有至到期证券中美国政府和联邦机构证券8.46亿美元占比9%，州和地方政府证券16.83亿美元占比19%等[179] - 2022年末州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊余成本为4.56亿美元，公允价值为3.95亿美元等；按类型划分，一般责任 - 无限摊余成本为4.22亿美元，公允价值为3.90亿美元等[172][183] - 2022年末公司持有州和地方政府证券最多的五个州分别是纽约（摊余成本3.83亿美元，公允价值3.25亿美元）、加利福尼亚（摊余成本1.17亿美元，公允价值1.03亿美元）等[184] - 2022年末可供出售证券按合同期限划分，一年及以内金额为219.3万美元，收益率1.98%等；持有至到期证券一年及以内金额为284.5万美元，收益率2.47%等[186] - 公司联邦法定所得税税率为21%，用于计算免税证券的税收等效收益率[179] - 公司评估证券投资级质量时可参考NRSRO评级，但不单纯依赖，内部评估与NRSRO评级无显著差异[180][181] - 基于对2022年末有未实现损失的可供出售债务证券分析，公司认为其价值下降与信用损失无关，主要因利率和市场利差变化，预计公允价值会随还款和到期临近而恢复[186] - 公司预计持有至到期债务证券组合的信用损失微不足道，2022年末未确认信用损失准备[186] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司贷款应收净额分别为150.64529亿美元和132.59366亿美元，占比均为100%[188] - 2022年12月31日，公司住宅房地产贷款为14.46008亿美元，占比9%；商业房地产贷款为97.97047亿美元，占比65%[188] - 公司住宅抵押贷款的最大贷款价值比一般限制为评估价值或购买价格较低者的80%[189] - 公司发放的土地和地块收购贷款期限一般为3 - 5年，贷款价值比限制为评估价值或成本较低者的75%[190] - 公司商业房地产贷款的贷款价值比最高为评估价值或成本较低者的75%，并要求最低1.2倍的债务偿付覆盖率[194] - 农业贷款中设备、牲畜和农业房地产的贷款价值比一般限制为75%[195] - PPP贷款最初由美国小企业管理局100%担保，利率1%，期限2年，有6个月还款延期；2020年6月5日后期限延长至5年[196] -

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为7970万美元，较上一季度的7930万美元增加33.9万美元；全年净收入创纪录，达到3.03亿美元，较2021年增加1840万美元，增幅6% [4] - 本季度贷款收益率为4.83%，较上一季度提高16个基点；新贷款收益率为6.34%，较上一季度提高93个基点；投资组合收益率为1.87%，较上一季度提高4个基点 [5] - 预计2022年底CET1比率约为12.19%，比同业中位数高出100个基点 [6] - 本季度总资金成本从上个季度的15个基点增至35个基点，借款从第三季度末的7.05亿美元增至第四季度末的18亿美元 [7] - 税前预拨备净收入为1.036亿美元，较上一季度减少210万美元，降幅2%，但较去年第四季度增加1560万美元，增幅18% [72] - 利息收入为2.25亿美元，较上一季度增加1100万美元，增幅5%，较去年第四季度增加17%；全年利息收入为8.3亿美元，较2021年增加22% [73] - 非利息支出为1.29亿美元，较上一季度减少100万美元，降幅1%，较去年第四季度减少500万美元，降幅4% [92] - 核心存款资金成本从上个季度的6个基点升至8个基点，非利息存款占核心存款的比例维持在37% [94] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度有机增长3.97亿美元，年化增长率11%；全年增长19亿美元，增幅15% [23] - 信贷质量持续改善，本季度不良资产占子公司资产的比例为12个基点，上一季度为13个基点；净冲销占总贷款的比例为5个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个西部州经济表现良好，平均收入和GDP增长率超过全国平均水平，失业率低于全国平均水平 [3] - 爱达荷州人口从2000年到2021年增长了46% [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年计划利用投资组合的季度现金流为贷款增长提供资金，预计利差将受益于投资资金的再投资而增长 [26] - 公司不打算以高利率吸引存款，而是通过优化资金成本来决策；未来将采取多种措施留住存款，如推出CD、回购协议、货币市场优惠利率等 [78][79] - 对于并购，公司仍持开放态度，但面临一些挑战 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业本季度利率大幅上升，导致银行存款波动；预计存款流出将在第一季度开始缓和，联邦住房贷款银行借款将全年缓慢下降 [74][75] - 尽管2023年面临不确定的利率环境，但公司对所服务的西部市场有信心，相信独特的商业模式能继续带来强劲业绩 [95] - 贷款需求在过去几个季度持续下降，第四季度也不例外；由于利率上升和低资本化率，贷款增长面临一定阻力 [47][83] 其他重要信息 - 公司本季度宣布每股0.33美元的常规股息，与上一季度一致；全年宣布总股息为每股1.32美元，较2021年增加4% [93] - 公司核心存款业务稳固，典型的支票和储蓄账户余额（低于5万美元）在第四季度有所增长 [98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款流出的原因及未来预期 - 第四季度短期国债利率超过4%，成为有吸引力的投资选择，导致存款流出；预计高余额账户仍会有波动，但存款利率将上升，公司会更积极留住存款，未来存款流动将趋于正常 [11][12] 问题2: 资本方面的情况及特殊股息 - 公司有足够资金支持2023年的有机增长；特殊股息由董事会决定，目前公司注重积累资本 [17][100] 问题3: 借款的使用时机及FHLB相关情况 - 存款流出导致从联邦住房贷款银行借款增加，公司当时有低成本的批发资金替代方案；未来随着资金成本变化，将采取措施降低借款并提高利差 [7][78] 问题4: 2023年贷款增长展望 - 预计2023年贷款增长为低个位数到中个位数 [36] 问题5: 零售和企业存款账户的平均规模 - 零售存款账户平均约为1.5万美元，企业存款账户平均接近6.4万美元 [38] 问题6: 费用情况及全年费用范围 - 第四季度费用经调整后约为1.307亿美元，低于指引；预计全年费用在5.45亿 - 5.55亿美元之间，第一季度因绩效加薪等因素较高，后续会降低 [110][56] 问题7: 费用控制及应对通胀压力的措施 - 公司通过17个部门的模式，让当地人员根据市场情况做出决策，有效控制费用；虽然面临通胀压力，但公司会继续管理费用 [125] 问题8: 利差是否触底 - 预计今年利差会有小幅提升，资产增长势头将抵消资金成本，贷款收益率将在美联储加息周期后保持动力 [127] 问题9: 费用收入增长预期 - 第四季度费用收入下降主要受抵押贷款收益影响，若抵押贷款业务改善，整体费用收入有望提升；账户费用基本保持稳定 [122] 问题10: 存款的全周期贝塔假设 - 公司认为存款的全周期贝塔仍为中个位数 [111] 问题11: 正常化的冲销水平及风险领域 - 目前未看到贷款组合有明显的早期预警信号，未来几个季度预计不会出现重大恶化；公司会继续处理较弱的信贷 [129][130] 问题12: 非利息支出压力 - 如FDIC保险费上涨40%，供应商也有提价压力，但公司通过17个部门的模式应对 [120]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为267.33亿美元和259.41亿美元[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为239.61亿美元和227.63亿美元[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为27.72亿美元和31.78亿美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司总利息收入分别为2.14亿美元和1.67亿美元[10] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司总利息收入分别为6.05亿美元和4.88亿美元[10] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利息收入分别为2.05亿美元和1.63亿美元[10] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利息收入分别为5.84亿美元和4.75亿美元[10] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利润分别为7934万美元和7562万美元[10] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利润分别为2.24亿美元和2.34亿美元[10] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司综合（亏损）收入分别为 - 8860万美元和6284万美元[12] - 2022年第三季度净利润为7933.8万美元，2021年同期为7561.9万美元[14] - 2022年前九个月净利润为2.23525亿美元，2021年同期为2.34048亿美元[16,18] - 2022年9月30日普通股数量为1.10766954亿股，2021年同期为9551.2659万股[14,16] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为3.50747亿美元，2021年同期为4.1731亿美元[18] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为14.02445亿美元，2021年同期为33.60929亿美元[18] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为10.39224亿美元，2021年同期为26.59365亿美元[19] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金为4.25212亿美元，2021年同期为3.48888亿美元[19] - 2022年支付利息现金为1990.4万美元，2021年为1422.3万美元[19] - 2022年支付所得税现金为4091.7万美元，2021年为5864.5万美元[19] - 2022年债务证券从可供出售转为持有至到期的转移金额为21.54475亿美元，2021年为8.4402亿美元[19] - 2022年9月30日所需储备余额为0美元[28] - 2022年前三季度总利息收入为604555千美元，较2021年同期的488249千美元增长23.82%[10] - 2022年前三季度总利息支出为20235千美元，较2021年同期的13355千美元增长51.52%[10] - 2022年前三季度净利息收入为584320千美元，较2021年同期的474894千美元增长23.04%[10] - 2022年前三季度非利息收入为92249千美元，较2021年同期的110458千美元下降16.48%[10] - 2022年前三季度非利息支出为389889千美元，较2021年同期的300775千美元增长29.63%[10] - 2022年前三季度所得税前收入为272841千美元，较2021年同期的289457千美元下降5.73%[10] - 2022年前三季度净利润为223525千美元，较2021年同期的234048千美元下降4.49%[10] - 2022年前三季度基本每股收益为2.02美元，较2021年同期的2.45美元下降17.55%[10] - 2022年前三季度每股股息为0.99美元，较2021年同期的0.95美元增长4.21%[10] - 2022年前九个月净收入为223,525千美元，2021年同期为234,048千美元[18] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少12,474千美元，2021年同期净减少284,254千美元[19] - 截至2022年9月30日，公司总资产为26732954千美元，较2021年12月31日的25940645千美元增长3.05%[9] 债务证券业务数据关键指标变化 - 2022年9月30日，可供出售债务证券摊余成本64.11714亿美元，公允价值57.55076亿美元；持有至到期债务证券摊余成本37.56634亿美元，公允价值32.57941亿美元[91] - 2021年12月31日，可供出售债务证券摊余成本91.75423亿美元，公允价值91.70849亿美元；持有至到期债务证券摊余成本11.99164亿美元，公允价值12.20883亿美元[92] - 2022年9 - 11月，可供出售债务证券销售和赎回所得为1674.5万美元，持有至到期债务证券赎回所得为388.5万美元；2022年前九个月，可供出售债务证券销售和赎回所得为8801.1万美元，持有至到期债务证券赎回所得为2623万美元[95] - 2022年9 - 11月，可供出售债务证券实现毛收益1.5万美元，持有至到期债务证券实现毛收益2.5万美元；2022年前九个月，可供出售债务证券实现毛收益79.5万美元，持有至到期债务证券实现毛收益5.4万美元[95] - 2022年9 - 11月，可供出售债务证券实现毛损失0，持有至到期债务证券实现毛损失12.5万美元；2022年前九个月，可供出售债务证券实现毛损失1.5万美元，持有至到期债务证券实现毛损失73.3万美元[95] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券公允价值总计74.18366亿美元，未实现损失726.91万美元[98] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为1586.8万美元和1878.8万美元[99] - 截至2022年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券公允价值总计55.42281亿美元，未实现损失658.894万美元[100] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期市政债券摊余成本分别为16.75529亿美元和11.99164亿美元[102] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为2061.8万美元和873.7万美元[103] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应收款分别为14.851233亿美元和13.432031亿美元[106] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应收款备抵分别为178.191万美元和172.665万美元[106] - 2022年第三季度，贷款应收款备抵活动中，计提信贷损失准备83.82万美元，冲销38.65万美元，收回7.11万美元[108] - 2022年前九个月，贷款应收款备抵活动中，计提信贷损失准备113.73万美元，冲销109.05万美元，收回50.58万美元[109] - 2022年前九个月，贷款应收款备抵增加主要因贷款组合增长[109] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司贷款应收总额分别为14851233000美元和13432031000美元[111] - 2022年和2021年前九个月，公司在非应计贷款上冲销的利息分别为801000美元和472000美元[111] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础分别为44123000美元和63425000美元[112] - 2022年第三季度，发生的问题债务重组（TDR）贷款数量为4笔，修改前记录余额为3492000美元，修改后为4223000美元[113] - 2022年前九个月，发生的TDR贷款数量为9笔，修改前记录余额为5511000美元，修改后为6242000美元[114] - 2021年前九个月，发生的TDR贷款数量为10笔，修改前和修改后记录余额均为2368000美元[114] - 2022年和2021年前九个月，公司收到不动产（OREO）以全额或部分偿还贷款的TDR贷款，修改前贷款余额分别为1227000美元和1624000美元[115] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款分别为273000美元和102000美元[115] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款总额为9582989000美元，其他商业贷款总额为2729717000美元[118] - 2022年（年初至今）发放的商业房地产定期贷款为2122671000美元，其他商业定期贷款为468958000美元[118] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款总额为8630831000美元，其他商业贷款总额为2664190000美元[121] - 截至2022年9月30日，住宅房地产贷款总额为1368368000美元，房屋净值贷款总额为793556000美元，其他消费贷款总额为376603000美元[123] - 截至2021年12月31日，住宅房地产贷款总额为1051883000美元，房屋净值贷款总额为736288000美元，其他消费贷款总额为348839000美元[124] 租赁业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，融资租赁使用权资产为29075000美元，经营租赁使用权资产为44160000美元；截至2021年12月31日，融资租赁使用权资产为5995000美元，经营租赁使用权资产为44699000美元[125] - 截至2022年9月30日，融资租赁负债为27839000美元，经营租赁负债为47264000美元；截至2021年12月31日，融资租赁负债为5781000美元，经营租赁负债为47901000美元[125] - 截至2022年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为12年，加权平均折现率为3.3%；经营租赁加权平均剩余租赁期限为17年，加权平均折现率为3.5%[125] - 2022年第三季度租赁总费用为2879000美元，2021年同期为1747000美元；2022年前九个月租赁总费用为7226000美元，2021年同期为5168000美元[125] 商誉及无形资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉账面净值均为985393000美元和514013000美元，累计减值费用为40159000美元[127] - 截至2022年9月30日，抵押贷款服务权账面价值为13395000美元，服务的贷款本金余额为1652764000美元，服务权公允价值为20071000美元[129] - 截至2021年12月31日，抵押贷款服务权账面价值为12839000美元，服务的贷款本金余额为1639058000美元，服务权公允价值为16938000美元[129] 其他业务数据关键指标变化 - 2022年和2021年前九个月，ASC 606范围内客户合同收入分别为6106.2万美元和4578.9万美元[86] - 2022年和2021年第三季度LIHTC投资摊销费用分别为3,009,000美元和1,604,000美元，九个月分别为8,999,000美元和6,330,000美元；2022年和2021年第三季度税收抵免和其他税收优惠分别为4,009,000美元和2,983,000美元，九个月分别为11,986,000美元和9,260,000美元[138] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并可变利益实体（VIE）总资产分别为195,285,000美元和163,507,000美元，总负债分别为50,304,000美元和38,594,000美元[136] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未合并的低收入住房税收抵免（LIHTC）合伙企业权益投资账面价值分别为67,179,000美元和50,725,000美元，2022年9月30日未来未出资或有权益承诺总计74,646,000美元[137] - 截至2022年9月3

财务数据和关键指标变化 - 本季度净利润7900万美元，较上季度的7600万美元增加300万美元，增幅5% [6] - 税前拨备前净收入为1.06亿美元，上季度为9200万美元，增加1400万美元，增幅15%；与去年第三季度相比，增加1300万美元，增幅14% [6] - 本季度按税收等效基础计算的净利息收入为2.11亿美元，较上季度的1.99亿美元增加1200万美元，增幅6% [8] - 本季度按税收等效基础计算的净息差为3.34%，上季度为3.23%；核心净息差为3.29%，较上季度增加13个基点 [8] - 本季度贷款收益率为4.67%，较上季度的4.52%增加15个基点 [9] - 非利息存款本季度增加2.33亿美元，增幅12%；年初至今增加5.15亿美元，增幅9%，目前占核心存款的38% [7][11] - 核心存款本季度有机增长9600万美元，年化增长率2%；年初至今增加5.64亿美元，年化增长率4%，目前总额近220亿美元，成本为6个基点 [7][11] - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度有机增长4.57亿美元，年化增长率13% [7] - 不良资产占附属资产的比例本季度为13个基点，上季度为16个基点；净冲销占贷款的比例为4个基点 [9] - 早期逾期贷款占贷款的比例本季度末为7个基点，上季度为12个基点 [14] - 今年前九个月按税收等效基础计算的净利息收入为6亿美元，较2021年前九个月增加1.11亿美元，增幅23% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合增长受业务范围内持续需求和还款量减少推动，本季度未偿还前的新增贷款总额为17亿美元，收益率约为5.4%，较上季度增加约80个基点 [12] - 约80%的商业贷款增长来自现有商业贷款客户 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 犹他州经济连续第15年被《富国穷国》评为美国第一 [4] - 内华达州已恢复新冠疫情期间失去的所有工作岗位，就业人数达到140万的历史新高，比2020年2月的上一个峰值多3000个 [5] - 《富国穷国》因经济状况和优惠税收政策，将怀俄明州的经济前景排在全美第10位 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增加净利息收入，资产敏感型资产负债表旨在长期表现良好，约25%的贷款每年重新定价，高利率环境有利于增加长期收入 [15][16] - 公司继续为新贷款增加下限保护，当前利率高于现有贷款组合中的几乎所有贷款下限；证券投资组合每季度提供约3.5亿美元现金流用于贷款增长，将证券重新配置为贷款有助于提高利润率和收益 [17] - 公司拥有高质量的核心存款基础，其中38%为非利息存款，提供稳定的低成本资金，预计低贝塔核心存款基础将继续优于同行 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有利地位，能够应对利率波动环境和经济衰退影响，预计稳定的存款基础将再次优于同行和行业，高质量贷款组合将表现良好，随着利率上升贷款收益率将增加，从而实现强劲的净利息收入；当利率达到峰值并下降时，贷款组合的长期结构将继续产生强劲回报 [18] 其他重要信息 - 公司宣布本季度常规股息为每股0.33美元，与上季度一致；公司已连续150个季度宣布常规股息，并49次提高常规股息 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022年末和2023年贷款净增长的预期 - 第四季度贷款年化增长率预计在中个位数到高个位数之间；目前预测2023年贷款增长还为时过早，因为存在很多不确定性 [25][26] 问题2: 费用运行率的指导，以及第四季度和2023年的趋势 - 第四季度费用预计在1.33 - 1.35亿美元之间，主要原因是通货膨胀，包括供应商成本、燃料费用等增加，以及一线员工市场工资上涨；目前难以对2023年费用增长提供指导 [27][30] 问题3: 费用是否存在季节性，第四季度到第一季度成本是否通常会增加 - 存在季节性，第一季度通常会因工资基数调整而出现较高的薪酬成本 [33] 问题4: 与上一周期相比，本周期非利息存款成本的预期，是否预计非利息存款成本缺乏变动 - 本周期利率上升幅度远超上一周期；目前存款成本基本保持不变，但压力正在增加，随着利率进一步上升，预计整体存款成本会有所变动，整个周期的总存款贝塔可能在中个位数 [34][36] 问题5: 本季度非利息存款增长相对于同行表现突出，能否在短期内持续 - 由于季节性因素，不太可能持续；很多客户在第二、三季度积累储备金，第四季度开始缩减业务，第一季度会使用这些多余资金，历史季节性趋势可能会显现，通常会有资金流出 [44][45] 问题6: 根据存款贝塔假设、贷款重新定价预期以及与同行相比的贷款重新定价周期，净息差何时可能达到顶峰，是否会在2023年后继续扩大 - 净息差预计在明年继续增加，根据利率敏感性分析，净息差将在明年及2024年持续增长 [46] 问题7: 存款中商业与消费者的比例，以及这是否是本周期存款贝塔较低的原因 - 商业和消费者存款比例约为50 - 50 [54] 问题8: 近期新贷款加权平均利率的趋势 - 第四季度贷款利率可能会增加15 - 20个基点 [55] 问题9: 第三季度新贷款的加权平均利率 - 约为5.4% [56] 问题10: 9月份的平均利润率 - 公司专注于季度数据汇总，将提供该数据 [57] 问题11: 本季度借款的成本、期限以及是否有进一步借款的计划 - 资产负债表中的FHLB借款为隔夜借款，目前成本约为3.25亿美元；预计借款会增加，主要是由于贷款强劲增长；证券投资组合每季度有3.5亿美元现金流用于支持贷款增长，当贷款增长放缓时，证券现金流将减少借款余额 [59] 问题12: 净冲销和透支相关冲销是否有变化，是否对透支产品进行了调整 - 透支产品没有变化，冲销增加部分是由于季节性因素，以及新部门的核心关系支票账户业务带来了更多冲销 [60] 问题13: 第四季度通常会进行特别股息分配，AOCI波动以及有形普通股权益（TCE）是否会影响资本回报决策 - 董事会会综合考虑多个因素，包括资本水平和经济前景，来做出资本回报决策 [65] 问题14: 对市场并购的最新看法 - 由于市场情况，并购时机有所推迟，卖方吸引力和买方希望信贷环境稳定下来都很重要；公司会继续与相关方沟通，时机合适时会重新启动并购战略 [66][67] 问题15: 关于技术举措的最新情况 - 公司正在推进多项技术举措，这些举措在54% - 55%的效率比率内实施，预计会带来一些成本节约和效率提升 [68] 问题16: 在当前利率环境下，如何看待未来总存款增长，存款在短期内是否可能保持相对稳定 - 短期内，由于季节性因素和竞争压力，第四季度可能会出现一定的存款流出 [74] 问题17: 当前利率环境对贷款组合是否有需要特别关注的地方，是否收紧了信贷标准 - 过去几年公司收紧了信贷标准，新发放的商业贷款会进行严格的压力测试，对当前贷款组合情况感到放心 [76][77] 问题18: 本季度贷款增长良好，特别是商业房地产（CRE）贷款，哪些细分领域推动了增长，需求趋势如何，第四季度增长减速是战略原因还是业务发起放缓导致 - CRE贷款增长主要是由于前期建设项目完工并稳定后从建设阶段转入固定阶段，导致商业收购开发建设项目贷款季度环比下降；由于利率上升，建设需求有所减少，公司坚持信贷纪律，关注有强大股权和担保支持的项目 [85][86] 问题19: 有息存款流动中，多少归因于对利率更敏感的存款流失，以及客户现金消耗等因素，存款基础中还有多少利率敏感型余额 - 公司注重客户关系，核心客户基础中利率追求者较少，大部分利率敏感型资金可能已经转移；公司专注于核心关系账户 [88] 问题20: 证券投资组合3.5亿美元现金流的滚动收益率，以及新购买证券的利率情况，资金是否仅用于支持贷款增长 - 证券滚动收益率接近1.5亿美元，目前处于滚动模式；公司有少量针对性的NBS或CRA相关投资，但非常有限；3.5亿美元现金流以1.5亿美元的速度滚动，并流入贷款，滚动收益率有近400个基点的提升 [89]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为266.90亿美元和259.41亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为237.94亿美元和227.63亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为28.96亿美元和31.78亿美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总利息收入分别为1.996亿美元和1.5996亿美元[10] - 2022年上半年和2021年同期，公司总利息收入分别为3.9015亿美元和3.2151亿美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利息收入分别为1.9344亿美元和1.5547亿美元[10] - 2022年上半年和2021年同期，公司净利息收入分别为3.7899亿美元和3.1228亿美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为7639万美元和7763万美元[10] - 2022年上半年和2021年同期，公司净利润分别为1.4419亿美元和1.5843亿美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合（亏损）收入分别为 - 301.1万美元和8815万美元[12] - 2022年6月30日公司普通股股份为110,766,287股，2021年为95,507,234股[14][16] - 2022年上半年净收入为144,187千美元，2021年为158,429千美元[16][18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为216,666千美元，2021年为290,085千美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1,175,055千美元，2021年为1,903,573千美元[18] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为936,109千美元，2021年为1,901,553千美元[19] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为415,406千美元，2021年为921,207千美元[19] - 2022年支付利息现金为11,235千美元，2021年为10,099千美元[19] - 2022年支付所得税现金为26,710千美元，2021年为49,663千美元[19] - 2022年债务证券从可供出售转为持有至到期的转移金额为2,154,475千美元，2021年为844,020千美元[19] - 2022年上半年总利息收入为390153千美元，较2021年同期的321508千美元增长21.35%[10] - 2022年上半年总利息支出为11160千美元，较2021年同期的9227千美元增长20.95%[10] - 2022年上半年净利息收入为378993千美元，较2021年同期的312281千美元增长21.36%[10] - 2022年上半年非利息收入为61843千美元，较2021年同期的75643千美元下降18.24%[10] - 2022年上半年非利息支出为259829千美元，较2021年同期的196667千美元增长32.12%[10] - 2022年上半年所得税前收入为175509千美元，较2021年同期的196862千美元下降10.85%[10] - 2022年上半年净利润为144187千美元，较2021年同期的158429千美元下降9%[10] - 2022年上半年基本每股收益为1.30美元，较2021年同期的1.66美元下降21.69%[10] - 截至2022年6月30日，公司普通股发行和流通股数为110766287股，较2021年12月31日的110687533股增长0.07%[9] - 2022年上半年净收入为144,187千美元，2021年为158,429千美元[18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为216,666千美元，2021年为290,085千美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1,175,055千美元，2021年为1,903,573千美元[18] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为936,109千美元，2021年为1,901,553千美元[19] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少22,280千美元，2021年净增加288,065千美元[19] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为415,406千美元，2021年为921,207千美元[19] - 2022年期间支付的利息现金为11,235千美元，2021年为10,099千美元[19] - 2022年期间支付的所得税现金为26,710千美元，2021年为49,663千美元[19] - 2022年债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别的金额为2,154,475千美元，2021年为844,020千美元[19] 公司业务线运营模式及政策 - 公司通过全资银行子公司Glacier Bank在多个州提供全方位银行服务[21] - 公司无交易性债务证券，收购实体时按公允价值记录债务证券[29] - 公司对可供出售债务证券评估信用损失，若有信用损失则记录ACL，未记录部分在OCI确认[35] - 公司对持有至到期债务证券按类似风险特征分组估计信用损失，不具类似特征的单独计量[37] - 贷款持有待售按公允价值记录，公允价值变动计入非利息收入[39] - 贷款应收款按未偿还本金余额减净冲销额并调整递延费用和成本等记录，利息按未偿还本金余额计提[40] - 逾期30天以上贷款为逾期贷款，逾期90天以上通常列为非应计贷款[41] - 公司收购的部分贷款为PCD贷款，按相同方法确定ACL，初始摊销成本基础与面值差额摊销计入利息收入[42] - 贷款应收款的ACL是对贷款组合预期合同期限内信用损失的估计，公司排除应计利息[44] - 消费者贷款逾期120天以上通常冲销，止赎或代替止赎获得的房地产列为其他房地产[45] - 贷款按风险特征分类，住宅、房屋净值和其他消费贷款以逾期天数为主要信用质量指标，商业房地产和商业贷款以内部风险评级系统为主要信用质量指标[56] - 商业房地产和商业贷款内部风险评级包括合格贷款、特别提及贷款、次级贷款和可疑或损失贷款[56] - 重组贷款若债权人因债务人财务困难给予让步则视为问题债务重组（TDR），公司会评估后续重组情况确定会计处理[61] - 公司为表外信用敞口（包括未使用贷款承诺）单独维持信用损失准备，计入其他负债[63] - 办公大楼估计使用寿命为15至40年，家具、固定装置和设备估计使用寿命为3至10年[67] - 租赁分为经营租赁和融资租赁，经营租赁计入净房产和设备及其他负债，融资租赁计入净房产和设备及其他借款[68] - 其他房地产按收购日公允价值减去估计销售成本入账，后续若公允价值减估计销售成本低于成本则确认损失[71] - 企业合并时，若购买价格超过收购资产的净公允价值则记录商誉，反之记录廉价购买收益[72] - 公司每年第三季度对商誉进行减值测试，可选择先评估定性因素，2021年和2020年绕过定性评估直接进行商誉减值评估[75][76] - 贷款服务权根据服务权公允价值与账面价值比较评估减值，减值通过估值备抵确认，估值备抵变化计入其他收入[78] - 非市场交易性权益证券主要为联邦住房贷款银行股票，按成本计量并评估减值；少量市场交易性权益证券按公允价值计量，公允价值变动计入其他收入[80][81] - 公司使用利率上限和利率互换管理可变利率借款的利率风险，指定为现金流量套期，按公允价值计量[84][85] 各业务线关键指标变化 - 2022年和2021年上半年，ASC 606范围内客户合同收入分别为3917.4万美元和2890.1万美元[86] - 2022年6月30日，公司债务证券摊余成本为1.0425319亿美元，公允价值为9668.958万美元；2021年12月31日，摊余成本为1.0374587亿美元，公允价值为1.0391732亿美元[91][92] - 2022年6月30日，一年内到期的可供出售债务证券摊余成本为5194.1万美元，公允价值为5217.7万美元；持有至到期债务证券摊余成本为142.4万美元，公允价值为143万美元[94] - 2022年和2021年第二季度，可供出售债务证券销售和赎回所得分别为1814.6万美元和2236.1万美元；2022年和2021年上半年分别为7126.6万美元和7669.7万美元[96] - 2022年和2021年第二季度，可供出售债务证券实现毛收益分别为8.7万美元和6.9万美元；2022年和2021年上半年分别为78万美元和43.8万美元[96] - 2022年和2021年第二季度，持有至到期债务证券赎回所得分别为937万美元和223万美元；2022年和2021年上半年分别为2234.5万美元和636万美元[96] - 2022年和2021年第二季度，持有至到期债务证券实现毛收益分别为1.4万美元和0；2022年和2021年上半年分别为2.9万美元和0[96] - 2022年6月30日和2021年12月31日可供出售债务证券未实现损失总额分别为432307000美元和72691000美元[100] - 2022年6月30日和2021年12月31日可供出售债务证券应计利息应收款分别为14453000美元和18788000美元[101] - 2022年6月30日和2021年12月31日持有至到期市政债券摊销成本总额分别为1653376000美元和1199164000美元[104] - 2022年6月30日和2021年12月31日持有至到期债务证券应计利息应收款分别为15697000美元和8737000美元[105] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款应收款总额分别为14399755000美元和13432031000美元[108] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款应收款备抵信贷损失分别为172963000美元和172665000美元[108] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款应计利息应收款分别为50166000美元和49133000美元[108] - 2022年第二季度末贷款应收款备抵信贷损失余额为172963000美元，较上季度末增加300000美元[110][111] - 2022年上半年贷款应收款备抵信贷损失增加主要因贷款组合增长[111] - 2022年上半年其他消费贷款部分大额冲销由存款透支冲销导致，与历史趋势相当[112] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款应收总额分别为14399755000美元和13432031000美元[114] - 2022年和2021年上半年，公司在非应计贷款上冲销的利息分别为801000美元和447000美元[114] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，抵押依赖型贷款的摊余成本分别为50485000美元和63425000美元[116] - 2022年第二季度和2021年第二季度，发生的TDR贷款数量分别为2笔和3笔[117][118] - 2022年上半年和2021年上半年，发生的TDR贷款数量分别为5笔和10笔[118] - 2022年和2021年上半年，公司接收OREO以全额或部分偿还贷款的TDR贷款预修改余额分别为489000美元和1600000美元[119] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司处于正式止赎程序的消费抵押贷款分别为545000美元和102000美元[119] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款总额为9310070000美元，其他商业贷款总额为2685392000美元[121] - 2022年（年初至今），商业房地产定期贷款发放额为1547488000美元，其他商业定期贷款发放额为293706000美元[121] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款中，次级贷款为158207000美元，其他商业贷款中，次级贷款为42394000美元[121] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款总额为8630831000美元，其他商业贷款总额为2664190000美元[124] - 截至2022年6月30日，住宅房地产贷款总额为1261119000美元，房屋净值贷款总额为773582000美元，其他消费贷款总额为3

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7640万美元，较上季度的6780万美元增加860万美元，增幅13% [5] - 税前预拨备净收入9290万美元，上季度为8880万美元，增加340万美元，增幅4% [5] - 本季度按税收等效基础计算的净利息收入1.99亿美元，较上季度的1.9亿美元增加860万美元，增幅5% [6] - 本季度净利息收益率为3.23%，上季度为3.20%；核心净利息收益率为3.16%，较上季度的3.07%增加9个基点 [6][10] - 非利息收入2830万美元，较上季度减少530万美元，降幅16% [11] - 非利息支出1.295亿美元，较上季度减少78.7万美元，降幅60个基点；剔除210万美元的收购相关费用后，非利息支出为1.275亿美元 [6] - 本季度每股收益0.69美元，上季度为0.61美元 [6] - 本季度宣布的常规股息为每股0.33美元，与上季度一致 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度实现创纪录的有机增长，达7.14亿美元，年化增长率21%；本季度新发放贷款总额（还款前）创纪录，达23亿美元，较1.9亿美元增长27% [5][7][8] - 核心存款有机增长8450万美元，年化增长率2%；年初至今存款年化增长率4%；本季度非利息存款增加7130万美元，年化增长率4%，占核心存款的37%；核心存款成本为6个基点，较上季度下降1个基点 [5][9] - 本季度住宅抵押贷款销售收益为500万美元，较上季度减少400万美元，降幅45% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司社区银行市场包括蒙大拿州、爱达荷州、华盛顿州东部、怀俄明州、犹他州、科罗拉多州、内华达州和亚利桑那州，这八个州均位列2022年税收环境指数前20名最有利市场；其中七个州自2013年以来的国内生产总值增长率位列全美前20 [4] - NBA预测2022年住宅房地产市场将下降40%，公司预计业务也将反映相同趋势 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在信贷周期内以审慎的承保视角实现负责任的增长，对市场未来持乐观态度，预计贷款将实现中低两位数增长 [9] - 公司不会在当前利率周期追逐利率，希望保持存款成本稳定，预计存款余额大致持平 [16] - 公司将继续专注于社区银行服务，为市场提供高水平服务，并通过人员重新分配提高效率和费用管理 [45] - 公司在评估并购机会时会更加谨慎，考虑信贷方面的不确定性，但对并购战略的兴趣未变 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心业务的实力和健康状况感到满意，所在市场是美国一些增长最快的优质市场，为公司发展提供了有力支撑 [4] - 尽管市场存在利率上升和通胀等不确定性，但公司凭借强大的资本、充足的储备和健康的业务模式，有能力应对经济下行风险 [9] - 公司预计下半年贷款增长将放缓，但全年仍有望实现低至中两位数的增长 [24] 其他重要信息 - 公司已连续149个季度宣布常规股息，并49次提高常规股息 [7] - 本季度末贷款与存款比率为66%，且存款不断增加，公司有机会将现金从投资转向贷款 [8] - 信贷质量持续改善，不良资产与银行资产的比率从上季度的24个基点降至16个基点；早期逾期贷款占贷款总额的比例本季度末为12个基点，与上季度持平 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款增长前景及管道情况，能否维持今年的增长 - 公司预计存款余额大致持平，可能会有一些对利率敏感的存款流出，但公司不会追逐利率，希望保持存款成本稳定，预计能取得与上一轮利率周期类似的成功 [16] 问题2: 6月份的月平均利润率 - 公司表示需后续提供相关数据 [18][19] 问题3: 费用支出的展望 - 剔除合并相关费用后，非利息支出为1.275亿美元，较第一季度增加340万美元，主要是由于聘请企业技术服务公司填补人员缺口；预计第三季度费用范围在1.27亿 - 1.28亿美元，与第一季度的指引一致 [21] 问题4: 贷款增长展望及放缓可能出现的领域 - 公司将全年贷款增长预期从年初的低两位数上调至低至中两位数，预计在12% - 15%之间，下半年季度增长将放缓；该预期不包括PPP贷款，目前PPP贷款余额仅6000万美元，几乎可忽略不计 [24][26] 问题5: 下半年业务管道情况、客户态度及CRE业务的需求和机会 - 业务管道较今年前两个季度下降约三分之一，借款人对利率和通胀的长期影响存在担忧，但当项目回报指标合理时仍会推进；公司不会因行业性质而回避特定行业，会逐案评估每笔交易；CRE业务在多个细分领域需求稳定，包括多户住宅和仓储工业等 [30][32] 问题6: 证券投资组合是否已见顶，新投资的情况 - 证券投资组合可能已见顶，未来证券现金流将重新分配至贷款组合；目前新投资规模有限，主要是针对CRE相关的特定投资组合 [34] 问题7: 资产负债表增长中借款的使用情况及证券投资组合的现金流展望 - 第二季度贷款增长强劲而存款增长滞后，借款增加是暂时的现金流错配，部分通过证券投资组合的流出和FHLB预付款填补缺口；预计证券投资组合每年产生15亿美元现金流，即每季度约3750万美元 [37][39] 问题8: 效率比率是否有降至50%的潜力 - 公司打算维持54% - 55%的效率比率范围，年底可能会重新评估 [40] 问题9: 今年抵押贷款银行业务的预期 - 住宅抵押贷款组合第二季度增长12%，年化增长率48%，第一季度为7%；预计未来增长将接近第一季度的7%；第二季度销售收益为500万美元，预计第三季度和第四季度将增至700万 - 800万美元 [44] 问题10: 2020 - 2021年高业务量时是否调整人员配置，以及未来业务的变化 - 公司对抵押贷款业务满意，会根据业务量变化在公司内部重新分配人员，员工总数季度间保持平稳，通过这种方式提高效率和费用管理 [45] 问题11: 税率预期和本季度新发放贷款收益率与上季度的比较 - 税率预计将逐步上升至19% - 19.5%；本季度新发放贷款收益率约为4.59%，较上季度提高约39个基点 [48][49] 问题12: 并购对话的最新情况和寻求合作的意愿 - 公司仍希望在完成Alta转换和技术项目后进行并购，但会更深入评估信贷方面的不确定性，对并购战略的兴趣未变 [51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为261.00324亿美元，较2021年12月31日的259.40645亿美元增长0.62%[9] - 2022年第一季度总利息收入为1.90516亿美元，较2021年同期的1.61552亿美元增长17.93%[10] - 2022年第一季度总利息支出为496.1万美元，较2021年同期的474万美元增长4.66%[10] - 2022年第一季度净利息收入为1.85555亿美元，较2021年同期的1.56812亿美元增长18.33%[10] - 2022年第一季度非利息收入为3356.3万美元，较2021年同期的4012.1万美元下降16.35%[10] - 2022年第一季度非利息支出为1.30308亿美元，较2021年同期的9658.5万美元增长34.91%[10] - 2022年第一季度净利润为6779.5万美元，较2021年同期的8080.2万美元下降16.10%[10] - 2022年第一季度基本每股收益为0.61美元，较2021年同期的0.85美元下降28.24%[10] - 2022年第一季度宣布每股股息为0.33美元，较2021年同期的0.31美元增长6.45%[10] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为1.10763316亿股，较2021年12月31日的1.10687533亿股增长0.07%[9] - 2022年3月31日三个月净收入为67795000美元，2021年同期为80802000美元[15] - 2022年3月31日三个月经营活动提供的净现金为78358000美元，2021年同期为147745000美元[15] - 2022年3月31日三个月投资活动使用的净现金为456283000美元，2021年同期为1178720000美元[15] - 2022年3月31日三个月融资活动提供的净现金为377044000美元，2021年同期为1276283000美元[16] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为436805000美元，2021年同期为878450000美元[16] - 2022年支付利息现金为5087000美元，2021年为5455000美元；2022年支付所得税现金为1229000美元，2021年为2000美元[16] - 2022年债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别的金额为2154475000美元，2021年为403767000美元[16] - 2022年第一季度，公司综合亏损为2.07373亿美元，而2021年同期综合收入为1763.2万美元[11] 公司业务运营与结构 - 公司通过全资银行子公司Glacier Bank在多个州提供全方位银行服务[18] - 公司认为银行是其唯一经营部门，所有重大公司间交易在合并报表中已消除[22] 贷款业务相关定义与规则 - 公司贷款按用途分为住宅房地产、商业房地产、其他商业、房屋净值和其他消费贷款[36] - 逾期30天以上贷款被视为拖欠，本金或利息逾期90天以上通常被列为非应计贷款[37] - 公司将收购的非应计贷款、逾期90天以上的应计贷款或次级贷款视为PCD贷款[38] - 贷款应收款的信用损失准备代表管理层对贷款组合预期合同期内信用损失的估计[40] - 信用损失准备因估计的信用损失而增加，被确定为无法收回的贷款和透支余额部分会冲减准备[41] - 消费贷款通常在逾期超过120天时被冲销[41] - 按摊余成本计量的持有至到期贷款按未偿还本金余额减去净冲销额，并调整递延费用和成本等[36] - 贷款的递延费用和成本、溢价或折价在贷款预期寿命内采用利息法或直线法摊销[36] - 非应计贷款后续付款在对最终可收回性存疑时用于偿还未偿本金余额[37] - 部分冲销的受损贷款不再恢复利息计提[37] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度贷款组合信贷损失拨备分别为434.4万美元和4.89万美元，表外敞口信贷损失拨备分别为268.7万美元和 - 44.1万美元，总信贷损失拨备分别为703.1万美元和4.8万美元[64] - 2022年和2021年第一季度，按美国会计准则第606号主题核算的与客户合同收入分别为1912.9万美元和1369.5万美元[84] - 2022年3月31日，公司债务证券摊余成本为10431998000美元，公允价值为9930595000美元；2021年12月31日，摊余成本为10374587000美元，公允价值为10391732000美元[89][90] - 2022年第一季度，可供出售债务证券销售和赎回所得款项为53120000美元，已实现总收益为693000美元，已实现总损失为15000美元；持有至到期债务证券赎回所得款项为12975000美元，已实现总收益为15000美元，已实现总损失为247000美元。2021年同期，可供出售债务证券销售和赎回所得款项为54336000美元，已实现总收益为369000美元，已实现总损失为43000美元；持有至到期债务证券赎回所得款项为4130000美元，已实现总损失为42000美元[93] - 2022年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券公允价值为5605558000美元，未实现损失为336230000美元；2021年12月31日，公允价值为7418366000美元，未实现损失为72691000美元[96] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司均无逾期的可供出售债务证券[98] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为16758000美元和18788000美元，且不纳入信用损失估计[98] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期市政债券摊余成本分别为13.86亿美元和11.99亿美元[100] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为1615万美元和873.7万美元[101] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司未对持有至到期债务证券组合计提信用损失准备[102] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应收款分别为13.73亿美元和13.43亿美元[104] - 2022年第一季度，贷款信用损失准备增加至1.76亿美元，主要因贷款组合增长[106] - 2022年3月31日和2021年12月31日，逾期和非应计贷款分别为7851.3万美元和1.18亿美元[108] - 2022年第一季度和2021年第一季度，非应计贷款利息冲销分别为72万美元和7.3万美元[108] - 2022年3月31日和2021年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本分别为6987.2万美元和6342.5万美元[109] - 2022年第一季度，发生3笔债务重组贷款，预修改和修改后记录余额均为8.7万美元[110] - 2022年第一季度，无债务重组贷款随后违约[110] - 2021年第一季度发生的TDR贷款数量为7笔，修改前和修改后记录余额均为175.3万美元[111] - 2022年和2021年第一季度，公司有TDR贷款修改前余额分别为7.7万美元和147.4万美元，以不动产收回全额或部分贷款[112] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司有分别为33.5万美元和10.2万美元的住宅房地产抵押消费贷款处于正式止赎程序中[112] - 2022年3月31日，商业房地产贷款总额为886558.5万美元，其中合格贷款869580万美元，次级贷款169760万美元[115] - 2021年12月31日，商业房地产贷款总额为863083.1万美元，其中合格贷款846335.1万美元，次级贷款167453万美元[117] - 2022年3月31日，其他商业贷款总额为266104.8万美元，其中合格贷款259549.2万美元，次级贷款65013万美元[115] - 2021年12月31日，其他商业贷款总额为266419万美元，其中合格贷款258624.2万美元，次级贷款77273万美元[117] - 2022年3月31日，住宅房地产贷款总额为112564.8万美元，其中正常还款贷款112039.9万美元，逾期30 - 89天贷款3358万美元，逾期90天以上贷款1891万美元[119] - 2021年12月31日，住宅房地产贷款总额为105188.3万美元，其中正常还款贷款104665.4万美元，逾期30 - 89天贷款2589万美元，逾期90天以上贷款2640万美元[120] - 2022年3月31日，其他消费贷款总额为36277.5万美元，其中正常还款贷款35999.1万美元，逾期30 - 89天贷款2124万美元，逾期90天以上贷款660万美元[119] - 2022年3月31日，使用权资产净额中，融资租赁为743.4万美元，经营租赁为4441.4万美元；租赁负债中，融资租赁为777.4万美元，经营租赁为4769.5万美元；加权平均剩余租赁期限，融资租赁为22年，经营租赁为16年；加权平均折现率，融资租赁为2.7%，经营租赁为3.4%[121] - 2022年第一季度总租赁费用为202万美元，2021年同期为171.3万美元[121] - 2022年3月31日和2021年3月31日，商誉的净账面价值分别为9.85393亿美元和5.14013亿美元；截至2022年3月31日和2021年12月31日，累计减值准备为4015.9万美元[123] - 2022年3月31日，抵押贷款服务权的账面价值为1306.7万美元，服务的贷款本金余额为16.44158亿美元，服务权公允价值为1894.6万美元[125] - 2022年3月31日，合并可变利益实体的资产总额为1.94644亿美元，负债总额为4974.8万美元；2021年12月31日，资产总额为1.63507亿美元，负债总额为3859.4万美元[132] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对低收入住房税收抵免合伙企业的股权投资账面价值分别为5667.5万美元和5072.5万美元；2022年3月31日未来未出资或有股权承诺总额为6564.5万美元[133] - 2022年第一季度，低收入住房税收抵免投资的摊销费用为299.5万美元，税收抵免和其他税收优惠为399.6万美元；2021年同期分别为232.6万美元和309.5万美元[134] - 2022年3月31日和2021年12月31日，回购协议下出售证券的账面价值（住宅抵押贷款支持证券）分别为9.58479亿美元和10.20794亿美元；对应担保债务证券的账面价值分别为11.85702亿美元和12.33885亿美元[135] - 2022年和2021年3月31日止三个月，现金流套期会计对其他综合收益的影响分别为296.7万美元和59.3万美元[138] - 2022年3月31日和2021年12月31日，住宅房地产贷款承诺分别为1.06202亿美元和1.51038亿美元[139] - 2022年和2021年3月31日止三个月，其他费用分别为2384.4万美元和1264.6万美元[140] - 2022年3月31日和2021年3月31日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 24780.9万美元和7992万美元[142] - 2022年和2021年3月31日止三个月，归属于普通股股东的净利润分别为6779.5万美元和8080.2万美元[144] - 2022年和2021年3月31日，基本每股收益分别为0.61美元和0.85美元，摊薄每股收益均与基本每股收益相同[144] - 2022年和2021年3月31日止三个月，以公允价值计量的持有待售贷款公允价值变动净损失分别为158.3万美元和472.9万美元[150] - 2022年3月31日，按公允价值计量的资产总计6.595127亿美元，均归类为第二层次[154] - 截至2021年12月31日，按公允价值定期计量的总资产为9235588千美元[155] - 截至2022年3月31日，按公允价值非定期计量的总资产为1580千美元，2021年12月31日为22036千美元[160] - 2022年3月31日，抵押依赖减值贷款（扣除ACL）按成本法估值时销售

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为6780万美元，较上一季度的5070万美元增加1710万美元，增幅34% [6] - 税前拨备前净收入为8880万美元，较上一季度的8790万美元增加90万美元，增幅1% [6] - 本季度按税收等价基础计算的净利息收入为1.9亿美元，剔除薪资保护计划（PPP）贷款后为1.87亿美元，较上一季度的1.84亿美元增加320万美元，增幅2% [7] - 本季度净息差按生息资产的百分比计算为3.2%，上一季度为3.21%；核心净息差为3.07%，较上一季度的3.04%增加3个基点 [7] - 非利息支出为1.3亿美元，较上一季度减少370万美元，降幅3%；剔除620万美元的收购相关费用后，本季度非利息支出为1.24亿美元 [8] - 本季度核心存款有机增长3.83亿美元，增幅7%；核心存款成本维持在7个基点不变 [9] - 本季度每股收益为0.61美元，上一季度为0.46美元 [9] - 本季度宣布的季度常规股息为每股0.33美元，较上一季度增加0.01美元，增幅3% [10] - 总债务证券为101亿美元，较上一季度减少2.57亿美元，降幅2%，较上年第一季度增加37亿美元，增幅57% [12] - 非利息收入为3360万美元，较上一季度减少79.9万美元，降幅2%，较去年同期减少660万美元，降幅16% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款后，贷款组合本季度实现4.07亿美元的强劲有机增长，年化增长率为12% [6] - 商业房地产贷款本季度有机增长2350万美元 [15] - 本季度新增贷款19亿美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 怀俄明州、蒙大拿州和科罗拉多州在公司八个州的业务范围内引领贷款增长 [15] - 本季度非利息活期存款增加2.11亿美元，年化增长率为11%，目前占核心存款的37% [11] - 本季度末，债务证券占总资产的39%，2021年底为40%；贷款与存款比率仍处于较低水平，为64% [12] - 本季度不良资产率从上个季度的26个基点改善至24个基点；早期逾期贷款占贷款总额的比例为12个基点，较上一季度下降26个基点 [13] - 债务证券收益率本季度末为1.59%，上一季度为1.5%；新增债务证券投资收益率为2.25% [13] - 贷款组合收益率本季度末为4.59%，较上一季度下降11个基点；新增核心贷款收益率约为4.2%，较上一季度增加约20个基点 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在西部打造一流的社区银行，利用在高增长市场的领导地位推动业务发展 [5] - 继续专注于负责任的增长，采用贯穿周期的承销视角 [15] - 持续将过剩存款投资于贷款，并使用过剩流动性购买债务证券 [12] - 逐步结束PPP计划的剩余部分 [18] - 行业竞争方面，过去九个月左右利差有所压缩，但近三到四个月已触底，公司和竞争对手的利率均开始上升；大城市地区的定价竞争更为激烈，农村市场竞争相对较小 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临数十年来最大的季度利率增幅和持续上升的通胀带来的经济不确定性，但公司业务表现强劲，结果好于预期 [4] - 对低两位数的增长前景持谨慎乐观态度，除住宅抵押贷款市场外，尚未看到通胀和利率上升对增长产生重大影响 [16] - 房地产市场方面，住宅市场需求强劲，高利率可能使市场回归正常；商业市场多数地区过去未过度建设，有大量迁入人口和需求推动项目发展 [47][49] - 对犹他州的长期增长趋势持乐观态度 [20] - 预计存款增长速度将有所放缓，但由于专注于交易账户，存款将保持稳定 [38] 其他重要信息 - 完成了资产规模达41亿美元的阿尔塔银行部门的核心系统转换，这是公司历史上最大、最复杂的转换 [10] - 本季度收到1.08亿美元的PPP贷款豁免，剩余PPP贷款为6070万美元；本季度确认了330万美元的PPP贷款利息收入，剩余190万美元的费用将在剩余贷款豁免时确认 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度费用低于1.28 - 1.3亿美元的指引，原因是什么，后续费用展望如何？ - 部分原因是薪酬领域增长未达预期，员工数量减少；各部门出色的费用控制也起到了重要作用 [23] - 预计到第四季度费用将趋向于1.28 - 1.3亿美元的指引范围，公司将维持54% - 55%的效率比率；阿尔塔银行收购的成本节约将在第二和第三季度更为明显 [24] 问题2: 剔除PPP贷款后，本季度核心贷款收益率下降约6个基点至4.37%，新增贷款的加权平均利率是多少，对贷款收益率的展望如何，考虑到25%的贷款将在今年重新定价？ - 新增贷款收益率约为4.2%，较上一季度提高约20个基点 [25] - 约一半的重新定价贷款与最优惠利率挂钩，随着美联储加息，将带来一定的利率提升；但有3亿美元贷款需要加息100个基点才能突破利率下限，1.5亿美元贷款需要加息超过100个基点才能突破下限 [26][27] 问题3: 证券投资组合中真正浮动利率的部分有多少，组合的久期是多少？ - 证券投资组合中浮动利率部分很少；加权平均期限接近五年，久期略长 [28] 问题4: 公司有机增长强劲，商业房地产贷款是主要驱动力，客户反馈如何，未来增长趋势如何，犹他州的增长情况以及第二季度的业务管道如何？ - 犹他州增长强劲，被评为美国经济前景排名第一的州 [31] - 商业房地产贷款增长来自建设和定期贷款，工业、仓库和多户住宅是增长最强劲的行业；业务增长受人口迁入推动，各地区表现较为均衡 [31] 问题5: 资产质量出色，采用保守的信贷策略，在当前宏观经济环境下，管理信贷时最关注什么，是否会收紧信贷标准？ - 最关注消费者贷款部分，因为消费者可能最先受到通胀压力的影响；但公司整体资产负债表流动性充足，能够承受一定冲击 [33] - 约三年前已收紧部分承销准则，目前对信贷状况较为放心，会继续密切关注整个投资组合 [35] 问题6: 核心存款增长强劲，未来存款增长预期如何，是否会放缓或流出，市场定价动态如何？ - 公司存款基础坚实，主要是分布在广大地区的小额关系账户 [37] - 预计存款增长速度将有所放缓；由于专注于交易账户，存款将保持稳定，历史上加息时存款流出较少且成本增加有限；市场上银行流动性过剩，可能会有滞后效应 [38][39] 问题7: 核心费用为1.24亿美元，阿尔塔银行还能带来多少成本节约，后续费用增长的来源是什么？ - 阿尔塔银行预计还能带来100 - 200万美元的成本节约，大部分将在第二和第三季度体现 [41] - 费用增长主要来自人员因素，需要增加基层员工数量；业务发展费用和差旅费用可能会增加；部分税收抵免项目的股权摊销也会导致非利息支出增加 [43][44] 问题8: 本季度拨备为700万美元，考虑到贷款增长，对全年拨备水平的展望如何？ - 本季度拨备主要归因于贷款增长，基于目前的情况，对拨备水平感到满意，前提是经济预测和投资组合质量没有变化 [46] 问题9: 公司业务范围内的房地产市场情况如何，是否存在担忧？ - 住宅市场方面，密切关注贷款信用质量和参数；市场需求强劲，高利率可能使市场回归正常，但供需关系仍然紧张 [47][48] - 商业市场方面，多数地区过去未过度建设，人口迁入和需求推动项目发展，会关注估值和资本化率 [49] 问题10: 商业房地产贷款还款情况如何，是否因利率上升而放缓，对本季度贷款增长的贡献如何？ - 还款速度较历史平均水平有所放缓，但仍高于正常水平；部分项目开发商选择出售项目而非再融资，可能导致公司无法为买家提供融资 [54] 问题11: 随着利率上升，一些银行降低利差以提高竞争力，公司市场的竞争情况如何？ - 过去九个月利差有所压缩，但近三到四个月已触底，公司和竞争对手的利率均开始上升；大城市地区的定价竞争更为激烈，农村市场竞争相对较小 [55] 问题12: 核心存款增长强劲，如何部署过剩流动性，是否会增加证券投资？ - 希望将过剩流动性投入贷款组合以实现增长；如果仍有过剩流动性，将继续按照现有策略进行部署；近期市场利率提供了一些有吸引力的投资机会 [57] 问题13: 对并购的态度如何，市场上的沟通进展如何？ - 并购策略没有变化，仍按照原计划推进 [60] 问题14: 税率下降，预计全年税率是多少？ - 预计全年税率在19% - 20%之间 [61] 问题15: 贷款准备金率维持在1.28%，是否存在较大的定性调整，若情况持续改善，是否会释放准备金？ - 存在一定的定性调整，但幅度不大，对目前的准备金率感到满意 [64] 问题16: 考虑到利率变动，预计未来12个月债券投资组合的现金流是多少，是否均匀分布，新投资收益率是否上升？ - 债券投资组合每季度产生约4.5亿美元现金流，全年约18亿美元，较为稳定 [67] - 新投资收益率在3.75% - 4%之间，较之前的收益率提高225 - 250个基点 [67] 问题17: 在利率敏感性分析中，存款定价或存款贝塔假设是怎样的？ - 参考上一轮加息周期，存款贝塔较低；预计本轮加息周期，前100个基点加息时存款贝塔为个位数，第二个100个基点加息时为低两位数，加息200个基点后贝塔将上升 [69] 问题18: 公司业务范围内的房地产基础设施需求是否可持续，还是已经足够满足人口迁入的需求？ - 认为需求具有可持续性，西部市场历史上基础设施建设不足，现有供应有限；人口迁入强劲，且项目建设周期较长，目前供需尚未失衡 [74] 问题19: 通胀对公司业务市场有何影响？ - 预计工资通胀将持续，低收入家庭收入将因就业市场改善而增加 [76] - 住房和燃料成本可能是最大的痛点，尤其是燃料价格持续高位，对当地居民支出影响较大 [76][77] 问题20: 公司业务范围内的零售支出是否出现放缓？ - 目前未观察到零售支出放缓的情况 [79]

公司基本信息 - 公司在8个州的75个县拥有224个营业点，包括188家分行和36个贷款或行政办公室[21] - 截至2021年12月31日，公司员工总数为3559人，其中全职员工3270人[25] - 公司是银行控股公司，受联邦储备委员会和蒙大拿州银行与金融机构部监管[36][37] - 截至2021年12月31日，公司拥有224处房产，其中租赁45处，自有179处，净账面价值293949千美元[132] - 截至2021年12月31日，公司普通股有1909名在册股东，收盘价为每股56.70美元[136] 公司业务发展与收购 - 过去五年公司完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，总资产41.31662亿美元，贷款19.02321亿美元，存款32.73819亿美元[20] - 公司通过内部增长和选择性收购实现业务盈利性增长，持续在落基山脉和西部各州寻找扩张机会[20] - 2021年收购Altabancorp，其总资产41.32亿美元[156] 公司员工福利与治理 - 公司为员工提供全面福利计划，包括健康、牙科和视力保险等，还有利润分享和401(k)计划等[29] - 公司董事会设有审计委员会、薪酬委员会等多个委员会负责风险监督等职能[31] 公司监管法规 - 银行控股公司收购其他银行或银行控股公司相关股份、资产或进行合并等需获得联邦储备委员会事先批准[38] - 公司受联邦和州法律广泛监管，法规变化可能对业务和运营产生重大影响[34][35] - 银行控股公司禁止直接或间接拥有或控制非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[39] - 公司总合并资产在2018年第一季度超过100亿美元，自2019年7月1日起需遵守交换费上限规定[61] - EGRRC法案将公司运行压力测试的适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司可豁免，覆盖银行的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前无需遵守多德 - 弗兰克法案压力测试要求[62] - 联邦法规要求保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%、一级资本与总资产杠杆比率为4%，这些要求于2015年1月生效[64] - 最终规则要求设立资本保护缓冲，未遵守该缓冲要求可能限制资本分配[65] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供关于高管薪酬的无约束力投票、投票频率的无约束力投票、“金色降落伞”安排披露及相关无约束力投票，SEC还要求披露CEO与员工中位薪酬比率[56] - 多德 - 弗兰克法案禁止存款机构在接受执法行动时进行州与联邦特许转换，除非获得主要监管机构事先批准并遵守特定程序[57] - 多德 - 弗兰克法案废除了对活期存款支付利息的联邦禁令[59] - 银行控股公司支付现金股息需满足过去一年收益足以覆盖股息和符合资本需求的留存收益，子银行资本不足时也可能限制股息支付[54] - 巴塞尔协议III规则限制银行支付股息，要求银行普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产[53] - 银行需满足多项资本水平要求以达到“资本充足”，包括一级普通股权益资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[66] - 总资产低于30亿美元且资本充足无监管问题的银行，安全稳健性检查每18个月进行一次，其他情况为12个月[69] - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司（FDIC）存款保险额度从每位储户10万美元永久提高到25万美元[78] - 2021年11月，联邦银行机构通过最终规则，要求银行组织在确定“计算机安全事件”发生后36小时内通知其主要银行监管机构，合规时间为2022年5月1日[85] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》（EGRRC法案）提高了某些规则适用的资产门槛，此前适用于合并总资产至少100亿美元的银行控股公司和银行[82] - 因公司合并总资产超过100亿美元，需接受消费者金融保护局（CFPB）的直接监管[69] - 资产超过100亿美元的受保存款机构，按“记分卡”方法评估存款保险费[76] - 2021年6月，金融犯罪执法网络发布《反洗钱和打击恐怖主义融资政策优先事项》[73] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》（SOX法案）相关要求，包括高管认证定期报告准确性等[71] 公司面临的风险 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的31%，商誉减值可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[99] - 公司贷款组合中商业、商业房地产、房地产收购和开发贷款占比较高，此类贷款违约风险较高，可能导致不良贷款增加，对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[102] - 公司房地产担保贷款集中度高，房地产市场恶化可能导致贷款损失增加，需大幅增加信贷损失准备金，影响财务状况和经营业绩[103] - 公司可能面临非 performing 资产增加的情况，这将对经营业绩和财务状况产生不利影响[104] - 公司债务证券公允价值可能因多种因素下降，减值费用可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[105] - 公司面临新兴技术和电子商务带来的竞争，可能导致盈利下降[109] - 公司盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，利率波动可能影响利率差和盈利能力[110] - 公司可能受到伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）停用的影响，LIBOR 停用可能扰乱金融合同交易[111] - 公司所在市场的经济状况可能对其收益产生不利影响，导致贷款拖欠、问题资产和止赎增加等后果[92] - 公司业务受地震、洪水、火灾等自然灾害风险影响，可能导致业务中断和财务损失[114] - 公司未来业绩依赖及时响应技术变革的能力，技术实施可能带来服务中断等问题[115] - 公司面临信息安全风险，包括网络攻击、安全漏洞等，可能损害声誉和造成损失[117] - 公司章程规定“业务合并”需获至少80%投票权股份批准，可能阻碍收购[121] - 公司运营受严格监管，法规政策变化可能产生不利影响[122] - 公司业务受国内外经济和地缘政治条件影响，经济恶化可能导致股价下跌[125] - 公司业务依赖高级管理团队，人员意外流失可能影响业务和增长前景[126] 公司财务数据（2017年） - 2017年GAAP联邦和州所得税费用为6462.5万美元，非GAAP为4492.6万美元；GAAP净收入为1.16377亿美元，非GAAP为1.36076亿美元[146] - 2017年GAAP基本每股收益为1.50美元，非GAAP为1.75美元；GAAP摊薄每股收益为1.50美元，非GAAP为1.75美元[146] - 2017年GAAP平均资产回报率为1.20%，非GAAP为1.41%；GAAP平均股权回报率为9.80%，非GAAP为11.46%[146] - 2017年GAAP股息支付率为76.00%，非GAAP为65.14%；GAAP有效所得税税率为35.70%，非GAAP为24.82%[146] 公司财务数据（2021年） - 2021年总资产为259.40645亿美元，较2020年增长40.2%，五年复合年增长率为21.7%[151] - 2021年债务证券为103.70013亿美元，较2020年增长87.6%，五年复合年增长率为33.7%[151] - 2021年贷款应收净额为132.59366亿美元，较2020年增长20.9%，五年复合年增长率为15.5%[151] - 2021年利息收入为6.81074亿美元，较2020年增长8.6%，五年复合年增长率为12.7%[151] - 2021年净利息收入为6.62516亿美元，较2020年增长10.5%，五年复合年增长率为13.9%[151] - 2021年净利润为2.84757亿美元，较2020年增长6.9%，五年复合年增长率为15.9%[151] - 2021年发放PPP贷款总额达5.55亿美元，年末剩余1.69亿美元[155] - 年末资产达259.41亿美元，较上年增长40%[157] - 2021年有机贷款增长11.6亿美元，增幅11%[157] - 核心存款有机增长32.78亿美元，增幅22%[157] - 有形股东权益增加4.02亿美元，每股增加1.12美元[158] - 2021年净收入2.85亿美元，较上年增加1840万美元，增幅7%[159] - 2021年净息差为3.42%，较2020年下降67个基点[159] - 贷款组合年末达134.32亿美元，较上年增长23.09亿美元，增幅21%[166] - 债务证券年末占总资产的40%，2020年末为30%[165] - 2021年末总负债为2.2763023亿美元，较2020年末的1.6197165亿美元增加6565.858万美元，增幅41%[168] - 2021年末有形股东权益为21.40亿美元，较上一年增加4.02亿美元，增幅23%[170] - 2021年净利息收入为6.63亿美元，较2020年增加6280万美元，增幅10%[174] - 2021年非利息收入为1.45亿美元，较去年同期减少2800万美元，降幅16%[176] - 2021年总非利息支出为4.35亿美元，较上一年同期增加3000万美元，增幅7%[177] - 2021年信贷损失拨备费用为2310万美元，2020年为3980万美元[178] - 2021年利息收入为6.81亿美元，较上一年增加5400万美元，增幅9%[173] - 2021年利息支出为1860万美元，较上一年减少880万美元，降幅32%[173] - 2021年净利息收益率（税等效）为3.42%，较上一年的4.09%下降67个基点[175] - 2021年末核心存款总额为21.311371亿美元，较2020年末的14.759387亿美元增加6551.984万美元，增幅44%[168] - 排除收购影响后，当年未融资贷款承诺的信贷损失费用拨备为250万美元，上年为210万美元；当年贷款的信贷损失收益拨备为170万美元，上年为3280万美元；当年净冲销额为230万美元，上年为770万美元[179] - 2021年效率比率为51.35%，上年同期为49.97%；排除收购相关费用后，2021年效率比率为50.16，2020年为48.98，增长主要因贷款销售收益减少[180] - 2021年第一季度，公司将4.04亿美元、未实现净收益380万美元的可供出售证券转入持有至到期投资组合；第二季度，又将4.4亿美元、未实现净收益4060万美元的可供出售证券转入该组合[183] - 2020年12月31日，债务证券总额为103.70013亿美元，其中可供出售证券为91.70849亿美元（占89%），持有至到期证券为11.99164亿美元（占11%）；2021年12月31日，债务证券总额为55.2765亿美元，其中可供出售证券为53.37814亿美元（占97%），持有至到期证券为1.89836亿美元（占3%）[183] - 2021年，公司债务证券主要包括美国政府和联邦机构证券及抵押支持证券；2020年主要包括州和地方政府证券及抵押支持证券[183] - 2021年12月31日，州和地方政府证券按NRSRO评级分层，总计摊余成本为16.60578亿美元，公允价值为17.09741亿美元；2020年12月31日，总计摊余成本为15.11599亿美元，公允价值为16.19899亿美元[187] - 2021年12月31日，州和地方政府证券按安全类型分层，总计摊余成本为16.60578亿美元，公允价值为17.09741亿美元；2020年12月31日，总计摊余成本为15.11599亿美元，公允价值为16.19899亿美元[188] - 2021年12月31日，公司持有州和地方政府证券集中度最高的五个州为纽约、加利福尼亚、得克萨斯、密歇根和华盛顿，总计摊余成本为16.60578亿美元，公允价值为17.09741亿美元；2020年12月31日，总计摊余成本为15.11599亿美元，公允价值为16.19899亿美元[189] - 2021年12月31日，按合同到期日划分，可供出售债务证券总额为91.70849亿美元，加权平均收益率为1.32%；持有至到期债务证券总额为11.99164亿美元，加权平均收益率为2.73%；债务证券总计为103.70013亿美元，加权平均收益率为1.48%[191] - 基于对2021年12月31日有未实现损失的可供出售债务证券的分析，公司认为其价值下降与信用损失无关，主要因收购后的利率变化和市场利差；公司预计持有至到期债务证券组合的信用损失微不足道，因此未确认损失准备[191] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司贷款应收净额分别为132.59366亿美元和109.64453亿美元[193] - 2021年12月31日，住宅房地产、商业房地产、其他商业、房屋净值和其他消费贷款占比分别为8%、65%、20%、6%和2%；2020年12月31日分别为7%、58%、28%、6%和3%[193] - 截至2021年和2020年12月31日，公司有剩余利息储备的贷款分别为3.74亿美元和1.55亿美元，利息储备分别为1760万美元和620万美元[214] - 2021年和202

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入2.85亿美元，较上一年的2.66亿美元增加1840万美元，增幅7% [7] - 2021年每股收益创纪录达到2.86美元，较上一年增加2% [7] - 2021年宣布每股股息1.37美元，较上一年增加0.04美元，增幅3% [8] - 2021年有形账面价值每股从19.11美元增至19.33美元，增幅1%；全年增长6% [21] - 2021年第四季度净息差（按应税等价基础计算）为3.21%，上一季度为3.39%；核心净息差（剔除PPP、折扣增加和非应计利息）为3.04%，上一季度为3.17% [15] - 2021年第四季度债务证券收益率为1.5%，上一季度为1.62%；新增债务证券投资收益率为1.26% [16] - 2021年第四季度贷款组合收益率为4.7%，较上一季度下降16个基点 [17] - 2021年第四季度非利息收入3440万美元，较上一季度下降45.3万美元，降幅1%；较去年同期下降1030万美元，降幅23% [18] - 预计2022年第一季度费用最高为1.3亿美元，更接近1.28亿美元 [33] - 预计2022年税率第一季度为18.5%，全年将升至最高19.5%，全年接近19% [96] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除薪资保护计划（PPP）贷款后，贷款组合有机增长强劲，第四季度增长4.48亿美元，年化增长率16%；全年增长12亿美元，年化增长率11% [5] - 第四季度商业房地产贷款有机增长1.75亿美元 [11] - 第四季度新增贷款创纪录达到19亿美元 [11] - 核心存款持续流入，第四季度有机增长5.6亿美元，增幅13%；全年增长3300万美元，年化增长率22% [6] - 非利息存款较上一年增加23亿美元，增幅43%，目前占核心存款的37% [13] - 总债务证券从上年的约50亿美元增加至104亿美元，增幅88%；年末债务证券占总资产的40%，2020年末为30% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 犹他州、亚利桑那州和科罗拉多州引领公司八个州业务区域的贷款增长 [11] - 住房市场和再融资在公司业务区域有所放缓，房地产市场最大的担忧仍是房屋供应和房价上涨 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对资产规模41亿美元的Altabancorp的收购，这是公司历史上最大的收购 [9] - 2021年12月将普通股转至纽约证券交易所上市，符合公司长期增长计划和展望 [9] - 公司持续与各方交流，但目前重点是完成Altabancorp的核心系统转换，预计最早在今年第三季度末或第四季度宣布新的并购交易 [66] - 潜在收购目标资产规模范围为3亿美元至30亿美元，传统关注范围为7.5亿美元至15亿美元 [68] - 贷款定价面临压力，预计利率上升，但由于市场流动性过剩和竞争激烈，充分利用利率上升的时间将延迟 [35][36] - 在较大市场和较大交易中，贷款结构方面面临的竞争压力增加，公司会坚持严格的信贷文化 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的增长势头感到乐观，贷款业务有良好的增长势头和新贷款储备 [12][22] - 公司所在的美国西部八个州经济表现良好，受益于较低的生活成本、友好的商业环境和高质量的生活，吸引人口流入 [29] - 预计2022年贷款增长为低两位数，但面临供应链问题、建筑成本上升和提前还款增加等挑战 [61] - 预计2022年存款增长为高个位数，贷款增长将超过存款增长 [64] - 公司对实现Altabancorp收购的成本节约目标有信心，成本节约将更多地在年中至年末体现 [74][75] - 公司认为较高的利率将有助于提高盈利，资产敏感性增强，约25%的贷款将在今年到期或重新定价，证券投资组合也有现金流可用于再投资 [41][42] 其他重要信息 - 接近完成始于2020年初的PPP计划，截至2021年底，未获豁免的贷款余额为1.69亿美元，预计大部分剩余贷款将在2022年初获豁免，剩余净递延费用为500万美元 [10] - 公司被《银行董事》杂志评为2022年最佳新兴地区银行之一 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Altabancorp对贷款增长的贡献，以及对当地经济的看法和2022年的增长预期及业务板块 - 贷款增长是广泛的，犹他州增长强劲，是全国排名第一的增长市场；亚利桑那州受益于加州人口迁入；科罗拉多州经济表现良好。公司所在的八个州经济都不错，人们对在当地购买房产和扩大业务有信心，推动了贷款增长 [28][29][30] 问题2：2022年费用的情况，包括Altabancorp转换的影响、协同效应和其他投资，以及核心运营费率和费用增长预期 - 2022年第一季度费用预计最高为1.3亿美元，更接近1.28亿美元，3月中旬Altabancorp系统转换会有一些并购相关费用 [33] 问题3：新贷款收益率的定价趋势，是否已触底或改善，以及竞争格局，是否在结构或标准上面临更多压力 - 贷款定价面临压力，预计利率上升，但由于市场流动性过剩和竞争激烈，充分利用利率上升的时间将延迟。贷款定价压力存在地域差异，较大市场和较大交易在定价和结构上压力更大，公司在结构方面面临竞争压力增加，已拒绝一些交易，会坚持严格的信贷文化 [35][36][38][39] 问题4：潜在美联储加息对资产敏感性和净息差的影响 - 公司对利率环境持乐观态度，资产敏感性增强，约25%的贷款将在今年到期或重新定价，证券投资组合也有现金流可用于再投资，较高的利率将有助于提高盈利 [41][42] 问题5：Altabancorp的抵押贷款业务是否有战略变化，以及2022年抵押贷款销售收益的前景 - Altabancorp的抵押贷款业务平台良好，业务下滑是市场整体情况导致，主要是房屋供应问题。MBA预测市场同比下降30%，公司可能表现稍好，因为所在的八个州住房市场活动和价格升值表现较好，但再融资可能会因利率上升而减少，购买业务受供应限制 [47][48][50] 问题6：90天逾期贷款余额增加和30 - 89天早期逾期贷款增加的情况及解决预期 - 90天以上逾期和30 - 89天逾期贷款增加主要是由于一笔多笔信贷的单一关系，预计本季度解决，这更多是行政逾期问题 [52] 问题7：2022年能否实现类似2021年11%的贷款增长 - 预计2022年贷款增长为低两位数，但面临供应链问题、建筑成本上升和提前还款增加等挑战 [61] 问题8：较高利率对商业房地产贷款提前还款的影响是否反映在展望中 - 目前利率较低，25或50个基点的利率上升对提前还款的影响不确定，但应该会有一定的减缓作用 [62] 问题9：2022年存款增长的预期，以及贷款是否会超过存款增长 - 预计2022年存款增长为高个位数，贷款增长将超过存款增长 [64] 问题10：基于上述假设，证券投资是否不会有太多增长 - 公司希望将现金用于更高收益的贷款，但投资组合仍会增长，随着投资到期和新存款流入，会将资金投入更高收益的贷款 [65] 问题11：完成Altabancorp交易后，今年进行另一笔并购交易的可能性 - 公司持续与各方交流，但目前重点是完成Altabancorp的核心系统转换，预计最早在今年第三季度末或第四季度宣布新的并购交易 [66] 问题12：潜在收购目标的类型是否有变化 - 没有变化，潜在收购目标资产规模范围为3亿美元至30亿美元，传统关注范围为7.5亿美元至15亿美元 [68] 问题13：Altabancorp在3月转换后，2022年第二季度费用是否会较为干净，以及成本节约的实现情况和通胀压力的影响 - 第一季度费用预计为1.28 - 1.3亿美元（不包括并购费用）。公司有信心实现收购的成本节约目标，成本节约将更多地在年中至年末体现 [73][74][75] 问题14：关于技术投资的情况，以及是否会导致费用增加 - 公司将利用Altabancorp带来的技术，如商业贷款发起系统、建筑贷款平台和柜员捕获系统等，这些技术预计在2023年带来成本节约。大部分前期成本已包含在并购费用中，不会出现大幅的技术费用增加，且不会使公司超出54% - 55%的效率范围 [77][78][79] 问题15：本季度商业房地产贷款有机增长中，较大贡献来自哪些地区或附属机构，是否有较大交易，以及最大三笔贷款的规模 - 商业房地产贷款中，工业仓库和多户住宅及相关建设有增长需求。贷款规模与过去几年相比无异常，单个贷款不超过2000万美元，平均贷款规模约60万美元 [88][89] 问题16：关于2022年净息差的近期展望 - 第一季度净息差呈下降趋势，但随着低两位数的贷款增长和高个位数的存款增长，公司能够以比第四季度更高的利率进行投资，预计净息差在3.05% - 3.10%之间，开始看到净息差的拐点，对实现良好的净利息收入和保持54% - 55%的效率比率持乐观态度 [92][93] 问题17：2022年税收税率的预期 - 第一季度税率为18.5%，全年将升至最高19.5%，全年接近19% [96]