文章核心观点 - 公司将于2024年4月18日发布第一季度财务业绩报告 [1] - 公司将于2024年4月19日上午11点东部时间举行投资者电话会议 [1][2] - 公司是一家银行控股公司,旗下拥有多家银行分支机构 [3] 公司信息 - 公司首席执行官为Randall M. Chesler [4] - 公司首席财务官为Ron J. Copher [4]

公司信息 - Glacier Bancorp, Inc.将于2024年4月18日市场收盘后公布第一季度财务结果[1] - Glacier Bancorp, Inc.是Glacier Bank及其银行分部的母公司[3] 电话会议 - 投资者可通过链接注册参加电话会议获取拨入指示[2]

公司业务布局与运营 - 截至2023年12月31日，公司通过221个地点为个人和企业提供全方位银行服务，包括187家分行和34个贷款或管理办公室[18][24] - 公司业务覆盖八个州78个县，蒙大拿州有70个地点、服务18个县，占FDIC保险存款的27.1% [24][27] - 截至2023年12月31日，公司员工总数3358人，其中全职员工3095人[28] - 董事会设有审计、薪酬和人力资本等多个委员会[33] - 公司为员工提供综合福利计划，包括健康、牙科和视力保险等[32] - 公司网站可免费获取年报、季报等报告，也可从SEC网站获取[34] - 截至2023年12月31日，公司拥有221处房产，其中租赁41处，自有180处，净账面价值为317,771千美元[146] - 截至2023年12月31日，公司普通股约有1,732名登记股东，收盘价为每股41.32美元[150] - 2023年，公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，且当年未进行股票回购[151] - 首席信息安全官拥有超过23年网络安全和信息安全经验，持有相关认证超18年[141] - 首席风险官拥有超20年金融机构风险管理经验[142] - 首席信息官拥有超30年公司信息技术管理经验[142] - 公司未发现可能对业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的当前网络安全威胁[144] 公司收购情况 - 公司于2024年1月31日完成对Community Financial Group, Inc.及其子公司Wheatland Bank的收购[19] - 过去五年公司完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，总资产4131662千美元、贷款1902321千美元、存款3273819千美元[23] - 2023年公司宣布收购社区金融集团，该集团旗下惠特兰银行截至2023年12月31日总资产7.28亿美元，总贷款4.69亿美元，总存款6.23亿美元，收购于2024年1月31日完成[168] 公司监管与法规要求 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[37] - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》约束，收购银行或非银行相关股份有规定限制[38][39][40] - 2023年10月联邦银行监管机构发布规则加强和现代化CRA，多数新要求2026年1月生效，其余包括数据报告要求2027年1月生效，公司银行最近CRA检查获“满意”评级[48] - 公司自2019年7月1日起受交换费上限限制，2023年10月美联储就降低交换费上限并建立定期更新机制征求意见，未来变化或对银行手续费收入产生负面影响[61] - 2018年EGRRC法案将公司运行压力测试适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产杠杆比率4%，这些要求2015年1月生效[64] - 多德 - 弗兰克法案扩展“关联方”定义，将衍生品、证券借贷和借款交易的信用风险视为受规交易，扩大需抵押的受规交易范围，要求始终维持抵押品，并限制可接受抵押品，可能限制公司从银行获取资金能力[41] - 公司作为蒙大拿州公司，受蒙大拿州公司法限制，包括董事赔偿、股东分配、关联交易等方面[45] - 银行受FDIC和蒙大拿州银行部门监管，其存款由FDIC保险，同时在多个州的分行还需遵守当地法律法规[46] - 银行受多种消费者保护法律法规约束，CFPB加强对金融机构费用执法，银行密切监测规则变化并建立合规系统[47] - 银行对内部人员信贷交易受限制，违反规定可能面临民事罚款、监管执法行动等制裁，多德 - 弗兰克法案和联邦法规对内部人员贷款有额外限制[49] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供高管薪酬、投票频率、“金降落伞”安排等非约束性投票，并披露CEO与员工薪酬中位数比率[57] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[65] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查每18个月进行一次，其他情况每12个月进行一次[68] - 2022年10月FDIC最终规则将初始基础存款利率表统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始执行，储备比率达到或超过2%时新利率表才会调整[77] - 2023年11月FDIC发布最终规则，对银行实施特别评估以弥补存款保险基金损失，按2022年12月各银行未保险存款比例征收，年利率约13.4个基点，分八个季度支付[79] - 《多德 - 弗兰克法案》将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[82] - 2022年美联储将联邦基金利率提高425个基点，2023年继续提高100个基点，最后一次加息在2023年7月[85] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分严格要求约束，但仍需接受CFPB对联邦消费者保护法合规性的检查[86] - 最终规则可能导致公司投资资本回报率降低，需筹集额外资本或采取监管行动，管理层可能需调整业务战略[66] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关要求，包括高管对定期报告准确性和完整性的认证等[70][71] - 公司建立了全面合规计划以遵守《银行保密法》《爱国者法案》和《2020年反洗钱法》的要求[72][73][74] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要银行监管机构，合规期限为2022年5月1日[89] - 2023年7月美国证券交易委员会（SEC）通过最终规则，要求注册人每年披露网络安全风险管理、战略和治理情况，并在事件发生后四个工作日内披露重大网络安全事件，该披露要求于2023年12月生效[92] 公司面临的风险 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的33%，若商誉减值可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] - 公司贷款主要面向蒙大拿州、爱达荷州等八个州的企业和个人，这些市场区域的不利经济状况可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司历史上通过有机增长和收购实现扩张，但市场和监管条件变化可能影响其未来收购能力，收购也可能对盈利能力和其他绩效指标产生不利影响[97][98] - 公司可能因未来收购发行资本股票，这可能对每股收益、每股账面价值和现有股东的所有权百分比产生摊薄效应，现金收购会影响公司资本状况[100] - 公司无法保证能继续按近期水平支付普通股股息，股息支付受政府监管和公司盈利及资本水平影响[102] - 公司贷款组合中商业、商业房地产等贷款占比较高，增加了与恶化状况相关的信用风险暴露，房地产市场恶化可能导致贷款损失增加[106][107] - 公司非 performing 资产可能增加，这会以多种方式对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，还会增加贷款管理成本[108] - 公司债务证券公允价值可能因市场利率、税收改革等因素下降，减值费用可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[110] - 公司贷款组合很大一部分以房地产作抵押，可能面临环境责任风险，包括修复成本、人身伤害和财产损失赔偿等[112] - 新兴技术和电商发展使公司面临来自非传统金融服务提供商和科技公司的竞争，可能影响盈利[113] - 利率波动会影响公司盈利能力和股东权益，美联储2023年放缓联邦基金目标利率上调，2024年可能降息但不确定[114] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2024年9月停止发布合成期限，替代利率对LIBOR相关证券和贷款价值影响无法预测[115][116][117] - 公司业务受地震、洪水、火灾等自然灾害影响，可能导致业务中断[119] - 公司未来业绩取决于能否及时响应技术变革，新技术实施可能导致服务中断和合规问题[120] - 公司运营和安全系统可能因网络攻击等出现故障或被破坏，导致业务中断和信息泄露[121] - 公司章程规定任何“业务合并”需获得至少80%已发行股份投票权批准，可能阻碍收购[125] - 公司受严格监管，法规政策变化可能增加成本、限制业务扩张[126][127] - 气候变化可能导致公司产品和服务需求下降，客户信用评级降低和资产价值减少[133] 公司股票回报情况 - 2018 - 2023年公司股票累计总回报分别为100.00、120.08、124.68、157.66、141.25、122.87[153] - 2018 - 2023年罗素2000指数股票累计总回报分别为100.00、125.53、150.58、172.90、137.56、160.85[153] - 2018 - 2023年KBW纳斯达克地区银行指数股票累计总回报分别为100.00、123.81、113.03、154.45、143.75、143.17[153] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年末公司资产达277.43亿美元，较上年末增加11.07亿美元，增幅4%[165] - 2023年贷款增长9.51亿美元，增幅6%，各贷款类别均有增加[165] - 2023年存款略有下降1.08亿美元，降幅50个基点[165] - 2023年末公司可用流动性达150亿美元，包括现金、借款能力和未质押证券[165] - 2023年公司净收入2.23亿美元，较上年减少8030万美元，降幅26%[166] - 2023年摊薄后每股收益2.01美元，较2022年下降27%[166] - 2023年公司净息差为2.73%，较2022年下降54个基点[166] - 2023年非利息支出增加850万美元，增幅2%，剔除监管评估和保险增加因素后，非利息支出减少730万美元，降幅2%[166] - 2023年末不良资产为2600万美元，低于上年末的3300万美元[167] - 2023年净利润为2.229亿美元，较2022年的3.032亿美元下降[169] - 2023年末现金及现金等价物为13.54亿美元，较上一年末增加9.52亿美元，增幅237%[171] - 2023年末总债务证券为82.88亿美元，较上一年末减少7.34亿美元，降幅8%[171] - 2023年末贷款组合为161.98亿美元，较上一年末增加9.51亿美元，增幅6%[171] - 2023年末总负债为247.22亿美元，较上一年末增加9.30亿美元，增幅4%[173] - 2023年末有形股东权益为20.03亿美元，较2022年末增加1.87亿美元，增幅10%[176] - 2023年净利息收入为6.92亿美元，较2022年减少9670万美元，降幅12%[179][180] - 2023年利息收入为10.18亿美元，较上一年增加1.88亿美元，增幅23%[180] - 2023年利息支出为3.26亿美元，较上一年增加2.85亿美元，增幅690%[181] - 2023年非利息收入为1.18亿美元，较上一年减少270万美元，降幅2%[183] - 2023年非利息总费用为5.27亿美元，较上一年增加850万美元，增幅2%，其中薪酬和员工福利费用减少1030万美元，降幅3%，监管评估和保险费用增加1580万美元，增幅123%，其他费用减少53万美元，降幅1%[184] - 2023年信贷损失拨备费用为1480万美元，较上一年减少520万美元，降幅26%，2023年净冲销额为1030万美元，2022年为780万美元[185] - 2023年效率比率为62.85%，2022年为54.64%，增长主要归因于当年利息支出增加超过利息收入增加[186] 公司债务证券情况 - 2022年第一季度，公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合[189] - 截至2023年12月31日，可供出售债务证券账面价值为47.86亿美元，占比58%，持有至到期债务证券账面价值为35.02亿美元，占比42%；2022年相应数据分别为53.07亿美元、59%和37.15亿美元、41%[189] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊销成本为4.46亿美元，公允价值为4.03亿美元；S&P:AA+, AA, AA - / Moody's:Aa1, Aa2, Aa3的摊销成本为12.44亿美元，公允价值为11.07亿美元等[192] - 截至2023年12月31日，州和地方政府证券按类型划分，一般义务 - 无限的摊销成本为3.83亿美元，公允价值为3.62亿美元；一般义务 - 有限的摊销成本为1.83亿美元，公允价值为1.66亿美元等[193] - 截至2023年12月31日，公司持有州和地方政府证券集中度最高的五个州中，纽约州的摊销成本为3.73亿美元，公允价值为3.35亿美元；加利福尼亚州的摊销成本为1.14亿美元，公允价值为1.05亿美元等[194] - 截至2023年12月31日，公司可售债务证券总额4785719千美元，收益率1.54%；持有至到期债务证券总额3502411千美元，收益率2.07%；总债务证券8288130千美元，收益率1.75%[196] 公司贷款业务情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司贷款应收款分别为1

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现每股收益0.49美元,较上一季度增加0.02美元 [6] - 第四季度净收入为5,430万美元,较上一季度增加190万美元,增长4% [6] - 利息收入为2.73亿美元,较上一季度增加860万美元,增长3% [6] - 税后等价净息差为2.56%,较上一季度下降2个基点 [7] - 贷款组合收益率为5.34%,较上一季度上升7个基点 [7] - 新发放贷款收益率为8.24%,较上一季度上升32个基点 [7] - 不良资产占总资产的比例为0.09%,较上一季度下降39% [8] - 净核销率为0.06% [8] - 贷款损失准备占贷款总额的比例为1.19%,与上一季度持平 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑贷款和土地贷款规模有所下降,主要是由于项目完工转为长期贷款 [30][31] - 一至四户家庭住房贷款和多户家庭住房贷款规模有所增加,吸收了建筑贷款和土地贷款的下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的核心存款和零售回购协议仅较上年末下降50个基点,下降幅度较小 [10] - 公司在2023年末持有13亿美元现金,较上年末增加9.52亿美元 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了对Wheatland Bank的收购,这是公司自2000年以来的第25次收购 [12] - 尽管2023年银行业出现重大动荡,但公司团队出色地为客户和社区提供服务,并进入2024年处于良好的位置 [13] - 公司在2023年第四季度获得了所有监管部门对Wheatland Bank收购的批准 [12] - 公司表示收购Wheatland Bank后不会改变其并购的意愿,未来还会有更多有趣的并购机会 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年面临了利率大幅上升、银行业动荡等诸多挑战,但仍能保持良好的经营状况 [13] - 公司预计2024年贷款增长将保持在低到中单位数的水平 [60] - 公司认为存款成本上升的趋势正在放缓,预计2024年第二季度将出现转折点,之后净息差将逐步改善 [72][73] - 公司认为如果联储进一步降息,将对公司的净息差产生进一步的有利影响 [76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司未来的费用支出情况,包括员工人数变化和相关的成本节约措施 [18][19][20][23][24][25] **Ron Copher 回答** - 公司在第四季度的非利息支出为1.32亿美元,扣除一次性FDIC特别评估费6百万美元后为1.26亿美元 - 公司2023年全年员工人数减少96人,主要得益于各项技术改进措施 - 公司预计2024年第一季度的非利息支出(不含Wheatland)将为1.38亿美元至1.40亿美元,第一季度通常较高 - 收购Wheatland后,2024年第一季度的非利息支出预计为1.44亿美元至1.46亿美元,这将是2024年各季度的高点 问题2 **Matthew Clark 提问** 询问公司存款成本和净息差的变化情况,以及未来降息时的存款价格敏感度 [26][27][28][29] **Byron Pollan 回答** - 2022年12月31日公司存款平均成本为1.30% - 2022年12月公司净息差为2.59% - 公司预计在未来联储降息时,前几次降息存款价格敏感度将低于10% - 公司将通过调整短期CD利率来主动降低存款成本 问题3 **David Feaster 提问** 询问公司贷款增长放缓的原因,是否更多出于自身的战略考虑,还是市场需求下降 [52][53][57][58][59][60] **Tom Dolan 回答** - 公司在不确定的经济环境下,对高风险领域如房地产开发贷款更加谨慎和选择性 - 一些借款人也在观望市场,推迟贷款需求 - 公司预计2024年贷款增长将保持在低到中单位数的水平

资产负债表 - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的现金及现金等价物为16.72亿美元，较2022年底的4.02亿美元有显著增长[4] - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的贷款总额为1.594亿美元，较2022年底的1.506亿美元有增长[4] - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的股东权益总额为2.874亿美元，较去年同期的2.843亿美元有增长[7] - 公司在2023年期间支付的利息为13.14亿美元[10] - 公司在2023年期间支付的所得税为1.78亿美元[10] - 公司现金、现金等价物和受限现金在期初为40.2亿美元，期末为167.2亿美元[10] - 公司在2023年9月30日的资产总额为176,850,000美元，较2022年12月31日的183,109,000美元有所下降[132] - 公司在2023年9月30日的其他资产为50,456,000美元，较2022年12月31日的48,136,000美元有所增加[132] - 公司在2023年9月30日的其他借款资金为48,134,000美元，较2022年12月31日的49,089,000美元有所下降[132] - 公司在2023年9月30日的LIHTC合作伙伴的股权投资为83,625,000美元，较2022年12月31日的72,918,000美元有所增加[132] 利润表 - 2023年9月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净利润为5,244.5万美元，较去年同期的7,933.8万美元有下降[5] - 2023年9月，公司净利润为16.86亿美元[10] - 公司在2023年期间宣布但未支付的股利为3.69亿美元[10] - 公司在2023年9月，公司现金流量从经营活动中提供了35.95亿美元[9] - 公司从融资活动中提供了12.03亿美元[10] 风险管理 - 公司对于持有至到期债务证券的信用损失进行估计，将具有相似风险特征的证券进行分组[25] - 公司对于持有至到期投资组合中不具有相似风险特征的证券进行个别测量[26] - 公司对于贷款的信用损失进行估计，包括考虑贷款种类和风险特征[34] - 公司通过模型估计信用损失假设，考虑历史损失率和未来经济预测[36] - 公司对于不具有相似风险特征的贷款进行个别评估[46] - 公司对于具有相似风险特征的贷款进行分段，并进行定量和定性调整[49] - 公司定期审查贷款组合，评估信用质量指标并确定适当的贷款分类和评级[51] 投资与证券 - 公司持有的债务证券总额为8964.3万美元，其中包括可供出售的和持有到期日的债务证券[96] - 公司在2023年前三个月和前九个月的销售和债务证券召回中获得了收益[98] - 公司对可供出售的债务证券的信用损失准备金进行了评估，考虑了多个因素来确定预期的信用损失[99] - 公司认为可供出售债务证券价值下降主要是由于利率和市场利差变化，预计随着收款和债务证券到期，其公允价值将恢复[102] - 公司在2023年9月30日，公司持有的可供出售债务证券中，大部分处于未实现亏损位置，但未记录任何ACL[100] 贷款情况 - 公司的贷款组合主要包括住宅房地产、商业房地产、其他商业、家庭股权和其他消费者贷款[107] - 在2023年9月30日，公司未发生重大的组合贷款购买或销售，也未将投资贷款重新分类为待售贷款[108] - 公司ACL是从摊销成本基础中扣除的估计值，用于显示预计可收回的净额，贷款组合增长导致ACL增加[109] - 公司其他消费者贷款部分的核销主要是由存款透支核销驱动，其他部分经历常规核销和回收，贷款抵押品类型未发生重大变化[111] - 2023年9月30日，公司总贷款应收为161.35亿美元，较2022年12月31日的152.47亿美元有所增长[112] - 2023年9月30日，逾期和非应计贷款总额为57.49亿美元，其中商业地产贷款逾期最多，达到3.66亿美元[112] - 2023年9月30日，商业地产和其他商业贷款的总贷款应收为29.17亿美元，其中商业地产贷款的风险分类中，特别类和可疑/损失类贷款占比较高[120] - 2023年9月30日，公司对经济困难的借款人进行了贷款修改，主要包括商业地产和其他商业贷款，总修改金额为42.20亿美元[114] - 2023年9月30日，公司对过去12个月内进行贷款修改的贷款进行了绩效评估，其中商业地产贷款的逾期和非应计贷款总额为2.17亿美元[116]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为5200万美元，每股收益为0.47美元，净利息收入为1.67亿美元，税前、拨备前净收入为6800万美元 [100] - 本季度利息收入为2.65亿美元，较上一季度增加1800万美元（7%），较去年第三季度增加5100万美元（24%）；利息支出为9800万美元，较上一季度增加2300万美元（30%） [101] - 本季度净利息收益率（按应税等价基础计算）为2.58%，上一季度为2.74%，本季度净利息收益率下降速度放缓，预计2024年利润率将增长 [101] - 本季度总非利息支出为1.3亿美元，较上一季度减少100万美元（79个基点），较去年第三季度减少48.4万美元（37个基点） [78] - 本季度信贷损失拨备费用为510万美元，较上一季度减少16万美元，较去年第三季度减少330万美元；拨备与贷款的百分比与上一季度基本持平，为1.19% [95] - 核心一级资本充足率（CET1）从上一季度的基础上增加13个基点，达到12.55%，高于21家同行银行平均水平超100个基点 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合为160亿美元，本季度增加1.8亿美元（年化5%），其中商业房地产贷款增幅最大，增加7200万美元（年化3%）；新贷款生产收益率为7.92%，较上一季度提高55个基点；本季度贷款组合收益率为5.27%，较上一季度的5.12%提高15个基点 [81] - 非利息收入本季度总计3020万美元，较上一季度增加120万美元（4%） [82] - 本季度新增零售和企业账户超3000个，新增关系存款超3.6亿美元 [82] - 本季度末总存款和零售回购协议为220亿美元，较本季度增加5300万美元（年化10%）；剔除批发存款后，核心存款和零售回购协议增加9410万美元（年化18%）；非利息存款较上一季度增加70万美元，占季度末核心存款总额的32% [102] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个州市场表现较为均衡，亚利桑那州经济持续强劲，爱达荷州、犹他州和科罗拉多州也有持续增长，这些地区因生活成本低、生活质量高和商业友好环境，仍吸引人口流入和经济活动 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括照顾现有客户，将更多客户关系带回资产负债表，同时实施新账户策略 [43] - 对于并购战略，公司持乐观态度，认为有能力积极开展并购的公司数量可能比过去减少，尽管目前并购活动不如两年前疫情前水平，但仍有相关讨论，预计进入2024年情况有待观察 [58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升开始降低贷款需求，客户虽仍有信心，但正在重新考虑一些项目，业务流入出现减速 [1] - 较高利率环境下，完成交易需要比一年前更多的现金股本，贷款业务管道较前几个季度和去年有所减少，但近几个月相对稳定 [2] - 公司对较高利率持续较长时间的环境持乐观态度，已看到存款成本增长放缓迹象，随着贷款重新定价、投资现金流转向贷款以及存款成本增长放缓，长期来看将有助于利润率提升，预计2024年利润率将增长，但具体时间取决于贷款和存款增长预期以及美联储政策 [45][46][47] 其他重要信息 - 公司宣布签署最终协议，收购社区金融集团公司（Community Financial Group, Inc.），该公司是总部位于华盛顿州斯波坎的领先社区银行惠特兰银行（Wheatland Bank）的母公司，截至9月30日总资产为7.63亿美元，这将是公司自2000年以来的第25次收购，预计年底前完成交易 [83] - 公司宣布每股0.33美元的季度股息，已连续宣布154个季度股息，并49次提高股息 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款需求情况、新贷款收益率以及商业房地产（CRE）领域的机会和可行交易类型 - 总体而言，利率上升开始降低贷款需求，客户在当前利率下重新考虑部分项目，业务流入减速；新贷款收益率在CRE方面接近8%；目前通过的交易通常前期有更多现金股本 [1][2] 问题2: 批发或经纪定期存单（CD）下降速度是否在本季度均匀分布 - 经纪定期存单的下降主要发生在7月，8月和9月有少量后续下降 [9] 问题3: 第四季度利润率是否会触底 - 有可能触底，但存在风险，一方面公司积累现金对净利息收入（NII）有增值作用，但会对利润率产生压力；另一方面，利润率还取决于美联储政策以及非利息存款余额的稳定性 [10] 问题4: 9月利润率平均值 - 9月利润率为2.59% [11] 问题5: Wheatland交易的具体时间 - 仍在等待监管批准，保守估计在年底后期完成 [12] 问题6: 2024年费用增长情况 - 公司正在进行预算编制，目前专注于员工人数和实现技术及运营效率，预计此前控制费用的方法将延续到2024年 [13] 问题7: 本季度存款增长的季节性贡献金额以及对NII的影响 - 第三季度存款增长部分受季节性因素推动，部分受定价策略影响，难以精确量化季节性和利率因素的贡献，估计各占一半；第四季度存款可能持平或略有上升 [19][20][22] 问题8: 季节性存款的流出情况以及是否持有现金应对 - 第四季度情况不一，前半季度有一定优势，后半季度情况不同；证券现金流预计每季度接近2.5亿美元，目前不预计季节性流出需要动用现金余额 [22][23] 问题9: 哪些市场表现较好或较慢 - 公司业务覆盖的八个州市场表现较为均衡，亚利桑那州经济持续强劲，爱达荷州、犹他州和科罗拉多州也有持续增长 [27] 问题10: 未来几个季度贷款收益率是否会有类似幅度的增长 - 不会达到相同水平，新贷款生产收益率曲线接近顶部，当前利率已开始影响业务管道和需求 [32] 问题11: 近期贷款重新定价情况以及重新定价管道情况 - 每年贷款组合中约20%会到期或重新定价，其中可变利率贷款占90% [33] 问题12: 可调整利率部分的占比 - 可调整利率部分占20%中的11% [37] 问题13: 在较高利率持续较长时间的环境下，利润率和NII的走势 - 较高利率持续较长时间对公司有利，已看到存款成本增长放缓迹象，随着贷款重新定价、投资现金流转向贷款以及存款成本增长放缓，长期来看将有助于利润率提升，预计2024年利润率将增长，但具体时间取决于贷款和存款增长预期以及美联储政策 [45][46][47] 问题14: 未来增量存款增长的产品组合以及CD定价策略 - 若有增长，产品组合可能与第三季度相似，CD是受欢迎的产品；各部门根据市场定价，新CD利率大多在4% - 5%之间 [53] 问题15: 存款贝塔系数指导是否仍为25% - 目前仍有望达到25%的存款贝塔系数，存款成本增长速度正在放缓 [55] 问题16: 第三季度是否是NII的低谷 - 预计第四季度NII将趋于稳定，与第三季度水平接近 [57] 问题17: 公司对并购格局的看法 - 公司对并购持乐观态度，认为有能力积极开展并购的公司数量可能比过去减少，尽管目前并购活动不如两年前疫情前水平，但仍有相关讨论，预计进入2024年情况有待观察 [58][60] 问题18: 9月利润率高于季度平均水平是否有异常情况 - 9月没有异常情况 [64] 问题19: 如何应对10年期利率达到5%可能导致的存款转移 - 公司目前处于保留和增加存款的模式，认为留住现有客户比失去后再争取回来更容易 [66] 问题20: 核心资金方面的潜在趋势、推动核心存款增长的机会以及吸引新客户的成功领域 - 核心资金增长主要来自现有客户将存款从其他地方转回公司；新客户增长得益于市场的人口流入以及公司在市场中扩大规模、提供优质服务，各部门有吸引优质新客户的良好流程 [76][77] 问题21: 如何处理现金水平 - 公司拥有超17亿美元现金，正在评估选项，寻找其他融资替代方案，目标是降低现金水平，但具体降至何种程度有待观察 [89] 问题22: 第四季度及明年费用运行率展望 - 预计第四季度费用在1.32亿 - 1.34亿美元之间，公司对此估计有信心，第四季度通常会有一些清理工作 [90] 问题23: 非履约资产增加的原因、借款人类型、地理位置以及解决计划 - 本季度非履约资产增加是正常业务情况，主要涉及非业主商业房地产，学生住房和自助存储是较大驱动因素 [42][91] 问题24: 9月底存款的即期利率和9月平均利润率 - 9月底总存款的即期利率为1.17%，9月利润率为2.59% [93] 问题25: 3月到期的银行定期融资计划（BTFP）约27亿美元的处理计划 - 公司本季度增加了现金，目前计划继续积累现金，但对于是全额偿还还是部分再融资尚未确定 [94]

现金及贷款情况 - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的现金及现金等价物为10.51亿美元，较2022年底的4.02亿美元有所增加[4] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的贷款总额为159.55亿美元，净贷款总额为157.66亿美元，较2022年底有所增长[4] - 2023年6月30日，公司的净利润为11.62亿美元[10] - 2023年6月30日，公司的现金、现金等价物和受限现金增加了6.49亿美元[10] - 2023年6月30日，公司的存款净增加了5.98亿美元[10] 收入情况 - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净利息收入为17.19亿美元，较2022年同期有所下降[5] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净收入为5.50亿美元，较2022年同期有所下降[5] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的综合收入为3.44亿美元，较2022年同期有所增加[6] - 公司主要收入来源是来自债券和贷款的利息收入[89] 风险评估与准备金 - 公司对投资组合中的各种风险进行持续评估，包括市场风险、信用风险和流动性风险[20] - 公司进行尽职调查以确定债务证券的投资等级状态，主要考虑发行人的信用状况[21] - 公司已通过收购获得债务证券，如果这些证券自发行以来信用恶化不容忽视，它们将被指定为购买的信用恶化证券[22] - 公司对于可供出售债务证券的信用损失准备进行了评估，首先评估是否有意出售或者更有可能需要在摊销成本基础回收之前出售证券[23] - 公司选择将可供出售债务证券的信用损失估计中排除应计利息[24] - 对于持有至到期债务证券的信用损失准备，公司将具有相似风险特征的证券进行汇总，根据主要证券类型进行分组[25] - 公司对于持有至到期投资组合中不具有相似风险特征的证券进行个别测量，基于净可实现价值进行评估[26] 贷款情况 - 公司的贷款分为不同类别，包括住宅房地产、商业房地产、其他商业、家庭产权和其他消费者贷款[30] - 逾期30天或以上的贷款被视为拖欠，当合同本金或利息的收回变得不太可能时，停止计提利息[31] - 公司通过收购获得了贷款，一些贷款自起始以来经历了不可忽略的信用恶化，公司将这些贷款视为PDC贷款[33] - 公司对于贷款应收账款的信用损失准备代表了管理层对贷款组合合同寿命内的信用损失的估计[34] - 公司通过模型估计信用损失假设，考虑了每个贷款池的历史损失率、信用和风险特征，以及未来合理和可支持的经济预测[36]

财务数据和关键指标变化 - 本季度末总存款和零售回购协议达213亿美元，较本季度增加2550万美元，即12个基点，且这一增长势头延续至第三季度 [37] - 本季度利息收入2.47亿美元，较上季度的2.32亿美元增加1550万美元，即7%；较去年第二季度增加4770万美元，即24% [38] - 本季度净收入5500万美元，较上季度的6120万美元减少620万美元，即10% [38] - 本季度总非利息支出1.31亿美元，较上季度减少440万美元，即3%；较去年第二季度增加110万美元，即1% [39] - 本季度非利息收入总计2910万美元，较上季度增加120万美元，即4%，主要因服务收费增加和住宅贷款出售收益增长 [39] - 贷款组合达159亿美元，本季度增加4.36亿美元，年化增长率为11%；本季度贷款收益率为5.12%，较上季度增加10个基点，较去年第二季度增加60个基点；本季度新贷款生产收益率为7.37%，较上一季度增加41个基点 [40] - 非盈利资产占子公司资产的比例在本季度和上季度均为12个基点，去年第二季度为16个基点；净冲销占总贷款的比例为3个基点 [41] - 本季度公司还清了联邦住房贷款银行3.35亿美元的高成本借款；截至今年前六个月，股东权益达29.27亿美元，增加8320万美元，即3% [41] - 本季度末有形普通股账面价值为每股17.16美元，较上季度增加2个基点 [42] - 公司宣布本季度每股股息为0.33美元，已连续153个季度宣布股息，并49次提高股息 [42] - 预计第三季度非利息支出在1.32亿 - 1.34亿美元之间，因持续的通胀成本压力 [55] - 6月底计息存款的即期利率为1.27%，3月31日为70个基点，增加了57个基点 [58] - 6月净利息收益率（NIM）为2.67亿美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务增长强劲，本季度商业贷款增长主要源于先前批准贷款的建设提款，多数建设项目与住宅相关；新贷款生产收益率上升，信贷质量维持在接近创纪录水平 [40][47] - 抵押贷款业务本季度有所增长，锁定业务量多于上季度，收益增加；预计收益将维持在当前范围，可能会因供应情况略有疲软 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个美国西部州经济强劲，其中爱达荷州、蒙大拿州、亚利桑那州和犹他州在净迁入率最高的前10个州之列，所有八个州的净迁入率均处于全国前半部分 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过为现有商业和零售客户提供有吸引力的利率选项来维持和增加存款，利用营销平台技术进行战略推广 [43] - 持续开设新的核心关系账户，本季度净新增零售和商业账户超4000个，新增存款超2.6亿美元；加强在发放商业和住宅贷款时获取强大存款关系的要求，本季度超80%的贷款客户在公司有存款 [44] - 尽管银行业面临持续逆风，但公司对自身长期地位持乐观态度，凭借充足的流动性、高质量的贷款组合、成熟的银行模式和并购专业知识，有望在市场条件合适时抓住机遇 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储历史性的加息改变了许多客户的存款观念，公司核心存款的周期内贝塔系数在本季度末为10%，预计在美联储停止加息前该系数将继续上升，但仍有望大幅超越行业贝塔系数 [45] - 净利息收益率因存款和资金成本上升而承压，但随着利率预测和对存款的影响，预计下降速度将放缓；新贷款和续贷的较高收益率将继续推动利息收入增长 [46] - 公司对所服务的充满活力的西部市场和独特的商业模式充满信心，相信能够继续取得优异成绩 [49] - 预计贷款增长在未来几个季度将减速，第三季度和第四季度可能会因建设提款的顺风因素减弱而放缓，整体净贷款增长在今年下半年和未来季度可能会放缓 [101] - 认为净利息收益率和净利息收入的稳定取决于美联储加息的程度和持续时间，可能会在美联储暂停加息后出现一个季度的滞后 [122][123] 其他重要信息 - 公司资本水平强劲且不断增长，预计CET1较上季度增加13个基点，达到12.47%，比代理文件中列出的21家同行银行的平均水平高出超100个基点 [48] - 公司流动性状况良好，可用流动性超15亿美元，包括来自联邦住房贷款银行和美联储设施的现金借款能力、未质押证券、经纪存款和其他来源 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款贝塔系数假设中DDAs占总存款的百分比是多少 - 未提及明确回答 [8] 问题2: 6月2.67亿美元的利润率假设是基于一到两次加息吗，是否还有下降压力 - 第四季度利润率相对第三季度会有额外压力，假设两次加息后，低谷可能出现在明年第一或第二季度；未对2024年底利润率预期进行深入研究，需进一步分析后回复 [9][10][11] 问题3: 本季度新增的经纪融资何时到期，未来一两年的展期或滚存情况如何 - 大部分4.75亿美元的经纪融资将在本季度内到期，多数发行期限为一到三个月，少量为六个月；核心存款增长情况将决定是否展期或允许部分到期不续 [14] 问题4: 到今年年底，总资产同比更可能持平略增还是持平略降 - 鉴于贷款增长和存款预期，总资产应会略有增加 [21] 问题5: 证券投资组合的现金流是多少 - 目前每季度的利息和本金约为3亿美元，与上季度相比无重大变化 [22][23] 问题6: FHLB预付款何时从资产负债表中移除 - FHLB还款时间为6月 [53] 问题7: 6月的还款是否已完全反映在利润率持续承压但降幅收窄的评论中 - 未明确回复 [54] 问题8: 季度末计息存款的即期利率是多少，与3月底相比如何 - 6月底计息存款的即期利率为1.27%，3月31日为70个基点，增加了57个基点 [58] 问题9: 1.306亿美元的费用水平中是否有一次性项目，下半年费用预期如何 - 无一次性项目；公司各部门和企业部门在人员招聘方面表现出色，第一季度至第二季度全职员工减少20人，同比减少70人；预计第四季度费用仍在该范围内 [60][62] 问题10: 总存款和计息存款的终端贝塔系数预期是否有更新 - 鉴于当前利率环境，将总存款成本的周期内贝塔系数假设调整为25% [64] 问题11: 6月的平均净利息收益率是多少 - 6月净利息收益率为2.67亿美元 [70] 问题12: 公司内部资源需求是否有变化 - 仍在经历一些动态变化，新的商业贷款发放处理系统、账户开户平台和建设管理平台等新技术提高了效率，员工开始适应并看到成效；试点部门取得了成功，各部门根据技术改进调整人员配置 [71][72] 问题13: 第二季度与第一季度相比，受批评分类贷款的趋势如何，对占贷款组合约10%的办公商业房地产有何更新情况 - 受批评分类贷款继续向风险较低的方向发展，目前处于接近创纪录的低位；办公商业房地产贷款组合与公司业务布局相匹配，平均贷款规模为68万美元，业主和非业主各占50%，在不良和非盈利方面表现优于其他投资组合，对大都市地区和中央商务区的暴露有限，无高层办公楼贷款 [74][75][76] 问题14: 建设贷款对抵押贷款发起和销售业务线有何影响 - 本季度抵押贷款业务有所增长，锁定业务量多于上季度，收益增加；预计收益将维持在当前范围，可能会因供应情况略有疲软 [81] 问题15: 本季度非利息存款（NIB）余额的流动趋势如何，是否已稳定，对存款成本稳定有何影响 - 本季度NIB流出速度放缓，超60%的余额仍留在公司内；约80%的NIB与运营账户相关，随着旅游季节到来，部分账户开始补充资金；预计仍会有流出，但速度将减缓；6月NIB流出仅为3100万美元，7月流出非常少；存款成本增加可能更接近季度后半段 [86][87][90][92] 问题16: 公司在吸引客户增加存款方面有哪些成功举措，何时开始偿还高成本批发存款 - 存款增长主要来自现有客户，公司利用营销平台技术针对潜在客户提供更高利率，同时注重开设新账户，吸引来自加利福尼亚州、得克萨斯州等地的客户，并强调新账户带来存款；贷款团队在发放贷款时积极争取存款关系，超80%的贷款客户有存款；如果7月的季节性趋势和良好资金流动能够持续，本季度有机会偿还部分经纪定期存款余额 [94][95][96][97][98] 问题17: 除建设资金外，客户的贷款需求如何，新贷款收益率和未来增长预期怎样，公司的信贷偏好如何 - 由于利率上升和公司更严格的信贷偏好，整体贷款需求不如以往；预计未来几个季度贷款增长将减速，第三季度和第四季度可能会因建设提款的顺风因素减弱而放缓，整体净贷款增长在今年下半年和未来季度可能会放缓 [100][101] 问题18: 6月底客户回购协议的即期成本是多少 - 6月30日回购账户的即期成本为299美元 [106] 问题19: 第三季度利润率与6月的2.67亿美元相比，是否仍会压缩 - 预计第三季度利润率与6月的2.67亿美元相近 [107] 问题20: 2.3亿美元新客户存款增长的增量资金或存款成本是多少，与新贷款生产收益率相比如何 - 部分增长来自定期存款组合，第二季度新发行定期存款的平均利率约为4.7 - 4.75亿美元；部分余额在交易账户中，储蓄账户的即期利率低于50个基点 [109][111] 问题21: 本季度运营费用中的薪酬和员工福利部分，递延发起成本是否有重大变化，能否量化影响 - 影响非常小，因为第一季度和第二季度贷款增长，增长率无明显差异，对递延补偿方面无显著影响 [115] 问题22: 本季度股息支付率接近70%，且预计利润率会进一步压缩，公司对股息的舒适度如何 - 公司对股息水平感到舒适，资本实力雄厚，认为利润率压缩是短期问题，2024年将得到改善 [117] 问题23: 考虑到下半年可能还有一到两次美联储加息，净利息收入何时能稳定，假设明年联邦基金利率稳定，是否会有滞后 - 净利息收益率和净利息收入的稳定取决于美联储加息的程度和持续时间，可能会在美联储暂停加息后出现一个季度的滞后 [122][123] 问题24: 贷款收益率环比上升10个基点，这是否是一个良好的趋势，未来贷款收益率重定价的预期如何 - 预计未来贷款收益率重定价表现将优于本季度的10个基点，本季度受建设提款影响，部分贷款是去年第一、二季度发放的 [124] 问题25: 服务收费的显著增加是否有一次性因素，能否作为未来的基础 - 服务收费增加是使用情况和季节性的结果，通常在第二季度会有所上升，可以作为未来的基础 [125][126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为278.02434亿美元，较2022年12月31日的266.35375亿美元增长4.38%[9] - 2023年第一季度，公司总利息收入为2.31888亿美元，较2022年同期的1.90516亿美元增长21.72%[10] - 2023年第一季度，公司总利息支出为4569.6万美元，较2022年同期的496.1万美元增长821.10%[10] - 2023年第一季度，公司净利息收入为1.86192亿美元，较2022年同期的1.85555亿美元增长0.34%[10] - 2023年第一季度，公司非利息收入为2789.5万美元，较2022年同期的3356.3万美元下降16.89%[10] - 2023年第一季度，公司非利息支出为1.34982亿美元，较2022年同期的1.30308亿美元增长3.60%[10] - 2023年第一季度，公司净利润为6121.1万美元，较2022年同期的6779.5万美元下降9.71%[10] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为0.55美元，较2022年同期的0.61美元下降9.84%[10] - 2023年第一季度，公司全面收益为1.19775亿美元，而2022年同期为亏损2.07373亿美元[11] - 截至2023年3月31日，公司发行和流通的普通股数量为1.10868713亿股，较2022年12月31日的1.1077778亿股增加0.08%[9] - 2023年第一季度净收入为6.1211亿美元，2022年同期为6.7795亿美元[15] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为9.8179亿美元，2022年同期为7.8358亿美元[15] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2.9866亿美元，2022年同期为45.6283亿美元[15] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为10.59226亿美元，2022年同期为37.7044亿美元[16] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加11.27539亿美元，2022年同期减少881万美元[16] - 2023年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为15.29534亿美元，2022年同期为4.36805亿美元[16] - 2023年第一季度支付的利息现金为4105.9万美元，2022年同期为508.7万美元[16] - 2022年支付的所得税现金为122.9万美元，2023年为0[16] - 2023年和2022年第一季度末三个月，ASC Topic 606范围内与客户合同收入分别为20879000美元和19129000美元[84] - 2023年3月31日，公司债务证券摊余成本9408006000美元，公允价值8491066000美元，未实现总损失921436000美元[89] - 2022年12月31日，公司债务证券摊余成本9645155000美元，公允价值8582099000美元，未实现总损失1065186000美元[90] - 2023年第一季度，可供出售债务证券销售和赎回所得31279000美元，实现总收益145000美元，总损失176000美元；持有至到期债务证券赎回所得4635000美元，实现总收益8000美元，总损失91000美元[95] - 2022年第一季度，可供出售债务证券销售和赎回所得53120000美元，实现总收益693000美元，总损失15000美元；持有至到期债务证券赎回所得12975000美元，实现总收益15000美元，总损失247000美元[95] - 2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为10050000美元和10518000美元，不计入信用损失估计[101] - 2023年3月31日和2022年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为2066.9万美元和1752.4万美元[105] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款应收款分别为1.5518612亿美元和1.5246812亿美元，贷款应收款净额分别为1.5332008亿美元和1.5064529亿美元[108] - 2023年第一季度，贷款信用损失准备（ACL）增加主要因贷款组合增长，期末为1.86604亿美元[110][111] - 2023年3月31日和2022年12月31日，逾期和非应计贷款总额分别为5694.1万美元和5367.7万美元[113] - 2023年第一季度和2022年第一季度，非应计贷款利息冲回分别为2.7万美元和72万美元[113] - 2023年3月31日，持有至到期市政债券摊销成本总计16.75146亿美元，较2022年12月31日的16.8264亿美元略有下降[104] - 2023年3月31日抵押依赖贷款摊余成本总额为42023000美元，2022年12月31日为42513000美元[114] - 2023年3月31日对财务困难借款人的贷款修改摊余成本总额为6637000美元[114] - 2023年3月31日商业房地产贷款总摊余成本为9992019000美元，其他商业贷款为2804104000美元[121] - 2023年3月31日商业房地产贷款总冲销额为347000美元，其他商业贷款为772000美元[121] - 2022年12月31日商业房地产贷款总摊余成本为9797047000美元，其他商业贷款为2799668000美元[123] - 截至2023年3月31日，住宅房地产贷款总额为1508403000美元，其中执行中贷款为1501835000美元，30 - 89天逾期贷款为4478000美元，90天以上逾期及非应计贷款为2090000美元[124] - 截至2022年12月31日，住宅房地产贷款总额为1446008000美元，其中执行中贷款为1440619000美元，30 - 89天逾期贷款为2938000美元，90天以上逾期及非应计贷款为2451000美元[125] - 截至2023年3月31日，使用权资产（ROU）中，融资租赁为30254000美元，经营租赁为42931000美元；租赁负债中，融资租赁为26899000美元，经营租赁为46171000美元[127] - 截至2022年12月31日，使用权资产（ROU）中，融资租赁为30254000美元，经营租赁为43551000美元；租赁负债中，融资租赁为28204000美元，经营租赁为46579000美元[127] - 2023年第一季度租赁总费用为3401000美元，2022年同期为2020000美元[127] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉净账面价值期初均为985393000美元，累计减值费用为40159000美元[129] - 截至2023年3月31日，抵押贷款服务权账面价值期末为13276000美元，服务贷款本金余额为1641897000美元，服务权公允价值为19665000美元[130] - 截至2022年12月31日，抵押贷款服务权账面价值期末为13488000美元，服务贷款本金余额为1661294000美元，服务权公允价值为19716000美元[130] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为1.85438亿美元和1.83109亿美元，总负债分别为4963.1万美元和4954.2万美元[137] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对低收入住房税收抵免（LIHTC）合伙企业的股权投资账面价值分别为7581.3万美元和7291.8万美元，未来未出资或有股权承诺总计1.02527亿美元[138] - 2023年和2022年第一季度，LIHTC投资的摊销费用分别为394.9万美元和299.5万美元，税收抵免和其他税收优惠分别为528.3万美元和399.6万美元[139] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司回购协议下出售证券的账面价值分别为11.91323亿美元和9.45916亿美元，回购协议以账面价值分别为14.4458亿美元和13.78962亿美元的债务证券作抵押[140] - 公司购买了名义总额为1.305亿美元的利率上限作为现金流套期，2023年3月31日和2022年12月31日的公允价值分别为670.5万美元和775.7万美元，2023年和2022年第一季度摊销均为4.2万美元[142] - 2023年和2022年第一季度，现金流套期会计对其他综合收益（OCI）的影响分别为亏损3.6万美元和收益296.7万美元，从OCI重分类至净收入的收益分别为97.4万美元和0[143] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司住宅房地产贷款承诺分别为4222.8万美元和2891万美元，相关衍生品公允价值分别为73.2万美元和36.2万美元；待宣布（TBA）证券承诺分别为1850万美元和2100万美元，公允价值分别为17万美元和18.8万美元[144] - 2023年和2022年第一季度，公司其他费用分别为2213.2万美元和2384.4万美元[145] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.55美元，2022年为0.61美元，净收入分别为6121.1万美元和6779.5万美元[148] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司累计其他综合（损失）收入分别为 - 4102.28万美元和 - 2478.09万美元[146] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，以公允价值计量的待售贷款公允价值变动产生的净收益分别为11.9万美元和净亏损158.3万美元[154] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的经常性资产公允价值总计522021.1万美元，负债为17万美元[158] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的经常性资产公允价值总计532774万美元，负债为18.8万美元[159] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的非经常性资产公允价值总计143.9万美元，2022年12月31日为136万美元[164] - 2023年3月31日，采用成本法估值的抵押依赖受损贷款（扣除ACL）公允价值为136.3万美元，销售比较法估值的为7.6万美元[164] - 2022年12月31日，采用成本法估值的抵押依赖受损贷款（扣除ACL）公允价值为132.9万美元，销售比较法估值的为3.1万美元[164] - 截至2023年3月31日，公司总金融资产为20,525,935千美元，总金融负债为5,630,824千美元；截至2022年12月31日，总金融资产为19,181,576千美元，总金融负债为3,836,580千美元[174] - 截至2023年3月31日，公司总资产为27,802,434千美元，总负债为24,875,530千美元，股东权益为2,926,904千美元；截至2022年12月31日，总资产为26,635,375千美元，总负债为23,792,070千美元，股东权益为2,843,305千美元[9] - 2023年第一季度，公司总利息收入为231,888千美元，总利息支出为45,696千美元，净利息收入为186,192千美元；2022年同期，总利息收入为190,516千美元，总利息支出为4,961千美元，净利息收入为185,555千美元[10] - 2023年第一季度，公司非利息收入为27,895千美元，非利息支出为134,982千美元；2022年同期，非利息收入为33,563千美元，非利息支出为130,308千美元[10] - 2023年第一季度，公司所得税前收入为73,635千美元，净利润为61,211千美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.55美元；2022年同期，所得税前收入为81,779千美元，净利润为67,795千美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.61美元[10] - 2023年第一季度，公司宣布每股股息为0.33美元，与2022年同期相同[10] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1,529,534千美元，较2022年12月31日

财务数据和关键指标变化 - 利息收入232百万美元,较上季度增加6.8百万美元或3%,较上年同期增加41.4百万美元或22% [14] - 贷款组合155亿美元,较本季度增加2.72亿美元或7%的年化增长 [14] - 贷款收益率5.02%,较上季度增加19个基点,较上年同期增加43个基点 [14] - 新发放贷款收益率6.96%,较上季度增加62个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无具体披露 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在8个西部州的222个分支机构提供了进一步的隔离,抵御了外部市场的动荡 [8] - 公司所在的市场是美国经济最强劲的地区之一 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司有丰富的并购经验,在当前环境下有机会获得优势 [12][51] - 公司将主要依靠投资组合的季度现金流来为2023年的增长提供资金 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去几周内出色地应对了快速变化的环境,认为其独特的业务模式很好地度过了这场风暴 [7] - 公司对目前的地位感到乐观,认为有足够的流动性和资产负债表,以及优质的贷款组合、经过验证的银行模式和并购专长 [12] - 公司预计存款将在第二和第三季度表现更为一致,第四季度将有一些流出,获取和保留存款的竞争和成本将继续上升 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster提问** 存款流动的驱动因素,是否主要集中在前100大客户,以及季节性因素和客户偿还高成本债务或资本支出的影响 [24] **Byron Pollan回答** 1月份超过90%的600百万美元流出是由利率驱动的,2月份存款和回购余额稳定,3月份实际增长,公司在3月份的存款环境下做出了出色的工作 [26][27][28] 问题2 **Kelly Motta提问** 贷款组合的情况如何,哪些领域获得了较好的风险调整收益 [43] **Tom Dolan回答** 工业仓储、多户家庭和农业贷款组合表现良好,公司预计全年贷款增长将处于中个位数的低端 [45][46] 问题3 **Jeff Rulis提问** 公司对非核心融资来源的计划是什么,会逐步减少这些来源吗 [59] **Byron Pollan回答** 公司将适度减少批发融资余额,但具体数字还未确定,BTFP计划使得批发融资成本在今年剩余时间内保持相对稳定 [60]