现金及贷款情况 - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的现金及现金等价物为10.51亿美元，较2022年底的4.02亿美元有所增加[4] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的贷款总额为159.55亿美元，净贷款总额为157.66亿美元，较2022年底有所增长[4] - 2023年6月30日，公司的净利润为11.62亿美元[10] - 2023年6月30日，公司的现金、现金等价物和受限现金增加了6.49亿美元[10] - 2023年6月30日，公司的存款净增加了5.98亿美元[10] 收入情况 - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净利息收入为17.19亿美元，较2022年同期有所下降[5] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的净收入为5.50亿美元，较2022年同期有所下降[5] - 2023年6月30日，Glacier Bancorp, Inc.的综合收入为3.44亿美元，较2022年同期有所增加[6] - 公司主要收入来源是来自债券和贷款的利息收入[89] 风险评估与准备金 - 公司对投资组合中的各种风险进行持续评估，包括市场风险、信用风险和流动性风险[20] - 公司进行尽职调查以确定债务证券的投资等级状态，主要考虑发行人的信用状况[21] - 公司已通过收购获得债务证券，如果这些证券自发行以来信用恶化不容忽视，它们将被指定为购买的信用恶化证券[22] - 公司对于可供出售债务证券的信用损失准备进行了评估，首先评估是否有意出售或者更有可能需要在摊销成本基础回收之前出售证券[23] - 公司选择将可供出售债务证券的信用损失估计中排除应计利息[24] - 对于持有至到期债务证券的信用损失准备，公司将具有相似风险特征的证券进行汇总，根据主要证券类型进行分组[25] - 公司对于持有至到期投资组合中不具有相似风险特征的证券进行个别测量，基于净可实现价值进行评估[26] 贷款情况 - 公司的贷款分为不同类别，包括住宅房地产、商业房地产、其他商业、家庭产权和其他消费者贷款[30] - 逾期30天或以上的贷款被视为拖欠，当合同本金或利息的收回变得不太可能时，停止计提利息[31] - 公司通过收购获得了贷款，一些贷款自起始以来经历了不可忽略的信用恶化，公司将这些贷款视为PDC贷款[33] - 公司对于贷款应收账款的信用损失准备代表了管理层对贷款组合合同寿命内的信用损失的估计[34] - 公司通过模型估计信用损失假设，考虑了每个贷款池的历史损失率、信用和风险特征，以及未来合理和可支持的经济预测[36]

财务数据和关键指标变化 - 本季度末总存款和零售回购协议达213亿美元，较本季度增加2550万美元，即12个基点，且这一增长势头延续至第三季度 [37] - 本季度利息收入2.47亿美元，较上季度的2.32亿美元增加1550万美元，即7%；较去年第二季度增加4770万美元，即24% [38] - 本季度净收入5500万美元，较上季度的6120万美元减少620万美元，即10% [38] - 本季度总非利息支出1.31亿美元，较上季度减少440万美元，即3%；较去年第二季度增加110万美元，即1% [39] - 本季度非利息收入总计2910万美元，较上季度增加120万美元，即4%，主要因服务收费增加和住宅贷款出售收益增长 [39] - 贷款组合达159亿美元，本季度增加4.36亿美元，年化增长率为11%；本季度贷款收益率为5.12%，较上季度增加10个基点，较去年第二季度增加60个基点；本季度新贷款生产收益率为7.37%，较上一季度增加41个基点 [40] - 非盈利资产占子公司资产的比例在本季度和上季度均为12个基点，去年第二季度为16个基点；净冲销占总贷款的比例为3个基点 [41] - 本季度公司还清了联邦住房贷款银行3.35亿美元的高成本借款；截至今年前六个月，股东权益达29.27亿美元，增加8320万美元，即3% [41] - 本季度末有形普通股账面价值为每股17.16美元，较上季度增加2个基点 [42] - 公司宣布本季度每股股息为0.33美元，已连续153个季度宣布股息，并49次提高股息 [42] - 预计第三季度非利息支出在1.32亿 - 1.34亿美元之间，因持续的通胀成本压力 [55] - 6月底计息存款的即期利率为1.27%，3月31日为70个基点，增加了57个基点 [58] - 6月净利息收益率（NIM）为2.67亿美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务增长强劲，本季度商业贷款增长主要源于先前批准贷款的建设提款，多数建设项目与住宅相关；新贷款生产收益率上升，信贷质量维持在接近创纪录水平 [40][47] - 抵押贷款业务本季度有所增长，锁定业务量多于上季度，收益增加；预计收益将维持在当前范围，可能会因供应情况略有疲软 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个美国西部州经济强劲，其中爱达荷州、蒙大拿州、亚利桑那州和犹他州在净迁入率最高的前10个州之列，所有八个州的净迁入率均处于全国前半部分 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过为现有商业和零售客户提供有吸引力的利率选项来维持和增加存款，利用营销平台技术进行战略推广 [43] - 持续开设新的核心关系账户，本季度净新增零售和商业账户超4000个，新增存款超2.6亿美元；加强在发放商业和住宅贷款时获取强大存款关系的要求，本季度超80%的贷款客户在公司有存款 [44] - 尽管银行业面临持续逆风，但公司对自身长期地位持乐观态度，凭借充足的流动性、高质量的贷款组合、成熟的银行模式和并购专业知识，有望在市场条件合适时抓住机遇 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储历史性的加息改变了许多客户的存款观念，公司核心存款的周期内贝塔系数在本季度末为10%，预计在美联储停止加息前该系数将继续上升，但仍有望大幅超越行业贝塔系数 [45] - 净利息收益率因存款和资金成本上升而承压，但随着利率预测和对存款的影响，预计下降速度将放缓；新贷款和续贷的较高收益率将继续推动利息收入增长 [46] - 公司对所服务的充满活力的西部市场和独特的商业模式充满信心，相信能够继续取得优异成绩 [49] - 预计贷款增长在未来几个季度将减速，第三季度和第四季度可能会因建设提款的顺风因素减弱而放缓，整体净贷款增长在今年下半年和未来季度可能会放缓 [101] - 认为净利息收益率和净利息收入的稳定取决于美联储加息的程度和持续时间，可能会在美联储暂停加息后出现一个季度的滞后 [122][123] 其他重要信息 - 公司资本水平强劲且不断增长，预计CET1较上季度增加13个基点，达到12.47%，比代理文件中列出的21家同行银行的平均水平高出超100个基点 [48] - 公司流动性状况良好，可用流动性超15亿美元，包括来自联邦住房贷款银行和美联储设施的现金借款能力、未质押证券、经纪存款和其他来源 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款贝塔系数假设中DDAs占总存款的百分比是多少 - 未提及明确回答 [8] 问题2: 6月2.67亿美元的利润率假设是基于一到两次加息吗，是否还有下降压力 - 第四季度利润率相对第三季度会有额外压力，假设两次加息后，低谷可能出现在明年第一或第二季度；未对2024年底利润率预期进行深入研究，需进一步分析后回复 [9][10][11] 问题3: 本季度新增的经纪融资何时到期，未来一两年的展期或滚存情况如何 - 大部分4.75亿美元的经纪融资将在本季度内到期，多数发行期限为一到三个月，少量为六个月；核心存款增长情况将决定是否展期或允许部分到期不续 [14] 问题4: 到今年年底，总资产同比更可能持平略增还是持平略降 - 鉴于贷款增长和存款预期，总资产应会略有增加 [21] 问题5: 证券投资组合的现金流是多少 - 目前每季度的利息和本金约为3亿美元，与上季度相比无重大变化 [22][23] 问题6: FHLB预付款何时从资产负债表中移除 - FHLB还款时间为6月 [53] 问题7: 6月的还款是否已完全反映在利润率持续承压但降幅收窄的评论中 - 未明确回复 [54] 问题8: 季度末计息存款的即期利率是多少，与3月底相比如何 - 6月底计息存款的即期利率为1.27%，3月31日为70个基点，增加了57个基点 [58] 问题9: 1.306亿美元的费用水平中是否有一次性项目，下半年费用预期如何 - 无一次性项目；公司各部门和企业部门在人员招聘方面表现出色，第一季度至第二季度全职员工减少20人，同比减少70人；预计第四季度费用仍在该范围内 [60][62] 问题10: 总存款和计息存款的终端贝塔系数预期是否有更新 - 鉴于当前利率环境，将总存款成本的周期内贝塔系数假设调整为25% [64] 问题11: 6月的平均净利息收益率是多少 - 6月净利息收益率为2.67亿美元 [70] 问题12: 公司内部资源需求是否有变化 - 仍在经历一些动态变化，新的商业贷款发放处理系统、账户开户平台和建设管理平台等新技术提高了效率，员工开始适应并看到成效；试点部门取得了成功，各部门根据技术改进调整人员配置 [71][72] 问题13: 第二季度与第一季度相比，受批评分类贷款的趋势如何，对占贷款组合约10%的办公商业房地产有何更新情况 - 受批评分类贷款继续向风险较低的方向发展，目前处于接近创纪录的低位；办公商业房地产贷款组合与公司业务布局相匹配，平均贷款规模为68万美元，业主和非业主各占50%，在不良和非盈利方面表现优于其他投资组合，对大都市地区和中央商务区的暴露有限，无高层办公楼贷款 [74][75][76] 问题14: 建设贷款对抵押贷款发起和销售业务线有何影响 - 本季度抵押贷款业务有所增长，锁定业务量多于上季度，收益增加；预计收益将维持在当前范围，可能会因供应情况略有疲软 [81] 问题15: 本季度非利息存款（NIB）余额的流动趋势如何，是否已稳定，对存款成本稳定有何影响 - 本季度NIB流出速度放缓，超60%的余额仍留在公司内；约80%的NIB与运营账户相关，随着旅游季节到来，部分账户开始补充资金；预计仍会有流出，但速度将减缓；6月NIB流出仅为3100万美元，7月流出非常少；存款成本增加可能更接近季度后半段 [86][87][90][92] 问题16: 公司在吸引客户增加存款方面有哪些成功举措，何时开始偿还高成本批发存款 - 存款增长主要来自现有客户，公司利用营销平台技术针对潜在客户提供更高利率，同时注重开设新账户，吸引来自加利福尼亚州、得克萨斯州等地的客户，并强调新账户带来存款；贷款团队在发放贷款时积极争取存款关系，超80%的贷款客户有存款；如果7月的季节性趋势和良好资金流动能够持续，本季度有机会偿还部分经纪定期存款余额 [94][95][96][97][98] 问题17: 除建设资金外，客户的贷款需求如何，新贷款收益率和未来增长预期怎样，公司的信贷偏好如何 - 由于利率上升和公司更严格的信贷偏好，整体贷款需求不如以往；预计未来几个季度贷款增长将减速，第三季度和第四季度可能会因建设提款的顺风因素减弱而放缓，整体净贷款增长在今年下半年和未来季度可能会放缓 [100][101] 问题18: 6月底客户回购协议的即期成本是多少 - 6月30日回购账户的即期成本为299美元 [106] 问题19: 第三季度利润率与6月的2.67亿美元相比，是否仍会压缩 - 预计第三季度利润率与6月的2.67亿美元相近 [107] 问题20: 2.3亿美元新客户存款增长的增量资金或存款成本是多少，与新贷款生产收益率相比如何 - 部分增长来自定期存款组合，第二季度新发行定期存款的平均利率约为4.7 - 4.75亿美元；部分余额在交易账户中，储蓄账户的即期利率低于50个基点 [109][111] 问题21: 本季度运营费用中的薪酬和员工福利部分，递延发起成本是否有重大变化，能否量化影响 - 影响非常小，因为第一季度和第二季度贷款增长，增长率无明显差异，对递延补偿方面无显著影响 [115] 问题22: 本季度股息支付率接近70%，且预计利润率会进一步压缩，公司对股息的舒适度如何 - 公司对股息水平感到舒适，资本实力雄厚，认为利润率压缩是短期问题，2024年将得到改善 [117] 问题23: 考虑到下半年可能还有一到两次美联储加息，净利息收入何时能稳定，假设明年联邦基金利率稳定，是否会有滞后 - 净利息收益率和净利息收入的稳定取决于美联储加息的程度和持续时间，可能会在美联储暂停加息后出现一个季度的滞后 [122][123] 问题24: 贷款收益率环比上升10个基点，这是否是一个良好的趋势，未来贷款收益率重定价的预期如何 - 预计未来贷款收益率重定价表现将优于本季度的10个基点，本季度受建设提款影响，部分贷款是去年第一、二季度发放的 [124] 问题25: 服务收费的显著增加是否有一次性因素，能否作为未来的基础 - 服务收费增加是使用情况和季节性的结果，通常在第二季度会有所上升，可以作为未来的基础 [125][126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为278.02434亿美元，较2022年12月31日的266.35375亿美元增长4.38%[9] - 2023年第一季度，公司总利息收入为2.31888亿美元，较2022年同期的1.90516亿美元增长21.72%[10] - 2023年第一季度，公司总利息支出为4569.6万美元，较2022年同期的496.1万美元增长821.10%[10] - 2023年第一季度，公司净利息收入为1.86192亿美元，较2022年同期的1.85555亿美元增长0.34%[10] - 2023年第一季度，公司非利息收入为2789.5万美元，较2022年同期的3356.3万美元下降16.89%[10] - 2023年第一季度，公司非利息支出为1.34982亿美元，较2022年同期的1.30308亿美元增长3.60%[10] - 2023年第一季度，公司净利润为6121.1万美元，较2022年同期的6779.5万美元下降9.71%[10] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为0.55美元，较2022年同期的0.61美元下降9.84%[10] - 2023年第一季度，公司全面收益为1.19775亿美元，而2022年同期为亏损2.07373亿美元[11] - 截至2023年3月31日，公司发行和流通的普通股数量为1.10868713亿股，较2022年12月31日的1.1077778亿股增加0.08%[9] - 2023年第一季度净收入为6.1211亿美元，2022年同期为6.7795亿美元[15] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为9.8179亿美元，2022年同期为7.8358亿美元[15] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2.9866亿美元，2022年同期为45.6283亿美元[15] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为10.59226亿美元，2022年同期为37.7044亿美元[16] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加11.27539亿美元，2022年同期减少881万美元[16] - 2023年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为15.29534亿美元，2022年同期为4.36805亿美元[16] - 2023年第一季度支付的利息现金为4105.9万美元，2022年同期为508.7万美元[16] - 2022年支付的所得税现金为122.9万美元，2023年为0[16] - 2023年和2022年第一季度末三个月，ASC Topic 606范围内与客户合同收入分别为20879000美元和19129000美元[84] - 2023年3月31日，公司债务证券摊余成本9408006000美元，公允价值8491066000美元，未实现总损失921436000美元[89] - 2022年12月31日，公司债务证券摊余成本9645155000美元，公允价值8582099000美元，未实现总损失1065186000美元[90] - 2023年第一季度，可供出售债务证券销售和赎回所得31279000美元，实现总收益145000美元，总损失176000美元；持有至到期债务证券赎回所得4635000美元，实现总收益8000美元，总损失91000美元[95] - 2022年第一季度，可供出售债务证券销售和赎回所得53120000美元，实现总收益693000美元，总损失15000美元；持有至到期债务证券赎回所得12975000美元，实现总收益15000美元，总损失247000美元[95] - 2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为10050000美元和10518000美元，不计入信用损失估计[101] - 2023年3月31日和2022年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为2066.9万美元和1752.4万美元[105] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款应收款分别为1.5518612亿美元和1.5246812亿美元，贷款应收款净额分别为1.5332008亿美元和1.5064529亿美元[108] - 2023年第一季度，贷款信用损失准备（ACL）增加主要因贷款组合增长，期末为1.86604亿美元[110][111] - 2023年3月31日和2022年12月31日，逾期和非应计贷款总额分别为5694.1万美元和5367.7万美元[113] - 2023年第一季度和2022年第一季度，非应计贷款利息冲回分别为2.7万美元和72万美元[113] - 2023年3月31日，持有至到期市政债券摊销成本总计16.75146亿美元，较2022年12月31日的16.8264亿美元略有下降[104] - 2023年3月31日抵押依赖贷款摊余成本总额为42023000美元，2022年12月31日为42513000美元[114] - 2023年3月31日对财务困难借款人的贷款修改摊余成本总额为6637000美元[114] - 2023年3月31日商业房地产贷款总摊余成本为9992019000美元，其他商业贷款为2804104000美元[121] - 2023年3月31日商业房地产贷款总冲销额为347000美元，其他商业贷款为772000美元[121] - 2022年12月31日商业房地产贷款总摊余成本为9797047000美元，其他商业贷款为2799668000美元[123] - 截至2023年3月31日，住宅房地产贷款总额为1508403000美元，其中执行中贷款为1501835000美元，30 - 89天逾期贷款为4478000美元，90天以上逾期及非应计贷款为2090000美元[124] - 截至2022年12月31日，住宅房地产贷款总额为1446008000美元，其中执行中贷款为1440619000美元，30 - 89天逾期贷款为2938000美元，90天以上逾期及非应计贷款为2451000美元[125] - 截至2023年3月31日，使用权资产（ROU）中，融资租赁为30254000美元，经营租赁为42931000美元；租赁负债中，融资租赁为26899000美元，经营租赁为46171000美元[127] - 截至2022年12月31日，使用权资产（ROU）中，融资租赁为30254000美元，经营租赁为43551000美元；租赁负债中，融资租赁为28204000美元，经营租赁为46579000美元[127] - 2023年第一季度租赁总费用为3401000美元，2022年同期为2020000美元[127] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉净账面价值期初均为985393000美元，累计减值费用为40159000美元[129] - 截至2023年3月31日，抵押贷款服务权账面价值期末为13276000美元，服务贷款本金余额为1641897000美元，服务权公允价值为19665000美元[130] - 截至2022年12月31日，抵押贷款服务权账面价值期末为13488000美元，服务贷款本金余额为1661294000美元，服务权公允价值为19716000美元[130] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为1.85438亿美元和1.83109亿美元，总负债分别为4963.1万美元和4954.2万美元[137] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对低收入住房税收抵免（LIHTC）合伙企业的股权投资账面价值分别为7581.3万美元和7291.8万美元，未来未出资或有股权承诺总计1.02527亿美元[138] - 2023年和2022年第一季度，LIHTC投资的摊销费用分别为394.9万美元和299.5万美元，税收抵免和其他税收优惠分别为528.3万美元和399.6万美元[139] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司回购协议下出售证券的账面价值分别为11.91323亿美元和9.45916亿美元，回购协议以账面价值分别为14.4458亿美元和13.78962亿美元的债务证券作抵押[140] - 公司购买了名义总额为1.305亿美元的利率上限作为现金流套期，2023年3月31日和2022年12月31日的公允价值分别为670.5万美元和775.7万美元，2023年和2022年第一季度摊销均为4.2万美元[142] - 2023年和2022年第一季度，现金流套期会计对其他综合收益（OCI）的影响分别为亏损3.6万美元和收益296.7万美元，从OCI重分类至净收入的收益分别为97.4万美元和0[143] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司住宅房地产贷款承诺分别为4222.8万美元和2891万美元，相关衍生品公允价值分别为73.2万美元和36.2万美元；待宣布（TBA）证券承诺分别为1850万美元和2100万美元，公允价值分别为17万美元和18.8万美元[144] - 2023年和2022年第一季度，公司其他费用分别为2213.2万美元和2384.4万美元[145] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.55美元，2022年为0.61美元，净收入分别为6121.1万美元和6779.5万美元[148] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司累计其他综合（损失）收入分别为 - 4102.28万美元和 - 2478.09万美元[146] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，以公允价值计量的待售贷款公允价值变动产生的净收益分别为11.9万美元和净亏损158.3万美元[154] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的经常性资产公允价值总计522021.1万美元，负债为17万美元[158] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的经常性资产公允价值总计532774万美元，负债为18.8万美元[159] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的非经常性资产公允价值总计143.9万美元，2022年12月31日为136万美元[164] - 2023年3月31日，采用成本法估值的抵押依赖受损贷款（扣除ACL）公允价值为136.3万美元，销售比较法估值的为7.6万美元[164] - 2022年12月31日，采用成本法估值的抵押依赖受损贷款（扣除ACL）公允价值为132.9万美元，销售比较法估值的为3.1万美元[164] - 截至2023年3月31日，公司总金融资产为20,525,935千美元，总金融负债为5,630,824千美元；截至2022年12月31日，总金融资产为19,181,576千美元，总金融负债为3,836,580千美元[174] - 截至2023年3月31日，公司总资产为27,802,434千美元，总负债为24,875,530千美元，股东权益为2,926,904千美元；截至2022年12月31日，总资产为26,635,375千美元，总负债为23,792,070千美元，股东权益为2,843,305千美元[9] - 2023年第一季度，公司总利息收入为231,888千美元，总利息支出为45,696千美元，净利息收入为186,192千美元；2022年同期，总利息收入为190,516千美元，总利息支出为4,961千美元，净利息收入为185,555千美元[10] - 2023年第一季度，公司非利息收入为27,895千美元，非利息支出为134,982千美元；2022年同期，非利息收入为33,563千美元，非利息支出为130,308千美元[10] - 2023年第一季度，公司所得税前收入为73,635千美元，净利润为61,211千美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.55美元；2022年同期，所得税前收入为81,779千美元，净利润为67,795千美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.61美元[10] - 2023年第一季度，公司宣布每股股息为0.33美元，与2022年同期相同[10] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1,529,534千美元，较2022年12月31日

财务数据和关键指标变化 - 利息收入232百万美元,较上季度增加6.8百万美元或3%,较上年同期增加41.4百万美元或22% [14] - 贷款组合155亿美元,较本季度增加2.72亿美元或7%的年化增长 [14] - 贷款收益率5.02%,较上季度增加19个基点,较上年同期增加43个基点 [14] - 新发放贷款收益率6.96%,较上季度增加62个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无具体披露 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在8个西部州的222个分支机构提供了进一步的隔离,抵御了外部市场的动荡 [8] - 公司所在的市场是美国经济最强劲的地区之一 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司有丰富的并购经验,在当前环境下有机会获得优势 [12][51] - 公司将主要依靠投资组合的季度现金流来为2023年的增长提供资金 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去几周内出色地应对了快速变化的环境,认为其独特的业务模式很好地度过了这场风暴 [7] - 公司对目前的地位感到乐观,认为有足够的流动性和资产负债表,以及优质的贷款组合、经过验证的银行模式和并购专长 [12] - 公司预计存款将在第二和第三季度表现更为一致,第四季度将有一些流出,获取和保留存款的竞争和成本将继续上升 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster提问** 存款流动的驱动因素,是否主要集中在前100大客户,以及季节性因素和客户偿还高成本债务或资本支出的影响 [24] **Byron Pollan回答** 1月份超过90%的600百万美元流出是由利率驱动的,2月份存款和回购余额稳定,3月份实际增长,公司在3月份的存款环境下做出了出色的工作 [26][27][28] 问题2 **Kelly Motta提问** 贷款组合的情况如何,哪些领域获得了较好的风险调整收益 [43] **Tom Dolan回答** 工业仓储、多户家庭和农业贷款组合表现良好,公司预计全年贷款增长将处于中个位数的低端 [45][46] 问题3 **Jeff Rulis提问** 公司对非核心融资来源的计划是什么,会逐步减少这些来源吗 [59] **Byron Pollan回答** 公司将适度减少批发融资余额,但具体数字还未确定,BTFP计划使得批发融资成本在今年剩余时间内保持相对稳定 [60]

公司业务布局与规模 - 公司在8个州的76个县拥有221个营业点，包括187家分行和34个贷款或行政办公室[21] - 截至2022年12月31日，公司员工总数为3552人，其中全职员工3235人[25] - 截至2022年12月31日，公司共有221处房产，其中租赁44处，自有177处，净账面价值为290194000美元[132] - 蒙大拿州有9处租赁房产和61处自有房产，净账面价值为114423000美元[132] - 犹他州有6处租赁房产和32处自有房产，净账面价值为60464000美元[132] - 爱达荷州有7处租赁房产和23处自有房产，净账面价值为38241000美元[132] - 科罗拉多州有5处租赁房产和21处自有房产，净账面价值为29822000美元[132] - 怀俄明州有4处租赁房产和15处自有房产，净账面价值为16100000美元[132] - 亚利桑那州有7处租赁房产和9处自有房产，净账面价值为15716000美元[132] - 内华达州有1处租赁房产和6处自有房产，净账面价值为10641000美元[132] - 截至2022年12月31日，公司普通股登记股东约1810人，当日收盘价为每股49.42美元[136] 公司收购情况 - 近五年完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，资产达41.31662亿美元，贷款19.02321亿美元，存款32.73819亿美元[20] 公司存款分布 - 截至2022年12月31日，公司在各州的FDIC保险存款占比分别为：蒙大拿州26.3%、爱达荷州8.5%、犹他州0.5%、华盛顿州5.8%、怀俄明州15.0%、科罗拉多州1.8%、亚利桑那州0.8%、内华达州6.1%[24] 公司治理结构 - 公司董事会设有审计、薪酬与人力资本、提名/公司治理、合规和风险监督等委员会[31] 公司监管环境 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[36] - 公司是银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，收购相关股份、资产或合并需获美联储事先批准[37][38] - 银行控股公司禁止直接或间接拥有或控制非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[39] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”，2022年5月联邦银行监管机构发布拟议规则制定通知以“加强和现代化”CRA法规[47] - 银行普通股股息每股一般不应超过前四个财季的每股收益[52] - 银行支付股息需满足普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产[53] - 自2019年7月1日起，公司受交换费上限限制[61] - 经济增长、监管放松和消费者保护法案（EGRRC Act）将公司运行压力测试的适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求银行和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%、一级资本与总资产杠杆比率为4%，这些要求于2015年1月生效[64] - 最终规则要求设立资本保护缓冲，不遵守可能导致资本分配受限[65] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供关于高管薪酬等多项非约束性投票及相关披露[56] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%，一级资本比率至少8%，总资本比率至少10%，一级杠杆比率至少5%[66] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查周期为18个月，其他情况为12个月[69] - 多德 - 弗兰克法案将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[78] - 2022年10月FDIC通过最终规则，自2023年第一季度评估期起将初始基础存款利率表统一提高2个基点，储备比率达到或超过2%前新利率表持续有效[76] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”的“计算机安全事件”后36小时内通知主要监管机构，合规时间为2022年5月1日[86] - EGRRC法案提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分强化要求约束，但仍需遵守多德 - 弗兰克法案其他要求[83] - 美联储定期检查银行控股公司，检查类型和频率取决于资产规模、组织复杂性和上次检查评级[68] - 银行需遵守反洗钱和反恐相关法规，包括BSA、爱国者法案和2020年反洗钱法案[72][73][74] - 2022年多个联邦监管机构发布政策声明和规则并开展气候情景分析试点[89] 公司员工福利 - 公司为员工提供全面福利计划，包括健康、牙科和视力保险等，还有利润分享和401(k)计划等[29] - 公司持续调整运营以应对新冠疫情，为员工提供在家工作选择和特殊休假福利[30] 公司业务增长策略 - 公司通过内部增长和选择性收购实现业务盈利性增长，主要在落基山脉和西部各州寻找扩张机会[20] 公司资金获取限制 - 公司从银行获取资金的能力受限，包括支付股息、利息和运营费用的资金[40] 利率调整情况 - 2022年美联储7次上调联邦基金目标利率，全年上调425个基点，并预计持续上调[82] - 2022年美联储七次上调联邦基金目标利率，全年累计上调425个基点[108] 公司商誉情况 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的35%，商誉减值可能对业务和财务产生重大不利影响[98] 公司面临的风险 - 经济状况恶化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加等后果[94] - 公司贷款组合中商业和商业房地产贷款占比较高，增加了信用风险[101] - 公司房地产贷款集中度高，房地产市场恶化可能需大幅增加信贷损失准备金[102] - 非performing资产增加会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[103] - 银行债务证券公允价值下降可能对收益和资本产生不利影响[104] - 公司贷款业务面临环境责任风险，相关成本可能产生重大不利影响[106] - 新兴技术使公司面临更多竞争，可能影响收益和市场份额[107] 公司股息政策 - 公司未来股息通常取决于银行的盈利水平[99] - 2022年公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，当年无股票回购[137] 公司章程规定 - 公司章程规定任何“业务合并”须获得至少80%流通股投票权的批准[120] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年末公司总资产266.35375亿美元，较2021年增长2.7%，五年复合年增长率为17.1%[147] - 2022年末贷款应收净额为150.64529亿美元，较2021年增长13.6%，五年复合年增长率为13.1%[147] - 2022年末存款为206.06555亿美元，较2021年下降3.4%，五年复合年增长率为16.8%[147] - 2022年利息收入为8.2964亿美元，较2021年增长21.8%，五年复合年增长率为12.1%[147] - 2022年利息支出为4126.1万美元，较2021年增长122.3%，五年复合年增长率为3.0%[147] - 2022年净利息收入为7.88379亿美元，较2021年增长19.0%，五年复合年增长率为12.7%[147] - 2022年净利润为3.03202亿美元，较2021年增长6.5%，五年复合年增长率为10.8%[147] - 2022年基本每股收益为2.74美元，较2021年下降4.5%，五年复合年增长率为4.7%[147] - 公司2022年末资产达266.35亿美元，较上一年增加6.95亿美元，增幅3%，主要因贷款组合增加[151] - 2022年贷款增长（不含PPP贷款）19.74亿美元，增幅15%，各贷款类别均有增长[151] - 2022年核心存款总额205.75亿美元，较上一年末减少7.37亿美元，降幅3%，非利息存款占比37% [151][163] - 股东权益减少3.34亿美元，每股减少3.04美元，主要因AFS债务证券未实现损失增加[152] - 公司2022年净收入达3.03亿美元，较上一年增加1840万美元，增幅6% [153] - 2022年摊薄后每股收益为2.74美元，较2021年下降4% [153] - 2022年净息差为3.27%，较2021年的3.42%下降15个基点[153] - 2022年末债务证券总额90.22亿美元，较上一年末减少13.48亿美元，降幅13% [160] - 2022年核心存款205.75亿美元，较上一年末减少7.37亿美元，降幅3% [163] - 2022年联邦住房贷款银行预付款增加18亿美元，以支持有机贷款增长和存款减少带来的流动性需求[164] - 2022年末普通股权益为33.12亿美元，较2021年增加1.62亿美元，增幅5%[165] - 2022年净利息收入为7.88亿美元，较2021年增加1.26亿美元，增幅19%[168][169] - 2022年利息费用为4130万美元，较2021年增加2270万美元，增幅122%[168][170] - 2022年非利息收入为1.21亿美元，较2021年减少2410万美元，降幅17%[168][172] - 2022年非利息费用为5.19亿美元，较2021年增加8400万美元，增幅19%[173] - 2022年信贷损失拨备费用为1990万美元，其中贷款组合为1740万美元，未使用贷款承诺为250万美元[174] - 2022年净冲销额为780万美元，2021年为230万美元[175] - 2022年有形股东权益为1.82亿美元，较2021年减少3240万美元，降幅15%[165] - 2022年效率比率为54.64%，2021年为51.35%[176] - 2022年净利息收益率（税等效）为3.27%，较2021年下降15个基点[168][171] 公司证券投资情况 - 本季度公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合，2021年第一季度转入4.04亿美元（未实现净收益380万美元），第二季度转入4.4亿美元（未实现净收益4060万美元）[179] - 2022年末公司债务证券总额为90.22亿美元，其中可供出售证券53.07亿美元占比59%，持有至到期证券37.15亿美元占比41%；2021年末总额为103.7亿美元，可供出售证券91.71亿美元占比89%，持有至到期证券11.99亿美元占比11%[179] - 2022年末可供出售证券中美国政府和联邦机构证券4.45亿美元占比5%，美国政府赞助企业证券2.87亿美元占比3%等；持有至到期证券中美国政府和联邦机构证券8.46亿美元占比9%，州和地方政府证券16.83亿美元占比19%等[179] - 2022年末州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊余成本为4.56亿美元，公允价值为3.95亿美元等；按类型划分，一般责任 - 无限摊余成本为4.22亿美元，公允价值为3.90亿美元等[172][183] - 2022年末公司持有州和地方政府证券最多的五个州分别是纽约（摊余成本3.83亿美元，公允价值3.25亿美元）、加利福尼亚（摊余成本1.17亿美元，公允价值1.03亿美元）等[184] - 2022年末可供出售证券按合同期限划分，一年及以内金额为219.3万美元，收益率1.98%等；持有至到期证券一年及以内金额为284.5万美元，收益率2.47%等[186] - 公司联邦法定所得税税率为21%，用于计算免税证券的税收等效收益率[179] - 公司评估证券投资级质量时可参考NRSRO评级，但不单纯依赖，内部评估与NRSRO评级无显著差异[180][181] - 基于对2022年末有未实现损失的可供出售债务证券分析，公司认为其价值下降与信用损失无关，主要因利率和市场利差变化，预计公允价值会随还款和到期临近而恢复[186] - 公司预计持有至到期债务证券组合的信用损失微不足道，2022年末未确认信用损失准备[186] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司贷款应收净额分别为150.64529亿美元和132.59366亿美元，占比均为100%[188] - 2022年12月31日，公司住宅房地产贷款为14.46008亿美元，占比9%；商业房地产贷款为97.97047亿美元，占比65%[188] - 公司住宅抵押贷款的最大贷款价值比一般限制为评估价值或购买价格较低者的80%[189] - 公司发放的土地和地块收购贷款期限一般为3 - 5年，贷款价值比限制为评估价值或成本较低者的75%[190] - 公司商业房地产贷款的贷款价值比最高为评估价值或成本较低者的75%，并要求最低1.2倍的债务偿付覆盖率[194] - 农业贷款中设备、牲畜和农业房地产的贷款价值比一般限制为75%[195] - PPP贷款最初由美国小企业管理局100%担保，利率1%，期限2年，有6个月还款延期；2020年6月5日后期限延长至5年[196] -

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为7970万美元，较上一季度的7930万美元增加33.9万美元；全年净收入创纪录，达到3.03亿美元，较2021年增加1840万美元，增幅6% [4] - 本季度贷款收益率为4.83%，较上一季度提高16个基点；新贷款收益率为6.34%，较上一季度提高93个基点；投资组合收益率为1.87%，较上一季度提高4个基点 [5] - 预计2022年底CET1比率约为12.19%，比同业中位数高出100个基点 [6] - 本季度总资金成本从上个季度的15个基点增至35个基点，借款从第三季度末的7.05亿美元增至第四季度末的18亿美元 [7] - 税前预拨备净收入为1.036亿美元，较上一季度减少210万美元，降幅2%，但较去年第四季度增加1560万美元，增幅18% [72] - 利息收入为2.25亿美元，较上一季度增加1100万美元，增幅5%，较去年第四季度增加17%；全年利息收入为8.3亿美元，较2021年增加22% [73] - 非利息支出为1.29亿美元，较上一季度减少100万美元，降幅1%，较去年第四季度减少500万美元，降幅4% [92] - 核心存款资金成本从上个季度的6个基点升至8个基点，非利息存款占核心存款的比例维持在37% [94] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度有机增长3.97亿美元，年化增长率11%；全年增长19亿美元，增幅15% [23] - 信贷质量持续改善，本季度不良资产占子公司资产的比例为12个基点，上一季度为13个基点；净冲销占总贷款的比例为5个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖的八个西部州经济表现良好，平均收入和GDP增长率超过全国平均水平，失业率低于全国平均水平 [3] - 爱达荷州人口从2000年到2021年增长了46% [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年计划利用投资组合的季度现金流为贷款增长提供资金，预计利差将受益于投资资金的再投资而增长 [26] - 公司不打算以高利率吸引存款，而是通过优化资金成本来决策；未来将采取多种措施留住存款，如推出CD、回购协议、货币市场优惠利率等 [78][79] - 对于并购，公司仍持开放态度，但面临一些挑战 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业本季度利率大幅上升，导致银行存款波动；预计存款流出将在第一季度开始缓和，联邦住房贷款银行借款将全年缓慢下降 [74][75] - 尽管2023年面临不确定的利率环境，但公司对所服务的西部市场有信心，相信独特的商业模式能继续带来强劲业绩 [95] - 贷款需求在过去几个季度持续下降，第四季度也不例外；由于利率上升和低资本化率，贷款增长面临一定阻力 [47][83] 其他重要信息 - 公司本季度宣布每股0.33美元的常规股息，与上一季度一致；全年宣布总股息为每股1.32美元，较2021年增加4% [93] - 公司核心存款业务稳固，典型的支票和储蓄账户余额（低于5万美元）在第四季度有所增长 [98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款流出的原因及未来预期 - 第四季度短期国债利率超过4%，成为有吸引力的投资选择，导致存款流出；预计高余额账户仍会有波动，但存款利率将上升，公司会更积极留住存款，未来存款流动将趋于正常 [11][12] 问题2: 资本方面的情况及特殊股息 - 公司有足够资金支持2023年的有机增长；特殊股息由董事会决定，目前公司注重积累资本 [17][100] 问题3: 借款的使用时机及FHLB相关情况 - 存款流出导致从联邦住房贷款银行借款增加，公司当时有低成本的批发资金替代方案；未来随着资金成本变化，将采取措施降低借款并提高利差 [7][78] 问题4: 2023年贷款增长展望 - 预计2023年贷款增长为低个位数到中个位数 [36] 问题5: 零售和企业存款账户的平均规模 - 零售存款账户平均约为1.5万美元，企业存款账户平均接近6.4万美元 [38] 问题6: 费用情况及全年费用范围 - 第四季度费用经调整后约为1.307亿美元，低于指引；预计全年费用在5.45亿 - 5.55亿美元之间，第一季度因绩效加薪等因素较高，后续会降低 [110][56] 问题7: 费用控制及应对通胀压力的措施 - 公司通过17个部门的模式，让当地人员根据市场情况做出决策，有效控制费用；虽然面临通胀压力，但公司会继续管理费用 [125] 问题8: 利差是否触底 - 预计今年利差会有小幅提升，资产增长势头将抵消资金成本，贷款收益率将在美联储加息周期后保持动力 [127] 问题9: 费用收入增长预期 - 第四季度费用收入下降主要受抵押贷款收益影响，若抵押贷款业务改善，整体费用收入有望提升；账户费用基本保持稳定 [122] 问题10: 存款的全周期贝塔假设 - 公司认为存款的全周期贝塔仍为中个位数 [111] 问题11: 正常化的冲销水平及风险领域 - 目前未看到贷款组合有明显的早期预警信号，未来几个季度预计不会出现重大恶化；公司会继续处理较弱的信贷 [129][130] 问题12: 非利息支出压力 - 如FDIC保险费上涨40%，供应商也有提价压力，但公司通过17个部门的模式应对 [120]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为267.33亿美元和259.41亿美元[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为239.61亿美元和227.63亿美元[9] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为27.72亿美元和31.78亿美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司总利息收入分别为2.14亿美元和1.67亿美元[10] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司总利息收入分别为6.05亿美元和4.88亿美元[10] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利息收入分别为2.05亿美元和1.63亿美元[10] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利息收入分别为5.84亿美元和4.75亿美元[10] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利润分别为7934万美元和7562万美元[10] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利润分别为2.24亿美元和2.34亿美元[10] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司综合（亏损）收入分别为 - 8860万美元和6284万美元[12] - 2022年第三季度净利润为7933.8万美元，2021年同期为7561.9万美元[14] - 2022年前九个月净利润为2.23525亿美元，2021年同期为2.34048亿美元[16,18] - 2022年9月30日普通股数量为1.10766954亿股，2021年同期为9551.2659万股[14,16] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为3.50747亿美元，2021年同期为4.1731亿美元[18] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为14.02445亿美元，2021年同期为33.60929亿美元[18] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为10.39224亿美元，2021年同期为26.59365亿美元[19] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金为4.25212亿美元，2021年同期为3.48888亿美元[19] - 2022年支付利息现金为1990.4万美元，2021年为1422.3万美元[19] - 2022年支付所得税现金为4091.7万美元，2021年为5864.5万美元[19] - 2022年债务证券从可供出售转为持有至到期的转移金额为21.54475亿美元，2021年为8.4402亿美元[19] - 2022年9月30日所需储备余额为0美元[28] - 2022年前三季度总利息收入为604555千美元，较2021年同期的488249千美元增长23.82%[10] - 2022年前三季度总利息支出为20235千美元，较2021年同期的13355千美元增长51.52%[10] - 2022年前三季度净利息收入为584320千美元，较2021年同期的474894千美元增长23.04%[10] - 2022年前三季度非利息收入为92249千美元，较2021年同期的110458千美元下降16.48%[10] - 2022年前三季度非利息支出为389889千美元，较2021年同期的300775千美元增长29.63%[10] - 2022年前三季度所得税前收入为272841千美元，较2021年同期的289457千美元下降5.73%[10] - 2022年前三季度净利润为223525千美元，较2021年同期的234048千美元下降4.49%[10] - 2022年前三季度基本每股收益为2.02美元，较2021年同期的2.45美元下降17.55%[10] - 2022年前三季度每股股息为0.99美元，较2021年同期的0.95美元增长4.21%[10] - 2022年前九个月净收入为223,525千美元，2021年同期为234,048千美元[18] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少12,474千美元，2021年同期净减少284,254千美元[19] - 截至2022年9月30日，公司总资产为26732954千美元，较2021年12月31日的25940645千美元增长3.05%[9] 债务证券业务数据关键指标变化 - 2022年9月30日，可供出售债务证券摊余成本64.11714亿美元，公允价值57.55076亿美元；持有至到期债务证券摊余成本37.56634亿美元，公允价值32.57941亿美元[91] - 2021年12月31日，可供出售债务证券摊余成本91.75423亿美元，公允价值91.70849亿美元；持有至到期债务证券摊余成本11.99164亿美元，公允价值12.20883亿美元[92] - 2022年9 - 11月，可供出售债务证券销售和赎回所得为1674.5万美元，持有至到期债务证券赎回所得为388.5万美元；2022年前九个月，可供出售债务证券销售和赎回所得为8801.1万美元，持有至到期债务证券赎回所得为2623万美元[95] - 2022年9 - 11月，可供出售债务证券实现毛收益1.5万美元，持有至到期债务证券实现毛收益2.5万美元；2022年前九个月，可供出售债务证券实现毛收益79.5万美元，持有至到期债务证券实现毛收益5.4万美元[95] - 2022年9 - 11月，可供出售债务证券实现毛损失0，持有至到期债务证券实现毛损失12.5万美元；2022年前九个月，可供出售债务证券实现毛损失1.5万美元，持有至到期债务证券实现毛损失73.3万美元[95] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券公允价值总计74.18366亿美元，未实现损失726.91万美元[98] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为1586.8万美元和1878.8万美元[99] - 截至2022年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售债务证券公允价值总计55.42281亿美元，未实现损失658.894万美元[100] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期市政债券摊余成本分别为16.75529亿美元和11.99164亿美元[102] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为2061.8万美元和873.7万美元[103] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应收款分别为14.851233亿美元和13.432031亿美元[106] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应收款备抵分别为178.191万美元和172.665万美元[106] - 2022年第三季度，贷款应收款备抵活动中，计提信贷损失准备83.82万美元，冲销38.65万美元，收回7.11万美元[108] - 2022年前九个月，贷款应收款备抵活动中，计提信贷损失准备113.73万美元，冲销109.05万美元，收回50.58万美元[109] - 2022年前九个月，贷款应收款备抵增加主要因贷款组合增长[109] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司贷款应收总额分别为14851233000美元和13432031000美元[111] - 2022年和2021年前九个月，公司在非应计贷款上冲销的利息分别为801000美元和472000美元[111] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础分别为44123000美元和63425000美元[112] - 2022年第三季度，发生的问题债务重组（TDR）贷款数量为4笔，修改前记录余额为3492000美元，修改后为4223000美元[113] - 2022年前九个月，发生的TDR贷款数量为9笔，修改前记录余额为5511000美元，修改后为6242000美元[114] - 2021年前九个月，发生的TDR贷款数量为10笔，修改前和修改后记录余额均为2368000美元[114] - 2022年和2021年前九个月，公司收到不动产（OREO）以全额或部分偿还贷款的TDR贷款，修改前贷款余额分别为1227000美元和1624000美元[115] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司处于正式止赎程序的住宅房地产抵押消费贷款分别为273000美元和102000美元[115] - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款总额为9582989000美元，其他商业贷款总额为2729717000美元[118] - 2022年（年初至今）发放的商业房地产定期贷款为2122671000美元，其他商业定期贷款为468958000美元[118] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款总额为8630831000美元，其他商业贷款总额为2664190000美元[121] - 截至2022年9月30日，住宅房地产贷款总额为1368368000美元，房屋净值贷款总额为793556000美元，其他消费贷款总额为376603000美元[123] - 截至2021年12月31日，住宅房地产贷款总额为1051883000美元，房屋净值贷款总额为736288000美元，其他消费贷款总额为348839000美元[124] 租赁业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，融资租赁使用权资产为29075000美元，经营租赁使用权资产为44160000美元；截至2021年12月31日，融资租赁使用权资产为5995000美元，经营租赁使用权资产为44699000美元[125] - 截至2022年9月30日，融资租赁负债为27839000美元，经营租赁负债为47264000美元；截至2021年12月31日，融资租赁负债为5781000美元，经营租赁负债为47901000美元[125] - 截至2022年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为12年，加权平均折现率为3.3%；经营租赁加权平均剩余租赁期限为17年，加权平均折现率为3.5%[125] - 2022年第三季度租赁总费用为2879000美元，2021年同期为1747000美元；2022年前九个月租赁总费用为7226000美元，2021年同期为5168000美元[125] 商誉及无形资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉账面净值均为985393000美元和514013000美元，累计减值费用为40159000美元[127] - 截至2022年9月30日，抵押贷款服务权账面价值为13395000美元，服务的贷款本金余额为1652764000美元，服务权公允价值为20071000美元[129] - 截至2021年12月31日，抵押贷款服务权账面价值为12839000美元，服务的贷款本金余额为1639058000美元，服务权公允价值为16938000美元[129] 其他业务数据关键指标变化 - 2022年和2021年前九个月，ASC 606范围内客户合同收入分别为6106.2万美元和4578.9万美元[86] - 2022年和2021年第三季度LIHTC投资摊销费用分别为3,009,000美元和1,604,000美元，九个月分别为8,999,000美元和6,330,000美元；2022年和2021年第三季度税收抵免和其他税收优惠分别为4,009,000美元和2,983,000美元，九个月分别为11,986,000美元和9,260,000美元[138] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并可变利益实体（VIE）总资产分别为195,285,000美元和163,507,000美元，总负债分别为50,304,000美元和38,594,000美元[136] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未合并的低收入住房税收抵免（LIHTC）合伙企业权益投资账面价值分别为67,179,000美元和50,725,000美元，2022年9月30日未来未出资或有权益承诺总计74,646,000美元[137] - 截至2022年9月3

财务数据和关键指标变化 - 本季度净利润7900万美元，较上季度的7600万美元增加300万美元，增幅5% [6] - 税前拨备前净收入为1.06亿美元，上季度为9200万美元，增加1400万美元，增幅15%；与去年第三季度相比，增加1300万美元，增幅14% [6] - 本季度按税收等效基础计算的净利息收入为2.11亿美元，较上季度的1.99亿美元增加1200万美元，增幅6% [8] - 本季度按税收等效基础计算的净息差为3.34%，上季度为3.23%；核心净息差为3.29%，较上季度增加13个基点 [8] - 本季度贷款收益率为4.67%，较上季度的4.52%增加15个基点 [9] - 非利息存款本季度增加2.33亿美元，增幅12%；年初至今增加5.15亿美元，增幅9%，目前占核心存款的38% [7][11] - 核心存款本季度有机增长9600万美元，年化增长率2%；年初至今增加5.64亿美元，年化增长率4%，目前总额近220亿美元，成本为6个基点 [7][11] - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度有机增长4.57亿美元，年化增长率13% [7] - 不良资产占附属资产的比例本季度为13个基点，上季度为16个基点；净冲销占贷款的比例为4个基点 [9] - 早期逾期贷款占贷款的比例本季度末为7个基点，上季度为12个基点 [14] - 今年前九个月按税收等效基础计算的净利息收入为6亿美元，较2021年前九个月增加1.11亿美元，增幅23% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合增长受业务范围内持续需求和还款量减少推动，本季度未偿还前的新增贷款总额为17亿美元，收益率约为5.4%，较上季度增加约80个基点 [12] - 约80%的商业贷款增长来自现有商业贷款客户 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 犹他州经济连续第15年被《富国穷国》评为美国第一 [4] - 内华达州已恢复新冠疫情期间失去的所有工作岗位，就业人数达到140万的历史新高，比2020年2月的上一个峰值多3000个 [5] - 《富国穷国》因经济状况和优惠税收政策，将怀俄明州的经济前景排在全美第10位 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增加净利息收入，资产敏感型资产负债表旨在长期表现良好，约25%的贷款每年重新定价，高利率环境有利于增加长期收入 [15][16] - 公司继续为新贷款增加下限保护，当前利率高于现有贷款组合中的几乎所有贷款下限；证券投资组合每季度提供约3.5亿美元现金流用于贷款增长，将证券重新配置为贷款有助于提高利润率和收益 [17] - 公司拥有高质量的核心存款基础，其中38%为非利息存款，提供稳定的低成本资金，预计低贝塔核心存款基础将继续优于同行 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有利地位，能够应对利率波动环境和经济衰退影响，预计稳定的存款基础将再次优于同行和行业，高质量贷款组合将表现良好，随着利率上升贷款收益率将增加，从而实现强劲的净利息收入；当利率达到峰值并下降时，贷款组合的长期结构将继续产生强劲回报 [18] 其他重要信息 - 公司宣布本季度常规股息为每股0.33美元，与上季度一致；公司已连续150个季度宣布常规股息，并49次提高常规股息 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022年末和2023年贷款净增长的预期 - 第四季度贷款年化增长率预计在中个位数到高个位数之间；目前预测2023年贷款增长还为时过早，因为存在很多不确定性 [25][26] 问题2: 费用运行率的指导，以及第四季度和2023年的趋势 - 第四季度费用预计在1.33 - 1.35亿美元之间，主要原因是通货膨胀，包括供应商成本、燃料费用等增加，以及一线员工市场工资上涨；目前难以对2023年费用增长提供指导 [27][30] 问题3: 费用是否存在季节性，第四季度到第一季度成本是否通常会增加 - 存在季节性，第一季度通常会因工资基数调整而出现较高的薪酬成本 [33] 问题4: 与上一周期相比，本周期非利息存款成本的预期，是否预计非利息存款成本缺乏变动 - 本周期利率上升幅度远超上一周期；目前存款成本基本保持不变，但压力正在增加，随着利率进一步上升，预计整体存款成本会有所变动，整个周期的总存款贝塔可能在中个位数 [34][36] 问题5: 本季度非利息存款增长相对于同行表现突出，能否在短期内持续 - 由于季节性因素，不太可能持续；很多客户在第二、三季度积累储备金，第四季度开始缩减业务，第一季度会使用这些多余资金，历史季节性趋势可能会显现，通常会有资金流出 [44][45] 问题6: 根据存款贝塔假设、贷款重新定价预期以及与同行相比的贷款重新定价周期，净息差何时可能达到顶峰，是否会在2023年后继续扩大 - 净息差预计在明年继续增加，根据利率敏感性分析，净息差将在明年及2024年持续增长 [46] 问题7: 存款中商业与消费者的比例，以及这是否是本周期存款贝塔较低的原因 - 商业和消费者存款比例约为50 - 50 [54] 问题8: 近期新贷款加权平均利率的趋势 - 第四季度贷款利率可能会增加15 - 20个基点 [55] 问题9: 第三季度新贷款的加权平均利率 - 约为5.4% [56] 问题10: 9月份的平均利润率 - 公司专注于季度数据汇总，将提供该数据 [57] 问题11: 本季度借款的成本、期限以及是否有进一步借款的计划 - 资产负债表中的FHLB借款为隔夜借款，目前成本约为3.25亿美元；预计借款会增加，主要是由于贷款强劲增长；证券投资组合每季度有3.5亿美元现金流用于支持贷款增长，当贷款增长放缓时，证券现金流将减少借款余额 [59] 问题12: 净冲销和透支相关冲销是否有变化，是否对透支产品进行了调整 - 透支产品没有变化，冲销增加部分是由于季节性因素，以及新部门的核心关系支票账户业务带来了更多冲销 [60] 问题13: 第四季度通常会进行特别股息分配，AOCI波动以及有形普通股权益（TCE）是否会影响资本回报决策 - 董事会会综合考虑多个因素，包括资本水平和经济前景，来做出资本回报决策 [65] 问题14: 对市场并购的最新看法 - 由于市场情况，并购时机有所推迟，卖方吸引力和买方希望信贷环境稳定下来都很重要；公司会继续与相关方沟通，时机合适时会重新启动并购战略 [66][67] 问题15: 关于技术举措的最新情况 - 公司正在推进多项技术举措，这些举措在54% - 55%的效率比率内实施，预计会带来一些成本节约和效率提升 [68] 问题16: 在当前利率环境下，如何看待未来总存款增长，存款在短期内是否可能保持相对稳定 - 短期内，由于季节性因素和竞争压力，第四季度可能会出现一定的存款流出 [74] 问题17: 当前利率环境对贷款组合是否有需要特别关注的地方，是否收紧了信贷标准 - 过去几年公司收紧了信贷标准，新发放的商业贷款会进行严格的压力测试，对当前贷款组合情况感到放心 [76][77] 问题18: 本季度贷款增长良好，特别是商业房地产（CRE）贷款，哪些细分领域推动了增长，需求趋势如何，第四季度增长减速是战略原因还是业务发起放缓导致 - CRE贷款增长主要是由于前期建设项目完工并稳定后从建设阶段转入固定阶段，导致商业收购开发建设项目贷款季度环比下降；由于利率上升，建设需求有所减少，公司坚持信贷纪律，关注有强大股权和担保支持的项目 [85][86] 问题19: 有息存款流动中，多少归因于对利率更敏感的存款流失，以及客户现金消耗等因素，存款基础中还有多少利率敏感型余额 - 公司注重客户关系，核心客户基础中利率追求者较少，大部分利率敏感型资金可能已经转移；公司专注于核心关系账户 [88] 问题20: 证券投资组合3.5亿美元现金流的滚动收益率，以及新购买证券的利率情况，资金是否仅用于支持贷款增长 - 证券滚动收益率接近1.5亿美元，目前处于滚动模式；公司有少量针对性的NBS或CRA相关投资，但非常有限；3.5亿美元现金流以1.5亿美元的速度滚动，并流入贷款，滚动收益率有近400个基点的提升 [89]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为266.90亿美元和259.41亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为237.94亿美元和227.63亿美元[9] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为28.96亿美元和31.78亿美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总利息收入分别为1.996亿美元和1.5996亿美元[10] - 2022年上半年和2021年同期，公司总利息收入分别为3.9015亿美元和3.2151亿美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利息收入分别为1.9344亿美元和1.5547亿美元[10] - 2022年上半年和2021年同期，公司净利息收入分别为3.7899亿美元和3.1228亿美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为7639万美元和7763万美元[10] - 2022年上半年和2021年同期，公司净利润分别为1.4419亿美元和1.5843亿美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合（亏损）收入分别为 - 301.1万美元和8815万美元[12] - 2022年6月30日公司普通股股份为110,766,287股，2021年为95,507,234股[14][16] - 2022年上半年净收入为144,187千美元，2021年为158,429千美元[16][18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为216,666千美元，2021年为290,085千美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1,175,055千美元，2021年为1,903,573千美元[18] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为936,109千美元，2021年为1,901,553千美元[19] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为415,406千美元，2021年为921,207千美元[19] - 2022年支付利息现金为11,235千美元，2021年为10,099千美元[19] - 2022年支付所得税现金为26,710千美元，2021年为49,663千美元[19] - 2022年债务证券从可供出售转为持有至到期的转移金额为2,154,475千美元，2021年为844,020千美元[19] - 2022年上半年总利息收入为390153千美元，较2021年同期的321508千美元增长21.35%[10] - 2022年上半年总利息支出为11160千美元，较2021年同期的9227千美元增长20.95%[10] - 2022年上半年净利息收入为378993千美元，较2021年同期的312281千美元增长21.36%[10] - 2022年上半年非利息收入为61843千美元，较2021年同期的75643千美元下降18.24%[10] - 2022年上半年非利息支出为259829千美元，较2021年同期的196667千美元增长32.12%[10] - 2022年上半年所得税前收入为175509千美元，较2021年同期的196862千美元下降10.85%[10] - 2022年上半年净利润为144187千美元，较2021年同期的158429千美元下降9%[10] - 2022年上半年基本每股收益为1.30美元，较2021年同期的1.66美元下降21.69%[10] - 截至2022年6月30日，公司普通股发行和流通股数为110766287股，较2021年12月31日的110687533股增长0.07%[9] - 2022年上半年净收入为144,187千美元，2021年为158,429千美元[18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为216,666千美元，2021年为290,085千美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1,175,055千美元，2021年为1,903,573千美元[18] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为936,109千美元，2021年为1,901,553千美元[19] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少22,280千美元，2021年净增加288,065千美元[19] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为415,406千美元，2021年为921,207千美元[19] - 2022年期间支付的利息现金为11,235千美元，2021年为10,099千美元[19] - 2022年期间支付的所得税现金为26,710千美元，2021年为49,663千美元[19] - 2022年债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别的金额为2,154,475千美元，2021年为844,020千美元[19] 公司业务线运营模式及政策 - 公司通过全资银行子公司Glacier Bank在多个州提供全方位银行服务[21] - 公司无交易性债务证券，收购实体时按公允价值记录债务证券[29] - 公司对可供出售债务证券评估信用损失，若有信用损失则记录ACL，未记录部分在OCI确认[35] - 公司对持有至到期债务证券按类似风险特征分组估计信用损失，不具类似特征的单独计量[37] - 贷款持有待售按公允价值记录，公允价值变动计入非利息收入[39] - 贷款应收款按未偿还本金余额减净冲销额并调整递延费用和成本等记录，利息按未偿还本金余额计提[40] - 逾期30天以上贷款为逾期贷款，逾期90天以上通常列为非应计贷款[41] - 公司收购的部分贷款为PCD贷款，按相同方法确定ACL，初始摊销成本基础与面值差额摊销计入利息收入[42] - 贷款应收款的ACL是对贷款组合预期合同期限内信用损失的估计，公司排除应计利息[44] - 消费者贷款逾期120天以上通常冲销，止赎或代替止赎获得的房地产列为其他房地产[45] - 贷款按风险特征分类，住宅、房屋净值和其他消费贷款以逾期天数为主要信用质量指标，商业房地产和商业贷款以内部风险评级系统为主要信用质量指标[56] - 商业房地产和商业贷款内部风险评级包括合格贷款、特别提及贷款、次级贷款和可疑或损失贷款[56] - 重组贷款若债权人因债务人财务困难给予让步则视为问题债务重组（TDR），公司会评估后续重组情况确定会计处理[61] - 公司为表外信用敞口（包括未使用贷款承诺）单独维持信用损失准备，计入其他负债[63] - 办公大楼估计使用寿命为15至40年，家具、固定装置和设备估计使用寿命为3至10年[67] - 租赁分为经营租赁和融资租赁，经营租赁计入净房产和设备及其他负债，融资租赁计入净房产和设备及其他借款[68] - 其他房地产按收购日公允价值减去估计销售成本入账，后续若公允价值减估计销售成本低于成本则确认损失[71] - 企业合并时，若购买价格超过收购资产的净公允价值则记录商誉，反之记录廉价购买收益[72] - 公司每年第三季度对商誉进行减值测试，可选择先评估定性因素，2021年和2020年绕过定性评估直接进行商誉减值评估[75][76] - 贷款服务权根据服务权公允价值与账面价值比较评估减值，减值通过估值备抵确认，估值备抵变化计入其他收入[78] - 非市场交易性权益证券主要为联邦住房贷款银行股票，按成本计量并评估减值；少量市场交易性权益证券按公允价值计量，公允价值变动计入其他收入[80][81] - 公司使用利率上限和利率互换管理可变利率借款的利率风险，指定为现金流量套期，按公允价值计量[84][85] 各业务线关键指标变化 - 2022年和2021年上半年，ASC 606范围内客户合同收入分别为3917.4万美元和2890.1万美元[86] - 2022年6月30日，公司债务证券摊余成本为1.0425319亿美元，公允价值为9668.958万美元；2021年12月31日，摊余成本为1.0374587亿美元，公允价值为1.0391732亿美元[91][92] - 2022年6月30日，一年内到期的可供出售债务证券摊余成本为5194.1万美元，公允价值为5217.7万美元；持有至到期债务证券摊余成本为142.4万美元，公允价值为143万美元[94] - 2022年和2021年第二季度，可供出售债务证券销售和赎回所得分别为1814.6万美元和2236.1万美元；2022年和2021年上半年分别为7126.6万美元和7669.7万美元[96] - 2022年和2021年第二季度，可供出售债务证券实现毛收益分别为8.7万美元和6.9万美元；2022年和2021年上半年分别为78万美元和43.8万美元[96] - 2022年和2021年第二季度，持有至到期债务证券赎回所得分别为937万美元和223万美元；2022年和2021年上半年分别为2234.5万美元和636万美元[96] - 2022年和2021年第二季度，持有至到期债务证券实现毛收益分别为1.4万美元和0；2022年和2021年上半年分别为2.9万美元和0[96] - 2022年6月30日和2021年12月31日可供出售债务证券未实现损失总额分别为432307000美元和72691000美元[100] - 2022年6月30日和2021年12月31日可供出售债务证券应计利息应收款分别为14453000美元和18788000美元[101] - 2022年6月30日和2021年12月31日持有至到期市政债券摊销成本总额分别为1653376000美元和1199164000美元[104] - 2022年6月30日和2021年12月31日持有至到期债务证券应计利息应收款分别为15697000美元和8737000美元[105] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款应收款总额分别为14399755000美元和13432031000美元[108] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款应收款备抵信贷损失分别为172963000美元和172665000美元[108] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款应计利息应收款分别为50166000美元和49133000美元[108] - 2022年第二季度末贷款应收款备抵信贷损失余额为172963000美元，较上季度末增加300000美元[110][111] - 2022年上半年贷款应收款备抵信贷损失增加主要因贷款组合增长[111] - 2022年上半年其他消费贷款部分大额冲销由存款透支冲销导致，与历史趋势相当[112] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款应收总额分别为14399755000美元和13432031000美元[114] - 2022年和2021年上半年，公司在非应计贷款上冲销的利息分别为801000美元和447000美元[114] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，抵押依赖型贷款的摊余成本分别为50485000美元和63425000美元[116] - 2022年第二季度和2021年第二季度，发生的TDR贷款数量分别为2笔和3笔[117][118] - 2022年上半年和2021年上半年，发生的TDR贷款数量分别为5笔和10笔[118] - 2022年和2021年上半年，公司接收OREO以全额或部分偿还贷款的TDR贷款预修改余额分别为489000美元和1600000美元[119] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司处于正式止赎程序的消费抵押贷款分别为545000美元和102000美元[119] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款总额为9310070000美元，其他商业贷款总额为2685392000美元[121] - 2022年（年初至今），商业房地产定期贷款发放额为1547488000美元，其他商业定期贷款发放额为293706000美元[121] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款中，次级贷款为158207000美元，其他商业贷款中，次级贷款为42394000美元[121] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款总额为8630831000美元，其他商业贷款总额为2664190000美元[124] - 截至2022年6月30日，住宅房地产贷款总额为1261119000美元，房屋净值贷款总额为773582000美元，其他消费贷款总额为3

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7640万美元，较上季度的6780万美元增加860万美元，增幅13% [5] - 税前预拨备净收入9290万美元，上季度为8880万美元，增加340万美元，增幅4% [5] - 本季度按税收等效基础计算的净利息收入1.99亿美元，较上季度的1.9亿美元增加860万美元，增幅5% [6] - 本季度净利息收益率为3.23%，上季度为3.20%；核心净利息收益率为3.16%，较上季度的3.07%增加9个基点 [6][10] - 非利息收入2830万美元，较上季度减少530万美元，降幅16% [11] - 非利息支出1.295亿美元，较上季度减少78.7万美元，降幅60个基点；剔除210万美元的收购相关费用后，非利息支出为1.275亿美元 [6] - 本季度每股收益0.69美元，上季度为0.61美元 [6] - 本季度宣布的常规股息为每股0.33美元，与上季度一致 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合（不包括PPP贷款）本季度实现创纪录的有机增长，达7.14亿美元，年化增长率21%；本季度新发放贷款总额（还款前）创纪录，达23亿美元，较1.9亿美元增长27% [5][7][8] - 核心存款有机增长8450万美元，年化增长率2%；年初至今存款年化增长率4%；本季度非利息存款增加7130万美元，年化增长率4%，占核心存款的37%；核心存款成本为6个基点，较上季度下降1个基点 [5][9] - 本季度住宅抵押贷款销售收益为500万美元，较上季度减少400万美元，降幅45% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司社区银行市场包括蒙大拿州、爱达荷州、华盛顿州东部、怀俄明州、犹他州、科罗拉多州、内华达州和亚利桑那州，这八个州均位列2022年税收环境指数前20名最有利市场；其中七个州自2013年以来的国内生产总值增长率位列全美前20 [4] - NBA预测2022年住宅房地产市场将下降40%，公司预计业务也将反映相同趋势 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在信贷周期内以审慎的承保视角实现负责任的增长，对市场未来持乐观态度，预计贷款将实现中低两位数增长 [9] - 公司不会在当前利率周期追逐利率，希望保持存款成本稳定，预计存款余额大致持平 [16] - 公司将继续专注于社区银行服务，为市场提供高水平服务，并通过人员重新分配提高效率和费用管理 [45] - 公司在评估并购机会时会更加谨慎，考虑信贷方面的不确定性，但对并购战略的兴趣未变 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心业务的实力和健康状况感到满意，所在市场是美国一些增长最快的优质市场，为公司发展提供了有力支撑 [4] - 尽管市场存在利率上升和通胀等不确定性，但公司凭借强大的资本、充足的储备和健康的业务模式，有能力应对经济下行风险 [9] - 公司预计下半年贷款增长将放缓，但全年仍有望实现低至中两位数的增长 [24] 其他重要信息 - 公司已连续149个季度宣布常规股息，并49次提高常规股息 [7] - 本季度末贷款与存款比率为66%，且存款不断增加，公司有机会将现金从投资转向贷款 [8] - 信贷质量持续改善，不良资产与银行资产的比率从上季度的24个基点降至16个基点；早期逾期贷款占贷款总额的比例本季度末为12个基点，与上季度持平 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款增长前景及管道情况，能否维持今年的增长 - 公司预计存款余额大致持平，可能会有一些对利率敏感的存款流出，但公司不会追逐利率，希望保持存款成本稳定，预计能取得与上一轮利率周期类似的成功 [16] 问题2: 6月份的月平均利润率 - 公司表示需后续提供相关数据 [18][19] 问题3: 费用支出的展望 - 剔除合并相关费用后，非利息支出为1.275亿美元，较第一季度增加340万美元，主要是由于聘请企业技术服务公司填补人员缺口；预计第三季度费用范围在1.27亿 - 1.28亿美元，与第一季度的指引一致 [21] 问题4: 贷款增长展望及放缓可能出现的领域 - 公司将全年贷款增长预期从年初的低两位数上调至低至中两位数，预计在12% - 15%之间，下半年季度增长将放缓；该预期不包括PPP贷款，目前PPP贷款余额仅6000万美元，几乎可忽略不计 [24][26] 问题5: 下半年业务管道情况、客户态度及CRE业务的需求和机会 - 业务管道较今年前两个季度下降约三分之一，借款人对利率和通胀的长期影响存在担忧，但当项目回报指标合理时仍会推进；公司不会因行业性质而回避特定行业，会逐案评估每笔交易；CRE业务在多个细分领域需求稳定，包括多户住宅和仓储工业等 [30][32] 问题6: 证券投资组合是否已见顶，新投资的情况 - 证券投资组合可能已见顶，未来证券现金流将重新分配至贷款组合；目前新投资规模有限，主要是针对CRE相关的特定投资组合 [34] 问题7: 资产负债表增长中借款的使用情况及证券投资组合的现金流展望 - 第二季度贷款增长强劲而存款增长滞后，借款增加是暂时的现金流错配，部分通过证券投资组合的流出和FHLB预付款填补缺口；预计证券投资组合每年产生15亿美元现金流，即每季度约3750万美元 [37][39] 问题8: 效率比率是否有降至50%的潜力 - 公司打算维持54% - 55%的效率比率范围，年底可能会重新评估 [40] 问题9: 今年抵押贷款银行业务的预期 - 住宅抵押贷款组合第二季度增长12%，年化增长率48%，第一季度为7%；预计未来增长将接近第一季度的7%；第二季度销售收益为500万美元，预计第三季度和第四季度将增至700万 - 800万美元 [44] 问题10: 2020 - 2021年高业务量时是否调整人员配置，以及未来业务的变化 - 公司对抵押贷款业务满意，会根据业务量变化在公司内部重新分配人员，员工总数季度间保持平稳，通过这种方式提高效率和费用管理 [45] 问题11: 税率预期和本季度新发放贷款收益率与上季度的比较 - 税率预计将逐步上升至19% - 19.5%；本季度新发放贷款收益率约为4.59%，较上季度提高约39个基点 [48][49] 问题12: 并购对话的最新情况和寻求合作的意愿 - 公司仍希望在完成Alta转换和技术项目后进行并购，但会更深入评估信贷方面的不确定性，对并购战略的兴趣未变 [51]