财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2023年和2022年资本支出分别为80万美元和110万美元，2024年截至年报日期估计约为10万美元[267] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2023年12月31日公司现金及现金等价物总额为7180万美元[268] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净利润 - 2023年、2022年和2021年经营活动产生的净利润分别为4611.5万美元、741万美元和 - 11744.4万美元[270] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金流 - 2023年经营活动产生的净现金流为1795.4万美元，较2022年减少9810万美元[270][271] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金流 - 2023年投资活动使用的净现金流为3250万美元，2022年为1.718亿美元[272] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金流 - 2023年融资活动使用的净现金流为190万美元，与2022年基本持平[273] 财务数据关键指标变化 - 负债账面价值与合同现金流 - 截至2023年12月31日，租赁负债的账面价值为244.1万美元，合同现金流为251.9万美元[275] - 截至2023年12月31日，贸易及其他应付款项的账面价值和合同现金流均为3030.3万美元[275] 公司管理层信息 - 公司首席执行官Andrey Fadeev 39岁，首席财务官Alexander Karavaev 49岁，首席运营官Anton Reinhold 37岁[280] - 公司董事包括Natasha Braginsky Mounier（54岁）、Igor Bukhman（42岁）等多人[280] - 截至2024年3月15日，董事会共有7名董事，其中女性3名，男性4名[319] 管理层薪酬 - 2023财年公司向高管支付的现金薪酬总额为180.3万美元，向董事支付的现金薪酬总额为186.7万美元[295] - 2023年7月18日董事会决议，2023年8月25日年度股东大会结束的任期内，董事的股份薪酬每年相当于10万美元，其中50%即5万美元以现金支付，其余50%以每股5.5美元的价格向每位董事发行9091股普通股[295] - 2023年8月25日年度股东大会开始的任期内，董事现金薪酬为10万美元，董事长额外3.5万美元，各委员会主席额外2.5万美元，股份薪酬相当于10万美元[295][296] 2021年员工股票期权计划 - 2021年11月16日董事会通过2021年员工股票期权计划，2023年12月1日修订，最多9826155股普通股（占计划通过日已发行普通股的5%）预留用于该计划下的期权发行[297][299] - 首席执行官将从公司或其附属公司的关键员工和服务提供商中选择2021年员工股票期权计划的参与者[300] - 参与者满足归属条件并支付行权价格后可获得普通股，期权归属由奖励协议规定，未归属期权在参与者离职时将被没收，已归属期权持有人在离职后90天内可行权[301][302] - 公司资本结构发生变化时，董事会或其委员会将对2021年员工股票期权计划的相关条款进行调整[303] - 董事会可自行决定对2021年员工股票期权计划及奖励协议进行修改，以应对公司控制权变更[304] - 2021年员工股票期权计划下的期权未经公司书面同意不得转让，参与者需遵守锁定期安排[305] - 若参与者违反保密规定、有盗窃等行为、根据公司政策或适用法律法规，公司可要求参与者返还期权及相关股份或财产[306] 2021年员工持股计划 - 2021年员工持股计划于2021年11月16日获董事会批准生效，将于十周年到期（除非董事会提前终止）[308] 管理层期权持有与行使情况 - 截至2023年12月31日，亚历山大·卡拉瓦耶夫持有102万份期权，安东·莱因霍尔德持有735,769份期权等[310] - 2023年，亚历山大·卡拉瓦耶夫行使2万份期权，安东·莱因霍尔德行使220,731份期权，安德鲁·谢泼德行使24,091份期权[310][311] 公司员工信息 - 截至2023年12月31日，公司约有726名员工，其中约270名为女性，约305名员工在塞浦路斯[319] 公司风险信息 - 公司面临信用、流动性和货币风险，贸易应收款和其他投资的信用风险不显著[406] - 公司管理流动性的目标是确保有足够资金履行债务，超额现金投资于高流动性AAA级证券[408] - 截至2023年12月31日，公司在欧元、俄罗斯卢布等货币上有资产和负债暴露，净暴露为15,104美元（欧元）等[409] - 2023年12月31日，美元相对欧元等货币合理可能的10%强弱变动会使权益和损益增减相应金额[410] 不适用情况说明 - 公司在债务证券、认股权证和权利、其他证券方面不适用相关情况[410][411][412] - 美国存托股份情况不适用[413] - 违约、股息拖欠和逾期情况不适用[413]

财务表现 - GDEV Inc.（NASDAQ：GDEV）2023年第四季度收入为1.09亿美元，同比增长10%[1] - 第四季度净利润为1100万美元，较2022年同期的7700万美元亏损有显著改善[2] - 第四季度调整后的EBITDA为1000万美元，较2022年同期的负900万美元有显著增长[3] - 全年2023年收入为4.65亿美元，同比下降3%[4] - 全年净利润为4600万美元，较2022年的700万美元有显著增长[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为302,156千美元，较2022年12月31日的322,044千美元下降约6.18%[6] - 2023年上半年公司营收为234,139千美元，较2022年同期的252,780千美元下降约7.38%[9] - 2023年上半年公司净利润为11,343千美元，较2022年同期的52,738千美元下降约78.49%[9] - 截至2023年6月30日，公司总负债为437,925千美元，较2022年12月31日的470,820千美元下降约7%[6] - 2023年上半年基本和摊薄后每股收益为0.06美元，较2022年同期的0.27美元下降约77.78%[9] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产为116,847千美元，较2022年12月31日的133,178千美元下降约12.26%[6] - 截至2023年6月30日，公司流动资产为185,309千美元，较2022年12月31日的188,866千美元下降约1.88%[6] - 2023年上半年公司其他综合收益为1,007千美元，较2022年同期的3,177千美元下降约68.29%[9] - 2023年上半年公司经营活动利润为1,335千美元，较2022年同期的50,144千美元下降约97.34%[9] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为 - 135,769千美元，较2022年12月31日的 - 148,776千美元有所增加[6] - 2023年上半年税后净利润为11,343千美元，2022年同期为52,738千美元[16] - 2023年上半年折旧和摊销为2,903千美元，2022年同期为3,617千美元[16] - 2023年上半年基于股份的支付费用为1,044千美元，2022年同期为2,029千美元[16] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为 - 86千美元，2022年同期为39,564千美元[16] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为 - 18,348千美元，2022年同期为 - 83,306千美元[16] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流为 - 787千美元，2022年同期为 - 1,350千美元[16] - 2023年上半年现金净减少19,221千美元，2022年同期减少45,092千美元[16] - 2023年上半年期初现金为86,774千美元，期末现金为68,581千美元[16] - 2023年上半年基本每股收益为0.06美元，2022年上半年为0.27美元[74] - 2023年上半年收入为234,139,000美元，2022年上半年收入为252,780,000美元[76] - 2023年上半年某一时点确认的收入为42,790,000美元，相关平台佣金费用为7,445,000美元；2022年上半年某一时点确认的收入为49,370,000美元，相关平台佣金费用为8,647,000美元[79] - 2023年上半年游戏运营成本为26785千美元，2022年同期为20540千美元[92] - 2023年上半年销售和营销费用为129135千美元，2022年同期为91289千美元[94] - 2023年上半年一般和行政费用为14796千美元，2022年同期为14808千美元[96] - 2023年上半年净财务收入为1050千美元，2022年同期净财务支出为944千美元[97] - 2023年上半年所得税费用为1074千美元，2022年同期为2090千美元[98] - 2023年上半年购置物业及设备成本为220千美元，2022年同期为584千美元；处置成本为11千美元，2022年同期为0[111] - 2023年上半年购置无形资产成本为16千美元，2022年同期为17770千美元[112] - 2023年上半年租赁相关现金总流出为1,017，2022年同期为1,466 [172] - 截至2023年6月30日的六个月，公司确认收入175549千美元（2022年同期为180322千美元），递延金额155183千美元（2022年同期为166948千美元）[200] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年，Nexters Global Ltd收入为225,463,000美元，管理EBITDA为12,381,000美元；MX Capital Ltd无收入和管理EBITDA数据；所有其他部门收入为8,676,000美元，管理EBITDA为 - 15,311,000美元；总计收入为234,139,000美元，管理EBITDA为 - 2,930,000美元[67] - 2022年上半年，Nexters Global Ltd收入为249,313,000美元，管理EBITDA为65,848,000美元；MX Capital Ltd管理EBITDA为 - 3,137,000美元；所有其他部门收入为3,467,000美元，管理EBITDA为 - 9,958,000美元；总计收入为252,780,000美元，管理EBITDA为52,753,000美元[67] - 2023年上半年收入为234,139,000美元，其中游戏内购买收入为218,339,000美元，广告收入为15,800,000美元；2022年上半年收入为252,780,000美元，其中游戏内购买收入为241,958,000美元，广告收入为10,822,000美元[76] - 2023年上半年92%的总收入来自《Hero Wars》游戏，2022年上半年为99%[78] 认股权证相关情况 - 2021年8月26日交易完成后，20,250,000份Kismet认股权证转换为20,249,993份公司认股权证，其中13,499,993份为公开认股权证，6,750,000份为私人认股权证[47] - 公司根据IAS 32和IFRS 9将认股权证作为负债核算，初始按公允价值记录，后续在每个报告日重新计量[48] - 截至2023年6月30日，认股权证公允价值计量变更影响为减少10,839美元[50] - 2021年8月26日交易完成后，20,250,000份Kismet认股权证转换为20,249,993份公司认股权证，其中13,499,993份为公开，6,750,000份为私人[178] - 2022年1月1日，公司认股权证义务余额为22029千美元，2022年6月30日为17265千美元，2023年1月1日为13035千美元，2023年6月30日为2430千美元[186] 公司倍数及估值相关 - 与同行中位数倍数相比，EV/Bookings折扣为30%，EV/EBITDA折扣为2%[52] - 营销投资目标回收期为365天，无风险利率为4.49%，企业价值与净预订量的远期倍数为1.47，与投资者合并管理EBITDA的远期倍数为7.91[58] - 公司计算隐含倍数时，对同行组中值倍数的折扣/溢价为EV/Bookings 30%、EV/EBITDA 2%[184] 公司收购相关 - 2021年2月3日，公司以9300万卢布（1247千美元）收购俄罗斯两家游戏开发工作室100%有表决权股份[80] - 2021年12月9日，公司以1千美元收购俄罗斯Game Positive LLC 70%有表决权股份[81] - 2022年7 - 8月，公司出售俄罗斯子公司，Nexters Studio LLC等出售金额分别不低于20万、10万、10万和10万卢布，产生损失4969千美元[88][89][90] - 卖方有权要求GDEV Inc.以每股10美元的价格回购收购中发行或待发行的公司股份，有两种情况可行使该选择权[117] - 收购日认沽期权负债金额为13,499（千美元），按公司增量借款利率3%折现计算，2022年收购日至12月31日折现 unwind 金额为366（千美元），2023年上半年为204（千美元）[119] - 收购对价总公允价值为67,062（千美元），其中现金55,667（千美元）、股份对价3,158（千美元）、递延股份对价8,237（千美元）[122] - 收购时Lightmap Ltd可辨认净资产公允价值为20,112（千美元），商誉46,950（千美元），确认税务风险预期值1,662（千美元），间接税负债1,497（千美元）[126] - 2022年12月31日，上述负债减少810（千美元），对应赔偿资产减少，截至2023年6月30日无变化[128] - 2022年2月4日，公司以15,000（千美元）收购MX Capital Ltd 48.8%股份，或有对价公允价值2,297（千美元），对称期权资产2,623（千美元）、负债9,810（千美元），创始人或有对价公允价值258（千美元）[140][141][142] 公司减值相关 - 2022年12月31日，CGU可收回金额为9,606（千美元），确认减值损失47,494（千美元），其中商誉减值46,947（千美元），无形资产减值547（千美元），折现率17.3% [135] - 2023年6月30日，CGU可收回金额为16,733（千美元），超过账面价值，无需减值，EV/EBITDA倍数增减10%，可收回金额增减1,210（千美元）[136][139] - 2022年12月31日CGU可收回金额为0，公司确认了15,881的减值损失，2023年上半年无额外减值[152] 公司投资及贷款相关 - 2023年上半年MX Capital Ltd税后净亏损13,575（千美元），公司分担6,625（千美元）未反映；Castcrown Ltd税后净亏损785（千美元），公司分担515（千美元）已反映[144][149] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司对MX Capital Ltd和Castcrown Ltd投资账面价值均为0 [150] - 公司与MX Capital Ltd的贷款协议总额最高达43,000加1,888，已支付首笔8,000和额外1,888，第二笔13,000于2022年7月6日支付，另有16,000和6,000因条件未满足未发放，贷款年利率7% [155][156] - 公司与Castcrown Ltd的无担保可转换票据协议金额最高达16,000，年利率7%，已收购首笔1,500和第二笔6,000，另有8,500视业绩目标完成情况而定，最早2024年12月31日可转换[157] - 截至2023年6月30日，应收Castcrown Ltd贷款预期信用损失为8,024，应收MX Capital Ltd贷款预期信用损失为24,762（2022年12月31日分别为7,826和20,649）[160] - 2023年6月20日，公司与Levelapp Limited签订新贷款协议，贷款金额260，年利率3% [163] 公司其他资产及负债相关 - 截至2023年6月30日，MX Capital Ltd金融工具计量方法变更使看跌期权公允价值增加120,000美元[57] - 截至2023年6月30日，使用权资产余额为1,489，租赁负债余额为881（2023年1月1日分别为1,462和1,187）[164] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款总额为41,125（2022年12月31日为45,372），预期信用损失为1,414（2022年12月31日为1,512）[174][175] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应付款总额为28,253（2022年12月31日为30,521）[176] - 2023年6月30日，公司其他投资（流动）为69308千美元，2022年12月31日为50365千美元；其他投资（非流动）2023年6月30日为18533千美元，2022年12月31日为17903千美元[187] - 债务证券分类为按公允价值计入其他综合收益的，利率为1.7%，10年到期；分类为按摊余成本计量的投资，利率为0% - 1.5%，1 - 3个月到期[187][188] - 2023年6月30日，公司现金为68581千美元，2022年12月31日为86774千美元[191] - 2023年6月30日，公司普通股数量为197314600股，2022年12月31日为197092402股[197]

业绩数据 - 2022年和2021年公司收入分别为4.797亿美元和4.341亿美元，预订量分别为4.494亿美元和5.62亿美元[74] - 2022年和2021年公司经营活动产生的净现金流分别为1.161亿美元和1.055亿美元[74] - 2022年公司税后综合收益为1070万美元，上一年亏损1.174亿美元[74] - 2022年公司预订量相比2021年下降20%[147] - 2020 - 2022年公司收入分别为2.609亿美元、4.341亿美元和4.797亿美元，收入增长率已出现下降[164][165] 用户数据 - 2022年Hero Wars在超75个国家拥有350万MAUs[71] - 2022年公司33%的收入来自美国用户、26%来自亚洲用户、21%来自欧洲用户[154] - 2022年月度付费转化率为4.4%，1.26万名（占年度付费用户总数的10%）用户产生了87%的预订量，高付费用户数量增长3.2%[110] - 2021年，1.22万名（占年度付费用户总数的10%）用户产生了84%的预订量[110] 未来展望 - 2023年计划拓展现有产品玩法并推出新游戏[128] 新产品和新技术研发 - 2021年公司推出两款新游戏Chibi Island和Island Questaway，2022年投资开发Puzzle Breakers、Dawn of Zombies和Shelter War[128] 市场扩张和并购 - 2021年8月26日完成业务合并交易，Kismet并入公司，公司收购Nexters Global全部股份[8] - 公司收购Gracevale Limited已发行股本的100%[34] - 2022年公司达成四项收购游戏工作室的协议[73] - 2022年第一季度公司收购RJ Games和Royal Ark非控股股份[125] 其他新策略 - 2021年11月16日公司董事会通过2021 ESOP[25] - 2022年7月11日公司董事会批准剥离俄罗斯子公司及关键人员搬迁计划[81] 发售股份 - 公司拟发售175,413,828股普通股[6][7] - 此次发售的普通股包含153,981,552股发给关键公司股东、19,999,998股作为递延对价发给Nexters Global前股东等[9] - 此次发售的普通股约占摊薄后已发行股份的80.2%，连同其他注册声明，拟发售股份约占完全摊薄后已发行股份的93.6%[12] - 出售股东最多出售1.75413828亿股GDEV普通股，已发行和流通股为1.973146亿股，摊薄后为2.18755324亿股[98] 风险因素 - 公司依赖第三方平台分发游戏和收款，平台的任何不利变化都可能损害公司业务[101] - 公司业务易受经济条件变化和其他影响游戏行业的因素影响[104] - 公司核心游戏《英雄战争》的持续成功无法保证，可能无法弥补其收入下降[109] - 第三方开发的“作弊器”或指南可能降低游戏内虚拟物品需求，导致成本增加、收入损失和玩家流失[118] - 玩家限制数据收集和使用、数据保护法律演变等会影响公司收集数据和投放定向广告的能力，进而影响业务[120] - 设备和操作系统的广告功能禁用特性限制广告投放，增加成本，影响公司游戏内广告收入和用户获取[121] - 公司收购和整合业务若不成功，会限制增长、增加成本、影响业务和财务状况[122] - 公司游戏若无法获得广泛欢迎，会影响吸引和留住玩家，对业务产生负面影响[128] - 若平台提供商修改服务条款或禁止游戏使用开箱机制，公司需重新设计游戏经济系统，可能导致相关游戏收入下降并产生额外成本[139] - 多个国家和地区对游戏开箱机制进行讨论、监管或立法限制[140] - 在线游戏和互动娱乐行业发展不确定，公司可能面临合规成本增加、产品发布延迟等问题[142] - 新冠疫情可能影响员工和消费者健康，导致公司运营效率降低、游戏虚拟物品销售受影响，2022年预订量下降与疫情限制措施放宽有关[144][145][146][147] - 部分司法管辖区可能对互动社交游戏立法或监管，消费者保护问题可能导致公司游戏受到更多审查[148][150] - 公司可能面临各类法律诉讼，包括广告、消费者保护等方面，可能导致成本增加和资源分散[151][152] - 公司系统和运营易受自然灾害、网络攻击等事件影响，且未购买相关保险，可能导致业务中断和数据丢失[155] - 公司依赖关键员工，关键员工流失或无法招聘到合格员工可能对业务造成重大损害[157][158][159] - 公司主要面临人员招聘竞争、业绩指标测量不准确、休闲活动竞争等风险，可能影响业务和财务状况[160][161][163] - 公司业务增长可能对管理和运营提出更高要求，若无法有效管理，品牌和声誉可能受损[165][166] - 公司保险覆盖范围可能不足，多数风险无法投保或无法以合理成本投保[169] - 税法变化、税务审查等可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[170][171] - 公司可能需要为过去的销售缴纳销售税或其他使用税，可能导致重大负债和行政负担[172][173] - 公司需适应技术、平台和设备的变化以及行业标准的演变，否则可能影响业务[175] - 公司游戏和软件系统可能存在未检测到的错误，影响游戏性能和公司声誉[176] - 公司网络故障或中断可能影响运营和业务，且未购买相关保险[177] - 安全漏洞可能导致公司面临索赔、诉讼、罚款和潜在责任，可能造成数亿甚至数十亿美元损失[182] - 新冠疫情期间网络攻击频率和范围增加，加剧数据安全风险[184] - 公司可能因俄乌冲突面临更多网络攻击，影响平台、网络和运营[186] - 消除或应对安全威胁的成本可能很高，且补救措施可能不成功[188] - 公司依赖的信息技术系统可能出现故障、中断或安全漏洞，影响业务运营[189] - 信息技术基础设施的系统集成或迁移工作可能导致服务中断、延迟或产生错误[190] - 第三方电信公司可能限制互联网访问或数据传输速度，影响玩家体验和公司业务[191] - 公司业务依赖无线通信基础设施的增长和维护，基础设施故障可能影响游戏分发[192] - 数据隐私和安全法规不断演变，公司可能面临成本增加和制裁风险[193] - 公司若未遵守隐私政策或相关法律义务，可能面临政府调查、诉讼、索赔等，影响声誉和业务[200] - 合作第三方违反法律或协议，可能使公司面临风险、调查、罚款和声誉受损[200] - 公众对技术的审查或投诉可能影响公司业务[200]

股权与交易 - 待售普通股数量为175,413,828股，约占摊薄后已发行股份的80.2%，连同其他登记声明约占93.6%[6][7][12] - 2021年8月26日完成业务合并交易，Kismet并入公司，收购Nexters Global全部股份[8] - 招股书涵盖向关键公司股东发行的153,981,552股普通股等多种情况[9] - Kismet首次公开募股时，发起人以25,000美元获6,750,000股创始人股份，收购价约0.0037美元/股，向公众发行25,000,000个单位，单价10美元/单位[10] - 2023年7月28日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为6.50美元/股[14] - 发起人低价获6,750,000股普通股，按7月28日股价潜在每股利润约6.496美元，总计约4390万美元[12] - 前董事促使发起人出售11,750,000股普通股和6,125,000份认股权证[12] - 出售股东拟出售至多175,413,828股GDEV普通股[98] - 已发行和流通普通股为197,314,600股，按稀释基础计算为218,755,324股[98] 业绩数据 - 2018 - 2021年预订量增长13倍，截至2022年12月31日累计预订量超15亿美元[72] - 2022年和2021年的收入分别为4.797亿美元和4.341亿美元[74] - 2022年和2021年的预订量分别为4.494亿美元和5.62亿美元[74] - 2022年和2021年经营活动产生的净现金流分别为1.161亿美元和1.055亿美元[74] - 2022年税后综合收益为1070万美元，上一年亏损1.174亿美元[74] - 2022年全球游戏收入同比下降5.1%，公司预订量下降20%，《英雄战争》MPU下降24%[105] - 2022、2021和2020年，《英雄战争》分别占公司收入的96%、99%和98%[109] - 2022年月付费转化率为4.4%，12.6万（占年度付费用户总数10%）用户产生87%的预订量[110] - 2021年12.2万（占年度付费用户总数10%）用户产生84%的预订量，2022年高付费用户数量增长3.2%[110] - 2022、2021和2020年，公司分别有95.8%、93.7%和94.2%的收入来自游戏内购买[116] - 2022、2021、2020年公司从游戏内广告获得的收入分别占总收入的4.2%、6.3%和5.8%[135] - 2022年公司预订量较2021年下降20%[147] - 2022年公司33%的收入来自美国用户，26%来自亚洲用户，21%来自欧洲用户[154] - 公司2020 - 2022年的收入分别为2.609亿美元、4.341亿美元和4.797亿美元，收入增长率已出现下降[164][165] 用户数据 - 公司核心产品Hero Wars 2022年在超75个国家拥有350万MAU[71] - 2022年Hero Wars在美国RPG类型畅销榜上，安卓排第10，iOS排第8[71] 未来展望 - 公司将保持新兴成长公司身份直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[93] 新产品和新技术研发 - 2021年公司推出两款新游戏，2022年投资开发三款新游戏[128] 市场扩张和并购 - 2022年公司达成四项收购游戏工作室协议[73] - 2022年1月25日公司收购Gracevale Limited 100%已发行股本[123] - 2022年第一季度公司收购RJ Games和Royal Ark的非控股股权[125] 其他新策略 - 2021年11月16日公司董事会通过2021 ESOP[25] - 2022年7月11日公司董事会批准剥离俄罗斯子公司及关键人员搬迁计划[81]

业务合并与股份情况 - 2021年8月26日完成业务合并交易，Kismet并入公司，公司收购Nexters Global全部股份[14] - IPO时，发起人持有6750000股Kismet创始人股份，收购价约为每股0.0037美元，发行25000000个单位给公众持有人，每个单位10美元[15] - 交易完成后，发起人6750000股Kismet创始人股份转换为6750000股GDEV普通股，3188758股Kismet普通股转换为3188758股GDEV普通股等[15] - 已注册供某些出售证券持有人转售的普通股最多达222516619股，认股权证最多达7750000份，2021年员工股票期权计划下有9603957股普通股已注册待发行[16] - 出售证券持有人拟转售的普通股占公司完全摊薄后已发行股份约93.6%[16] - 公司发行的可通过行使公开认股权证获得的普通股最多为12499993股，已发行且流通的普通股为197314600股，已发行且流通的认股权证为20249993股[104] 财务数据 - 2022年和2021年公司收入分别为4.797亿美元和4.341亿美元，预订量分别为4.494亿美元和5.62亿美元[83] - 2022年和2021年公司经营活动产生的净现金流分别为1.161亿美元和1.055亿美元，2022年综合收入净额为1070万美元，2021年为亏损1.174亿美元[83] - 2018 - 2021年公司预订量增长13倍，截至2022年12月31日，累计预订量超15亿美元，2022年《Hero Wars》前期用户群预订量占比约81.7%[81] - 2022年公司预订量较2021年下降20%[112][157] - 2022、2021和2020年，《英雄战争》分别占公司各期收入的96%、99%和98%[116] - 2022年月付费转化率为4.4%，12.6万名（占年度付费用户总数10%）付费用户产生了预订量的87%；2021年12.2万名（占年度付费用户总数10%）付费用户产生了预订量的84%，2022年高付费用户数量较2021年增长3.2%[117] - 2022年、2021年、2020年公司分别从游戏内购买获得95.8%、93.7%和94.2%的收入[123] - 2022、2021和2020年公司分别有4.2%、6.3%和5.8%的收入来自游戏内广告[144] - 2020 - 2022年公司收入分别为2.609亿美元、4.341亿美元和4.797亿美元，收入增长率已出现下降[174][175] 用户数据 - 2022年核心产品《Hero Wars》月活用户达350万，在美国RPG类型畅销榜中安卓排第10，iOS排第8[79][80] - 《英雄战争》月活跃用户较2021年减少24%[112] - 2022年公司33%的收入来自美国用户，26%来自亚洲用户，21%来自欧洲用户[165] 未来展望 - 2023年计划拓展现有产品玩法并推出新游戏[137] 新产品和新技术研发 - 2021年公司推出两款新游戏Chibi Island和Island Questaway；2022年投资开发Puzzle Breakers、Dawn of Zombies和Shelter War[137] 市场扩张和并购 - 2022年公司签订协议收购4家游戏工作室以扩大游戏组合和玩家群体[82] - 2022年1月25日公司签订股份购买协议收购Gracevale Limited 100%已发行股份资本[132] - 2022年第一季度公司收购RJ Games和Royal Ark的非控股股份[134] 其他新策略 - 2022年7月11日公司董事会批准剥离俄罗斯子公司并重新安置关键人员的计划，截至招股书日期已基本完成该战略计划[90][93] 其他重要信息 - 公司拟发行12499993股普通股给公共认股权证持有人，每一份公共认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股[8][12][13] - 假设12499993份公共认股权证全部以现金行使，公司将从行使公共认股权证获得最多143749920美元[17][104] - 2023年7月28日，公司普通股最后报告售价为每股6.50美元，认股权证最后报告售价为每份0.16美元[17] - 公司既是“新兴成长型公司”，也是“外国私人发行人”，可选择遵守某些简化的上市公司披露和报告要求[19] - 公司注册声明于2021年6月15日首次提交给美国证券交易委员会，2021年7月30日生效[27] - 本次注册声明构成先前注册声明的第3号生效后修订[28,29] - 2021年员工股票期权计划于2021年11月16日由公司董事会通过[33] - Kismet于2020年8月10日完成首次公开募股[45] - 业务合并协议于2021年1月31日签订，并于2021年7月17日和8月11日进行修订[34] - 2022年公司因游戏行业市场条件导致营销支出效果下降，大幅削减营销预算[118] - 2022年2月28日纳斯达克暂停公司证券交易，2023年3月16日恢复交易[94] - 公司符合新兴成长公司资格，可享受特定豁免，如延迟采用新会计准则等[95] - 公司作为外国私人发行人，可遵循英属维尔京群岛法律处理某些公司治理事项，豁免某些《交易法》规定[99] - 公司停止作为外国私人发行人的条件包括超50%已发行有表决权证券由美国居民持有且满足特定情形，如财年总年收入至少12.35亿美元等[101] - 公司从未宣布或支付现金股息，预计短期内董事会不会宣布股息[104] - 苹果iOS 14于2021年4月生效，要求应用用户在应用访问其IDFA前进行选择加入，这限制了广告商精准定位和衡量广告效果的能力，增加了开发者成本[128] - 2022年微软拟687亿美元收购动视暴雪，Take - Two以127亿美元收购Zynga，索尼以36亿美元收购Bungie[143]

财务表现 - 2022年全年营收创下历史新高，达到4.8亿美元，同比增长11%[2] - 2022年全年调整后的EBITDA为9800万美元，较2021年增长了8900万美元[2] - 2022年全年经营活动产生的现金流为1.16亿美元，同比增长10%[2] - 2022年第四季度营收为9900万美元，同比下降19%[3] - 2022年第四季度调整后的EBITDA为负1000万美元，较2021年同期下降3700万美元[4] 投资和发展 - 自2022年12月起，公司大幅增加了对新玩家的投资，1月至5月的总销售和营销费用（初步数据）较2022年同期增长约30%[5] - 自2023年2月起，公司的月度预订量呈现出单位数的顺序增长[7] - Hero Wars在所有平台上的累计预订额超过15亿美元，其中10亿美元来自移动平台[8] - Island Questaway在2022年和2023年表现强劲，截至2023年5月，该游戏总共产生了800万次安装，并在2023年1月至5月的预订额较2022年同期增长约6倍[9] - 公司决定停止早期游戏Chibi Island和Puzzle Odyssey的进一步开发，将资源重新投向Hero Wars和Island Questaway的进一步改进[11] 市场份额 - 2022年第四季度和全年，美国预订份额有所增加[32] 财务指标 - 公司提供了非IFRS财务指标“调整后的EBITDA”[36] - 调整后的EBITDA为98百万美元，较2021年增长90百万美元[38]

资本支出 - 2022年和2021年的资本支出分别为1.1百万美元和1.4百万美元[281] 现金流量 - 2022年的经营活动现金流量净额较2021年增加1060万美元，主要是由于广告和营销费用的现金流出减少[284] - 2022年投资活动的净现金流出为171.8百万美元，主要是由于收购和投资新游戏工作室以及向关联公司发放贷款，以及2022年投资证券造成的大额现金流出[285] 玩家寿命 - Hero Wars的玩家寿命在2020年至2022年分别为23个月、25个月和28个月[297] - 公司预计未来可能会出现耐用和消耗品虚拟物品比例变化、某些现有游戏虚拟物品销售减少、玩家平均寿命估计变化等不确定性因素[298] - 玩家寿命取决于玩家行为，不同游戏标题和平台之间存在差异，社交和网络平台的寿命往往比移动平台长[299] - 公司估计对耐用和消耗品比例和玩家寿命的敏感度较高，10%的变化会对2022年的收入和递延收入余额产生显著影响[300][301][302][303] 权证估值 - 公司将权证按照IAS 32和IFRS 9标准作为负债进行估值，使用蒙特卡洛模拟估计私人和公共权证的公允价值[304] - 公司使用企业价值与营收和EBITDA的倍数估计起始股价，以此作为权证模型的起始股价[305] - 公司对波动性、起始股价和无风险利率等参数的敏感度进行了分析，10%的变化会对2022年公共和私人权证的公允价值产生影响[307][308][309][310] 风险暴露 - 公司暴露于信用风险、流动性风险和汇率风险，主要涉及贸易应收账款、租赁负债和外币资产和负债[429][430][431][432][433]

资本支出情况 - 2021年和2020年资本支出分别为270万美元和10万美元，2022年截至年报日期估计约为7160万美元[519] 现金及现金等价物情况 - 2021年12月31日公司现金及现金等价物总额为1.43亿美元[520] 经营活动净现金流情况 - 2021年、2020年和2019年经营活动产生的净现金流分别为1.05516亿美元、1.20624亿美元和0.14954亿美元[523] - 2021年经营活动产生的净现金流较2020年减少1510万美元[525] 投资活动净现金流情况 - 2021年和2020年投资活动产生的净现金流分别为 -270万美元和40万美元[523] - 2021年投资活动使用的净现金流为270万美元，2020年为产生40万美元净现金流[526] 融资活动净现金流情况 - 2021年和2020年融资活动使用的净现金流分别为 -4297.8万美元和 -5604.7万美元[523] - 2021年融资活动使用的净现金流较2020年减少1310万美元[527] 非衍生金融负债合同义务情况 - 截至2021年12月31日，公司非衍生金融负债的合同义务总额为2851.5万美元[529] 净外汇风险敞口及汇率影响情况 - 2021年12月31日，公司对欧元和俄罗斯卢布的净外汇风险敞口分别为3641.7万美元和296.1万美元，美元兑相关货币汇率变动10%将对权益和损益产生相应影响[807] - 截至2021年12月31日，美元升值10%时，欧元影响为 -3642美元，俄罗斯卢布影响为 -296美元，总计 -3938美元[808] - 截至2021年12月31日，美元贬值10%时，欧元影响为3642美元，俄罗斯卢布影响为296美元，总计3938美元[808]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长77%，达到1.15亿美元，增长由有机因素驱动，远超2020年第三季度 [10] - 本季度调整后净收入为800万美元，去年同期亏损1100万美元 [11] - 本季度运营现金流增长59%，达到5100万美元 [11] - 2021年8月业务合并产生1.25亿美元的股份上市费用，为非现金和非经常性费用，与持续经营活动无关 [12][13] - 2021年第三季度销售和营销费用同比增长21%，总成本较第二季度峰值下降30% [14] - 一般和行政费用增长主要与员工人数增加超60%以及纳斯达克上市相关成本有关 [15] - 预计今年预订量在5.6亿 - 5.7亿美元之间，调整后成本和费用在4.55亿 - 4.65亿美元之间，销售和营销投资比之前指导略高超1000万美元 [16][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度付费用户数量增长30%，达到37.1万，平均消费额与去年同期持平，较第二季度有所上升，为128美元 [22] - 移动业务尽管受到IDFA监管和用户获取竞争影响，预订量仍显著增长；桌面版本游戏增长更快，占预订量近三分之一 [24] - 广告收入在预订量中的占比增加两倍多，目前约占6%，未来有望更快增长 [26] - 自软启动以来，《Chibi Island》在iOS和安卓系统上下载量约140万，每月平均吸引28万玩家，产生20万 - 30万美元预订量 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域来看，各地区业务均有良好发展，亚洲市场增长尤其强劲，今年预订量翻倍 [25] - 自2021年初以来，桌面端（包括社交和网页版游戏）预订量同比增长79%，增长由自有网页平台快速扩张驱动 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Nexters Boost，作为早期游戏开发工作室的加速器，已审查数十个项目，有几个交易正在考虑中 [7] - 7月推出《Chibi Island》，10月在网页平台推出《Throne Rush》，即将软启动另一款新游戏 [8] - 持续推动核心系列《Hero Wars》的产品改进和内容更新，其移动版已实现10亿美元终身预订量 [9] - 计划拓展休闲游戏市场，今年剩余两款休闲游戏《Puzzle Island》和《Riddle Island》将按计划推出 [34][35] - 认为网页版游戏是增长战略的重要支柱，可使预订流多元化并降低平台佣金 [32][33] - 公司拥有大量第一方数据和强大市场情报，引入新的内部方法评估新玩家价值，投资建设强大分析工具，营销团队经验丰富，提前为IDFA变化做准备，因此在营销方面比竞争对手更有效 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第三季度业绩感到满意，认为公司是全球增长最快的移动游戏开发公司之一，这些成就将为未来增长奠定坚实基础 [10][9] - 预计第四季度业务趋势与第三季度相似，特定活动将推动预订量和收入大幅增长，目前数据符合计划 [59][60] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，公司无义务公开更新或修订陈述 [3] - 会议提及非IFRS财务指标，相关指标与IFRS指标的对账信息可在公司网站获取 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国预订量仅增长5%的原因，是否意味着《Hero Wars》生命周期趋于平稳 - 其他地区尤其是亚洲市场预订量增长超过美国，过去几个月团队核心重点在亚洲市场，且美国市场基数高；目前全球下载量约1.3亿，远低于其他同类游戏的潜在极限，仍有很大增长空间 [46][47][48] 问题2: 进入中国市场的进展 - 目前与中国当地合作伙伴的合同签署处于最后阶段，将启动获取ISBN和游戏发行流程 [40] 问题3: 网页版与移动版的反馈比较 - 未明确提及相关内容 问题4: iOS系统实施IDFA后营销效率是否有更清晰的认识 - 公司有大量第一方数据并开发内部工具进行分析，营销效率符合预期，未出现下降，反而从增加iOS用户投资中受益，用户群体健康 [43][44] 问题5: 鉴于今年指导方法的变化，如何看待2022年和2023年的指导以及调整后盈利能力的潜在变化 - 目前无法提供2022年和2023年的指导，公司政策将改为仅发布下一年的指导，可能在发布2021年全年业绩时公布；核心业务方面无实质变化，平台佣金比例下降 [57][58] 问题6: 《Chibi Island》营销何时加大力度，以及第四季度预订量和营销趋势 - 目前正在优化《Chibi Island》的游戏周期，平均游戏时长增加40%，主要指标接近模型水平，暂不给出营销大幅提升的时间，希望确保一切正常；第四季度业务趋势与第三季度相似，特定活动将推动预订量和收入增长，目前数据符合计划 [62][63][59] 问题7: 与竞争对手相比，公司在营销方面更有效的原因 - 公司拥有大量第一方数据和强大市场情报，能在国家和地区层面获取具有相关回报率的付费用户；引入新的内部方法评估新玩家价值，投资建设强大分析工具；营销团队经验丰富，提前为IDFA变化做准备；公司擅长用户获取、玩家参与和长期深度货币化，IDFA对业务影响不大 [66][67][68] 问题8: 对于《Chibi Island》，是否能像《Hero Wars》一样高效营销，是否需要时间积累新游戏知识 - 公司曾推出类似游戏《Island Experiments》并取得成功，积累了冒险和农场类游戏的运营经验，认为《Chibi Island》所在的冒险和农场类游戏类型将在移动端兴起，这是低风险举措，不会有太大问题 [74][75][76]