公司股份与融资结构 - 公司授权股份结构为无面值的无限数量普通股和优先股[18] - 2020年8月28日，公司完成普通股合并，7股合并为1股，同日宣布美国首次公开募股定价，发行186万股普通股，同时私募配售2.5万股普通股，每股20美元，总收益3770万美元[24][25] - 公司可发行额外普通股或优先股，可能导致股东股权稀释，影响股价和控制权[133] - 截至2023年3月31日财年及2023年4月1日至文件日期，公司发行了不同数量的普通股和股票期权，如2023年3月31日财年，按ATM发行的股票为1,565,268股，行使或购买价格为3.128美元；2023年4月，股票期权发行数量为14,286股，行使或购买价格为3.50加元[151] - 截至2023年6月29日，公司董事作为一个团体，直接或间接实益拥有或控制6,563,856股普通股，占已发行和流通普通股24,948,305股的26.3%[157] - 2021年5月31日至8月27日期间，Countryman Investments Ltd.和KFS Capital LLC行使认股权证分别获得342,857股、285,714股、357,143股和80,357股公司股份，价格分别为4.55美元、4.55美元、3.50美元和4.20美元[176][177] - 2022年3月4日至9日期间，Countryman Investments Ltd.和KFS Capital LLC行使认股权证分别获得200,000股、342,857股和142,857股公司股份，价格均为4.20美元[178][179] - 2023年3月31日财年结束时，公司从CEO和董事长实益拥有的公司获得总计367万加元和2.5万美元的贷款，从董事实益拥有的公司获得25万加元的贷款，年利率为12.0%[180] - 2023年4月13日至5月1日期间，公司向Fraser Atkinson、David Richardson和Malcolm Clay分别发行14,286股普通股，行使价为3.50加元/股，总收益为150,003加元[181] - 2018年6月29日，公司向Fraser Atkinson和David Richardson分别授予285,714份和342,857份认股权证[186] - 2019年3月14日，公司向Fraser Atkinson和David Richardson分别授予342,857份认股权证[186] 公司运营信用额度 - 公司运营信用额度为800万美元[22] - 2019年12月20日，公司与蒙特利尔银行签订信贷额度协议，最高额度为800万美元，利率为银行美国基准利率加1.5%[186] 产品测试与交付 - 2020年4月，EV Star通过Altoona测试，总分为92.2分[23] - 2020年12月31日九个月内，公司交付56辆车[28] - 2021年3月31日财年，公司交付74辆巴士[29] - 2022年3月31日财年，公司交付93辆车[30] - 2023年3月31日财年，公司与西弗吉尼亚州达成合作，州政府将提供最高350万美元就业激励金，购买最多1500万美元车辆，公司开始交付1500辆EV Star CC[31] - 2023年3月31日财年，公司实现创纪录的车辆交付[32] - 公司的EV Star于2020年4月完成阿尔图纳测试，获得92.2分，是中型巴士第二高分[78] 业务合作与协议 - 2020年9月30日季度末，公司与ABC Bus签订三年经销协议，ABC将在未来36个月购买100辆车[26] - 公司与西弗吉尼亚州达成合作，租赁8万平方英尺设施，州政府提供工人培训和招聘支持、最高350万美元就业激励付款，同意购买最高1500万美元车辆，公司还与Workhorse签订销售1500辆EV Star CC的合同[49] - 2022年2月28日，公司与Workhorse Group, Inc.签订供应协议，出售1,500辆EV Star Cab和底盘[191] - 2022年5月，公司签订租赁购买合同，并于8月接管西弗吉尼亚州南查尔斯顿80,000平方英尺的设施[191] 产品特性 - EV Star平台有6种不同车型，EV Star小巴续航达150英里，EV Star CarGo容量570立方英尺、 payload达6000磅，CarGo plus payload达5000磅、 存储833立方英尺[37] - EV250电池容量240 kWh、续航达160英里，EV350电池容量430 kWh、续航达220英里，EV550电池容量500 kWh、续航达300英里[40][41][42] - BEAST校车为40英尺、可容纳90人，电池系统193.5 kWh、续航达150英里，标准J1772二级充电不到7小时可充满[45] 经销商布局 - 截至2023年3月31日，公司在美国多地建立经销商安排，包括亚利桑那州、马萨诸塞州等[48] 生产设施 - 公司主要生产和组装设施位于加州波特维尔，占地5万平方英尺，另有约2万平方英尺空间用于生产[59] - 2022年5月公司签订租赁购买合同，8月接管西弗吉尼亚州8万平方英尺设施并开始生产首批A型Nano BEAST校车[60] 供应链与采购 - 公司运营依赖全球采购零部件，多数为单一来源供应商，部分供应商有运营延迟、暂停或缩减情况[64] - 公司大部分车辆制造外包给亚洲第三方制造商，最终组装在北美由员工完成[96] - 中美贸易协定使约3600亿美元中国输美商品被加征关税，公司进口自中国的巴士零部件受影响，增加成本并影响财务表现[121] - 公司依赖供应商，很多是单一来源，供应链受限，新冠疫情使部分供应商运营受影响，供应商问题可能导致生产延迟和成本增加[107][108][109] 法规与标准 - 公司受众多环境、健康和安全法律法规约束，涉及有害物质处理等，违反可能面临处罚和清理成本[67] - 公司电动汽车需遵守美加大量政府法规和行业标准，相关法规可能变化，影响未知[68] - 2018 - 2020年适用卡车和重型发动机温室气体排放和燃油经济性要求的最终规则，2021 - 2027年标准更严格[72] - 2029年起，加州公交机构新购巴士须100%为零排放巴士，2040年实现全面转型[69] - 2035年，加州13个最大机场的固定路线机场班车须全部转为零排放车辆，涉及约1000辆巴士和班车[70] - 2035年，加州销售的所有新车和客运卡车须为零排放车辆；2045年，中型和重型车辆运营须为零排放车辆[71] - 未获得合规证书在联邦要求覆盖州销售车辆，每次违规最高罚款44539美元[76] - 公司车辆需符合机动车标准，若不满足会对业务和经营结果产生重大不利影响[103] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约5690万美元，尚未实现盈利且经营现金流为负[90] - 公司历史年度营收低于1800万美元，预计扩大生产和运营时成本和费用将显著增加[91] - 2021和2022财年审计费用分别为61,834美元和125,000美元，税务费用分别为3,000美元和6,000美元，其他费用分别为17,267美元和64,565美元[165] 人员构成 - 2023年3月31日，工程、生产、研发类全职员工82人，销售与营销类5人，综合管理类20人，高管类5人[83] 公司治理委员会 - 公司提名委员会由Malcolm Clay、Fraser Atkinson和Mark Achtemichuk组成，负责确定董事会候选人等相关事宜[160] - 公司薪酬委员会由Cathy McLay、Malcolm Clay和David Richardson组成，每年会就公司董事和高管的薪酬进行审查并提出建议[161] - 公司审计委员会成员包括Malcolm Clay、Cathy Mclay和David Richardson，有权审查外部审计师的表现等[163][164] - 委员会有权自行决定聘请法律顾问、会计师等顾问，费用由公司承担[199] - 委员会可自行决定开展必要调查以履行职责[199] - 委员会可采取适当行动营造公司内部良好文化[199] - 委员会有权要求公司人员、外部法律顾问和独立审计师与其及顾问会面并回应询问[199] - 委员会履行职责时可全面查阅公司的账簿、记录和设施[199] - 董事会应根据委员会决定提供适当资金用于独立审计师服务等[199] - 委员会直接负责独立审计师的任命、薪酬、留用和工作监督[200] - 委员会负责解决公司管理层与独立审计师在财务报告方面的分歧[200] 公司高管任职情况 - Fraser Atkinson于2019年6月12日被任命为首席执行官，2011年2月11日被任命为董事[155] - Brendan Riley自2016年10月27日起担任公司总裁，2019年7月3日被任命为董事[155] - Michael Sieffert于2018年12月1日被任命为首席财务官和秘书[156] 股票价格与交易量 - 2022年4月至2023年3月，加元计价的股票最高价格为2022年4月的11.62加元，最低价格为2022年12月的2.27加元；美元计价的股票最高价格为2022年4月的9.34美元，最低价格为2022年12月的1.67美元[149] - 2022年4月至2023年3月，加元计价的股票交易量最高为2023年1月的850,500股，最低为2022年12月的231,000股；美元计价的股票交易量最高为2022年8月的5,680,900股，最低为2023年3月的1,953,100股[149] 公司面临的风险 - 公司面临多起诉讼，包括对前CEO和董事的索赔及被前员工公司索赔，但目前预计结果非重大，未来或需确认准备金或或有负债[100] - 公司车辆销售依赖政府补贴和激励，如加州HVIP等项目，项目资金获批或发放延迟会有重大不利影响，HVIP暂停接受新申请已影响加州巴士新销售前景[111][112][113] - 公司预计销售大幅增长，正扩张员工、设施和基础设施，但面临招聘、培训、预测、成本控制等管理风险[114][115][117] - 公司可能面临产品责任或保修索赔，若无法成功抗辩或投保，会损害财务状况和流动性[119] - 全球经济状况不确定，可能导致客户推迟购买产品和服务，影响产品和服务需求及公司业务和财务状况[120] - 自2020年秋季以来，因多种因素，全球运输成本显著增加，供应未同步增长，且存在运输延迟，虽目前未造成重大影响，但可能影响财务结果和业务增长[122][124] - 公司信用额度协议包含契约限制，可能限制获取资金或开展商业活动的能力，不遵守契约可能导致违约[125] - 柴油或其他石油基燃料价格长期低迷可能降低商用零排放电动汽车需求，影响公司业务、前景、财务状况和经营业绩[126] - 公司未来可能进行产品召回，会导致负面宣传、损害品牌形象并影响业务和财务状况[127] - 信息技术网络和系统的安全漏洞及中断可能干扰公司运营，危及专有信息安全，保险可能无法覆盖相关成本[129] - 公司电动汽车使用的锂离子电池若起火冒烟，可能面临保修责任、负面宣传和安全召回，影响业务和财务状况[130] - 非加拿大投资者因公司在加拿大注册，可能难以获得并执行对公司的判决[131] - 股东批准了股东权利计划，若实施可能阻碍公司控制权变更[132] - 公司普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，与经营业绩不成比例[134][135][136][137] - 普通股价格长期大幅下跌可能影响公司筹集营运资金的能力，危及业务运营[138] - 公司近期不打算支付普通股现金股息，股东可能需出售股份才能获得回报[139][141]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现创纪录收入1280万美元，较去年同期的530万美元增长140% [15][20] - 第三季度交付101辆GreenPower车辆，交付量有望超过上一季度 [15] - 第三季度末递延收入为1250万美元，较财年初增长超92%，预计大部分将在未来12个月确认 [15] - 本季度收入成本为990万美元，毛利润为290万美元，占收入的22.5%，低于历史30%的范围，预计未来几个季度毛利率将维持在类似水平 [9] - 季度末营运资金为2560万美元，可用流动性约为60万美元，营运资金包括790万美元的应收账款和4620万美元的库存 [21] - 自季度末以来，公司已收回大量应收账款，并通过ATM计划筹集了约350万美元的股权资金，目前可用流动性高于季度末水平 [21] - 本季度调整后EBITDA持续改善，季度现金支出增至480万美元，较上一季度增加约120万美元，其中约50%归因于车辆运输成本的增加 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商用车组包括EV Star Cargo、EV Star Cargo Plus和CC，EV Star和EV Star乘客车用于班车和公交领域，本季度这些产品占销售的大部分 [4] - 第三季度向Workhorse交付了84辆EV Star Cab and Chassis，目前正在交付额外一批 [6] - 新的冷藏版EV Star Cargo Plus已完成，是首款直接由高压电池驱动制冷系统的车辆，符合4万美元的IRS税收抵免条件 [18] - 学校巴士业务方面，公司在加利福尼亚州有大量机会，利用标准HVIP采购商、校车专项资金以及CEC空气质量管区和BW信托基金等资金购买全电动校车，预计未来几个季度开始交付 [5] - 公司目前正在推进超过30个校车交易，分布在8个州，首批交付将使用现有库存 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 全电动A型校车市场规模为每年8000 - 9000辆 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于核心业务，即定制的IV级电动汽车，利用市场上最好的EV Star系列车辆和一流的校车 [6] - 公司将利用各州的机会，但不会分散精力追求所有50个州的市场，而是根据各州的合同和资金计划有针对性地开展业务 [30] - 公司正在建设系统、流程和团队，以适应和满足不断增长的需求，提高交付能力 [39] - 行业内一些同行报告毛利润亏损，公司认为未来更可能出现价格上涨，而不是通过供应链节省成本，长期来看，规模、可重复的合同和发票将有助于公司节省成本 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场上客户对电动汽车的兴趣和咨询显著增加，但预计相关激励计划在最初几个季度对业务影响不大，需要几个季度才能在市场上产生影响 [49] - 公司预计未来几个季度随着校车和乘用车销售的增加，以及商用车组的有机增长，将实现强劲增长 [47] - 公司对达到更高的销售水平以实现正EBITDA持乐观态度，但目前无法确定具体时间 [82] 其他重要信息 - 公司的West Virginia工厂即将开始生产BEAST电池电动D型校车，预计未来几个月制造出首批车辆 [7] - 公司的经销商网络在本季度全国范围内增长，包括商用车和校车领域 [43] - 公司在9月开始与西弗吉尼亚州进行试点项目，测试D型校车在不同条件下的性能，该州在第二季度购买了3辆BEAST校车，第三季度购买了1辆Nano BEAST A型校车 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户如何申请可用的赠款和补贴，今年公司车辆销售是否符合条件，以及对近期和长期的影响 - 公司计划在最初几个季度不会受到显著影响，需要几个季度才能在市场上产生影响，但目前客户的咨询和兴趣显著增加 [49] 问题: 如何看待库存的变现时间，是否会在特定季度更集中 - 公司认为整个过程将在未来6 - 9个月内压缩，校车业务的交付将首先从库存中进行，但校车业务涉及更多决策方，流程相对复杂 [33][35] 问题: 近期季度的EPA项目选择情况，以及管道客户中EPA客户的比例 - 目前没有人在2022年12月31日前根据EPA项目交付产品，现在各方都已确定最佳方案，能够向前推进 [37] 问题: 是否能按季度提供预期交付量的指导 - 公司表示由于供应链、运输和物流问题，以及扩大规模的挑战，目前无法按季度提供预期交付量的指导，正在努力建设系统和团队以满足需求 [39] 问题: 如何看待短期和长期毛利率的影响因素 - 短期来看，毛利率的最大影响因素是产品组合，包括校车销售和部分乘用车销售的增加 [50] 问题: 西弗吉尼亚工厂的初始交付时间、初期和潜在交付数量，以及BEAST车辆销售是否受基础设施法案资金支持 - 最初计划生产Nano BEAST A型校车，现在长期生产计划聚焦于D型校车，首批Nano BEAST预计今年晚些时候生产；工厂产能可达每月50 - 60辆，短期内可能超过市场需求；未来几年基础设施法案资金将是关键驱动因素之一，但不是唯一因素，纽约州合同仍在处理最终细节 [28][52][53] 问题: 车辆交付延迟的原因是基础设施还是决策层面的问题 - 基础设施在商用车方面影响较小，在校车方面，除了基础设施问题，还涉及多个决策方和平台选择等问题，导致交付延迟，但项目的资金截止日期有助于推动交易完成 [56][57][75] 问题: 超过30个校车交易的分布情况，以及各项目在管道中的占比 - 这些交易分布在多个州，加利福尼亚州占比较大，没有一个项目在管道中占主导地位 [60] 问题: EBITDA盈亏平衡的情况，以及何时能实现正EBITDA - 公司正在投资业务，目前处于增加成本但尚未获得运营杠杆的阶段，但对发展轨迹感到满意，按当前速率接近季度年化5000万美元收入；目前无法确定实现正EBITDA的时间 [65][82] 问题: 未来6个月至2年还需要多少未吸收的投资以实现增长计划 - 12月31日的季度可能是成本增加的主要阶段，未来会有一些微调，大部分成本已在业务模式中体现 [67] 问题: 递延收入是否会保持平稳，是否有计划的额外预付款 - 公司不评论季度中的递延收入情况，预计本季度销售良好，目前对流动性感到满意 [71] 问题: 在EPA项目上预计能获得多少订单，是否有确定订单，以及校车库存策略和未来几个季度的交付节奏 - 公司将陆续公布交易情况，预计未来几个季度将从现有库存中交付Type D和Type A Nano BEAST校车，实现销售增长 [77] 问题: Workhorse交付的季度运行速率是否会接近100辆并保持，还是有可能达到200辆 - 公司对达到更高销售水平持乐观态度，但目前无法确定具体的交付速率 [82] 问题: 为实现计划，未来季度还需要多少运营费用投资，是否会有额外的阶梯式变化 - 公司正在投资业务以扩大规模，目前的成本增加是为了未来的增长，未来会有一些微调，但大部分成本已在业务模式中体现 [67] 问题: 30个校车交易处于投标、中标还是其他阶段 - 这些交易都有实现签约和交付的路径，公司是主要或唯一的OEM供应商 [68] 问题: EPA项目中37.5万美元是Type D巴士的回扣还是销售价格 - EPA项目为Type C或D电动巴士提供37.5万美元资金，这在一定程度上设定了市场价格；Nano BEAST A型校车的EPA资金为28.5万美元，高于之前的目标价格 [87] 问题: 本季度收回大量应收账款后，应收账款是否降至300 - 400万美元水平 - 文档未提及该问题的回答内容

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司实现创纪录的营收772.6万美元，较上一财年第二季度的462.9万美元增长67% [24] - 本季度成本为597.1万美元，毛利润为175.5万美元，占营收的22.7%，上一财年第二季度为20.6%，本季度毛利润低于历史30%的区间 [25] - 截至2022年9月30日的六个月，公司实现创纪录的营收1160万美元，较去年同期的760万美元增长52% [26] - 与上一季度相比，本季度现金支出有所增加，这归因于公司持续的业务投资 [26] - 本季度末，公司营运资金为2670万美元，可用流动性约为200万美元，营运资金包括420万美元的应收账款和4400万美元的库存 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度，公司销售了3辆EV型D全电动校车、1辆Nano BEAST A型全电动校车、21辆22英尺EV Star货运车、3辆EV Star和29辆EV Star驾驶室底盘 [24] - 本季度末，公司已完成100辆等待交付的EV Star CC，另有200辆EV Star处于不同的生产阶段，EV Star的交付速度慢于预期 [18] - 本季度，公司在新泽西州及周边地区成功交付了22英尺EV Star货运车，交付量超过20辆 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州的总量管制与交易计划持续呈指数级增长，每年实现两位数增长，为相关项目创造了额外资金 [14] - 10月，美国环保署宣布了校车项目的入选者，资金近10亿美元，公司与多个州的经销商和学区合作，他们被选中购买公司的D型巴士或A型Nano BEAST校车 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在西弗吉尼亚州南查尔斯顿的8万平方英尺制造工厂将成为其主要的北美校车制造中心，为东部各州及其他地区提供服务 [7][8] - 公司收购了Lion Truck Body，以垂直整合供应链的重要组成部分，并确保车身针对电动汽车进行优化 [19] - 公司将继续专注于Lion Truck Body的整合，并利用其能力开拓新业务、改进和扩展产品供应 [20] - 公司认为其产品具有市场竞争力，价格具有优势，且提供更好的产品和服务支持 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为激励措施在短期内不会结束，联邦政府推出了新的项目，加利福尼亚州也有多个项目在持续推进 [13] - 公司预计随着设施和运输网络的扩展，交付率将提高，本财年将是变革性的一年 [22][23] - 公司认为随着销量的增加，将实现盈利运营，目前的主要重点是将成品库存交付给客户 [30][31] 其他重要信息 - 8月，公司接管了西弗吉尼亚州的制造工厂，并开始招聘首批员工和准备生产 [7] - 9月，公司开始与西弗吉尼亚州进行试点项目，展示其D型BEAST和A型Nano BEAST校车 [10] - 9月，公司的Nano BEAST A型全电动专用校车获得了《学校交通新闻》颁发的最佳绿色巴士技术创新奖 [12] - 公司在9月获得了加利福尼亚州HVIP计划下的85张代金券，用于其22英尺货运车、箱式卡车和货运面包车 [15] - 11月，公司的车辆被列入圣华金河谷空气污染控制区大众信托基金的补助名单 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 交付节奏及Workhorse协议对交付季节性的影响 - 公司表示Workhorse的交付节奏将每月保持可预测的稳定，由于政府资金的支持，校车交付预计也将在可预见的未来保持每月稳定，公司目前不受生产限制，交付率有望随着设施和运输网络的扩展而提高 [35][36][37] 问题: 未来几个季度的利润率情况 - 公司认为利润率取决于产品组合，目前随着销量的增加，利润率可能略低于预期，但平均来看，长期利润率应在25% - 30%的范围内，季度间可能会有波动 [40][42] 问题: EPA代金券的进展及潜在影响 - 公司与经销商和学区合作，在多个州推进D型BEAST和A型Nano BEAST校车的合同签订和交付工作，将在获得合同和确定交付日期后提供定期更新 [49][50] 问题: 驾驶室底盘产品的销售渠道和商业里程碑 - 公司的驾驶室底盘战略是先与大客户合作推动销量，然后通过销售团队拓展商业、职业和其他市场，随着4万美元商业税收抵免政策的实施，经销商网络将更加成熟和扩展，未来的里程碑包括销售策略的改变、新经销商的宣布和新合作伙伴关系的建立 [57][58] 问题: 公司的盈亏平衡点 - 公司的盈亏平衡点受投资水平和毛利率的影响，目前的投资水平较高，若下一季度毛利率维持或略高于当前水平，则需要更高的营收才能实现盈亏平衡，公司预计随着销量的增加，有机会采取成本降低措施 [59][60][65] 问题: 货运面包车的需求地区和利润率情况 - 目前货运面包车的需求主要来自新泽西州和加利福尼亚州，公司预计该产品的需求将超过产能，货运面包车毛利率较低是因为早期交付时需要满足不同客户的定制需求，公司计划通过推出特定套餐来提高毛利率 [68][69][74] 问题: 补贴对订单的影响及公司产品的价格竞争力 - 公司认为补贴订单的需求并非主要由价格驱动，公司产品价格具有竞争力，在某些情况下具有价格优势，且产品和服务具有较高的价值 [79][80][81] 问题: ATM计划的融资情况 - 公司通过ATM计划筹集了略超过80万美元的资金，平均价格与前一日的交易价格相近 [82] 问题: Roth人员是否能吸引客户投资公司股票 - 公司认为这为机构投资者提供了投资机会，有助于吸引战略投资者，战略投资者不仅能提供资金，还能提供更多帮助 [83] 问题: 交付对现金压力的缓解情况 - 公司认为交付是缓解现金压力的主要方式，明确的交付日期将有助于改善现金流 [84] 问题: 公司零部件价格是否受市场波动影响 - 公司表示受市场条件影响，但预计价格将稳定甚至回落，目前没有理由大幅提高价格或改变策略 [86][87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司报告收入390万美元，较上一财年同期的300万美元增长29% [24] - 本季度毛利润为110万美元，占收入的28.8%，上一年第一季度为85万美元，占收入的28.5%，预计今年剩余时间毛利率将低于当前水平 [25] - 本季度现金支出约为340万美元，低于上一季度的385万美元，预计全年现金成本将因业务扩张而增加 [26] - 本季度末营运资金为2830万美元，包括现金和受限现金540万美元、应收账款约390万美元以及待售土地约80万美元 [27] - 本季度末产成品库存约为2460万美元，主要是由于对EV Star CCs的投资增加 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商用卡车和货车 - EV Star Cargo 22英尺配送货车已开始交付，已收到40份订单，准备开始下一批生产 [19] - 公司通过经销商销售卡车产品，在加利福尼亚州有经销商，并正在美国其他地区拓展 [17] 校车 - BEAST和新推出的Nano BEAST校车在全国展示中受到欢迎，两款车型均有多个州合同，Nano BEAST在7月获得最佳新绿色技术奖 [20] - 两款校车的经销商交付已开始，西弗吉尼亚工厂已完成交接，正在进行校车生产的装备工作 [20][21] 电动商用车 - 公司开始为与Workhorse的1500辆采购和销售合同生产首批新的EV Star CCs，第一季度协调供应商交付关键组件，启动了100辆车的生产，到季度末，首批100辆接近完成，下一批已开始生产，后续批次的关键组件已订购，7月开始首次交付，8月进行了后续交付 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 近期通过的《降低通胀法案》将为公司带来诸多利好，自2022年12月31日起，Class IV及以上车辆将有4万美元的税收抵免，公司的EV Star平台和车型均为Class IV车辆 [12] - EPA学校项目为购买电动校车提供5亿美元资金，为期五年（2022 - 2026年）；加利福尼亚州今年为校车预留1.3亿美元资金，并已为未来两年分配了资金；加利福尼亚能源委员会为合格的空气质量管辖区提供资金；新泽西、加利福尼亚、不列颠哥伦比亚等地有持续的代金券计划 [13] 加拿大市场 - 2022年7月11日，加拿大为中型、重型零排放车辆推出超5亿加元的激励措施，公司的13款商用EV Star穿梭巴士被列为符合该计划的车辆，每辆车的销售点激励金额在7.5万至15万加元之间，且可与其他资助计划叠加，最高可达车辆购买价格的75% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司转向针对校车、商用卡车和货车、乘用车和巴士的市场战略，认为各业务线有多个增长驱动力 [11] - 收购位于加利福尼亚州托伦斯的Lion Truck Body，结合公司的电动汽车专业知识和其先进的车身制造经验，缩短交货时间，优化电动汽车车身 [15] 行业竞争 - 公司认为在电动汽车市场具有竞争优势，如电池通用性、电机采购优势、使用铝材料降低成本、独特的车身结构设计等，目前未宣布提价，对现有校车定价感到满意 [55][57][59] - 竞争对手Blue Bird因车辆钢材含量高和零部件成本增加，去年提价25%以实现收支平衡 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临不稳定的航运、零部件交付延迟和资金审批周期延长等挑战，正在采取措施应对，预计未来几个季度交付量将增加 [7][8][9][10] - 管理层对公司当前的产品和市场定位感到兴奋，认为随着代金券要求的解决和客户获批代金券的增加，公司能够向客户交付产品，未来一个季度充满机遇 [91] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会发表有关未来预期、计划和前景的前瞻性声明，实际结果可能与声明存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性声明的义务 [4][5] - 电话会议中可能会提及某些非国际财务报告准则的财务指标，相关指标的调节信息可在SEDAR和EDGAR上提交的MD&A中找到，也可在公司网站上查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各产品线近期车辆部署的可见性如何？ - 校车方面，目前有超过40辆成品车，优先确保经销商网络的需求，预计未来几个月完成，随后关注客户交付，预计未来两个季度基本完成 [34][35] - 货运面包车方面，6月30日季度交付了5辆，目前约有40辆成品库存，本季度将向客户交付，剩余部分预计在12月31日季度交付 [36] - 驾驶室底盘方面，主要优先向Workhorse交付EV Star驾驶室底盘，剩余的常规EV Stars已分配给代金券和各种项目 [37] 问题2: 资本使用预期和生产目标如何？ - 8月主要是进行搬迁工作，与西弗吉尼亚州和当地城市合作，确保EPA项目申请按时完成 [39] - 9月开始生产Nano BEAST，初期资本支出较少，秋季将为各种设备需求投入资本支出，以扩大D型车的生产 [40] 问题3: Type A校车何时开始下线？ - 公司在生产开始前会谨慎设定时间表，目前虽有初始生产所需的驾驶室底盘，但仍在等待所有组件和组装部件，生产开始后才能给出预期的首次生产时间 [41] 问题4: 何时能够提供季度或年度指引？ - 如果能够在秋季完成大量Nano BEAST、BEAST、货运面包车和CCs的部署，特别是重点关注Workhorse的交付，公司将对未来的预测有更好的可见性，从而能够提供交付指引 [42][43] 问题5: 如果客户获得EPA代金券并选择公司的BEAST或Nano BEAST，公司的交付情况如何？ - EPA项目存在不确定性，申请数量可能超过可用资金，预计10月或11月才能确定资金分配情况 [47][48] - 如果客户申请成功，合同允许两年的交付周期，公司将分阶段交付首批车辆，同时也有其他资金计划作为替代方案 [49][50] 问题6: 市场上电动校车的定价情况如何，公司是否需要提价？ - 公司认为自身在采购、制造成本和材料使用方面具有优势，目前没有宣布提价，对现有校车定价感到满意 [55][57] - 公司使用铝材料，避免了因钢材价格上涨带来的成本压力，且独特的车身结构设计使其具有更稳定的成本结构 [58][59][60] 问题7: 驾驶室底盘的交付能否增加，达到每个季度几百辆需要什么条件？ - 公司以100辆为一批次进行生产，在开始生产前需要确保所有关键组件到位 [62][63] - 目前生产是一个分层的过程，团队正在管理各个阶段的生产，预计未来一两个季度交付量将增加 [64][65] 问题8: Workhorse对EV CCs的集成工作包括什么，交付时间如何确定？ - Workhorse为车辆开发了有吸引力的车身，目前正在完善装配线，集成工作包括将车辆集成到生产线以及添加一些新功能 [69][71][72] - 公司按照交付计划向Workhorse交付车辆，Workhorse已收到首批车辆用于W750的生产，公司将派遣工程师和技术人员协助，预计Workhorse的生产线很快将满负荷运行，但具体时间由Workhorse宣布 [73] 问题9: 各产品线大幅增长需要增加多少员工？ - 公司计划适度增加员工，西弗吉尼亚州的南查尔斯顿工厂预计到明年此时将有150 - 200名员工用于制造校车 [74] - 加利福尼亚工厂将增加产品检查员、供应链质量控制人员等，预计到明年此时员工数量将增至四倍 [74] 问题10: 《降低通胀法案》除了4万美元税收抵免外，对校车业务还有哪些潜在好处？ - 该法案提供了基础设施建设资金，对校车业务有益，但目前联邦层面的主要驱动力仍是EPA项目 [78] 问题11: 加拿大激励措施与美国激励措施相比如何？ - 此前美国商业领域缺乏联邦资金支持，而加拿大7月11日推出的项目中，公司的EV Star Class 4s是主要的合格车辆之一，且激励措施可叠加 [79][80] - 《降低通胀法案》中的4万美元税收抵免从2023年1月1日起生效，将成为秋季销售的有力工具 [82] 问题12: 为满足库存增长需要筹集多少资金，以何种形式筹集？ - 公司对当前各产品线的库存水平感到满意，预计未来几个月将减少库存，而不是增加 [86][87] - 如果未来两到三个月校车等车辆订单大幅增加，公司正在考虑传统的债务融资结构 [88]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) or 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年3月31日财年录得收入1720万美元，较上一财年重述后的1330万美元增长超30%，该年收入来自93辆车的销售 [5] - 年末现金（包括受限现金）为690万美元，年末库存为3230万美元，上一年年末为1250万美元 [6] - 第四季度毛利润率受一次性成本影响，低于30%的历史水平 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆销售业务 - 2022财年销售93辆车，包括18辆BEAST校车、11辆EV Stars、4辆EV Star Plus、21辆EV Star CCs等 [5] - 2022年6月30日季度交付超20辆车，包括3辆BEAST及其他车型 [6] Workhorse交易业务 - 与Workhorse签订1500辆EV Star CCs的合同，平均每季度超200辆，7月开始首次交付 [8][15] 校车业务 - 推出Nano BEAST小型校车，结合新基础设施法，校车领域颇具吸引力 [10] - 计划在西弗吉尼亚州建立工厂，8月1日入驻，目标是到明年年底月产40 - 50辆校车，年化约500辆 [22][23] 代金券业务 - 拥有70张已批准代金券，价值570万美元，代表销售额890万美元，另有28张待批准，总计支持1300万美元销售额 [28] - 预计本月交付30辆22英尺货运车，大部分将在8月初至9月30日季度交付 [29] 各个市场数据和关键指标变化 校车市场 - 环保署今年首笔5亿美元资金申请流程于8月19日截止，9月发放奖励信，10月可开始交付车辆，公司有Type D BEAST和Type A Nano库存 [19] - 加州HVIP计划为校车预留资金，今年1.3亿美元，未来两年每年1.3亿美元，3月底开放90天，公司正在处理申请并等待批准信 [20] 新泽西市场 - 新泽西VIP计划类似加州HVIP计划，公司已交付7辆车，目前有大量已批准和待批准代金券，主要针对22英尺货运车 [12][28][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 针对卡车和校车业务设立专门销售团队，建立经销商和州合同网络，以拓展市场 [18] - 收购Lion Truck Body公司，提升卡车业务支持能力，开发适合电动汽车的车身 [31][32] 行业竞争 - 公司校车产品在设计、材料和功能上优于竞争对手，如采用铝制车身、更高地板、全平地板等 [42] - 公司在代金券计划中的表现良好，在加州资源委员会的代金券兑换排名中位居第二 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前交付水平远超以往，预计未来两个季度实现正现金流，与其他中型和重型电动汽车原始设备制造商区分开来 [30] - 公司业务增长将来自Workhorse交易、西弗吉尼亚州工厂的校车生产和代金券业务，预计明年车辆年化销量超1000辆 [30] 其他重要信息 - 今日上午宣布收购Lion Truck Body公司，该公司位于南加州，有助于提升公司卡车业务的支持能力 [31] - 公司使用LFP电池化学技术，具有稳定性和可靠性，目前正在验证更高容量电池，但尚未决定更换 [92][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月季度递延收入增加约650万美元是否与Workhorse合同有关，Workhorse合同的公开细节，以及是否应预测未来的存款 - 递延收入几乎全部是Workhorse的预付款，代表整个合同的存款，将在合同期（至2024年3月）内逐渐消耗，合同平均每季度约200辆，7月开始首次交付 [49] - Workhorse曾披露初始存款为650万美元 [50] 问题2: Workhorse合同的1500辆交付时间是否有变化 - 合同允许每月有一定的交付数量差异，但最终会在2024年3月完成1500辆车的交付 [52] 问题3: 新泽西HVIP计划的需求主要是EV stars还是巴士，还是两者都有 - 新泽西计划中，已批准和待批准的代金券主要针对22英尺货运车，且该计划持续有资金，可支持持续销售 [53][54] 问题4: 收购Lion Truck Body后，公司是否有机会继续收购其他供应商或公司，以成为更集成的原始设备制造商 - 有机会在其他业务领域进行收购，但会谨慎考虑成本效益，Lion Truck Body的收购有助于加速电动汽车车身的采用 [59] 问题5: Lion Truck Body除了为GreenPower服务，是否还会为其他公司提供服务 - 有足够的产能继续服务现有客户，并打算继续满足他们的需求，历史上大部分收入来自第三方 [63][64] 问题6: 如何考虑库存和营运资金的季节性变化 - 西弗吉尼亚州工厂的运营将在未来一年显著影响库存周转时间，加快生产将使库存更快转化为销售，目前业务快速增长，预计不会出现明显的季节性变化 [66][67] 问题7: 到2023年底和2024年底，合适的库存与收入比率是多少，以及公司寻求多少硬资产贷款 - 目前难以给出具体比率，库存与销售成本的关系受交付情况影响，公司正在与多家银行和非银行融资机构讨论融资事宜，但目前无法提供具体信息 [72][76] 问题8: 公司一年或两年后是否能实现超过2亿美元的年收入 - 以每辆车平均30万美元计算，到明年年底年产500辆校车可带来1.5亿美元的年收入，且不包括其他业务 [78] 问题9: 西弗吉尼亚州新建的钢铁厂是否会激励公司使用当地供应商，以及是否有助于供应链 - 公司对当地一些大型工厂感兴趣，且目前已使用西弗吉尼亚州的Constellium铝业公司的产品，州长支持公司业务发展 [79][80] 问题10: 如何评价与印度Jupiter Wagon的合作协议 - 公司正在积极推进右舵EV Star Cab and Chassis进入印度市场的工作，目前正在确定车辆规格、进行原型车演示，预计很快会有更新 [83][84] 问题11: Forest River交易的最新情况如何 - Forest River已购买5辆车，但尚未完成新车身的集成和测试验证，公司将在完成后更新进展 [85] 问题12: 机构是否认识到公司基本面的改善，对公司股票的兴趣是否增加 - 机构尚未完全认识到公司的变化，但最近几个月对公司的兴趣显著增加，公司正在经历业务转型 [88] 问题13: 公司车辆是否可以更换长距离电池 - 公司使用LFP电池化学技术，具有稳定性和可靠性，目前正在验证更高容量电池，但尚未决定更换，车辆有更换电池包以增加续航的可能性 [92][93] 问题14: 公司的巴士Altoona评级是否仍然领先 - 公司定期检查，认为目前仍是所有中型或重型巴士中Altoona评级最高的 [96]

业绩总结 - GreenPower在截至2021年12月31日的九个月期间实现收入1240万美元[4] - GreenPower的毛利率保持在30%左右，2021年的毛利为3580140美元，占收入的30.1%[29] - GreenPower的季度现金支出在最近一个季度约为300万美元，预计季度收入超过1000万美元将实现正现金流[30] 用户数据与市场扩张 - GreenPower与Workhorse达成协议，计划在2022年7月开始交付1500辆EV Star CC，预计在七个季度内完成交付，季度平均超过200辆[19] - GreenPower在西弗吉尼亚州的制造设施将为东海岸提供生产能力，州政府承诺购买价值1500万美元的车辆[21] 新产品与技术研发 - BEAST电动校车配备194 kWh电池，单次充电可行驶最多150英里[23] - GreenPower的EV Star平台是唯一通过Altoona测试并符合Buy America合规的四级电动车[12] 财务状况 - 截至2021年12月31日，GreenPower的流动资金为2940万美元，其中2860万美元为库存，540万美元为应收账款[33] 政策与激励 - GreenPower的电动车型符合EPA清洁校车计划和加州空气资源委员会的资金支持[35] - GreenPower的EV Star有资格获得高达购买价格80%的联邦激励[35]

TRANSPORTATION TRANSPORTATION EVOLVEDTM OLVED March 2022 DISCLAIMER & FORWARD LOOKING STATEMENTS Forward-looking statements included in this presentation include, but are not limited to, statements with respect to: GreenPower is a leading designer, manufacturer and distributor of battery-electric zero-emission vehicles; that GreenPower is currently leveraging strong demand for its EV Star platform; that GreenPower's vehicles can be charged almost anywhere using standard charging equipment; that GreenPower's ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司收入为530万美元，较上一财年同期的240万美元增长121% [15] - 该季度毛利润为150万美元，利润率为27.8%，高于上一季度的21.5%，略低于30%的目标 [16] - 本季度现金支出增至300万美元，主要用于业务投资，包括销售活动、团队扩张、专业费用和产品开发 [17] - 季度末营运资金为2940万美元，可用流动性约400万美元，应收账款为540万美元，库存为2860万美元，其中产成品超1070万美元，在产品为1790万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度交付了8辆BEAST校车、4辆EV Stars给一家财富500强公司、3辆用于温哥华国际机场班车服务的EV Star Plus，以及向其他客户交付了各种EV Stars和EV Star CCs [15] - 推出22英尺的货运面包车EV Star Cargo，预计本季度晚些时候开始交付，初始订单积压强劲且不断增长 [21] - BEAST全电动校车在本季度开始初始交付，并将在全年持续增加 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 西海岸，加利福尼亚州计划在三年内提供4亿美元用于购买零排放校车，今年拨款1300万美元，还将在三年内提供2亿美元用于公交巴士专项资金，今年为600万美元 [7] - 东海岸，纽约州宣布到2035年实现零排放校车的强制要求 [7] - 联邦政府宣布在五年内提供50亿美元用于购买零排放巴士，最早可能在今年4月到位 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在西弗吉尼亚州制造全电动校车，目标是在三到四年内每年生产超过1000辆专用校车，原计划9月1日入驻，现争取提前到5月 [10][11] - 与西弗吉尼亚州合作，该州购买房产并给予免租金期，租金可用于购买房产，若达到就业水平还可获得最高350万美元的激励措施，该州还承诺提供1500万美元用于购买该州生产的车辆 [11][12] - 与BridgeValley社区技术学院和卡诺瓦县劳动力发展委员会合作，为新制造工厂的潜在员工提供劳动力发展和培训机会 [12] - 公司的BEAST全电动校车和EV Star产品具有竞争力，能够满足市场需求，如EV Star产品可满足公交物业的多项要求，包括“购买美国货”条款 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府的资金支持和政策要求为公司提供了良好的发展机遇，公司有望利用这些计划推动业务增长 [7][8] - 尽管面临一些挑战，如Omicron带来的轻微阻碍，但公司仍在加速交付并扩大销售范围，对2022年充满信心，认为这将是变革性的一年 [23][24] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会发表前瞻性声明，实际结果可能与声明存在重大差异，公司不承担更新或修改前瞻性声明的义务 [5] - 会议中可能会提及非国际财务报告准则的财务指标，相关调整可在公司的MD&A文件和网站上找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何衡量目标库存水平，以及成品库存交付给客户的时间是否主要取决于客户获得政府资金的时间 - 公司目标是成品和生产各阶段的比例达到50 - 50，目前已取得进展，预计未来几个月达到目标 [27] - 交付时间受零部件供应和多车型管理的影响，而非主要取决于政府资金，公司已解决这些问题，未来将能同时管理多车型交付 [28][29] 问题2: 西弗吉尼亚州工厂的生产节奏、车辆部署时间、大额订单时间和数量 - 州政府的资金可撬动3000 - 4000万美元的销售额，且有机会超过该金额 [33][34] - 若5月入驻工厂并在夏季开始生产，预计秋季开始有车辆下线，初始生产水平每月可达20 - 30多辆 [37] - 到2022年底，该工厂预计每月生产30 - 40辆校车，1000辆/年是工厂满负荷多班次生产的产能 [39][40] 问题3: 未来一年的现金需求 - 目前公司有大量订单带来的收入，且大部分有政府资金支持，改善了营运资金状况，达到成品和营运资金的合理比例对推动现金交付至关重要 [42][43] 问题4: EV Star和BEAST在本季度和下季度的交付时间和可见性 - 公司有10辆BEAST校车的确定订单，约60张主要与EV Stars和EV Star Cab and Chassis相关的HVIP凭证，以及20多辆22英尺EV Star Cargo的目标凭证，还有许多待定订单 [45] 问题5: 学校学区和校车运营商获得资金的过程、关键里程碑以及对年底前的影响 - 销售过程包括产品演示、培训销售团队、与经销商合作，确定车辆合适后由赠款团队处理资金申请，过程相对简单直接 [50][51] - EPA将管理50亿美元的资金，预计采用类似DERA赠款的机制，学校系统申请获批后可快速购买车辆 [54] - 到3月底，若完成客户订单和待定订单，BEAST校车交付量将环比翻倍，且不考虑西弗吉尼亚州的影响，若5月入驻，秋季交付的产品将影响12月31日的季度 [57] 问题6: 6辆Thermolito的BEAST单位是否在本季度确认为收入，以及约200万美元的现金流入是否为第一季度事件 - 已确认收入，车辆已通过加州公路巡逻队检查并获得292卡，应收账款在12月31日入账，现金在本季度流入 [60] 问题7: 潜在企业客户回归的迹象 - 企业客户受COVID - 19影响，员工未完全返回校园，但公司利用这段时间发展与客户的关系，满足其技术需求，目前有订单准备落实的迹象 [66] 问题8: 森林河合同的更新情况 - 森林河仍未完成五辆Cab and Chassis的 homologation，该过程比预期复杂，公司将耐心等待其完成，在此之前关系无下一步进展 [68][69] 问题9: 当前信贷额度的到期时间 - 公司与银行定期讨论维持该信贷额度，无固定到期时间，且公司指标在规定范围内，银行可提供更多额度 [72][74] 问题10: 西弗吉尼亚州工厂5月开业的主要挑战 - 最大挑战是招聘和培训员工，公司与当地机构合作，预计从入驻到产品下线需3 - 5个月，此前在波特维尔有类似经验 [76][77] 问题11: BEAST的平均销售价格、不同州规格调整的情况和列表价格 - 不同州和经销商的ASP不同，平均在37.5 - 40万美元之间 [84] - 部分州复制加州规格，调整过程相对简单，公司已聘请专业人员协助调整各州规格 [81] 问题12: 等待政府实体批准凭证的问题以及如何更快交付成品 - 公司订单均为确定订单且有资金支持，不存在等待凭证的情况 [86] - 交付延迟主要是客户准备、基础设施和CHP签字等问题，随着时间推移和公司经验积累，情况将改善，对营运资金有积极影响 [88][90]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司录得收入440万美元，收入成本350万美元，毛利润95万美元，毛利率21.5%，低于30%的目标，主要因出售28辆此前租赁车辆、首次销售2辆BEAST校车和10辆EV Star Cab and Chassis给终端用户，其余4辆车毛利率超30% [10] - 本季度费用增加主要归因于产品路线图、销售和业务基础设施的投资，业务和地理范围扩大导致保险、差旅、营销和专业费用等成本增加，其中薪资增长最大 [11] - 过去一年，公司利息和 accretion 费用显著降低，目前几乎无计息债务，仅剩一批由内部人士持有的认股权证 [11] - 本季度末，公司营运资金超3130万美元，包括约800万美元现金和受限现金，以及2280万美元库存，库存包含超840万美元产成品和1440万美元在产品，代表季度末处于不同生产阶段的超330辆车 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续积极建立库存、加速交付计划并大幅扩展分销能力，同时利用EV Star平台投资新产品开发 [13] - 本季度末，公司产成品库存超70辆，近260辆处于不同生产阶段 [15] - 公司BEAST全电动校车获得加州高速公路巡逻队的292卡，标志着该车型在安全和可及性方面获官方认可，将加速交付，预计对当前和未来季度收入有重要贡献 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司成功利用加州HVIP计划及美国东海岸和加拿大的类似激励计划，形成健康订单积压，预计北美近期将有更多计划上线 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从按客户订单生产车辆转向按一定阶段生产特定车型，由客户需求决定最终完成情况，以加速生产、销售和交付 [5] - 公司与自动驾驶车辆技术提供商Perone Robotics达成OEM协议，将在制造阶段集成其所需的激光雷达、雷达、光学传感器和线束等，打造自动驾驶车辆AV Star [6] - 公司提交2亿美元的暂搁注册说明书，以应对长期机会，如销售团队获得重大订单时可快速获取资金满足营运资金需求 [7] - 公司推出BEAST Type D全电动校车，并首次交付给南加州学区，同时首次向终端客户交付EV Star Cab and Chassis和EV Star + [8][9] - 公司大幅扩展销售基础设施和网络，超100辆符合条件的车辆获得加州HVIP、新泽西ZIP和不列颠哥伦比亚省SUVI回扣计划的批准凭证 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计夏末和初秋交付量将显著增加，目前正处于预期大幅收入增长的早期阶段，多个因素支撑这一预期，包括激励计划带来的订单积压和充足的库存 [13][14] - 公司将继续投资设计和开发利用EV Star平台的新产品类别，与Perrone Robotics和杰克逊维尔交通管理局合作开发和部署的全自主80星获METRO杂志创新解决方案奖，这为公司未来发展奠定基础 [17] - 随着公司将大量电动汽车投入使用，服务知名品牌客户以及现有客户重复订单增加，表明EV Star系列产品具有价值和吸引力 [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能发表有关未来预期、计划和前景的前瞻性声明，实际结果可能因多种重要因素与声明有重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性声明的义务 [3][4] - 会议中提及的非国际财务报告准则财务指标的调节信息可在SEDAR和EDGAR的MD&A以及公司网站上找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品组合和供应链、通胀对利润率的影响 - 产品组合方面，28辆租赁车辆出售和新产品首季销售是影响毛利率的主要因素，新产品通常首季毛利率受压缩，但后续会回升 [21] - 供应链和通胀方面，公司目前能在运输和产品成本方面管理相关压力，预计成本因运输和商品成本增加几个百分点，但认为可管理，不影响未来毛利率 [22] 问题: 与Perrone Robotics合作是双方主动还是客户推动 - 双方合作受市场高度关注，在APTA展会上，杰克逊维尔交通管理局的自动驾驶车辆获众多关注，预计需求高，该项目还获创新项目奖，表明这不是一次性或科研项目，而是实际运营的车辆 [24][25] - EV Star平台零部件通用性超95%，不仅适用于载人，其Cab Chassis还可用于货物运输等多种用途，Perrone系统集成使车辆可进入对自动驾驶运输有需求的各个领域，是货物自主运输的垫脚石，市场机会更大 [26] 问题: 交付给财富500强公司的车辆是试用还是已有追加订单 - 公司向一家财富500强公司交付车辆后，该公司已追加3辆订单，其中1辆正在运输中，这是该公司首辆用于员工通勤的电动车辆 [28] 问题: 除加州、新泽西和加拿大外，还有哪些州有批准凭证及贷款审批流程 - 目前有批准凭证计划的州为纽约、新泽西、加州和华盛顿特区，其他地区有不同激励措施，公司近期在东海岸某州有小订单，随着公司在加州建立良好口碑，预计未来需求增加 [33][34] 问题: 如何帮助客户应对凭证申请流程 - 公司有优秀的赠款协调员和合同主管，会协助销售团队，参加展会让客户熟悉流程，若客户有项目意向，销售团队会评估，然后交给合同和赠款团队，团队会确定客户符合的项目并指导申请，对于有经验的客户流程更简单 [35][36] 问题: BEAST校车库存交付情况，是新学区还是重复交付 - 理论上有重复交付，有两个订单来自同一客户，使用不同赠款计划，公司与Creative Bus Sales合作处理这些订单，圣玛丽亚学区的交付是公司首辆40英尺电动校车，该车获得292认证是重要里程碑，有助于其他学区与公司合作 [37][38][39] 问题: 与Forest River潜在后续订单的时间安排 - 过去几个月双方工程师沟通，本周取得重大突破，在集成过程方面达成重要协议，但暂无后续订单更新，公司期待加强合作，展示产品能满足公交行业需求 [42] - 因公司车辆对Forest River是全新平台，集成需要时间，目前仍在确定最终规格，之后需进行测试和设计验证，若一切顺利预计有后续订单，可能在明年年初，但具体时间不确定 [43][44] 问题: 12月季度预计出售多少此前租赁车辆，后续情况如何 - 本季度交付数量较少，已达到年初订单上限，与ZIM合作潜力大，其CEO有远见且愿意冒险，待合作细节确定后将发布新闻稿 [46] 问题: 已完成车辆的销售时间、稳态库存和现金流转正时间，是否仍按12月季度目标进行 - 新泽西和纽约的凭证计划批准后，仍需完成一些手续，可能影响车辆交付，目前公司在新泽西计划中的销售最多 [48][49] - 预计超70辆已完成车辆大部分在本季度销售，剩余部分在3月31日前完成，本财年下半年销量将远高于前两季度，且销售占比将增加，租赁融资销售减少，有助于提高毛利率 [50][52]