财务数据和关键指标变化 - 本季度公司实现创纪录的营收772.6万美元，较上一财年第二季度的462.9万美元增长67% [24] - 本季度成本为597.1万美元，毛利润为175.5万美元，占营收的22.7%，上一财年第二季度为20.6%，本季度毛利润低于历史30%的区间 [25] - 截至2022年9月30日的六个月，公司实现创纪录的营收1160万美元，较去年同期的760万美元增长52% [26] - 与上一季度相比，本季度现金支出有所增加，这归因于公司持续的业务投资 [26] - 本季度末，公司营运资金为2670万美元，可用流动性约为200万美元，营运资金包括420万美元的应收账款和4400万美元的库存 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度，公司销售了3辆EV型D全电动校车、1辆Nano BEAST A型全电动校车、21辆22英尺EV Star货运车、3辆EV Star和29辆EV Star驾驶室底盘 [24] - 本季度末，公司已完成100辆等待交付的EV Star CC，另有200辆EV Star处于不同的生产阶段，EV Star的交付速度慢于预期 [18] - 本季度，公司在新泽西州及周边地区成功交付了22英尺EV Star货运车，交付量超过20辆 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州的总量管制与交易计划持续呈指数级增长，每年实现两位数增长，为相关项目创造了额外资金 [14] - 10月，美国环保署宣布了校车项目的入选者，资金近10亿美元，公司与多个州的经销商和学区合作，他们被选中购买公司的D型巴士或A型Nano BEAST校车 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在西弗吉尼亚州南查尔斯顿的8万平方英尺制造工厂将成为其主要的北美校车制造中心，为东部各州及其他地区提供服务 [7][8] - 公司收购了Lion Truck Body，以垂直整合供应链的重要组成部分，并确保车身针对电动汽车进行优化 [19] - 公司将继续专注于Lion Truck Body的整合，并利用其能力开拓新业务、改进和扩展产品供应 [20] - 公司认为其产品具有市场竞争力，价格具有优势，且提供更好的产品和服务支持 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为激励措施在短期内不会结束，联邦政府推出了新的项目，加利福尼亚州也有多个项目在持续推进 [13] - 公司预计随着设施和运输网络的扩展，交付率将提高，本财年将是变革性的一年 [22][23] - 公司认为随着销量的增加，将实现盈利运营，目前的主要重点是将成品库存交付给客户 [30][31] 其他重要信息 - 8月，公司接管了西弗吉尼亚州的制造工厂，并开始招聘首批员工和准备生产 [7] - 9月，公司开始与西弗吉尼亚州进行试点项目，展示其D型BEAST和A型Nano BEAST校车 [10] - 9月，公司的Nano BEAST A型全电动专用校车获得了《学校交通新闻》颁发的最佳绿色巴士技术创新奖 [12] - 公司在9月获得了加利福尼亚州HVIP计划下的85张代金券，用于其22英尺货运车、箱式卡车和货运面包车 [15] - 11月，公司的车辆被列入圣华金河谷空气污染控制区大众信托基金的补助名单 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 交付节奏及Workhorse协议对交付季节性的影响 - 公司表示Workhorse的交付节奏将每月保持可预测的稳定，由于政府资金的支持，校车交付预计也将在可预见的未来保持每月稳定，公司目前不受生产限制，交付率有望随着设施和运输网络的扩展而提高 [35][36][37] 问题: 未来几个季度的利润率情况 - 公司认为利润率取决于产品组合，目前随着销量的增加，利润率可能略低于预期，但平均来看，长期利润率应在25% - 30%的范围内，季度间可能会有波动 [40][42] 问题: EPA代金券的进展及潜在影响 - 公司与经销商和学区合作，在多个州推进D型BEAST和A型Nano BEAST校车的合同签订和交付工作，将在获得合同和确定交付日期后提供定期更新 [49][50] 问题: 驾驶室底盘产品的销售渠道和商业里程碑 - 公司的驾驶室底盘战略是先与大客户合作推动销量，然后通过销售团队拓展商业、职业和其他市场，随着4万美元商业税收抵免政策的实施，经销商网络将更加成熟和扩展，未来的里程碑包括销售策略的改变、新经销商的宣布和新合作伙伴关系的建立 [57][58] 问题: 公司的盈亏平衡点 - 公司的盈亏平衡点受投资水平和毛利率的影响，目前的投资水平较高，若下一季度毛利率维持或略高于当前水平，则需要更高的营收才能实现盈亏平衡，公司预计随着销量的增加，有机会采取成本降低措施 [59][60][65] 问题: 货运面包车的需求地区和利润率情况 - 目前货运面包车的需求主要来自新泽西州和加利福尼亚州，公司预计该产品的需求将超过产能，货运面包车毛利率较低是因为早期交付时需要满足不同客户的定制需求，公司计划通过推出特定套餐来提高毛利率 [68][69][74] 问题: 补贴对订单的影响及公司产品的价格竞争力 - 公司认为补贴订单的需求并非主要由价格驱动，公司产品价格具有竞争力，在某些情况下具有价格优势，且产品和服务具有较高的价值 [79][80][81] 问题: ATM计划的融资情况 - 公司通过ATM计划筹集了略超过80万美元的资金，平均价格与前一日的交易价格相近 [82] 问题: Roth人员是否能吸引客户投资公司股票 - 公司认为这为机构投资者提供了投资机会，有助于吸引战略投资者，战略投资者不仅能提供资金，还能提供更多帮助 [83] 问题: 交付对现金压力的缓解情况 - 公司认为交付是缓解现金压力的主要方式，明确的交付日期将有助于改善现金流 [84] 问题: 公司零部件价格是否受市场波动影响 - 公司表示受市场条件影响，但预计价格将稳定甚至回落，目前没有理由大幅提高价格或改变策略 [86][87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司报告收入390万美元，较上一财年同期的300万美元增长29% [24] - 本季度毛利润为110万美元，占收入的28.8%，上一年第一季度为85万美元，占收入的28.5%，预计今年剩余时间毛利率将低于当前水平 [25] - 本季度现金支出约为340万美元，低于上一季度的385万美元，预计全年现金成本将因业务扩张而增加 [26] - 本季度末营运资金为2830万美元，包括现金和受限现金540万美元、应收账款约390万美元以及待售土地约80万美元 [27] - 本季度末产成品库存约为2460万美元，主要是由于对EV Star CCs的投资增加 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商用卡车和货车 - EV Star Cargo 22英尺配送货车已开始交付，已收到40份订单，准备开始下一批生产 [19] - 公司通过经销商销售卡车产品，在加利福尼亚州有经销商，并正在美国其他地区拓展 [17] 校车 - BEAST和新推出的Nano BEAST校车在全国展示中受到欢迎，两款车型均有多个州合同，Nano BEAST在7月获得最佳新绿色技术奖 [20] - 两款校车的经销商交付已开始，西弗吉尼亚工厂已完成交接，正在进行校车生产的装备工作 [20][21] 电动商用车 - 公司开始为与Workhorse的1500辆采购和销售合同生产首批新的EV Star CCs，第一季度协调供应商交付关键组件，启动了100辆车的生产，到季度末，首批100辆接近完成，下一批已开始生产，后续批次的关键组件已订购，7月开始首次交付，8月进行了后续交付 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 近期通过的《降低通胀法案》将为公司带来诸多利好，自2022年12月31日起，Class IV及以上车辆将有4万美元的税收抵免，公司的EV Star平台和车型均为Class IV车辆 [12] - EPA学校项目为购买电动校车提供5亿美元资金，为期五年（2022 - 2026年）；加利福尼亚州今年为校车预留1.3亿美元资金，并已为未来两年分配了资金；加利福尼亚能源委员会为合格的空气质量管辖区提供资金；新泽西、加利福尼亚、不列颠哥伦比亚等地有持续的代金券计划 [13] 加拿大市场 - 2022年7月11日，加拿大为中型、重型零排放车辆推出超5亿加元的激励措施，公司的13款商用EV Star穿梭巴士被列为符合该计划的车辆，每辆车的销售点激励金额在7.5万至15万加元之间，且可与其他资助计划叠加，最高可达车辆购买价格的75% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司转向针对校车、商用卡车和货车、乘用车和巴士的市场战略，认为各业务线有多个增长驱动力 [11] - 收购位于加利福尼亚州托伦斯的Lion Truck Body，结合公司的电动汽车专业知识和其先进的车身制造经验，缩短交货时间，优化电动汽车车身 [15] 行业竞争 - 公司认为在电动汽车市场具有竞争优势，如电池通用性、电机采购优势、使用铝材料降低成本、独特的车身结构设计等，目前未宣布提价，对现有校车定价感到满意 [55][57][59] - 竞争对手Blue Bird因车辆钢材含量高和零部件成本增加，去年提价25%以实现收支平衡 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临不稳定的航运、零部件交付延迟和资金审批周期延长等挑战，正在采取措施应对，预计未来几个季度交付量将增加 [7][8][9][10] - 管理层对公司当前的产品和市场定位感到兴奋，认为随着代金券要求的解决和客户获批代金券的增加，公司能够向客户交付产品，未来一个季度充满机遇 [91] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会发表有关未来预期、计划和前景的前瞻性声明，实际结果可能与声明存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性声明的义务 [4][5] - 电话会议中可能会提及某些非国际财务报告准则的财务指标，相关指标的调节信息可在SEDAR和EDGAR上提交的MD&A中找到，也可在公司网站上查询 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各产品线近期车辆部署的可见性如何？ - 校车方面，目前有超过40辆成品车，优先确保经销商网络的需求，预计未来几个月完成，随后关注客户交付，预计未来两个季度基本完成 [34][35] - 货运面包车方面，6月30日季度交付了5辆，目前约有40辆成品库存，本季度将向客户交付，剩余部分预计在12月31日季度交付 [36] - 驾驶室底盘方面，主要优先向Workhorse交付EV Star驾驶室底盘，剩余的常规EV Stars已分配给代金券和各种项目 [37] 问题2: 资本使用预期和生产目标如何？ - 8月主要是进行搬迁工作，与西弗吉尼亚州和当地城市合作，确保EPA项目申请按时完成 [39] - 9月开始生产Nano BEAST，初期资本支出较少，秋季将为各种设备需求投入资本支出，以扩大D型车的生产 [40] 问题3: Type A校车何时开始下线？ - 公司在生产开始前会谨慎设定时间表，目前虽有初始生产所需的驾驶室底盘，但仍在等待所有组件和组装部件，生产开始后才能给出预期的首次生产时间 [41] 问题4: 何时能够提供季度或年度指引？ - 如果能够在秋季完成大量Nano BEAST、BEAST、货运面包车和CCs的部署，特别是重点关注Workhorse的交付，公司将对未来的预测有更好的可见性，从而能够提供交付指引 [42][43] 问题5: 如果客户获得EPA代金券并选择公司的BEAST或Nano BEAST，公司的交付情况如何？ - EPA项目存在不确定性，申请数量可能超过可用资金，预计10月或11月才能确定资金分配情况 [47][48] - 如果客户申请成功，合同允许两年的交付周期，公司将分阶段交付首批车辆，同时也有其他资金计划作为替代方案 [49][50] 问题6: 市场上电动校车的定价情况如何，公司是否需要提价？ - 公司认为自身在采购、制造成本和材料使用方面具有优势，目前没有宣布提价，对现有校车定价感到满意 [55][57] - 公司使用铝材料，避免了因钢材价格上涨带来的成本压力，且独特的车身结构设计使其具有更稳定的成本结构 [58][59][60] 问题7: 驾驶室底盘的交付能否增加，达到每个季度几百辆需要什么条件？ - 公司以100辆为一批次进行生产，在开始生产前需要确保所有关键组件到位 [62][63] - 目前生产是一个分层的过程，团队正在管理各个阶段的生产，预计未来一两个季度交付量将增加 [64][65] 问题8: Workhorse对EV CCs的集成工作包括什么，交付时间如何确定？ - Workhorse为车辆开发了有吸引力的车身，目前正在完善装配线，集成工作包括将车辆集成到生产线以及添加一些新功能 [69][71][72] - 公司按照交付计划向Workhorse交付车辆，Workhorse已收到首批车辆用于W750的生产，公司将派遣工程师和技术人员协助，预计Workhorse的生产线很快将满负荷运行，但具体时间由Workhorse宣布 [73] 问题9: 各产品线大幅增长需要增加多少员工？ - 公司计划适度增加员工，西弗吉尼亚州的南查尔斯顿工厂预计到明年此时将有150 - 200名员工用于制造校车 [74] - 加利福尼亚工厂将增加产品检查员、供应链质量控制人员等，预计到明年此时员工数量将增至四倍 [74] 问题10: 《降低通胀法案》除了4万美元税收抵免外，对校车业务还有哪些潜在好处？ - 该法案提供了基础设施建设资金，对校车业务有益，但目前联邦层面的主要驱动力仍是EPA项目 [78] 问题11: 加拿大激励措施与美国激励措施相比如何？ - 此前美国商业领域缺乏联邦资金支持，而加拿大7月11日推出的项目中，公司的EV Star Class 4s是主要的合格车辆之一，且激励措施可叠加 [79][80] - 《降低通胀法案》中的4万美元税收抵免从2023年1月1日起生效，将成为秋季销售的有力工具 [82] 问题12: 为满足库存增长需要筹集多少资金，以何种形式筹集？ - 公司对当前各产品线的库存水平感到满意，预计未来几个月将减少库存，而不是增加 [86][87] - 如果未来两到三个月校车等车辆订单大幅增加，公司正在考虑传统的债务融资结构 [88]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2022年3月31日财年，公司营收为1723.6773万美元，同比增长29.7%[32] - 截至2022年3月31日财年，公司毛利润为387.6705万美元，毛利率约为22.5%[32] - 截至2022年3月31日财年，公司运营亏损为1440.2341万美元，同比扩大84.9%[32] - 截至2022年3月31日财年，公司净亏损为1500.992万美元，每股亏损0.69美元[32] - 2022财年营收为1723.7万美元，2021财年为1328.6万美元，2020财年为1439.7万美元[182] - 2022财年毛利润为387.7万美元，2021财年为358.0万美元，2020财年为405.3万美元[182] - 2022财年运营亏损为1440.2万美元，2021财年为779.1万美元，2020财年为492.2万美元[182] - 2022财年净亏损为1501.0万美元，2021财年为783.7万美元，2020财年为514.6万美元[182] - 2022财年每股基本及摊薄亏损为0.69美元，2021财年为0.43美元，2020财年为0.34美元[182] - 截至2022年3月31日财年，公司营收为1723.6773万美元，同比增长30%[183] - 同期毛利润为387.6705万美元，毛利率为22.5%，低于2021财年的26.9%和2020财年的28.2%[184] - 2022财年运营亏损为1440.2341万美元，较2021财年的779.1075万美元和2020财年的492.2047万美元扩大[186] - 2022财年综合净亏损为1504.9333万美元，其中包括60.7579万美元的资产减值和3.9413万美元的累计折算储备金[198] - 2022财年，公司净亏损为1500.0万美元，其中包含约760.0万美元的非现金支出[212] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2022财年总费用为1827.9046万美元，其中行政管理费580.7744万美元，同比增长主要因员工数增至69人[187][188] - 2022财年股权激励费用为577.1475万美元，显著高于2021财年的209.8761万美元和2020财年的30.8106万美元[194] - 2022财年专业费用为120.792万美元，同比增长主要源于与前CEO、前员工及经销商的诉讼相关法律费用[196] - 2022财年，公司确认了以公允价值计量的股份支付费用577.15万美元[208] - 2022财年，产品开发成本支出为138.11万美元，2021财年和2020财年分别为93.99万美元和97.31万美元[223] 财务数据关键指标变化：现金流与营运资本 - 截至2022年3月31日，公司现金及受限现金为688.8322万美元，较上年同期下降54.7%[33] - 公司运营现金流为负，尚未实现盈利，且需要大量资本维持运营[39][41] - 截至2022年3月31日，公司现金及受限现金余额为690万美元，营运资本为3160万美元，总资产为4960万美元，总负债为1520万美元[162] - 截至2022年3月31日，公司现金及受限现金余额为688.8322万美元，营运资本为3158.147万美元[200] - 截至2022年3月31日，公司经营活动产生的现金流量净流出为2034.4万美元，投资活动净流出为53.6万美元，融资活动净流入为1266.5万美元，导致现金净减少832.0万美元[211] - 2022财年，营运资本投资包括：存货增加2090.0万美元，应收账款增加150.0万美元，应付账款增加19.3万美元，递延收入增加638.97万美元[212] - 融资活动现金流入主要来自：580.0万美元的运营信贷额度，630.0万美元的认股权证行权收益，以及120.0万美元的股票期权行权收益[219] 财务数据关键指标变化：资产、负债与权益 - 截至2022年3月31日，公司累计赤字扩大至4635.9308万美元[33][39] - 截至2022年3月31日，公司总资产为4960.6932万美元，同比增长25.2%[33] - 截至2022年3月31日，公司总负债为1522.1739万美元，同比激增339%[33] - 截至2022年3月31日，公司累计赤字为4635.9万美元，股东权益为3438.5万美元[178] - 截至2022年3月31日，公司信贷额度已动用余额为576.6379万美元，该额度最高限额为800万美元[200] - 截至2022年3月31日，公司运营信贷额度上限为800万美元，已提取余额为580万美元[162] 业务表现：产品交付与销售 - 截至2019年3月31日财年，公司向客户交付了14辆巴士[109] - 截至2020年3月31日财年，公司共交付68辆巴士，包括62辆EV Star、4辆Synapse校车和2辆EV 350[110] - 截至2021年3月31日财年，公司共交付74辆巴士，其中35辆EV Star和5辆EV 250由公司提供租赁融资[114] - 截至2022年3月31日财年，公司共交付93辆车，包括18辆BEAST校车、11辆EV Star、4辆EV Star+和21辆EV Star驾驶室底盘[115] - 2022年2月，公司与Workhorse Group, Inc.签署合同，出售1,500辆EV Star CC[116] - 公司与Workhorse签署合同，将销售1,500辆EV Star CC车型[140] 业务表现：产品与技术规格 - EV Star车型在Altoona巴士测试中获得92.2分的总分，是截至测试日中型或重型车辆中的最高分[113] - 公司EV250型号电动公交车的电池容量为260千瓦时，单次充电续航里程最高可达160英里[126] - 公司EV350型号电动公交车的电池容量最高为400千瓦时，单次充电续航里程最高可达212英里[127] - 公司EV550型号双层电动公交车的电池容量为500千瓦时，单次充电续航里程最高可达175英里[128] - 公司BEAST校车的电池系统容量为193.5千瓦时，单次充电可靠续航里程最高可达150英里，标准J1772二级充电可在7小时内充满[131] 业务表现：生产设施与资产 - 公司主要生产组装设施位于加州波特维尔，面积为50,000平方英尺，另有约20,000平方英尺的额外生产空间[135] - 公司与西弗吉尼亚州达成重要合作，租赁80,000平方英尺设施生产校车，州政府将提供高达350万美元的就业激励，并同意购买高达1500万美元的车辆[140] - 截至2022年3月31日，公司主要资本支出包括一块9.3英亩土地（账面价值约80万美元）以及电动巴士和EV设备（账面价值210万美元）[119] - 公司持有波特维尔市一块9.3英亩土地，截至2022年3月31日账面价值为80.1317万美元，正在出售过程中[172] - 公司电动汽车巴士及设备投资截至2022年3月31日账面价值约为210万美元[172] 业务表现：收购与融资活动 - 2022年7月，公司完成对Lion Truck Body的资产收购，总价包括21.5万美元首付现金、承担145万美元负债以及最多2.5万美元的尾款[118] - 2016年12月，加州空气资源委员会向波特维尔市拨款950万美元，用于部署10辆EV 350巴士和安装11个充电站[107] - 公司于2011年6月首次公开募股，发行4,000,000股普通股，总收益为40万加元[100] 市场与监管环境 - 公司绝大部分电动车销售集中在加利福尼亚州，严重依赖该州政府补贴和激励措施[63] - 加州空气资源委员会（CARB）已暂停接受HVIP计划的新申请，等待新资金到位，这已对公司巴士在加州的销售前景产生负面影响[63] - 加州创新清洁交通法规要求，从2029年开始，公交机构100%的新购车辆必须是零排放巴士，目标是到2040年完全过渡[148] - 加州法规要求，到2035年，为该州13个最大机场服务的固定路线机场班车需100%过渡为零排放车辆，涉及约1000辆巴士和班车[149] - 加州行政命令要求，到2045年，所有中型和重型车辆运营实现零排放[150] 风险因素：运营与财务风险 - 公司历史年营收低于1800万美元，且预计成本和费用将因扩张而显著增加[40] - 公司电动巴士的零部件依赖全球采购，其中许多为单一来源供应商，供应链中断风险高[56][57] - 供应链问题及设计变更导致部分供应商成本上升，可能影响公司未来盈利能力[59] - 中美贸易协定导致约3600亿美元中国进口商品被加征关税，公司从中国进口的巴士零部件成本增加，持续对毛利率和盈利能力产生负面影响[70] - 自2020年秋季以来，全球航运成本因贸易失衡等因素大幅上升，且运力紧张预计将持续至2023年新船交付[71] - 航运延误和成本增加已影响零部件及合同制造商车辆的交付，若加剧可能损害公司财务业绩和业务增长能力[72] - 柴油等石油基燃料价格若长期处于低位，可能降低对商用零排放电动车的需求，从而影响公司业务[74][75] - 公司面临产品责任或保修索赔风险，可能产生重大财务赔偿并对品牌造成实质性不利影响[68] - 公司电动汽车使用锂离子电池，若管理不当可能引发火灾或冒烟，导致潜在安全召回和法律责任[78] - 公司依赖信息技术系统和网络处理敏感数据，安全漏洞可能导致运营中断和法律索赔[77] 风险因素：融资与资本结构风险 - 公司信贷额度包含限制性条款，可能影响其获取额外融资或进行其他商业活动的能力[73] - 公司尚未实现盈利或产生正向现金流，且处于资本密集型行业，未来可能需要增发普通股或证券以维持运营[86] - 公司授权发行无面值的无限数量普通股和优先股，未来增发可能导致现有股东股权稀释[86] - 公司不打算在近期支付任何现金股息，股东回报需通过出售股份实现[90] 公司治理与合规 - 公司作为新兴成长公司，在年总收入达到10亿美元或更多（该金额由美国证券交易委员会每五年根据通胀调整）时将终止该身份[82] - 公司作为新兴成长公司，在三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务时将终止该身份[82] - 公司若被认定为被动外国投资公司，其75%或以上的总收入需为被动收入，或至少50%的平均季度资产价值用于产生被动收入[92] - 公司作为外国私人发行人，将按Form 20-F提交年度财务报表，并按Form 6-K提供季度更新，但信息量可能少于美国国内发行人[84] - 公司股东已批准一项股东权利计划，若实施可能阻碍控制权变更，该计划规定为每股流通普通股发行一份权利[85] 股权与薪酬 - 2022财年，公司因行使股票期权发行了329,822股普通股，并有99,284份期权被没收或失效[206][208] - 截至2022年3月31日，公司流通在外的股票期权为1,702,652份，加权平均行权价为12.94加元，加权平均剩余期限为3.5年[206] - 2022财年，公司授予了916,650份股票期权，其中2021年12月10日授予693,000份，行权价为16.45加元[206][207] - 2022财年，所有认股权证均已行使或到期，公司未发行新认股权证，通过行使认股权证发行了1,925,656股普通股[210][214] 其他重要事项 - 毛利率下降部分归因于153,798美元的存货减值，以及低利润的租赁到期车辆销售和BEAST校车销量增加[185] - 公司管理层对不确定性事项的影响进行常规判断和估计[228] - 随着影响不确定性未来解决结果的变量和假设增加，判断变得更加主观和复杂[228] - 公司已确定某些会计政策对描绘当前财务状况和经营成果最为重要[228] - 重要会计政策在年度报告所附合并财务报表中披露[228]

财务数据和关键指标变化 - 2022年3月31日财年录得收入1720万美元，较上一财年重述后的1330万美元增长超30%，该年收入来自93辆车的销售 [5] - 年末现金（包括受限现金）为690万美元，年末库存为3230万美元，上一年年末为1250万美元 [6] - 第四季度毛利润率受一次性成本影响，低于30%的历史水平 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆销售业务 - 2022财年销售93辆车，包括18辆BEAST校车、11辆EV Stars、4辆EV Star Plus、21辆EV Star CCs等 [5] - 2022年6月30日季度交付超20辆车，包括3辆BEAST及其他车型 [6] Workhorse交易业务 - 与Workhorse签订1500辆EV Star CCs的合同，平均每季度超200辆，7月开始首次交付 [8][15] 校车业务 - 推出Nano BEAST小型校车，结合新基础设施法，校车领域颇具吸引力 [10] - 计划在西弗吉尼亚州建立工厂，8月1日入驻，目标是到明年年底月产40 - 50辆校车，年化约500辆 [22][23] 代金券业务 - 拥有70张已批准代金券，价值570万美元，代表销售额890万美元，另有28张待批准，总计支持1300万美元销售额 [28] - 预计本月交付30辆22英尺货运车，大部分将在8月初至9月30日季度交付 [29] 各个市场数据和关键指标变化 校车市场 - 环保署今年首笔5亿美元资金申请流程于8月19日截止，9月发放奖励信，10月可开始交付车辆，公司有Type D BEAST和Type A Nano库存 [19] - 加州HVIP计划为校车预留资金，今年1.3亿美元，未来两年每年1.3亿美元，3月底开放90天，公司正在处理申请并等待批准信 [20] 新泽西市场 - 新泽西VIP计划类似加州HVIP计划，公司已交付7辆车，目前有大量已批准和待批准代金券，主要针对22英尺货运车 [12][28][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 针对卡车和校车业务设立专门销售团队，建立经销商和州合同网络，以拓展市场 [18] - 收购Lion Truck Body公司，提升卡车业务支持能力，开发适合电动汽车的车身 [31][32] 行业竞争 - 公司校车产品在设计、材料和功能上优于竞争对手，如采用铝制车身、更高地板、全平地板等 [42] - 公司在代金券计划中的表现良好，在加州资源委员会的代金券兑换排名中位居第二 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前交付水平远超以往，预计未来两个季度实现正现金流，与其他中型和重型电动汽车原始设备制造商区分开来 [30] - 公司业务增长将来自Workhorse交易、西弗吉尼亚州工厂的校车生产和代金券业务，预计明年车辆年化销量超1000辆 [30] 其他重要信息 - 今日上午宣布收购Lion Truck Body公司，该公司位于南加州，有助于提升公司卡车业务的支持能力 [31] - 公司使用LFP电池化学技术，具有稳定性和可靠性，目前正在验证更高容量电池，但尚未决定更换 [92][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月季度递延收入增加约650万美元是否与Workhorse合同有关，Workhorse合同的公开细节，以及是否应预测未来的存款 - 递延收入几乎全部是Workhorse的预付款，代表整个合同的存款，将在合同期（至2024年3月）内逐渐消耗，合同平均每季度约200辆，7月开始首次交付 [49] - Workhorse曾披露初始存款为650万美元 [50] 问题2: Workhorse合同的1500辆交付时间是否有变化 - 合同允许每月有一定的交付数量差异，但最终会在2024年3月完成1500辆车的交付 [52] 问题3: 新泽西HVIP计划的需求主要是EV stars还是巴士，还是两者都有 - 新泽西计划中，已批准和待批准的代金券主要针对22英尺货运车，且该计划持续有资金，可支持持续销售 [53][54] 问题4: 收购Lion Truck Body后，公司是否有机会继续收购其他供应商或公司，以成为更集成的原始设备制造商 - 有机会在其他业务领域进行收购，但会谨慎考虑成本效益，Lion Truck Body的收购有助于加速电动汽车车身的采用 [59] 问题5: Lion Truck Body除了为GreenPower服务，是否还会为其他公司提供服务 - 有足够的产能继续服务现有客户，并打算继续满足他们的需求，历史上大部分收入来自第三方 [63][64] 问题6: 如何考虑库存和营运资金的季节性变化 - 西弗吉尼亚州工厂的运营将在未来一年显著影响库存周转时间，加快生产将使库存更快转化为销售，目前业务快速增长，预计不会出现明显的季节性变化 [66][67] 问题7: 到2023年底和2024年底，合适的库存与收入比率是多少，以及公司寻求多少硬资产贷款 - 目前难以给出具体比率，库存与销售成本的关系受交付情况影响，公司正在与多家银行和非银行融资机构讨论融资事宜，但目前无法提供具体信息 [72][76] 问题8: 公司一年或两年后是否能实现超过2亿美元的年收入 - 以每辆车平均30万美元计算，到明年年底年产500辆校车可带来1.5亿美元的年收入，且不包括其他业务 [78] 问题9: 西弗吉尼亚州新建的钢铁厂是否会激励公司使用当地供应商，以及是否有助于供应链 - 公司对当地一些大型工厂感兴趣，且目前已使用西弗吉尼亚州的Constellium铝业公司的产品，州长支持公司业务发展 [79][80] 问题10: 如何评价与印度Jupiter Wagon的合作协议 - 公司正在积极推进右舵EV Star Cab and Chassis进入印度市场的工作，目前正在确定车辆规格、进行原型车演示，预计很快会有更新 [83][84] 问题11: Forest River交易的最新情况如何 - Forest River已购买5辆车，但尚未完成新车身的集成和测试验证，公司将在完成后更新进展 [85] 问题12: 机构是否认识到公司基本面的改善，对公司股票的兴趣是否增加 - 机构尚未完全认识到公司的变化，但最近几个月对公司的兴趣显著增加，公司正在经历业务转型 [88] 问题13: 公司车辆是否可以更换长距离电池 - 公司使用LFP电池化学技术，具有稳定性和可靠性，目前正在验证更高容量电池，但尚未决定更换，车辆有更换电池包以增加续航的可能性 [92][93] 问题14: 公司的巴士Altoona评级是否仍然领先 - 公司定期检查，认为目前仍是所有中型或重型巴士中Altoona评级最高的 [96]

业绩总结 - GreenPower在截至2021年12月31日的九个月期间实现收入1240万美元[4] - GreenPower的毛利率保持在30%左右，2021年的毛利为3580140美元，占收入的30.1%[29] - GreenPower的季度现金支出在最近一个季度约为300万美元，预计季度收入超过1000万美元将实现正现金流[30] 用户数据与市场扩张 - GreenPower与Workhorse达成协议，计划在2022年7月开始交付1500辆EV Star CC，预计在七个季度内完成交付，季度平均超过200辆[19] - GreenPower在西弗吉尼亚州的制造设施将为东海岸提供生产能力，州政府承诺购买价值1500万美元的车辆[21] 新产品与技术研发 - BEAST电动校车配备194 kWh电池，单次充电可行驶最多150英里[23] - GreenPower的EV Star平台是唯一通过Altoona测试并符合Buy America合规的四级电动车[12] 财务状况 - 截至2021年12月31日，GreenPower的流动资金为2940万美元，其中2860万美元为库存，540万美元为应收账款[33] 政策与激励 - GreenPower的电动车型符合EPA清洁校车计划和加州空气资源委员会的资金支持[35] - GreenPower的EV Star有资格获得高达购买价格80%的联邦激励[35]

业绩总结 - GreenPower在2021财年实现收入1190万美元，毛利润为360万美元，毛利率为30.1%[4] - GreenPower的毛利率在过去几年保持在30%左右，2020年和2019年的毛利率分别为30.0%和30.5%[31] 用户数据 - 截至2021年12月31日，GreenPower的流动资金为2940万美元，其中2860万美元为库存，540万美元为应收账款[36] - GreenPower的电动汽车在美国市场的需求强劲，特别是在校车和公共交通领域[3] 新产品和新技术研发 - GreenPower的B.E.A.S.T.电动校车配备194千瓦时电池，单次充电可行驶150英里[24] - GreenPower的EV Star平台是唯一通过Altoona测试并符合《买美国法》的四级电动车，符合条件的买家可获得高达80%的购车补贴[9][38] 市场扩张和并购 - GreenPower与Workhorse签署协议，计划在2022年7月开始交付1500辆EV Star CC，预计在七个季度内完成交付，季度平均交付超过200辆[18] - GreenPower在西弗吉尼亚州的制造设施将支持显著的管道增长，州政府承诺购买1500万美元的GreenPower车辆[21] 负面信息 - 2021年12月31日的季度现金支出为3039187美元，2021年3月31日的季度现金支出为2035699美元[32] 其他新策略和有价值的信息 - GreenPower的电动汽车被列为多个激励计划的合格车辆，包括加州的HVIP计划和VW减排信托基金[39]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司收入为530万美元，较上一财年同期的240万美元增长121% [15] - 该季度毛利润为150万美元，利润率为27.8%，高于上一季度的21.5%，略低于30%的目标 [16] - 本季度现金支出增至300万美元，主要用于业务投资，包括销售活动、团队扩张、专业费用和产品开发 [17] - 季度末营运资金为2940万美元，可用流动性约400万美元，应收账款为540万美元，库存为2860万美元，其中产成品超1070万美元，在产品为1790万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度交付了8辆BEAST校车、4辆EV Stars给一家财富500强公司、3辆用于温哥华国际机场班车服务的EV Star Plus，以及向其他客户交付了各种EV Stars和EV Star CCs [15] - 推出22英尺的货运面包车EV Star Cargo，预计本季度晚些时候开始交付，初始订单积压强劲且不断增长 [21] - BEAST全电动校车在本季度开始初始交付，并将在全年持续增加 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 西海岸，加利福尼亚州计划在三年内提供4亿美元用于购买零排放校车，今年拨款1300万美元，还将在三年内提供2亿美元用于公交巴士专项资金，今年为600万美元 [7] - 东海岸，纽约州宣布到2035年实现零排放校车的强制要求 [7] - 联邦政府宣布在五年内提供50亿美元用于购买零排放巴士，最早可能在今年4月到位 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在西弗吉尼亚州制造全电动校车，目标是在三到四年内每年生产超过1000辆专用校车，原计划9月1日入驻，现争取提前到5月 [10][11] - 与西弗吉尼亚州合作，该州购买房产并给予免租金期，租金可用于购买房产，若达到就业水平还可获得最高350万美元的激励措施，该州还承诺提供1500万美元用于购买该州生产的车辆 [11][12] - 与BridgeValley社区技术学院和卡诺瓦县劳动力发展委员会合作，为新制造工厂的潜在员工提供劳动力发展和培训机会 [12] - 公司的BEAST全电动校车和EV Star产品具有竞争力，能够满足市场需求，如EV Star产品可满足公交物业的多项要求，包括“购买美国货”条款 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府的资金支持和政策要求为公司提供了良好的发展机遇，公司有望利用这些计划推动业务增长 [7][8] - 尽管面临一些挑战，如Omicron带来的轻微阻碍，但公司仍在加速交付并扩大销售范围，对2022年充满信心，认为这将是变革性的一年 [23][24] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会发表前瞻性声明，实际结果可能与声明存在重大差异，公司不承担更新或修改前瞻性声明的义务 [5] - 会议中可能会提及非国际财务报告准则的财务指标，相关调整可在公司的MD&A文件和网站上找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何衡量目标库存水平，以及成品库存交付给客户的时间是否主要取决于客户获得政府资金的时间 - 公司目标是成品和生产各阶段的比例达到50 - 50，目前已取得进展，预计未来几个月达到目标 [27] - 交付时间受零部件供应和多车型管理的影响，而非主要取决于政府资金，公司已解决这些问题，未来将能同时管理多车型交付 [28][29] 问题2: 西弗吉尼亚州工厂的生产节奏、车辆部署时间、大额订单时间和数量 - 州政府的资金可撬动3000 - 4000万美元的销售额，且有机会超过该金额 [33][34] - 若5月入驻工厂并在夏季开始生产，预计秋季开始有车辆下线，初始生产水平每月可达20 - 30多辆 [37] - 到2022年底，该工厂预计每月生产30 - 40辆校车，1000辆/年是工厂满负荷多班次生产的产能 [39][40] 问题3: 未来一年的现金需求 - 目前公司有大量订单带来的收入，且大部分有政府资金支持，改善了营运资金状况，达到成品和营运资金的合理比例对推动现金交付至关重要 [42][43] 问题4: EV Star和BEAST在本季度和下季度的交付时间和可见性 - 公司有10辆BEAST校车的确定订单，约60张主要与EV Stars和EV Star Cab and Chassis相关的HVIP凭证，以及20多辆22英尺EV Star Cargo的目标凭证，还有许多待定订单 [45] 问题5: 学校学区和校车运营商获得资金的过程、关键里程碑以及对年底前的影响 - 销售过程包括产品演示、培训销售团队、与经销商合作，确定车辆合适后由赠款团队处理资金申请，过程相对简单直接 [50][51] - EPA将管理50亿美元的资金，预计采用类似DERA赠款的机制，学校系统申请获批后可快速购买车辆 [54] - 到3月底，若完成客户订单和待定订单，BEAST校车交付量将环比翻倍，且不考虑西弗吉尼亚州的影响，若5月入驻，秋季交付的产品将影响12月31日的季度 [57] 问题6: 6辆Thermolito的BEAST单位是否在本季度确认为收入，以及约200万美元的现金流入是否为第一季度事件 - 已确认收入，车辆已通过加州公路巡逻队检查并获得292卡，应收账款在12月31日入账，现金在本季度流入 [60] 问题7: 潜在企业客户回归的迹象 - 企业客户受COVID - 19影响，员工未完全返回校园，但公司利用这段时间发展与客户的关系，满足其技术需求，目前有订单准备落实的迹象 [66] 问题8: 森林河合同的更新情况 - 森林河仍未完成五辆Cab and Chassis的 homologation，该过程比预期复杂，公司将耐心等待其完成，在此之前关系无下一步进展 [68][69] 问题9: 当前信贷额度的到期时间 - 公司与银行定期讨论维持该信贷额度，无固定到期时间，且公司指标在规定范围内，银行可提供更多额度 [72][74] 问题10: 西弗吉尼亚州工厂5月开业的主要挑战 - 最大挑战是招聘和培训员工，公司与当地机构合作，预计从入驻到产品下线需3 - 5个月，此前在波特维尔有类似经验 [76][77] 问题11: BEAST的平均销售价格、不同州规格调整的情况和列表价格 - 不同州和经销商的ASP不同，平均在37.5 - 40万美元之间 [84] - 部分州复制加州规格，调整过程相对简单，公司已聘请专业人员协助调整各州规格 [81] 问题12: 等待政府实体批准凭证的问题以及如何更快交付成品 - 公司订单均为确定订单且有资金支持，不存在等待凭证的情况 [86] - 交付延迟主要是客户准备、基础设施和CHP签字等问题，随着时间推移和公司经验积累，情况将改善，对营运资金有积极影响 [88][90]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司录得收入440万美元，收入成本350万美元，毛利润95万美元，毛利率21.5%，低于30%的目标，主要因出售28辆此前租赁车辆、首次销售2辆BEAST校车和10辆EV Star Cab and Chassis给终端用户，其余4辆车毛利率超30% [10] - 本季度费用增加主要归因于产品路线图、销售和业务基础设施的投资，业务和地理范围扩大导致保险、差旅、营销和专业费用等成本增加，其中薪资增长最大 [11] - 过去一年，公司利息和 accretion 费用显著降低，目前几乎无计息债务，仅剩一批由内部人士持有的认股权证 [11] - 本季度末，公司营运资金超3130万美元，包括约800万美元现金和受限现金，以及2280万美元库存，库存包含超840万美元产成品和1440万美元在产品，代表季度末处于不同生产阶段的超330辆车 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续积极建立库存、加速交付计划并大幅扩展分销能力，同时利用EV Star平台投资新产品开发 [13] - 本季度末，公司产成品库存超70辆，近260辆处于不同生产阶段 [15] - 公司BEAST全电动校车获得加州高速公路巡逻队的292卡，标志着该车型在安全和可及性方面获官方认可，将加速交付，预计对当前和未来季度收入有重要贡献 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司成功利用加州HVIP计划及美国东海岸和加拿大的类似激励计划，形成健康订单积压，预计北美近期将有更多计划上线 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从按客户订单生产车辆转向按一定阶段生产特定车型，由客户需求决定最终完成情况，以加速生产、销售和交付 [5] - 公司与自动驾驶车辆技术提供商Perone Robotics达成OEM协议，将在制造阶段集成其所需的激光雷达、雷达、光学传感器和线束等，打造自动驾驶车辆AV Star [6] - 公司提交2亿美元的暂搁注册说明书，以应对长期机会，如销售团队获得重大订单时可快速获取资金满足营运资金需求 [7] - 公司推出BEAST Type D全电动校车，并首次交付给南加州学区，同时首次向终端客户交付EV Star Cab and Chassis和EV Star + [8][9] - 公司大幅扩展销售基础设施和网络，超100辆符合条件的车辆获得加州HVIP、新泽西ZIP和不列颠哥伦比亚省SUVI回扣计划的批准凭证 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计夏末和初秋交付量将显著增加，目前正处于预期大幅收入增长的早期阶段，多个因素支撑这一预期，包括激励计划带来的订单积压和充足的库存 [13][14] - 公司将继续投资设计和开发利用EV Star平台的新产品类别，与Perrone Robotics和杰克逊维尔交通管理局合作开发和部署的全自主80星获METRO杂志创新解决方案奖，这为公司未来发展奠定基础 [17] - 随着公司将大量电动汽车投入使用，服务知名品牌客户以及现有客户重复订单增加，表明EV Star系列产品具有价值和吸引力 [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能发表有关未来预期、计划和前景的前瞻性声明，实际结果可能因多种重要因素与声明有重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性声明的义务 [3][4] - 会议中提及的非国际财务报告准则财务指标的调节信息可在SEDAR和EDGAR的MD&A以及公司网站上找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品组合和供应链、通胀对利润率的影响 - 产品组合方面，28辆租赁车辆出售和新产品首季销售是影响毛利率的主要因素，新产品通常首季毛利率受压缩，但后续会回升 [21] - 供应链和通胀方面，公司目前能在运输和产品成本方面管理相关压力，预计成本因运输和商品成本增加几个百分点，但认为可管理，不影响未来毛利率 [22] 问题: 与Perrone Robotics合作是双方主动还是客户推动 - 双方合作受市场高度关注，在APTA展会上，杰克逊维尔交通管理局的自动驾驶车辆获众多关注，预计需求高，该项目还获创新项目奖，表明这不是一次性或科研项目，而是实际运营的车辆 [24][25] - EV Star平台零部件通用性超95%，不仅适用于载人，其Cab Chassis还可用于货物运输等多种用途，Perrone系统集成使车辆可进入对自动驾驶运输有需求的各个领域，是货物自主运输的垫脚石，市场机会更大 [26] 问题: 交付给财富500强公司的车辆是试用还是已有追加订单 - 公司向一家财富500强公司交付车辆后，该公司已追加3辆订单，其中1辆正在运输中，这是该公司首辆用于员工通勤的电动车辆 [28] 问题: 除加州、新泽西和加拿大外，还有哪些州有批准凭证及贷款审批流程 - 目前有批准凭证计划的州为纽约、新泽西、加州和华盛顿特区，其他地区有不同激励措施，公司近期在东海岸某州有小订单，随着公司在加州建立良好口碑，预计未来需求增加 [33][34] 问题: 如何帮助客户应对凭证申请流程 - 公司有优秀的赠款协调员和合同主管，会协助销售团队，参加展会让客户熟悉流程，若客户有项目意向，销售团队会评估，然后交给合同和赠款团队，团队会确定客户符合的项目并指导申请，对于有经验的客户流程更简单 [35][36] 问题: BEAST校车库存交付情况，是新学区还是重复交付 - 理论上有重复交付，有两个订单来自同一客户，使用不同赠款计划，公司与Creative Bus Sales合作处理这些订单，圣玛丽亚学区的交付是公司首辆40英尺电动校车，该车获得292认证是重要里程碑，有助于其他学区与公司合作 [37][38][39] 问题: 与Forest River潜在后续订单的时间安排 - 过去几个月双方工程师沟通，本周取得重大突破，在集成过程方面达成重要协议，但暂无后续订单更新，公司期待加强合作，展示产品能满足公交行业需求 [42] - 因公司车辆对Forest River是全新平台，集成需要时间，目前仍在确定最终规格，之后需进行测试和设计验证，若一切顺利预计有后续订单，可能在明年年初，但具体时间不确定 [43][44] 问题: 12月季度预计出售多少此前租赁车辆，后续情况如何 - 本季度交付数量较少，已达到年初订单上限，与ZIM合作潜力大，其CEO有远见且愿意冒险，待合作细节确定后将发布新闻稿 [46] 问题: 已完成车辆的销售时间、稳态库存和现金流转正时间，是否仍按12月季度目标进行 - 新泽西和纽约的凭证计划批准后，仍需完成一些手续，可能影响车辆交付，目前公司在新泽西计划中的销售最多 [48][49] - 预计超70辆已完成车辆大部分在本季度销售，剩余部分在3月31日前完成，本财年下半年销量将远高于前两季度，且销售占比将增加，租赁融资销售减少，有助于提高毛利率 [50][52]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司录得收入270万美元，收入成本180万美元，毛利润85万美元，毛利率32%，收入较上年第一季度增长17% [15] - 截至季度末，公司完成车辆和充电器库存约620万美元，生产中库存约1250万美元，目前约有300辆处于不同生产阶段的车辆 [16][17] - 截至季度末，公司营运资金3130万美元，其中现金910万美元，未动用信贷额度，资产总额4090万美元，负债总额不到400万美元 [17] - 本季度现金成本197万美元，上一季度约203万美元，预计随着对北美基础设施投资和员工数量增加，现金成本将继续上升 [18] - 本季度关键财务亮点：保持毛利率30%以上；营运资金增加50万美元，流动性充足；现金成本稳定在200万美元，库存季度环比增长50%，同比增长超三倍 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度收入来自向Forest River交付5辆EV Stars、向Green Commuter交付14辆EV Stars并提供租赁融资、向Harbor Air交付1辆EV Stars并提供租赁融资、向大温哥华学习障碍协会交付1辆用于移动教室的EV Stars [15] - 本季度向Forest River交付首批5辆GreenPower Cab and Chassis，双方技术团队合作，预计9月完成改装，随后进行Altoona测试 [25] - 公司目前月生产能力为50辆，预计明年月产量超过100辆 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 为实现零排放校车20%的目标，需替换10万辆校车，从现在起每年需替换8000辆 [13] - 过去90天，硅谷和太平洋西北地区的大公司开始确定校园重新开放时间，9月至年底将增加交通需求，许多公司在进行试点项目和需求评估 [42][43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自去年秋季在纳斯达克首次公开募股以来的计划按部就班推进，预计今年实现正现金流，并延续到2022年 [10][11] - 公司目标是降低单位成本，使电动汽车在价格上能与市场上其他车辆竞争 [23][24] - 公司与Forest River合作推进Altoona测试，以打开公交市场 [25][26] - 公司为应对月产量达100辆的需求，制定了中期战略，包括合作和其他生产方式 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济重新开放和激励计划恢复，销售渠道活动大幅增加，气候相关的紧迫性和资金支持不断增长 [10][11] - 供应链问题预计影响行业至明年甚至更久，特别是半导体组件，公司通过提前大量下单应对，预计会有短期供应问题 [32][33][34] - 运输需求大于供应能力，导致成本上升和交付或生产计划延迟 [35] - 激励措施短期内有帮助，但公司注重使车辆在无激励情况下也有竞争力 [59][60] 其他重要信息 - 公司将在8月31日和9月1日的ACT Expo上全面展示车辆，包括EV Star、B.E.A.S.T.校车和EV Star Cargo Plus，公司是该活动的金牌赞助商 [53][83][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来12个月生产进度如何，是前期缓慢后期加速，还是稳步提升？ - 行业面临供应链问题，特别是半导体组件，预计影响到明年甚至更久，公司通过提前大量下单应对，预计会有短期供应问题影响一两个月的生产；运输问题也导致成本上升和交付或生产计划延迟；公司有能力生产和交付车辆，但如果供应链出现问题则不确定；公司过去一年在制定中期战略以应对需求增长 [32][34][38] 问题2: 公交巴士市场潜在客户对公交巴士需求的态度是否有变化？ - 过去90天，硅谷和太平洋西北地区的大公司开始确定校园重新开放时间，9月至年底将增加交通需求，许多公司在进行试点项目和需求评估 [42][43][44] 问题3: 关于Forest River，能否谈谈最初交付的5辆车的反馈、Altoona测试时间，以及与该客户合作的潜力，竞争对手的订单是否会限制公司的扩张？ - 公司不清楚Forest River与竞争对手订单的具体情况，目前与Forest River的合作是针对4类EV Star平台车辆；公司正在推进Altoona测试，预计夏季完成车辆集成后会有订单，但目前无法透露 [49][50] 问题4: 能否分享订单加速增长后的订单数量情况？ - 公司不会透露未公布的订单，会有重大消息宣布 [51] 问题5: 近期库存建立后，生产和交付何时能匹配？ - 刚完成的季度交付车辆超20辆且无校车，自去年秋季以来公司一直在建设生产能力，车辆交付将从下个月开始，9月和12月季度会更明显 [53][54] 问题6: 公司是否看到客户因等待HVIP代金券、纽约代金券和基础设施计划的支持而暂停近期交付，如何解决这个问题？ - 激励措施有两面性，一方面人们会等待，且推出过程不顺畅；另一方面，公司认为激励措施短期内有帮助，同时注重使车辆在无激励情况下也有竞争力 [59][60] 问题7: 能否确保库存是有可靠客户订单的，目前可供交付的成品库存情况如何，订单是会快速发出还是逐步增加？ - 公司在产品选择上会综合考虑多种因素，EV Star平台的Cab and Chassis可灵活用于其他车型；B.E.A.S.T.校车的生产基于市场指标、试驾活动、客户订单和销售渠道；季度末成品库存超50辆，预计校车本月或本季度开始交付，未来几个月交付节奏将加快；所有成品都可交付；公司未公布已交付数量和当前库存数量，但会考虑在近期公布 [62][63][65] 问题8: ACT Expo上展示B.E.A.S.T.校车的意义是什么，以及B.E.A.S.T.校车的订单情况如何？ - 此次展示的是行业首款90座零排放D型专用校车，是首次在贸易展上展示；之前宣布的首批车辆订单已有归属，预计未来45天左右交付给客户 [77][78]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2021年3月31日财年，公司营收为1188.46万美元，但净亏损达783.68万美元，累计赤字增至3162.54万美元[32][40] - 2021财年营收为1188.5万美元，同比下降12%，主要来自销售和租赁74辆巴士，包括35辆EV Stars和5辆EV 250s[183] - 2021财年毛利润为358.01万美元，毛利率约为30.1%（基于营收1188.46万美元）[32] - 2021财年毛利润为358.0万美元，毛利率为30.1%，与2020财年的30.0%和2019财年的30.5%基本持平[184] - 2021财年运营亏损为779.11万美元，较2020财年的492.20万美元亏损有所扩大[32] - 2021财年运营亏损为779.1万美元，较2020财年的492.2万美元和2019财年的446.6万美元有所扩大[187] - 2021财年总综合亏损为781.6万美元，较2020财年的516.7万美元和2019财年的456.8万美元有所增加[187] - 截至2021年3月31日年度，公司净亏损为780万美元[215] - 截至2020年3月31日财年，年度净亏损为510万美元[216] - 截至2019年3月31日财年，年度净亏损为450万美元[217] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021财年销售成本为830.4万美元，其中底盘和组装成本占比42.1%，电池成本占比30.7%[185] - 2021财年电池在销售成本中占比升至30.7%，主要因EV Star车型销售和租赁比例增加；运费及关税占比为13.5%，主要受关税上调影响[185][186] - 2021财年费用总额为1137.1万美元，其中行政费用为374.8万美元，主要因员工人数从2019财年的24人增至2021财年的55人所致[188][189] - 2021财年股权激励费用为209.9万美元，显著高于2020财年的30.8万美元和2019财年的33.3万美元[194] - 2021财年利息及增值费用为159.9万美元，同比下降，因公司偿还了关联方贷款并将运营信贷额度余额降至零[190] - 截至2021年3月31日年度，公司支付可转换债券利息203,829美元，确认摊销378,687美元[203] - 截至2021年3月31日年度，公司确认股份支付费用（按公允价值计量）为2,098,761美元[210] - 公司产品开发成本在2021、2020、2019财年分别为939,949美元、973,146美元和437,208美元[225] - 2021年短期租赁付款总额为65,708美元，2020年和2019年分别为48,942美元和83,962美元[227] 财务数据关键指标变化：现金流与融资 - 截至2021年3月31日年度，公司经营活动所用现金净额为1640万美元[214][215] - 截至2021年3月31日年度，公司非现金支出（折旧、股份支付等）约为390万美元[215] - 截至2021年3月31日年度，公司库存增加880万美元，应收账款增加350万美元[215] - 截至2020年3月31日财年，经营活动所用现金净额为510万美元，年度净亏损为510万美元，其中包含约190万美元的非现金支出[216] - 截至2019年3月31日财年，经营活动所用现金净额为590万美元，年度净亏损为450万美元，其中包含约160万美元的非现金支出[217] - 截至2021年3月31日财年，投资活动所用现金净额为352,682美元，主要用于电动汽车设备等投资[218] - 截至2020年3月31日财年，投资活动所用现金净额为161,860美元[218] - 截至2019年3月31日财年，投资活动提供现金净额为179,585美元，主要来自319,635美元的政府补助金[219] - 截至2021年3月31日财年，融资活动提供现金净额为3150万美元，主要来自纳斯达克首次公开募股及同步私募配售的3770万美元总收益[220] - 截至2020年3月31日财年，融资活动提供现金净额为550万美元，主要来自400万美元的私募配售收益[222] - 截至2019年3月31日财年，融资活动提供现金净额为500万美元，主要来自440万美元的信貸額度收益[223] - 公司在2021财年第二季度完成了纳斯达克IPO及同步私募，总收益为3770万美元（扣除承销折扣和发行成本前）[178] - 截至2021年3月31日年度，公司因行使认股权证发行1,672,028股普通股[211] 财务数据关键指标变化：资产、负债与权益 - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金大幅增加至1520.79万美元，而2020年同期为45.16万美元[33] - 截至2021年3月31日，总资产为3961.94万美元，股东权益转为正值3615.24万美元，而2020年为负值117.50万美元[33] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金余额为1520.8万美元，营运资本为3080.8万美元，信贷额度已动用余额为零[200] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金余额为1520.7948万美元，营运资本为3080.8375万美元，总资产为3960万美元，总负债为350万美元[162] - 截至2021年3月31日，公司累计赤字为（3162.5388万美元），股东权益为3615.2448万美元[178] - 公司拥有最高800万美元的未动用信贷额度[162] - 公司拥有蒙特利尔银行800万美元的运营信贷额度[119] 业务线表现：产品交付与销售 - 截至2020年3月31日财年，公司共交付68辆公交车，包括62辆EV Star、4辆Synapse校车和2辆EV 350[113] - 截至2021年3月31日财年，公司共交付74辆公交车，包括35辆EV Star和5辆EV 250，公司为这些车辆提供了租赁融资[116] - 公司于2018年5月与Creative Bus Sales签订为期三年的经销合同，后者通过其在美国的18个实体店销售产品，该合同于2021年5月到期且未续签[122] - 公司与ABC巴士公司签订了为期三年的经销协议，协议规定ABC在未来36个月内购买100辆车，并在纽约州销售[142] - 公司目前通过亚洲合同制造商以约20辆/月的速度生产EV Star，以10辆/月的速度生产BEAST D型校车，最终组装在波特维尔[163] 业务线表现：产品性能与规格 - EV Star Min-eBus单次充电续航里程最高可达150英里，最大载客量为19人[123] - EV250电池容量为240千瓦时，单次充电续航里程最高可达160英里[127] - EV350电池容量为430千瓦时，单次充电续航里程最高可达220英里[128] - EV550电池容量为500千瓦时，单次充电续航里程最高可达300英里[129] - BEAST校车电池容量为193.5千瓦时，单次充电可靠续航里程最高可达150英里，标准J1772二级充电可在7小时内充满[131] - 公司EV Star车型在2020年4月完成的Altoona测试中总体得分为92.2分，是报告日期前中型巴士的第二高分[157] - 2020年4月，EV Star在Altoona巴士测试中获得总分92.2分，成为通过该测试的唯一全电动4级车辆[118] 地区表现与市场依赖 - 公司绝大多数电动汽车销售集中在加利福尼亚州，部分原因是该州政府提供的补贴和充电基础设施补助[62] - 加利福尼亚州空气资源委员会（CARB）已宣布不再接受HVIP计划的新申请，直到确定新的资金，这已对公司在加州的校车新销售前景产生负面影响[62] - 纽约州的激励计划为购买4类电动卡车和公交车提供最高100,000美元激励，为购买4类电池电动校车和班车提供最高90,000美元激励[142] 管理层讨论和指引：运营与战略 - 公司尚未实现盈利且经营现金流为负，未来需要大量资本维持运营[40][41] - 公司预计未来可能需要筹集额外资金以满足长期增长目标，包括扩大产能和营运资本[166] - 为应对疫情，公司CEO减薪30%，并推迟了内部人士持有的可转换债券的利息支付[117] - 公司计划继续招聘大量新员工，包括制造人员和服务技术人员，但面临电动汽车制造和服务经验人才的激烈竞争[65] 管理层讨论和指引：产能与设施 - 公司主要生产组装设施位于加利福尼亚州波特维尔，面积为50,000平方英尺，另有约20,000平方英尺的额外生产空间[136] - 截至2017年3月31日财年，公司在波特维尔购买了9.3英亩土地用于规划制造设施[137] - 公司在波特维尔市拥有一块9.3英亩的土地（截至2021年3月31日账面价值为80.1317万美元），并已获得建造14.4万平方英尺制造设施的许可[164][171] - 公司在波特维尔租赁了两处制造设施，一处约2万平方英尺，另一处约5万平方英尺[170] 风险因素：运营与供应链风险 - 公司大部分制造业务外包给亚洲第三方制造商，存在供应链依赖和运营风险[46] - 公司面临供应链风险，许多供应商是单一来源，且部分供应商曾因未能满足质量控制或时间要求而被更换[56] - 供应商成本增加，某些供应商为满足公司的质量目标和时间表以及设计变更而提高了价格，公司正在与现有供应商谈判降价并寻找新的、更便宜的供应商[58] - 中美贸易协定导致对约3600亿美元的中国进口商品加征关税，这些关税增加了公司进口到美国的校车成本，并对毛利率、盈利能力和财务状况产生持续负面影响[71] - 自2020年秋季以来，全球航运成本因贸易失衡和各国封锁/开放时间不同而大幅增长，同时航运供应预计要到2023年新船交付时才会增加[72] - 公司依赖全球航运，已出现零部件交付延迟和成本增加的情况，虽然目前尚未造成重大干扰，但未来可能对财务业绩和业务增长能力产生负面影响[73] - 公司依赖关键人员，且未购买“关键人物”保险，人员流失可能对运营产生不利影响[49] - 公司依赖信息技术系统，若发生安全漏洞或中断，可能损害运营并泄露敏感数据[77] 风险因素：法律与监管风险 - 公司面临与前任CEO及董事的法律诉讼，以及前雇员关联公司的索赔，未来可能产生重大财务影响[50] - 公司作为新兴成长公司，可豁免部分报告要求，例如无需遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求[81] - 公司若年总收入达到10亿美元，或在前三年发行超过10亿美元的非可转换债务，或将失去新兴成长公司身份[84] - 公司作为外国私人发行人，其信息披露要求低于美国国内发行人，可能减少公开信息量[85] 风险因素：市场与宏观经济风险 - 公司业务易受COVID-19疫情持续影响，可能对客户购买力、供应链及运营造成重大不利影响[39] - 全球经济活动受到COVID-19疫情的负面影响，经济状况的不确定性可能导致客户推迟购买产品和服务，从而对需求产生重大负面影响[69] - 加州创新清洁公交法规要求，从2029年起，公交机构100%的新购车辆必须是零排放公交车，目标在2040年完成全面转型[148] - 加州法规要求，到2035年，服务于该州13个最大机场的固定路线机场班车需100%转为零排放车辆，涉及约1000辆巴士和班车[149] 风险因素：财务与资本市场风险 - 公司信贷额度包含限制性条款，可能限制其运营业务的能力，包括限制承担额外债务、设立留置权和处置资产等[74] - 公司获授权发行无面值的无限数量普通股和优先股，未来发行可能导致现有股东股权稀释[87] - 公司普通股在纳斯达克和TSXV上市，股价可能因市场因素大幅波动，与经营业绩无关[88] - 公司股价若长期大幅下跌，可能影响其筹集营运资金能力，进而危及持续经营[91] - 公司近期不打算支付现金股息，股东回报需通过出售股票实现[92] - 若公司被动收入占比≥75%或相关资产占比≥50%，可能被归类为被动外国投资公司，对美国股东产生不利税务影响[93] - 若公司成为被动外国投资公司，美国股东处置普通股实现的收益可能被视为普通收入而非资本利得[95] 其他重要内容：资本支出与资产 - 截至2021年3月31日，公司主要资本支出包括：波特维尔市9.3英亩土地，账面价值801,317美元；电动公交车及设备，账面价值1,023,164美元[119] - 公司主要资本支出包括电动巴士及EV设备（3辆EV 350巴士、2辆Synapse接驳车、2辆EV Star等，截至2021年3月31日账面价值为102.3164万美元）[171] 其他重要内容：历史与背景信息 - 公司于2011年6月通过首次公开募股发行4,000,000股普通股，总收益为40万加元[103] - 2016年12月，加州空气资源委员会向波特维尔市拨款950万美元，用于部署10辆EV 350 40英尺公交车并安装11个充电站[110] - 截至2021年3月31日，公司发行在外的认股权证为1,925,666份，加权平均行权价为4.06加元[211] - 截至2021年3月31日，公司发行在外的股票期权为1,215,108份，加权平均行权价为9.35加元[207] - 截至2021年3月31日，公司根据2019年计划尚有874,148份股票期权可供授予[207]