生产和运营 - 公司维持了约92.6%的平均产能利用率，生产乙醇208.5百万加仑[225] - 公司正在5个生物精炼厂生产超高蛋白[225] - 美国乙醇产量日均102万桶，较去年同期增长1.0%[226] - 美国乙醇出口量预计2024年将达16-18亿加仑[227] - 公司正在与Equilon Enterprises LLC合作开发新的生产工艺以提高蛋白和纤维转化[219] 战略评估和收购 - 公司正在进行战略评估,探索包括收购、出售、合并等多种方式来提高长期股东价值[223] - 公司已完成收购Green Plains Partners LP剩余的公众持有股权[222] - 公司已签订协议出售伯明翰铁路码头资产[224] 市场竞争 - 公司生产的蛋白和植物油产品面临来自其他来源的竞争[228] 政策和法规 - 政府政策和法规的变化可能会对公司乙醇业务产生重大影响[229] - 联邦和州级清洁燃料标准支持可再生燃料的使用是美国乙醇需求的重要驱动因素[230] - 《通胀减免法案》(IRA)可能对公司业务产生多方面影响,包括新的清洁燃料生产税收抵免、可持续航空燃料税收抵免、碳捕集和封存税收抵免等[231,232] - 可再生燃料标准(RFS)设定了美国生物燃料使用的下限,EPA在2023-2025年期间设定了传统乙醇的目标水平[233] - RIN机制影响供给和需求,SRE可能减少RVO并影响RIN价值和生物燃料掺混水平[234] - 美国政府采取措施支持更高浓度乙醇燃料的销售,包括提供基础设施补助[235,236,237] - 政府采取多项措施支持受新冠疫情影响的生物燃料生产商[238] - 近期美国最高法院的一些裁决可能影响监管机构的权力,从而影响公司业务[239] - 公司的环境合规成本可能增加,政府政策如关税、补贴等也可能影响公司业务[240] 财务表现 - 公司2024年上半年的经营业绩与2023年同期相比有所下降[241] - 公司收入较去年同期下降23.8%，主要由于乙醇、谷物饲料和可再生玉米油的加权平均售价下降所致[266] - 净亏损较去年同期下降50.3%，调整后EBITDA较去年同期增加133.8%，主要由于乙醇生产部门利润率提高[267] - 乙醇生产部门收入下降20.3%，主要由于乙醇、谷物饲料和可再生玉米油的加权平均售价下降，部分被销量增加所抵消[269,270] - 乙醇生产部门成本下降22.4%，主要由于玉米价格、乙醇采购量和公用事业、化学品等其他成本下降，部分被加工玉米量增加所抵消[271] - 乙醇生产部门经营亏损较去年同期下降91.2%，主要由于利润率提高[272] - 农产品及能源服务部门收入下降25.7%，主要由于乙醇和谷物饲料贸易量下降，部分被天然气贸易量增加所抵消[273] - 合并收入较上年同期下降4.745亿美元，主要由于乙醇、谷物饲料和可再生玉米油的加权平均售价下降所致[276] - 净亏损较上年同期减少3.94亿美元，主要由于乙醇生产部门利润率上升、农业和能源服务部门交易利润率上升以及折旧费用减少[277] - 乙醇生产部门收入较上年同期下降3.956亿美元，主要由于乙醇、谷物饲料和可再生玉米油的加权平均售价下降[280] - 乙醇生产部门成本较上年同期下降4.227亿美元，主要由于玉米平均价格下降[281] - 乙醇生产部门营业亏损较上年同期减少3.12亿美元，主要由于利润率上升[282] - 农业和能源服务部门收入较上年同期下降7830万美元，营业利润增加190万美元，主要由于谷物储存量增加[283] 融资和债务 - 公司于2021年3月发行了2.3亿美元的2.25%可转换优先票据[297] - 公司于2021年2月发行了1.25亿美元的11.75%次级担保票据[298] - 公司拥有3.5亿美元的有担保循环信贷额度，并有1亿美元的增加选择权[301] 成本和风险管理 - 公司面临通胀带来的劳动力成本、工资、零部件、设备和其他投入品价格上涨的影响，且无法将这些成本转嫁给客户[305] - 公司有91.2百万美元的租赁协议、1.633亿美元的谷物、酒糟和天然气采购合同以及1.98亿美元的储存和运输合同等重大未来义务[306] - 公司使用衍生金融工具管理和降低商品价格和利率风险敞口，主要以美元开展业务不存在重大外汇风险[309] - 公司6.144亿美元的债务中有1.775亿美元为浮动利率，利率上升10%会增加180万美元的利息成本[310] - 公司通过远期固定价格实物合同和衍生金融工具来降低乙醇、玉米、酒糟、高蛋白酒糟、玉米油和天然气价格波动的风险[312,313,314] - 公司估计未来12个月乙醇、玉米、酒糟、玉米油和天然气价格每变动10%将分别影响净收益1.12亿美元、9848.3万美元、2592.7万美元、919.6万美元和456.8万美元[315] 内部控制 - 公司的披露控制和程序在2024年6月30

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为6.188亿美元,同比下降28% [23] - 公司第二季度EBITDA为480万美元,去年同期为负1500万美元 [26] - 公司第二季度净亏损2435万美元,去年同期为5260万美元 [26] - 公司第二季度折旧和摊销费用同比下降300万美元至2160万美元 [27] - 公司第二季度综合压榨利润为2270万美元,去年同期为460万美元 [27] - 公司第二季度销售、管理和行政费用略有上升至3400万美元 [27] - 公司第二季度利息费用同比下降220万美元至7500万美元 [28] - 公司第二季度税收收益为30万美元,去年同期为100万美元 [29] - 公司第二季度流动性下降5200万美元至4446亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第二季度乙醇产能利用率为93%,去年同期为81.5% [25] - 公司第二季度乙醇产量保持在93%左右的高水平 [10][11] - 公司第二季度生物柴油油脂产量创新高,达到每蒲式耳1.2磅 [12] - 公司第二季度高蛋白产品产量和销量保持良好 [36][37][39] - 公司第二季度Sequence高蛋白产品销售和优化进展顺利 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第二季度乙醇出口创历史新高,预计全年出口有望创纪录 [7] - 公司第二季度乙醇价格保持较高水平,预计第三季度和第四季度利润率将进一步提升 [6][7][13][14] - 公司第二季度生物柴油油脂价格超过大豆油价格,这是一个有利变化 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进"绿色农场2.0"转型战略,加大对高价值营养饲料和低碳生产的投资 [35][41][43] - 公司已在4个工厂部署MSC系统,产能超过43万吨,并与合资伙伴建立了新的高蛋白产品生产线 [36][37] - 公司正在优化Sequence高蛋白产品的生产工艺,并与多家大客户进行商谈和试用 [40] - 公司已建成世界首座Clean Sugar生产设施,拥有独特的低碳技术优势 [41][42][43] - 公司正积极推进碳捕集和封存项目,在内布拉斯加州和印第安纳州布局相关业务 [44][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度利润率有所提升,主要得益于天然气和玉米价格下降,以及乙醇需求强劲 [6][7][24] - 公司预计第三季度和第四季度利润率将进一步提升,主要受益于巴西乙醇供应短缺和美国乙醇价格优势 [13][14][15] - 公司认为玉米作物前景良好,有利于公司在东部和西部玉米带的原料采购 [15] - 公司对碳捕集和封存项目前景充满信心,认为这将大幅提升公司资产的价值 [44][46][47] 其他重要信息 - 公司已完成战略评估,聘请银行和法律顾问,并出售了伯明翰单元列车码头资产 [20][21] - 公司第二季度资本支出为1800万美元,全年预计在9800万至11000万美元之间 [32][33] - 公司第二季度联邦税务亏损结转为9.26亿美元,可无限期结转 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Samuelson 提问** 未来资本支出计划和重点领域 [51][52] **Todd Becker 回答** 公司正逐步完成大型资本投资项目,未来资本支出将有所下降,重点将放在完成Clean Sugar项目、碳捕集项目以及评估在内布拉斯加州和印第安纳州的进一步扩产机会 [53][54][55][56][57] 问题2 **Heather Jones 提问** Clean Sugar项目的预计销量和定价 [64][65] **Todd Becker 回答** Clean Sugar项目产能在200-250百万磅之间,公司将利用其低碳优势获得市场份额,但定价方面将更注重市场占有而非溢价 [65][66] 问题3 **Salvator Tiano 提问** 未来乙醇出口前景 [72][73][74][75][76][77][78][79][80] **Todd Becker 回答** 公司对乙醇出口前景保持乐观,认为美国乙醇仍将保持价格优势,加上E15政策推广和可再生航空燃料需求增加,出口有望保持强劲 [82][83][84][85][86][87][88][89][90]

公司业绩 - 公司公布季度每股亏损0.38美元，低于Zacks共识估计的每股亏损0.16美元，去年同期每股亏损0.89美元 [1] - 季度报告显示，公司业绩低于预期137.50% [2] - 上一季度，公司实际每股亏损0.81美元，预期为每股亏损0.33美元，业绩低于预期145.45% [2] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过共识每股收益（EPS）估计 [2] - 公司季度营收为6.1883亿美元，低于Zacks共识估计的8.46%，去年同期营收为8.5763亿美元 [3] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过共识营收估计 [3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了35.9%，而标普500指数上涨了8.7% [4] 未来展望 - 公司未来股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 投资者关注公司未来的股价表现，但目前没有明确的答案 [5] - 公司当前的Zacks排名为3（持有），预计股价将表现与市场一致 [7] - 未来几天内，市场对公司未来季度和当前财年的EPS和营收估计可能会有所变化 [8] - 当前共识EPS估计为下一季度0.19美元，营收7.065亿美元；当前财年每股亏损0.45美元，营收26.6亿美元 [8] 行业影响 - 公司所属的Zacks化学-特种行业目前排名在前42%的250多个Zacks行业中 [9] - 研究显示，排名前50%的Zacks行业的表现超过排名后50%的行业2倍以上 [9] 同行业公司 - 同行业的Flexible Solutions International Inc.（FSI）尚未公布2024年第二季度的业绩 [10] - FSI预计季度每股收益为0.07美元，与去年同期持平，营收预计为1034万美元，同比增长0.1% [10]

财务业绩 - 第二季度净亏损2440万美元，每股亏损0.38美元，较上年同期改善[1][2] - EBITDA为480万美元，较上年同期增加1970万美元，主要由于乙醇生产分部业绩改善[2][11] - 公司收入为6.19亿美元，同比下降27.8%[39] - 公司运营亏损为1,771万美元，同比减亏58.3%[40] - 公司净亏损为2,435万美元，同比减亏53.7%[41] - 公司EBITDA为476.7万美元，同比增加131.9%[50] - 公司调整后EBITDA为503.8万美元，同比增加133.8%[50] 现金流和资产负债 - 公司现金及受限现金余额为2.25亿美元[47] - 公司总资产为17.64亿美元，较年初下降9.1%[35] - 公司总负债为8.83亿美元，较年初下降7.0%[36][37] - 公司权益总额为8.81亿美元，较年初下降11.0%[37] - 公司经营活动现金流出为6,572万美元[44] 业务运营 - 预计第三季度和下半年EBITDA将有强劲表现，基于当前市场、玉米油价格改善和超高蛋白需求旺盛[3] - 第二季度实现平台可再生玉米油产量和超高蛋白产量的历史新高[3] - 签订了出售伯明翰单元列车码头的最终协议，将利用所得款项偿还绿色平原合伙公司的贷款[6][7] - 乙醇产量增加7%至2.085亿加仑，玉米消耗量增加6.7%至7.182亿蒲式耳[24] - 超高蛋白产量增加47.7%至6.5万吨，可再生玉米油产量增加13.8%至7363万磅[24] - 第二季度乙醇生产分部综合压榨利润为2266万美元，较上年同期增加[27][28] 其他 - 公司剔除了经营租赁使用权资产的摊销和债务发行成本的摊销[51] - 公司联系人包括投资者关系和财务执行副总裁Phil Boggs以及企业和投资者关系高级副总裁Devin Mogler[52] - 公司第10页[53]

文章核心观点 介绍了Ecolab、Green Plains、ATI、Carpenter Technology等公司的盈利预期、业绩表现、股价变化、项目进展等情况，并给出Zacks排名 [1][2][9] Ecolab公司情况 - 公司当前年度每股收益的Zacks共识估计为6.59美元，同比增长26.5%，过去30天该共识估计有所上调 [1] - 目前Zacks排名为2，过去四个季度均超共识估计，平均盈利惊喜为1.3% [1] - 过去一年公司股价上涨约33.6% [1] Green Plains公司情况 - 已签署建设管理协议并订购从内布拉斯加州工厂捕获碳所需的关键设备，2024年下半年开工，2025年下半年开始收集与每年2.87亿加仑乙醇生产相关的生物二氧化碳 [2] - 碳捕获设备将安装在公司内布拉斯加州的三个工厂，总碳捕获能力高达120万吨 [3] - 公司是生产低碳强度乙醇的领先企业，有望参与清洁燃料生产信贷和低碳燃料市场，还能生产高质量碳信用，运营后预计将生物燃料的碳强度减半 [4] - 项目将对公司在内布拉斯加州生物精炼厂生产的优质原料产生积极影响 [5] - 已签订建设协议和资金安排以订购碳封存设备，Trailblazer项目取得进展，运营后将把捕获的生物二氧化碳从内布拉斯加州乙醇工厂安全转移到怀俄明州封存井进行地质储存 [6] - 过去一年公司股价下跌52.7%，而行业下跌10.8% [7] - 目前Zacks排名为3（持有） [8] ATI公司情况 - 目前Zacks排名为2（买入） [9] - 过去四个季度均超Zacks共识估计，平均盈利惊喜为8.3% [9] - 过去一年公司股价上涨39.7% [9] Carpenter Technology公司情况 - 目前Zacks排名为1 [10] - 过去四个季度均超Zacks共识估计，平均盈利惊喜为15.1% [10] - 过去一年公司股价飙升95.3% [10][11]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为5.972亿美元,同比下降28% [16] - 公司第一季度亏损净额为5140万美元,每股亏损0.81美元,同比亏损7030万美元,每股亏损1.20美元 [17] - 公司第一季度EBITDA为负2150万美元,同比亏损2770万美元 [17] - 公司第一季度折旧和摊销费用为2150万美元,预计2024年每季度平均为2200万美元 [17] - 公司第一季度综合压榨亏损930万美元,同比亏损1250万美元 [18] - 公司第一季度销售、管理和一般费用为3180万美元,与上年同期持平 [19] - 公司第一季度利息费用为780万美元,同比下降200万美元 [19] - 公司第一季度所得税费用为30万美元,同比下降340万美元 [20] - 公司期末现金及受限现金为2.774亿美元,可用的循环信贷额度为2.3亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第一季度利用率为92%,同比提高4.5个百分点 [17] - 公司蛋白质生产保持强劲 [7] - 公司60%蛋白质Sequence品牌销售额已达到一个工厂产能的10%,预计2024年底将达到20%-30% [12][13] - 公司50%蛋白质受到大豆粕价格下降和植物油价格下降的压力 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司乙醇价格较RBOB汽油价格折价约1美元/加仑,出口有望创历史新高,可能超过2018年的17亿加仑 [14] - 公司认为玉米种植情况良好,有利于玉米价差改善 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估战略选择,认为公司资产价值未得到充分反映 [11] - 公司正在推进碳捕集、清洁糖和高浓度蛋白质等战略转型项目 [9] - 公司计划在内布拉斯加州扩大乙醇产能,利用45Z税收抵免优势 [24][25][26] - 公司正在评估在伊利诺斯州和威斯康星州的蛋白质项目,暂时将资本投入集中在内布拉斯加州的碳捕集和清洁糖项目上 [27] - 公司认为新的可再生航空燃料指南为乙醇作为航空燃料原料提供了机会 [30][31][32][33] - 公司认为新的可再生航空燃料指南将推动航空燃料生产商建设新的乙醇制造设施 [63] - 公司认为内布拉斯加州的碳捕集项目一旦投产,每年可贡献超过1亿美元EBITDA [26] - 公司认为清洁糖项目在谈判中,有望在2025年全部产能实现销售 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第一季度业绩受到行业产能过剩、植物油和蛋白质价格下降的影响 [6] - 公司认为随着春季维护和夏季驾驶季的推移,预计库存将出现季节性下降,推动基准利润率上升 [10] - 公司认为玉米种植情况良好,有利于玉米价差改善 [10] - 公司认为碳捕集、清洁糖和高浓度蛋白质等战略转型项目将为公司带来可观收益 [24][28][35] - 公司认为新的可再生航空燃料指南为公司资产估值带来提升 [29][33] - 公司认为即使在宏观环境疲弱的情况下,仍在积极推进各项战略转型 [9] - 公司认为2025年蛋白质、玉米油、清洁糖和碳捕集等业务可贡献近3亿美元EBITDA [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Samuelson 提问** 询问公司对乙醇市场前景的看法,包括需求端和出口情况 [43][44] **Todd Becker 回答** - 公司当前乙醇现货利润率在每加仑8-12美分左右,预计未来几个月将维持在中单位数水平 [43] - 公司预计2024年乙醇出口有望创历史新高,可能超过2018年的17亿加仑 [44] 问题2 **Kristen Owen 提问** 询问公司Obion和Mount Vernon工厂的情况,以及公司业绩是否已经触底 [50][51][52][56] **Todd Becker 回答** - Obion工厂正在进行大修,更换17年老旧的输送机,并增加RTO设备,以提高产能利用率 [51][52] - 公司第一季度利用率达92%,预计全年将维持在95%左右的水平 [52] - 公司认为随着战略转型项目的推进,业绩有望在未来改善 [56] 问题3 **Steve Byrne 提问** 询问公司是否考虑采用LanzaJet的CO2转酒精技术作为替代碳捕集和产能扩张 [95][96] **Todd Becker 回答** - 公司了解CO2转酒精等新技术,但认为要实现大规模酒精产量,传统的玉米和甘蔗路径仍是最佳选择 [96] - 公司认为通过碳捕集等方式,玉米乙醇可以达到与甘蔗乙醇相当的低碳强度,有利于满足航空燃料标准 [92][93]

业绩总结 - 2024年第一季度的总收入为5.972亿美元，较2023年同期的8.329亿美元下降28.5%[24] - 2024年第一季度的合并乙醇压榨利润为-930万美元[17] - 运营亏损为4490万美元，较2023年同期的5650万美元有所改善[24] - 2024年第一季度的净亏损为511万美元，较2023年同期的662万美元有所改善[29] 用户数据 - 处理玉米7130万蒲式耳，乙醇销售量为2.079亿加仑，生产能力利用率为92.4%[5] - 销售干等量的蒸馏谷物为46.9万吨，超高蛋白销售量为6万吨[12] 财务状况 - 每股亏损为0.81美元，稀释后每股亏损[24] - 现金及现金等价物和受限现金为2.774亿美元，承诺信贷额度下可用现金为2.300亿美元[16] - 长期债务为4.921亿美元，较2023年12月31日的4.938亿美元略有下降[16] - 每股账面价值为13.73美元，较2023年12月31日的14.18美元有所下降[16]

公司业务产能情况 - 公司乙醇生产设施年处理玉米约3.1亿蒲式耳，年产乙醇约9.03亿加仑、酒糟和超高蛋白约220万吨、可再生玉米油约3亿磅[76] - 公司农商业和能源服务部门谷物存储容量约2020万蒲式耳[77] - 公司超高蛋白年产能约43万吨[78] 公司项目规划情况 - 公司预计2025年完成三个内布拉斯加州生物精炼厂碳捕获项目，2026年完成峰会碳解决方案项目[79] 公司股权收购情况 - 2024年1月9日公司完成对合作伙伴公开上市普通股的收购[82] 公司乙醇业务数据 - 2024年第一季度公司乙醇厂平均利用率约92.4%，产量2.08亿加仑，去年同期利用率87.5%，产量2.067亿加仑[83] - 2024年3月31日止三个月，乙醇生产外部客户收入5.04446亿美元，较2023年的6.96613亿美元下降27.6%[98] - 2024年3月31日止三个月，乙醇生产商品销售成本5.08302亿美元，较2023年的7.06133亿美元下降28.0%[98] - 2024年3月31日止三个月，乙醇生产毛利润 - 264.3万美元，较2023年的 - 841.5万美元增长68.6%[98] - 乙醇生产部门2024年第一季度乙醇销量为2.07904亿加仑，较2023年同期增长0.5%，收入减少1.921亿美元，主要因产品售价和销量降低[105] 美国乙醇市场数据 - 2024年第一季度美国国内乙醇日均产量104万桶，较去年同期高约3.0%；期末库存2640万桶，较去年增加约130万桶，增幅5.2% [84] - 截至2024年2月28日，美国国内乙醇出口约2.89亿加仑，高于2023年同期的2.22亿加仑；预计2024年净出口量在16 - 18亿加仑[85] 美国大豆市场数据 - 2024年第一季度美国大豆压榨量约5.684亿蒲式耳，较2023年同期增加3820万蒲式耳；豆粕产量1340万短吨，较去年同期增加80万短吨[88] - 2024年第一季度美国大豆油库存19亿磅，与2023年3月31日持平[88] 美国电动汽车市场数据 - 2024年第一季度美国电动汽车销量约26.9万辆，占新车销量约7.3%，较2023年的约26.2万辆增长2.6%[89] 政策资金情况 - IRA法案为生物燃料混合基础设施提供5亿美元资金，为农民气候智能农业和工作土地保护项目增加200亿美元资金[89] - 2022年5月美国农业部根据法案向公司分配2770万美元资金，2023年7月分配340万美元补充项目资金[92] 农业综合企业和能源服务业务数据 - 2024年3月31日止三个月，农业综合企业和能源服务外部客户收入9276.8万美元，较2023年的1.36336亿美元下降32.0%[98] - 2024年3月31日止三个月，农业综合企业和能源服务商品销售成本8798.6万美元，较2023年的1.3328亿美元下降34.0%[98] - 2024年3月31日止三个月，农业综合企业和能源服务毛利润1101万美元，较2023年的910.6万美元增长20.9%[98] - 农业综合企业和能源服务部门2024年第一季度收入减少4340万美元，营业利润增加190万美元，收入减少因天然气价格和交易量降低及乙醇价格下降，营业利润增加因谷物储存量增加[107] 公司整体财务关键指标 - 2024年第一季度净亏损为5.1122亿美元，较2023年同期的6.6249亿美元减少22.8%，调整后EBITDA为-2.1475亿美元，较2023年同期的-2.7651亿美元增加22.3%[100] - 2024年第一季度合并收入较2023年同期减少2.357亿美元，主要因乙醇、酒糟和可再生玉米油加权平均售价降低及销量减少[104] 公司资金及现金流情况 - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.373亿美元，受限现金为4010万美元，承诺循环信贷协议下可用资金为2.3亿美元[110] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为5060万美元，较2023年同期的1.17亿美元减少，投资活动净现金使用量为3020万美元，较2023年同期的3540万美元减少[110] - 2024年资本支出预计在9500万美元至1.15亿美元之间，不包括碳捕获和封存项目预期支出[110] 公司股票回购情况 - 自股票回购计划启动以来，公司已回购740万股普通股，花费约9280万美元，2024年第一季度未回购[111] 公司债务情况 - 2024年3月31日，2.25%可转换优先票据未偿还本金余额为2.3亿美元[113] - 2024年3月31日，格林平原伍德河和格林平原雪兰多的担保贷款未偿还本金余额为7280万美元，利率为5.02%[114] - 截至2024年3月31日，公司债务为6.222亿美元，其中1.845亿美元为可变利率债务，利率每上升10%，每年利息成本约增加180万美元[122] 公司信贷额度情况 - 截至2024年3月31日，Green Plains Finance等公司高级有担保循环信贷承诺总额为3.5亿美元，可增加最高1亿美元[116] - 截至2024年3月31日，Green Plains Commodity Management有4000万美元无承诺有担保循环信贷额度，未偿本金余额为1000万美元，利率为7.09%[116] - 截至2024年3月31日，Green Plains Finance等公司信贷工具未偿本金余额为1.2亿美元，利率为8.63%[116] 公司未来承诺支出情况 - 截至2024年3月31日，公司未来经营租赁最低付款总额为9000万美元，已签约未来谷物等采购价值约1.686亿美元，存储和运输承诺价值约1990万美元[118] 公司业务风险情况 - 公司业务受通胀影响，劳动力等成本上升，且因固定价格安排难以转嫁成本，或对业绩和财务报表产生重大不利影响[117] - 公司使用金融工具管理市场风险，主要业务以美元开展，无重大外汇风险[121] - 公司业务对乙醇、玉米等商品价格风险高度敏感，会使用远期固定价格合同和衍生金融工具降低风险[123] 公司衍生金融工具情况 - 2024年第一季度，衍生金融工具相关收入净损失为10万美元，商品销售成本净收益为40万美元[124] - 2024年第一季度，公司营收中与衍生金融工具有关的净亏损为0.1百万美元，销售成本中与衍生金融工具有关的净收益为0.4百万美元[124] 商品价格变动影响情况 - 假设从2024年3月31日起未来12个月价格变动10%，乙醇净收入影响为1.19258亿美元，玉米为1.03714亿美元，酒糟为256.44万美元，可再生玉米油为101.93万美元，天然气为37.4万美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，乙醇预计总需求量903,000加仑，对净收入的影响为119,258千美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，玉米预计总需求量310,000蒲式耳，对净收入的影响为103,714千美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，酒糟（含超高蛋白）预计总需求量2,200吨，对净收入的影响为25,644千美元[125][126] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，可再生玉米油预计总需求量300,000磅，对净收入的影响为10,193千美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，天然气预计总需求量26,400百万英热单位，对净收入的影响为3,740千美元[125] 公司内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[128] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[129] 公司报告签署情况 - 公司报告于2024年5月3日签署[136] 生物燃料产量规划情况 - 2023 - 2025年传统乙醇隐含水平分别为152.5亿加仑、150亿加仑、150亿加仑，生物质柴油量分别为28.2亿加仑、30.4亿加仑、33.5亿加仑[90]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度每股收益为-0.81美元，2023年同期为-1.20美元[1] - 2024年第一季度净亏损5140万美元，2023年同期为7030万美元[1] - 2024年第一季度收入为5.972亿美元，2023年同期为8.329亿美元[2] - 2024年第一季度EBITDA为-2150万美元，2023年同期为-2770万美元[2] - 截至2024年3月31日，公司总现金及现金等价物和受限现金为2.774亿美元，承诺循环信贷额度下可用2.30亿美元，未偿债务总额为6.222亿美元[16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为17.99435亿美元，较2023年12月31日的19.39322亿美元有所下降[24] - 2024年第一季度，公司营收为5.97214亿美元，低于2023年同期的8.32949亿美元[25] - 2024年第一季度，公司净亏损为5112.2万美元，较2023年同期的6624.9万美元有所收窄[25] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为5059.9万美元，低于2023年同期的1.16968亿美元[26] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量为3020.3万美元，低于2023年同期的3542万美元[26] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金使用量为2057.8万美元，而2023年同期为提供6045.5万美元[26] - 2024年第一季度，公司EBITDA为 - 2152万美元，较2023年同期的 - 2769.6万美元有所改善[27] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为 - 2147.5万美元，较2023年同期的 - 2765.1万美元有所改善[27] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.81美元，低于2023年同期的1.20美元[25] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为2.77382亿美元，低于2023年同期的4.08343亿美元[26] 新特种饲料成分业务线数据关键指标变化 - 新特种饲料成分品牌Sequence™当前销售额约占高蛋白产能的10%，年底目标为20 - 30%[1] 乙醇生产部门业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度乙醇生产部门销售2.079亿加仑乙醇，2023年同期为2.069亿加仑[5] - 2024年第一季度合并乙醇压榨利润率为-930万美元，2023年同期为-1250万美元[5] - 乙醇生产部门2024年第一季度收入5.05659亿美元，2023年同期为6.97718亿美元，降幅27.5%[13] 工厂产能相关数据 - 工厂利用率为92%，超高蛋白年产能达43万吨[4]

财报预测 - Green Plains Renewable Energy (GPRE) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比增长，但营收将下降[1] - 预计该公司将在即将发布的报告中每股亏损0.31美元，同比增长74.2%，营收预计为6.8907亿美元，同比下降17.3%[4] 股价表现 - 公司将于2024年5月3日发布财报，如果关键数字好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] 盈利预期 - 分析师们对公司未来盈利的预期将取决于管理层在财报电话会议中对业务状况的讨论[3]