比特币开采量 - 2024年9月30日止的三个月和2023年同期相比，比特币开采量分别约为61和176个[171] - 2024年9月30日止的九个月和2023年同期相比，比特币开采量分别约为287和575个[171] - 2023年第三季度和2024年第三季度的比特币开采量分别为176个和61个[172] - 2023年1月至12月每月比特币开采量及总比特币当量数据[174] - 2024年1月至9月每月比特币开采量及总比特币当量数据[174] 营收相关 - 2024年前九个月总营收为1669.4万美元相比2023年同期的1583.6万美元增加了85.8万美元增幅5.4%[187] - 2024年前九个月矿业营收为1669.4万美元相比2023年同期的1499.2万美元增加了170.2万美元增幅11.4%[187] - 2024年第三季度矿业收入为368.9万美元较2023年同期的518.9万美元下降28.9%[210] - 2024年第三季度管理服务收入降为0而2023年同期为28.8万美元[213] - 2024年第三季度成本从2023年同期的398.2万美元降至361.2万美元[214] - 2024年第三季度总运营费用较2023年同期下降37.8%[210] - 2024年第三季度运营亏损较2023年同期减少40.8%[210] - 2024年第三季度其他（费用）收入较2023年同期减少145.2%[210] - 2024年第三季度税前亏损较2023年同期减少26.4%[210] - 2024年前九个月管理服务营收降为0美元2023年同期为84.4万美元[189] 费用相关 - 2024年前九个月营收成本为1225.2万美元相比2023年同期的954.2万美元增加271万美元[190] - 2024年前九个月专业费用为306.7万美元相比2023年同期的162.6万美元增加144.1万美元[192] - 2024年前九个月投资者和公关费用为369.4万美元2023年同期为0美元[193] - 2024年前九个月薪资和工资为80.8万美元相比2023年同期的50.7万美元增加30.1万美元[194] - 2024年前九个月保险费用为49.4万美元相比2023年同期的12.5万美元增加36.9万美元[195] - 2024年前九个月其他费用为44万美元相比2023年同期的23.5万美元增加20.5万美元[196] - 2024年前九个月股票薪酬费用为44.5万美元2023年同期为收益62.9万美元[198] 现金流量 - 2024年9月30日前九个月经营活动现金净流出约236.8万美元，2023年同期经营活动现金净流入约306.2万美元[230][231] - 2024年9月30日前九个月投资活动现金净流出约150.4万美元，2023年同期约190.2万美元[231][232] - 2024年9月30日前九个月融资活动现金净流入约332.5万美元，2023年同期现金净流出约2.4万美元[232][233] - 2024年9月30日前九个月经营活动现金流出主要源于约1901.7万美元的运营支出，现金流入主要源于约1664.9万美元的数字资产出售[230] - 2024年9月30日前九个月投资活动现金流出包括约107.5万美元的采矿设备购买等[231] - 2024年9月30日前九个月融资活动现金流入主要源于约305.9万美元的普通股发行等[232] - 2024年9月30日前九个月公司确认利息费用达60.8万美元，其中9.3万美元仍应计[253] 公司运营情况 - 2024年9月30日公司有8800名矿工2023年同期约8300名[211] - 2024年第三季度比特币平均价值为6.1万美元较2023年同期增长118%[211] - 公司认为当前现金水平不足以满足未来12个月运营需求[227] - 2024年6月10日公司提交招股说明书补充文件，通过销售代理发售普通股最高总价达7000万美元[228] - 截至2024年11月13日，约6720万美元的发售能力剩余[228] 公司债务与资产 - 截至2024年10月24日，公司欠304个比特币，价值约1800万美元[179] - 2024年10月25日公司进行贷款重组相关操作[180] - 截至2024年11月13日，公司在相关项目下已售出约340万股，总净收益为280万美元[178] - 2024年10月25日公司与Anchorage达成协议对贷款进行重组[249] 公司财务控制情况 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[268] - 财务报告内部控制存在人员配备不足的重大弱点[269] - 公司将继续监控和评估披露控制和程序及财务报告内部控制的有效性[271] 公司诉讼情况 - Sphere 3D诉讼中Gryphon将继续积极抗辩并追究对方违约责任[280] - Gryphon无法预测Sphere 3D诉讼结果及潜在损失[284] - Core诉讼中公司与Core达成和解[286] - Core停止托管公司133台ASIC矿机占公司整体矿机数量约1%对运营无重大影响[287] - 2020年4月21日公司获得220万美元PPP贷款2021年9月3日被全额豁免后又被审查可能被追回[288][289] - 2024年1月收到美国司法部关于PPP贷款的民事调查要求目前无正式还款要求[290] - 与Dutchie诉讼案件仍在进行中目前无法估计潜在损失[291] - 与TreCom诉讼案件2021年设立20万美元损失应急金截至2024年9月30日仍未解决[293] - 2024年9月17日Robby Chang被董事会免职[294] - 2024年10月21日公司及子公司被Chang起诉称不当解雇公司将积极应诉[295] - 2024年10月22日董事会成立特别委员会处理Chang的起诉[296]

2024年与2023年采矿业务相关数据对比 - 2024年第三季度采矿收入为370万美元2023年第三季度为520万美元[3] - 2024年三季度采矿活动营收368.9万美元2023年同期为518.9万美元[16] - 2024年9月30日末公司开采约61个比特币2023年第三季度末开采约176个比特币[5] - 2024年第三季度每比特币盈亏平衡成本为59213美元2023年第三季度为22625美元[3] 2024年与2023年财务状况对比 - 2024年第三季度净亏损590万美元其中非现金费用320万美元2023年第三季度净亏损810万美元非现金费用320万美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损250万美元2023年第三季度为负470万美元[5] - 2024年前三季度净亏损2170.1万美元2023年同期为1761.9万美元[16] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损0.58美元2023年同期为1.22美元[16] - 2024年9月30日总资产为754.5万美元2023年12月31日为1883.4万美元[15] - 2024年9月30日总负债为2640.8万美元2023年12月31日为1943.3万美元[15] - 2024年数字资产收入16695000 2023年为14992000[21] - 2024年经营活动现金净流出2368000 2023年为净流入3064000[21] - 2024年投资活动现金净流出1504000 2023年为1902000[21] - 2024年融资活动现金净流入3325000[21] - 2024年9月30日现金及现金等价物为36.8万美元较2023年12月31日的91.5万美元减少[15] - 2024年现金期初余额915000期末余额368000[21] 2024年公司财务明细 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物40万美元比特币60万美元总资产750万美元[6] - 截至2024年9月30日流动负债2640万美元总负债2640万美元[6] - 2024年前三季度加权平均已发行普通股为3734.7万股[16] - 2024年前三季度折旧费用为943.5万美元[16] - 2024年前三季度股票补偿费用为44.5万美元[16] - 2024年前三季度未实现的有价证券损失为29.3万美元[16] - 2024年折旧费用9435000[21] - 2024年利息费用891000[21] 公司市值与发展规划 - 公司市值超过4000万美元达到纳斯达克上市要求[2] - 公司期望利用增强的财务灵活性和低成本电力交易扩大比特币挖掘业务并寻求AI计算突破机会[2] - 公司计划在未来几个月宣布多项举措以实现股东价值最大化[2] 其他财务数据 - 负债发行普通股56600 47000[20] - 净亏损5948000[20]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2 2024季度共计开采了84枚比特币,产生了550万美元的采矿收入,较上年同期的490万美元增加了12% [22] - 公司在Q2 2024季度的开采成本为每枚比特币45,452美元,较上一季度的34,063美元有所上升,主要是由于4月底发生的减半事件导致比特币奖励减半,以及全网算力的增加 [23][37] - 公司在Q2 2024季度的可变电力成本为每千瓦时6.54美分,较上年同期的5.69美分上升了15% [24] - 公司在Q2 2024季度的调整后EBITDA为负300万美元,上年同期为正420万美元,主要是由于营销费用的增加 [28] - 公司在Q2 2024季度的每股亏损为0.10美元,上年同期为0.18美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Q2 2024季度的平均算力达到899PH/s,较上年同期增加了20% [11] - 公司在6月份达到了28.5J/TH的新能源效率纪录 [11] - 公司自有矿机算力已达到约0.94EH/s [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为比特币价格目前处于周期底部,未来6个月内有望翻倍 [14] - 公司认为比特币价格下跌主要受到德国抛售和地缘政治因素的影响,但比特币的基本面依然强劲 [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于以高度增值和影响力的方式实现增长,已筛选了25个收购目标并进行了尽职调查 [19][52][53][58][59] - 公司将重点关注获取低成本电力的机会,以确保在未来几次减半事件中保持竞争优势 [39][40][41][42] - 公司将继续保持领先的成本结构,同时提升运营效率,并寻求以有利估值收购陷入困境的资产来加快增长 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为减半事件后,能够高效运营的公司将脱颖而出,公司的低成本优势和增长导向战略使其脱颖而出 [36][37] - 公司认为自身的灵活成本结构使其在比特币价格下跌时仍能保持竞争优势 [17][36] 其他重要信息 - 公司被纳入罗素小型股指数,反映了公司在资本市场取得的重大进展 [13] - 公司CFO将于11月15日离任,公司已启动了继任者的搜寻,并将确保平稳过渡 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin Dede 提问** 询问公司的电力使用情况和未来机型升级计划 [44][45][46][47][48][49] **Rob Chang 回答** 公司目前在纽约州的水电设施使用28兆瓦,并有扩容空间。公司会根据机型价格情况进行适时升级 [45][46][47][48] 问题2 **Martin Toner 提问** 询问公司在收购私有公司时如何应对估值偏高的问题 [63][64][65][66][67] **Rob Chang 回答** 公司发现很多私有公司的估值过高,需要等待市场环境恶化后,他们才能接受更合理的估值。公司更关注收购标的的成本结构是否符合要求 [65][66][67] 问题3 **Jon Hickman 提问** 询问公司是否仍在积极关注之前筛选的25个收购目标 [72][73][74][75] **Rob Chang 回答** 公司仍在积极关注其中的几个目标,并计划未来做出一些收购公告。公司会持续寻找新的机会 [73][75]

财务表现 - 公司第二季度营收为550万美元，同比增长12%[4] - 公司第二季度净亏损400万美元，其中包括250万美元的非现金费用[6] - 公司第二季度调整后EBITDA亏损300万美元，主要由于营销费用较高[7] - 2024年上半年营收为1.3005亿美元，同比增长25.5%[31] - 2024年上半年采矿活动收入为1.3005亿美元，同比增长32.6%[31] - 2024年上半年总运营费用为2.0431亿美元，同比增加40.1%[31] - 2024年上半年净亏损为1.5753亿美元，同比增加65.3%[33,34] - 2024年第二季度营收为5515万美元，同比增长4.4%[31] - 2024年第二季度总运营费用为1.1381亿美元，同比增加42.7%[31] - 2024年第二季度净亏损为4009万美元，同比增加52.8%[33,34] 采矿表现 - 公司在第二季度创下了新的哈希率和能源效率纪录，哈希率达到899 PH/s，同比增长20%[2] - 公司第二季度的比特币开采成本为每枚45,452美元，相比去年同期的34,063美元有所上升[5][10] - 公司第二季度共开采了84枚比特币，相比去年同期的187枚有所下降[9][10] - 公司已完成矿机升级计划，平均能效提升至28.5 J/T，自有算力达到约0.94 EH/s[9] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为120万美元，比特币为100万美元[11] - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为121.9万美元[40,41] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为121.9万美元[40,41] - 2024年上半年数字资产使用收益为380万美元[32] 战略目标 - 公司目标是通过收购低成本电力资源来提高长期竞争力[3][12][13]

比特币采矿业务 - 公司于2021年9月启动了比特币挖矿业务，部署了约8,800台比特币ASIC矿机[186] - 公司采用可再生水电作为主要电力来源，致力于成为碳中和的比特币矿商[187,188] - 2023年和2024年上半年分别挖出了739枚和227枚比特币[189] - 2023年第二季度和2024年第二季度的比特币开采成本分别为每枚15,096美元和45,452美元[191] - 2024年第二季度比特币开采成本上升主要由于电力成本上涨14.9%以及全网算力持续增加导致单位能耗产出下降[196] - 采矿收入增加32.7%至1,300.5万美元，主要由于矿机数量增加和比特币平均价值上涨131%[205] - 营业成本增加55.4%至864万美元，主要由于(i)矿机部署增加、(ii)比特币网络算力提高和(iii)能源成本上升[207] 管理服务业务 - 公司于2022年4月终止了与Sphere 3D公司的合并计划，但双方继续保持管理服务协议[198,199,200,201,202] - 管理服务收入下降100%至0美元，因为公司于2023年10月6日终止了与Sphere 3D的管理服务协议[206] 融资与现金流 - 公司于2024年4月启动了新的ATM发行计划,截至2024年8月已发行1,075,021股筹集1.24亿美元[197] - 现金及现金等价物为1,219,000美元,累计亏损62,189,000美元,公司需要额外资金满足未来12个月的运营需求[253] - 公司已设立70,000,000美元的ATM计划,截至2024年8月14日,尚有68,700,000美元的发行额度[255] - 2024年上半年经营活动现金流出782,000美元,投资活动现金流出954,000美元,筹资活动现金流入2,040,000美元[256] - 公司在六个月内通过数字货币销售获得约915.5万美元现金流入，但运营活动支出约647.9万美元，导致经营活动产生的净现金流约267.6万美元[258] - 公司在六个月内购买采矿设备约107.5万美元，支付50,000美元的可退还保证金，并从出售矿机中获得171,000美元现金流入，导致投资活动使用的净现金约95.4万美元[259] - 公司在六个月内发行普通股获得205.4万美元现金流入，但支付23.5万美元与发行普通股相关的成本以及500,000美元用于收购Akerna，导致融资活动产生的净现金流约204万美元[261] 资产抵押贷款 - 公司与贷款方签订了一项933.333333比特币的设备贷款和担保协议,年利率为5%,并于2023年3月对该协议进行了修订,将到期日延长至2026年3月,利率提高至6%[265,268,269] - 公司需要维持不低于110%的抵押品覆盖率,如果低于该比率,需要以比特币、美元或额外设备提供额外抵押品,否则可能违约[271] 内部控制 - 公司未能在会计和财务报告部门配备足够的人员[291] - 这种控制缺陷可能导致无法及时防止或发现重大错报[292] - 公司将继续监控和评估披露控制和程序以及内部财务报告控制的有效性[293] - 公司将采取措施改善内部控制,包括增加内部资源和利用外部审计公司[293][294][295] - 公司认识到内部控制缺陷的整改需要一定时间,无法保证能够完全修复[296][297] - 本季度内部控制未发生重大变化[298]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度公司净亏损1170万美元，包含1160万美元净非现金费用，而2023年第一季度净亏损690万美元，包含1100万美元净非现金费用 [6] - 2024年第一季度调整后EBITDA约为190万美元，2021年第一季度为420万美元 [7] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.36美元，基于约3240万股基本和摊薄加权平均流通股；2023年第一季度基本每股净亏损为0.28美元，加权平均流通股约为2490万股 [7] - 截至2024年3月31日，资产负债表显示约170万美元现金及现金等价物、420万美元比特币和约2300万美元比特币计价票据；截至2023年12月31日，分别为约90万美元、210万美元和1490万美元 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第一季度公司开采约142枚比特币，产生750万美元挖矿收入，2023年同期为480万美元 [14] - 2024年第一季度比特币盈亏平衡成本约为34000美元，2023年第四季度为23800美元 [14][25] - 截至2024年3月31日，约8700台比特币矿机活跃机队平均效率为每太哈希28.9焦耳，之后部署新矿机后提高到每太哈希28.5焦耳 [8][20] - 公司自挖矿哈希率已达约0.94艾哈希每秒 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，公司每千瓦时可变能源成本分别为0.046美元和0.031美元，增长46%；同期全球日均哈希率增长88% [4] - 同期比特币价格从22830美元涨至52746美元，涨幅131% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年剩余时间公司优先事项包括以增值方式扩大哈希率至10艾哈希目标、保持行业领先成本结构并提高运营效率、抓住机会收购困境资产、保持运营100%碳中和 [11] - 董事会授权最高500万美元普通股回购计划，以提升股东价值 [12] - 比特币减半事件导致行业整合，公司凭借低成本结构有望成为整合者并在行业洗牌后更强大 [13] - 公司关注因资本和规模问题在减半后面临困境的私人比特币挖矿公司，将其作为并购目标 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司执行情况良好，实现强劲收入和盈利，同时扩大哈希率，公司有经验的管理团队、低成本运营和增值增长战略使其在行业中脱颖而出 [10] - 比特币减半事件使准备不足的矿商面临困境，公司认为这将导致行业进一步整合，自身有望受益 [13] 其他重要信息 - 公司收到关于之前业务PPP贷款分类的询问信，正在收集信息支持分析 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司利用ATM和股票回购的策略及适用时机 - 公司将ATM和股票回购视为股东权益资本管理策略工具，当股价过低时会考虑回购股票；若有好机会且时机合适，会从ATM提取资金，目前仅提取约45000美元用于测试 [28][29] 问题2: 关于之前业务PPP贷款调查情况 - 公司收到关于PPP贷款分类询问信，正在收集信息支持此前管理层获取和获得该贷款豁免的分析 [32] 问题3: PPP贷款风险量化 - 目前无法量化风险，贷款约220万美元，基于已知事实模式，认为风险可能性极小，仍处于初步阶段 [36] 问题4: 公司并购机会情况及目标公司状况和时间框架 - 减半后有更多公司开始寻求机会，公司并购团队已查看12 - 16个机会，希望与几家进行深入对话并同时推进多项并购 [37] 问题5: 明年此时公司有机增长机会及可达到的资产规模 - 公司认为并购将触发有机增长，先进行并购可获得更增值和折扣机会，提升股价后再进行资本筹集以实现有机增长，公司有达到10艾哈希的目标 [39][40] 问题6: 并购中公司主要关注目标公司的方面 - 主要关注收购电力，包括目标公司自有电力或有吸引力的托管合同，若有机器且经济可行会给予合理价值 [41] 问题7: 目标公司选择公司而非其他公司的原因 - 目标公司仍看好比特币挖矿行业，希望通过股权获得比特币挖矿公司敞口，但缺乏可用资本；加入公司可在低成本公司中获得更大份额，且公司前高管有成功打造大型公司经验 [43][44][45] 问题8: 公司债务水平变化原因 - 债务为比特币计价，利率6%，公司一直完全对冲；债务在资产负债表上增长是因以美元计价，实际比特币计价债务未变，仅美元估值有差异 [48][49] 问题9: 公司决定回购股票而非投资更多机器的原因 - 拥有股票回购计划是为在股价被低估时有合适工具，并非反映当前现金结构或增长能力，是资本结构管理的一部分 [51] 问题10: 公司与主机合作伙伴的协议及收入分成计算方式 - 文档未提及明确回答 问题11: 公司在哈希价格低于0.05美元时与主机合作伙伴的运营灵活性及能否降低机器功率 - 公司会在模型中考虑低功率模式与高功率模式或正常模式的成本，以确定最佳路径 [57] 问题12: 公司并购的时间线 - 无法给出具体目标，公司积极寻求并购机会，目前拒绝了看到的所有机会，希望尽快宣布并购 [58][59] 问题13: 公司对地理定位的考虑 - 公司选择地区首先考虑良好法治环境，确保机器安全；其次考虑经济成本，不局限于美国，已在亚洲、南美、欧洲等地寻找机会 [60][62] 问题14: 公司是否计划扩展到怀俄明州 - 扩展到怀俄明州在考虑范围内，若有好机会会考虑 [64] 问题15: 公司是否计划更多采用核能及与怀俄明州目标的关系 - 公司认为核能是碳中和的，若有机会会考虑，无法具体说明目标 [65]

挖矿收入与产量 - 2024年第一季度总挖矿收入为750万美元，2023年第一季度为480万美元[4] - 2024年第一季度和2023年第一季度分别开采约142枚和212枚比特币[4] 成本与盈亏 - 2024年第一季度每比特币盈亏平衡成本为34063美元，2023年第一季度为12910美元[4] - 2024年第一季度净亏损1170万美元，2023年第一季度净亏损690万美元[4] - 2024年第一季度调整后EBITDA为190万美元，2023年第一季度为420万美元[4] - 2024年总营收749万美元，2023年为507.6万美元，同比增长约47.6%[1] - 2024年净亏损1174.4万美元，2023年为691万美元，亏损扩大约69.96%[1] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损0.36美元，2023年为0.28美元[1] 股票相关 - 公司授权了最高500万美元的股票回购计划[4] - 2024年加权平均流通股数为3243.6759万股，2023年为2487.2947万股[1] - 2024年发行普通股所得款项为139.5万美元，2023年为0[4] - 2024年用于收购Akerna净账面价值发行普通股价值为 - 225.6万美元，2023年为0[4] 矿机升级 - 提前完成矿机升级计划，增加约23PH/s的哈希算力，平均机群效率提高到28.5J/T，自挖矿哈希率达到约0.94EH/s[3][4] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为170万美元，比特币价值420万美元，总资产为1780万美元，总负债为3020万美元[9] - 截至2024年5月13日，公司现金持有量为100万美元，比特币持有量约为10.3枚，公允价值为60万美元，比特币计价债务为303.13枚[6] 业务预测 - 基于2024年比特币平均价格7万美元和平均网络哈希率550EH/s的预测，预计当前挖矿业务2024年毛利润约为1660万美元[7] 现金流量 - 2024年经营活动净现金使用98.3万美元，2023年提供180.7万美元[4] - 2024年投资活动净现金使用为0，2023年使用4.2万美元[4] - 2024年融资活动净现金提供180.5万美元，2023年使用1.8万美元[4] - 2024年现金期末余额为173.7万美元，2023年为201.6万美元[4]

公司基本信息与业务布局 - 公司成立于2020年10月，已部署约8800台比特大陆S19j Pro蚂蚁矿机开展比特币挖矿业务[160] - 公司目前使用净碳中和能源，在纽约主要托管设施使用约28兆瓦空间，依赖可再生水电能源[163] - 公司于2021年7月1日与Coinmint签订协议，7200台S19j Pro Antminer机器在其设施安装[207] 比特币挖矿成果 - 2024年和2023年第一季度，公司分别挖出约142和212枚比特币[164] 挖矿收入与成本 - 2023年、2023年第一季度和2024年第一季度，挖矿收入分别为2105.2万、484万和749万美元[165] - 2023年、2023年第一季度和2024年第一季度，每枚挖出比特币价值分别为28487、22830和52746美元[165] - 2023年、2023年第一季度和2024年第一季度，每枚比特币挖矿成本分别为18217、12910和34063美元[165] 外部环境因素 - 截至2024年第一季度的12个月里，电费成本从每千瓦时0.059美元增至0.082美元，涨幅46%[168] - 截至2024年3月31日的过去四个季度，比特币网络全球哈希率分别环比增长18.9%、9.1%、21.6%和19.0%[168] 公司重大事件 - 2022年4月4日，公司与Sphere 3D终止合并协议，Sphere 3D免除公司债务并释放抵押品，公司获85万股受限普通股[173] - 2024年4月19日，公司启动新的市价发行计划，最高募资7000万美元，截至5月9日已售32032股，净收益44958美元[175] 营收情况 - 2024年第一季度总营收749万美元，较2023年同期的507.6万美元增长47.6%，其中挖矿收入增长至749万美元，增幅54.8%，管理服务收入降至0，降幅100%[176] 成本与费用情况 - 2024年第一季度运营总成本905万美元，较2023年同期的676.4万美元增长33.8%，主要因收入成本、行政费用等增加[176] - 2024年第一季度专业费用增至104.8万美元，较2023年同期的44.2万美元增长137.1%，主要因会计、法律服务费及合并相关费用增加[181] - 2024年第一季度投资者和公共关系费用增至88.7万美元，2023年同期为0，因公司2024年2月与一家上市公司合并[182] - 2024年第一季度其他费用为1018.4万美元，较2023年同期的522.2万美元增长95%，主要因有价证券未实现损失、应付票据公允价值变动等[191] 盈利情况 - 2024年第一季度运营亏损156万美元，较2023年同期的168.8万美元减少7.6%；税前亏损1174.4万美元，较2023年同期的691万美元增长70%[176] - 2024年第一季度数字资产未实现收益为170.3万美元，2023年同期为0，因公司实施ASU 2023 - 08准则[189] - 2024年第一季度净亏损1174.4万美元，2023年同期净亏损691万美元[202][217] - 2024年第一季度调整后EBITDA为189.5万美元，2023年同期为423.5万美元[217] 资产与财务状况 - 截至2024年3月31日，公司约有8900台矿机，高于2023年同期的约7400台；2024年第一季度比特币平均价值约5.3万美元，较2023年同期的2.3万美元增长130%[178] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为173.7万美元和91.5万美元，累计亏损分别约为5818万美元和4717.5万美元[199] - 公司认为目前现金水平不足以满足未来至少12个月运营的预期现金需求，可能出售股权或债务证券或签订信贷安排来满足资本需求[200] - 公司与多家销售代理签订协议，可发售最高7000万美元普通股，截至2024年5月9日，协议剩余发售额度为6995.5042万美元[201] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用约98.3万美元，2023年同期为提供约180.7万美元[202][203][204] - 2024年第一季度投资活动净现金为零，2023年同期使用约4.2万美元[202][205] - 2024年第一季度融资活动净现金提供约180.5万美元，2023年同期使用约1.8万美元[202][206] 财务风险与安排 - BTC票据若抵押覆盖率低于110%，公司需提供额外抵押[208] - 公司无表外安排影响财务状况等[209] 会计准则影响 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 08，使数字资产增加73.9万美元[218]

财务数据和关键指标变化 - 2023年运营亏损1920万美元，包含2340万美元非现金费用，其中数字资产减值27.5万美元、采矿设备减值830万美元、折旧费用1500万美元，部分被15.2万美元基于股票的补偿收入抵消；2022年运营亏损1660万美元，包含2450万美元非现金费用，其中基于股票的补偿费用330万美元、数字资产减值870万美元、折旧费用1250万美元 [10] - 2022年净收入350万美元，包含约2190万美元非现金收入项目，其中债务清偿净收益1020万美元、应付票据公允价值变动1160万美元，被2450万美元非现金运营费用抵消 [11] - 2023年净亏损2860万美元，包含3670万美元非现金费用，其中非现金运营费用2340万美元、比特币贷款非现金名义估值导致的应付票据公允价值变动1330万美元，部分被16.8万美元有价证券未实现收入和390万美元数字资产使用实现收益抵消 [20] - 2023年调整后EBITDA约480万美元，2022年为740万美元 [21] - 2023年基本和摊薄每股净亏损1.15美元，基于约2500万股加权平均流通股；2022年基本每股净收入0.14美元，摊薄每股净收入0.10美元，基于约2490万股基本加权平均流通股和约3600万股摊薄加权流通股 [22] - 截至2023年12月31日，资产负债表显示约91.5万美元现金及现金等价物、210万美元比特币和约1490万美元比特币计价票据；截至2022年12月31日，约26.7万美元现金及现金等价物、670万美元比特币和1260万美元应付贷款 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 比特币采矿业务：2023年开采约739枚比特币，产生2110万美元采矿收入，2022年为2140万美元；2023年盈亏平衡成本为18217美元，2022年为14964美元，成本在公开交易矿商中处于较低水平；2023年每千瓦成本约0.066美元 [19] - 截至2023年12月31日，约8500台比特币采矿机的平均效率为每太哈希29.3焦耳，之后部署新一代S19j Pro采矿机，机队效率提高到每太哈希28.9焦耳 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为比特币采矿行业领导者，发展注重比特币效率、下行保护和资本及合同结构灵活性的业务 [16] - 2024年公司比特币价格较高，基于7万美元比特币价格和550艾哈希网络哈希率，预计2024年毛利润约1660万美元 [33] - 积极寻找收购目标，专注于几家面临挑战的私人矿商，但目前未进行收购谈判；若成功执行收购和机器采购计划，有望实现10艾哈希产能，从较小参与者转变为行业重要竞争者 [34] - 通过并购机会进行无机扩张，通过购买最新一代采矿设备进行有机扩张；随着本月减半预期，战略是保持在采矿运营成本曲线低端 [36] - 公司部分同行面临重大挑战，采取资产出售甚至宣布破产措施 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司拥有强大且经验丰富的团队，高管团队在比特币采矿行业大公司有经验，有助于业务快速增长 [6] - 自2021年9月运营以来，公司在比特币效率方面多次占据领先位置，过去12个月中有6个月排名第一，从未低于前四，展示了持续的运营执行能力 [17] - 公司在最近低迷时期顺利度过，未经历一个月的负运营现金流，对此感到自豪 [16] - 公司认为专注于盈亏平衡成本能更好衡量比特币采矿运营成本，为投资者和分析师提供更清晰的运营效率和成本效益图景 [19][32] 其他重要信息 - 2021年4月公司购买7200台S19j Pros，之后运营大幅扩展，不久后签订托管协议，获得23兆瓦碳中和能源，目前有28兆瓦电力用于约9000台机器 [7] - 2023财年公司使用超过98%可再生能源，2024年初在与纳斯达克上市公司合并前实现100%可再生运营；2023年公司获得Energy Web的可持续比特币认证 [8] - 公司最近发布碳排放量数据，认为这是比特币采矿公司首次对公司碳足迹进行详细核算，相信这种透明度将推动行业实现气候目标和负责任的企业决策 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细分解机队情况，0.9艾哈希中毛利润分成协议占比多少，新机器中Kaypro占比多少 - 约8500台机器都在毛利润分成协议下，因所有机器位于单一地点，采用直接成本转嫁模式；共购买约800多台S19ks [37] 问题2: 何时将S19ks添加到机队 - 去年年底前开启了几台，其余在1月第一周开启 [38] 问题3: 0.9艾哈希是否包含相关机器 - 不包含，数据仅为自我报告的自采矿数据 [39] 问题4: 是否不再坚持轻资产模式，是否会考虑拥有靠近发电设施的资产 - 轻资产模式基于公司财务管理或资本管理；公司始终根据最佳机会做决策，若有好的托管合同可不购买设施，也不反对购买资产；鉴于公司发展规模，未来购买资产机会可能更多 [50][51] 问题5: 目前28兆瓦是否已被托管提供商的空间用尽 - 与当前托管提供商有约定，对方有更多空间时会优先考虑公司，公司会接收所有可用空间，这是一个持续的沟通情况 [43] 问题6: 能否介绍与Sphere 3D当前法律问题的结果情景 - 公司将满足小型报告公司3月的所有截止日期，5月左右会有所有结果，同时关注生产报告 [44] 问题7: 第14页图表是否仅为Gryphon自采矿数据 - 是的 [47] 问题8: 能否详细说明10艾哈希目标的实现方法 - 实现途径基于目前正在接触的并购目标，目标哈希率在0.5 - 2艾哈希之间，计划尽可能多地整合这些目标；未来可能在合适时机筹集资金，大规模购买设施和机器，有机会实现10艾哈希目标 [40][41] 问题9: 能否给出3月季度报告的预计时间 - 预计5月中旬 [61]

Gryphon公司财务状况 - Gryphon公司2023年总营收为21,925,000美元[9] - Gryphon公司2023年总成本为13,462,000美元[9] - Gryphon公司2023年总净利润为8,463,000美元[9] - Gryphon公司2023年总亏损为19,178,000美元[9] Akerna公司财务状况 - Akerna公司2023年营收为6,836,000美元[9] - Akerna公司2023年总成本为3,401,000美元[9] - Akerna公司2023年总净利润为3,435,000美元[9] - Akerna公司2023年总亏损为6,899,000美元[9] Merger相关调整 - 根据GAAP和SEC Regulation S-X规定，公司对Merger进行了财务信息调整，包括销售365 Cannabis、LCA和Ample等事项[22] - 公司进行了多项Pre-Transaction调整，包括Senior Convertible Notes的结算和转换，以及Series C Preferred Stock的转换[23] - 根据预估，Merger的购买价格约为16.3百万美元，主要由Akerna股东持有的公司股权价值组成[29] 股权变动 - Gryphon股东将额外发行739,443,343股普通股[46] - Akerna在Merger后的加权平均普通股流通数量为793,684,598股[46] - Akerna的全摊薄股数为59,746,220股[46]