财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 公司总资产从2018年12月31日的46.8亿美元增至2019年9月30日的49.7亿美元，增加2.96亿美元，增幅6.3%[174] - 净未偿还贷款从2018年12月31日的39.9亿美元增至2019年9月30日的41.6亿美元，增加1.677亿美元，增幅4.2%[175] - 截至2019年9月30日的九个月内，可供出售证券从2018年12月31日的2.44亿美元增至3.49亿美元，增加1.05亿美元，增幅43.1%[182] - 2019年9月30日现金及现金等价物为1.909亿美元，较2018年12月31日减少1180万美元，降幅5.9%[207] - 2019年前九个月公司总资产增加2.96亿美元至49.7亿美元，主要归因于贷款应收款和可供出售投资证券增加[207] - 与客户的逆回购协议下出售的证券从2018年12月31日的1.053亿美元降至2019年9月30日的1.026亿美元，减少270万美元[217] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 总存款余额增加2.101亿美元，增幅5.6%，交易账户余额增加7400万美元至22.1亿美元，零售定期存款增加8830万美元至13.5亿美元[183] - 2019年9月30日，经纪存款（包括CDARS计划购买资金）为3.748亿美元，较2018年12月31日的3.269亿美元增加4790万美元[183] - 短期借款和其他有息负债从2018年12月31日的1.927亿美元降至2019年9月30日的1.911亿美元，减少160万美元[188][216] - 2019年9月30日总负债从2018年12月31日的41.4亿美元增加2.312亿美元至43.8亿美元，主要归因于存款增加[211] 财务数据关键指标变化 - 股东权益相关 - 公司预计采用新准则的一次性累计影响调整将为股东权益总额的2% - 3%[152] - 股东权益总额从2018年12月31日的5.32亿美元增至2019年9月30日的5.968亿美元，增加6480万美元[218] - 2019年9月30日，公司总股东权益和普通股股东权益均为5.968亿美元，占总资产的12.0%，每股账面价值为41.98美元；2018年12月31日，分别为5.32亿美元、11.4%和37.59美元[316] - 2019年9月30日，公司可供出售投资证券和现金流量套期（利率互换）的未实现收益（税后）为4110万美元，2018年12月31日为960万美元[316] - 2019年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为11.85%；2018年12月31日为11.20%[329] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2019年第三季度净利润为1970万美元，较2018年同期的2250万美元减少280万美元，降幅12.4%[219] - 2019年前九个月净利润为5570万美元，较2018年同期的4980万美元增加590万美元，增幅11.8%[220] - 2019年第三季度总利息收入较2018年同期增加720万美元，增幅13.6%；前九个月增加2650万美元，增幅17.7%[221][223] - 2019年第三季度贷款利息收入较2018年同期增加620万美元，前九个月增加2310万美元[221][223] - 2019年第三季度投资及其他生息资产利息收入较2018年同期增加100万美元，前九个月增加340万美元[221][223] - 2019年第三季度总利息支出较2018年同期增加430万美元，增幅42.7%；前九个月增加1460万美元，增幅56.0%[234][236] - 2019年第三季度存款利息支出较2018年同期增加440万美元，增幅60.4%；前九个月增加1480万美元，增幅77.6%[234][236] - 2019年三季度末较2018年同期，联邦住房贷款银行（FHLBank）预付款利息支出减少120万美元，平均余额从2.167亿美元降至0[242] - 2019年前三季度末较2018年同期，FHLBank预付款利息支出减少300万美元，平均余额从1.988亿美元降至0[243] - 2019年三季度末较2018年同期，短期借款和回购协议利息支出增加64万美元，平均利率从0.49%升至1.54%；因平均余额从1.419亿美元增至2.892亿美元，利息支出增加30.6万美元[246] - 2019年前三季度末较2018年同期，短期借款和回购协议利息支出增加180万美元，平均利率从0.40%升至1.47%；因平均余额从1.277亿美元增至2.641亿美元，利息支出增加72.4万美元[247] - 2019年三季度末较2018年同期，发行给资本信托的次级债券利息支出增加1000美元，平均利率从3.88%升至3.90%[248] - 2019年前三季度末较2018年同期，发行给资本信托的次级债券利息支出增加9.5万美元，平均利率从3.59%升至4.08%[249] - 2019年三季度和前九个月，次级票据利息支出分别增加6.6万美元和20.7万美元，原因是递延发行成本摊销[250] - 2019年三季度末较2018年同期，净利息收入增加290万美元至4590万美元，净利息收益率从4.02%降至3.95%，下降7个基点，即1.7%[251] - 2019年前三季度末较2018年同期，净利息收入增加1180万美元至1.354亿美元，净利息收益率从3.96%升至3.99%，上升3个基点，即0.8%[254] - 2019年9月30日止的三个月，非利息收入较2018年同期减少590万美元至870万美元[278] - 2019年前三季度非利息收入减少570万美元至2330万美元[282] - 2019年前三季度非利息支出减少93.5万美元至8560万美元[290] - 2019年第三季度净贷款销售收益增加20.7万美元[285] - 2019年第三季度其他收入增加240万美元[283] - 2019年第三季度佣金收入减少13.6万美元，年金销售较2018年同期下降约25%[282] - 2019年第三季度服务收费和ATM费用减少30.4万美元[284] - 2019年第三季度非利息支出增加41.6万美元至2870万美元[286] - 2019年第三季度效率比率为52.63%，2018年同期为49.16%；2019年前三季度效率比率为53.94%，2018年同期为56.70%[293] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2019年9月30日，问题债务重组总额为200万美元，占总贷款的0.1%，较2018年12月31日的690万美元（占总贷款的0.2%）减少490万美元[179] - 2019年9月30日和12月31日，估计分别有0.0%和0.1%的自住一至四户住宅贷款在发放时贷款价值比超过100%[178] - 2019年9月30日和12月31日，估计分别有0.6%和0.9%的非自住一至四户住宅贷款在发放时贷款价值比超过100%[178] - 2019年9月30日，不包括所有联邦存款保险公司（FDIC）协助收购资产的不良资产为900万美元，较2018年12月31日的1180万美元减少280万美元；占总资产的比例从0.25%降至0.18%[268] - 截至2019年9月30日，不良贷款较2018年12月31日减少160万美元至470万美元，止赎资产减少120万美元至430万美元[269] - 2019年9月30日，1 - 4户住宅不良贷款占不良贷款总额的31.7%，为150万美元，较2018年12月31日减少120万美元[269] - 2019年9月30日，商业企业不良贷款占不良贷款总额的26.7%，为120万美元，较2018年12月31日减少19.2万美元[269] - 2019年9月30日，消费不良贷款占不良贷款总额的26.2%，为120万美元，较2018年12月31日减少59.4万美元[269] - 2019年9月30日，商业房地产不良贷款占不良贷款总额的13.6%，为63.7万美元，较2018年12月31日增加30.3万美元[269] - 潜在问题贷款较2018年12月31日增加110万美元，增幅34.4%，达到440万美元[273] - 截至2019年9月30日，其他房地产和收回资产总计740万美元，其中110万美元为FDIC协助交易中贷款相关资产，200万美元为非止赎获得的房产[275] - 2019年9月30日，土地开发止赎资产类别中最大的房产位于密苏里州布兰森，余额76.8万美元，占该类别总额的29.6%[277] - 2019年公司预计有效税率（联邦和州合并）约为17.0% - 18.5%[294] - 2019年第三季度和前九个月平均资产分别增加3.827亿美元（8.4%）和3.544亿美元（7.9%）[293] - 截至2019年9月30日的三个月，总贷款应收款平均余额为4196375000美元，收益率为5.11%，利息为57226000美元；2018年同期平均余额为3955827000美元，收益率为5.41%，利息为51063000美元[299] - 截至2019年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为4617996000美元，收益率为4.90%，利息为60187000美元；2018年同期平均余额为4246956000美元，收益率为5.17%，利息为52982000美元[299] - 截至2019年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为3619432000美元，利率为1.53%，利息为14263000美元；2018年同期平均余额为3341917000美元，利率为1.56%，利息为9997000美元[299] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入利率差为3.37%，金额为45924000美元；2018年同期利率差为3.61%，金额为42985000美元[299] - 截至2019年9月30日的九个月，总贷款应收款平均余额为4139602000美元，收益率为5.11%，利息为167552000美元；2018年同期平均余额为3877323000美元，收益率为5.41%，利息为144447000美元[302] - 截至2019年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为4537022000美元，收益率为4.90%，利息为176267000美元；2018年同期平均余额为4172840000美元，收益率为5.19%，利息为149808000美元[302] - 截至2019年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为3566844000美元，利率为1.53%，利息为40818000美元；2018年同期平均余额为3305371000美元，利率为1.53%，利息为26172000美元[302] - 截至2019年9月30日的九个月，净利息收入利率差为3.37%，金额为135449000美元；2018年同期利率差为3.66%，金额为123636000美元[302] - 截至2019年9月30日的三个月，平均免税投资证券为39600000美元，平均免税贷款和工业收益债券为20500000美元；2018年同期分别为53200000美元和23500000美元[300] - 截至2019年9月30日的九个月，平均免税投资证券为43600000美元，平均免税贷款和工业收益债券为21100000美元；2018年同期分别为54200000美元和25300000美元[303] - 2019年第三季度与2018年同期相比，总生息资产利息收入增加7205000美元，总付息负债利息支出增加4266000美元，净利息收入增加2939000美元；九个月相比，总生息资产利息收入增加26459000美元，总付息负债利息支出增加14646000美元，净利息收入增加11813000美元[306] - 2019年9月30日，公司有2.367亿美元用于贷款发放的承诺、11.2亿美元未使用的信贷额度和未发放的贷款以及2920万美元未偿还的信用证[309] - 2019年9月30日，公司可用的担保额度和表内流动性包括：联邦住房贷款银行额度7.933亿美元、联邦储备银行额度3.69亿美元、现金及现金等价物1.909亿美元、未质押证券1.866亿美元[311] - 2019年和

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股收益为1.38美元，净利润为1970万美元 [6] - 净息差为3.95%，核心净息差为3.75%，较上一季度的3.97%和去年同期的4.02%有所下降 [6][15] - 效率比率为52.63%，较上一季度有所下降 [7][25] - 普通股回报率为13.46%，资产回报率为1.61% [7] - 公司资本充足，有形普通股权益与有形资产比率为11.9%，每股账面价值接近42美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要来自商业房地产、自住型住宅、一到四户家庭和多户家庭贷款，部分被消费汽车贷款组合的减少所抵消 [8] - 贷款管道仍然强劲，但市场整体放缓，贷款业务的生产速度有所下降 [9][10] - 资产质量达到历史最好水平，分类资产与资本和准备金的比例为3% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场环境充满挑战，信贷利差下降，竞争加剧，贷款流量减少 [9] - 存款利率保持稳定，部分产品利率有所下降，但整体竞争激烈 [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续提高运营效率，控制非利息支出 [23] - 公司计划通过SBA贷款和抵押贷款销售活动来抵消净利息收入的压力 [41][42] - 公司对未来的贷款增长持谨慎态度，预计市场将进一步放缓 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场正在放缓，贷款业务的生产速度有所下降 [9][10] - 管理层对资产质量和资本充足率表示满意，认为这是公司历史上最好的水平 [11][12] - 管理层预计未来净息差将继续面临压力，但希望通过其他收入来源来抵消这一影响 [15][41] 其他重要信息 - 公司在本季度获得了超过30万美元的FDIC保险费用减免 [14] - 公司在本季度进行了约28万美元的资产减值 [14] - 公司预计在2020年初采用新的会计准则（seesaw）后，将对权益产生2%至3%的负面影响 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: seesaw会计准则的影响 - 预计seesaw会计准则对资本规划影响不大，不会显著改变公司的贷款策略 [32][33] 问题: 贷款增长和管道情况 - 贷款管道仍然强劲，预计关闭率不会显著变化，但市场整体放缓 [35][36] 问题: SBA贷款和抵押贷款销售活动的前景 - 公司希望通过SBA贷款和抵押贷款销售活动来抵消净利息收入的压力，预计这些活动将有所增长 [41][42] 问题: 存款利率和市场竞争 - 存款利率保持稳定，部分产品利率有所下降，但整体竞争激烈 [53][54] - 预计未来几个季度存款成本将有所下降，但需要时间 [57][58]

财务准则调整 - 公司预计采用新准则时对贷款损失准备金进行一次性累计调整，调整金额低于股东权益总额的5%[155] 商誉与无形资产 - 2019年6月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元与2016年收购第五三银行12家分行有关[160] - 2019年6月30日，可摊销无形资产包括330万美元的核心存款无形资产[160] 宏观经济与就业数据 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%，之后经济状况显著改善[165] - 2019年6月，美国新增22.4万个就业岗位，全国失业率稳定在3.7%，低于2018年6月的4.0%[166] 房地产市场数据 - 2019年6月，美国新建单户住宅销售的季节性调整后年率为64.6万套，较2019年5月修正值高7%，较2018年6月高4.5%[167] - 2019年6月，美国成屋销售较5月下降1.7%，较去年同期下降2.2%[168] - 2019年6月，美国所有住房类型的成屋中位价达到28.57万美元，较2018年6月上涨4.3%[169] - 2019年6月，首次购房者占销售的35%，高于前一个月的32%和去年的31%[169] - 2019年6月全国多户住宅空置率为5.7%，公司部分市场区域如斯普林菲尔德为4.6%、圣路易斯为8.3%等[171] - 自2016年以来，住房拥有率上升超过1个百分点，2019年达到64.2%[172] 市场周期数据 - 约45%的郊区办公市场处于扩张周期，约70%的零售部门处于市场周期的扩张阶段[173][174] - 公司所有较大的工业市场区域均处于扩张周期，芝加哥和堪萨斯城处于扩张周期后期[175] 利率数据 - 2019年6月，30年期传统固定利率抵押贷款的平均承诺利率降至3.80%，低于5月的4.07%[170] - 2015年12月16日前美联储上次调息在2008年12月16日，2015年12月16日加息0.25%，自2016年12月14日起又八次加息0.25%，联邦基金利率达2.50%[195] 公司资产数据 - 公司总资产从2018年12月31日的46.8亿美元增至2019年6月30日的48.7亿美元，增加1.953亿美元，增幅4.2%[179] - 2019年上半年公司总资产增加1.953亿美元至48.7亿美元，主要因贷款和可供出售投资证券增加[211] 公司贷款数据 - 净未偿还贷款从2018年12月31日的39.9亿美元增至2019年6月30日的41.1亿美元，增加1.235亿美元，增幅3.1%[180] - 2019年6月30日，问题债务重组总额为200万美元，占总贷款不到0.1%，较2018年12月31日的690万美元（占总贷款0.2%）减少490万美元[184] - 2019年6月30日公司贷款组合15.9亿美元与LIBOR指数挂钩，其中15.4亿美元有利率下限；2.41亿美元与“最优惠利率”挂钩[195] - 净贷款从2018年12月31日增加1.235亿美元至2019年6月30日的41.1亿美元[214] 公司证券与存款数据 - 截至2019年6月30日的六个月内，可供出售证券从2018年12月31日的2.44亿美元增至3.056亿美元，增加6170万美元，增幅25.3%[188] - 截至2019年6月30日的六个月内，总存款余额增加1.635亿美元，增幅4.4%，交易账户余额增至21.6亿美元，零售定期存款增至13.6亿美元[189] - 可供出售证券较2018年12月31日增加6170万美元，增幅25.3%，占总资产比例从5.2%升至6.3%[212] 公司负债数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，联邦住房贷款银行预付款均为0，短期借款和其他有息负债从2018年12月31日的1.927亿美元降至2019年6月30日的1.686亿美元[192][193] - 2019年6月30日总负债增加1.55亿美元至43亿美元，主要因存款增加，部分被短期借款和逆回购协议减少抵消[217] 公司股东权益数据 - 2019年上半年股东权益增加4030万美元至5.723亿美元，主要因净利润、其他综合收益增加和股票期权行权，部分被股票回购抵消[222] 公司利润数据 - 2019年第二季度净利润为1840万美元，较2018年同期的1380万美元增加460万美元，增幅32.8%[224] - 2019年上半年净利润为3600万美元，较2018年同期的2730万美元增加870万美元，增幅31.8%[225] 公司利息收入数据 - 2019年第二季度总利息收入增加880万美元，增幅17.6%；上半年增加1930万美元，增幅19.9%[226][227] - 2019年第二季度贷款利息收入因利率上升增加430万美元，因平均贷款余额增加增加330万美元；上半年分别增加1000万和690万美元[228][229] - 2019年第二季度投资利息收入因平均余额增加92.1万美元，因平均利率上升增加20.3万美元；上半年分别增加160万和42.4万美元[234][235] - 2019年第二季度其他生息资产利息收入因平均利率上升增加16.9万美元，因平均余额减少减少6.5万美元；上半年分别增加35.5万和减少10.8万美元[237][238] - 截至2019年6月30日，剩余可增值收益率调整将影响利息收入510万美元，预计2019年剩余时间确认200万美元[232] 公司利息支出数据 - 2019年第二季度总利息支出增加510万美元，增幅58.1%；上半年增加1040万美元，增幅64.2%[239][240] - 2019年第二季度活期存款利息支出因利率上升增加56万美元，因平均余额减少减少6.5万美元；上半年分别增加110万和减少13.7万美元[241][242] - 2019年第二季度定期存款利息支出因利率上升增加300万美元，因平均余额增加增加200万美元；上半年分别增加620万和320万美元[243][245] - 2019年二季度末的三个月与2018年同期相比，FHLBank预付款利息支出减少120万美元，平均余额从23340万美元降至0[246] - 2019年二季度末的六个月与2018年同期相比，FHLBank预付款利息支出减少180万美元，平均余额从18970万美元降至0[247] - 2019年二季度末的三个月与2018年同期相比，短期借款和回购协议利息支出增加47.9万美元，平均利率从0.51%升至1.41%，平均余额从1.413亿美元增至2.446亿美元[248] - 2019年二季度末的六个月与2018年同期相比，短期借款和回购协议利息支出增加120万美元，平均利率从0.35%升至1.43%，平均余额从1.205亿美元增至2.513亿美元[249] - 2019年二季度末的三个月与2018年同期相比，发行给资本信托的次级债券利息支出增加2.9万美元，平均利率从3.70%升至4.16%[250] - 2019年二季度末的六个月与2018年同期相比，发行给资本信托的次级债券利息支出增加9.4万美元，平均利率从3.44%升至4.18%[251] - 2019年二季度末的三个月和六个月，次级票据利息支出分别增加6.6万美元和13.8万美元，原因是递延发行成本摊销[252] 公司净利息收入与收益率数据 - 2019年二季度末的三个月，净利息收入增加370万美元至4490万美元，净利息收益率从3.94%升至3.97%；六个月净利息收入增加880万美元至8950万美元，净利息收益率从3.93%升至4.02%[253][254] - 2019年二季度末的三个月，公司整体平均利率差从3.72%降至3.64%；六个月从3.73%降至3.69%[255][256] - 2019年第二季度净利息收入为4492.1万美元，净息差为3.97%[299] - 2019年6月30日，公司平均生息资产与平均付息负债的比率为127.0%，2018年为125.8%[302] - 2019年6月30日，公司净利息收益率为4.02%，2018年为3.93%[302] - 2019年与2018年相比，截至6月30日的三个月，总生息资产利息收入增加878万美元，总付息负债利息支出增加507.1万美元，净利息收入增加370.9万美元[306] - 2019年与2018年相比，截至6月30日的六个月，总生息资产利息收入增加1925.5万美元，总付息负债利息支出增加1038万美元，净利息收入增加887.5万美元[306] 公司不良资产数据 - 2019年二季度末，不包括FDIC收购资产的不良资产为1590万美元，较2018年末增加410万美元，占总资产的比例从0.25%升至0.33%[267] - 截至2019年6月30日，不良贷款较2018年12月31日增加510万美元至1140万美元，止赎资产减少100万美元至450万美元[268] - 2019年上半年不良贷款增加主要与一笔约670万美元的借款人关系有关，该借款人在7月将房产转让给银行[270] - 截至2019年6月30日，潜在问题贷款较2018年12月31日增加170万美元，增幅51.5%，达到500万美元[272] - 截至2019年6月30日，其他房地产拥有和收回资产总计710万美元，其中130万美元为FDIC协助交易中收购贷款相关的止赎和收回资产公允价值，130万美元为非通过止赎获得的房产[275] - 2019年6月30日，不良建设和土地开发贷款为360万美元，占不良贷款总额的31.2%，较2018年12月31日增加350万美元[268] - 2019年6月30日，不良商业房地产贷款为370万美元，占不良贷款总额的32.3%，较2018年12月31日增加330万美元[268] - 2019年6月30日，不良1 - 4户住宅贷款为150万美元，占不良贷款总额的13.5%，较2018年12月31日减少110万美元[268] - 2019年6月30日，不良商业企业贷款为140万美元，占不良贷款总额的11.9%，较2018年12月31日减少7.8万美元[268] - 2019年6月30日，不良消费贷款为130万美元，占不良贷款总额的11.1%，较2018年12月31日减少55万美元[268] 公司非利息收入与支出数据 - 2019年第二季度非利息收入较2018年同期减少30.2万美元至720万美元[278] - 2019年上半年非利息收入增加21.3万美元至1460万美元[282] - 2019年第二季度非利息支出减少150万美元至2840万美元，上半年减少130万美元至5690万美元[285][289] 公司效率比率与平均资产数据 - 2019年第二季度和上半年公司效率比率分别为54.50%和54.62%，低于2018年同期的61.46%和61.26%[294] - 2019年第二季度和上半年平均资产分别增加3.26亿美元（7.3%）和3.4亿美元（7.7%）[294] 公司税率数据 - 公司预计2019年及未来有效税率（联邦和州综合）约为17.0% - 18.5%[295] - 2019年第二季度和上半年有效税率分别为16.8%和17.7%，2018年同期为17.6%和17.0%[296] 公司利息收入净费用数据 - 2019年第二季度和上半年利息收入中的净费用分别为100万美元和210万美元，2018年同期为75.4万美元和160万美元[297] 公司贷款与投资平均余额及收益数据 - 2019年第二季度贷款应收款平均余额为41.41523亿美元，利息收入为5577.1万美元[299] - 2019年第二季度投资证券平均余额为3.0917亿美元，利息收入为241.5万美元[299] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，平均免税投资证券分别为4350万美元和5370万美元，平均免税贷款和工业收益债券分别为2100万美元和2520万美元[300] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，免税资产利息收入分别为61.4万美元和69.3万美元，扣除不允许的利息费用后的净利息收入分别为55.3万美元和65.6万美元[300] - 2019年6月30日，各类贷款应收款收益率分别为：一至四户住宅4.27%、其他住宅5.21%、商业房地产5.02%等，总贷款应收款收益率为5.25%[302] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，平均免税投资证券分别为4570万美元和5460万美元，平均免税贷款和工业收益债券分别为2140万美元和2620万美元[303] - 20

会计准则变更 - 2020年3月31日结束的三个月内，公司将采用ASU No. 2016 - 13标准，预计采用时对贷款损失准备金进行一次性累计影响调整，但无法确定调整幅度和对合并财务报表的整体影响[136] 商誉与无形资产 - 2019年3月31日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购第五第三银行12家分行时记录的[141] - 2019年3月31日，可摊销无形资产包括360万美元的核心存款无形资产，按直线法在七年内摊销[141] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，商誉均为539.6万美元，可摊销无形资产从389.2万美元降至356.7万美元，总计从928.8万美元降至896.3万美元[143] 宏观经济与就业数据 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%，之后经济状况显著改善[145] - 2019年3月，全国失业率稳定在3.8%，低于2018年3月的4.1%，当月新增19.6万个就业岗位[146] - 2019年3月，公司业务集中的中西部地区失业率稳定在3.7%，部分州失业率分别为：密苏里州3.3%、阿肯色州3.7%等[146] 房地产市场数据 - 2019年3月，新建单户住宅销售季节性调整后年率为69.2万套，较2月增长4.5%，较2018年3月增长3% [147] - 2019年3月，现有房屋销售季节性调整后年率降至521万套，较上月下降5%，库存升至168万套[148] - 2019年3月，全国现有房屋中位价为25.94万美元，较2018年3月上涨3.8%，中西部地区为20.05万美元，上涨4.6% [149] - 2019年3月全国多户住宅空置率为5.9%，公司部分市场区域中斯普林菲尔德为5.7%、圣路易斯为8.9%等[150] 市场周期情况 - 约45%的郊区办公市场处于扩张周期，约10%的受访者认为中央商务区和郊区市场处于衰退或供应过剩状态[151] - 约70%的零售行业处于市场周期的扩张阶段，20%处于复苏阶段，10%处于供应过剩或衰退阶段[153] - 公司所有较大的工业市场区域都处于扩张周期，芝加哥和堪萨斯城处于扩张周期后期[154] 公司资产负债关键指标变化 - 公司总资产从2018年12月31日的46.8亿美元增至2019年3月31日的47.8亿美元，增加1.02亿美元，增幅2.2%[158] - 净未偿还贷款从2018年12月31日的39.9亿美元增至2019年3月31日的40.5亿美元，增加6130万美元，增幅1.5%[159] - 2019年3月31日，问题债务重组总额为530万美元，占贷款总额的0.1%，较2018年12月31日的690万美元（占贷款总额的0.2%）减少160万美元[164] - 截至2019年3月31日的三个月内，可供出售证券从2018年12月31日的2.44亿美元增至2.778亿美元，增加3380万美元，增幅13.8%[167] - 截至2019年3月31日的三个月内，存款总额增加2.311亿美元，增幅6.2%；交易账户余额增加6760万美元至22亿美元；零售定期存款增加8960万美元至13.5亿美元；经纪存款增至4.008亿美元，较2018年12月31日增加7390万美元[168] - 短期借款和其他有息负债从2018年12月31日的1.927亿美元降至2019年3月31日的2220万美元，减少1.705亿美元[172] - 2019年3月31日现金及现金等价物为2.061亿美元，较2018年12月31日增加340万美元，增幅1.7%[192] - 2019年3月31日总负债增至42.3亿美元，较2018年12月31日增加9040万美元[198] 利率与资本规则 - 2015年12月16日美联储加息0.25%，自2016年12月14日起又八次加息0.25%，联邦基金利率达2.50%[175] - 2019年3月31日公司贷款组合15.4亿美元与LIBOR指数挂钩，其中14.6亿美元有利率下限；2.42亿美元与“最优惠利率”挂钩[175] - 新资本规则要求普通股权一级资本风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、一级杠杆比率4%，资本保护缓冲要求高于最低风险资本比率2.5%[183] 公司业务调整 - 2019年第一季度公司升级在线开户平台，方便客户开户[189] - 2019年3月31日起公司停止间接汽车融资业务，该业务贷款余额约1.8亿美元[190] - 2019年4月公司将阿肯色州费耶特维尔分行并入罗杰斯分行，现仅在阿肯色州运营一家分行[191] 公司收入与利润指标变化 - 截至2019年3月31日的三个月，公司净收入为1760万美元，较2018年同期的1350万美元增加410万美元，增幅30.8%[204] - 截至2019年3月31日的三个月，总利息收入较2018年同期增加1050万美元，增幅22.3%[205] - 贷款利息收入在2019年第一季度较2018年同期增加570万美元，平均收益率从4.84%升至5.42%；因平均贷款余额增加，利息收入增加370万美元，平均贷款余额从37.8亿美元增至40.8亿美元[206] - 截至2019年3月31日的三个月，投资利息收入增加71.6万美元，平均余额从1.87亿美元增至2.785亿美元；因平均利率从2.84%升至3.28%，利息收入增加22.6万美元[210] - 2019年第一季度，总利息支出较2018年同期增加530万美元，增幅71.3%[212] - 2019年第一季度，存款利息支出增加490万美元，增幅87.5%；短期借款和回购协议利息支出增加89.4万美元，增幅3192.9%[212] - 2019年第一季度净利息收入较2018年同期增加520万美元，达到4460万美元；净息差从3.93%增至4.06%，增加13个基点，增幅3.3%[220] - 公司整体平均利率差从2018年第一季度的3.74%增至2019年第一季度的3.75%，增加1个基点，增幅0.3%[221] - 2019年第一季度非利息收入增至750万美元，较2018年同期增加51.5万美元，主要因其他收入增加100万美元，其中包括应收账款和资产出售或收回收益67.7万美元及新借记卡合同收入增加29.3万美元[241] - 2019年第一季度服务收费和ATM费用较2018年同期减少28.6万美元，主要因客户账户透支和资金不足费用减少[242] - 2019年第一季度贷款销售净收益较2018年同期减少21.4万美元，因2019年固定利率贷款发放量减少[243] - 2019年第一季度非利息支出增至2850万美元，较2018年同期增加18.3万美元，主要因薪资和员工福利增加100万美元[244] - 2019年第一季度其他房地产及收回资产费用较2018年同期减少52.1万美元，因2018年某些止赎资产估值减记较高及消费者收回相关费用较高，2018年估值减记约61.7万美元，2019年约24.7万美元[245] - 2019年第一季度合伙企业税收抵免投资摊销较2018年同期减少21.1万美元，因部分税收抵免期在2018年结束[246] - 2019年第一季度公司效率比率为54.74%，2018年同期为61.05%；非利息支出与平均资产比率从2018年的2.59%降至2019年的2.41%，2019年第一季度平均资产较2018年同期增加3.541亿美元，增幅8.1%[247] 贷款损失与不良资产情况 - 2019年第一季度贷款损失拨备为200万美元，与2018年同期持平；2019年3月31日和2018年12月31日贷款损失准备金分别为3870万美元和3840万美元[226] - 2019年和2018年第一季度净冲销总额分别为170万美元和210万美元；2019年第一季度170万美元净冲销中93.4万美元来自消费者汽车类别，37.1万美元来自一笔商业贷款[226] - 2019年3月31日和2018年12月31日，银行贷款损失准备金占总贷款（不包括FDIC收购贷款）的比例分别为0.97%和0.98%[228] - 2019年3月31日，不包括FDIC收购资产的非performing资产为1030万美元，较2018年12月31日的1180万美元减少150万美元；占总资产的比例从0.25%降至0.22%[232] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日非performing贷款减少170万美元至460万美元，止赎资产增加21.4万美元至570万美元[233] - 2019年3月31日，非performing商业企业贷款为140万美元，占非performing贷款总额的30.3%；非performing消费者贷款为130万美元，占比27.0%；非performing一至四户住宅贷款为110万美元，占比24.0%；非performing商业房地产贷款为84.7万美元，占比18.2%；非performing建筑和土地开发贷款为1.8万美元，占比0.4%[233] - 与2018年12月31日相比，潜在问题贷款增加180万美元，增幅54.7%，达到510万美元[235] - 2019年3月31日，其他房地产和收回资产总额为880万美元，其中160万美元为FDIC协助交易中收购贷款相关的止赎和收回资产公允价值，150万美元为非通过止赎获得的房产[238] - 2019年第一季度末非performing商业企业贷款类别有6笔贷款，一至四户住宅类别有17笔贷款，消费者类别有129笔贷款；潜在问题贷款中商业房地产类别有3笔贷款，一至四户住宅类别有16笔贷款，消费者类别有29笔贷款[234][237] - 2019年第一季度末其他房地产及收回资产总额为569.4万美元，年初为548万美元，新增246.7万美元，销售205万美元，减记20.3万美元[239] - 2019年3月31日，土地开发类止赎资产中最大的一处位于密苏里州布兰森地区，余额为91.3万美元，占该类别总额的30%；细分建设类止赎资产中最大的一处位于该地区，余额为35万美元，占该类别总额的36%；1 - 4户家庭类止赎资产新增最大的一组位于密苏里州斯普林菲尔德地区，余额为67.5万美元，占该类别总额的65.8%[240] 生息资产与付息负债情况 - 2019年3月31日止三个月，总生息资产平均余额44.52534亿美元，收益率5.04%，利息收入5735.8万美元；2018年同期平均余额40.70268亿美元，收益率5.22%，利息收入4688.2万美元[251] - 2019年3月31日止三个月，总付息负债平均余额35.03493亿美元，成本率1.47%，利息支出1275.3万美元；2018年同期平均余额32.40577亿美元，成本率1.47%，利息支出744.4万美元[251] - 2019年3月31日止三个月，净利息收入4460.5万美元，利率差3.57%；2018年同期净利息收入3943.8万美元，利率差3.75%[251] - 2019年和2018年3月31日止三个月，平均免税投资证券分别为4790万美元和5560万美元，平均免税贷款和工业收益债券分别为2170万美元和2710万美元[252] - 2019年与2018年相比，生息资产利息收入增加1047.6万美元，其中利率因素增加608.5万美元，规模因素增加439.1万美元；付息负债利息支出增加530.9万美元，其中利率因素增加458.2万美元，规模因素增加72.7万美元[255] 公司业务额度与流动性 - 2019年3月31日，公司有1.716亿美元的贷款发放承诺、11.6亿美元的未使用信贷额度和未发放贷款以及2880万美元的未结清信用证[256] - 2019年3月31日，公司可用的担保额度和表内流动性包括：联邦住房贷款银行额度9.819亿美元、联邦储备银行额度4.285亿美元、现金及现金等价物2.061亿美元、未质押证券1.148亿美元[258] - 2019年和2018年3月31日止三个月，公司经营活动现金流量均为正，分别为2980万美元和2990万美元；投资活动现金流量均为负；2019年融资活动现金流量为正，2018年为负[258][259] - 2019年3月31日，封闭贷款未使用额度为12.84895亿美元，较2018年的13.22188亿美元有所减少[257] - 公司主要资金来源包括客户存款、联邦住房贷款银行借款、其他借款、贷款还款、未质押证券、贷款和可供出售证券销售所得以及经营活动提供的资金[257] - 2019年第一季度投资活动使用现金8820万美元，2018年同期为3700万美元[260] - 2019年和2018年第一季度融资活动分别提供现金6180万美元和使用现金1520万美元[261] 公司权益与资本比率 - 2019年3

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度每股收益为1.23美元，总收益为1760万美元 [7] - 公司通过出售FDIC收购的资产获得67.7万美元的非核心收入 [7] - 由于2018年10月进行的资产负债表互换，利息收入增加了51.3万美元 [8] - 年化股本回报率为13.12%，年化资产回报率为1.49%，净息差为4.06%，核心净息差为3.93% [9] - 贷款组合增长了6100万美元，但包括未拨款的建筑贷款在内的总贷款略有下降 [9] - 非利息收入增加了51.5万美元，主要来自FDIC收购的一次性收入 [16] - 非利息支出增加了18.3万美元，主要由于新贷款生产办公室的开支和员工薪酬增加 [18][19] - 效率比率从去年同期的61%下降到54.74% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司完全退出了间接贷款业务，预计1.8亿美元的间接贷款组合将在未来2至4年内逐步减少 [10] - 贷款生产继续保持良好势头，来自公司各个部门和所有产品的贷款生产都很强劲 [9] - 服务费和ATM费用减少了28.6万美元，主要是由于透支和资产费用收入的下降 [16] - 单户抵押贷款销售收益减少了21.4万美元，主要由于公司保留了更多的固定利率贷款 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在芝加哥的贷款组合增长至约1亿美元，预计亚特兰大和丹佛的贷款组合也将有所增长 [31] - 存款增长主要来自互联网CDs、CDARS产品和计息支票账户 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过利率互换延长了资产的期限，以应对利率上升的环境 [8][13] - 公司继续关注运营效率和成本控制，通过流程优化提高效率 [52] - 公司正在为2020年第一季度生效的新贷款损失会计准则（CECL）做准备，并进行了并行测试 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度的业绩感到非常满意，认为贷款组合的增长和质量都表现良好 [6][31] - 管理层预计存款成本将继续上升，但贷款利率可能不会大幅上升 [15] - 管理层认为利率的适度上升对公司有利，而利率下降则可能对公司产生不利影响 [14] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了一些股票，并支付了特别股息和常规股息 [11] - 公司资本状况依然强劲，资本比率与去年年底持平 [11] - 公司关闭了阿肯色州费耶特维尔的银行中心，将其整合到罗杰斯的办公室 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的前景如何？ - 公司不预测贷款增长，但贷款管道保持稳定，预计消费贷款将继续减少 [30][31] 问题: 存款增长的驱动因素是什么？ - 存款增长主要来自互联网CDs、CDARS产品和计息支票账户 [32] 问题: 证券投资组合的收益率上升的原因是什么？ - 公司出售了一些低收益证券，并购买了收益率在3.40%至3.70%之间的新证券 [43] 问题: 退出间接贷款业务是否会带来成本节约？ - 退出间接贷款业务将逐步带来成本节约，但第一季度尚未体现 [41][42] 问题: 未来费用增长的趋势如何？ - 公司没有大规模的成本削减计划，预计费用将保持低个位数增长 [50][51]

不良贷款与重组不良债务情况 - 2018年12月31日和2017年12月31日，公司的不良贷款总额分别为1390万美元和2530万美元[113] - 2018年12月31日和2017年12月31日，重组不良债务分别为687万美元和1500.7万美元[115] - 2018年12月31日，不良债务重组总额为690万美元，占总贷款的0.2%，较2017年的1500万美元（占0.4%）减少810万美元[388] 非应计贷款应计利息收入情况 - 2018年、2017年和2016年，若非应计贷款按原条款正常计息，应计利息收入分别为100万美元、120万美元和150万美元[114] 贷款损失准备金相关情况 - 2018年12月31日和2017年12月31日，公司的贷款损失准备金分别为3840万美元和3650万美元，其中特定贷款准备金分别为200万美元和400万美元[124] - 2018年、2017年和2016年，净冲销与平均未偿还贷款的比率分别为0.13%、0.26%和0.29%[129] - 2018年、2017年和2016年，贷款损失准备金的拨备分别为715万美元、910万美元和928.1万美元[129] - 2018年、2017年和2016年，贷款损失准备金的净冲销分别为523.3万美元、1000.8万美元和1003万美元[129] - 2018年、2017年和2016年，贷款损失准备金的回收分别为612.3万美元、606.9万美元和523.9万美元[129] - 2018年、2017年和2016年，贷款损失准备金的冲销分别为1135.6万美元、1607.7万美元和1526.9万美元[129] 投资证券情况 - 2018年、2017年和2016年，除美国政府或其机构发行的证券外，无超过公司股东权益10%的投资证券[130] - 截至2018年和2017年12月31日，银行持有至到期投资证券本金分别约为0美元和130,000美元，公允价值分别约为0美元和131,000美元[131] - 截至2018年和2017年12月31日，公司可供出售投资证券本金分别约为2.44亿美元和1.792亿美元[131] - 2018年12月31日，公司抵押支持证券组合中FHLMC证券3720万美元、FNMA证券9210万美元、GNMA证券2390万美元[134] - 2018年12月31日，公司机构抵押担保债务中GNMA证券3930万美元，均为商业多户固定利率证券[134] - 2018年12月31日，公司机构抵押支持证券中1.085亿美元为固定利率，8400万美元为可变利率[134] - 2018年12月31日，公司可供出售证券中1 - 5年到期的摊余成本84.9万美元，收益率5.68%，公允价值91.9万美元；5 - 10年到期的摊余成本995.9万美元，收益率4.30%，公允价值1013.9万美元；10年后到期的摊余成本3921.4万美元，收益率4.92%，公允价值4039.2万美元；无固定到期日的摊余成本1.93581亿美元，收益率2.90%，公允价值1.92518亿美元，总体摊余成本2.43603亿美元，收益率3.29%，公允价值2.43968亿美元[136] - 2018年、2017年和2016年，公司未发现证券存在其他非暂时性减值情况[137] - 公司综合收益表反映拟出售或很可能在成本基础恢复前出售的债务证券的全额减值；对无出售意图且不太可能在恢复前出售的证券，仅将减值的信用损失部分计入收益，非信用损失计入累计其他综合收益[138] - 对于权益证券，若公司决定出售减值的可供出售证券且预计出售前公允价值无法完全恢复，则该证券被视为其他非暂时性减值，即使未决定出售，减值被视为非暂时性时也确认减值损失[139] - 截至2018年12月31日，可供出售证券较2017年的1.792亿美元增加6480万美元，增幅36.2%，达到2.44亿美元[392] - 2018年可供出售证券增加6480万美元，增幅36.2%，占总资产比例从2017年的4.1%升至5.2%[425] 存款情况 - 2016年银行增加经纪存款4000万美元，2017年减少经纪存款6400万美元、减少10万美元以上定期存款3600万美元，2018年增加经纪存款1.01亿美元并出售约5600万美元存款[141] - 2018年末定期存款总额为15.91411亿美元，占总存款的42.72%；2017年为13.69844亿美元，占比38.08%；2016年为14.84726亿美元，占比40.38%[143] - 2018年末非利息活期存款为6.61061亿美元，占总存款的17.75%；2017年为6.61589亿美元，占比18.39%；2016年为6.53288亿美元，占比17.76%[143] - 2018年末计息活期和储蓄存款为14.72535亿美元，占总存款的39.53%；2017年为15.65711亿美元，占比43.53%；2016年为15.39216亿美元，占比41.86%[143] - 2018年末和2017年末，公司的经纪存款分别约为3.269亿美元和2.255亿美元[148] - 2018年末和2017年末，经纪存款中的CDARS购买资金账户分别为1.093亿美元和1.53亿美元[149] - 2018年末总存款余额增加1.279亿美元，增幅3.6%，交易账户余额减少9370万美元，零售定期存款增加1.201亿美元[393] - 2018年末经纪存款为3.269亿美元，较2017年末的2.255亿美元增加1.014亿美元[393] - 2018年总存款增加1.279亿美元，增幅3.6%，至37.3亿美元，排除奥马哈分行存款出售影响，交易账户余额减少5400万美元，零售定期存款增加1.362亿美元[429] 借款与债务情况 - 2018年末和2017年末，公司的FHLBank预付款分别为0美元和1.275亿美元；隔夜借款分别为1.78亿美元和0.15亿美元[155] - 2018年末，公司向FRBSL质押的商业、消费和其他贷款可借款约4.607亿美元，但无未偿还借款[156] - 2006年11月，Trust II发行2500万美元浮动利率累积信托优先股，2018年末和2017年末的利率分别为4.14%和2.98%[158] - 2016年8月8日，公司公开发售7500万美元次级票据，2018年和2017年债务发行成本摊销分别为15.4万美元和15.1万美元，推算利率为5.47%[161] - 2013年公司为部分次级附属债券签订两份利率上限协议，名义金额分别为2500万美元和500万美元，2017年末利率上限公允价值为0美元[160] - 2018 - 2016年FHLBank预付款最高余额分别为25.9万美元、17.4万美元、29.2538万美元，平均余额分别为19.0245万美元、9.3524万美元、6.8325万美元，加权平均利率分别为2.09%、1.62%、1.78%[163] - 2018 - 2016年FHLBank预付款年末余额分别为0、12.75万美元、3.1452万美元，加权平均利率分别为0%、1.53%、3.30%[164] - 2018 - 2016年其他借款平均余额分别为13.7257万美元、18.6364万美元、32.7658万美元，加权平均利率分别为0.56%、0.40%、0.35%[165][166] - 2018 - 2016年次级债券最高余额均为2.5774万美元，平均余额均为2.5774万美元，加权平均利率分别为3.70%、3.68%、3.12%[168] - 2018 - 2016年次级债券年末余额均为2.5774万美元，加权平均利率分别为4.14%、2.98%、2.49%[169] - 2018 - 2016年次级票据最高余额分别为7.3842万美元、7.3688万美元、7.3537万美元，平均余额分别为7.3772万美元、7.3613万美元、2.8526万美元，加权平均利率分别为5.55%、5.57%、5.53%[171] - 2018 - 2016年次级票据年末余额分别为7.3842万美元、7.3688万美元、7.3537万美元，加权平均利率分别为5.55%、5.57%、5.45%[172] - 2018年末联邦住房贷款银行预付款为0，2017年末为1.275亿美元[396] - 短期借款和其他有息负债从2017年末的1660万美元增加1.761亿美元至2018年末的1.927亿美元[397] 子公司投资与收益情况 - 2018年公司在大南方各子公司投资分别为：房地产开发公司270万美元、金融公司620万美元、社区发展公司71.5万美元、GSLLC3410万美元、GSSCLLC2100万美元、GSRE Holding260万美元、GSTCLLC650万美元[173] - 2018 - 2017年GSLLC净亏损分别为19.4万美元、210万美元，GSSCLLC净收入分别为8.8万美元、11.2万美元[176][177] - 2018年末公司对GSB One和GSB Two总投资为11.9亿美元[182] - GSB Two在2018年和2017年的净收入分别为5200万美元和5450万美元[183] - 公司在VFP和VFP II分别持有50%的权益，2018年底投资额分别为420万美元和220万美元，二者在2018年和2017年净收入均为0[184][185] 分行与市场份额情况 - 2018年底公司共有99家分行，71.2%的存款特许经营资金位于密苏里州，2018年6月30日该州市场份额为1.5%，排名第七[189] - 2018年6月30日，密苏里州市场份额前三的金融机构为美国银行、美国银行和商业银行，合计市场份额为29.9%[189] - 爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、内布拉斯加州和阿肯色州的分行存款分别占公司总存款特许经营资金的14.2%、6.8%、6.5%、0.9%和0.4%[189] - 2018年6月30日，公司在斯普林菲尔德的市场份额为13.5%，排名第一；在苏城的市场份额为5.5%，排名第四等[189] 员工情况 - 2018年12月31日，公司及其附属公司共有1182名员工，其中269名为兼职员工[194] 法规政策影响情况 - 《多德 - 弗兰克法案》提高存款保险评估成本，可能使公司和银行未来寻求额外资本来源[196] - 《经济增长法案》为资产低于100亿美元的金融机构简化监管资本规则，设定8 - 10%的社区银行杠杆率[197][198] - 《沃尔克规则》禁止FDIC保险存款机构及其关联方进行证券自营交易和持有“覆盖基金”的所有权权益[204] - 公司和银行自2015年1月1日起需遵循新资本规定，最低资本比率为CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[215][216] - 公司和银行需维持高于最低要求2.5%风险加权资产的CET1资本作为资本保护缓冲，该要求于2016年1月1日开始分阶段实施，2019年1月1日全面执行[219] - 截至2018年12月31日，银行需CET1资本与风险加权资产比率达6.5%、一级资本与风险加权资产比率达8%、总资本与风险加权资产比率达10%、杠杆比率达5%才被视为资本充足，银行当时处于“资本充足”状态[221] - 截至2018年12月31日，公司合并基础上总风险资本比率达10.0%或更高、一级风险资本比率达6.0%或更高且不受美联储特定资本要求约束才被视为“资本充足”，公司当时处于“资本充足”状态[223] - 存款由FDIC保险，一般存款保险限额为25万美元[225] - 资产少于100亿美元的机构存款保险评估费率为3.0至30.0基点[226] - 2018年第四季度，FDIC对债务债券评估费率为0.32基点[227] - 《多德 - 弗兰克法案》规定最低储备比率为1.35%，FDIC已设定指定储备比率为2.0%[228] - 银行需按规定在联邦住房贷款银行系统购买并持有股票，截至2018年12月31日，公司持有1240万美元股票，过去五年股息平均为3.86%，2018年为5.19%[232][233] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前12个月净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[214] - 新资本规则要求的最低资本比率为：普通股一级资本风险加权资本比率4.5%、一级资本风险加权资本比率6%、总风险加权资本比率8%、一级杠杆比率4%[417] 税务情况 - 截至2018年和2017年12月31日，留存收益中约1750万美元未确认递延所得税负债，未记录的递延所得税负债约为390万美元[23

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为1730万美元，每股收益121美元 [7] - 第四季度平均普通股回报率为1334%，年化资产回报率为15%，净息差为407% [7] - 公司通过利率互换获得约67万美元的利息收入，对每股收益贡献约0015美元 [7] - 普通股股东权益全年增长5000万美元，每股账面价值从3348美元增至3759美元 [11] - 有形普通股权益与有形资产的比率为112%，即使扣除900万美元的市值调整收益和1050万美元的特殊股息支付，仍保持在107%至108% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在第四季度增长4600万美元，全年增长263亿美元，尽管收购贷款组合和消费贷款组合分别有4200万美元和106亿美元的还款 [8] - 商业贷款发放量为135亿美元，亚特兰大和丹佛的新办公室在第四季度开业 [8] - 贷款管道增加约14亿美元，封闭建筑贷款从年底增加204亿美元，从第三季度末增加7800万美元 [9] - 不良贷款减少约400万美元至1180万美元，不良贷款与资产比率低于025% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第四季度开设了亚特兰大和丹佛的新办公室，预计这些办公室将在2019年产生积极影响 [8] - 公司计划将阿肯色州费耶特维尔的一个办公室合并到罗杰斯办公室，完成后阿肯色州将只有一个办公室 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过利率互换来应对利率下降的风险，预计在利率下降时将对公司有利 [26] - 公司继续关注效率和成本控制，第四季度的效率比率为556%，全年为564% [19] - 公司计划通过特殊股息和股票回购向股东返还价值，第四季度回购了17542股股票，平均价格为5152美元 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款组合的质量和增长感到非常满意，预计2019年将继续保持健康的贷款增长 [8] - 管理层预计净息差可能会面临一些压力，主要由于存款成本的上升和短期LIBOR利率的变化 [17][31] - 管理层认为公司在资本充足率方面处于非常有利的位置，能够支持有机增长、收购和进一步的股东回报 [44] 其他重要信息 - 公司宣布将支付每股075美元的特殊股息，显示出对股东回报的承诺 [12] - 公司预计丹佛和亚特兰大的新贷款生产办公室将在2019年第一季度开始覆盖运营成本 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于费用的问题 - 提问者询问是否2800万美元是一个合理的费用基准，管理层回应称这是一个合理的估计，尽管可能会有一些波动 [23][24] 问题: 关于净息差的展望 - 提问者询问净息差是否会保持稳定，管理层回应称净息差可能会面临一些压力，但公司正在努力通过提高贷款收益率和控制存款成本来缓解这种压力 [25][26][31] 问题: 关于建筑贷款组合的集中度 - 提问者询问公司对建筑贷款组合的集中度管理，管理层回应称目前建筑贷款占贷款组合的17%，并且公司认为还有很大的增长空间 [37] 问题: 关于资本充足率和资本部署 - 提问者询问公司如何看待资本充足率和未来的资本部署，管理层回应称公司资本充足，能够支持有机增长、收购、股票回购和进一步的股息支付 [44][45]