核心观点 - Goosehead Insurance (GSHD) 近期被上调至Zacks Rank 2 (买入评级) 反映其盈利预期上升趋势 这是影响股价的最强动力之一 [1] - Zacks评级系统基于盈利预测变化 对当前及未来年度每股收益(EPS)的卖方分析师共识预测进行跟踪 [2] - 盈利前景改善的积极信号可能对Goosehead股价产生有利影响 [3] Zacks评级系统机制 - 机构投资者利用盈利预测计算股票公允价值 盈利预测调整直接影响其买卖行为 进而推动股价变动 [4] - Zacks Rank将股票分为5组(从1强力买入到5强力卖出) 采用4个盈利相关因子 1股票自1988年平均年回报达+25% [7] - 系统覆盖4000多只股票 仅前5%获强力买入评级 前20%包含Goosehead显示其盈利预测修正优势 [9][10] Goosehead财务数据 - 2025财年预期EPS为1.87美元 同比变化-6% 但过去三个月Zacks共识预期已上调15.8% [8] - 盈利预测持续上修表明公司基本面改善 投资者认可度提升可能推动股价上涨 [5] 盈利预测修正与股价关系 - 实证研究显示盈利预测修正趋势与短期股价波动强相关 跟踪此类修正对投资决策具实际价值 [6] - Zacks Rank系统有效捕捉盈利预测修正动能 位于前20%的股票通常能在短期内跑赢市场 [10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收同比增长17%至7560万美元，核心收入同比增长17%至6910万美元[113] - 2025年第一季度净利润同比增加80万美元至260万美元，占总营收的4%[113] - 2025年第一季度调整后EBITDA同比增长32%至1550万美元，占总营收的21%[113] - 2025年第一季度续期佣金收入同比增加100万美元，增长6%至1700万美元[125] - 2025年第一季度新业务佣金收入同比增加10万美元，增长1%至580万美元[126] - 2025年第一季度续期特许权使用费收入同比增加820万美元，增长28%至3720万美元[130] - 2025年第一季度初始特许经营费收入降至130万美元，较2024年同期的220万美元减少90万美元，降幅40%[132] - 2025年第一季度利息收入降至20万美元，较2024年同期的30万美元减少10万美元，降幅24%[133] - 2025年第一季度总承保保费为10.00231亿美元，较2024年同期的8.18785亿美元增长22%，其中公司销售增长5%，特许经营销售增长27%[144] - 2025年第一季度新业务收入增至1490万美元，较2024年同期的1380万美元增长8%[152] - 2025年第一季度续保收入增至5420万美元，较2024年同期的4500万美元增长20%[155] - 2025年第一季度核心收入增至6910万美元，较2024年同期的5880万美元增加1030万美元，增幅17%[159] - 2025年第一季度调整后EBITDA增至1550万美元，较2024年同期的1170万美元增加380万美元，增幅32%[165] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率为21%，高于2024年同期的18%[166] - 2025年3月31日结束的三个月，调整后EBITDA为1552万美元，利润率21%；2024年同期分别为1172.7万美元和18%[170] - 2025年3月31日结束的三个月，基本每股收益0.09美元，调整后每股收益0.26美元；2024年同期分别为0.07美元和0.28美元[171] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度员工薪酬和福利费用增至4830万美元，较2024年同期的4210万美元增加620万美元，增幅15%[134] - 2025年3月31日结束的三个月，租金费用为190万美元，2024年同期为180万美元[187] 业务相关数据变化 - 截至2025年3月31日，有效保单数量同比增长13%至172.9万份[113] - 截至2025年3月31日，公司销售员工数量同比增长46%至426人[113] - 截至2025年3月31日，总运营加盟店数量同比减少5%至1098家[113] - 截至2025年3月31日，有效保单数量为170万份，较2024年3月31日的150万份增长13%[146] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有流动性来源足以满足未来营运资金需求和承诺[180] 其他重要内容 - 2025年1月8日，公司签订信贷协议，获得3亿美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度，贷款利率为Term SOFR加3.50%[179] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物余额为7020万美元[173] - 2025年3月31日结束的三个月，经营活动提供净现金1548.4万美元，投资活动使用净现金331.3万美元，融资活动提供净现金242.7万美元；2024年同期分别为1206.7万美元、288.2万美元和 - 11.5万美元[175] - 截至2025年3月31日，公司合同义务总计6.95023亿美元，包括7235.7万美元经营租赁、3亿美元债务、1.58105亿美元利息费用和1.64561亿美元税收应收协议负债[187] - 2024年4月24日批准的1亿美元A类普通股回购计划于2025年3月31日到期，2025年4月23日批准新的1亿美元回购计划，至2026年5月1日[190] - 公司除上述合同义务等情况外，无其他表外安排[191] - 公司合并财务状况和经营成果分析基于按GAAP编制的简明合并财务报表及附注[192] - 编制简明合并财务报表需进行合理估计、判断和假设，不同估计或假设可能导致不同会计结果[192] - 公司持续评估会计政策和估计的适当性并按需调整[192] - 截至2024年12月31日财年的10 - K年度报告中披露的关键会计政策无重大变化[192] - 有关最近会计公告可查看本10 - Q表第一部分第1项“附注2.重大会计政策摘要—最近发布的会计公告”[193] - 截至2024年12月31日财年的10 - K年度报告中所述的市场风险敞口无重大变化[194]

财务表现 - 2025年第一季度营收7558万美元 同比增长17.3% 但低于Zacks共识预期7825万美元 产生-3.41%的预期差 [1] - 每股收益0.26美元 低于去年同期的0.28美元 但超出分析师预期0.23美元 实现+13.04%的EPS惊喜 [1] - 总核心营收6912万美元 同比增长17.5% 低于分析师平均预期的7256万美元 [4] 细分业务指标 - 续期佣金收入1695万美元 同比增长6.2% 低于分析师预期的1839万美元 [4] - 续期特许权使用费3724万美元 同比增长28.2% 略超分析师预期的3710万美元 [4] - 新业务佣金收入576万美元 同比增长1.3% 显著低于分析师预期的711万美元 [4] - 附属总收入493万美元 同比大幅增长57.8% 远超分析师平均预期的395万美元 [4] - 或有佣金收入448万美元 同比激增67.8% 高于分析师预期的355万美元 [4] 成本回收收入 - 初始特许经营费收入134万美元 同比下滑40.2% 低于分析师预期的154万美元 [4] - 利息收入19万美元 同比下降24.4% 略低于分析师预期的20万美元 [4] - 总成本回收收入153万美元 同比减少38.6% 低于分析师预期的174万美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价累计下跌14.9% 表现逊于同期标普500指数-6.6%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期走势可能与大盘同步 [3]

业绩表现 - 公司季度每股收益为0.26美元，超出Zacks共识预期0.23美元13.04%，但低于去年同期0.28美元 [1] - 上一季度实际每股收益0.79美元，远超预期的0.41美元，惊喜幅度达92.68% [1] - 过去四个季度公司四次超越EPS预期，但季度收入7,558万美元低于预期3.41%，同比去年6,446万美元增长17.25% [2] 市场反应 - 年初至今股价下跌3.7%，表现优于标普500指数-10.1%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计近期表现与市场同步 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0.54美元，收入9,543万美元，本财年预期每股收益1.87美元，收入3.6677亿美元 [7] - 行业排名前17%，历史数据显示前50%行业表现优于后50%两倍以上 [8] 同业比较 - 同业公司Lemonade预计季度每股亏损0.94美元，同比恶化40.3%，收入预计1.4393亿美元同比增长20.9% [9]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收7560万美元，同比增长17%，核心营收6910万美元，同比增长17%[4][6] - 2025年第一季度总保费收入同比增长22%至10亿美元[4] - 2025年第一季度净收入260万美元，去年同期为180万美元，同比增长46%[3][4][8] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1550万美元，去年同期为1170万美元，同比增长32%[3][4][8] - 2025年第一季度净收入利润率为4%，调整后EBITDA利润率为21%，较去年同期扩大300个基点[3][4][8] - 2025年第一季度总营收7558.3万美元，2024年同期为6446万美元[20][28] - 2025年第一季度核心收入6912万美元，2024年同期为5883.9万美元[20][28] - 2025年第一季度成本回收收入153.1万美元，2024年同期为249.5万美元[20][28] - 2025年第一季度附属收入493.2万美元，2024年同期为312.6万美元[20][28] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1552万美元，2024年同期为1172.7万美元[20][30] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率为21%，2024年同期为18%[20][30] - 2025年第一季度净利润为264.6万美元，2024年同期为180.9万美元[20][30] - 2025年第一季度净利润率为4%，2024年同期为3%[20][30] - 2025年第一季度基本每股收益（GAAP）为0.09美元，2024年同期为0.07美元[32] - 2025年第一季度调整后每股收益（非GAAP）为0.26美元，2024年同期为0.28美元[32] 业务团队表现 - 公司企业代理人数为426人，较去年同期增长46%；特许经营生产商总数为2097人，较去年同期增长7%[4] - 截至2025年3月31日，公司不到1年任期的企业销售代理有254人，超过1年任期的有172人[34] - 截至2025年3月31日，运营不到1年的特许经营店有100家，超过1年的有998家[34] - 2025年第一季度，不到1年任期的企业代理生产率为14,960美元，超过1年任期的为27,793美元[34] - 2025年第一季度，不到1年任期的特许经营生产率为13,904美元，超过1年任期的为30,551美元[34] 业务运营数据 - 有效保单数量较去年同期增长13%至约172.9万份[4] - 截至2025年3月31日，有效保单数量为1,729,000份[34] - 2025年第一季度客户保留率为84%，保费保留率为98%[34] - 2025年第一季度已签保费为1,000,231千美元[34] - 2025年第一季度净推荐值（NPS）为87[34] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为7020万美元，未使用信贷额度为7500万美元，未偿还定期应付票据余额为3亿美元[10] - 截至2025年3月31日总资产为4.12556亿美元，截至2024年12月31日为3.97653亿美元[22] - 截至2025年3月31日总负债为5.58071亿美元，截至2024年12月31日为3.58577亿美元[22] 管理层决策 - 公司董事会授权一项新的股票回购计划，将在2026年5月1日前回购至多1亿美元A类普通股[4][11] 管理层讨论和指引 - 公司重申2025年全年指导，总保费收入预计在46.5亿至48.8亿美元之间，同比增长22% - 28%；总收入预计在3.5亿至3.85亿美元之间，同比增长11% - 22%[12]

公司业绩概览 - 2025年第一季度总收入达7560万美元 同比增长17% [4][5] - 核心收入6910万美元 同比增长17% 主要来自续保佣金和新业务佣金等稳定收入流 [4] - 净利润260万美元 同比增长46% 净利润率提升至4% [5][7] - 调整后EBITDA达1550万美元 同比增长32% EBITDA利润率提升300个基点至21% [3][5] 业务运营亮点 - 总承保保费达10亿美元 同比增长22% 显示未来收入增长潜力 [3][5] - 在管保单数量172.9万份 同比增长13% 客户留存率保持84% [5][14] - 企业代理人数达426人 同比增长46% 特许经营生产者总数2097人 增长7% [5][36] - 目前年保费规模约40亿美元 仅占美国5000亿美元个人保险市场的不到1% 显示巨大增长空间 [3] 战略投资与资本运作 - 季度内重点投资于生产团队、服务功能和AI驱动工具以提升客户体验 [3] - 现金及等价物7020万美元 未使用信贷额度7500万美元 [9] - 宣布新的1亿美元股票回购授权 有效期至2026年5月1日 [5][10] 行业与市场定位 - 作为快速增长的个人保险独立代理机构 通过企业和特许经营网点在全美分销产品 [13] - 代表超过200家保险公司 提供个人和商业保险产品线 [15] - 以客户为中心的理念 提供广泛产品选择和世界级服务体验 [13] 财务指引 - 2025年总承保保费预期在46.5-48.8亿美元之间 同比增长22-28% [14] - 2025年总收入预期在3.5-3.85亿美元之间 同比增长11-22% [14]

文章核心观点 - 个人险分销领域领导者Goosehead Insurance宣布任命Bill Wade为董事会成员，其在新兴技术尤其是人工智能领域经验丰富，将助力公司技术驱动的扩张 [1] 公司动态 - Goosehead Insurance宣布任命Bill Wade为董事会成员 [1] - Bill Wade拥有超25年在贝恩公司担任高级合伙人及顾问的经验，擅长利用新兴技术推动创新、提高运营效率和实现变革性增长 [1] - Bill Wade在职业生涯中一直处于整合数字战略的前沿，帮助公司和私募股权公司优化绩效并实现可扩展的技术驱动增长 [2] - 公司联合创始人兼执行董事长Mark E. Jones表示Bill Wade利用技术推动变革性增长的成功经验是公司在保险行业科技竞赛中所需的 [3] - 公司首席执行官Mark Miller称Bill Wade加入董事会是公司通过大胆创新和前沿技术改变保险行业征程中的关键时刻 [3] - Bill Wade认为Goosehead已通过以客户为中心、技术驱动的方式颠覆个人险领域，公司对人工智能和先进技术解决方案的投入为重新定义行业可扩展性和客户价值创造了独特机会 [4] 公司介绍 - Goosehead是一家快速发展且创新的独立个人险机构，通过美国各地的公司和加盟店分销产品和服务 [5] - 公司成立于2003年，以消费者为中心，致力于通过提供广泛产品选择和世界级服务体验来提供非凡价值 [5] - 公司代表超200家承保个人和商业险的保险公司 [5]

公司业绩报告安排 - 公司将于2025年4月23日美股收盘后公布2025年第一季度业绩 [1] - 公司将于4月23日下午4点30分举行电话会议讨论业绩，可通过链接获取拨号详情，也可在ir.gooseheadinsurance.com观看直播和回放 [2] 公司概况 - 公司是一家快速发展且创新的独立个人保险代理机构，通过美国各地的公司和加盟店销售产品和服务 [3] - 公司以消费者为中心，提供广泛产品选择和优质服务体验，代表超150家承保个人和商业保险的公司 [3] 联系方式 - 投资者联系人为Dan Farrell，电话(214) 838 - 5290，邮箱dan.farrell@goosehead.com和IR@goosehead.com [4] - 公关联系邮箱为goosehead@missionnorth.com和PR@goosehead.com [4]

If you are looking for a stock that has a solid history of beating earnings estimates and is in a good position to maintain the trend in its next quarterly report, you should consider Goosehead Insurance (GSHD) . This company, which is in the Zacks Insurance - Multi line industry, shows potential for another earnings beat.This insurance company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two ...

文章核心观点 - 投资者关注保险多行业股票时会考虑安盛集团（Axa Sa）和Goosehead Insurance ，综合Zacks排名和价值评分系统，安盛集团可能是更优价值选择 [1][7] 投资策略 - 发现价值股的策略是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，Zacks排名倾向盈利预估修正趋势强的股票，风格评分突出有特定特征的公司 [2] 公司Zacks排名 - 安盛集团Zacks排名为2（买入），Goosehead Insurance为3（持有），表明安盛集团盈利预估修正活动更出色，分析师前景改善 [3] 价值评分指标 - 风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - 安盛集团远期市盈率为9.64，Goosehead Insurance为64.24；安盛集团PEG比率为1.62，Goosehead Insurance为4.58 [5] - 安盛集团市净率为1.85，Goosehead Insurance为115.34 [6] 公司价值等级 - 基于上述指标，安盛集团价值等级为B，Goosehead Insurance为F [6]