文章核心观点 - 华尔街预计Goosehead Insurance在2024年第四季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注盈利预期偏差和Zacks评级以提高投资成功率 [1][2][15] 分组1：盈利报告影响 - 若关键数据超预期 盈利报告或推动股价上涨 反之则可能下跌 管理层对业务状况的讨论将决定股价短期变化的持续性和未来盈利预期 [2] 分组2：Zacks共识预期 - 公司预计在即将发布的报告中每股收益0.40美元 同比增长42.9% 营收预计为7782万美元 较去年同期增长23.5% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的每股收益共识预期未变 但总体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 分组4：盈利预期偏差 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预期和Zacks共识预期 预测实际盈利与共识预期的偏差 正的ESP读数对预测盈利超预期有重要意义 [6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks评级1、2、3时 是盈利超预期的有力预测指标 此类股票近70%的时间会带来正向惊喜 [8] - 负的Earnings ESP读数不代表盈利不及预期 难以预测负ESP读数和Zacks评级4、5的股票盈利超预期 [9] 分组5：Goosehead情况 - Goosehead的最准确预期高于Zacks共识预期 盈利预期偏差为+11.72% 但股票目前Zacks评级为4 难以确定其是否会超预期 [10][11] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利预期时会考虑其过去达到共识预期的程度 上一季度Goosehead预期每股收益0.46美元 实际为0.50美元 惊喜率+8.70% [12] - 过去四个季度 公司三次超预期 [13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素 但投资预期盈利超预期的股票可提高成功率 投资者可关注公司的Earnings ESP和Zacks评级 [14][15] - Goosehead不太可能盈利超预期 投资者在财报发布前还应关注其他因素 [16]

文章核心观点 - 普尔塞尔&莱夫科维茨律师事务所代表股东对鹅头保险公司展开调查，以确定其董事在近期公司行动中是否违反信托责任 [1] 调查相关信息 - 若鹅头保险股东想了解自身权利和选择的更多信息，可访问https://pjlfirm.com/goosehead-insurance-inc/ [2] - 股东也可通过电子邮件[email protected]或电话212 - 725 - 1000联系罗伯特·H·莱夫科维茨律师，律师将免费无义务与股东沟通案件 [2] 律所相关信息 - 普尔塞尔&莱夫科维茨律师事务所专门代表全国范围内受证券欺诈、信托责任违约和其他公司不当行为侵害的股东 [3] - 如需了解该律所及其律师的更多信息，可访问https://pjlfirm.com [3]

文章核心观点 公司宣布子公司完成贷款融资并进行特别分红 [1][2] 分组1：贷款融资 - 子公司完成3亿美元定期贷款B和7500万美元循环信贷安排 [1] - 定期贷款利率为SOFR加3.50% [1] - 新贷款用于偿还9300万美元现有定期贷款、支付特别股息及其他公司用途 [1] - 新定期贷款到期日为2032年1月8日 [1] 分组2：特别分红 - 2025年1月9日宣布向LLC单位持有人支付1.75亿美元特别分配，1月31日支付 [2] - 董事会宣布A类普通股每股5.91美元一次性特别现金股息，1月31日支付 [2] - 特别股息中1.22美元由先前税务分配现金资助，其余4.69美元由财务公司分配现金资助 [2] 分组3：公司介绍 - 公司是快速增长的独立个人保险机构，通过公司和加盟店分销产品服务 [3] - 公司以消费者为中心，提供广泛产品选择和优质服务体验 [3] - 公司代表超150家承保个人和商业保险的公司 [3]

文章核心观点 - 对于寻找低估股票的投资者而言，安盛集团（AXAHY）是比Goosehead Insurance（GSHD）更优的价值选择 [1][6] 分组1：研究方法 - 寻找价值机会的模型是将风格评分系统价值类别中的出色评级与强大的Zacks排名相结合 [2] - Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 分组2：Zacks排名情况 - 安盛集团和Goosehead Insurance目前的Zacks排名分别为1（强力买入）和3（持有） [3] - Zacks排名强调盈利预测修正积极的公司，安盛集团盈利前景改善程度可能更大 [3] 分组3：估值指标情况 - 价值投资者关注能显示公司在当前股价水平是否被低估的估值指标，风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标 [4] - 安盛集团的预期市盈率为9.67，Goosehead Insurance为66.93；安盛集团的PEG比率为1.13，Goosehead Insurance为2.17 [5] - 安盛集团的市净率为1.50，Goosehead Insurance为1777.50 [6] 分组4：价值等级情况 - 安盛集团的价值等级为B，Goosehead Insurance为F [6]

财务数据和关键指标变化 - Goosehead Insurance在2024年第三季度的总书面保费达到10亿美元，同比增长28%，这是公司历史上首次季度保费超过10亿美元 [19] - 总收入增长至7800万美元，同比增长10%，核心收入为7350万美元，同比增长16% [20] - 调整后的EBITDA为2610万美元，同比增长17%，EBITDA利润率扩大至34% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许经营保费增长33%至8.25亿美元，企业保费增长12%至2.04亿美元 [19] - 特许经营生产力同比提高52%，得益于推荐合作伙伴的激活和高效的销售流程 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户保留率在第二季度和第三季度保持稳定，均为84% [13] - 保单在保有效数量达到160万，同比增长12% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年继续扩展特许经营网络，增加高质量的特许经营商 [10] - 公司专注于个人保险经纪业务，认为在4800亿美元的美国个人保险市场中仍有巨大的增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的市场环境持乐观态度，认为随着保险产品的可用性改善，客户保留率将逐步回升 [23] - 管理层提到，尽管面临市场挑战，公司的业务模式依然强劲，能够在不同的宏观环境中实现增长 [15] 其他重要信息 - 公司在2024年全年的书面保费预期在37亿至38.2亿美元之间，预计增长率为25%至29% [27] - 公司计划在明年初在凤凰城开设新的企业办公室，以支持西部地区的扩展 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于产品可用性和市场稳定性 - 管理层表示，汽车保险产品开始恢复，承保人逐渐改变家庭产品，预计产品将很快回流到市场 [28] 问题: 关于G&A费用的变化 - 管理层确认没有一次性费用，G&A费用的下降是由于公司在投资上的谨慎 [29] 问题: 关于客户保留率的前景 - 管理层认为客户保留率在84%时可能已触底，预计将逐步回升 [32] 问题: 关于新推荐合作伙伴的激活 - 管理层表示，主要市场策略仍然是围绕家庭交易，尽管市场活动下降，但仍在积极寻找新的推荐合作伙伴 [35] 问题: 关于飓风对收入的影响 - 管理层指出，飓风通常会导致新业务的暂时放缓，但不会对长期收入产生重大影响 [39] 问题: 关于收入和保费指导的宽范围 - 管理层表示，市场的波动性和承保人进入市场的情况会影响收入指导的范围 [42] 问题: 关于特许经营和企业代理的增长 - 管理层确认，特许经营和企业代理的增长是可持续的，预计明年将继续保持类似的增长率 [46]

总营收相关数据变化 - 2024年第三季度总营收同比增长10%至7800万美元，2024年前九个月总营收同比增长11%至2.206亿美元[74][76][83] 核心收入相关数据变化 - 2024年第三季度核心收入同比增长16%至7350万美元，2024年前九个月核心收入占比达93% [74][80] - 2024年第三季度核心收入增加1040万美元，增长16%至7350万美元，2023年同期为6310万美元；2024年前九个月核心收入增加2970万美元，增长17%至2.058亿美元，2023年同期为1.761亿美元[108] 总承保保费相关数据变化 - 2024年第三季度总承保保费同比增长28%至10.3亿美元，2024年前九个月同比增长29%至28.5亿美元[74][76] - 截至2024年9月30日的三个月，总承保保费为10.28736亿美元，较2023年同期的8.02939亿美元增长28%；九个月为28.46396亿美元，较2023年同期的22.07903亿美元增长29%[100][101] 净利润相关数据变化 - 2024年第三季度净利润同比增加130万美元至1260万美元，占总营收的16% [74] - 2024年第三季度净利润为1.2607亿美元，2023年同期为1.1273亿美元；2024年前九个月净利润为2.5291亿美元，2023年同期为1.8272亿美元[117] 调整后EBITDA相关数据变化 - 2024年第三季度调整后EBITDA同比增长17%至2610万美元，占总营收的34% [74] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）增加370万美元，增长17%至2610万美元，2023年同期为2240万美元；2024年前九个月调整后息税折旧摊销前利润增加690万美元，增长12%至6250万美元，2023年同期为5570万美元[112] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为34%，2023年同期为32%；2024年前九个月调整后EBITDA利润率为28%，与2023年同期持平[117] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润率为34%，2023年同期为32%；2024年前九个月调整后息税折旧摊销前利润率为28%，与2023年同期持平[113] 有效保单数量变化 - 截至2024年9月30日，有效保单数量同比增长12%至163.6万份[74] - 截至2024年9月30日，有效保单数量为160万份，较2023年12月31日的150万份增长10%，较2023年9月30日的150万份增长12%[102] 销售员工数量变化 - 截至2024年9月30日，公司销售员工数量同比增长45%至458人[74] 特许经营店数量变化 - 截至2024年9月30日，总特许经营店数量同比减少27%至1149家，运营中的特许经营店数量同比减少13%至1116家[74] 公司股份持有情况 - 公司管理团队持有约35%的股份[73] 特许权使用费份额变化 - 首年续保政策的特许权使用费份额从20%提高到50% [77] 续保佣金数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，续保佣金增至2020万美元，较2023年同期的1900万美元增加120万美元，增幅6%；九个月增至5680万美元，较2023年同期的5340万美元增加340万美元，增幅6%[86] 新业务佣金数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，新业务佣金增至620万美元，较2023年同期的610万美元增加10万美元，增幅2%；九个月增至1860万美元，较2023年同期的1790万美元增加70万美元，增幅4%[86] 代理费用收入数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，代理费用收入稳定在200万美元；九个月降至600万美元，较2023年同期的660万美元减少60万美元，降幅9%[86] 或有佣金收入数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，或有佣金收入降至250万美元，较2023年同期的480万美元减少230万美元；九个月降至740万美元，较2023年同期的1070万美元减少330万美元[86] 续保特许权使用费收入数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，续保特许权使用费收入增至3810万美元，较2023年同期的3000万美元增加800万美元，增幅27%；九个月增至1.04亿美元，较2023年同期的8030万美元增加2360万美元，增幅29%[89] 员工薪酬和福利费用数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，员工薪酬和福利费用增至4320万美元，较2023年同期的3940万美元增加380万美元，增幅10%；九个月增至1.279亿美元，较2023年同期的1.138亿美元增加1410万美元，增幅12%[91] 利息收入数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，利息收入降至20万美元，较2023年同期的30万美元减少10万美元，降幅28%；九个月降至70万美元，较2023年同期的110万美元减少40万美元，降幅36%[90] 税收费用数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，税收费用增至230万美元，较2023年同期的70万美元增加160万美元；九个月税收（收益）费用降至 - 330万美元，较2023年同期的290万美元减少620万美元[97] 坏账数据变化 - 截至2024年9月30日的三个月，坏账降至60万美元，较2023年同期的80万美元减少20万美元，降幅29%；九个月降至230万美元，较2023年同期的340万美元减少100万美元，降幅30%[93] 净推荐值（NPS）变化 - 截至2024年9月30日，净推荐值（NPS）降至90，而2023年9月30日为92[103] 客户留存率及保费留存率变化 - 2024年9月30日客户留存率降至84%，2023年12月31日和2023年9月30日分别为86%和87%；截至2024年9月30日的过去十二个月，保费留存率为99%，较2023年12月31日的101%略有下降[104] 新业务收入数据变化 - 2024年第三季度新业务收入增长8%至1520万美元，2023年同期为1400万美元；2024年前九个月新业务收入增长6%至4500万美元，2023年同期为4240万美元[105] 续保收入数据变化 - 2024年第三季度续保收入增长19%至5830万美元，2023年同期为4910万美元；2024年前九个月续保收入增长20%至1.607亿美元，2023年同期为1.337亿美元[106] 成本回收收入数据变化 - 2024年第三季度成本回收收入减少110万美元，下降40%至160万美元，2023年同期为280万美元；2024年前九个月成本回收收入减少390万美元，下降39%至600万美元，2023年同期为990万美元[110] 附属收入数据变化 - 2024年第三季度附属收入减少230万美元至290万美元，2023年同期为520万美元；2024年前九个月附属收入减少340万美元至880万美元，2023年同期为1220万美元[111] 基本每股收益及调整后每股收益变化 - 2024年第三季度基本每股收益（GAAP）为0.31美元，调整后每股收益（非GAAP）为0.50美元；2023年同期基本每股收益为0.29美元，调整后每股收益为0.46美元[118] 公司现金及现金等价物余额情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物余额为4750万美元[119] 经营活动净现金变化 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为5904.3万美元，2023年同期为3736.9万美元，增加2167.4万美元[122] - 公司经营活动净现金增加主要归因于净收入增加700万美元、预付费用现金支出减少730万美元和合同负债变化增加650万美元[123] 投资活动净现金变化 - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为927.8万美元，2023年同期为1460.9万美元，减少533.1万美元[122] 融资活动净现金变化 - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为4370万美元，2023年同期为1608.6万美元，增加2761.4万美元[122] 税收应收协议情况 - 公司与Pre - IPO LLC成员签订税收应收协议，需支付实际实现现金节省金额的85% [128][129] 公司流动性情况 - 公司预计当前的流动性来源足以满足可预见未来的营运资金需求和承诺[126] 公司合同义务情况 - 截至2024年9月30日，公司合同义务总计334032千美元，其中1年以内32833千美元，1 - 3年153711千美元，3 - 5年40578千美元，超过5年106910千美元[131] 租金费用数据变化 - 2024年和2023年截至9月30日的三个月租金费用分别为180万美元和190万美元，九个月分别为560万美元和600万美元[131] 信贷安排修改情况 - 2024年4月24日，公司修改信贷安排，定期贷款借款增加2500万美元，循环信贷额度增加2500万美元至7500万美元，截至9月30日未提取[131] 股票回购计划情况 - 2024年4月24日，董事会批准股票回购计划，授权在2025年3月31日前最多回购1亿美元A类普通股[132] 公司表外工具投资情况 - 公司除“合同义务、承诺和或有事项”所述外，未投资任何表外工具[133] 公司合并财务报表及会计政策情况 - 公司合并财务状况和经营成果分析基于按照GAAP编制的合并财务报表，关键会计政策自2023财年以来无重大变化[134] 公司市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口自2023财年以来无重大变化[136]

文章核心观点 - 鹅头保险（Goosehead Insurance）2024年第三季度财报显示营收和每股收益有变化，部分指标与分析师预期有差异，关键指标能更好洞察公司潜在表现，其股价近一个月表现优于标普500，但近期可能跑输大盘 [1][3] 营收与每股收益情况 - 2024年第三季度营收7804万美元，同比增长9.9%，比Zacks共识预期的8033万美元低2.85% [1] - 2024年第三季度每股收益0.50美元，去年同期为0.46美元，比共识预期的0.46美元高8.70% [1] 关键指标表现 - 总核心营收7352万美元，四位分析师平均预期7452万美元，同比增长16.5% [2] - 成本回收营收 - 初始特许经营费141万美元，四位分析师平均预期181万美元，同比下降41.9% [2] - 总附属营收288万美元，四位分析师平均预期399万美元，同比下降44.3% [2] - 核心营收 - 新业务特许权使用费699万美元，三位分析师平均预期683万美元，同比增长18.3% [2] - 核心营收 - 代理费用199万美元，三位分析师平均预期257万美元，同比下降1% [2] - 附属营收 - 或有佣金249万美元，三位分析师平均预期347万美元，同比下降48.2% [2] - 附属营收 - 其他特许经营收入39万美元，三位分析师平均预期51万美元，同比增长10.3% [2] - 核心营收 - 续保佣金2022万美元，三位分析师平均预期2130万美元，同比增长6.2% [2] - 总成本回收营收164万美元，三位分析师平均预期160万美元，同比下降40.2% [2] - 核心营收 - 新业务佣金625万美元，三位分析师平均预期717万美元，同比增长2% [2] - 核心营收 - 续保特许权使用费3807万美元，三位分析师平均预期3682万美元，同比增长26.7% [2] - 成本回收营收 - 利息收入23万美元，三位分析师平均预期19万美元，同比下降28% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月鹅头保险股价回报率为8.8%，同期Zacks标普500综合指数变化为2.7% [3] - 该股目前Zacks评级为4（卖出），表明近期可能跑输大盘 [3]

文章核心观点 - 鹅头保险（Goosehead Insurance）季度财报显示盈利超预期但营收未达预期，其股价年初以来表现优于标普500，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为卖出，同行业霍勒斯·曼（Horace Mann）即将公布财报且预期较好 [1][2][3][4][5] 鹅头保险（Goosehead Insurance）财报情况 - 本季度每股收益0.50美元，超Zacks共识预期的0.46美元，去年同期为0.46美元，盈利惊喜为8.70%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1] - 上一季度预期每股收益0.40美元，实际为0.42美元，盈利惊喜为5% [1] - 截至2024年9月季度营收7804万美元，未达Zacks共识预期2.85%，去年同期为7103万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] 鹅头保险（Goosehead Insurance）股价表现 - 自年初以来，鹅头保险股价上涨约26.1%，而标普500指数涨幅为22.7% [2] 鹅头保险（Goosehead Insurance）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场，未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.37美元、营收7624万美元，本财年为每股收益1.52美元、营收2.9913亿美元 [4] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名中，多线保险行业目前处于250多个Zacks行业的后44%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业霍勒斯·曼（Horace Mann）预计11月4日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.83美元，同比增长88.6%，过去30天该季度共识每股收益预期上调1.5%，预计营收4.0865亿美元，同比增长7.9% [5]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] - 公司2022年第三季度经营利润为3,800万美元，同比增长10%。[1] - 公司2022年前三季度经营利润为1.01亿美元，同比增长9%。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的增长势头，在云计算、人工智能等领域取得了新的进展。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了在研发和销售网络方面的投入,为未来发展奠定了基础。[1] - 公司在第三季度加强了与合作伙伴的合作,拓展了新的市场和客户。[1] 未来展望 - 公司预计2022年全年营收将达到4.4亿美元左右,同比增长约16%。[1] - 公司将继续专注于云计算、人工智能等领域,不断推出创新产品和服务,提升市场竞争力。[1] - 公司将进一步加大研发投入,优化产品结构,提高毛利率水平。[1] - 公司将持续拓展销售渠道,开拓新的市场和客户,推动业务持续健康发展。[1]

文章核心观点 - 鹅头保险2024年第三季度业绩表现出色，多项指标同比增长，虽面临宏观逆风但仍有积极发展态势，公司上调2024年全年业绩指引，对未来增长充满信心 [1][2][3] 第三季度2024亮点 - 总收入达7800万美元，同比增长10% [2][4] - 核心收入7350万美元，同比增长16% [2][4] - 净利润1260万美元，高于去年同期的1130万美元 [1][2] - 每股收益0.31美元，高于去年同期的0.29美元；调整后每股收益0.50美元，同比增长10% [2] - 净利润率为16% [2][7] - 调整后息税折旧摊销前利润2610万美元，高于去年同期的2240万美元 [1][2] - 调整后息税折旧摊销前利润率升至34% [2][3] - 总承保保费达10.3亿美元，同比增长28% [1][2] - 有效保单数量约163.6万份，同比增长12% [2] - 公司代理人数458人，同比增长45% [2] - 总特许经营生产商2093人，同比增长4%，较二季度增长5% [2] 业绩增长原因 - 核心收入增长得益于特许经营生产力提高、公司代理人数增加、客户留存率达84%以及保费费率上升 [4] - 总承保保费增长推动未来收入增长 [4] 运营费用情况 - 2024年第三季度总运营费用（不含股权薪酬、折旧摊销和减值费用）为5190万美元，同比增长7% [5] - 一般及行政费用（不含减值）增至1520万美元，主要因技术和系统投资 [6] - 股权薪酬增至710万美元，去年同期为650万美元 [6] - 坏账费用降至60万美元，去年同期为80万美元 [6] 流动性和资本资源 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为4750万美元 [8] - 未使用信贷额度为7480万美元 [8] - 未偿还定期应付票据余额为9560万美元 [8] - 本季度未回购A类普通股，截至9月30日，股票回购授权下仍有3680万美元可用 [8] 2024年展望 - 2024年总承保保费预计在37 - 38.2亿美元之间，增长25% - 29% [9] - 2024年总收入预计在2.95 - 3.1亿美元之间，增长13% - 19% [9] - 调整后息税折旧摊销前利润率预计全年扩大 [9] 非GAAP财务指标定义及作用 - 核心收入包括续保佣金、续期特许权使用费、新业务佣金、新业务特许权使用费和代理费用，用于衡量运营表现 [21] - 成本回收收入包括初始特许经营费和利息收入，是成本回收机制的收入总结 [21] - 附属收入包括或有佣金和其他收入，是核心业务的附属收入 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润消除与业务表现无关项目的影响，用于衡量运营表现 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润率有助于衡量整体运营盈利能力 [22] - 调整后每股收益消除与业务表现无关项目的影响，有助于衡量整体盈利能力 [22] 关键绩效指标 - 公司销售代理和特许经营相关指标有变化，如1年以下任期公司销售代理277人等 [28][29] - 不同任期公司代理和特许经营生产力有不同表现，如1年以下任期公司代理季度生产力为15570美元等 [29] - 有效保单数量、客户留存率、保费留存率、季度承保保费和净推荐值等指标呈现一定态势，如客户留存率为84%等 [29]