Goosehead Insurance(GSHD)

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Goosehead Insurance, Inc. to Report Third Quarter 2024 Results
GlobeNewswire News Room· 2024-10-18 04:32
文章核心观点 - 鹅头保险(Goosehead Insurance)宣布将于2024年10月23日收盘后公布2024年第三季度财报,并于当天下午4点30分举行电话会议讨论结果 [1] 公司信息 - 鹅头保险是一家快速发展且创新的独立个人保险代理机构,通过美国各地的公司和加盟店分销产品和服务 [2] - 公司以消费者为中心,通过提供广泛的产品选择和世界级的服务体验来创造非凡价值 [2] - 公司代表超150家承保个人和商业保险的保险公司 [2] 财报及会议安排 - 公司将于2024年10月23日收盘后公布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于10月23日下午4点30分举行电话会议讨论财报结果,可通过链接注册获取拨号详情 [1] - 电话会议将在鹅头保险投资者关系网站(ir.gooseheadinsurance.com)进行直播 [1] - 电话会议的网络重播将在会议结束后一年内可在该网站查看 [1] 联系方式 - 投资者联系人为鹅头保险副总裁Dan Farrell,电话(214) 838 - 5290,邮箱dan.farrell@goosehead.com和IR@goosehead.com [3] - 公关联系邮箱为goosehead@missionnorth.com和PR@goosehead.com [3]
Goosehead Insurance(GSHD) - 2024 Q2 - Earnings Call Transcript
2024-07-25 10:42
财务数据和关键指标变化 - 总承保保费同比增长30%至9.99亿美元,其中加盟渠道增长35%至7.93亿美元,公司渠道增长15%至2.06亿美元 [57] - 核心收入同比增长20%至7.34亿美元,连续第二个季度加速增长 [59] - 政策数量同比增长11%,公司认为政策数量增长率已见底并将在第三季度反弹 [64] - 客户续保率为84%,较上季度85%有所下降,预计随着房主保费涨幅放缓将逐步回升 [64] - 调整后EBITDA同比增长7%至2.47亿美元,预计全年EBITDA利润率将有所扩张 [65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加盟渠道生产人员数量增至1995人,较上季度增加32人 [47] - 每家加盟店平均生产人员数量连续第六个季度增加至1.8人 [48] - 加盟店生产效率同比增长54%,同店销售同比增长29% [48][49] - 公司渠道生产人员数量增至313人,较上季度增加21人,预计年底将超400人 [51][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州市场仍然是最具挑战性的,但公司继续在该州销售保险 [80][81] - 休斯顿市场相对更好,因为有更多再保险能力来应对大规模灾难性风险,而达拉斯-沃斯堡地区受冰雹风险影响较大 [81] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大招聘力度,预计年底公司渠道生产人员将超400人 [117][118][119] - 公司将继续优化代理人生产效率,大幅投资技术平台以提高代理人效率和客户体验 [34][35][36][37][38][39][40] - 公司将在关键市场增加加盟店数量,以扩大地域覆盖 [32][33] - 公司认为长期可实现"规则60"水平的利润率,即收入增长率和EBITDA利润率之和达60% [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 房屋保险市场仍处于最艰难的周期,但汽车保险市场有望逐步好转 [20][21] - 尽管面临宏观和行业挑战,但公司团队应对得很出色,业务增长势头良好 [22][23] - 公司与主要保险公司保持良好合作关系,能为他们带来优质客户和更好的承保体验 [24][25][26] - 公司有信心在未来几年实现30%的年复合增长率 [58] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了超100万股自有股票,体现了对长期发展前景的信心 [68] - 公司维持了2024年全年指引,包括总承保保费增长22%-29%,总收入增长11%-19% [70][71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Carletti 提问** 询问房屋保险和汽车保险市场的恢复情况 [74][79] **Mark Miller 和 Mark Jones Jr. 回答** 房屋保险市场仍然充满不确定性,各州和各地区表现不一,汽车保险市场有望逐步好转,但恢复进度缓慢 [76][77][80][81] 问题2 **Tommy McJoynt 提问** 询问第四季度利润率扩张的原因 [84][85] **Mark Miller 回答** 主要是由于第四季度有望出现更多的佣金收入,同时新招聘的代理人也将快速提升生产效率 [86][87] 问题3 **Brian Meredith 提问** 询问是否有其他保险公司退出市场的情况 [96][97] **Mark Jones Jr. 回答** 市场情况在不断变化,但公司有专业团队应对,目前没有出现第一季度那样的大规模退出 [97]
Goosehead Insurance(GSHD) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-07-25 08:14
财务业绩 - 总收入同比增长13%至7810万美元[94] - 核心收入同比增长20%至7340万美元[86] - 总承保保费同比增长30%至9.989亿美元[85] - 净利润同比增加370万美元至1090万美元,占总收入的14%[85] - 调整后EBITDA同比增长7%至2470万美元,占总收入的32%[85] - 基本和稀释每股收益分别为0.25美元和0.24美元,调整后每股收益为0.43美元[86] 业务运营 - 在保单数量同比增长11%至158.8万份[86] - 公司销售人员数量同比增长12%至313人[86] - 总加盟店数量同比下降33%至1165家,运营中加盟店数量同比下降17%至1122家[86] - 续保佣金收入增加11%,达到2,059万美元,占总收入的65%[97] - 新业务佣金收入增加7%,达到668.2万美元,占总收入的21%[97] - 代理费收入下降11%,至213.7万美元,占总收入的7%[97] - 或有佣金收入下降45%,至220.9万美元,占总收入的7%[97] - 续保佣金收入增加31%,达到6,588.1万美元,占总收入的78%[99] - 新业务佣金收入增加13%,达到1,340.2万美元,占总收入的16%[99] - 初始加盟费收入下降39%,至387.5万美元,占总收入的5%[99] - 总承保保费增长30%,达到9.99亿美元[110][111] - 在册保单数量增长11%,达到160万份[112] - 客户满意度指数保持稳定在91[113] - 客户保留率从2023年6月30日的88%下降至2024年6月30日的84%[114] 未来展望 - 新业务收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增长7%和5%,主要由生产率增长和保费率上升推动[115] - 续保收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增长25%和21%,主要由于2024年6月30日的客户保留率为84%以及保费率上升推动[116] - 核心收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增长20%和17%,主要由于2023年6月30日至2024年6月30日续保政策数量增加以及96%的保费保留率[118] - 成本回收收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别下降49%和39%,主要由于加盟店总数减少[119] - 辅助收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别下降37%和17%,主要由于获得绩效奖金的额外盈利能力要求增加[120] - 调整后EBITDA在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增长7%和9%,主要由于总收入增长推动[121] - 调整后EBITDA利润率在2024年6月30日结束的三个月和六个月内保持稳定在32%和26%[122] - 调整后每股收益在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别为0.43美元和0.70美元[129] 财务状况 - 公司现金及现金等价物余额为23.6百万美元[130] - 经营活动产生的净现金流为30.9百万美元,较上年同期增加14.7百万美元[134] - 投资活动使用的净现金流为5.8百万美元,较上年同期减少5.5百万美元[135] - 融资活动使用的净现金流为42.9百万美元,较上年同期增加28.5百万美元[136] - 公司预计未来主要流动性需求包括支付经营费用、借款利息和本金、税收以及股票回购等[137] - 公司已与原有有限合伙人签订税收递延协议,约定公司将支付85%的相关税收优惠金额[139,140] - 公司董事会批准了最高100百万美元的股票回购计划[143] - 公司未有重大的资产负债表外安排[144] - 公司关键会计政策和会计准则变更未发生重大变化[145,146]
Goosehead (GSHD) Q2 Earnings: How Key Metrics Compare to Wall Street Estimates
ZACKS· 2024-07-25 08:06
文章核心观点 - 公司本季度收入为7809万美元,同比增长12.7%,每股收益为0.42美元,同比增长2.4% [1][2] - 公司的核心收入和附加收入表现各不相同,其中核心收入增长较快,附加收入有所下降 [5] - 公司的各项关键财务指标与分析师预期存在一定差异,有正有负 [5] 公司财务数据总结 收入相关 - 总收入为7809万美元,同比增长12.7% [1] - 核心收入为7341万美元,同比增长20.3% [5] - 成本回收收入(初始特许经营费)为163万美元,同比下降50.4% [5] - 附加收入为281万美元,同比下降38.3% [5] 利润相关 - 每股收益为0.42美元,同比增长2.4% [1] 其他指标 - 新业务佣金收入为668万美元,同比增长6.8% [5] - 续保佣金收入为2059万美元,同比增长11.1% [5] - 续保特许经营费收入为3683万美元,同比增长33.7% [5] - 利息收入为24万美元,同比下降41.5% [5]
Goosehead Insurance(GSHD) - 2024 Q2 - Quarterly Results
2024-07-25 04:06
财务业绩 - 总收入增长13%,核心收入*增长20%[4] - 总承保保费增长30%至9.99亿美元[4] - 净利润为1090万美元,去年同期为720万美元[4] - 经调整EBITDA*为2470万美元,去年同期为2310万美元[2] - 公司总收入在2024年上半年达到142,548千美元,较2023年同期增长12.1%[41] - 核心收入在2024年上半年达到132,246千美元,较2023年同期增长17.1%[41] - 2024年上半年调整后EBITDA为36,388千美元,调整后EBITDA利润率为26%[41] - 公司净收入为12,684,000美元,同比增长77%[1] - 公司调整后EBITDA为36,388,000美元,同比增长57%[2,3] - 公司调整后EBITDA利润率为26%[3] - 公司调整后每股收益为0.70美元,同比增长21%[4] 现金流和资产负债 - 公司现金流强劲,为提高股东价值提供多种选择[7] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物余额为23,643千美元[31] - 2024年6月30日公司总资产为338,207千美元,较2023年12月31日减少4.7%[31] - 2024年6月30日公司总负债为357,940千美元,较2023年12月31日增加5.8%[31] - 2024年6月30日公司权益为-19,733千美元,较2023年12月31日下降217.4%[31] 业务发展 - 新业务生产率连续6个季度加速增长,增长54%[6] - 公司新增1年以内经验的公司销售代理157人,1年以上经验的156人[5] - 公司新增1年以内经验的加盟店89家,1年以上经验的1,033家[5] - 公司在保单数量达到1,588,000份,同比增长11%[5] - 公司客户续保率为84%,保费续保率为99%[5] - 公司本季度新承保保费达998,874,000美元,同比增长30%[5] - 公司净推荐值(NPS)为91[5] 未来展望 - 2024年全年总承保保费预计增长22%-29%[13] - 2024年全年总收入预计增长11%-19%[14] - 2024年全年经调整EBITDA利润率有望扩大[14] - 续保佣金和续保特许费收入在2024年上半年分别达到36,552千美元和65,881千美元,较2023年同期分别增长6.4%和30.8%[41] - 新业务佣金和新业务特许费收入在2024年上半年分别达到12,363千美元和13,402千美元,较2023年同期分别增长5.0%和12.5%[41] 股东回报 - 回购了104.5万股,平均价格为60.46美元[2] - 2024年6月30日公司每股收益为0.47美元[28]
Goosehead Insurance, Inc. Announces Second Quarter 2024 Results
GlobeNewswire News Room· 2024-07-25 04:01
文章核心观点 - 公司第二季度总收入同比增长13%,核心收入同比增长20% [3] - 公司第二季度净利润为1090万美元,同比增长51.4% [3][8] - 公司第二季度调整后EBITDA为2470万美元,同比增长6.9% [3][8] - 公司第二季度总承保保费同比增长30%至9.989亿美元 [3] - 公司在第二季度新增了大量高质量的公司和加盟网点销售人员 [5] 根据目录分类总结 收入情况 - 公司第二季度总收入为7810万美元,同比增长13% [3] - 公司第二季度核心收入为7340万美元,同比增长20% [3][6] - 核心收入包括续期佣金、续期特许经营费、新业务佣金、新业务特许经营费和代理费 [33][34][35][36] - 成本回收收入包括初始特许经营费和利息收入 [33][34] - 附加收入包括或有佣金和其他特许经营收入 [33][34] 利润情况 - 公司第二季度净利润为1090万美元,同比增长51.4% [3][8] - 公司第二季度每股收益为0.25美元,同比增长66.7% [8] - 公司第二季度调整后每股收益为0.43美元,同比增长5% [8][40] - 公司第二季度调整后EBITDA为2470万美元,同比增长6.9% [3][8][25] - 公司第二季度调整后EBITDA利润率为32%,与上年同期持平 [25][39] 运营情况 - 公司第二季度总承保保费同比增长30%至9.989亿美元 [3][45] - 公司在第二季度新增了大量高质量的公司和加盟网点销售人员 [5] - 公司第二季度公司销售人员生产率和加盟网点销售人员生产率均有所提升 [43][44][46][47] - 公司客户保有率为84%,保费保有率为99% [45] - 公司净推荐值(NPS)为91,与上年同期持平 [46]
Goosehead Insurance, Inc. to Report Second Quarter 2024 Results
GlobeNewswire News Room· 2024-07-18 04:38
文章核心观点 - 公司将于2024年7月24日发布第二季度财报 [1][2] - 公司将于当日下午4:30举行财报电话会议,并提供网络直播 [2] - 公司是一家快速增长的创新型独立个人保险代理公司,在全美各地设有公司和特许经营门店 [3] - 公司代表150多家保险公司承保个人和商业保险业务 [3] 公司概况 - 公司名称为Goosehead Insurance, Inc. [1][3] - 公司股票代码为NASDAQ: GSHD [1][3] - 公司成立于美国德克萨斯州西湖 [1] - 公司的核心理念是以消费者为中心,提供广泛的产品选择和优质的服务体验 [3] 联系方式 - 投资者联系人为Dan Farrell,公司资本市场副总裁 [4] - 公众关系联系人为Mission North公司 [5]
MURGY vs. GSHD: Which Stock Should Value Investors Buy Now?
Zacks Investment Research· 2024-05-14 00:47
文章核心观点 - 文章比较了两家保险公司M?nchener R?ckversicherungs-Gesellschaft (MURGY)和Goosehead Insurance (GSHD),分析了它们的估值指标,认为MURGY更具有投资价值[1][3][6][7][8][9] 公司概况 - M?nchener R?ckversicherungs-Gesellschaft (MURGY)是一家再保险公司,目前Zacks排名为2(买入)[3] - Goosehead Insurance (GSHD)是一家保险公司,目前Zacks排名为4(卖出)[3] 估值分析 - MURGY的市盈率(P/E)为10.55,PEG率为0.97,账面市值比(P/B)为2.23,估值较低[6][7] - GSHD的市盈率(P/E)为40.87,PEG率为1.52,账面市值比(P/B)为81.74,估值较高[6][7] - 根据估值指标,MURGY的价值评分为B,GSHD的价值评分为F,MURGY更具有投资价值[8]
Goosehead Insurance(GSHD) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript
2024-04-25 11:21
财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长11%,核心收入同比增长13% [52][62] - 总承保保费同比增长28%,其中加盟网络同比增长32%,公司网络同比增长15% [59] - 新业务保费增长方面,加盟网络同比增长19%,公司网络同比增长11% [59] - 续保保费受到一定影响,续保率下降至85% [123][146] - 调整后EBITDA同比增长15%,保持18%的利润率 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加盟网络生产力大幅提升,首年加盟商生产力同比增长86%,同店销售增长19% [15][27] - 公司网络生产力有所下降,主要由于高质量人才转向加盟网络 [156][157] - 公司正在大力招聘新的公司网络代理人,预计年底将超过375人 [46][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州市场同店销售同比增长107%,反映了当地保险市场的供给收缩 [19] - 德克萨斯州是公司最大的市场,保费同比增长超过20%,远高于全国平均水平,导致续保率下降 [37][169] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提升代理人生产力,帮助加盟商增加代理人数量,这是公司最重要的增长杠杆 [13][41] - 公司将保持谨慎的成本管理,同时继续投资高质量人才,为未来发展做好准备 [130][167] - 公司预计将在2025年前成为美国最大的个人保险经销商 [22] - 行业正处于周期性的硬市场,但公司有信心在这一轮中脱颖而出 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前保险市场环境非常严峻,但公司有信心度过这一阶段 [17][18] - 公司认为保险市场的周期性波动是暂时的,未来前景依然看好 [21][76] - 公司将通过积极的成本管理和资本配置来应对短期挑战,并保持长期增长 [20][76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Carletti 提问** 公司对当前保险市场周期的判断如何,是否已接近尾声?[83][84] **Mark Miller 回答** 汽车险市场已有所好转,但房屋险市场恢复还需一定时间,公司预计正处于中期阶段 [84][85][86] 问题2 **Brian Meredith 提问** 公司佣金收入占保费的比例有所下降,是否与部分保险公司降低佣金率有关?[100][101] **Mark Jones Jr. 回答** 主要是由于加盟网络业务占比提高,新业务首年佣金率较低所致,与个别保险公司降佣无太大关系 [101][102][103] 问题3 **Michael Zaremski 提问** 公司是否担心房地产经纪人佣金降低会对公司业务产生影响?[132][133] **Mark Jones 回答** 公司主要面向高产房地产经纪人,不会受到较低佣金的影响,反而有机会获得更多业务 [134][135]
Goosehead Insurance(GSHD) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2024-04-25 09:58
总营收相关数据变化 - 2024年第一季度总营收同比增长11%至6450万美元[96][97][106] 核心收入相关数据变化 - 核心收入同比增长13%至5880万美元[96] - 核心收入增至5880万美元,较2023年同期增加690万美元,增幅13%[136] 承保保费相关数据变化 - 总承保保费同比增长28%至8.19亿美元[97] - 总书面保费增至8.18785亿美元,较2023年同期增加1.81074亿美元,增幅28%[125] 净利润相关数据变化 - 净利润从2023年第一季度增加200万美元至180万美元,占总营收的3%[96] 调整后EBITDA相关数据变化 - 调整后EBITDA同比增长15%至1170万美元,占总营收的18%[96] - 调整后EBITDA增至1170万美元,较2023年同期增加150万美元,增幅15%[141] 有效保单数量相关数据变化 - 截至2024年3月31日,有效保单数量同比增长13%至152.8万份[96] - 有效保单数量增至150万份,较2023年3月31日增加10万份,增幅13%[127] 销售员工数量相关数据变化 - 公司销售员工数量同比增长6%至292人[96] 特许经营店数量相关数据变化 - 总特许经营店数量同比减少35%至1210家,运营中的特许经营店数量同比减少17%至1155家[96] 续期佣金收入相关数据变化 - 续期佣金收入同比增加10万美元或1%至1600万美元[109] 续期特许权使用费收入相关数据变化 - 续期特许权使用费收入同比增加630万美元或28%至2910万美元[113] 初始特许经营费收入相关数据变化 - 初始特许经营费收入降至220万美元,较2023年同期减少80万美元,降幅27%[115] 利息收入相关数据变化 - 利息收入降至30万美元,较2023年同期减少10万美元,降幅37%[116] 员工薪酬和福利费用相关数据变化 - 员工薪酬和福利费用增至4210万美元,较2023年同期增加520万美元,增幅14%[117] 新业务收入相关数据变化 - 新业务收入增至1380万美元,较2023年同期增加40万美元,增幅3%[132] 续期收入相关数据变化 - 续期收入增至4500万美元,较2023年同期增加640万美元,增幅17%[133] 成本回收收入相关数据变化 - 成本回收收入降至250万美元,较2023年同期减少100万美元,降幅28%[138] 每股收益相关数据变化 - 2024年第一季度基本每股收益(GAAP)为0.07美元,调整后每股收益(非GAAP)为0.28美元;2023年第一季度调整后每股收益为0.17美元[147] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2024年3月31日,公司现金及现金等价物余额为5110万美元[149] 经营活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动提供净现金1190万美元,2023年同期使用净现金60万美元,增长主要归因于预付费用减少1050万美元、净收入增加200万美元、税收应收协议负债增加710万美元,被递延所得税资产增加870万美元部分抵消[151][152] 投资活动净现金情况 - 2024年第一季度投资活动使用净现金290万美元,2023年同期为270万美元,增长主要由资本化软件开发成本增加180万美元推动,被物业和设备采购减少150万美元部分抵消[151][153] 融资活动净现金情况 - 2024年第一季度融资活动提供净现金10万美元,2023年同期使用净现金90万美元,增长主要由A类普通股发行现金收益增加160万美元推动,被定期票据偿还现金使用增加60万美元部分抵消[151][154] 合同义务情况 - 截至2024年3月31日,公司合同义务总计3.19058亿美元,其中经营租赁7280.3万美元、债务义务应付7562.5万美元、利息费用1061.7万美元、税收应收协议下负债1.60013亿美元[161] 股票回购计划情况 - 2024年4月24日,公司董事会批准一项股票回购计划,授权在2025年3月31日前最多回购1亿美元A类普通股[163] 税收应收协议情况 - 公司与Pre - IPO LLC成员签订税收应收协议,需支付实际实现现金节省的85% [158][159] 租金费用情况 - 2024年和2023年第一季度租金费用分别为180万美元和200万美元[161] 信贷安排情况 - 公司于2021年7月21日以1亿美元定期贷款和5000万美元循环信贷安排形式对信贷安排进行再融资,截至2024年3月31日循环信贷未提取[162]