UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From To Commission File Number: 000-30421 HANMI FINANCIAL CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 95-4788120 (State or Other Jurisdiction o ...

公司动态 - 公司宣布将参加第26届KBW社区银行投资者会议 会议将于2025年7月29日至30日在纽约举行 [1] - 公司总裁兼首席执行官Bonnie Lee和首席财务官Ron Santarosa将在会议期间主持一对一和小型团体会议 [1] - 面向机构投资者的演示文稿将在公司官网投资者关系栏目中提供 [2] 公司概况 - 公司总部位于加利福尼亚州洛杉矶 旗下拥有Hanmi银行 [3] - 银行服务网络包括32家全服务分行 5个贷款生产办公室和3个贷款中心 覆盖9个州 [3] - 银行专注于房地产 商业 SBA和贸易融资贷款 服务对象为中小型企业 [3]

业绩表现 - 公司季度每股收益为0.5美元 低于Zacks共识预期的0.62美元 较去年同期0.48美元增长4.17% [1] - 季度营收6521万美元 低于预期0.29% 但较去年同期5668万美元增长15.05% [2] - 过去四个季度中 公司有两次超过每股收益预期 仅一次超过营收预期 [2] 市场反应 - 本季度业绩意外为-19.35% 而上一季度为+1.75%的超预期表现 [1] - 年初至今股价累计上涨9.7% 跑赢标普500指数7.2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期将跑赢大盘 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0.66美元 营收6680万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益2.54美元 总营收2.63亿美元 [7] - 行业排名方面 西部银行板块位列Zacks行业前28% 历史数据显示前50%行业表现优于后50% [8] 同业比较 - 同业公司Columbia Banking预计下季度每股收益0.66美元 同比下滑1.5% [9] - 该同业预计营收4.924亿美元 同比增长4.3% [10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1510万美元，摊薄后每股收益0.50美元，一季度分别为1770万美元和0.58美元，净收入下降主要因信贷损失费用增加 [6] - 平均资产回报率为0.79%，平均股权回报率为7.8% [7] - 拨备前净收入增长3.7%，即100万美元，净利息收入增长3.7%，达5710万美元，净利息收益率提高5个基点至3.07% [7][22] - 非利息收入占比增至4.5%，非利息支出为3630万美元，较一季度增长3.9%，效率比率保持在55.7% [9][25] - 信贷损失费用为760万美元，净贷款冲销为1140万美元，按平均贷款年化计算，二季度净贷款冲销率为73个基点，一季度为13个基点，剔除大额贷款冲销后为18个基点，二季度末信贷损失准备金占贷款的1.06% [26] - 有形普通股账面价值增至每股24.91美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.58%，初步一级普通股资本比率为10.63%，总资本比率为14.39% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度贷款生产额为3.3亿美元，较上季度下降1600万美元或4.7%，加权平均利率为7.1% [14] - 商业房地产（CRE）贷款生产额为1.12亿美元，较上季度下降24%，加权平均贷款价值比约为47%，加权平均债务偿付覆盖率为2.2倍 [16] - 小企业管理局（SBA）贷款生产额降至4700万美元，较上季度减少800万美元，但仍超季度目标上限，年初至今增长20%，二季度出售约3540万美元SBA贷款，实现收益220万美元 [16][17] - 商业和工业（C&I）贷款生产额为5030万美元，增加1100万美元或26% [17] - 住宅抵押贷款生产额为8400万美元，较上季度增长52%，占总贷款组合约16%，与上季度持平 [18] - USKC贷款余额为8.42亿美元，约占总贷款组合的13% [19] 存款业务 - 二季度存款较上季度增长1.7%，主要来自新商业账户和新分行贡献 [8][20] - USKC客户存款较上季度略有下降，但仍达6100万美元，企业韩国存款占总存款的14%，占活期存款的16% [20] - 非利息存款占银行总存款的31% [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划推动贷款实现低个位数至中个位数增长，重点拓展SBA业务和C&I投资组合，降低商业房地产（CRE）在整体投资组合中的占比 [11] - 继续推进韩国企业（USKC）计划，通过亚特兰大新分行与韩国制造商合作，预计下半年有新贷款业务 [10] - 以客户为中心，提供定制化、关系驱动的银行服务，满足客户需求，为股东创造价值 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年上半年业绩满意，尽管经济环境不断变化，但对长期增长潜力持乐观态度，认为公司在执行关键战略举措和优先事项方面处于有利地位 [10][11][28] - 许多USKC客户采取观望态度，等待关税及对宏观经济影响的更明确信息 [10][11] 其他重要信息 - 二季度资产质量从强劲基础上显著改善，受批评贷款和非应计贷款明显减少，贷款逾期率降至总贷款的0.17% [6][21] - 公司出售唯一的其他房地产拥有（OREO）物业，实现收益59.6万美元 [26] - 公司宣布并支付每股0.27美元的普通股股息，二季度回购7万股普通股，总价160万美元 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长能否达到中个位数，贷款管道情况及增长构成 - 回答：下半年通常贷款生产高于上半年，三季度新贷款管道比二季度初强很多，只要还款、信贷额度客户利用率和波动在范围内，有望达到中个位数增长，C&I、住宅抵押和SBA贷款将推动增长，CRE也可能有贡献 [32][33][48][49] 问题2：存款成本情况、定期存款重新定价节奏及利率下调对净息差的影响 - 回答：二季度平均计息存款成本为3.64%，6月为3.6%，定期存款二季度为4.05%，6月为4.01%，三季度到期定期存款平均利率为4.12%，预计净息差将继续增加，但增速会放缓 [35][36][37] 问题3：信贷方面，批评资产下降的驱动因素、大额冲销贷款情况及办公室信贷风险 - 回答：本季度成功解决超1.06亿美元特殊提及类贷款，主要是两笔贷款，一笔借款人增加还款承诺，另一笔因运营表现改善和部分还款得以升级，各指标均有改善；冲销860万美元的是唯一的联合办公物业CRE贷款，到期时牵头贷款人和发起人未达成解决方案，进行了冲销；除该笔大额外，其他约5.5亿美元办公室贷款中，约2亿美元今年到期，目前无重大信贷问题或重新定价风险 [41][42][43][44] 问题4：下半年C&I是否会推动贷款增长 - 回答：三季度C&I贷款管道比二季度高，公司有意针对有更高存款机会的C&I业务，C&I、住宅抵押和SBA贷款将共同推动增长 [48] 问题5：是否会有类似水平的股票回购 - 回答：回购决策由董事会每季度制定，过去一年多回购数量在2.5万至7.5万股之间，可参考此范围 [50] 问题6：费用是否会在今年剩余时间保持相对稳定 - 回答：费用有季节性模式，四季度广告和促销支出通常较高，一季度有 payroll tax 影响，预计将在当前范围内波动 [51] 问题7：联合办公贷款剩余敞口及联合贷款组合占比 - 回答：联合办公贷款剩余约1100万美元未偿还，联合贷款组合约占4%，规模约2.5亿美元 [55][56] 问题8：是否对当前准备金水平满意，是否计划提高至1.1% - 回答：对当前准备金水平满意，预计贷款规模增长将带来准备金和覆盖率增加，需观察经济前景变化 [57] 问题9：下半年是否计划增加C&I和SBA银行家，是否已纳入稳定费用指引 - 回答：上半年主要招聘已完成，新关系经理或营销经理数量将保持稳定 [58] 问题10：加州法律变化对税率的影响，未来税率近似值 - 回答：公司主要业务在加州，税率调整幅度不大，前六个月有效税率为29.25%，全年有效税率约29.5%，上半年离散项目较多，税率可能随年度推进上升 [62][63] 问题11：占用费用430万美元是否为未来合理水平，扩张是否会增加费用 - 回答：现有基础设施可容纳额外人员，无因人员增加产生的费用；分行布局每年评估，会进行整合、搬迁和开拓新市场决策，但过去未对支出产生重大影响，会尽量保持稳定，考虑通货膨胀因素 [64][65]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1510万美元，摊薄后每股收益0.50美元，第一季度分别为1770万美元和0.58美元，净收入下降主要因信贷损失费用增加 [5] - 平均资产回报率为0.79%，平均股权回报率为7.8% [6] - 拨备前净收入增长3.7%，即100万美元，体现核心业务实力 [6] - 净利息收益率提高5个基点至3.07%，主要因资金成本降低 [6] - 净利息收入增长3.7%，达5710万美元，主要因计息存款利率降低、平均贷款量增加和季度多一天 [22] - 非利息收入增至4.5%，主要反映SBA业务成功 [9] - 效率比率与上一季度持平，保持在55.7% [9] - 净贷款冲销按年化平均贷款计算为73个基点，第一季度为13个基点，排除大额贷款冲销后为18个基点 [26] - 信用损失准备金为贷款的1.06% [26] - 有形普通股账面价值增至每股24.91美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.58% [27] - 初步一级普通资本比率为10.63%，初步总资本比率为14.39% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度贷款生产为3.3亿美元，较上一季度下降1600万美元，降幅4.7%，加权平均利率为7.1% [14] - CRE生产为1.12亿美元，较上一季度下降24%，加权平均贷款价值比约为47%，加权平均债务偿付覆盖率为2.2倍 [15] - SBA贷款生产较上一季度减少800万美元至4700万美元，但仍超季度目标范围上限，年初至今增长20%，本季度出售约3540万美元SBA贷款，实现收益220万美元 [15][16] - C&I生产为5030万美元，增加1100万美元，增幅26% [17] - 住宅抵押贷款生产为8400万美元，较上一季度增长52%，占总贷款组合约16% [18] - USKC贷款余额为8.42亿美元，约占总贷款组合的13% [19] 存款业务 - 第二季度存款较上一季度增长1.7%，受新商业账户和新分行推动 [7][20] - USKC客户存款较上一季度略有下降，但仍达6100万美元，企业韩国存款占总存款的14%，占活期存款的16% [20] - 无息存款占银行总存款的31% [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是扩大贷款和存款基础，在特定存款丰富市场加强和建立新关系，推动关键地区增长 [28] - 重点推动贷款在低个位数至中个位数范围内增长，扩大SBA业务和C&I投资组合，降低CRE在整体投资组合中的占比 [11] - 利用强大流动性，保持稳健信用指标，通过积极管理投资组合和严格信贷管理保持资产质量改善 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年迄今进展满意，对长期增长机会感到鼓舞，虽关注当前经济状况，但专注于提供定制化、以客户关系为导向的银行服务 [28] - 尽管许多USKC客户持观望态度，但公司对USKC计划的长期增长潜力仍持乐观态度 [10] - 公司认为自己有能力有效执行战略，实现持续盈利增长 [28] 其他重要信息 - 第二季度公司成功招募新银行人才，扩大商业银行业务能力，并将2025年下半年季度SBA生产目标从4000 - 4500万美元提高到4500 - 5000万美元 [9] - 公司在亚特兰大开设新分行，与韩国制造商开展业务，预计2025年下半年有新贷款业务 [10] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长的管道情况、增长构成以及达到目标上限的条件 - 公司下半年贷款生产通常高于上半年，进入第三季度已有强大新贷款管道，高于第二季度初始管道，只要还款、信贷额度客户利用率和波动在范围内，有望达到中个位数增长 [32] 问题2: 存款成本、定期存款重新定价节奏以及利率下调的影响 - 本季度平均计息存款成本为3.64%，6月为3.6%；定期存款本季度为4.05%，6月为4.01%；第三季度到期定期存款平均利率为4.12% 预计净利息收益率将继续增加，但增速会放缓 [35][36][37] 问题3: 对信贷有信心的原因、批评资产水平下降的驱动因素以及大额冲销贷款情况 - 本季度成功解决超1.06亿美元特殊提及类别贷款，包括贷款升级和还款，各资产质量指标均有改善，得益于积极的投资组合管理 大额冲销的860万美元贷款是唯一的联合办公CRE贷款，因到期后牵头贷款人和赞助商未达成解决方案，根据更新评估进行冲销 [41][42][43] 问题4: C&I是否会在下半年推动贷款增长 - 第三季度C&I管道高于第二季度，公司有意针对C&I并寻找更高存款机会，C&I、抵押贷款和SBA将推动增长，CRE也可能有增长，住宅抵押和SBA贷款过去几个季度对生产和净余额增长有贡献 [49][50] 问题5: 是否会有类似水平的股票回购 - 回购决策由董事会每季度制定，过去一年多回购数量在2.5万 - 7.5万股之间 [51] 问题6: 费用是否会在今年剩余时间保持相对稳定 - 季度支出有季节性模式，第四季度广告和促销支出通常较高，第一季度有 payroll tax 影响，预计费用将在当前范围内 [52] 问题7: 联合办公贷款的剩余风险敞口以及联合贷款组合占投资组合的百分比 - 该笔联合办公贷款未偿还金额约为1100万美元，联合贷款组合约占4%，规模约2.5亿美元 [57][58] 问题8: 是否对当前准备金水平满意，是否计划提高至1.1%左右 - 公司对当前准备金水平满意，预计贷款规模增长将带来准备金和覆盖率增加，需观察第三、四季度经济前景 [59] 问题9: 下半年是否计划增加C&I和SBA银行家，是否纳入稳定费用指引 - 上半年已完成主要招聘，新关系经理或营销经理数量将保持稳定 [60] 问题10: 加州法律变化对未来税率的影响 - 公司主要业务在加州，分摊变化影响不大，前六个月有效税率为29.25%，全年有效税率约为29.5% [63] 问题11: 430万美元的占用费用是否为未来合理运行率 - 公司现有基础设施可容纳额外人员，不会因人员扩张产生费用增加 分行布局会每年评估，但过去未对支出产生重大影响，会尽量保持费用稳定，仅考虑通货膨胀因素 [65][66]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为1510万美元，每股摊薄收益为0.50美元，较第一季度的1770万美元和0.58美元有所下降[9] - 2025年第二季度净利息收入为5710万美元，较第一季度增长3.7%，同比增长17.5%[133] - 2025年第二季度非利息收入为810万美元，较第一季度增长5%[34] - 2025年第二季度非利息支出为3630万美元，较第一季度增长4%[43] - 2025年第二季度净贷款减值为1140万美元，其中包括860万美元的贷款减值[57] 用户数据 - 截至2025年6月30日，贷款应收款为63.1亿美元，较第一季度末增长0.4%[9] - 2025年第二季度贷款生产为3.296亿美元，平均利率为7.10%[9] - 截至2025年6月30日，存款总额为67.3亿美元，较第一季度末增长1.7%[9] - 2025年第二季度住宅抵押贷款生产较上一季度增长52%，达到8380万美元[10] - 2025年第二季度SBA贷款生产为5450万美元，SBA贷款销售为5160万美元[41] 资产质量 - 资产质量显著改善，受批评贷款比例下降71.8%至总贷款的0.74%[9] - 不良贷款下降26.8%至总贷款的0.41%[9] - 2025年第二季度不良资产为2600万美元，较2024年第四季度的3550万美元下降[51] - 2025年6月30日，信用损失准备金为6680万美元，占总贷款的1.06%[63] 资本状况 - 公司资本状况稳健，实质普通股权益与实质资产比率为9.58%，普通股一级资本比率为12.12%[9] - 截至2025年6月30日，公司资本充足率超过监管最低要求，银行保持良好资本状态[92] - 公司在2025年第二季度的每股有形账面价值（TBVPS）增加至24.91美元，主要由于可供出售证券的未实现税后损失减少550万美元[87] 贷款组合 - 公司在2025年第二季度的总贷款余额为63.06亿美元，其中商业和工业（C&I）贷款为9.18亿美元[105] - 2025年第二季度的商业地产（CRE）贷款组合为39.49亿美元，占总贷款组合的62%[110] - 零售贷款组合在2025年6月30日的总额为11.2亿美元，占总贷款组合的18%[122] - 截至2025年6月30日，住宅房地产组合为9.939亿美元，占总贷款组合的16%[126] - 设备融资组合为4.452亿美元，占贷款组合的7%[129] 其他信息 - 2025年第二季度的效率比率为55.74%[133] - 公司在2025年第二季度的股息支付和股票回购占净收入的比例为36%和31%[90] - 2025年6月30日的加权平均贷款价值比率为46.0%[125] - 公司在2025年第二季度的流动资产占总资产的比例为17.9%，流动资产占存款的比例为18.9%[85]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为1510万美元，摊薄后每股收益0.50美元，一季度为1770万美元，摊薄后每股收益0.58美元，下降因760万美元信贷损失费用[3][9] - 2025年第二季度净利息收入为5710万美元，较一季度的5510万美元增长3.7%[12] - 第二季度非利息收入为810万美元，较第一季度增加40万美元，增幅4.5%[20] - 2025年第二季度银行持有的人寿保险收入为70.8万美元，较第一季度增长129.1%，较2024年第二季度增长11.0%[21] - 2025年第二季度所得税拨备为610万美元，第一季度为740万美元，有效税率分别为28.8%和29.6%[23] - 2025年第二季度，总利息和股息收入为1.01333亿美元，较第一季度增长2.1%，较2024年同期增长2.7%[51] - 2025年第二季度，利息费用为4419.4万美元，较第一季度增长0.1%，较2024年同期下降11.7%[51] - 2025年第二季度，信贷损失费用为763.1万美元，较第一季度增长180.4%，较2024年同期增长694.1%[51] - 2025年第二季度，净利息收入（扣除信贷损失费用后）为4950.8万美元，较第一季度下降5.5%，较2024年同期增长3.9%[51] - 2025年第二季度，非利息收入为807.1万美元，较第一季度增长4.5%，较2024年同期增长0.2%[51] - 2025年第二季度，净利润为1511.7万美元，较第一季度下降14.5%，较2024年同期增长4.6%[51] - 截至2025年6月30日的半年，公司总利息和股息收入为200,589千美元，较2024年同期增长1.2%[52] - 2025年上半年总利息支出为88,358千美元，较2024年同期下降10.7%[52] - 2025年上半年信贷损失费用为10,352千美元，较2024年同期增长771.4%[52] - 2025年上半年净收入为32,789千美元，较2024年同期增长10.7%[52] - 2025年第二季度公司预提拨备前净收入为28863千美元，较第一季度增长3.7%，较2024年第二季度增长34.9%[63] 成本和费用（同比环比） - 第二季度非利息支出为3630万美元，较第一季度增加130万美元，增幅3.9%[21] - 2025年第二季度，非利息费用为3634.7万美元，较第一季度增长3.9%，较2024年同期增长3.0%[51] 各条业务线表现 - 第二季度SBA贷款销售收益为220万美元，第一季度为200万美元；第二季度SBA贷款销售规模增至3540万美元，第一季度为3220万美元[20] - 第二季度无抵押贷款销售，第一季度抵押贷款销售为1000万美元，溢价率2.50%，收益20万美元；第二季度末后，4190万美元抵押贷款以2.38%溢价出售，收益70万美元[20] - 2025年第二季度新贷款发放额为3.296亿美元，平均利率为7.10%，还款额为1.191亿美元，平均利率为6.47%[26] - 2025年第二季度商业房地产贷款发放额为1.12亿美元，住宅抵押贷款为8380万美元，商业和工业贷款为5340万美元，SBA贷款为4680万美元，设备融资为3360万美元[27] - 截至2025年6月30日，公司贷款组合中商业房地产贷款占比62.2%，住宅/消费贷款占比15.6%，商业和工业贷款占比14.4%，设备融资占比7.0%[26] 财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度平均资产回报率为0.79%，平均股权回报率为7.48%，一季度分别为0.94%和8.92%[3] - 净息差扩大至3.07%，拨备前净收入增长3.7%，主要因资金成本降低[4] - 贷款按年率增长1.6%，存款本季度增长1.7%，无息活期存款余额占总存款超30%[4] - 资产质量较上季度显著改善，受批评贷款降至总贷款的0.74%，非应计贷款降至0.41%，贷款拖欠率降至0.17%[4][9] - 2025年6月30日贷款应收款为63.06亿美元，较一季度末增长0.4%，二季度贷款发放额为3.296亿美元，加权平均利率7.10%[9] - 2025年6月30日存款为67.29亿美元，较一季度末增长1.7%，无息活期存款占总存款31.3%[9] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.58%，一级普通股资本比率为12.12%，与一季度基本持平，每股有形账面价值为24.91美元[9] - 2025年第二季度净息差（应税等价）为3.07%，较一季度的3.02%上升5个基点[13] - 第二季度贷款应收款为6257741000美元，较第一季度增长1.1%，较2024年第二季度增长2.8%[16] - 第二季度平均生息资产为7468367000美元，较第一季度增长1.2%，较2024年第二季度增长2.8%[16] - 第二季度净利息收益率（应税等价基础）为3.07%，较第一季度提高0.05个百分点，较2024年第二季度提高0.38个百分点[17] - 第二季度信用损失费用为760万美元，第一季度为270万美元[18] - 第二季度效率比率为55.7%，与第一季度持平[21] - 截至2025年6月30日，总资产较3月31日增加1.7%，即1.333亿美元，达到78.6亿美元[24] - 2025年6月30日，应收贷款为63.1亿美元，高于3月31日的62.8亿美元；待售贷款为4960万美元，高于3月31日的1180万美元[25] - 2025年第二季度末存款为67.3亿美元，较上一季度末增加1.096亿美元，即1.7%，贷款与存款比率为93.7%[29] - 截至2025年6月30日，股东权益为7.628亿美元，较3月31日增加1130万美元，其中包括第二季度净利润700万美元[30] - 2025年6月30日，公司初步一级普通股资本比率为12.12%，总风险资本比率为15.20%[31] - 2025年第二季度末，30至89天逾期仍在计息的贷款占比为0.17%，上一季度末为0.28%[34] - 2025年6月30日，受批评贷款总额为4660万美元，上一季度末为1.649亿美元，减少1.183亿美元[35] - 2025年6月30日，不良贷款为2600万美元，上一季度末为3560万美元，减少960万美元[36] - 2025年6月30日，不良资产为2600万美元，上一季度末为3570万美元，占总资产比例从0.46%降至0.33%[37] - 2025年第二季度，总冲销为1240万美元，上一季度为320万美元，净冲销为1140万美元，上一季度为190万美元[38] - 2025年6月30日，信贷损失拨备为6680万美元，3月31日为7060万美元，占贷款比例从1.12%降至1.06%[39] - 截至2025年6月30日，公司总资产为78.62363亿美元，较3月31日增长1.7%，较2024年6月30日增长3.6%[50] - 截至2025年6月30日，贷款持有待售为4961.1万美元，较3月31日增长319.3%，较2024年6月30日增长374.0%[50] - 截至2025年6月30日，总存款为67.29122亿美元，较3月31日增长1.7%，较2024年6月30日增长6.3%[50] - 截至2025年6月30日的三个月，贷款应收款平均余额为6,257,741千美元，利息收入为92,589千美元，收益率为5.93%[54] - 截至2025年6月30日，公司总资产为7,702,363千美元[54] - 截至2025年6月30日的三个月，计息存款平均余额为4,625,188千美元，利息支出为41,924千美元，利率为3.64%[54] - 2025年第二季度净利息收入为57,139千美元[55] - 2025年第二季度存款成本为2.56%[55] - 2025年第二季度净利息利差（应税等效基础）为1.76%，净利息收益率（应税等效基础）为3.07%[55] - 截至2025年6月30日，公司总生息资产平均余额为7426140千美元，利息收入为200589千美元，平均收益率为5.44%；2024年同期平均余额为7295595千美元，利息收入为198253千美元，平均收益率为5.46%[56] - 2025年上半年净利息收入为112231千美元，2024年同期为99274千美元；存款成本率从2024年的2.94%降至2025年的2.58%[57] - 2025年净利息利差（应税等效基础）为1.73%，2024年为1.22%；净利息收益率（应税等效基础）从2024年的2.74%升至2025年的3.05%[57] - 截至2025年6月30日，公司股东权益与资产比率为9.70%，有形普通股权益与有形资产比率为9.58%[61] - 2025年6月30日，公司有形普通股每股权益为24.91美元，2024年6月30日为22.99美元[61] - 截至2025年6月30日，贷款应收款平均余额为6223825千美元，利息收入为183476千美元，平均收益率为5.94%；2024年同期平均余额为6113664千美元，利息收入为182427千美元，平均收益率为6.00%[56] - 2025年6月30日，货币市场和储蓄存款平均余额为2073421千美元，利息支出为33779千美元，平均利率为3.29%；2024年同期平均余额为1830478千美元，利息支出为33877千美元，平均利率为3.72%[57] - 2025年6月30日，定期存款平均余额为2390249千美元，利息支出为48648千美元，平均利率为4.10%；2024年同期平均余额为2480492千美元，利息支出为58195千美元，平均利率为4.72%[57] - 2025年6月30日，公司借款平均余额为119460千美元，利息支出为2708千美元，平均利率为4.57%；2024年同期平均余额为165972千美元，利息支出为3551千美元，平均利率为4.30%[57] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月24日，公司董事会宣布2025年第二季度普通股现金股息为每股0.27美元，5月21日支付[44] - 公司拥有32家全方位服务分行和8个贷款业务办公室，服务多族裔社区[46] - 新闻稿包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响[47] - 公司将举办2025年第二季度财报电话会议，可通过电话或网络收听[45]

文章核心观点 Hanmi Financial Corporation公布2025年第二季度财务业绩 虽净利润受信贷损失费用影响有所下降 但运营指标表现强劲 资产质量显著改善 贷款和存款实现增长 资本状况保持良好 [1][2][3] 各部分总结 季度亮点 - 第二季度净利润1510万美元 摊薄后每股收益0.50美元 较第一季度有所下降 主要受760万美元信贷损失费用影响 [2][7] - 拨备前净收入增长3.7% 即100万美元 净利息收入增长3.7% 净息差提高5个基点 非利息收入增长4.5% 非利息费用管理良好 效率比率保持在55.7% [7] - 资产质量较第一季度显著改善 受批评贷款降至贷款总额的0.74% 非应计贷款降至0.41% 贷款拖欠率降至0.17% [7] - 6月30日贷款应收款为63.1亿美元 较第一季度末增长0.4% 第二季度贷款发放额为3.296亿美元 加权平均利率为7.10% [7] - 6月30日存款为67.3亿美元 较第一季度末增长1.7% 非利息活期存款占总存款的31.3% [7] - 公司资本状况保持强劲 有形普通股权益与有形资产比率为9.58% 一级普通股资本比率为12.12% 与第一季度基本持平 有形账面价值为每股24.91美元 [7] 经营成果 - 第二季度净利息收入为5710万美元 较2025年第一季度的5510万美元增长3.7% 得益于生息资产收益率提高和负债利率降低 [10] - 第二季度净息差（应税等价）为3.07% 较第一季度的3.02%提高5个基点 主要得益于平均借款减少和其他银行有息存款平均余额增加 [11] - 第二季度信贷损失费用为760万美元 较第一季度的270万美元增加 主要是由于净冲销增加以及定量和定性估计损失率提高 [18] - 第二季度非利息收入增加40万美元 即4.5% 至810万美元 主要得益于SBA贷款销售收益增加和银行拥有的人寿保险收入增加 [20] - 第二季度非利息费用增加130万美元 至3630万美元 主要是由于工资和福利、专业费用、广告和促销以及其他所有运营费用增加 [21] - 公司为2025年第二季度计提了610万美元的所得税费用 而2025年第一季度为740万美元 有效税率分别为28.8%和29.6% [23] 财务状况 - 6月30日总资产为78.6亿美元 较3月31日的77.3亿美元增长1.7% 即1.333亿美元 主要得益于现金、贷款持有待售、贷款、证券和预付费用及其他资产增加 [24] - 6月30日贷款应收款（未扣除信贷损失准备）为63.1亿美元 较3月31日的62.8亿美元有所增加 [25] - 6月30日贷款持有待售为4960万美元 较3月31日的1180万美元有所增加 包括4190万美元的住宅抵押贷款和770万美元的SBA 7(a)贷款担保部分 [25] - 第二季度新贷款发放额为3.296亿美元 平均利率为7.10% 季度还款额为1.191亿美元 平均利率为6.47% [26] - 6月30日存款为67.3亿美元 较上一季度末的66.2亿美元增长1.7% 即1096万美元 主要得益于定期存款、非利息活期存款和货币市场及储蓄存款增加 [29] - 6月30日股东权益为7.628亿美元 较3月31日的7.515亿美元增加1130万美元 包括第二季度净利润700万美元（扣除已支付股息）以及证券可供出售未实现税后损失减少550万美元 [30] - 公司和银行均超过最低监管资本要求 银行继续超过“资本充足”类别的最低要求 6月30日 公司初步一级普通股资本比率为12.12% 总风险加权资本比率为15.20% [31] 资产质量 - 2025年第二季度末 30至89天逾期仍计息的贷款占贷款总额的0.17% 低于上一季度末的0.28% [34] - 6月30日受批评贷款总额为4660万美元 低于上一季度末的1.649亿美元 减少1.183亿美元 主要是由于特别提及贷款减少1.057亿美元和分类贷款减少1260万美元 [35] - 6月30日不良贷款为2600万美元 低于上一季度末的3560万美元 减少960万美元 主要得益于冲销、还款、贷款升级和还款 [36] - 6月30日不良资产为2600万美元 低于上一季度末的3570万美元 占总资产的0.33% 低于上一季度末的0.46% [37] - 第二季度总冲销为1240万美元 高于上一季度的320万美元 主要是由于一笔860万美元的商业房地产贷款冲销 第二季度贷款回收为100万美元 净冲销为1140万美元 而前一季度为190万美元 [38] - 6月30日信贷损失准备为6680万美元 低于3月31日的7060万美元 集体评估准备增加380万美元 特定贷款准备减少760万美元 信贷损失准备与贷款比率为1.06% 低于上一季度末的1.12% [39] 公司动态 - 2025年4月24日 公司董事会宣布2025年第二季度普通股现金股息为每股0.27美元 公司于2025年5月21日向2025年5月5日营业结束时登记在册的股东支付了股息 [44] - Hanmi Bank将于2025年7月22日下午2点（太平洋标准时间）举行2025年第二季度收益电话会议 讨论这些业绩 该电话会议也将进行网络直播 [45] 非GAAP财务指标 - 有形普通股权益与有形资产比率是一项补充财务信息 由非美国公认会计原则（GAAP）方法确定 用于管理层分析公司资本实力 6月30日该比率为9.58% 与上一季度基本持平 [60][62] - 拨备前净收入是一项补充财务信息 由非美国GAAP方法确定 用于管理层衡量公司核心运营绩效 排除贷款损失准备的影响 第二季度拨备前净收入为2886.3万美元 较第一季度增长3.7% 较2024年第二季度增长34.9% [63][64]

文章核心观点 公司宣布将于2025年7月22日收盘后公布2025年第二季度财务结果，并于同日下午2点（太平洋时间）召开电话会议讨论结果 [1] 财务结果公布及会议安排 - 公司将于2025年7月22日收盘后公布2025年第二季度财务结果 [1] - 管理层将于同日下午2点（太平洋时间）召开电话会议讨论结果 [1] 会议参与方式 - 投资专业人士及股东可于7月22日下午2点前拨打1 - 877 - 407 - 9039，使用接入码“Hanmi Bank”参与直播 [2] - 也可访问公司网站投资者关系页面在线收听 [2] - 网络直播约在会议结束一小时后可进行回放 [2] 公司概况 - 公司总部位于加利福尼亚州洛杉矶，旗下拥有Hanmi Bank [3] - Hanmi Bank通过32家全方位服务分行、5个贷款生产办公室和3个贷款中心服务多族裔社区，业务覆盖多个州 [3] - Hanmi Bank专注于为中小企业提供房地产、商业、SBA和贸易融资贷款 [3] 联系方式 - 高级执行副总裁兼首席财务官Romolo (Ron) Santarosa联系电话213 - 427 - 5636 [4] - 投资者关系代表Lisa Fortuna所在公司为Financial Profiles, Inc.，联系电话310 - 622 - 8251 [4]

动量投资策略 - 动量投资的核心是跟随股票近期趋势 无论上涨或下跌 在多头情境下投资者倾向于"买高卖更高" [1] - 该策略关键在于捕捉股价趋势惯性 一旦趋势确立 股票更可能延续原方向运动 从而产生及时盈利的交易机会 [1] Hanmi Financial动量表现 - 公司当前动量风格评分为B级 主要驱动因素包括价格变动和盈利预测修正 [2] - 过去一周股价上涨8.82% 显著跑赢Zacks西部银行业指数5.2%的涨幅 月度涨幅10.21%也优于行业6.54%的表现 [5] - 中长期表现更突出 季度涨幅23.51% 年涨幅52.76% 同期标普500指数仅上涨10.42%和14.64% [6] 交易量分析 - 20日平均交易量达150,512股 量价配合良好 上涨趋势伴随高于均值的交易量通常为看涨信号 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月全年盈利预测获1次上调 共识预期从2.53美元提升至2.54美元 下财年预测也获1次上调且无下调 [9] 综合评级 - 公司同时获得Zacks2(买入)评级和B级动量评分 显示其作为短期动量标的的潜力 [11]