财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合净销售额同比下降9.5%至4.552亿美元，调整后同比下降5.8% [44] - 调整后毛利率为21.4%，较上年同期下降约160个基点 [44] - 调整后每股收益为0.08美元，上年同期为0.33美元，利息费用增加约0.10美元 [45] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA在北美为2740万美元，较上年同期减少990万美元或26.5%，利润率下降200个基点 [46] - 国际业务报告净销售额下降4.9%至1.686亿美元 [46] - 国际调整后毛利率为20.6%，环比上升约160个基点，同比降幅持续收窄 [48] - 第三季度运营现金流为2900万美元，上年同期为3120万美元 [24] - 季度末现金为4400万美元，净债务为8.13亿美元，杠杆率为4.6倍，自2023财年第一季度末已减少净债务4000万美元 [25] - 修订全年调整后净销售额预期为下降4% - 3%，调整后EBITDA预期为下降15% - 13% [26] - 第四季度预计综合调整后净销售额将低个位数下降，调整后EBITDA按固定汇率预计为4000 - 4400万美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 零食业务 - 第三季度Hain零食美元消费额增长2.5%，由Terra Chips和Sensible Portions推动，整体零食组合总分销增长8% [5] - 2023财年零食组合预计高个位数增长，但棕榈薯片和嫩肉产品下半年放缓，主要因上年营销和品牌建设支出减少及客户计划未重复 [14] - 第四季度预计Sensible Portions将恢复高个位数增长，但ParmCrisps继续下滑，拖累北美业务收入 [51] 茶业务 - Celestial Seasonings美元消费额增长8%并获得市场份额，但茶业务预计2023财年高个位数下降，因营销支持减少和行业需求疲软 [12][15] 酸奶业务 - Greek Gods酸奶表现良好，最近12周美元消费额增长21%并获得市场份额，预计2023财年实现中两位数增长 [12][15] 婴儿食品业务 - Earth Best美元消费额增长4%，排除配方奶粉后增长13%，预计2024年高个位数增长 [12][41] 个人护理业务 - 个人护理品牌组合面临挑战，本季度引入新领导扭转业务战略 [13] 国际业务 - 国际业务表现基本符合预期，关键指标逐季改善，英国业务增长加速，在多个品类获得市场份额 [6][16] - 第四季度预计国际调整后净销售额将增长，但增速较第三季度放缓，调整后毛利率将同比和环比上升，调整后EBITDA将增长 [28][53] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第三季度报告净销售额下降12%至2.866亿美元，调整后下降10.8%，主要因客户促销计划丢失、婴儿配方奶粉需求下降以及零食和茶业务表现不佳 [21] - 第三季度调整后毛利率为21.9%，较上年同期下降180个基点，主要受通胀、不利的销量和组合以及贸易增加影响 [22] 国际市场 - 调整后净销售额在剔除1500万美元外汇影响后同比增长3.5%，其中英国增长8.6%，欧洲大陆下降8.4% [23] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA为2310万美元，较上年同期下降12.6%，利润率下降230个基点，但较第二季度上升140个基点 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始重新投资品牌建设、创新和店内促销，以实现长期增长 [4] - 简化和全球化组织结构，提高效率和效果，如实施新的全球领导结构、增强国际商业资源、简化供应链等 [54] - 进行Hain 3.0战略的战略审查，明确业务重点和竞争策略 [55] - 平衡能力、品类和品牌投资的节奏和顺序，以实现盈利增长 [31] - 行业方面，肉类替代品类别开始从过去两年的加速增长中调整，自有品牌和相关产品开始恢复增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度和年末业绩低于预期，但公司了解关键驱动因素并采取必要行动，对未来增长机会有信心 [11] - 尽管面临通胀压力，但价格行动、运营成本管理和生产率计划防止了利润率大幅下降，保护了核心分销 [17] - 对未来前景持乐观态度，已开始投资品牌，处于战略评估和发展的积极阶段 [29] - 公司有强大的品牌组合和有吸引力的品类和地理位置，将以消费者为中心，实现商业和运营卓越，扩大市场覆盖范围，为增长投资并建立高绩效文化 [31] 其他重要信息 - 管理层讲话聚焦非GAAP或调整后财务指标，GAAP结果与非GAAP财务指标的调节可在收益报告和幻灯片演示中查看 [2] - 公司已实施新的全球领导结构，增强国际商业资源，简化供应链，并开展多个生产率项目 [54] - 公司正在优化办公空间，采用更强大的中心辐射模式，退出总部租约，正在确定更符合需求和未来愿景的较小办公空间 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024财年公司能否以更正常的节奏实现盈利增长，是否仍是过渡年 - 2023年营销和促销支出后移，与2022年全年支出基本持平且略低 公司意图是在不大幅降低利润率的情况下为未来投资，对生产率管道有信心，将在明年平衡支出 [57] 问题2: 从联合数据中应关注哪些数据来判断品牌对再投资的反应 - 应关注总分销点，品牌对再投资的反应体现在市场上分销和品类的增加 还可关注销售速度，以了解消费者对店内促销投资的反应 [81] 问题3: 增加下半年投资后，未来利润率是否会因定价和生产率提高而扩大，还是通胀会逐渐缓解 - 第三季度定价行动足以覆盖通胀，但销量影响导致工厂产能利用率下降 未来原材料通胀可能缓解，但劳动力成本仍高 随着销量回升，价格弹性影响将减小，生产率管道将用于增长 第四季度毛利率将有所恢复 [88][89][90] 问题4: 公司在收购ParmCrisps和Thinsters时可能犯了什么错误，未来并购的内部流程如何改进 - 公司看好健康零食类别，但在收购ParmCrisps时可能错误依赖了生酮饮食趋势，且客户和渠道集中度问题未得到有效解决 目前正在重置ParmCrisps的基础，对其未来增长有信心 [78][79] 问题5: 公司对年度生产率的预期如何 - 预计持续运营的生产率约为5000万美元，未来几年将进行大规模的端到端重组，以释放利润表中的更大潜力，实现可持续的品牌投资利润率结构 [69] 问题6: 公司降低杠杆的计划如何，何时能扭转局面 - 预计杠杆率将在2023年第三季度达到峰值，随着EBITDA计算的有利重叠和净债务的减少，未来几个季度杠杆率将下降 公司将继续关注EBITDA增长和净债务减少，通过自由现金流和改善营运资金状况来实现目标 [112] 问题7: 公司是否已度过供应链和服务水平中断的阶段 - 供应链已基本稳定，但婴儿配方奶粉类别仍面临挑战，公司正在确保包装材料的冗余供应商和应急生产地点，以保证供应 [99] 问题8: 较低的销售额是否意味着定价开始产生影响，毛利率下降是由于成本增加还是销售额降低 - 公司认为定价已覆盖了较为持久的通胀，避免了过度定价 毛利率下降主要是由于销量下降导致工厂产能利用率下降、负面组合影响以及第三季度的非经营性贸易项目，预计第四季度毛利率将恢复 [118][119][103]

宏观经济影响 - 2022财年及2023财年上半年经济受通胀、利率上升和消费者需求变化影响[128] 公司业务收购与出售 - 2021年12月28日公司收购Proven Brands和KTB Foods，2022年12月15日出售Westbrae Natural品牌获749.8万美元[132] 季度财务数据 - 2022年12月31日结束的三个月净销售额4.542亿美元，较去年同期降2270万美元，降幅4.8%[134][135] - 同期毛利润1.039亿美元，较去年同期降1340万美元，降幅11.5%，毛利率从24.6%降至22.9%[134][136] - 销售、一般和行政费用7240万美元，较去年同期降780万美元，降幅9.7%[134][137] - 收购无形资产摊销280万美元，较去年同期增70万美元，增幅35.9%[134][138] - 生产力和转型成本100万美元，较去年同期降180万美元，降幅64.6%[134][139] - 利息和其他融资净费用1080万美元，较去年同期增820万美元，增幅317.1%[134][142] - 其他净收入110万美元，较去年同期降910万美元[134][143] - 2022年和2021年12月31日结束的三个月有效所得税税率分别为36.0%和18.6%[146] - 2022年第四季度净收入为1100万美元，摊薄后每股收益0.12美元，去年同期分别为3090万美元和0.33美元[150] - 2022年和2021年第四季度调整后EBITDA分别为4980万美元和5930万美元，按固定汇率计算，从2021年的5930万美元降至2022年的5270万美元，降幅650万美元或11.0%[151] - 2022年第四季度北美地区净销售额为2.824亿美元，同比增加730万美元或2.7%，营业收入为3230万美元，同比增加510万美元[153][154] - 2022年第四季度国际市场净销售额为1.718亿美元，同比减少3010万美元或14.9%，营业收入为1190万美元，同比减少1540万美元[153][155] - 2022年第四季度公司及其他业务运营亏损为1680万美元，较去年同期的2250万美元减少570万美元[153][156] 下半年财务数据 - 2022年下半年净销售额为8.936亿美元，同比减少3830万美元或4.1%，按固定汇率调整后减少约1530万美元或1.7%[158][160] - 2022年下半年毛利润为1.982亿美元，同比减少2450万美元或11.0%，毛利率为22.2%[158][161] - 2022年下半年销售、一般和行政费用为1.473亿美元，同比减少660万美元或4.3%[158][162] - 2022年下半年利息和其他融资净费用为1850万美元，同比增加1400万美元或315.7%[158][167] - 2022年和2021年下半年有效所得税税率分别为32.6%和18.6%[171] 上半年财务数据 - 2022年上半年净亏损为0.7百万美元，上年同期为1.0百万美元[172] - 2022年上半年净收入为17.9百万美元，摊薄后每股0.20美元，上年同期为50.3百万美元，摊薄后每股0.52美元[173] - 2022年和2021年上半年调整后EBITDA分别为85.8百万美元和106.6百万美元，按固定汇率计算，从2021年的106.6百万美元降至2022年的91.4百万美元，减少15.2百万美元，降幅14.3%[174] - 2022年上半年北美地区净销售额为570.8百万美元，较上年同期增加30.2百万美元，增幅5.6%；营业收入为56.7百万美元，较上年同期增加12.7百万美元[177] - 2022年上半年国际地区净销售额为322.8百万美元，较上年同期减少68.5百万美元，降幅17.5%；营业收入为19.6百万美元，较上年同期减少31.8百万美元[178] - 2022年上半年公司及其他类别的运营费用为33.1百万美元，较上年同期减少4.8百万美元[179] 资金状况 - 截至2022年12月31日，循环信贷协议下有587.0百万美元贷款、292.5百万美元定期贷款和6.8百万美元信用证未偿还，可用额度为206.2百万美元[185] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物余额降至43.4百万美元，较6月30日减少22.1百万美元；营运资金为357.4百万美元，较2022财年末增加28.4百万美元；总债务降至878.4百万美元，较6月30日减少10.2百万美元[187][188] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动使用现金2.7百万美元，较上年同期减少70.7百万美元；投资活动使用现金6.0百万美元，较上年同期减少266.3百万美元；融资活动使用现金10.9百万美元，较上年同期减少219.7百万美元[190][191][192] - 2022年上半年经营自由现金流为负16.7百万美元，较2021年同期减少56.7百万美元[193] 特定时间财务数据对比 - 2022年12月31日止三个月，北美净销售额282361千美元，国际市场171847千美元，合并后454208千美元；2021年同期分别为275014千美元、201927千美元、476941千美元，整体净销售额下降4.8%[201] - 2022年12月31日止六个月，北美净销售额570757千美元，国际市场322802千美元，合并后893559千美元；2021年同期分别为540539千美元、391305千美元、931844千美元，整体净销售额下降4.1%[201] - 2022年12月31日止三个月，调整后EBITDA为49817千美元，2021年同期为59264千美元；六个月调整后EBITDA为85846千美元，2021年同期为106580千美元[203] - 2022年12月31日止三个月，恒定货币基础上调整后EBITDA受外汇影响增加2909千美元至52726千美元；六个月受外汇影响增加5527千美元至91373千美元[206] - 2022年12月31日止六个月，经营活动净现金使用2652千美元，购买物业、厂房及设备14055千美元，经营自由现金流为 - 16707千美元；2021年同期分别为68031千美元、27996千美元、40035千美元[208] 财务指标定义与调整 - 净销售额调整考虑外汇、收购、剥离和停产品牌影响，以增强各期可比性[197][198] - 调整后EBITDA定义为净收入加回多项费用和调整项，是一项非美国通用会计准则指标[202] - 经营自由现金流考虑资本支出影响，用于评估可自由支配投资的现金量，为非美国通用会计准则指标[207] 业务季节性与风险 - 公司部分产品线有季节性波动，第一财季净销售额和摊薄后每股收益通常为四个季度中最低[211] - 2022年12月31日止六个月，市场风险较2022年6月30日财年年度报告无重大变化[212] 财务报告控制 - 截至2022年12月31日公司披露控制与程序有效[214] - 财务报告内部控制存在固有局限性[215] - 2022年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[216]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额同比下降4.8%，至4.542亿美元；调整后净销售额下降2.4%，其中包括北美部分零售商库存减少带来约2%的影响，外汇因素造成2600万美元的净销售额逆风 [2] - 第二季度调整后毛利率为22.9%，同比下降约170个基点，但环比增长约140个基点 [3] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA为5270万美元，上年同期为5930万美元；与第一季度相比，调整后EBITDA金额和利润率分别增长约37%和270个基点；包含外汇影响后，第二季度调整后EBITDA为4980万美元 [4] - 调整后每股收益为0.20美元，上年同期为0.36美元，利息费用增加约0.07美元 [5] - 第二季度经营现金流为250万美元，上年同期为3040万美元；资本支出为680万美元，比2022年第二季度约低330万美元；季度末现金为4300万美元，净债务为8.35亿美元，净杠杆率为4.3倍 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第二季度报告净销售额增长2.7%，至2.824亿美元；调整后净销售额同比下降1.9%，部分客户积极减少库存使调整后净销售额增长减少3% [6] - 零食业务季度增长两位数，酸奶业务增长高个位数；加拿大业务因上季度协商的定价生效而进展良好 [7] - 第二季度调整后毛利率为25.2%，较第一季度提高250个基点，较上年同期提高50个基点 [8] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA为3880万美元，较上年同期增加550万美元，增长16.4%；调整后EBITDA利润率为13.6%，较上年同期提高150个基点 [8][9] 国际业务 - 第二季度报告净销售额下降14.9%，至1.718亿美元；调整外汇影响2400万美元后，净销售额同比下降3.2%，较上季度改善350个基点 [9][10] - 英国业务调整后净销售额增长1.7%，受婴儿食品组合推动；欧洲大陆业务下降14.3%，但降幅较2023年第一季度有所改善 [11] - 国际毛利率为19%，与2023年第一季度基本持平；调整后毛利率同比大幅压缩，但降幅从第一季度的700个基点收窄至540个基点 [12] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA为2190万美元，较上年同期下降36.2%；占净销售额的比例为11.2%，较上年同期下降580个基点，但较第一季度提高130个基点 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲大陆非乳制品类别表现强劲，尤其是自有品牌；德国该类别本季度同比增长11%，自有品牌增长近21% [1] - 美国零食业务消费额增长5%，分销增长两位数，便利店美元增长90%，TDPs增长两位数；Terra连续两个季度实现美国消费正增长，速度提升15%；Sensible和Terra美国重复购买者同比增加；婴儿食品类别中Earth's Best增长超15%；Greek Gods酸奶增长19% [67][68][69] - 英国总门店销售额本季度增长7%，公司竞争类别增长4%；不包括植物基类别，英国业务组合增长4%；Hartley's果酱同比增长超20%，市场份额增加2个百分点；英国汤类业务组合同比增长10%，Cully & Sully增长20% [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将推进端到端供应链改善，实施集成业务规划；国际业务将增加商业能力资源，改善分销和终端市场表现；北美业务将精简运营模式，加速上市潜力 [62] - 公司将评估当前Hain 3.0战略和增长算法，致力于构建可持续的营收和利润增长路径，预计在夏末或初秋分享更详细的战略计划 [63][64] - 公司认为自身拥有优秀品牌组合，但在各品类中市场份额不足，有机会通过营销投资、优化产品组合、创新等方式扩大市场份额 [74][75][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司重申全年调整后净销售额和调整后EBITDA按固定汇率计算的增长范围为 - 1%至4%；预计全年外汇对调整后净销售额和调整后EBITDA的逆风分别约为8500万美元和1000万美元 [16] - 2023财年下半年，公司预计合并调整后净销售额实现低个位数增长，调整后毛利率同比和环比均改善，调整后EBITDA增长将集中在下半年 [17][18] - 北美业务下半年调整后净销售额预计实现低个位数增长，调整后毛利率与上半年基本持平但高于上年同期，按固定汇率计算的调整后EBITDA与上半年基本一致但高于上年同期 [19][20] - 国际业务下半年调整后净销售额预计实现中个位数增长，调整后毛利率将显著改善，按固定汇率计算的调整后EBITDA预计实现强劲增长 [21][22][23] - 第三季度，公司预计合并调整后净销售额下降低个位数，调整后毛利率同比和环比均略有下降，按固定汇率计算的调整后EBITDA预计在4000万美元左右 [24][25] 其他重要信息 - 公司将品牌建设投资资金移至第三季度 [5] - 公司预计下半年产生增量正现金流，用于偿还债务 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈建立品牌资产的经验，以及2023财年营销支出是否会高于原计划 - 公司在Glanbia的经验与Hain此前精简产品组合以聚焦增长的工作类似，目前供应链问题基本解决，为品牌投资创造了机会；部分品牌一年多未进行广告宣传，下半年公司将加大营销投资，从第三季度开始逐步增加，第四季度加大力度，预计第四季度营收会受到积极影响 [38][39][40] 问题2: 营销投资增加和供应链改善对弹性趋势有何影响 - 公司品牌所在品类价格敏感度较低，弹性与预期相符；下半年营销投资将确保有合适的购物者计划和更多分销点，有助于提升销售表现；价格差距与提价前基本保持一致，这是弹性表现符合预期的原因之一 [48][49][52] 问题3: 零食业务的价格差距如何，是否需要增加促销支出以提升销量 - 公司会密切关注价格差距和价格阈值，目前零食业务价格差距与提价前基本一致，弹性表现符合预期甚至更好；营销投资应有助于改善弹性，目前暂未看到需要大幅增加促销支出的情况 [51][52][54] 问题4: Hain的核心竞争力是什么，如何获得公平的市场份额 - Hain拥有优秀的品牌组合，在“更健康”品类具有公信力，但市场份额不足；公司有热情的团队，致力于为消费者提供更健康的产品；获得公平市场份额需要优化产品组合，确保核心产品在合适的渠道、以合适的包装和价格销售，销售团队有效执行，建立支持品牌的损益结构，并进行有计划的创新 [74][75][78] 问题5: 公司哪些能力需要加强，欧洲能源成本情况如何 - 公司正在评估洞察和分析、创新、品牌战略、代理和支持模式、传播和公关等方面的能力；销售方面，需评估资源配置、客户和渠道组合等；欧洲能源成本方面，英国、德国和奥地利政府推出了限价和补贴计划，公司能源成本可见性提高，下半年可能成为轻微利好因素 [85][86][89] 问题6: 广告占销售额的比例未来会如何变化，哪些品类可能增加广告支出 - 品牌建设投资应根据品牌和品类需求而定，不仅包括传统广告，还包括驱动分销、购物者激活计划、数字营销等；目前确定长期投资水平和与竞争对手的支出对比还为时尚早，公司将重点关注如何确保最佳的声音份额和持续支持品牌 [94][95][97] 问题7: 下半年业绩指引的具体情况如何，零售商库存调整和生产力情况怎样 - 公司重申全年净销售额和EBITDA指引，认为目前进展符合预期；第二季度零售商去库存是孤立事件，下半年不会持续影响业绩；生产力高于计划，节省的成本预计60%在下半年实现 [103][104] 问题8: 零售对话中供应商价格方面的情况如何 - 公司已通过定价和生产力举措抵消了大部分通胀压力，今年除国际业务部分领域外，无需进一步提价；由于公司产品多为高端品类的入门价格点，预计无需降价；目前北美通胀趋于平稳，国际业务仍面临一些通胀压力，且大部分下半年的原材料和包装成本已锁定 [109][110][112] 问题9: 北美有机收入增长与核心品牌表现差异，是否考虑进一步优化产品组合 - 公司更关注未来品类的规模、增长潜力和市场份额机会；过去一年部分品类表现不佳是由于一次性事件和供应链问题，不代表这些品类没有发展潜力，仍需进一步探索 [117][118] 问题10: 非乳制品饮料的共同制造合同情况如何 - 公司正在落实这些合同，部分零售商从旧合同过渡到新合同的速度较慢，因为新合同包含了通胀因素；公司已赢得一些优质合同，预计下半年和明年上半年业务量将逐步增加 [121][122] 问题11: 品牌投资是否会聚焦特定品类，是否考虑增加资本支出以建立内部产能 - 品牌投资是否聚焦特定品类需进一步评估；是否采用自产或共同制造模式将根据品类和品牌特点决定，关键是确保供应链能成为品牌或品类的独特优势；同时，公司会对共同制造合作伙伴进行严格管理，确保达到与自有制造相同的标准 [126][127][130] 问题12: 美国和英国、欧洲市场结构差异大，是否需要不同的营销方案 - 目前公司全球品牌较少，但部分品牌有潜力拓展更广泛的地理区域；公司将进行战略审查，探讨如何制定全球品牌战略并实现本地化执行，以获得全球品牌影响力 [137][138] 问题13: 茶类产品去库存的原因及未来展望 - 茶类产品去库存与品牌无关，主要是由于暖冬导致需求下降，以及去年奥密克戎疫情期间零售商增加库存，导致本季库存积压；公司认为这是一次性事件，不会影响下半年业绩 [140][141][147] 问题14: 2023年下半年营销投入的资金分配情况如何 - 公司仍在评估营销投入的具体金额和整体规划，预计投入将逐步增加，但目前尚未确定具体金额 [145] 问题15: 北美第二季度净销售额增速放缓的原因是什么 - 北美第二季度净销售额增速放缓，部分原因是去年同期的护发和ParmCrisps俱乐部商店项目未重复，以及茶类产品去库存这一意外事件；公司认为茶类去库存是一次性事件，不会持续影响下半年业绩 [146][147]

业绩总结 - Q2 FY23调整后的EBITDA为21.5%，较Q1 FY23的19.4%有所上升[4] - Q2 FY23的净销售额为454,208万美元，较Q2 FY22的476,941万美元下降4.8%[102] - 2023年第二季度的GAAP净收入为10,966万美元，较2022年同期的30,889万美元下降了64.5%[125] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为49,817万美元，较2022年的59,264万美元下降16.0%[43] - Q2 FY23的调整后EBITDA利润率为11.0%[38] 用户数据 - Q2 FY23北美地区的净销售为$282,361千，国际业务为$171,847千，合计为$454,208千[35] - Q2 FY23的美国零食消费增长为5%，Earth's Best增长15%[19] - Q2 FY23的国际业务调整后净销售增长为-3%，相比于Q1 FY23的-7%有所改善[8] 毛利与利润 - Q2 FY23的调整后毛利率在固定汇率基础上为19.0%，与Q1 FY23的19.1%基本持平[8] - Q2 FY23的毛利率为22.9%，较Q2 FY22的24.6%下降1.7个百分点[102] - 2023年第二季度的调整后毛利为111,636万美元，毛利率为22.0%[55] 未来展望 - 公司在FY 2023财年指导目标上保持进展，预计Q2与Q3之间会有一些调整[13] - Q2 FY23的调整后净销售在固定汇率基础上的预期增长为1%至4%[11] 费用与损失 - 2023年第二季度的利息支出为10,379万美元，较2022年的1,685万美元大幅增加[43] - Q2 FY23的股权法投资者的净损失为338万美元[38] - 2023年第二季度的未实现货币损失为2,160万美元，较2022年同期的480万美元下降了350%[125] 其他信息 - 外汇汇率变动对净销售额的影响为5.4%[41] - 收购、剥离和停产品牌对净销售额的影响为-3.0%[41] - 2023年第二季度的库存减值为0，较2022年的46万美元有所改善[43]

公司战略 - 2022财年公司宣布“Hain 3.0”长期战略，以支持公司向全球健康和 wellness 公司转型[126] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月净销售额为4.394亿美元，较2021年同期减少1560万美元，降幅3.4%[131][132] - 2022年9月30日止三个月毛利润为9430万美元，较上年同期减少1110万美元，降幅10.5%，毛利率从23.2%降至21.5%[131][133] - 2022年9月30日止三个月销售、一般和行政费用为7500万美元，较上年同期增加100万美元，增幅1.3%[131][134] - 2022年9月30日止三个月收购无形资产摊销为280万美元，较上年同期增加70万美元[131][135] - 2022年9月30日止三个月生产力和转型成本为80万美元，较上年同期减少320万美元，降幅80.6%[131][136] - 2022年9月30日止三个月营业收入为1580万美元，上年同期为2550万美元[131][137] - 2022年9月30日止三个月利息和其他融资净费用为770万美元，较上年同期增加580万美元，增幅313.6%[131][138] - 2022年9月30日止三个月其他净收入为180万美元，上年同期为80万美元[131][139] - 2022年9月30日止三个月所得税费用为260万美元，上年同期为450万美元，有效所得税税率从18.6%升至26.5%[131][141][142] - 2022年第三季度净亏损权益法投资为40万美元，上年同期为50万美元[143] - 2022年第三季度净收入为690万美元，摊薄后每股0.08美元，上年同期为1940万美元，摊薄后每股0.20美元[144] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为3600万美元和4730万美元，按固定汇率计算，调整后EBITDA减少870万美元，降幅18.3% [145] - 2022年9月30日现金及现金等价物余额降至5180万美元，较6月30日减少1370万美元；营运资金为3.364亿美元，较2022财年末增加740万美元；总债务增至8.988亿美元，较6月30日增加1010万美元[153] - 2022年第三季度经营活动使用现金510万美元，较上年同期减少4270万美元；投资活动使用现金690万美元，较上年同期减少1110万美元；融资活动提供现金980万美元，较上年同期增加7330万美元[156][157][158] - 2022年第三季度运营自由现金流为负1230万美元，较上年同期减少3210万美元[159] - 2022年第三季度北美、国际和合并净销售额分别为288396千美元、150955千美元和439351千美元，2021年同期分别为265525千美元、189378千美元和454903千美元，净销售额增长（下降）率分别为8.6%、-20.3%和-3.4%[167] - 2022年第三季度调整后EBITDA为36029千美元，2021年同期为47316千美元，2022年第三季度按固定汇率计算的调整后EBITDA为38648千美元，外汇影响为2619千美元[171][173] - 2022年第三季度经营活动净现金使用为5116千美元，2021年同期为提供37586千美元，2022年第三季度购置物业、厂房及设备为7215千美元，2021年同期为17810千美元，2022年第三季度经营自由现金流为-12331千美元，2021年同期为19776千美元[175] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度北美地区净销售额为2.884亿美元，较上年同期增加2290万美元，增幅8.6%；营业收入为2440万美元，较上年同期增加760万美元[146][147] - 2022年第三季度国际地区净销售额为1510万美元，较上年同期减少3840万美元，降幅20.3%；营业收入为770万美元，较上年同期减少1640万美元[146][148] - 2022年第三季度公司及其他类别的运营亏损为1630万美元，较上年同期增加90万美元[146][149] 股票回购 - 2022年1月公司董事会授权回购至多2亿美元已发行和流通的普通股，截至9月30日，公司在股票回购计划下剩余授权金额为1.735亿美元[160] 会计政策与公告 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计政策涉及可变对价、应收账款估值等，自2022年6月30日财年结束后无重大变化[176] - 近期无已采用或已发布但未生效的会计公告会对合并财务报表产生重大影响[177] 产品线季节性波动 - 公司部分产品线有季节性波动，热饮、热食甜点和汤品在寒冷月份销售较好，零食、防晒霜和部分个人护理产品在温暖月份销售较好[178] 市场风险与内部控制 - 截至2022年9月30日的三个月内，市场风险与2022年6月30日财年结束时的年度报告中所述无重大变化[179] - 截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效[181] - 截至2022年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[183] 资金需求 - 2022年9月30日公司手头现金为51800千美元，预计运营现金流和信贷协议下的可用资金足以满足未来12个月的营运资金需求、2023财年资本支出和其他预期现金需求[175]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额下降3.4%至4.394亿美元，按固定汇率计算，合并净销售额下降不到1%，美元走强导致第一季度净销售额减少2700万美元 [37] - 调整后毛利率为21.5%，较上年同期下降约240个基点，但较2022财年第四季度环比增长约210个基点 [39] - 总销售、一般和行政费用（包括营销）占本季度净销售额的16.8%，按固定汇率计算，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3860万美元，上年同期为4730万美元，计入外汇影响后，调整后EBITDA为3600万美元，第一季度调整后每股收益为0.10美元，上年同期为0.25美元 [40] - 第一季度经营现金流为负510万美元，上年同期为3760万美元，本季度资本支出投资为720万美元，较2022年第一季度减少约1100万美元，本季度末手头现金为5200万美元，净债务为8.47亿美元，净杠杆率为4.1倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 报告净销售额增长9%至2.884亿美元，经外汇变动、收购和剥离调整后，净销售额较上年同期增长超3%，调整后毛利率为22.7%，较第四季度提高270个基点，较上年同期提高40个基点 [41] - 第一季度按固定汇率计算的调整后EBITDA为3090万美元，较上年同期增加680万美元或28%，调整后EBITDA利润率为10.7%，较上年同期提高160个基点 [42] 国际业务 - 第一季度按固定汇率计算的调整后净销售额较2022财年第一季度下降7%，外汇因素使净销售额额外减少14个百分点，报告净销售额较2022年下降21% [43] - 英国业务按固定汇率计算的调整后净销售额较上年同期增长3.5%，欧洲大陆业务按固定汇率计算的调整后净销售额较上年同期下降27% [44] - 第一季度国际业务毛利率为19.1%，较第四季度提高80个基点，但较上年同期下降约700个基点，按固定汇率计算的调整后EBITDA为1750万美元，较上年同期减少46%，调整后EBITDA占净销售额的比例为9.9%，较上年同期低720个基点 [45] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 净销售额同比增长8.6%，增长品牌非促销消费增长17%，增长品牌连续第八个季度在单位和美元方面获得市场份额，零食中Sensible Portions消费连续三年实现两位数增长，Terra净销售额本季度增长27%，家庭渗透率同比增长超60% [12][14][15] 英国市场 - 消费者信心处于多年低点，消费者转向自有品牌和折扣店，总商店销售额在第一季度继续反弹，公司业务按固定汇率计算从第四季度的净销售额下降转为第一季度增长3.5%，在多个品类中继续扩大市场份额并实现稳健增长 [21][22] 欧洲大陆市场 - 业务主要为植物性饮料，整体损益表现与第四季度相似，在弥补失去的大型代工合同销量方面取得进展，但消费者转向自有品牌导致高利润率品牌和品牌客户的销量下降抵消了这些进展 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Hain 3.0战略，推动产品在更多渠道的分销，如药品、便利店、食品服务等新兴渠道 [93] - 持续关注并购机会，包括收购和出售，但在高利率环境下，交易完成具有挑战性，公司目前杠杆率较高，在出售部分资产前不太可能进行收购 [102] - 国际业务团队迅速应对客户和消费者优先级的变化，专注于改善现金转换周期，并在某些资本支出项目的时机上进行选择 [57] - 行业面临货币波动、消费者行为变化、衰退、通货膨胀、俄乌战争等挑战，植物性业务与相关品类一同面临困境，消费者在欧洲市场从品牌产品转向自有品牌 [20][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全年将持续波动，尤其是在欧洲，但公司在控制可控因素方面表现良好，且比几个月前有了更多的可见性，预计业务将开始趋于正常化 [25] - 第二季度公司整体利润表现预计将有适度的环比改善，预计下半年将实现盈利增长，主要驱动因素包括全球整体销售增强、更多定价措施、生产率提升、投入成本开始见顶、供应中断减少以及去年下半年业绩基数较低等 [26][28] - 欧洲和英国的经营环境仍然动荡，难以预测，俄乌战争的持续影响仍在波及全球供应链，许多原料成本仍比一年前上涨50%以上，英国消费者信心处于历史低位 [56] 其他重要信息 - 公司重申全年调整后净销售额和调整后EBITDA按固定汇率计算增长 - 1%至4%的指引，增长主要集中在下半年，预计全年外汇因素将对调整后净销售额和调整后EBITDA分别造成约1.1亿美元和1400万美元的不利影响 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 欧洲非乳制品饮料业务恢复客户销量损失的进展如何，能否达到预期 - 公司已收回或获得约70%的合同损失销量承诺，但由于经济疲软和消费者转向自有品牌，现有客户订单量有所下降，部分抵消了新增客户带来的销量增长，对于第三季度生效的自有品牌年度合同，目前正在投标过程中，竞争激烈，能否获得足够的合同以及将通胀纳入合同的程度尚不确定 [63][65] 问题2: 剔除植物性业务后，消费者在放纵型和健康型产品之间的选择是否有变化 - 在北美，公司增长品牌（健康和 wellness 品牌）的消费非常高，非促销消费增长17%，咸味零食持续强劲增长；在英国，公司产品组合包括一些健康和 wellness 导向的产品，消费者在各品类都出现了从品牌产品转向自有品牌的情况；在欧洲，消费者普遍从品牌产品转向自有品牌，并非特定于健康或放纵型产品，公司在英国和欧洲的自有品牌业务可提供一定的对冲 [67][68][69] 问题3: 北美市场消费者习惯有何变化，是否有令人担忧的因素 - 第一季度消费和发货量差异主要是由于供应中断，公司已解决大部分供应问题，第二季度将全面恢复促销，但配方奶粉和部分 pantry 品牌仍存在供应中断问题，公司产品弹性符合预期，单位下降幅度小于所在品类，未观察到消费者转向自有品牌的明显迹象，增长品牌继续实现两位数增长，公司对长期增长势头持乐观态度 [77][79][80] 问题4: 北美市场定价后，竞争环境是否会出现问题 - 公司在美国第一季度进行了更多定价，加拿大定价正在实施，公司密切关注与竞争对手的价格差距、速度和弹性变化，会根据情况进行调整，但预计不会有重大变化，只会进行相对较小的调整 [82] 问题5: 定价预计何时生效，是仅在第一季度还是全年都有 - 美国定价在第一季度中期实施，下半年会进行一些小的定价调整；英国定价在第一季度末实施，10月开始在市场上体现；加拿大定价在第二季度实施；欧洲非乳制品饮料合同定价将在下半年生效，目前大部分定价已进入市场，公司将继续监测通胀和市场情况，根据需要进行调整 [88][89][90] 问题6: 各渠道销售情况如何，是否有渠道转移现象 - 电子商务增长有所放缓，自然渠道仍略有下降，药品、便利店、食品服务等新兴渠道增长迅速，俱乐部渠道因失去一些轮换业务而表现疲软，但公司正在努力恢复，本季度末有一项创新产品将进入市场 [93][94] 问题7: 与2021年末相比，公司的长期观点有何变化 - 由于新冠疫情、通货膨胀和俄乌战争等因素的影响，难以判断某些变化是永久性还是暂时性的，咸味零食等品类表现出色，成为公司业务的重要组成部分，非乳制品饮料业务的供需差距与疫情前不同，公司需要调整基础设施以恢复利润率和失去的销量，除此之外，没有重大的根本性长期变化 [98][99][100] 问题8: 公司对并购的看法和能力是否有变化 - 公司一直在关注并购机会，包括收购和出售，但在高利率环境下，融资困难，完成交易具有挑战性，由于当前杠杆率较高，公司在出售部分资产前不太可能进行收购，公司仍希望简化和重塑产品组合，但市场情况将在一定程度上决定公司的行动 [102][103] 问题9: 国际业务中植物性业务的销售下降有多少是由失去合同和市场需求压力导致的，是否会合理化产能 - 失去合同和市场需求疲软（包括品类疲软和消费者转向自有品牌）都对销售产生了重大影响，但具体比例无法确定，公司将根据合同情况和销量可见性，持续评估是否需要调整基础设施以匹配需求，如果需求大幅增加，也会考虑增加产能，目前在有更好的可见性之前不会采取行动 [109][110][111] 问题10: 公司对北美市场全年有机销售增长和毛利率的展望是否有变化 - 公司未改变全年指导，仍预计北美市场调整后净销售额实现中个位数增长，毛利率指导仍为持平至略有下降 [114][115][116] 问题11: 公司全年能否恢复一定的毛利率损失，第一季度外汇拖累情况以及全年的趋势如何 - 公司预计到2023财年末，整体毛利率的运行率将开始类似于一年前的水平，第一季度净销售额受外汇影响减少超过2700万美元，EBITDA受影响约250 - 260万美元，全年外汇对净销售额和EBITDA的拖累分别为1.1亿美元和1400万美元，下半年随着美元走强的影响逐渐重叠，汇率影响会有所下降，但净销售额增长会产生一定抵消，各季度的影响总体相似 [122][124] 问题12: 趣味薯片第一季度销售贡献环比下降的影响如何量化，如何恢复，潜在销量情况如何，通胀展望是否改善 - 第一季度趣味薯片销售贡献低于第四季度是因为第四季度有重大俱乐部活动，第一季度没有，公司正在努力加强和确认下半年的分销，在可衡量渠道中，该产品继续获得市场份额，但作为高价零食，需要更多工作来促进试用，通胀方面，部分包装和原材料价格有所缓和，能源方面，英国和欧洲大陆的补贴和上限计划也有帮助 [131][132][136] 问题13: 公司在英国市场销售增长的驱动因素是什么，自有品牌业务情况如何 - 销售增长的驱动因素一是积极的定价策略，二是公司在英国约20% - 25%的销售额来自自有品牌，自有品牌业务实现两位数增长，起到了一定的对冲作用，公司的自有品牌业务是利用工厂闲置产能，在已有品类中扩大分销，并非制造独特的自有品牌品类 [140][142] 问题14: 国际业务中植物性业务（包括饮料、主菜、食品配料等）的疲软是结构性问题还是事件和宏观驱动的 - 植物性业务疲软部分是由于疫情期间消费者尝试后部分流失，导致品类重叠，在英国市场，消费从冷冻产品转向冷藏产品，公司在冷冻产品中排名第二，但在冷藏产品中份额较小，不过最近冷藏产品开始增长，冷冻产品也有所回升，该品类具有动态性，全球疲软情况已被广泛关注，公司对自身定位和品牌潜力有信心 [144][145] 问题15: 电子商务业务本季度的增长情况如何 - 上一季度电子商务业务增长较为平缓，由于今年夏天人们户外活动增多，与去年冬季相比，部分销量有所放缓，在北美，电子商务约占总销量的不到11%，在欧洲占比非常小，整个食品行业在欧洲的电子商务发展不如北美，该业务稳定，在婴儿和个人护理等品类中占比较大，公司会密切关注 [148][149][150] 问题16: 当前环境是否影响公司推出新产品或实现长期增长目标的能力 - 公司继续推出新产品，但更加谨慎，因为在疫情期间推出的一些产品尚未获得充分的分销，公司选择先完善这些成功产品的分销，再推出更多新产品，目前公司有一个强大的产品管道，零售商在重置品类时会测试创新产品，公司预计将继续将创新作为主要增长战略 [154][155]

业绩总结 - 第一季度净销售额为439,351千美元，同比下降3.4%[20] - 第一季度毛利润为94,335千美元，同比下降10.5%[20] - 第一季度营业收入为15,823千美元，同比下降38.3%[20] - 第一季度调整后净收入为9,227千美元，同比下降61.2%[21] - 第一季度每股稀释净收入为0.10美元，同比下降60%[21] - 第一季度调整后EBITDA为65,565千美元，同比下降40.8%[19] - 第一季度调整后EBITDA为36,029千美元，同比下降约14.5%[30] - 第一季度毛利率为21.5%，较去年同期的23.2%下降1.7个百分点[20] - 第一季度营业收入率为3.6%，较去年同期的5.6%下降2个百分点[20] - 第一季度调整后毛利率为21.4%，较去年同期的22.9%下降1.5个百分点[20] 用户数据 - 北美地区第一季度销售额同比增长9%[8] - 公司在美国的增长品牌销售额同比增长12%[9] - 国际业务销售额为288,396千美元，同比下降3.4%[19] - 英国市场总销售额同比下降4.6%，但私有品牌销售额有所增长[14] - 北美市场第一季度净销售额为150,955千美元，同比下降20.3%[27] 未来展望 - 公司重申2023财年调整后净销售额的恒定货币指导范围为-1%至+4%[17] - 调整后EBITDA在固定汇率基础上的增长率为28.0%[32] 新产品和新技术研发 - 第一季度的库存减值为732千美元[35] - 第一季度的股权法投资收益为382千美元[38] 市场扩张和并购 - 第一季度北美地区的销售额增长主要得益于“That's How We Roll”收购[8] - 公司在过去20个月中，市场份额增长19次[12] 负面信息 - 第一季度调整后的EBITDA较去年同期下降18%[7] - 第一季度的净销售额较Q1 FY22下降10%[32] - 第一季度的调整后毛利率较Q4 FY22下降630个基点[35]

公司业务区域销售占比情况 - 公司组织架构分为北美和国际两个可报告细分市场，2022财年北美净销售额11.63132亿美元占比61%，国际净销售额7.28661亿美元占比39%[43][45] - 美国以外销售在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约45%、52%、51%[57] - 2022财年约45%的合并净销售额来自美国以外，2021财年为52%，2020财年为51%，若2022财年平均外汇汇率对美元低5%，销售额和营业收入将分别减少约4230万美元和420万美元[260] 各品牌销售占比情况 - Turbocharge品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约39%、36%、32%[44] - Targeted Investment品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约35%、34%、32%[44] - Fuel品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约21%、20%、19%[44] - Simplify品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约5%、10%、17%[44] 主要客户销售占比情况 - 沃尔玛及其附属公司在2022、2021、2020财年分别占公司合并销售额约15%、11%、12%[56] 产品生产来源销售占比情况 - 2022、2021、2020财年约51%、61%、59%的收入来自公司自有设施生产的产品[62] - 2022、2021、2020财年约49%、39%、41%的销售额来自合同制造商生产的产品[65] 公司产品销售范围 - 公司产品销往75个以上国家[57] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日，公司有8.89亿美元可变利率债务未偿还，利率互换名义金额为6.3亿美元，其中2.3亿美元加权平均固定利率为1.77%，2023年2月到期，其余4亿美元固定利率支付4.85%从2023年2月开始[258] 公司外汇相关情况 - 截至2022年6月30日财年，累计翻译调整导致累计其他综合损失减少1.021亿美元[261] - 截至2022年6月30日，公司有1.318亿美元名义金额的交叉货币互换和外汇合约[262] 公司成本影响情况 - 假设2022年6月30日主要投入加权平均成本有10%的增减，销售成本将相应增减约1.01亿美元[263] - 公司自2021财年下半年起投入成本显著增加，2022财年通胀环境延续，预计2023财年仍将持续[69] 公司供应商关系情况 - 公司与许多供应商保持长期关系，与原料供应商的采购安排一般每年进行[68] 公司市场竞争情况 - 公司产品与大型传统包装食品公司、天然和有机包装食品公司以及众多区域和本地小众品牌竞争[70][71] 公司食品安全相关情况 - 公司在美国的食品制造设施有食品安全计划，且至少有一名预防控制合格人员[77] - 公司大部分自有制造工厂和大量合同制造商通过了全球食品安全倡议等标准认证[80]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并净销售额同比增长1.4%，达到4.57亿美元，外汇是重大不利因素，使报告净销售额减少约440个基点 [33] - 调整后毛利率为19.4%，比上一年同期低约630个基点，若排除约1000万美元的减记，调整后毛利率约为22% [35] - 第四季度调整后EBITDA为3540万美元，上年同期为6810万美元，调整后第四季度每股收益为0.08美元，上年同期为0.39美元 [37] - 全年经营现金流为8000万美元，第四季度为负1900万美元，第四季度资本支出为600万美元，季度末手头现金为6600万美元，净债务为8.23亿美元，净债务杠杆率为3.9倍 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第四季度报告净销售额为2.97亿美元，同比增长超17%，调整后净销售额增长约6%，增长品牌调整后净销售额增长超8% [38][39] - 第四季度调整后毛利率为20%，排除减记后与第三季度和上半年利润率大致一致，调整后EBITDA为2750万美元，上年同期为3480万美元，调整后EBITDA利润率为9.3%，排除减记后约为12.6% [40][41] 国际业务 - 第四季度净销售额为1.6亿美元，较上年下降19%，其中包括930个基点的外汇折算不利因素，英国调整后净销售额下降0.9%，欧洲调整后净销售额下降25% [42][44] - 调整后毛利率下降890个基点至18.3%，调整后EBITDA为1690万美元，较上年同期下降56%，调整后EBITDA占净销售额的比例为10.5%，较上年低890个基点 [46] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第四季度销售额整体增长17%，排除收购、剥离和货币影响后增长6%，美国消费量增长11%，高于食品行业平均水平 [12] - 六个重点品类的增长品牌美元消费量增长15%，速度增长18%，家庭渗透率增长5%，总买家数量增长6%，最忠诚消费者增长11%，购买率增长12% [13][14] 英国市场 - 第四季度杂货店销售趋势从第三季度的下降7%改善至下降1%，消费趋势改善6个百分点至下降3%，排除植物蛋白后，消费增长1%，净销售额增长4% [21] 欧洲市场 - 第四季度植物性饮料品类增长率显著放缓，公司失去一个重要的代工合同，虽已签订合同弥补65%的损失销售额，但大部分合同要到2023财年上半年才开始 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于从Hain 2.0向Hain 3.0的过渡阶段，Hain 3.0专注于通过推动分销、创新和增加营销实现更高增长 [27] - 2023财年计划在北美实现中个位数增长，国际业务采取更谨慎的方法，定价以抵消通胀仍是净销售额增长的重要部分 [52][53] - 公司正在努力简化产品组合、降低成本、提高生产力，并增加新客户和签订新合同 [28][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年经营环境困难，面临新冠挑战、高通胀、供应中断和俄乌战争等问题，但公司对Hain 3.0战略、品牌和团队仍有信心 [8][9] - 2023财年预计调整后净销售额和EBITDA在固定汇率基础上增长 -1%至4%，全年调整后毛利率与上年持平或略有下降，季度环比改善 [51] - 公司认为自身具备成功的条件，如北美业务的强劲势头、创新表现良好、成功提价、签订新合同和生产力提升等，且宏观环境有改善迹象 [29][30][31] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了50万股普通股，占已发行普通股的0.6%，总花费约1300万美元 [50] - 预计2023财年通胀为中两位数，上半年高于下半年，调整后有效税率约为24%，利息费用将同比增加约3000万美元 [54][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2023财年调整后EBITDA增长范围扩大且更谨慎 - 公司通常会给出一个范围，当前环境下欧洲情况复杂，难以准确预测，而对北美业务更有信心和可见性 [71] 问题2: 欧洲植物性业务表现不佳的原因及代工与自有品牌占比 - 英国植物性肉类市场疲软，公司表现与该品类一致；欧洲植物性饮料业务约四分之三为代工自有品牌，四分之一为自有品牌，第四季度品类增长显著下降，部分原因是经济衰退，公司仍对该品类有信心 [73] 问题3: 2023财年定价是否达到上限 - 美国和英国约90%的定价已完成，加拿大和欧洲正在谈判，目前的定价覆盖了可见的通胀，若通胀上升会继续提价，若下降则视市场情况决定是否维持或降价 [80] 问题4: 英国消费者行为及杂货店销售趋势变化的原因 - 部分原因是夏季人们走出家门，且存在新冠重叠效应，随着进入冬季，人们将更多在家用餐，杂货店销售趋势有望改善，但消费者可能会转向自有品牌 [81] 问题5: 若通胀抑制外出消费，对杂货店销售的影响 - 更多人在家用餐是积极因素，但消费者可能会转向自有品牌，这可能是净负面影响，国际业务的不确定性主要来自能源成本的波动 [83] 问题6: 2023财年通胀预期的主要驱动因素及可见性 - 北美主要是蔬菜、油和代工制造商的通胀；欧洲主要是能源通胀，英国全年能源已锁定，价格比当前市场低约60%，欧洲上半年锁定，下半年不确定，政府政策也增加了不确定性 [86] 问题7: 2023财年生产力节省目标及营销再投资预期 - 生产力节省目标仍在4000 - 5000万美元范围内，通胀下降前，将用生产力节省来覆盖通胀，通胀下降且无需降价时，将增加营销投资，目前假设营销投资同比适度增加 [89] 问题8: 欧洲植物性业务产能扩张计划是否改变 - 短期内产能扩张计划已搁置，将根据品类未来一两年的发展情况再做决定，目前资本支出同比下降 [92] 问题9: 婴儿配方奶粉供应短缺情况及对业绩的影响 - 大部分供应中断问题已解决，婴儿业务的袋装问题将在第一季度末解决，第二季度恢复库存，配方奶粉全球短缺问题将持续，公司将继续尽力供应 [93][94] 问题10: 2023财年增长计划及营销和创新投入情况 - 由于通胀和供应链限制，公司仍处于从Hain 2.0向Hain 3.0的过渡阶段，创新表现良好，将继续推进渠道和地理扩张，但营销投资将受到一定限制 [98] 问题11: 公司长期产品组合重新定位是否受植物性业务现状影响 - 公司将继续重塑产品组合，目前正在对植物性业务进行分析，判断短期放缓是趋势还是短期问题，由于公司业务涉及多个品类，部分业务表现不佳时，其他业务可起到抵消作用 [100] 问题12: 美国天然和有机消费者面临的风险及应对措施 - 历史上健康和 wellness 品类在衰退中表现良好，公司目标消费者更富裕，采用有机生活方式的可能性更大，但仍需密切关注新进入消费者的留存情况，公司在部分品类中是入门价格点，具有一定优势 [106] 问题13: 美国天然和有机食品的零售陈列和自有品牌推广情况 - 公司所在品类中自有品牌份额无明显增加，目前未观察到零售商更积极推广自有品牌或扩大价格差距的情况，美国消费者行为变化不如欧洲明显 [109] 问题14: 第四季度Hain增长品牌消费增长与美元销售增长差距的原因 - 差距主要是由供应链中断导致，如配方奶粉因供应不足无法满足需求，其他几个大品牌也存在供应问题影响了发货量 [112] 问题15: 为确保客户供应而产生的额外费用是否持续及对2023财年的影响 - 这些费用在第四季度仍存在，但随着油价下降和供应改善，运输成本开始下降，预计全年这些费用将降低，但仍会存在一定的供应中断问题 [114] 问题16: 未来六个月原材料合同情况及价格预期 - 大部分原料供应合同覆盖到本财年上半年，包装合同期限更长，随着作物收获情况和需求变化，价格将在财年中期确定，目前部分原料价格有下降趋势，公司正在寻找替代方案，如将欧洲工厂从天然气转换为油，以降低能源成本 [118] 问题17: 提价假设中是否考虑客户抵制及提价上限 - 美国和英国的零售商接受度较高，加拿大正在谈判，欧洲需要重新投标合同，目前难以判断消费者是否会改变行为，公司将密切关注竞争对手和消费者动态，根据情况调整定价 [120]

业绩总结 - 北美市场实现强劲的双位数消费和净销售增长[3] - 调整后的净销售增长为-0.4%，低于预期的低至中位数单数字增长[4] - 调整后的EBITDA下降23%，低于预期的低至中位数单数字下降[4] - 2022财年第四季度净销售额为457,010千美元，较2021财年第四季度的450,653千美元增长1.0%[22] - 2022财年截至第四季度的净销售额为1,891,793千美元，较2021财年同期的1,970,302千美元下降4.0%[24] - 2022财年第四季度的每股稀释净收入为0.03美元，较2021财年第四季度的0.40美元下降92.5%[26] - 2022年净销售额为502,939千美元，较2021年的476,941千美元增长了5%[46] 用户数据 - Hain在美国的增长品牌销售同比增长21.4%[9] - Hain在美国的市场份额持续增长，显示出强劲的消费动能[11] 未来展望 - 北美市场预计全年将实现稳健的销售增长和改善的供应链表现[3] - 国际市场在非常不稳定和具有挑战性的环境中，初期表现为负增长，预计全年将逐步改善[3] - 预计FY2023的净销售增长在-1%到+4%之间[19] 新产品和新技术研发 - 国际市场Hain UK销售与总店销售持平，但植物基饮料和蛋白质类别面临持续挑战，导致整体国际销售下降[3] 财务数据 - 调整后的毛利率下降280个基点，达到19.4%[4] - 2022财年第四季度毛利润为89,025千美元，较2021财年第四季度的112,580千美元下降21.0%[22] - 2022财年第四季度调整后的毛利率为19.5%，较2021财年第四季度的24.9%下降5.4个百分点[26] - 2022年调整后的毛利率为25.7%，较2021年的24.6%有所上升[45] 负面信息 - 国际市场植物基饮料和蛋白质类别面临持续挑战，导致整体国际销售下降[3] - 2022年净收入为40,485千美元，2021年为77,873千美元，下降了48%[43] - 2022年来自持续经营的净收入为66,109千美元，较2021年的77,873千美元下降了15%[43] 其他新策略和有价值的信息 - 2022财年第四季度的运营费用为290,693千美元，较2021财年的369,219千美元下降了21.2%[31] - FY22年初至今的调整后EBITDA为41,093千美元[41] - FY22的库存减值为421千美元[35]