业绩总结 - 2021年全年稀释每股收益（EPS）为1.98美元，第四季度稀释每股收益为0.49美元，调整后为0.54美元[6] - 2021年净收入为8.71亿美元，同比增长27.2%[89] - 2021年每股收益为2.12美元，较2020年的1.67美元增长了27.0%[89] 用户数据 - 2021年数字平台上新账户开设比例达到12%[29] - 2021年在线聊天量自2020年9月以来增长了425%[29] - 截至2021年12月31日，Horizon的总存款为58亿美元，非利息负担存款平均余额增长了16%[48] 贷款与存款 - 2021年第四季度消费者贷款（不包括收购）增长1.9%，达到7.273亿美元，商业贷款（不包括PPP和收购）增长2.4%，达到21.3亿美元[6] - 2021年平均总贷款为3,630,896千美元，同比增长3.0%[8] - 2021年平均总存款为5,910,610千美元，同比增长17.9%[8] 收入与支出 - 2021年第四季度净利息收入为49,976千美元，同比增长7.4%，非利息收入为12,828千美元，同比下降20.0%[8] - 2021年第四季度的非利息支出为39,370千美元，较2021年第三季度的34,349千美元增加了14.0%[110] - 2021年全年总非利息支出为139,279千美元，较2020年全年131,441千美元增长了5.9%[113] 资产质量 - 2021年不良资产（NPA）比率为0.31%，较上季度下降12个基点[8] - 2021年第四季度的低逾期率为0.53%，年初至今的净坏账率为4个基点[54] - 2021年第四季度净不良贷款（NPL）为26807万美元，占期末贷款的0.69%[64] 资本与回报 - 2021年资本充足率为15.4%[87] - 2021年CET1比率为12.0%[86] - 2021年调整后的资产回报率（ROACE）为14.45%[42] 市场扩张与并购 - 2021年，Horizon完成了14个密歇根州分行的收购，增加了市场规模和覆盖范围[37] - 2021年，Horizon进行了35次分行整合，优化了资源配置[28] 未来展望 - 2021年第四季度的商业贷款管道约为1.2亿美元，较2021年第三季度的1.33亿美元有所增长[61] - 2021年第四季度的调整后的净利息收入为4500万美元，净利息收益率为3.44%[40] 负面信息 - 报告期内净收入为21,425千美元，较上季度的23,071千美元下降约7.1%[95] - 报告期内的稀释每股收益（EPS）为0.49美元，较上季度的0.52美元下降约5.8%[96]

收购信息 - 2021年9月17日完成收购，涉及11个密歇根州郡的14家分行、约2.068亿美元贷款和8.464亿美元存款[175] 季度财务关键指标变化 - 2021年第三季度净收入达创纪录的2310万美元，环比增长4.0%，同比增长13.6%[175] - 2021年第三季度税前、拨备前净收入达创纪录的2820万美元，环比增长15.5%，同比增长5.8%[175] - 2021年第三季度非利息支出为3430万美元，占年化平均资产的2.09%[175] - 2021年第三季度净利息收入达创纪录的4650万美元，环比增长9.2%，同比增长7.3%[175] - 2021年第三季度计息负债成本降至0.38%，二季度为0.45%，2020年三季度为0.67%[180] - 2021年第三季度公司回购430,026股，总成本760万美元[180] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为46,544美元，净利息收益率为3.17%，调整后净利息收益率为3.12%[182] - 截至2021年9月30日的三个月，生息资产收益率为3.46%，付息负债成本率为0.38%[182] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息收入为16,044美元，其中抵押贷款销售收益为4,088美元，抵押贷款服务净收入为336美元[182] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息支出为34,349美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.09%[182] - 截至2021年9月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.55%，不良贷款与总贷款比率为0.80%，净冲销与当期平均未偿还贷款百分比为0.00%[182] - 2021年第三季度，公司净利润为2310万美元，摊薄后每股收益为0.52美元；2020年同期净利润为2030万美元，摊薄后每股收益为0.46美元[198] - 2021年第三季度，净利息收入为4650万美元，较2020年同期的4340万美元增加310万美元；收益率降至3.46%，较2020年同期的3.90%下降44个基点[201] - 2021年第三季度，净利息收益率降至3.17%，较2020年同期的3.39%下降22个基点；PPP贷款使净利息收益率提高16个基点，高现金水平使净利息收益率压缩16个基点[203][204] - 2021年第三季度拨备费用为110万美元，2020年同期为210万美元[211] - 2021年第三季度商业贷款净回收2.5万美元，住宅抵押贷款净回收2.9万美元，消费贷款净冲销3.6万美元[211] - 2021年第三季度非利息收入为1604.4万美元，较2020年同期减少65.6万美元，降幅3.9%[217] - 2021年第三季度住宅抵押贷款销售收益为410万美元，低于2020年同期的880万美元[217] - 2021年第三季度非利息支出为3434.9万美元，较2020年第三季度增加94.2万美元[221] - 2021年9月30日止三个月，年化非利息支出占平均资产的比例为2.09%，2020年同期为2.30%[222] - 不包括收购费用，2021年9月30日止三个月，年化非利息支出占平均资产的比例为2.05%，2020年同期为2.30%[222] - 2021年第三季度所得税费用为410万美元，较2020年第三季度减少27万美元[225] - 2021年第三季度报告净收入为23,071千美元，2020年同期为20,312千美元[233] - 2021年第三季度收购费用为799千美元[233] - 2021年第三季度信贷损失费用为2,034千美元[233] - 2021年第三季度出售ESOP受托人账户收益为 - 2,329千美元[233] - 2021年第三季度调整后净收入为22,954千美元，2020年同期为19,421千美元[233] - 2021年第三季度摊薄后每股收益（EPS）为0.52美元，2020年同期为0.46美元[234] - 2021年第三季度排除收购费用后摊薄后每股收益为0.54美元，2020年同期为0.46美元[234] - 2021年第三季度税前收入为2712.7万美元，2020年同期为2463.8万美元[235] - 2021年第三季度信贷损失费用为111.2万美元，2020年同期为205.2万美元[235] - 2021年第三季度税前、拨备前净收入为2823.9万美元，2020年同期为2669万美元[235] - 2021年第三季度收购费用为79.9万美元，2020年同期为0[235] - 2021年第三季度出售ESOP受托人账户收益为 - 232.9万美元，2020年同期为0[235] - 2021年第三季度出售投资证券（收益）/损失为0，2020年同期为 - 108.8万美元[235] - 2021年第三季度银行拥有人寿保险死亡福利为 - 51.7万美元，2020年同期为 - 3.1万美元[235] - 2021年第三季度借款提前还款罚金为0，2020年同期为0[235] - 2021年第三季度报告净利息收入为42,538千美元，2020年同期为43,397千美元[238] - 2021年第三季度平均生息资产为5,439,634千美元，2020年同期为5,251,611千美元[238] - 2021年第三季度净利息收益率为3.29%，2020年同期为3.39%[238] - 2021年9月30日末三个月非利息支出报告值为34349千美元，2020年9月30日末三个月为33407千美元[240] - 2021年9月30日末三个月净利息收入报告值为46544千美元，2020年9月30日末三个月为43397千美元[240] - 2021年9月30日末三个月非利息收入报告值为16044千美元，2020年9月30日末三个月为16700千美元[240] - 2021年9月30日末三个月效率比率为54.88%，2020年9月30日末三个月为55.59%[240] - 2021年9月30日末三个月调整后效率比率为56.16%，2020年9月30日末三个月为56.64%[240] 前三季度财务关键指标变化 - 2021年前九个月，公司净利润为6570万美元，摊薄后每股收益为1.49美元；2020年同期净利润为4660万美元，摊薄后每股收益为1.06美元[199] - 2021年前三季度净利息收入为1.317亿美元，较2020年同期的1.273亿美元增加440万美元[207] - 2021年前三季度生息资产收益率降至3.53%，较2020年同期下降60个基点[207] - 2021年前三季度平均生息资产增至57亿美元，较2020年同期增加6.753亿美元[207] - 2021年前三季度付息负债利率较2020年同期下降40个基点，利息支出减少1070万美元至1420万美元[208] - 2021年前三季度净息差降至3.20%，较2020年同期下降28个基点[209] - 2021年前三季度拨备转回1.3万美元，2020年同期拨备费用为1770万美元[212] - 2021年前三季度商业贷款净冲销17.9万美元，住宅抵押贷款净回收11.7万美元，消费贷款净冲销17.3万美元[212] - 2021年前九个月非利息收入为4512.4万美元，较2020年同期增加523.6万美元，增幅13.1%[219] - 2021年前九个月住宅抵押贷款销售收益为1500万美元，低于2020年同期的1890万美元[219] - 2021年前九个月总非利息支出较2020年同期增加490万美元，剔除收购费用后增加390万美元[223] - 2021年和2020年前九个月，年化非利息支出占平均资产的比例分别为2.16%和2.29%，剔除收购费用后分别为2.13%和2.29%[223][224] - 2021年前九个月所得税费用为1130万美元，较2020年同期增加340万美元[225] - 2021年前九个月，平均股东权益与平均资产的比率为11.45%，2020年全年为11.82%[229] - 2021年前九个月，公司宣布的普通股股息为每股0.41美元，2020年同期为每股0.36美元[230] - 2021年和2020年前九个月，股息支付率分别为27.3%和34.0%[230] - 2021年前九个月报告净收入为65,666千美元，2020年同期为46,606千美元[233] - 2021年前九个月收购费用为1,041千美元[233] - 2021年前九个月信贷损失费用为2,034千美元[233] - 2021年前九个月出售ESOP受托人账户收益为 - 2,329千美元[233] - 2021年3月31日出售投资证券损失为914千美元，2020年12月31日为2,622千美元[233] - 2021年前九个月银行拥有人寿保险死亡福利为 - 783千美元，2020年同期为 - 264千美元[233] - 2021年6月30日借款提前还款罚款为125千美元，2020年12月31日为3,804千美元[233] - 2021年前九个月调整后净收入为64,851千美元，2020年同期为45,019千美元[233] - 2021年前九个月摊薄后每股收益为1.49美元，2020年同期为1.06美元[234] - 2021年前九个月排除收购费用后摊薄后每股收益为1.51美元，2020年同期为1.06美元[234] - 2021年前九个月为 - 1.3万美元，2020年同期为1770.9万美元[235] - 2021年前九个月为 - 232.9万美元，2020年同期为0[235] - 2021年前九个月为 - 91.4万美元，2020年同期为 - 167.5万美元[235] - 2021年前九个月为 - 78.3万美元，2020年同期为 - 26.4万美元[235] - 2021年前九个月为12.5万美元，2020年同期为0[235] - 2021年前三季度报告净利息收入为131,714千美元，2020年同期为127,318千美元[238] - 2021年前三季度平均生息资产为5,712,875千美元，2020年同期为5,037,540千美元[238] - 2021年前三季度净利息收益率为3.20%，2020年同期为3.48%[238] - 2021年9月30日末九个月非利息支出报告值为99909千美元，2020年9月30日末九个月为94988千美元[240] - 2021年9月30日末九个月净利息收入报告值为131714千美元，2020年9月30日末九个月为127318千美元[240] - 2021年9月30日末九个月非利息收入报告值为45124千美元，2020年9月30日末九个月为39888千美元[240] - 2021年9月30日末九个月效率比率为56.50%，2020年9月30日末九个月为56.81%[240] - 2021年9月30日末九个月调整后效率比率为57.17%，2020年9月30日末九个月为57.48%[240] 业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度商业贷款（不含PPP贷款）有机增长2.3%，总体增长7.5%，达21亿美元[180] - 2021年第三季度总贷款（不含PPP贷款）有机增长0.3%，总体增长6.4%，达35.7亿美元[180] 资产负债关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为75亿美元，较2020年12月31日增加约16亿美元[193] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券增至17亿美元，较2020年12月31日增加5.356亿美元；持有至到期投资证券增至7.692亿美元，较2020年12月31日增加6.006亿美元[193] - 截至2021年9月30日，净贷款降至37亿美元，较2020年12月31日减少2.071亿美元；PPP贷款降至9230万美元，较2020年12月31日减少1.166亿美元[194] - 截至2021年9月30日，总存款增至60亿美元，较2020年12月31日增加14亿美元[195] - 截至2021年9月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现创纪录的季度收益2300万美元，即每股0.52美元，推动因素包括创纪录的净利息收入、有机商业和消费贷款增长以及对效率的持续关注 [12] - 净利息收入创纪录，部分原因是生息资产水平提高，现金持续流入投资组合，同时保持稳定的净息差；非利息收入较上季度有所增加，主要得益于出售员工持股计划（ESOP）受托人账户获得240万美元收益以及收回一笔已核销贷款86.7万美元，但被较低的抵押贷款收入部分抵消；信贷损失支出为110万美元，而前一季度为从信贷损失准备金中释放150万美元 [22] - 调整后的息差在本季度仅下降1个基点，受薪资保护计划（PPP）收入确认递延费用带来的16个基点正向影响，但被本季度高现金余额导致的16个基点息差压缩所抵消；贷款收益率连续第三个季度上升至4.56%，主要由于PPP贷款收入确认以及低收益PPP和与抵押贷款相关贷款在贷款组合中的占比减少 [24][26] - 第三季度生息资产平均为60亿美元，截至2021年9月30日达到70亿美元；投资组合在季度末为24亿美元，自2020年底以来增加了11亿美元，其中6.3亿美元的增长直接与9月分行收购带来的低成本流动性有关；本季度存款增长12亿美元，其中包括分行收购带来的8.46亿美元和有机增长的3520万美元 [25][27] - 运营费用在第三季度有所增加，包括79.9万美元的交易相关成本以及薪资和福利成本的增加，反映了对人才的投资和更高的奖金费用应计；非利息费用与平均总资产的比率降至2.09%，排除交易成本后为2.05%，预计第四季度或2022年第一季度该比率将低于2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 商业贷款组合反映出强劲的承销标准，季度末逾期率低至2个基点，年初至今净冲销率为1个基点；第三季度年化增长率为9%，主要由于新贷款量增加、信贷额度利用率提高以及还款放缓 [35] - 商业贷款管道强劲，有1.33亿美元已批准但尚未关闭的贷款，为2021年以来待关闭贷款的最高水平 [36] 消费贷款业务 - 消费贷款组合同样体现出强劲的承销标准，季度末逾期率为38个基点，年初至今净冲销率为4个基点；本季度（不包括收购贷款）消费贷款增加1110万美元，增幅为1.7% [34] 抵押贷款业务 - 抵押贷款相关收入的出售收益继续支撑非利息收入，但水平低于2020年第三季度；年初至今，抵押贷款相关收入的出售收益比2020年同期高出210万美元，主要是因为去年的抵押贷款服务权减值在今年部分得到恢复；本季度抵押贷款业务的高产量中，61%来自购房活动，强劲的百分比增长是本季度非利息收入的主要贡献因素 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场位于中西部的大学和大学城或州或县政府所在地，经济基础传统上比印第安纳州和密歇根州的其他地区更稳定；在收购的11个县中，有8个县的分行在存款市场份额方面将排名第一、第二或第三 [15] - 公司平均每月交易继续从分行向数字和虚拟渠道转移，截至上月，76%的交易通过数字渠道进行，而2018年这一比例为44%；自2021年1月分行网络重新开放以来，在线活动保持相对稳定 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度整合了10个办事处，收购了14个密歇根州分行，并出售了ESOP受托人账户，以专注于更有利可图的增长机会，将资源和资本分配到能实现更好回报的领域 [8] - 增加商业贷款人员，自2020年12月以来增加了约20%，并在新的密歇根州市场增加了间接汽车贷款业务的产能；将盈利资产从投资组合转移到收益率更高的贷款，以抓住未来机会并提高回报 [11] - 继续推进零售网络的效率提升，通过关闭分行降低非利息费用与平均资产的比率，并将节省的资金重新投资于技术，以增强销售和客户体验 [10] - 未来两年的重点是贷款业务，利用新分行收购带来的低成本存款和竞争定价优势，推动贷款增长 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年和2023年有望实现盈利增长，得益于近期收购14个新分行、关闭10个分行、贷款需求回升、商业贷款人员增加、消费贷款经销商网络扩大以及利用过剩资本 [38] - 公司管理层经验丰富，有应对多个经济周期的历史，实现的增长远超银行业平均水平；公司资本状况稳健，控股公司有超过1.2亿美元的过剩现金，为未来提供了多种选择 [38][39] - 公司历史复合年收益增长率为18%，并连续30多年支付普通股现金股息，今年已两次提高股息，年初至今累计提高25% [39] 其他重要信息 - 公司将于2021年12月2日举行虚拟投资者日活动，高级运营、信贷、商业和消费业务负责人将分享公司2022年的增长计划、近期分行收购的整合情况以及银行零售业务的展望 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第四季度贷款增长展望，排除抵押贷款仓库和PPP贷款 runoff，以及未来商业贷款人员招聘和贷款增长预期 - 抵押贷款仓库业务预计将与MBA再融资预测同步，正常化水平预计在2022年达到1.4 - 1.6亿美元 [47] - 商业贷款方面，本季度进入时管道处于最强水平，超过1.3亿美元，且每周都在增长；新加入的贷款人员预计将在年底和2022年推动管道持续增长；PPP贷款方面，希望在第四季度完成大部分贷款的豁免处理，2022年相关影响将减弱 [48][49] - 基于第三季度超过9%的年化增长率，预计商业贷款增长将继续保持在9% - 10%的范围内，特别是在大急流城、特洛伊、荷兰以及印第安纳州的南本德和莱克县等增长市场 [50] 问题2：运营费用展望，考虑到本季度完成的分行整合和新加入的分行，以及对第四季度和2022年初运营费用运行率的影响 - 由于新分行的初始成本，运营费用将有所增加；关闭分行的节省将在未来9 - 12个月逐步体现，因为员工仍在岗位上，且在出售实际建筑物之前仍有成本；预计费用占平均资产的比例将低于2% [52][53] 问题3：关于净息差，新生产贷款与当前投资组合的差距缩小情况，以及如何将9亿美元现金重新投资于证券以提高收益率 - 新生产贷款与当前投资组合的差距缩小需要时间，消费者贷款组合调整较快，预计至少要到明年随着贷款到期和重新定价才能缩小差距；净息差将面临压力，本季度末超过9亿美元的现金和平均约3亿美元的现金余额将影响本季度的净息差 [59] - 无法将9亿美元现金全部重新投资，预计会有部分现金流出来，将保留部分现金并重新投资一部分；由于存款仍在有机增长，如果持续增长，降低现金余额将面临挑战 [60] 问题4：信贷储备水平仍为采用当前预期信贷损失（CECL）模型之前的三倍，如何看待未来的拨备水平，第四季度是否会有释放 - 储备释放可能在明年第四季度出现，但具体水平不确定；由于疫情仍在持续，部分储备是为受影响行业的一般损失预留的，冬季情况将是关键；历史损失率持续下降和经济计量指标持续改善将影响未来的释放讨论 [61] 问题5：8月分行关闭节省的运营成本将重新投资于技术，能否详细说明技术投资以及可能带来的效率提升 - 今年部署了新的抵押贷款软件系统Encompass，提高了抵押贷款团队的效率；去年增加了消费者贷款平台技术；2022年将关注商业平台 [67] - 去年增加了数据仓库和新的财务报告包，提高了信息报告和财务报告的效率；去年增加了聊天功能，今年改进了聊天机器人，目前通过机器人回答的咨询超过85%；客户满意度在数字和面对面渠道均达到80%的百分位 [68] - 明年将改进客户服务平台，整体战略是使直接分行平台与数字平台对齐，使用相同平台进行开户和转移到网上银行等操作 [69] 问题6：公司是否有目标资本水平，股票回购是否会继续 - 公司未公布目标资本比率，将继续关注保持充足资本并留有一定缓冲；股票回购取决于股价与有形价值的关系，如果认为合适将进行市场回购；由于现金积累和盈利表现强劲，预计股票回购将再次活跃 [72] 问题7：考虑到目前的现金水平，如何看待下一季度净利息收入的金额，以及第四季度存款流量是否放缓或稳定 - 预计净利息收入将持续稳定增长，第三季度通过交易获得超过2亿美元的贷款将继续产生净利息收入，证券结算和市场交易也将增加生息资产；商业贷款的增长也将转移部分现金，但存款的流入或流出以及对现金和净息差的影响尚不确定 [80] - 存款流量似乎有所稳定，但受市政税收季节的季节性影响；从消费者和商业角度来看，存款流量有波动，但整体呈增长趋势，本季度可能会出现更多流出，但目前尚未看到 [81] 问题8：关于资本部署，并购方面的讨论情况，以及抵押贷款出售收益的展望 - 明年初并购的重点将减少，主要是因为2022年的发展势头良好；但公司正在寻找增加贷款增长或租赁业务的机会，如果能收购贷款增长业务，将成为首要考虑 [83] - 抵押贷款方面，前九个月的出售收益和服务收入比去年增加了200万美元，去年第四季度业务强劲，今年将追赶上来；贷款量一直比较稳定，受季节性影响可能会有所下降，若明年利率上升，整体产量将下降，但仍将保持较高水平 [85][86]

整体财务关键指标变化 - 2021年第二季度净收入达创纪录的2220万美元，环比增长8.6%，同比增长51.5%[170] - 2021年第二季度税前、拨备前净收入达2450万美元，环比增长0.9%，同比增长3.2%[170] - 2021年第二季度净利润为2220万美元，摊薄后每股收益0.50美元，2020年同期为1460万美元，摊薄后每股收益0.33美元[198] - 2021年上半年净利润为4260万美元，摊薄后每股收益0.97美元，2020年同期为2630万美元，摊薄后每股收益0.59美元[199] - 2021年第二季度报告净收入为2217.3万美元，2020年同期为1463.9万美元；2021年上半年报告净收入为4259.5万美元，2020年同期为2629.4万美元[245] - 调整后2021年第二季度净收入为2219.7万美元，2020年同期为1444.3万美元；2021年上半年调整后净收入为4189.7万美元，2020年同期为2559.7万美元[245] - 2021年6月30日稀释每股收益（EPS）为0.50美元，2021年3月31日为0.46美元，2020年12月31日为0.50美元[249] - 2021年6月30日前六个月稀释每股收益为0.97美元，2020年同期为0.59美元[249] - 2021年6月30日前三个月税前收入为25,943千美元，前六个月为49,815千美元[252] 净利息收入及相关指标变化 - 2021年第二季度净利息收入为4260万美元，报告净息差为3.14%，调整后净息差为3.13%，报告净息差较2021年第一季度下降15个基点，调整后净息差下降4个基点[170] - 2021年第二季度净利息收入为42,632美元，净息差为3.14%，调整后净息差为3.13%[175] - 2021年第二季度生息资产收益率为3.48%，计息负债成本率为0.45%[175] - 2021年第二季度净利息收入为4260万美元，较2020年同期减少36.4万美元[201] - 2021年第二季度生息资产收益率降至3.48%，较2020年同期下降57个基点[201] - 2021年第二季度净利息收益率降至3.14%，较2020年同期下降33个基点[206] - 2021年上半年净利息收入为8520万美元，较2020年同期增加120万美元[212] - 2021年上半年生息资产收益率降至3.57%，较2020年同期下降68个基点[212] - 2021年上半年平均生息资产增至56亿美元，较2020年同期增加6.207亿美元[212] - 2021年上半年付息负债利率下降46个基点，利息支出降至980万美元，较2020年同期减少820万美元[213] - 2021年上半年净息差降至3.21%，较2020年同期下降30个基点[214] - 2021年6月30日前三个月净利息收入为42,632千美元，前六个月为85,170千美元[254] - 2021年6月30日平均生息资产为5,659,384千美元，前六个月平均为5,550,116千美元[254] - 2021年6月30日前三个月净利息收益率为3.14%，前六个月为3.21%[254] 计息负债成本变化 - 2021年第二季度计息负债成本降至0.45%，2021年第一季度为0.50%，2020年第二季度为0.74%[170] 非利息收支变化 - 2021年第二季度非利息支出为3340万美元，占平均资产的年化比例为2.18%[170] - 2021年第二季度效率比率为57.73%，调整后效率比率为57.45%[170] - 2021年第二季度非利息收入为15,207美元，其中抵押贷款销售收益为5,612美元，抵押贷款服务净收入为1,503美元[175] - 2021年第二季度非利息支出为33,388美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.18%[175] - 2021年第二季度非利息收入比2020年同期高410万美元，总额达1520.7万美元，增幅36.7%[225] - 2021年上半年非利息收入比2020年同期高590万美元，总额达2908万美元，增幅25.4%[226] - 2021年第二季度住宅抵押贷款销售收益为560万美元，低于2020年同期的660万美元[225] - 2021年上半年住宅抵押贷款销售收益为1090万美元，高于2020年同期的1010万美元[228] - 2021年第二季度非利息支出比2020年同期高300万美元，总额达3338.8万美元，增幅8.9%[229] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，年化非利息支出占平均资产的比例均为2.18%[230] - 排除收购费用后，2021年和2020年截至6月30日的三个月，年化非利息支出占平均资产的比例分别为2.16%和2.18%[230] - 2021年上半年非利息总费用为6556万美元，较2020年同期增加373.7万美元，增幅6.1%[233] - 2021年和2020年上半年年化非利息费用占平均资产的比例分别为2.19%和2.28%，剔除收购费用后分别为2.18%和2.28%[233][234] - 2021年第二季度非利息支出为33388千美元，净利息收入为42632千美元，非利息收入为15207千美元[256] - 2021年上半年非利息支出为65560千美元，净利息收入为85170千美元，非利息收入为29080千美元[256] - 2021年第二季度效率比率为57.73%，调整后效率比率为57.45%[256] - 2021年上半年效率比率为57.38%，调整后效率比率为57.70%[256] 资产回报率及权益回报率变化 - 2021年第二季度平均资产回报率为1.45%，平均普通股权益回报率为12.59%，调整后平均资产回报率为1.46%，调整后平均普通股权益回报率为12.61%[170] - 2021年6月30日平均资产为6142507千美元，报告的平均资产回报率（ROAA）为1.45%[258] - 2021年上半年平均资产为6039897千美元，报告的ROAA为1.42%[258] - 2021年6月30日调整后ROAA为1.46%[258] - 2021年上半年调整后ROAA为1.40%[258] - 2021年6月30日平均普通股权益为706,652千美元，3月31日为697,401千美元，2020年12月31日为680,857千美元等[260] - 2021年6月30日报告的平均普通股权益回报率（ROACE）为12.59%，3月31日为11.88%，2020年12月31日为12.79%等[260] - 2021年6月30日调整后的ROACE为12.61%，3月31日为11.46%，2020年12月31日为13.33%等[260] 贷款相关指标变化 - 2021年第二季度不良贷款降至2230万美元，较上季度下降10.9%，占总贷款的0.63%；次级贷款降至8250万美元，下降4.6%，占总贷款的2.3%；净冲销降至3.9万美元，下降81.3%，占当期平均贷款的0.00%；新冠延期还款降至5250万美元，下降42.7%，占总贷款的1.5%[170] - 2021年6月30日，不含PPP贷款的贷款总额为33.6亿美元，3月31日为34.2亿美元，2020年6月30日为36.9亿美元[173] - 截至2021年6月30日，约200万美元消费和抵押贷款已修改，低于2020年12月31日的600万美元和2020年6月30日的6300万美元；约5100万美元商业贷款有延期还款，低于2020年12月31日的1.21亿美元和2020年6月30日的4.7亿美元[173] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.58%，不良贷款与总贷款比率为0.63%，净冲销与当期平均未偿还贷款比率为0.00%[175] - 截至2021年6月30日，商业、零售抵押、仓库和消费信贷损失拨备分别为41,766美元、4,108美元、1,155美元和8,620美元，总计55,649美元，信贷损失拨备与总贷款比率为1.58%[177] - 总贷款自2020年12月31日减少3.542亿美元，至2021年6月30日为35亿美元[194] - 2021年第二季度信贷损失拨备转回150万美元，2020年同期为计提710万美元[216] - 2021年上半年信贷损失拨备转回110万美元，2020年同期为计提1570万美元[218] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金余额为5560万美元，占总贷款的1.58% [219] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额为2230万美元，较2020年12月31日减少450万美元[220] - 截至2021年6月30日，公司修改了符合《关怀法案》规定的贷款，总额达5250万美元[221] - 商业贷款修改金额为5080万美元，占修改总额的96.8%，占投资组合的2.4%[222] 资产负债相关指标变化 - 2021年6月30日公司总资产为61亿美元，较2020年12月31日增加约2.226亿美元，主要是可供出售投资证券增加5.572亿美元和现金及银行存款增加5450万美元，被净贷款减少3.465亿美元、持有至到期投资减少1540万美元和其他资产减少1390万美元所抵消[191] - 可供出售投资证券自2020年12月31日增加5.572亿美元，至2021年6月30日达17亿美元[192] - 总存款自2020年12月31日增加2.505亿美元，至2021年6月30日达48亿美元[195] - 总借款从2020年12月31日的4.75亿美元降至2021年6月30日的4.391亿美元[196] - 股东权益从2020年12月31日的6.922亿美元增至2021年6月30日的7.104亿美元[197] - 2021年6月30日，公司未使用信贷额度约为8.906亿美元，较2020年12月31日的10.4亿美元减少；未质押投资证券约为12亿美元，较2020年12月31日的6.324亿美元增加[240] - 2021年6月30日，股东权益总额为7.104亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元增加；2021年上半年平均股东权益与平均资产的比率为11.62%，2020年全年为11.82%[241] - 2021年6月30日总股东权益为710,374千美元，有形股东权益为537,976千美元[255] - 2021年6月30日普通股每股账面价值为16.16美元，有形账面价值为12.24美元[255] 所得税费用变化 - 2021年第二季度所得税费用为380万美元，较2020年同期增加180万美元，主要因税前收入增加930万美元[235] - 2021年上半年所得税费用为720万美元，较2020年同期增加360万美元，主要因税前收入增加1990万美元[236] 股息相关指标变化 - 2021年上半年普通股股息为每股0.25美元，2020年同期为每股0.24美元；股息支付率分别为25.8%和40.7%[242] 公司财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标，认为有助于投资者理解业务，但这些指标不一定与其他公司可比，不能替代GAAP指标[244] 公司风险管理及相关情况 - 公司使用第三方提前还款模型估计提前还款速度，并按季度聘请第三方独立测试服务资产价值[185] - 公司使用利率下限、上限或掉期等衍生工具降低对利率波动的敏感性，符合套期会计条件的衍生工具分为公允价值套期和现金流量套期[186][187] - 公司认为自2020年年度报告以来，利率敏感性无重大变化[262] - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[263] - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[264] - 公司及子公司涉及法律诉讼，但预计对财务状况和经营成果无重大不利影响[267] - 自2020年年度报告以来，风险因素无重大变化[268] 其他信息 - 文档展示了公司多项展品信息，如2021年综合股权激励计划等[271] - 报告于2021年8月3日由首席执行官Craig M. Dwight和首席财务官Mark E. Secor签署[274]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入创纪录，净利息收入和非利息收入均较第一季度增加 [21] - 调整后利润率季度内下降4个基点，受PPP收入和高现金余额影响 [25] - 贷款收益率在第二季度上升，但预计2021年资产收益率仍面临下行压力 [27] - 资金成本持续改善，CD投资组合定价下降13个基点，非利息存款增长7% [28][29] - 运营费用较第一季度增加，非利息费用与平均总资产比率降至2.18%，调整后为2.16% [31][32] - 信贷损失准备金释放150万美元，拨备与总贷款比率升至1.58% [34][35] - 2021年年初至今收益较去年前六个月增长64% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 商业贷款占总贷款60%，多元化程度高，不良贷款率低，第二季度生产和投放量均增加超5000万美元 [37][51] - 自去年12月以来商业贷款人数量增加约20%，商业贷款管道接近疫情前水平 [10][41] 消费贷款业务 - 消费贷款占总贷款40%，间接汽车贷款业务增长，新增11个经销商关系，另有10多个申请待处理 [37][39] - 消费者贷款违约率低，99%以上为担保贷款，约95%为优质信贷 [38][39] 酒店贷款业务 - 酒店贷款占总贷款4%，第二季度入住率显著回升，6月30日平均入住率达74% [42] 抵押贷款业务 - 抵押贷款收入持续支撑非利息收入，第二季度61%来自购房活动，预计2021年将继续贡献收入 [30] - 抵押贷款仓库目标正常水平为1 - 1.25亿美元，目前处于较高水平 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场位于印第安纳州和密歇根州的大学城和政府所在地，经济基础传统上较为稳定 [16] - 公司受益于伊利诺伊州的人口外流，印第安纳州和密歇根州经济持续改善，失业率低，劳动力总数增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划9月完成14家分行收购，预计增加约5万户家庭、2名商业贷款人和低成本核心存款 [8] - 8月底前关闭10家分行，以降低非利息费用与平均资产比率，将节省资金重新投入技术以提升销售和客户体验 [9][10] - 持续增加商业贷款人数量，扩大间接汽车贷款和房车、小船贷款项目 [10][39] - 关注印第安纳州和密歇根州市场的并购机会，内部设定收购需带来至少3%的收益增值，目标交易规模在5 - 20亿美元 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来两年公司盈利能力持乐观态度，认为公司在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 [7][35] - 预计2022 - 2023年盈利增长，得益于分行收购、关闭、贷款需求回升、商业贷款人增加、消费贷款经销商网络扩张和资本利用 [45] - 考虑到新冠疫情新变种和PPP资金使用情况，第三季度对借款人现金余额进行评估，对信贷质量持谨慎态度 [78] 其他重要信息 - 公司平均每月交易从分行向数字和虚拟渠道转移，截至上月，73%的交易通过数字渠道完成，2018年为44% [19] - 截至2021年6月底，80%的支票账户为活跃网上银行用户，较2018年的65%增加22% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不包括PPP和仓库贷款，下半年贷款增长百分比预期是多少 - 第二季度贷款有增长趋势，商业贷款生产和投放量增加，管道业务增长，预计商业贷款将增长，但循环贷款使用量在第二季度持续下降 [51][52][53] 问题2: 第四季度或明年第一季度费用运行率预期如何 - 下季度费用情况复杂，分行成本节省需要时间，目标是明年将费用占平均资产比例降至2% [56][57] 问题3: 10家分行关闭节省的成本是否会重新投资于商业招聘和数字平台 - 是的，同时也期望节省成本以提高运营费用杠杆 [61] 问题4: 正常情况下抵押贷款仓库的合理水平是多少，下半年这两个投资组合会带来多大压力 - 正常目标为1 - 1.25亿美元，目前处于较高水平；公司会参考抵押贷款银行家协会的预测，预计业务量将随其预测下降25%，同时看到购买活动增加和提前还款速度放缓 [63][64][68] 问题5: 下半年核心利润率预期范围是多少 - 难以预测，取决于投资收益率和现金流动情况，目标是增加净利息收入，贷款收益率本季度企稳是积极信号 [73][74] 问题6: 下季度信贷损失准备金是否会再次转回 - 预计会很少，考虑到新冠疫情新变种和PPP资金使用情况，第三季度将评估借款人现金余额和信贷质量 [78] 问题7: 分行交易完成后，并购机会情况及交易规模预期 - 内部设定收购需带来至少3%的收益增值，目标交易规模在5 - 20亿美元，目前密歇根州讨论最多，印第安纳州较少 [82] 问题8: PPP收入确认时间和本季度增值数字波动情况 - PPP收入确认将持续到下半年，可能延续到2022年初；购买会计调整数字波动，未来影响将减小 [84] 问题9: 下半年抵押贷款销售利润率趋势及第二季度MSR公允价值增记情况 - 销售利润率有望维持或改善，因GSEs的50个基点收费将取消；第二季度抵押贷款服务权减值恢复160万美元，仍有350万美元减值待恢复，服务组合规模为15亿美元 [86][87][89]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为22,173,000美元，较2021年第一季度增长8.6%，较2020年第二季度增长51.5%[7] - 每股收益（EPS）为0.50美元，其中包括0.01美元的并购费用[7] - 2021年第二季度的效率比率为57.73%[9] - 2021年第二季度，调整后的净利息收入为4190万美元，净利息收益率为3.27%[19] - 2021年第二季度，调整后的每股收益为0.52美元[19] - 报告期内，净收入为22,173千美元，较去年同期增长51.5%[79] - 调整后的净收入为22,197千美元，较上季度增长12.5%[79] 用户数据 - 截至2021年6月30日，约80%的活期存款账户持有者为在线银行活跃用户[17] - 2021年6月，约73%的交易通过数字或虚拟渠道完成[17] 贷款与资产质量 - 贷款总额为3,570,774,000美元，较2021年第一季度下降5.5%[9] - 资产质量改善，非不良贷款（NPLs）下降10.9%，占贷款的0.63%[7] - 贷款损失准备金逆转150万美元，净贷款损失率为0.00%[7] - 截至2021年6月30日，非表现贷款(NPL)占贷款总额的0.64%[43] - 贷款组合中99.4%为有担保消费贷款，94.9%为优质贷款，信用评分≥700的贷款占83.9%[42] - 2021年第二季度不良贷款率（NPL）为1.38%[67] 存款与利息收入 - 2021年第二季度的平均总存款为4,819,864,000美元，较2021年第一季度增长5.1%[9] - 2021年第二季度，存款总额为48.19亿美元，存款成本降至0.17%[24] - 报告期内，净利息收入为42,632千美元，较去年同期增长0.5%[82] - 报告期内，净利息收入为41,519千美元，较上季度的43,463千美元下降约4.5%[83] 资本与流动性 - 截至2021年6月30日，公司的流动性强，现金和证券约为21亿美元[51] - 2021年6月30日，公司的Tier 1资本充足率为15.4%[51] - 2021年6月30日，资本充足率（CET1 Ratio）为12.6%[73] 其他信息 - 2021年第二季度，抵押贷款相关的非利息收入同比增长84.3%，占总非利息收入的近47%[28] - 2020年总资产为5247百万美元，2021年6月30日为6089百万美元，增长了16.0%[74] - 2020年不良资产占总资产比例为0.49%，2021年6月30日降至0.39%[74]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度末总资产超60亿美元 平均资产回报率1.4% 平均股权回报率1.8% [4] - 第一季度调整后利润率下降27个基点 受PPP收入等因素影响 [15] - 第一季度贷款收益率受PPP贷款费用等因素影响 有正向和负向变化 [18] - 第一季度资金成本持续改善 CD投资组合定价下降2个基点 非利息存款增长2% 计息存款成本下降1个基点 [20][21] - 第一季度运营费用较第四季度下降 预计2021年基于绩效的薪酬费用将更均匀分布 [23] - 第一季度建立15.9万美元准备金 贷款拨备率3月31日为1.56% 排除PPP贷款为1.67% [25] - 第一季度总净冲销率连续五个季度低于5个基点 总不良贷款与总贷款比率连续两个季度改善至68个基点 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款37亿美元 59%为商业贷款 41%为住宅抵押和消费贷款 商业贷款中住宅多户住房贷款占比6%且表现良好 [27][28] - 截至3月31日 贷款延期占总贷款2.5% 主要在商业贷款组合 消费和抵押贷延期占比低于1% 商业延期贷款36笔 较去年底55笔减少 [29] - 商业贷款资产质量指标良好 不良商业贷款降至总商业贷款59个基点 较去年底65个基点下降 第一季度商业逾期率保持在11个基点 [32][33] - 酒店贷款支付修改占酒店贷款组合57% 较去年底72%下降 酒店平均入住率从12月34%提升至3月58% [35][36] - 第一季度抵押贷款销售收益和相关收入支持非利息收入 预计2021年抵押贷款业务仍有强劲贡献但低于去年 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月印第安纳州失业率3.9% 低于全国6% 密歇根州失业率5.2% 较12月31日6.7%大幅下降 密歇根部分地区失业率更低 [11] - 截至上月74%交易通过数字渠道进行 高于2019年57% 3月2021日77%支票账户活跃网银用户 高于年底68% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已完成12次有机市场扩张和14次并购 持续在印第安纳和密歇根市场寻找机会 因其他银行面临继任计划、低利率等压力 并购讨论增多 [6] - 长期目标是大幅超越GDP和行业增长 实现约50%有机增长和约50%并购增长 2020年资产负债表增长8%（排除PPP贷款） 预计2021年总资产相对稳定 2021年底至2022年有并购和有机增长机会 [7] - 继续审查分行合理化 以适应客户习惯变化 计划最大化零售业务效率和可扩展性 进一步利用数字、移动和远程银行及呼叫中心投资 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 期待完善运营模式以在未来季度改善业绩 [26] - 印第安纳和密歇根制造业表现出色 贷款业务管道强劲 预计第二季度商业贷款前景良好 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 其他重要信息 - 公司业务主要集中在大学城镇和政府所在地 经济基础相对稳定 且受益于伊利诺伊州的人口外流 [9][10] - 公司贷款地域多元化 61%贷款在印第安纳 39%在密歇根 有助于分散信用风险 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从贷款增长角度看今年下半年的展望（排除PPP和仓库贷款） - 印第安纳和密歇根制造业表现好 贷款管道强劲 第一季度有不良和非执行资产还款影响增长 第二季度商业贷款管道前景积极 已获批待关闭约1.15亿美元 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 问题: 资本优先事项及并购乐观情绪是否会影响近期股票回购或其他资本部署选项 - 有股票回购计划但2021年未使用 目前认为通过并购部署资本更好 若无法并购 将使用控股公司多余现金进行股票回购 [50] 问题: 分行网点是否有减少机会及成本节约用途 - 认为分行有减少机会 可重新部署ATM技术提高效率 节约部分将计入底线 部分将重新投资于增长市场 [56] 问题: 商业投资组合储备增加的原因 - 商业储备增加与受COVID影响的公司有关 特别是酒店行业 以确保为潜在损失做好充分储备 [59] 问题: 关于利润率、过剩流动性部署及全年利润率的看法 - 利润率受PPP费用和购买会计等因素影响 短期内增长将在投资组合 过剩流动性会对利润率造成压力 已部署2亿美元投资 正在处理3 - 3.5亿美元投资 目标是净利息收入 [65][66] 问题: PPP第二轮发起金额及预期收益率 - 第二轮至今发起1.28亿美元 收益率在2.6% - 2.7%范围 [68][69] 问题: 抵押贷款销售收入未来展望及第一季度利润率下降原因 - 预计第二季度抵押贷款业务强劲 第三、四季度行业预计下降 第一季度收益率下降是因抵押贷款组合利率上升后回落 影响管道和销售收益 [76] 问题: 排除PPP收入后第一季度利润率估计 - 排除PPP和过剩现金后 核心利润率约3.23% 较第四季度3.33%下降10个基点 [78] 问题: 包括过剩流动性（排除PPP）后利润率情况及过剩流动性趋势 - 过剩流动性拖累约16个基点 预计过剩流动性至少在未来一两个季度持续 因有额外刺激资金流入 公司将部分重新部署到证券 并期待商业贷款增长 [79][80][82] 问题: 今年资产增长持平对并购看法及并购目标规模 - 有一定每股收益门槛 目标资产规模提升至5亿美元及以上 5亿美元以下小银行因信用社收购活动增加 市场上小交易减少 [86] 问题: 并购地理范围及储备展望 - 并购重点在印第安纳、密歇根和俄亥俄州西北部 储备展望因不确定是否有新一轮COVID浪潮而难以预测 若不确定性消除 信贷损失储备可能释放 [90][91]

财务关键指标整体表现 - 2021年第一季度平均资产回报率为1.40%，平均普通股权益回报率为11.88%，调整后平均资产回报率为1.35%，调整后平均普通股权益回报率为11.46%[163] - 2021年第一季度净收入为2040万美元，摊薄后每股收益为0.46美元，2020年第四季度净收入为2190万美元，摊薄后每股收益为0.50美元，2020年第一季度净收入为1170万美元，摊薄后每股收益为0.26美元[163] - 2021年第一季度税前、拨备前净收入达创纪录的2420万美元，2020年第四季度为2690万美元，2020年前三个月为2180万美元[163] - 2021年第一季度效率比率为57.03%，调整后效率比率为57.97%，2020年第四季度分别为57.54%和56.48%，2020年第一季度分别为58.79%和59.43%[163] - 2021年第一季度合并净收入为2040万美元，摊薄后每股收益0.46美元，较2020年同期增加[188] - 2021年第一季度，公司报告净收入为2042.2万美元，调整后净收入为1970万美元[215] - 2021年3月31日季度税前收入为23,872美元，2020年同期为13,239美元[220] - 2021年3月31日平均资产为5,936,149,000美元，报告的平均资产回报率为1.40%，调整后为1.35%[226] - 2021年3月31日平均普通股权益为697,401,000美元，报告的平均普通股权益回报率为11.88%，调整后为11.46%[228] 净利息相关指标变化 - 2021年第一季度净利息收入为4250万美元，2020年第四季度为4360万美元，2020年第一季度为4090万美元，投资证券占资产比例从2020年第四季度的22.1%和2020年第一季度的20.6%增至23.5%[163] - 2021年第一季度报告的净息差为3.29%，调整后净息差为3.17%，较2020年第四季度分别下降5个基点和27个基点[163] - 2021年第一季度净利息收入为42,538美元，净息差为3.29%，调整后净息差为3.17%[168] - 2021年第一季度净利息收入为4250万美元，较2020年同期增加160万美元；收益率下降81个基点至3.66%[190] - 2021年第一季度净利息收益率下降27个基点至3.29%[192] - 2021年3月31日季度净利息收入为42,538,000美元，平均生息资产为5,439,634,000美元，净息差为3.29%[222] 非利息收支指标变化 - 2021年第一季度非利息支出为3220万美元，占平均资产的年化比例为2.20%，2020年第四季度为3650万美元，占比2.47%，2020年第一季度为3110万美元，占比2.38%[163] - 2021年第一季度非利息收入为13,873美元，其中抵押贷款销售收益为5,296美元，抵押贷款服务净收入为213美元[168] - 2021年第一季度非利息支出为32,172美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.20%[168] - 2021年第一季度非利息收入为1387.3万美元，较2020年同期增加181万美元，增幅15.0%[205] - 2021年第一季度非利息支出为3217.2万美元，较2020年同期增加102.3万美元，增幅3.3%[206] - 2021年3月31日非利息费用为32,172,000美元，效率比率为57.03%，调整后效率比率为57.97%[224] 计息负债与成本指标变化 - 2021年第一季度计息负债成本降至0.50%，2020年第四季度为0.94%，2020年第一季度为1.13%[163] - 2021年第一季度生息资产收益率为3.66%，付息负债成本率为0.50%[168] - 2021年第一季度计息负债利率下降63个基点，利息支出减少570万美元至510万美元[191] 信贷相关指标变化 - 截至期末，信贷损失准备金较年初增加0.3%至5720万美元，占总贷款的1.56%，COVID - 19延期还款贷款占总贷款比例降至2.5%[163] - 2021年3月31日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.56%，不良贷款与总贷款比率为0.68%，净冲销与当期平均未偿还贷款比率为0.01%[168] - 2021年第一季度信贷损失拨备为36.7万美元，较2020年同期的860万美元大幅减少[199] - 2021年3月31日非 performing 贷款总额为2510万美元，较2020年12月31日减少170万美元[201] - 2021年3月31日，公司修改贷款总额达9160万美元，其中商业贷款8940万美元，占比97.6%[202][203] - 2021年3月31日，其他房地产和收回资产总计170万美元，较2020年12月31日的190万美元有所下降[203] 资产与负债规模变化 - 2021年3月31日，公司总资产为61亿美元，较2020年12月31日增加约1.689亿美元[182] - 资产增加主要体现在现金及银行存款增加2.796亿美元和可供出售投资证券增加1.282亿美元[182] - 资产增加被净贷款减少2.031亿美元和其他资产减少2090万美元所抵消[182] - 可供出售投资证券自2020年12月31日增加1.282亿美元，至2021年3月31日达13亿美元[183] - 总贷款自2020年12月31日减少2.087亿美元，至2021年3月31日为37亿美元；PPP贷款增加4340万美元，至25230万美元[184] - 总存款自2020年12月31日增加1.907亿美元，至2021年3月31日达47亿美元；总借款从4.75亿美元增至4.815亿美元[185] 股东权益与股息指标变化 - 2021年3月公司季度现金股息提高8.3%至每股0.13美元，截至2021年3月31日，控股公司持有超1.27亿美元现金[166] - 2021年3月31日股东权益为6.894亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元有所下降；每股账面价值降至15.69美元[187] - 2021年3月31日，股东权益总计6.894亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元有所下降[211] - 2021年前三个月，公司普通股股息为每股0.12美元，股息支付率为26.1%，2020年同期为46.2%[212] - 2021年3月31日总股东权益为689,379,000美元，有形股东权益为516,083,000美元，普通股每股账面价值为15.69美元，有形账面价值为11.74美元[223] 其他财务指标 - 2021年第一季度所得税费用为350万美元，较2020年同期增加190万美元，主要因税前收入增加1060万美元[209] 公司其他信息 - 2021年3月31日，公司未使用信贷额度约为9.461亿美元，较2020年12月31日的10.4亿美元有所下降[210] - 2021年3月31日，公司未质押投资证券约为7.728亿美元，较2020年12月31日的6.324亿美元有所增加[210] - 公司认为自2020年年度报告以来利率敏感性无重大变化[229] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[230] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[231] - 公司涉及的法律诉讼预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[233] 报告相关信息 - 报告包含31.1、31.2、32、101、104等展品[237] - 公司2021年第一季度季报封面采用内联XBRL格式[237] - 首席执行官Craig M. Dwight于2021年4月30日签署报告[241] - 首席财务官Mark E. Secor于2021年4月30日签署报告[241] 核心存款与商誉情况 - 2021年3月31日，核心存款无形资产为2210万美元，商誉达1.512亿美元[173] 公允价值与账面价值情况 - 截至2021年3月31日，公司认为公允价值很可能超过账面价值[174]

公司收购情况 - 2019年3月26日公司完成对Salin的收购，Salin股东获23,907.5股公司普通股和87,417.17美元现金/股，交易估值约1.267亿美元[23] - 2017年10月17日公司完成对Wolverine的收购，Wolverine股东获1.5228股公司普通股和14美元现金/股，交易估值约9380万美元[24] - 2017年9月1日公司完成对Lafayette的收购，Lafayette股东获0.8817股公司普通股和1.73美元现金/股，交易估值约3450万美元[25][27] - 公司在2005年收购Alliance Financial Corporation后承担额外债券，2010年收购American Trust & Savings Bank后承担额外债券[29] - 公司在2016年LaPorte Bancorp交易后承担额外债券，2019年Salin交易后承担额外债券[29] 银行基本财务与人员数据 - 截至2020年12月31日，银行有73个全服务办事处，总资产59亿美元，总存款45亿美元[28] - 截至2020年12月31日，银行有761名全职和54名兼职员工[32] 收入结构数据 - 2020年贷款收入占总合并收入的67.8%，投资证券收入占9.7%[30] 公司信托与债券承担情况 - 公司于2004年成立Horizon Bancorp Capital Trust II，2006年成立Horizon Bancorp Capital Trust III [29] 业务特性与市场份额 - 公司业务无明显季节性，无重大业务依赖单一或小客户群体[30] - 2020年6月30日，公司在印第安纳州艾伦县市场份额为0.55%，巴塞洛缪县为6.14%，卡罗尔县为30.15%等；在密歇根州贝里恩县市场份额为9.94%，卡斯县为5.58%等[36] - 公司是印第安纳州拉波特县8家银行和储蓄机构中最大的，卡罗尔县6家机构中最大的等；是密歇根州米德兰县8家银行和储蓄机构中第二大的，贝里恩县机构中第四大的[36][37] - 2020年6月30日，公司在印第安纳州拉波特县存款市场份额为57.72%，在卡罗尔县为30.15%[36] - 2020年6月30日，公司在密歇根州米德兰县存款市场份额为12.61%，在贝里恩县为9.94%[36] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司和金融控股公司，受美联储广泛监管，需向其提交年度报告等[38] - 银行作为印第安纳州特许银行，受印第安纳州金融机构部和联邦存款保险公司监管[40] - 公司符合并选择成为金融控股公司，可从事证券承销和交易、保险承销等金融活动[44] - 《银行控股公司法》规定公司收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份或实质全部资产需获美联储事先批准[47] - 公司需遵守《美国爱国者法案》和《银行保密法》，实施反洗钱和反恐融资政策程序，否则将面临法律和声誉后果[84][85][86] - 2018年1月1日起，消费者金融保护局（CFPB）修订的Regulation C新增大量信息收集和报告要求[99] - 2018年5月，《监管救济法案》颁布，修改或取消部分金融改革规则，影响资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行[101] - 2019年根据《监管救济法案》颁布的规则简化了监管资本计算，并为选择采用的银行设立“社区银行杠杆率”[102] 存款保险相关 - 银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，法定限额为25万美元[53] - 《多德 - 弗兰克法案》授权联邦存款保险公司将存款保险基金储备率设定为不低于1.35%，需在2020年9月30日前达到该比率[54] - 2011年存款保险费评估基础从调整后的国内存款改为平均合并总资产减去平均有形股权，初始基础评估率为5 - 35个基点，小风险类别I类银行如公司银行为5 - 9个基点[55] - 2016年6月30日储备比率达到1.15%，7月1日新评估率为3 - 30个基点[56] - 2018年9月储备比率达到1.36%，超过法定最低要求[58] - 截至2020年9月，因新冠疫情和存款激增，联邦存款保险公司宣布储备率降至1.30%，计划八年内恢复至1.35%[59] 资本规则相关 - 2015年1月1日起公司受Basel III资本规则约束，该规则提高资本数量和质量最低要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%、最低杠杆比率4.0%，还有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[65][67] - 资本保护缓冲要求2016年开始分三年逐步实施，2019年1月1日全面实施，使普通股一级资本比率最低要求升至7.0%、一级资本比率升至8.5%、总资本比率升至10.5%[67] - 2010年12月31日资产少于150亿美元的银行机构，如公司，可保留2010年5月19日前发行的非合格一级资本信托优先股，一般上限为一级资本的25%[68] - 2019年10月，联邦银行监管机构设立“社区银行杠杆比率”，超过9%的合格存款机构或其控股公司被视为满足杠杆和风险资本比率要求，被认定为“资本充足”[69] - 2020年末，公司和银行满足Basel III资本规则下所有资本充足要求，合并报表中总资本与风险加权资产比率为14.91%、一级资本与风险加权资产比率为13.96%、普通股一级资本与风险加权资产比率为11.29%、一级资本与平均资产比率为10.68%；银行相应比率分别为12.21%、11.29%、11.29%、8.71%[71][75] 股息政策相关 - 银行支付股息若当年累计股息超过当年至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获得DFI批准，若满足特定条件可豁免该预批准程序[76] - FDIC有权禁止银行支付股息，若其认为支付股息会构成不安全或不稳健做法[77] - 联邦储备监督政策规定，银行控股公司维持普通股现金股息需满足一定条件，宣布可能引发安全和稳健担忧的股息或回购股票前需咨询[78] 银行资本评级情况 - 2020年末，银行被归类为“资本充足”，总风险资本比率超10%、一级风险资本比率超8%、普通股一级风险资本比率超6.5%、杠杆比率超5%，且无特定资本水平监管要求[82] 高管薪酬投票情况 - 2012年和2018年，公司股东投票赞成每年就高管薪酬进行“薪酬话语权”投票[90] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“HBNC”[91] 公司投资情况 - 截至2020年12月31日，公司对印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的股票投资为2300万美元，该银行支付的股息约为84.7万美元，年化股息率为3.7%[108] 社区再投资法案合规评级 - 公司最近一次监管检查中，社区再投资法案（CRA）合规评级为“满意”[110] 新会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用新的当前预期信用损失（CECL）标准[119] - 2018年12月21日，联邦银行机构批准最终规则，修改监管资本规则，并提供在三年内逐步实施CECL模型首日监管资本影响的选项，该规则于2019年4月1日生效[119] 银行卡交易交换费限制情况 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产低于100亿美元的机构虽免予银行卡交易交换费限制，但竞争压力可能迫使其降低费用[117] 投资证券数据 - 2020年末投资证券摊余成本为12.59039亿美元，公允价值为13.14015亿美元；2019年末摊余成本为10.29988亿美元，公允价值为10.49923亿美元；2018年末摊余成本为8.19021亿美元，公允价值为8.08621亿美元[125] 贷款相关数据 - 2020年末贷款总额为38.67383亿美元，贷款损失准备为5702.7万美元，净贷款为38.10356亿美元；2019年末贷款总额为36.36841亿美元，贷款损失准备为1766.7万美元，净贷款为36.19174亿美元[130] - 2020年末商业贷款到期或重新定价情况：1年以内为14.39494亿美元，1 - 5年为6.89366亿美元，5年以上为6341.1万美元[130] - 2020年末1年后到期的商业贷款中，固定利率为2.5497亿美元，可变利率为4.97807亿美元[132] - 2020年末非 performing 贷款总额为2.6807亿美元，2019年末为2.1185亿美元，2018年末为1.5175亿美元[134] - 2020年末其他不动产和收回抵押品总额为1908万美元，2019年末为3726万美元，2018年末为2075万美元[134] - 2020年末非 performing 资产总额为2.8715亿美元，2019年末为2.4911亿美元，2018年末为1.725亿美元[134] - 2020年末非应计贷款若按原条款应计利息收入为1435万美元，实际记录利息收入为1289万美元，未确认利息收入为146万美元[136] - 2020年末和2019年末个别评估和非应计贷款中，现金流折现或抵押品价值超过贷款账面价值的分别为2680万美元和2120万美元[138] - 2020年末和2019年末银行信贷损失准备中个别评估和非应计贷款的准备分别为190万美元和54.1万美元[138] - 2020年末未偿还贷款为3867383000美元，2019年为3636841000美元[140] - 2020年净贷款（含PCD贷款）冲销为3968000美元，2019年为2129000美元[142] - 2020年贷款信用损失拨备为20751000美元，2019年为1976000美元[142] - 2020年末贷款损失准备金余额为57027000美元，2019年末为17667000美元[142] - 2020年非PCD贷款净冲销占当期平均未偿还贷款的百分比为0.05%，2019年为0.06%[142] - 2020年商业贷款的贷款损失准备金为42210000美元，占比74%；2019年为11996000美元，占比68%[143] - 2020年公司处理了约51.48亿美元的抵押贷款仓库贷款[145] 证券回购协议数据 - 2020年末证券回购协议未偿还金额为109462000美元，2019年末为90941000美元[149] - 2020年末证券回购协议近似加权平均利率为0.23%，2019年末为0.70%[149] - 2020年证券回购协议近似平均未偿还金额为100200000美元，2019年为81264000美元[149] 公司扩张与竞争情况 - 公司通过有机扩张和并购扩大地理覆盖范围并实现财务增长[22] - 公司面临来自商业银行、金融科技初创公司等多类机构的竞争[33]

财务数据和关键指标变化 - 2020年净收入同比增长3% [7] - 第四季度调整后利润率增加17个基点，受PPP贷款18个基点正向影响，同时超额流动性压缩利润率7个基点 [23] - 第四季度贷款收益率受PPP净贷款费用和更高购买会计收入正向影响，增加15个基点 [24] - 第四季度核心存款降低资金成本，CD组合定价下降30个基点，非利息存款增长4%，计息存款成本下降2个基点 [26] - 第四季度非利息收入创新高，主要来自抵押贷款收入和其他费用收入增长 [30] - 第四季度运营费用增加，但调整后效率比率提高至56.5% [33] - 第四季度末贷款损失准备金占总贷款的1.47%，排除PPP贷款后为1.55% [36] - 第四季度末控股公司现金超1.27亿美元，可覆盖约18个季度固定成本 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款38亿美元，50%为商业贷款，43%为住宅和消费贷款 [40] - 截至12月31日，贷款延期率降至3.3%，商业贷款延期占比高，消费和抵押贷款延期率低于1% [43] - 商业贷款中，住宅多户住房贷款占比6%且表现良好 [41] 抵押贷款业务 - 2020年抵押贷款生产和仓库业务量创纪录 [7] - 12月数字渠道交易占比73%，高于去年的57%；活跃网上银行用户占比75%，高于去年的66% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至12月31日，印第安纳州失业率4.3%，低于美国全国失业率6.7%；密歇根州整体失业率7.5%，部分地区失业率在3.7% - 4.9%之间 [13] - 印第安纳州每日新增新冠病例11月和12月升高，1月开始下降；密歇根州阳性率呈下降趋势，防控措施比印第安纳州更严格 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现有意义的GDP和行业增长，通过有机增长和并购实现50%的平衡增长 [11] - 继续在印第安纳州、密歇根州和西北俄亥俄州寻找并购机会，避免在伊利诺伊州开展业务 [79] - 利用TCF与Huntington的交易，争取人才和客户 [80] - 计划增加投资组合2亿美元，利用流动性并增加盈利资产 [29] - 继续评估分支机构，优化零售业务效率和可扩展性 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是出色的一年，尽管面临诸多挑战，但公司仍实现了增长，资产质量良好 [7] - 预计2021年贷款收益率将面临一定压力，但随着资产组合调整，净利息收入有望增长 [76] - 抵押贷款业务短期内将保持健康，但全年可能会下降 [67] - 商业贷款预计在第三和第四季度反弹，公司将投资商业贷款人员 [85] - 公司资本充足，考虑在2021年进行股息分配、股票回购和并购 [88] 其他重要信息 - 公司拥有经验丰富的管理团队，在过去18年中实现了强劲的财务业绩 [9] - 公司在过去五年中整合了25个零售网点，目前正在进行新一轮的分支机构评估 [34] - 公司采用CECL会计准则，第四季度储备金增加主要是为了应对潜在的贷款损失 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年费用趋势如何？ - 第四季度薪资和福利费用较高，全年费用可作为参考，公司将努力维持费用水平，但可能面临通胀和薪资增长压力 [63] 问题2: 全年抵押贷款收入和仓库业务前景如何？ - 行业预计抵押贷款业务全年将下降30%，公司将跟随行业趋势，业务放缓也会影响仓库业务 [67] 问题3: 利润率展望如何？ - 贷款收益率将面临一定压力，资产组合调整将对利润率产生影响，公司将努力增加净利息收入 [76] 问题4: 公司并购的地理区域和特点是什么？对HBAN的TCF交易有何看法？ - 公司主要关注密歇根州、印第安纳州和西北俄亥俄州，避免伊利诺伊州；将积极利用TCF与Huntington的交易争取人才和客户 [79] 问题5: 2021年有机贷款增长前景如何？ - 公司目标是维持贷款余额，商业贷款预计在第三和第四季度反弹，将投资商业贷款人员并利用TCF与Huntington的交易机会 [85] 问题6: 资本部署有何更新想法？剩余回购授权是多少？ - 公司将考虑股息分配、股票回购和并购，目前回购计划还剩约180万股 [88] 问题7: 今年的派息率目标是多少？ - 公司将保持派息率与同行一致，随着盈利改善逐步提高股息，目前派息率在30% - 35%之间 [90] 问题8: 如何看待2021年净利息收入的增长？ - 公司目标是增加净利息收入，但面临贷款收益率压力和资产组合调整的挑战，存款流动将影响资产配置 [97] 问题9: 如何看待储备金和信贷质量？ - CECL会计准则有效，公司对信贷质量有信心，PPP计划有助于缓解非必要业务的压力 [103] 问题10: 第四季度信贷规模水平如何变化？ - 第四季度次级贷款增加约1100万美元，主要集中在商业贷款；特殊提及类贷款预计将减少 [106]