财务数据和关键指标变化 - 商业贷款在第三季度增加8300万美元,增长13.1% [13] - 消费者直接贷款余额在第三季度增加6400万美元,主要是住房贷款增加 [16] - 净拨备金为722,000美元,占平均贷款的2个基点 [20] - 不良贷款率降至0.45% [20] - 贷款损失准备金占总贷款的1.14% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合中,非自用房地产占48%,商业及工业贷款占25%,自用房地产贷款占23% [13][14] - 商业贷款新增中,商业及工业贷款占33%,高于组合占比 [13] - 消费者直接贷款平均收益率为8.05%,新增平均收益率为8.96% [16] - 消费者间接贷款平均收益率为3.25%,新增平均收益率为9.51% [17] - 抵押贷款组合平均收益率为4.23%,新增平均收益率为7.63% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款新增中,51%来自密歇根州,49%来自印第安纳州 [14] - 商业贷款逾期率为8个基点,较低 [15] - 消费者贷款逾期率有所上升,反映整体经济环境 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向更高收益的贷款产品转移,如商业及工业贷款 [13][14] - 公司正在投资于财资管理和私人财富管理能力,以增加非利息收入 [33] - 公司将继续专注于控制费用,保持低于1.85%的营业费用/平均资产比率 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩亮点包括贷款强劲增长、非利息收入改善和持续的费用管控 [8] - 公司将继续积极管理定价和资产负债表,以期在2024年初改善净利差 [9][42] - 公司存款组合保持稳定和韧性,有助于限制对高成本融资的需求 [24][25][26] - 公司有充足的流动性和资本实力,为未来发展提供支持 [51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry McEvoy 提问** 询问公司对未来净利差走势的预期 [55] **Mark Secor 回答** 预计净利差将在2024年初触底并后续回升,主要取决于利率走势 [56][57] 问题2 **Nathan Race 提问** 询问达到全年净利差指引的资产规模假设 [62] **Thomas Prame 回答** 预计第四季度资产规模将保持相对稳定,将使用多余资金偿还高成本借款 [63][64] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 询问公司是否存在任何资产组合出现早期压力迹象 [79] **Lynn Kerber 回答** 消费者贷款组合中,间接汽车贷款出现一定逾期和不良贷款上升,但整体资产质量仍保持良好 [82][83][84]

业绩总结 - 第三季度净收入为1620万美元，每股收益为0.37美元[26] - 净利息收入为4209万美元，净利差为2.41%[50] - 第三季度净融资为9700万美元，较上个季度的1.28亿美元下降[53] - 第三季度非利息支出为3671.8万美元，较上季度有所降低[89] - 2023年第三季度的ROAA为0.81%[119] 用户数据 - 总贷款同比增长8.2%，商业贷款组合增加约8300万美元，年化增幅为13.1%[15][17] - 总存款为57亿美元，较上季度略有下降[50] - 截至2023年9月30日，公司的总贷款额为44亿美元[105] - 贷款组合的平均收益率为4.23%，新生产的平均收益率为7.63%[36] - 商业贷款总额为25.89亿美元，其中非自用商业房地产占51%约13亿美元[56] 未来展望 - 预计2024年将产生约1.2亿美元的现金流，不包括证券销售[80] - 预计2023年第四季度贷款年化增长率为8.2%[119] - 净利息收入预计在2023年第四季度为4210万美元[119] - 非利息收入预计在2023年第四季度为1180万美元[119] 新产品和新技术研发 - 消费者直接贷款增加约6400万美元，年初至今净回收约1个基点[57] - 抵押贷款组合稳定，第三季度新发放贷款为5900万美元，手续费收入为160万美元[59] 市场扩张和并购 - 商业贷款管道为1.45亿美元，较上季度末的1.18亿美元有所增加[29] - 公众投资组合增长超过1%[26] 负面信息 - 第三季度平均投资组合收益率为5.80%，新生产平均收益率为7.50%[53] - 不良资产占总资产的比例为0.26%[50] - 年初至今的净冲销率为0.01%[50] - 间接汽车贷款减少约3800万美元，年初至今净违约率约31个基点[57] 其他新策略和有价值的信息 - 非利息收入较上季度增长7.6%，同比增长16.1%[87] - 公司当前现金储备相当于约8个季度的现金分红加固定成本[98] - 2023年第二季度每股现金分红增加6.3%至0.16美元，年化分红收益率为6.0%[98] - 贷款组合中商业贷款占比59%，住宅抵押贷款占比15%，消费贷款占比24%[105] - 平均普通股权益为715,485千美元，较上季度的710,953千美元增长0.7%[144]

财务数据关键指标变化 - 季度对比 - 2023年第二季度净收入增至1880万美元，摊薄后每股收益0.43美元，上一季度为1820万美元，摊薄后每股收益0.42美元[166] - 2023年第二季度净利息收入4620万美元，高于上一季度的4520万美元，得益于平均总贷款和生息资产增长以及150万美元掉期终止收益[166] - 非利息收入从上个季度的960万美元增至1100万美元[166] - 非利息支出年化占平均资产比例保持在1.90%以下，本季度总计3630万美元，占比1.86%，上一季度为3450万美元，占比1.79%[166] - 季度末存款总额为57.1亿美元，3月31日为57.0亿美元[166] - 季度末贷款增至42.7亿美元，季度年化增长率2.2%，自2022年12月31日以来年化增长率5.3%[166] - 2023年6月30日有形普通股权益占有形资产比例升至6.91%，季度内提升4个基点，自2022年12月31日以来提升35个基点[166] 财务数据关键指标变化 - 同比对比 - 2023年第二季度，公司净利润为1880万美元，摊薄后每股收益为0.43美元；2022年同期净利润为2490万美元，摊薄后每股收益为0.57美元[191] - 2023年上半年，公司净利润为3700万美元，摊薄后每股收益为0.85美元；2022年同期净利润为4840万美元，摊薄后每股收益为1.11美元[194] - 2023年第二季度，净利息收入为4620万美元，较2022年同期减少590万美元；生息资产收益率升至4.39%，较2022年同期增加100个基点[196] - 2023年第二季度利息支出较2022年同期增加2610万美元，达到3070万美元，付息负债利率提高176个基点[197] - 2023年第二季度净息差从2022年同期的3.13%降至2.69%，下降44个基点[198] - 2023年上半年净利息收入为9140万美元，较2022年同期的9890万美元减少750万美元[202] - 2023年上半年生息资产收益率从2022年同期的3.27%提高至4.28%，增加101个基点[202] - 2023年上半年利息收入从2022年同期的1.074亿美元增至1.487亿美元，增加4130万美元[202] - 2023年上半年付息负债利率较2022年同期提高166个基点，利息支出增加4880万美元，达到5730万美元[203] - 2023年上半年净息差从2022年同期的3.02%降至2.68%，下降34个基点[204] - 2023年第二季度总利息收入为2.026亿美元，较2022年同期增加3545万美元；上半年总利息收入为4.1316亿美元，较2022年同期增加2.0542亿美元[209] - 2023年第二季度总利息支出为2.6144亿美元，较2022年同期增加8225万美元；上半年总利息支出为4.8794亿美元，较2022年同期增加8528万美元[209] - 2023年第二季度净利息收入为 - 5884万美元，较2022年同期减少1.4374亿美元；上半年净利息收入为 - 7478万美元，较2022年同期减少1.9492亿美元[209] - 2023年第二季度贷款信用损失费用为74.1万美元，2022年同期为24万美元；上半年贷款信用损失费用为33.6万美元，2022年同期为信用损失回收110万美元[210][211] - 2023年第二季度非利息收入为1099.7万美元，较2022年同期减少143.7万美元，降幅11.6%；上半年非利息收入为2061.7万美元，较2022年同期减少597.2万美元，降幅22.5%[216][219] - 2023年第二季度非利息支出为3626.2万美元，较2022年同期增加85.8万美元，增幅2.4%；年化非利息支出与平均资产比率降至1.86%，2022年同期为1.90%[222] - 2023年第二季度出售2470万美元可供出售投资产生2万美元收益；上半年出售8820万美元可供出售投资产生48万美元净损失[216][219] - 2023年第二季度住宅抵押贷款出售收益为100万美元，低于2022年同期的250万美元；上半年为180万美元，低于2022年同期的450万美元[216][219] - 2023年前六个月非利息总费用为7.0786亿美元，较2022年同期增加11.2万美元，增幅0.2%；年化非利息费用与平均资产比率降至1.82%，2022年同期为1.99%[224] - 2023年第二季度所得税费用为150万美元，较2022年同期减少250万美元；2023年前六个月所得税费用为330万美元，较2022年同期减少420万美元[225] 财务数据关键指标变化 - 期末数据对比 - 截至2023年6月30日，公司总资产为80亿美元，较2022年12月31日增加约9080万美元[184] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券降至9.058亿美元，较2022年12月31日减少9170万美元；持有至到期投资证券降至20亿美元，较2022年12月31日减少3930万美元[186] - 截至2023年6月30日，净贷款增至43亿美元，较2022年12月31日增加1.088亿美元[187] - 截至2023年6月30日，总存款降至57亿美元，较2022年12月31日减少1.484亿美元[188] - 截至2023年6月30日，总借款增至14亿美元，2022年12月31日为11亿美元[189] - 截至2023年6月30日，股东权益为7.092亿美元，2022年12月31日为6.774亿美元；普通股每股账面价值增至16.25美元，2022年12月31日为16.11美元[190] - 截至2023年6月30日，ACL余额为5000万美元，占总贷款的1.17%，2022年12月31日为5050万美元，占比1.21%[212] - 截至2023年6月30日，不良贷款总额为2210万美元，较2022年12月31日增加26.9万美元[213] - 截至2023年6月30日，公司未使用信贷额度约为17.1亿美元，2022年12月31日为4.38亿美元；未质押投资证券约为6.507亿美元，2022年12月31日为21亿美元[226] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为7.092亿美元，2022年12月31日为6.774亿美元；2023年上半年平均股东权益与平均资产比率为8.97%，2022年为9.07%[228] 财务数据关键指标变化 - 其他数据 - 资产质量稳定，30 - 89天逾期贷款占总贷款0.26%，不良贷款占总贷款0.52%，季度净冲销占平均贷款0.01%[166] - 银行资本状况良好，杠杆资本比率和风险资本比率分别为8.90%和13.64%[166] - 截至2023年6月30日，公司年化股息收益率为6.15%，控股公司现金约可支付八个季度股息和固定成本[166] - 截至2023年6月30日，公司核心存款无形资产为1540万美元，商誉达1.552亿美元[174] - 截至2023年6月30日的三个月，生息存款平均余额减少9590万美元，借款平均余额增加5.634亿美元[197] - 截至2023年6月30日的六个月，生息存款平均余额减少3740万美元，借款平均余额增加5.565亿美元[203] - 2023年上半年收购相关购买会计调整产生的利息收入为100万美元，低于2022年同期的210万美元[202] - 2023年前六个月公司宣布普通股股息为每股0.32美元，2022年同期为每股0.31美元；股息支付率分别为37.7%和27.9%[229] - 2023年第二季度报告净收入为1876.3万美元，调整后净收入为1759.9万美元；2023年前六个月报告净收入为3699.1万美元，调整后净收入为3622.2万美元[233] - 2023年第二季度摊薄每股收益为0.43美元，调整后摊薄每股收益为0.41美元；2023年前六个月摊薄每股收益为0.85美元，调整后摊薄每股收益为0.84美元[235] - 2023年前六个月专业费用增加56.9万美元，数据处理费用增加54.1万美元；薪资和员工福利费用减少81.8万美元，贷款费用减少22.3万美元[224] - 2023年第二季度所得税费用减少是由于税前收入减少860万美元；2023年前六个月所得税费用减少是由于税前收入减少1560万美元[225] - 股东权益增加是由于累计其他综合收益增加830万美元和期间净收入，部分被支付的股息抵消[228] - 2023年6月30日止三个月，税前收入为20,215千美元，信用损失费用为680千美元，税前、拨备前净收入为20,895千美元[237] - 2023年6月30日止六个月，净利息收入为91,397千美元，平均生息资产为7,206,985千美元，净利息收益率为2.68%[238] - 2023年6月30日，总股东权益为709,243千美元，总有形股东权益为538,599千美元，普通股每股账面价值为16.25美元，普通股每股有形账面价值为12.34美元[239] - 2023年6月30日止三个月，非利息费用为36,262千美元，净利息收入为46,160千美元，非利息收入为10,997千美元，效率比率为63.44%[240] - 2023年6月30日止六个月，调整后净利息收入为88,926千美元，调整后净利息收益率为2.61%[238] - 2022年6月30日止六个月，税前、拨备前净收入为54,790千美元[237] - 2022年12月31日止三个月，净利息收入为48,782千美元，平均生息资产为7,091,980千美元，净利息收益率为2.85%[238] - 2022年6月30日，总股东权益为657,865千美元，总有形股东权益为484,203千美元，普通股每股账面价值为15.10美元，普通股每股有形账面价值为11.11美元[239] - 2022年6月30日止三个月，非利息费用为35,404千美元，净利息收入为52,044千美元，非利息收入为12,434美元，效率比率为54.91%[240] - 2023年6月30日止三个月，调整后税前、拨备前净收入为19,422千美元[237] - 2023年6月30日平均资产为7840026千美元，平均普通股权益为710953千美元，平均有形权益为539776千美元[243][245][247] - 2023年6月30日报告的平均资产回报率（ROAA）为0.96%，调整后ROAA为0.91%[243] - 2023年6月30日报告的平均普通股权益回报率（ROACE）为10.59%，调整后ROACE为9.93%[245] - 2023年6月30日平均有形权益回报率（ROATE）为13.94%，调整后ROATE为13.08%[247] - 2023年6月30日互换终止收益对ROAA影响为 - 0.07%，对ROACE影响为 - 0.82%，对ROATE影响为 - 1.08%[243][245][247] - 2023年6月30日投资证券出售（收益）/损失对ROAA影响为0，对ROACE影响为 - 0.01%，对ROATE影响为 - 0.01%[243][245][247] - 2022年6月30日银行拥有人寿保险（BOLI）死亡福利对ROAA影响为 - 0.03%，对ROACE影响为 - 0.38%，对ROATE影响为 - 0.51%[243][245][247] - 2023年上半年平均资产为7835032千美元，平均普通股权益为702663千美元，平均有形权益为531008千美元[243][245][247] - 2023年上半年报告的ROAA为0.95%，调整后ROAA为0.93%[243] - 2023年上半年报告的ROACE为10.62%，调整后ROACE为10.41%；报告的ROATE为14.05%，调整后ROATE为13.76%[245][247] 公司运营相关事项 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[250] - 公司预计在2023财年末之前完成对重大缺陷的整改[252] - 2023年4月20日，公司及其两名高管在美国纽约东区联邦地方法院面临证券集体诉讼[255] - 截至2023年6月30日，未就上述诉讼事项记录相关负债[256] - 近期银行业负面发展影响客户信心，可能对公司运营和股价产生重大影响[259] - 2023年第二季度，公司董事或高管未采用或

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入因强劲季度收入而改善，得益于新贷款生产利差的战略方法和存款资金成本管理，同时核心手续费收入增加，运营模式在费用和信贷方面保持纪律性 [20][32] - 非利息收入较上一季度有所改善，主要由交换费和抵押贷款销售收益增加带动，多数其他项目保持稳定，公司正继续使核心手续费收入类别多元化 [21] - 第二季度总贷款收益率增加34个基点，存款成本增加31个基点，产生正利差，净利息收入增加 [22] - 监管资本比率保持稳健，远高于“资本充足”要求，预计年内资本增长将超过总资产增长，资本实力增强 [23] - 第二季度非利息支出较上一季度增加，主要由于年度绩效加薪、佣金、周期性福利成本、贷款生产增加和FDIC保险成本上升，预计后续季度将恢复到更正常的运营水平 [48] - 投资组合在季度末为29亿美元，较3月31日减少6.3亿美元，季度内机会性出售2500万美元证券并获得轻微收益，预计2023年剩余时间投资现金流约为6000万美元 [49] - 连续第三个季度，有形普通股权益比率增加4个基点至6.91%，这是留存收益增加抵消AFS投资未实现损失略有增加的结果 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第二季度商业贷款净增82万美元，年化增长1个基点，净资金流入为1.28亿美元，高于第一季度的1.09亿美元，受第二季度特殊还款和相关参与贷款会计处理影响 [35] - 商业贷款组合整体构成保持稳定，办公室和零售CRE投资组合分别约为1.62亿美元和1.6亿美元，各占投资组合的6%，平均贷款规模分别为110万美元和77.7万美元，截至6月30日，两个细分市场的信用质量指标良好，无逾期或不良贷款 [10][37] - 2023年下半年，CRE投资组合中有7700万美元（占4%）到期，当前平均利率为6.66%，仅3600万美元（占2%）的利率低于6%；2024年，有1.78亿美元（占10%）的贷款到期，平均利率为6.02%，约一半利率低于6%，占整体CRE投资组合的5% [11][38] 消费者贷款 - 消费者直接贷款余额通过分行平台的发起努力增加200万美元，公司继续积极提高新生产收益率，改善整体投资组合表现；间接汽车贷款季度减少2500万美元，符合将资金重新配置到更高收益产品类型的战略计划 [12] 抵押贷款 - 抵押贷款投资组合增加1200万美元，符合2023年预期，反映了高质量大额贷款借款人的情况，2023年迄今，70%的生产可出售，新生产收益率与还款和提前还款相比非常有利 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司核心市场位于印第安纳州和密歇根州的大学城和州、县政府所在地，这些市场经济传统上更稳定，有助于限制大城市典型的房地产波动 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业面临存款竞争加剧和客户需求向高息存款转移的挑战，公司以审慎的存款定价方式应对，积极管理资产负债表，保持充足流动性，以实现2023年及以后的持续成功 [5][6] - 公司当前资本使用重点是有机增长，鉴于当前机会和市场条件，并购可能性较小，但仍对收购和剥离的盈利新收入机会持开放态度，预计将维持30% - 40%的目标股息支付率 [24] - 公司继续执行加速高收益资产增长的战略，通过多元化融资平台管理与长期终端市场客户的持久存款关系，本季度整体存款余额保持稳定并略有增加 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其所处的中西部市场具有吸引力，经济环境良好，基础设施投资显著，商业和社区生态系统繁荣，年初至今贷款增长稳健，信用风险低，与其他美国商业银行相比表现良好，存款基础稳定忠诚，未来有望继续受益 [69] - 公司预计2023年总贷款增长6% - 8%，净息差为2.55% - 2.65%，净利息收入为1.75亿 - 1.85亿美元，ROAA为93 - 97个基点，ROAE为10.5% - 10.9%，TCE比率超过7% [67][68] 其他重要信息 - 第二季度末，公司可用流动性超过28亿美元，占总存款的50%，季度末借款中有12亿美元的平均固定利率为3.47%，预期期限不足1年 [47] - 控股公司保持强劲现金状况，有足够现金覆盖八个季度的固定成本，包括股东股息，这有助于在不确定时期提供额外稳定性，并为未来管理或重组银行资产负债表以及进行机会性投资（如股票回购）提供灵活性 [50] - 预计2023年非利息收入在4200万 - 4500万美元之间，非利息支出在整个组织内得到积极管理 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 达到全年利润率高端或低端的因素，以及利润率是否包含第二季度的掉期收益 - 预测包含6月2.69%的利润率，积极因素是贷款以良好利率重新定价、提高贷款收益率；不确定因素是存款资金竞争压力，短期内竞争似乎趋于平稳，但下半年竞争情况未知 [71] 问题2: 对当前费用运行率的看法以及是否有长期提高整体效率的机会 - 第二季度费用存在一次性异常情况，目前主要关注人员费用，预计第三、四季度随着人员配置模式向通用银行家转变，成本将降低，公司有纪律的运营模式将使其回到费用线内，预计第三、四季度费用将回到3500万美元左右 [73] 问题3: 非应计或不良贷款增加的原因 - 有几笔抵押贷款转为非应计，这些客户需要一些帮助，但未达到止赎标准，且符合公司承销准则，公司不担心 [75] 问题4: 贷款增长展望及推动因素 - 第二季度贷款增长受限，商业贷款若排除特殊还款因素，增长约6000万美元，管道业务仍强劲；消费者方面，房屋净值贷款和提款业务进入增长季节，管道管理有良好势头；抵押贷款仓库业务本季度有增长，预计假期余额与本季度相当，抵押贷款管道业务也在增长 [78] 问题5: 6月利润率的即期利率，以及下半年利润率压缩情况 - 6月利润率降至2.5%左右，公司对存款定价有一定掌控，但仍面临压力，预计第三季度有压力，随着利率走势逐渐清晰，公司能够确定存款定价并进行管理，公司有多余流动性，无需追逐每一个利率 [81] 问题6: 若未来一两个季度利润率触底，且远期曲线保持不变、利率下降，投资组合的定位和利润率表现 - 在稳定环境下，利润率能够稳定并改善，公司模型显示2024年初利率将维持在较高水平，随着资产重新定价和资金成本得到控制，利润率将提高 [90] 问题7: 下半年贷款重新定价的金额、类型和利率机会 - 未来六个月约有19亿美元资产将重新定价，包括可调整贷款、到期贷款和还款，占未来12个月重新定价资产23亿美元的大部分，公司认为在贷款利差管理和信用质量控制方面表现出色，有很大机会 [91][92] 问题8: 财富和财务管理方面是否有重大变化或收益 - 财富管理部门去年进行了调整，退出了ESOP业务，更换了领导并重新调整重点，专注于整体财富管理、财务规划和员工福利计划，今年新业务管道和成交业务有所改善；财务管理方面，手续费收入继续表现良好，达到目标 [96] 问题9: 考虑到存款流出，下半年借款水平如何维持利润率指导 - 预计借款将相对平稳，本季度处于联邦基金正头寸，为存款定价和资金流动提供了灵活性，预计第三季度存款流出减少，第四季度稳定，公司对整体余额持积极态度，无需增加借款，公共资金市场的稳定和增强定价也为公司提供了机会 [100] 问题10: 第三、四季度应预期的 accretion 收入水平 - CECL模型中，拨备受多种因素影响，包括经济预测、内部贷款余额和信用质量，目前关键驱动因素是整体经济和信用趋势，无法给出具体预测 [101] 问题11: 回购股票的条件 - 公司采取观望策略，认为这最有利于股东回报，决策取决于对利率走势的展望 [113] 问题12: 若不进行CECL宏观相关调整，储备是否会保持在当前水平 - 未提及明确回答 [120]

业绩总结 - 截至2023年6月30日，公司的净收入为18,763万美元，剔除掉掉期终止费用后的净收入为17,615万美元[7] - 调整后的净收入为17,599万美元，较2022年同期的21,165万美元下降了16.7%[7] - 2023年第二季度净收入为1880万美元，调整后为1760万美元，较第一季度非利息收入增长14%[31] - 每股摊薄收益为0.43美元，调整后为0.41美元[31] - 2023年上半年贷款年化增长率为5.3%[118] 贷款与存款数据 - 截至2023年6月30日，总贷款额为43亿美元，其中商业贷款占比59%（25.06亿美元）[3] - 总贷款为427.3亿美元，较上季度增长0.6%[32] - 总存款为570.9亿美元，较上季度增长0.1%[32] - 平均有息存款为45.56亿美元，较上季度的44.79亿美元增长1.8%[14] - 平均无息存款为13.21亿美元，较上季度的13.52亿美元下降2.3%[14] 资产质量 - 不良资产占总资产比例为0.30%，较上季度下降3个基点[32] - 2023年第二季度的贷款逾期率为0.26%，较第一季度的0.33%有所改善[59] - 2023年第二季度不良贷款（NPLs）为22,109万美元，占贷款总额的0.52%[60] - 2023年第二季度的信用损失准备金（ACL）为49,976万美元，占贷款总额的1.17%[61] - 2023年第二季度净坏账（NCOs）为284万美元，较第一季度的379万美元有所下降[58] 收入与支出 - 2023年第二季度的净利息收入为9100万美元，预计全年为1.75亿至1.85亿美元[139] - 2023年第二季度的非利息收入为2100万美元，预计全年为4200万至4500万美元[139] - 报告期内的净利息收入为46,160万美元，较2023年3月31日的45,237万美元增长2.0%[168] - 报告期内的总存款利息支出为10,520万美元，较2022年同期的4,116万美元大幅增加[156] - 2023年第二季度的非利息支出占平均资产的比例为1.86%，符合低于1.90%的预期[91] 未来展望 - 2023年预计贷款年增长率为6-8%[45] - 2023年第二季度的总贷款增长率为2.6%，预计全年为6%至8%[139] - 2023年下半年到期贷款的平均利率为6.66%[38] - 2023年第二季度的ROAA为0.95%，预计全年为0.93%至0.97%[139] - 2023年第二季度的ROAE为10.62%，预计全年为10.50%至10.90%[139] 市场份额 - 在密歇根市-拉波特地区的市场份额为55.3%，存款总额为11.84亿美元[4] - 在印第安纳州的印第安纳波利斯-卡梅尔-安德森地区的市场份额为1.0%，存款总额为7.91亿美元[4] - 在密歇根州的卡迪拉克地区的市场份额为29.0%，存款总额为2.19亿美元[4] 其他信息 - 公司股息收益率为6.2%[1] - 2023年第二季度的TCE/TA比率为6.9%[113] - 2023年第二季度的可用流动性为2,879万美元，包含650万美元的未质押证券[87] - 2023年第二季度的消费者贷款组合信用评分为753，债务收入比为41%[72] - 2023年第二季度的商业贷款组合平均账户余额为80,000美元，平均关系年限为10年[66]

存款数据关键指标变化 - 截至季度末存款总额为57.0亿美元，本季度减少1.558亿美元，主要因市政和其他公共储户余额减少1.222亿美元[165] - 截至季度末消费者和商业存款总额为42.8亿美元，本季度仅减少3360万美元[165] - 截至2023年3月31日，总存款降至57亿美元，较2022年12月31日减少1.558亿美元[188] 存款保险与存续期情况 - 截至季度末75%的存款由FDIC保险、抵押或第三方保险，所有存款账户与公司的平均存续期超过10年[165] 贷款与存款比率及贷款增长情况 - 截至季度末公司贷款与存款比率为74.5%，年初至今贷款总额年化增长率为8.3%，季度环比增长率为2.1%[165] 资产质量指标情况 - 本季度资产质量保持稳定，总贷款拖欠率为总贷款的0.33%，净冲销与平均贷款之比为0.01%[165] 非利息支出变化情况 - 第一季度非利息支出为3450万美元，较上一季度下降3.3%，较上年同期下降2.1%[165] - 2023年第一季度总非利息支出为3452.4万美元，较2022年第一季度的3527万美元减少74.6万美元，降幅2.1%[209] - 2023年第一季度非利息支出为34,524千美元，净利息收入为45,237千美元，非利息收入为9,620千美元，效率比率为62.93%，调整后效率比率为62.37%[231] 净收入与净利润情况 - 净收入总计1820万美元，2022年第四季度为2120万美元，上年同期为2360万美元[165] - 2023年第一季度，公司净利润为1820万美元，摊薄后每股收益为0.42美元；2022年同期净利润为2360万美元，摊薄后每股收益为0.54美元[192] - 2023年3月31日，报告净收入为1822.8万美元，调整后净收入为1862.3万美元[220] 计息存款存款贝塔系数变化 - 第一季度计息存款的存款贝塔系数升至51%，上一季度为32%[165] 可供出售投资未实现损失变化 - 2023年第一季度可供出售投资的未实现损失降至1.215亿美元，2022年12月31日为1.401亿美元[165] 年化股息收益率情况 - 截至2023年3月31日公司的年化股息收益率为5.79%[165] 核心存款无形资产与商誉情况 - 2023年3月31日，公司核心存款无形资产为1630万美元，商誉达1.552亿美元[172] 总资产变化情况 - 2023年3月31日，公司总资产为79亿美元，较2022年12月31日增加约2550万美元[184] 投资证券变化情况 - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券降至9.434亿美元，较2022年12月31日减少5410万美元；持有至到期投资证券降至20亿美元，较2022年12月31日减少720万美元[185] 净贷款变化情况 - 2023年3月31日，净贷款增至42亿美元，较2022年12月31日增加8990万美元[186] 其他资产变化情况 - 2023年3月31日，其他资产降至1.222亿美元，较2022年12月31日减少1710万美元[187] 总借款变化情况 - 2023年3月31日，总借款增至13亿美元，2022年12月31日为11亿美元[190] 股东权益与每股账面价值变化情况 - 2023年3月31日，股东权益总计7.026亿美元，2022年12月31日为6.774亿美元；普通股每股账面价值增至16.11美元，2022年12月31日为15.55美元[191] - 截至2023年3月31日，股东权益总计7.026亿美元，较2022年12月31日的6.774亿美元增加[215] - 截至2023年3月31日，总股东权益为702,559千美元，有形股东权益为531,012千美元，普通股账面价值为每股16.11美元，有形普通股账面价值为每股12.17美元[229] 净利息收入变化情况 - 与2022年同期相比，2023年第一季度净利息收入减少160万美元，信贷损失费用增加160万美元，非利息收入减少450万美元；非利息费用减少74.6万美元，所得税费用减少170万美元[192] - 2023年第一季度净利息收入4520万美元，较2022年同期的4680万美元减少160万美元[194] 生息资产收益率变化情况 - 2023年第一季度生息资产收益率从2022年同期的3.13%升至4.17%，提高104个基点[194] 利息收入与支出变化情况 - 2023年第一季度利息收入从2022年同期的5070万美元增至7180万美元，增加2110万美元[194] - 2023年第一季度计息负债支付利率较2022年同期提高155个基点，利息支出增至2660万美元，增加2270万美元[195] 净息差变化情况 - 2023年第一季度净息差从2022年同期的2.90%降至2.67%，下降23个基点[196] 信用损失费用情况 - 2023年第一季度信用损失费用为24.2万美元，2022年同期为信用损失回收140万美元[202] 贷款损失准备情况 - 截至2023年3月31日，贷款损失准备余额为4950万美元，占总贷款的1.17%，低于2022年12月31日的5050万美元和1.21%[203] 不良贷款情况 - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为1980万美元，较2022年12月31日的2180万美元减少200万美元[204] 非利息收入变化情况 - 2023年第一季度非利息收入为962万美元，较2022年同期的1415.5万美元减少453.5万美元，降幅32.0%[207] 可供出售投资出售损失情况 - 2023年第一季度出售6400万美元可供出售投资产生50万美元损失[207] 所得税费用变化情况 - 2023年第一季度所得税费用为190万美元，较2022年第一季度减少170万美元，因税前收入减少700万美元[211] 未使用信贷额度与未质押投资证券变化情况 - 2023年3月31日，公司未使用信贷额度约为16.5亿美元，较2022年12月31日的4.38亿美元增加[214] - 2023年3月31日，公司未质押投资证券约为6.663亿美元，较2022年12月31日的21亿美元减少[214] 平均股东权益与平均资产比率情况 - 2023年前三个月，平均股东权益与平均资产的比率为8.86%，2022年全年为9.07%[215] 普通股股息与股息支付率情况 - 2023年前三个月，公司宣布普通股股息为每股0.16美元，2022年同期为每股0.15美元[216] - 2023年前三个月股息支付率为38.1%，2022年同期为27.8%[216] 摊薄每股收益情况 - 2023年3月31日，报告摊薄每股收益为0.42美元，调整后摊薄每股收益为0.43美元[222] 平均资产回报率情况 - 截至2023年3月31日，平均资产为7,831,106千美元，报告的平均资产回报率（ROAA）为0.94%，调整后ROAA为0.96%[232] 平均普通股权益回报率情况 - 截至2023年3月31日，平均普通股权益为693,472千美元，报告的平均普通股权益回报率（ROACE）为10.66%，调整后ROACE为10.89%[235] 平均有形权益回报率情况 - 截至2023年3月31日，平均有形权益为521,333千美元，平均有形权益回报率（ROATE）为14.18%，调整后ROATE为14.49%[237] 利率敏感性情况 - 公司认为自2022年年度报告以来，利率敏感性没有显著变化[239] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[241] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，需更多时间和资源解决[242] - 预计在2023财年末前完成重大缺陷的整改工作[243] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序无效，但财务报表符合GAAP[243] - 2023年第一财季，除整改活动外，公司财务报告内部控制无重大变化[244] 证券集体诉讼情况 - 2023年4月20日，公司及两名高管被提起证券集体诉讼[246] - 截至2023年3月31日，未就诉讼事项记录相关负债[247] 银行业负面事件影响情况 - 近期银行业负面事件及媒体报道影响客户信心，或对公司运营和股价产生重大影响[249] 认证文件提交情况 - 公司提交了多份认证文件及相关数据文件[252] 报告签署情况 - 公司报告由首席执行官Craig M. Dwight和首席财务官Mark E. Secor于2023年5月10日签署[255]

财务数据和关键指标变化 - 一季度调整后净利息收益率下降18个基点，调整后净利息收入减少350万美元；预计随着加息步伐放缓，公司净利息收益率接近低点，未来三个季度将开始企稳 [120] - 一季度净收入受净利息收入和非利息收入下降影响，但费用减少部分抵消了这一影响；出售6400万美元证券产生50万美元一次性损失也影响了业绩 [142] - 一季度存款总成本为1.04%，生息资产收益率为4.17%，利差为4.17%；自2022年3月31日至2023年一季度，总存款的利率周期贝塔值为23% [143] - 一季度末投资组合规模为30亿美元，较去年12月31日减少8100万美元；组合账面收益率为2.22%，有效久期为6.58年 [54] - 一季度末贷款占存款的比例约为74%，仍能提供核心资金；总贷款收益率在一季度提高42个基点，贝塔值约为66% [17][53] - 一季度非利息支出占平均资产的比例为1.79%，上一季度为1.84%；年化净冲销率仅为1个基点，不良贷款占总贷款的比例为0.47% [19][21] - 一季度有形普通股权益较过去三个月提高31个基点，至6.87% [35] - 一季度公司平均资产回报率为0.94%，有形股权回报率为14.18% [154] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 商业贷款余额增加3800万美元，年化增长率为6.1%；净商业资金流入为1.09亿美元，分布均衡；商业贷款管道规模为1.3亿美元，有望实现全年中高个位数增长 [7][28] - 非业主自用办公室贷款占商业贷款的7%，位于中西部城市，未出现大城市的空置率问题；非业主自用多户住宅贷款占商业贷款的10%，集中在大学城镇和增长型市场，租赁需求旺盛，入住率高 [8][132] 消费贷款 - 消费贷款余额增加5600万美元，主要是由于新增高质量HELOC组合，收益率超过9%；有机余额相对平稳，反映了组合的季节性特征 [9] 间接贷款 - 公司计划2023年保持间接汽车贷款组合相对平稳，专注于提高收益率和保持良好的信用表现；一季度新业务收益率持续上升 [30] 抵押贷款 - 一季度抵押贷款余额增加约500万美元；公司在资产负债表配置上保持明智，预计一季度是全年最低季度 [10][94] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在当地市场已企稳，职位空缺数量持续下降，失业率相对平稳；商业客户资产负债表改善，公司资产质量保持强劲 [5] - 一季度公共资金存款组合余额下降约7.9%，约60%的变化发生在3月，主要是由于市场对流动性市政资金的投标大幅增加；若排除市场定价的重大变化，该组合符合历史季节性模式 [160] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用关系型银行模式，专注于服务中西部市场的企业、消费者和社区；继续积极管理资产负债表，将短期借款和高成本资金转向低成本定期借款 [31][15] - 公司当前资本使用重点是有机增长，由于市场条件，并购可能性较小；希望通过机会性收购或潜在人才引入，增加更强大的租赁平台 [164] - 公司预计继续保持30% - 40%的目标股息支付率，维持30多年不间断的季度现金股息；基于当前股价，股息收益率高于行业水平 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借经验和运营纪律，成功应对多个经济周期和行业挑战；当地市场稳定，资产质量保持强劲，预计在2023年继续跑赢市场 [3][5][11] - 净利息收入和净利息收益率处于全年目标的低端，但随着贷款增长和资金成本稳定，预计将有所改善；公司积极管理费用，特别是受利率上升影响的业务领域 [27] - 预计利率在2023年二季度达到峰值，全利率周期贝塔值估计在25% - 30%之间；通过保持存款定价纪律，存款总成本在一季度增加33个基点，存款账户留存率保持强劲 [37] 其他重要信息 - 公司庆祝成立150周年，1873年总资产为10万美元，如今超过78亿美元 [152] - 公司75%的客户余额通过FDIC或IntraFi进行抵押或保险；在印第安纳州，公共资金由印第安纳公共存款基金提供额外保险 [136] - 公司持有控股公司八个季度的现金，以覆盖固定成本，包括股东股息，为不确定时期提供额外稳定性 [52] - 一季度末公司有超过15亿美元的可用有担保借款额度，通过有担保借款额度、经纪存单和未质押投资，总可用流动性超过27亿美元，占3月31日总存款的47% [163] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款增长主要来自哪些资产类别 - 大部分新业务增长将来自商业贷款，增长率接近7% [43] 问题2: 如何为持续的贷款增长提供资金 - 预计证券投资组合将减少约1亿美元，可用于提供资金 [45] 问题3: 全年剩余时间的费用展望以及科技支出预算是否仍为550万美元 - 一季度薪资和福利低于预期，若费用有增加可能在薪资和福利方面；科技支出仍在进行，以提升和开发平台 [170] 问题4: 假设5月美联储加息然后下半年暂停，贷款收益率的峰值预计是多少 - 不确定峰值具体是多少，但预计收益率将继续上升，幅度可能小于本季度 [62] 问题5: 是否考虑放缓贷款增长，以及如何应对利差压力 - 一季度选择低成本资金和借款，预计二、三季度市场定价将更加稳定；增量贷款增长需保持与存款成本增加的稳定利差 [63] 问题6: 二季度运营费用是否会有小幅上升或持平，后续是否稳定在35%左右 - 未明确回复，但表示薪资和福利可能会有一点增加，其他费用符合预期 [47] 问题7: 2.50% - 2.70%是全年范围还是四季度预期 - 全年剩余时间净利息收益率预计在2.60% - 2.70%之间，具体取决于市场条件 [78] 问题8: 3月的净利息收益率是多少 - 管理层表示没有相关数据 [70] 问题9: 随着贷款增长，如何看待准备金水平和拨备情况 - 准备金水平将主要关注信用质量和市场条件，目前接近同业水平，历史损失低于同业，预计不会有显著变化 [75] 问题10: 市场中是否有出现放缓迹象的领域 - 关注CRE领域，目前公司投资组合表现良好；小企业领域受到劳动力成本和供应成本通胀的影响 [83] 问题11: 非利息存款占总存款的比例未来趋势如何 - 预计全年剩余时间该比例将略有下降，但仍处于较高水平；二、三季度商业余额和公共资金会有适度波动 [105] 问题12: 净利息收益率在二、三季度是否会面临更大压力 - 从逻辑上看可能会有压力，但资产组合和利率波动不大，主要不确定因素是资金来源 [107] 问题13: 二季度手续费收入是否会有20% - 30%的增长，能否保持 - 二季度手续费收入预计有20% - 30%的增长，假设利率和库存恢复正常，三、四季度有望保持 [110] 问题14: 抵押贷款的销售利差、交易量和业务趋势如何 - 1月业务表现不佳影响了2月的销售利差，3月业务有所回升，预计一季度是全年最低季度 [94] 问题15: 消费者和商业业务的增长预期与投资者日指引相比有何变化 - 商业业务管道仍然强劲，符合投资者日的预期；消费者业务也与预期一致 [95] 问题16: 预计证券投资组合全年产生1亿美元现金流是合同约定还是基于假设，假设的利率是多少 - 这是一个估计值，考虑了预期现金流和投资到期情况，部分是合同约定的 [86] 问题17: 证券投资组合的现金流入用于贷款增长对利差或资产收益率有何影响 - 间接汽车贷款收益率超过8%，消费贷款约为7.5%，抵押贷款在资产负债表上的配置较为谨慎，收益率在6% - 7%之间 [171] 问题18: 是否向印第安纳公共存款保险基金缴费，该基金由谁支持 - 银行过去曾缴费，但约30年未再缴费，该基金必要时可借款 [172]

公司基本信息 - 公司是注册银行控股公司，通过银行子公司等提供广泛银行服务，普通股在纳斯达克全球精选市场交易[21] - 公司网站为www.horizonbank.com，会在网站免费提供相关报告[28] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码“HBNC”，受纳斯达克规则约束[87] 公司业务发展 - 过去20年，公司通过有机扩张和并购扩大地理范围并实现财务增长[22] - 公司通过有机扩张和并购扩大地理范围和实现财务增长[22] 公司收购情况 - 2021年9月17日，公司完成收购14家前TCF国民银行分行，净现金收入6.182亿美元，客户存款余额8.464亿美元，产生400万美元商誉[23] - 2021年9月17日，公司完成收购14家前TCF国民银行分行，净现金收入6.182亿美元，客户存款余额8.464亿美元，核心存款无形资产160万美元，商誉400万美元[23] 银行财务数据 - 截至2022年12月31日，银行总资产79亿美元，总存款59亿美元[24] - 截至2022年12月31日，银行总资产79亿美元，总存款59亿美元[24] - 2022年，贷款收入占总综合收入的61.2%，投资证券收入占22.0%[27] - 2022年，贷款收入占总综合收入的61.2%，投资证券收入占22.0%[27] - 截至2022年12月31日，银行合并层面总资本776,390美元，比率14.37%；一级资本729,835美元，比率13.51%；普通股一级资本609,630美元，比率11.28%；一级资本与平均资产比率为10.03%[70] - 截至2022年12月31日，银行层面总资本726,339美元，比率13.59%；一级资本679,784美元，比率12.72%；普通股一级资本679,784美元，比率12.72%；一级资本与平均资产比率为8.89%[70] 银行机构情况 - 银行拥有71个全服务办事处，有多家全资直接和间接子公司[24] - 银行拥有71个全服务办事处[24] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司雇佣852名全职和71名兼职员工[29] - 截至2022年12月31日，公司雇佣852名全职和71名兼职员工[29] 公司市场份额 - 公司在印第安纳州和密歇根州部分地区有市场份额，如拉波特县市场份额55.34%、阿雷纳克县31.40%等[32] - 公司是拉波特县、卡罗尔县等多地银行和储蓄机构中规模排名靠前的机构[32][33] - 2022年6月30日，公司在拉波特县存款市场份额为55.34%，在卡罗尔县为24.41%，在克劳福德县为26.06%等[32] 公司竞争情况 - 公司面临高度竞争，竞争对手包括其他商业银行、金融科技初创公司等[30] - 公司面临来自商业银行、金融科技初创公司等多方面的竞争[30] 公司业务特性 - 公司业务无明显季节性，业务不依赖单一或少数客户[27] - 公司业务无明显季节性，不依赖单一或少数客户[27] 公司监管情况 - 公司作为银行控股和金融控股公司，受美联储等监管，需提交年报等信息[34] - 公司作为银行和金融控股公司，受美联储广泛监管[34] - 银行收购需获美联储等监管机构事先批准，监管机构会考虑多方面因素[43] - 公司需获美联储批准，才可收购超过5%有表决权股份或几乎所有银行或银行控股公司资产[43] - 银行控股公司需保证资本不足的附属机构遵守资本恢复计划[45] - 公司需遵守《多德 - 弗兰克法案》，让股东对高管薪酬和并购中的金色降落伞支付进行非约束性咨询投票，至少每六年让股东决定“薪酬话语权”投票的频率[86] - 公司需遵守《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》，该法案对公司治理、会计义务和公司报告等方面提出新要求[88] - 公司需在Form 10 - K文件中包含财务报告内部控制管理层报告及注册会计师事务所的鉴证报告[89] - 《多德 - 弗兰克法案》2010年生效，改变金融机构和金融服务业监管，公司合规成本增加且预计持续[90][96] - 《多德 - 弗兰克法案》改变金融机构监管，影响公司运营环境，公司合规成本增加且预计持续[90][96] - 消费者金融保护局（CFPB）2011年7月承接多项消费者金融保护职能，对资产100亿美元及以上存款机构有检查和执法权[91] - 《多德 - 弗兰克法案》创建CFPB，资产超100亿美元存款机构受其检查和主要执法，公司受其规则约束但由联邦银行监管机构检查监督[91] - CFPB对抵押贷款行业发布多项最终法规，2018年1月1日起金融机构新增大量信息收集和报告要求[94][95] - 2019年《监管放松法案》简化监管资本计算，设立“社区银行杠杆率”[97] - 2019年《监管放松法案》简化监管资本计算，为社区银行提供监管放松措施[97] - 公司需遵守《美国爱国者法案》和《银行保密法》，实施反洗钱和反恐融资相关政策程序，否则有法律和声誉后果[79][80][81] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》，在10 - K表格中包含财务报告内部控制管理层报告[88][89] 存款保险相关 - 银行存款由FDIC的存款保险基金承保，最高限额为每个账户25万美元[49] - 银行存款由FDIC的存款保险基金（DIF）承保，每账户法定限额为25万美元[49] - Dodd - Frank法案使FDIC存款保险系统有重大变化，要求储备比率不低于1.35% [50] - 《多德 - 弗兰克法案》授权FDIC将DIF储备比率设定为不低于1.35%，并需在2020年9月30日前达到该比率，长期目标为2% [50] - 2011年存款保险费评估基础变更，初始基础评估费率为5 - 35个基点，小型风险类别I银行如公司银行为5 - 9个基点[51] - 2016年6月30日储备比率达1.15%，新评估费率表生效，范围为3至30个基点[52] - 2016年6月30日储备比率达1.15%，7月1日新评估费率表生效，费率为3 - 30个基点[52] - 2018年9月储备比率达1.36%，超过法定最低要求；2020年9月降至1.30% [54][55] - 2020年9月，因疫情和存款激增，储备比率降至1.30%，FDIC计划八年内恢复到1.35% [55] 资本比率要求 - 自2015年1月1日起公司需遵循Basel III规则，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%（从4.0%提高）、总资本比率8.0%、最低杠杆比率4.0%，还有2.5%的普通股一级资本留存缓冲[60] - 《巴塞尔协议III》要求公司普通股一级资本比率为4.5%，一级资本比率最低为6.0%，总资本比率为8.0%，最低杠杆比率为4.0%，还有2.5%的普通股一级资本 conservation buffer [60] - 资本留存缓冲要求从2016年开始分三年逐步实施，到2019年1月1日全面实施达到2.5%，这使普通股一级资本比率最低要求提高到7.0%、一级资本比率提高到8.5%、总资本比率提高到10.5%[62] - 资本 conservation buffer要求自2016年开始分三年逐步实施，至2019年1月1日全面实施，有效提高最低普通股一级资本比率至7.0%，一级资本比率至8.5%，总资本比率至10.5% [62] - 截至2010年12月31日资产少于150亿美元的银行机构，如公司，可保留2010年5月19日前发行的不合格一级资本信托优先股，一般限制在一级资本的25%以内[63] - 资产少于150亿美元的银行控股公司可保留2010年5月19日前发行的非合格一级资本信托优先股，一般上限为一级资本的25% [63] - 2019年10月，联邦银行监管机构设立“社区银行杠杆比率”，超过9%的合格存款机构或其控股公司将被视为满足一般适用的杠杆和基于风险的监管资本比率[64] - 符合条件的社区银行组织选择加入新框架，超过9%的“社区银行杠杆比率”将被视为满足一般适用的杠杆和基于风险的监管资本比率 [64] - 公司未选择加入社区银行杠杆率框架[98] 银行资本状况 - 截至2022年12月31日，银行被归类为“资本充足”，即总风险资本比率超过10%、一级风险资本比率超过8%等[77] - 2022年银行被归类为“资本充足”，即总风险资本比率超10%、一级风险资本比率超8%、普通股一级风险资本比率超6.5%、杠杆比率超5%，且无特定资本水平监管要求[77] 银行股息支付 - 银行支付股息若当年累计股息超过当年至今留存净收入加上前两年留存净收入之和，需获得DFI批准；若满足特定条件可豁免此预批准程序[71] - 银行支付股息若当年累计超过当年至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获得DFI批准；若符合特定条件可豁免该预批准程序[71] 公司FHLB相关 - 公司是印第安纳波利斯联邦住房贷款银行（FHLB）成员，2022年末对其股票投资2670万美元，当年股息约100万美元，年化股息率4.0%[102] - 公司作为FHLB成员，需每年初购买并持有至少为其未偿还住宅抵押贷款等义务总额1%的FHLB股票[102] - 截至2022年12月31日，公司对印第安纳波利斯FHLB的股票投资为2670万美元[102] - 2022年，印第安纳波利斯FHLB向公司支付的FHLB股票股息约为100万美元[102] - 2022年，印第安纳波利斯FHLB向公司支付的FHLB股票年化股息率为4.0%[102] - FHLB限制某些房地产相关抵押品金额为成员资本的30%[100] 公司其他合规情况 - 公司社区再投资法案（CRA）合规评级为“满意”[105] - 公司符合条件并选择成为金融控股公司，受《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》隐私规则约束[106][107] 公司会计模型 - 公司2020年1月1日起采用“当前预期信用损失（CECL）”模型[114] 存款机构资本与存款规定 - FDIC规定限制资本不足存款机构存款利率和接受经纪存款能力，公司资本充足，认为该规定无重大不利影响[104] - FDIC规定限制资本不足的存款机构支付存款利率及接受经纪存款的能力[104] - “资本充足”的存款机构可无限制接受、续期或展期经纪存款[104] - “资本适当”的存款机构经FDIC豁免可接受、续期或展期经纪存款[104] - “资本不足”的存款机构禁止接受、续期或展期经纪存款[104]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总贷款（不含PPP和出售的商业贷款参与权）增长14.6%，其中消费者贷款和商业贷款分别增长30.6%和11.4% [9] - 2022年平均资产回报率为1.24%，平均股权回报率为13.66% [10] - 第四季度核心净利息收入下降约90万美元，调整后净利息收益率下降16个基点，调整后净利息收入下降260万美元 [15][38] - 第四季度非利息支出占平均资产的1.84%，上一季度为1.91% [40] - 第四季度末有形普通股权益从9月30日的6.25%增至6.56% [57] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第四季度净商业贷款资金为9800万美元，商业贷款管道为1.34亿美元，预计2023年实现中到高个位数增长 [31] 抵押贷款 - 第四季度抵押贷款生产和手续费收入与行业趋势一致，仓库余额为6900万美元，较第三季度略有下降400万美元，第四季度抵押贷款余额增长约1800万美元 [32] 消费者贷款 - 第四季度消费者贷款余额增加4900万美元，年化增长率为21% [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司位于中西部增长市场，房地产价值相对稳定，制造业前景持续扩张，区域基础设施改善吸引大量私人投资 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年是过渡年，公司将继续专注于将现金流和到期贷款再投资于高收益资产 [7] - 长期重点是数字化转型，公司拥有内部CRM和核心平台，在技术方面优于其他社区银行 [30] - 公司通过有机增长和战略收购实现增长，历史上复合年增长率表现良好，市场份额不断增加 [20] - 公司有效管理和配置资本，监管资本比率强劲，有稳定的股息政策 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度面临美联储短期利率大幅快速上升和存款竞争加剧的挑战，预计2023年美联储加息步伐和幅度将放缓，存款贝塔值也将缓和 [7] - 公司认为自身资产质量历史上优于行业，在不同经济周期中表现良好，具有吸引力的长期投资价值 [59] - 随着资产重新定价、现金流入高收益资产、生息资产增长和短期借款成本稳定，公司预计未来两个季度利润率将开始稳定 [74] 其他重要信息 - 公司对间接经销商储备资产和相关摊销费用的处理进行了修订，对净收入和总资产无影响 [37] - 公司核心资金组合保持稳定，与疫情前相比略有改善，2022年底核心资金占总资金的68% [39] - 公司数字交易占比从2018年的44%增至2022年的70%，2022年在线消费者存款账户开户率增至19%，84%的在线聊天由程序机器人回复 [47] - 公司于2022年第二季度将股息提高6.3%，从每股0.15美元增至0.16美元，截至2022年12月31日，股息收益率为4.2% [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 当股价达到账面价值的1.3%时，是否会讨论股票回购？ - 公司表示需看到经济因素稳定、有良好的信贷和经济前景展望时再进行讨论 [62] 问题: 考虑到未来几个季度可能的加息，非利息存款占比将如何变化？ - 公司预计非利息存款组合季度间相对稳定，消费者端该组合较细粒度，受公共资金季节性影响有一定波动，但平均季度情况应较为一致 [83] 问题: 在贷款需求旺盛、环境平稳的情况下，如何为贷款增长提供资金，FHLB使用情况及借款占比将如何变化？ - 公司将通过投资组合现金流流入高收益贷款资产、寻找零售CD机会来为贷款增长提供资金，目标是保持借款稳定 [67] 问题: 2023年是否有合同约定的现金流金额？ - 文档未提及明确回答 [68] 问题: 考虑到资产负债表的负债敏感性，若美联储降息一两次，利润率是否会扩张，如何看待利润率走势？ - 公司认为资产端重新定价滞后于贷款组合，短期借款立即重新定价，会在市场允许的情况下积极降低利率，利润率有望改善 [87] 问题: 如何看待准备金的未来走势，作为贷款百分比或绝对金额会稳定在什么水平？ - 公司表示准备金展望相对稳定，但部分取决于经济状况，会根据模型和经济计量因素进行调整，同时关注消费者领域 [102] 问题: 请介绍不同业务线（消费者、商业、住宅）的贷款管道情况以及对2023年增长的预期？ - 公司表示第四季度末贷款管道强劲，商业贷款管道更强，预计2023年实现中高个位数贷款增长；消费者贷款管道保持一致，直接消费者贷款预计实现个位数增长，主要在HELOC部分，抵押贷款预计第一季度实现低个位数增长 [95][115] 问题: 若贷款增长环境放缓，是否有潜力解除部分高成本借款以降低资产负债表的负债敏感性？ - 文档未提及明确回答 [101] 问题: 如何看待2023年的费用情况，是否有新的目标或展望？ - 公司预计费用将控制在2%以内，范围在1.85亿美元至1.95亿美元之间，本季度因业务周期人员减少等因素降低了费用，这将有助于2023年第一季度的费用控制，同时会严格控制可控费用 [107] 问题: 请介绍商业贷款管道情况以及2023年的增长预期？ - 公司表示2023年第一季度商业贷款管道为1.34亿美元，第四季度为1.26亿美元，需求总体良好，预计2023年实现高个位数或中个位数增长，受利率和经济环境影响可能会有所缓和 [109] 问题: 请介绍消费者贷款管道情况以及各部分的增长预期？ - 公司表示消费者贷款管道保持一致，直接消费者贷款预计大部分保持平稳，直接消费者贷款预计实现个位数增长，主要在HELOC部分，抵押贷款预计第一季度实现低个位数增长，与行业标准和预测相符 [115] 问题: 本季度抵押贷款出售收益的金额以及对今年抵押贷款业务的展望？ - 文档未提及明确回答 [116] 问题: 利润率在第二季度略低，第三季度是否是资产重新定价、利润率上升的转折点？ - 公司认为随着资产重新定价滞后，预计第一季度加息停止后资产将开始赶上，利润率将呈上升趋势 [117]

业绩总结 - 2022年净收入为9.34亿美元，同比增长7.1%[192] - 2022年总资产为78.73亿美元，较2021年增长6.8%[192] - 2022年存款总额为58.58亿美元，较2021年增长1.0%[192] - 2022年可持续普通股权益为5.05亿美元，较2021年下降7.9%[192] - 2022年资产增长率为7%，不包括PPP贷款[28] 贷款与资产表现 - 2022年商业贷款年增长率为11.4%，超过初始目标的10%-14%[7] - 2022年总商业贷款达到25亿美元，商业贷款管道为1.34亿美元[40] - 2022年抵押贷款发放减少34.7%，高于预期的15%-18%[7] - 2022年消费者贷款增长49百万美元，年化增长率为21%[16] - 2022年每股分红为0.64美元，分红支付比率为29.4%[16] 贷款质量与风险管理 - 99.7%的消费者贷款为担保贷款，82.5%的贷款为优质贷款，信用评分≥700[44] - 净违约率为0.00%，年初至今的净违约损失为0.11%[44] - 2022年贷款损失准备金占总贷款的1.21%[171] - 2022年不良资产占总资产比例为0.30%[192] 收入与支出 - 利息收入为69,211万美元，净利息收入为50,806万美元[88] - 平均贷款利率为5.22%，较上季度下降0.20%[92] - 净利差为2.72%，较上季度下降0.13%[92] - 效率比率为61.38%，较上季度下降1.32%[92] - 非利息支出占平均资产的比例为1.94%，较上季度下降0.10%[92] 未来展望与市场动态 - 投资组合的现金流预计在2023年将达到1.3亿至1.5亿美元[158] - 2022年第四季度的商业贷款净融资为9800万美元，较第三季度的1.17亿美元有所下降[150] - 2022年第四季度的投资组合总额为31.61亿美元，平均有效期限为6.74年[156] - 2022年12月31日的核心资金比例为68%[111] - 2022年截至目前，19%的账户通过在线方式开设，较2020年的2%显著增长[146] 资本结构与财务健康 - 2022年核心一级资本比率为12.0%[186] - 2022年股东权益回报率(ROAE)为13.66%，超过目标的12.5%[7] - 2022年资产回报率(ROAA)为1.24%，接近目标的1.30%[7] - 2022年总资本比率为13.4%[192] - 2022年Tangible Common Equity（TCE）为6.56%，较第三季度的6.25%有所上升[115]