财务数据关键指标变化 - 2022年美联储加息使公司净利息收入增加，但可供出售债务证券组合产生1.055亿美元未实现损失，影响每股有形账面价值[157] - 过去一年客户存款水平下降，市场存款利率对现行利率变化的敏感性增加[165] 各条业务线表现 - 公司在贷款业务上的竞争主要来自商业银行、储蓄银行等；存款业务的竞争主要来自商业银行、信用合作社等，且面临来自在线金融机构等的竞争压力[50][51] - 2020和2021年存款客户竞争较小，2022年随着美联储提高短期利率，竞争大幅增加[54] - 公司主要服务中小微企业，其还款能力易受影响，进而影响公司经营和财务状况[135] - 公司大部分贷款组合为商业和监管CRE贷款，风险较高，近期部分抵押物价值下降[141] - 公司为农业行业提供贷款和服务，行业健康受多种不可控因素影响[145] 各地区表现 - 截至2022年12月31日，公司拥有54个位于伊利诺伊州中部和东北部的全服务分行以及4个位于爱荷华州东部的分行[37] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过维护社区关系、利用过剩存款资金促进贷款增长、谨慎信贷承保和战略收购等策略实现增长[40] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2022年12月31日，公司总资产43亿美元，投资贷款26亿美元，总存款36亿美元[17] - 2023年2月1日，公司完成对Town and Country Financial Corporation的收购，收购总价约1.094亿美元，包括340万股普通股和3800万美元现金[18][20] - 截至2022年12月31日，Town and Country Bank总资产9.231亿美元，总贷款6.62亿美元，总存款7.622亿美元[19] - 2021年10月1日，公司完成对NXT Bancorporation, Inc.的收购，收购总价约3990万美元，包括180万股普通股和1060万美元现金，记录商誉570万美元，收购相关费用140万美元[21][22] - 收购NXT后，公司增加总资产2.34亿美元，总贷款1.95亿美元，总存款1.82亿美元[21] - 截至2022年12月31日，公司有711名全职等效员工，平均任期8.5年[44] - 公司网站为ir.hbtfinancial.com，可免费获取公司向SEC提交的定期和当前报告及修正案[55] - 公司受联邦和州银行法监管，业务范围、投资、资本水平等受影响[56][57] - 多德 - 弗兰克法案使公司合规和风险管理成本增加，2018年监管救济法案消除部分改革适用性问题，利于公司运营[58] - 美国银行监管框架要求银行和银行控股公司接受定期检查，检查结果影响业务[59] - 公司已选择作为金融控股公司运营，需保持资本充足、管理良好，银行CRA评级至少令人满意[81] - 收购银行或银行控股公司25%或以上有表决权的流通证券，可确定存在“控制权”，在10% - 24.99%持股情况下，特定情形也可能产生“控制权”[82] - 公司支付股息受公司法和美联储政策影响，按巴塞尔协议III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[84][87][102] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[93] - 银行存款保险保费评估采用风险评估系统，总基础评估率目前在1.5个基点至30个基点之间[94] - 多德 - 弗兰克法案将存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，为使储备率在2028年9月30日前达到1.35%，FDIC从2023年第一季度评估期开始将初始存款保险费率提高2个基点[95] - 2022年9月30日，存款保险基金余额为1255亿美元，较二季度末增加10亿美元，储备率维持在1.26%[96] - 2022年12月31日止年度，银行向IDFPR支付监管评估费用共计40万美元[97] - 巴塞尔协议III的流动性覆盖率要求大型金融公司持有足够流动资产，净稳定资金比率旨在促进FDIC保险机构资产和活动的中长期融资[100] - 银行支付股息受伊利诺伊州银行法、资本充足率要求、FDIC和IDFPR监管，按巴塞尔协议III规则，寻求自由支付无限制股息的机构需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[102] - 2020年3月美联储将所有储备金档次降至0%，使银行摆脱法定储备金维持要求[115] - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，借款人的总债务收入比不得高于43%（部分贷款有例外）[121] - 商业房地产贷款超过资本的300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本的100%，可能受到监管更严格审查[122] - 截至2022年12月31日，公司未超过商业房地产贷款相关监管指引[124] - CFPB对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元或以下由适用的银行监管机构检查[125] - 公司面临信用、利率、参考利率改革、流动性、技术和网络安全、法律和监管合规、业务战略、股权结构、外部等风险[129] - 近期利率上升和通胀不确定性增加了公司信用风险[131] - 公司风险管理措施可能无法有效降低信用风险，影响净收入[132] - 2022年公司开始受伊利诺伊州社区再投资法案审查[118] - 2022年银行监管机构发布社区再投资法案提案，最终规则未发布[117] - 2023年1月1日起采用CECL模型估计信贷损失准备金，或需大幅增加准备金并带来更大波动[133] - 公司可能需在未来确认额外信贷损失拨备，或对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[134] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，否则可能导致信贷损失和声誉损害[136] - 公司评估和监测房地产相关资产的估值技术可能不准确，影响财务报表和信贷损失准备金[137][138] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险，可能产生重大费用并影响财务状况[140] - 房地产建设贷款存在成本和价值估计不准确的风险，可能导致重大损失[142] - 英国金融行为监管局于2021年底停止发布1周和2个月期美元LIBOR，其余美元LIBOR利率于2023年6月底停止发布[159] - 公司发行的固定利率转浮动利率次级票据在浮动利率期间以SOFR作为参考利率，SOFR与LIBOR有根本区别[160] - 公司依赖存款作为低成本和稳定的资金来源，若竞争对手提高存款利率，公司资金成本可能增加[169] - 金融服务行业电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击呈上升趋势，商业银行业是网络犯罪分子的目标[171] - 公司业务高度依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能对公司运营和财务状况产生不利影响[173] - 公司使用第三方供应商的某些信息系统受到银行监管机构日益严格的监管要求和关注[179] - 金融服务行业正在经历快速的技术变革，公司可能没有足够资源投资技术改进[180] - 新技术的广泛采用可能要求公司未来进行大量支出以修改或调整现有产品和服务[181] - 技术变革的实施可能导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，公司可能无法维持对新技术的投资[183] - 公司需满足巴塞尔协议III规则，最低普通股一级资本比率为4.5%，最低一级资本总额比率为6%，最低总资本比率为8%，最低一级杠杆比率为4%，资本留存缓冲需大于风险加权资产的2.5%[191] - 公司目前虽满足巴塞尔协议III规则，但未来可能无法达标且无法筹集额外资本弥补资本不足[194] - 公司子银行总资产少于100亿美元，不受消费者金融保护局检查和监督，但需遵守其规则和条例[198] - 公司若未能遵守消费者保护相关法律，如《社区再投资法》和公平贷款法，可能面临多种制裁[202] - 公司贷款服务业务受联邦、州和地方政府广泛监管，新法规或更严格要求可能增加合规成本和不合规风险[203] - 公司若未能遵守银行法律法规和政策，可能面临业务活动限制、罚款等处罚及声誉损害[185] - 公司若被监管机构认定经营状况不佳或违规，监管机构可能采取多种补救措施[188] - 公司若被认定不符合S公司身份，需补缴税款、利息和罚款，可能对经营和财务状况产生重大不利影响[189] - 公司可能需向首次公开募股前股东支付额外所得税，金额可能重大[190] - 未来立法或监管变化可能对公司资本标准提出更高要求，美联储可能要求公司为子银行提供资本支持[195][196] - 公司若违反反洗钱等法规，可能面临罚款、制裁等严重后果，影响业务和财务状况[205] - 隐私和数据安全相关法规可能增加公司成本，且新法规或影响业务举措[206][207] - 公司业务面临诉讼和监管执法风险，可能导致高额费用和业务受限[208] - 公司在正常业务中可能面临法律诉讼，可能产生高额赔偿和声誉损害[209] - 公司合并财务报表编制需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[211] - FASB和SEC的财务标准变化及ESG披露趋势或增加公司报告费用[212] - 公司未来增长依赖收购战略，但可能难以找到合适目标且面临竞争[213] - 公司成功增长很大程度取决于资本资源，还受经济和利率等因素影响[215] - 公司和银行需遵循巴塞尔III规则，最低资本比率要求为普通股一级资本4.5%、一级资本6%、总资本8%，杠杆率4%；考虑资本保护缓冲后，比率分别增至7%、8.5%和10.5%[70][73] - 为达到资本充足，银行组织需维持普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%以上、总资本与总风险加权资产比率10%以上，杠杆率5%以上[74] - 截至2022年12月31日，银行未收到FDIC增加资本的指令，且资本充足；公司监管资本超过美联储要求，符合资本保护缓冲规定[73] - 社区银行杠杆率框架规定，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率大于9%的社区银行组织可选择该框架，公司未决定是否采用[76] - 银行控股公司进行州际并购或收购，需资本充足且管理良好[78] - 银行控股公司一般禁止收购非银行公司超5%的有表决权股份，从事非银行业务，但有相关例外情况[80]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other juri ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other jur ...

Table of Contents ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the transition period from to ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 Washington, D.C. 20549 OR FORM 10-K | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Common Stock, par value $0.01 per share | H ...

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other ...

S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L HBT Financial, Inc. O c t o b e r 2 5 , 2021 Q3 2021 Results Presentation tt Forward-Looking Statements Certain statements contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements may include statements relating to our future plans, strategies and expectations, as well as the economic impact of COVID-19 and the related impacts on our future financial results and statements about our near-term outlook, including near ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other juri ...

S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L HBT Financial, Inc. J u l y 2 6 , 2021 Q2 2021 Results Presentation tt Forward-Looking Statements Certain statements contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements may include statements relating to our future plans, strategies and expectations, as well as the economic impact of COVID-19 and the related impacts on our future financial results and statements about our near-term outlook, including near-term ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other jur ...