文章核心观点 Heritage Bank宣布扩张至华盛顿州斯波坎市，计划开设分行并引入三位资深银行家，公司认为自身能满足当地社区需求并提供优质服务 [1][2] 扩张情况 - Heritage Bank作为Heritage Financial Corporation的全资子公司，计划在斯波坎开设分行，需完成特定条件并获得监管批准 [1] - 公司引入James Krejci、Timothy Engh和Sean O'Regan三位银行家助力扩张 [1] 人员信息 - James Krejci是爱达荷州人，2011年开启商业银行职业生涯，拥有商业金融学位，专注支持地区企业扩张和经济增长，还担任多个组织职务 [2] - Timothy Engh有超20年银行业经验，毕业于东华盛顿大学，致力于与企业建立长期合作关系，业余参与志愿活动并担任董事会成员 [3] - Sean O'Regan毕业于东华盛顿大学，有超20年商业银行和私人企业银行业经验，曾担任信用分析师等职，认为过往经历使自己回归银行业后更出色 [4] 公司概况 - Heritage Financial Corporation是总部位于奥林匹亚的银行控股公司，旗下唯一全资银行子公司是提供全方位服务的Heritage Bank [5] - Heritage Bank在华盛顿和俄勒冈有50个银行网点，在惠德比岛以Whidbey Island Bank名义开展业务，其股票在纳斯达克全球精选市场交易 [5]

财务业绩 - [2024年第四季度净收入为1190万美元，摊薄后每股收益为0.34美元，2024年全年净收入为4330万美元，摊薄后每股收益为1.24美元][2] - [2024年全年净收入为4.3258亿美元，2023年为6.1755亿美元][46] - [2024年基本每股收益为1.26美元，2023年为1.76美元；摊薄后每股收益2024年为1.24美元，2023年为1.75美元][48] - [2024年宣布每股股息为0.92美元，2023年为0.88美元][48] - [2024年第四季度末普通股基本加权平均股数为3410.9339万股，2023年第四季度末为3490.2029万股][48] - [2024年第四季度末普通股摊薄加权平均股数为3455.3139万股，2023年第四季度末为3508.4635万股][48] - [2024年第四季度净收入为11,928千美元，基本每股收益为0.35美元，摊薄每股收益为0.34美元][55] - [2024年第四季度净利润（GAAP）为1.1928亿美元，2023年同期为0.6233亿美元][66][70] - [2024年第四季度有形净利润（非GAAP）为1.2243亿美元，2023年同期为0.6701亿美元][66] - [2024年第四季度调整后有形净利润（非GAAP）为1.8187亿美元，2023年同期为1.4605亿美元][66] 投资证券与税务 - [2024年第四季度出售投资证券产生390万美元税前损失，全年产生2270万美元税前损失][3] - [2024年第四季度重组银行拥有的人寿保险组合，产生240万美元额外税务费用和50.8万美元其他成本][4] - [2024年第四季度所得税费用为440万美元，较第三季度增加280万美元][37] - [2024年第四季度所得税费用较2023年同期增加410万美元，主要因该季度税前收入增加以及与BOLI重组相关的240万美元额外税费][38] - [2024年第四季度末，税前收入为1633万美元，所得税费用为440.2万美元，有效所得税率为27.0%，较上一季度增加14.4个百分点，较2023年同期增加21.8个百分点][38] 贷款与存款 - [2024年第四季度贷款应收款增加1.226亿美元，增幅2.6%（年化10.5%）][6] - [截至2024年12月31日，贷款应收款增加1.226亿美元，增幅2.6%，至48亿美元][11] - [截至2024年12月31日，总存款减少2390万美元，降幅0.4%，至56.8亿美元，平均总存款增加3970万美元至57.2亿美元][13] - [截至2024年12月31日，公司总存款为56.85亿美元，较9月30日减少2387.9万美元，降幅0.4%，其中非利息活期存款、有息活期存款和储蓄账户存款均有下降，货币市场账户和定期存款有所增加][14] - [2024年贷款应收款平均余额为44.85531亿美元，利息收入2.47472亿美元，收益率5.52%；2023年平均余额41.55722亿美元，利息收入2.17284亿美元，收益率5.23%][50] - [2024年12月31日贷款应收净额平均余额为4,665,113千美元，高于2023年12月31日的4,233,743千美元][55] - [截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金期末余额为52,468千美元，较期初的51,391千美元有所增加][53] - [2024年12月31日非应计贷款总额为4,079千美元，低于2024年9月30日的4,301千美元][53] - [2024年12月31日不良资产为5,274千美元，低于2024年9月30日的9,648千美元][53] - [截至2024年12月31日，公司总资产为71.06亿美元，贷款应收净额为47.50亿美元，总投资证券为14.68亿美元，总存款为56.85亿美元，股东权益为8.64亿美元][58] - [2024年12月31日，每股账面价值为25.40美元，有形每股账面价值为18.22美元，股东权益与总资产比率为12.2%，有形普通股权益与有形资产比率为9.0%，贷存比为84.5%][58] - [2024年12月31日，贷款损失准备与贷款应收款比率为1.09%，非应计贷款为12.86万美元，非应计贷款与贷款应收款比率为0.08，不良贷款与贷款应收款比率为0.11，不良资产与总资产比率为0.07，贷款净冲销（回收）与平均贷款应收净额比率为0.00][58] - [按信用质量评级，2024年12月31日特别提及贷款为1.11亿美元，次级贷款为6832万美元][58] 净息差与收入 - [2024年第四季度净息差从第三季度的3.33%增至3.39%，总存款成本从1.42%降至1.39%][6] - [2024年第四季度，净利息收入较第三季度增加80万美元，增幅1.5%，净利息收益率增至3.39%，较第三季度提高6个基点][25] - [2024年第四季度，生息资产收益率降至4.97%，较第三季度下降5个基点；贷款应收款净收益率降至5.53%，较第三季度下降7个基点][26] - [2024年第四季度，有息存款成本降至1.98%，较第三季度下降4个基点，主要因季度内存款利率下降][27] - [2024年第四季度，净利息收入较2023年第四季度减少80万美元，降幅0.2%，净利息收益率降至3.39%，较2023年第四季度下降2个基点，主要因存款利率和借款费用增加导致利息支出增加，部分被市场利率上升后生息资产收益率提高抵消][28] - [2024年第四季度净利息收入为5.3763亿美元，收益率2.70%；净息差为3.39%][29][30] - [2024年第四季度非利息收入为330万美元，较第三季度增加150万美元，较2023年同期增加640万美元][31][32] - [2024年第四季度非利息支出为3954万美元，较第三季度增加30万美元（0.6%），较2023年同期减少320万美元（7.5%）][34][36] - [2024年第四季度服务收费和其他费用为289.2万美元，较第三季度增加10.4万美元（3.7%），较2023年同期增加8.8万美元（3.1%）][33] - [2024年第四季度营销费用为40.5万美元，较第三季度增加27.7万美元（216.4%），较2023年同期减少29.3万美元（42.0%）][36] - [2024年总生息资产平均余额为62.82287亿美元，利息收入3.09712亿美元，收益率4.93%；2023年平均余额62.86183亿美元，利息收入2.84465亿美元，收益率4.53%][50] - [2024年总付息负债平均余额为44.27452亿美元，利息支出1.00348亿美元，利率2.27%；2023年平均余额42.30986亿美元，利息支出0.5931亿美元，利率1.40%][50] - [2024年净利息收入为2.09364亿美元，利差2.66%；2023年净利息收入2.25155亿美元，利差3.13%][50] - [2024年净息差为3.33%，2023年为3.58%][50] - [截至2024年12月31日，平均应收贷款净额为46.65113亿美元，利息收入为6486.4万美元，收益率5.53%][29] - [截至2024年12月31日，总资产为71.49294亿美元][29] - [截至2024年12月31日，总付息负债为44.07305亿美元，利息支出为2519.7万美元，成本率2.27%][30] - [2024年第四季度非利息收入为3,290千美元，而2023年第四季度为 - 3,147千美元][55] - [2024年第四季度净利息收入为53,763千美元，略低于2023年第四季度的53,871千美元][55] - [2024年12月31日非利息支出为39,540千美元，低于2023年12月31日的42,723千美元][55] 资产与负债 - [截至2024年12月31日，现金及现金等价物减少5850万美元，降幅33.3%，至1.171亿美元][8] - [截至2024年12月31日，总投资证券减少1.045亿美元，降幅6.6%，至14.7亿美元][9] - [2024年12月31日，公司总借款增至3.83亿美元，较9月30日增加100万美元；第四季度平均借款降至3.735亿美元，较第三季度减少7890万美元，期间还清了银行定期融资计划的1亿美元借款][14] - [截至2024年12月31日，公司股东权益降至8.635亿美元，较9月30日减少1100万美元，降幅1.3%，主要因市场利率变化导致累计其他综合损失增加、支付股息和回购普通股，部分被季度净收入抵消][15] - [截至2024年12月31日，公司总资产为71.06278亿美元，较9月30日的71.53363亿美元和2023年12月31日的71.74957亿美元有所减少][44] - [截至2024年12月31日，公司总负债为62.42751亿美元，较9月30日的62.78849亿美元和2023年12月31日的63.21696亿美元有所减少][44] - [截至2024年12月31日，公司股东权益为8.63527亿美元，较9月30日的8.74514亿美元有所减少，但高于2023年12月31日的8.53261亿美元][44] - [截至2024年12月31日，公司流通股数量为3399.0827万股，较9月30日的3415.3539万股和2023年12月31日的3490.6233万股有所减少][44] 信用损失拨备 - [2024年第四季度，公司贷款信用损失拨备为110万美元，低于第三季度的270万美元；未使用承诺信用损失拨备为7.9万美元，而第三季度为转回26.6万美元][17][18] - [截至2024年12月31日，分类贷款占贷款应收款的比例降至1.4%，较9月30日的1.5%有所改善；特别提及贷款总额增至1.107亿美元，较9月30日增加1160万美元][20] 流动性 - [截至2024年12月31日，公司总流动性来源为23.45亿美元，占总存款的41.2%和估计未保险存款的103.1%，包括表内和表外流动性][22] 股息与会议安排 - [2025年1月22日宣布每股0.24美元的定期现金股息，较2024年第四季度增长4.3%][6] - [2025年1月22日，公司董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息，将于2月20日支付给2月6日收盘时登记在册的股东][39] - [公司将于2025年1月23日上午10点（太平洋时间）举行电话会议讨论财报，可拨打(833) 470 - 1428，接入码817868参加，会议回放至1月30日，拨打(866) 813 - 9403，接入码202025获取][40] 公司概况 - [公司是位于华盛顿奥林匹亚的银行控股公司，旗下全资银行子公司Heritage Bank在华盛顿、俄勒冈和爱达荷州拥有50个银行办事处，公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码“HFWA”][41] - [截至2024年12月31日，全职等效员工数量从2023年12月31日的803人降至751人][35] - [公司银行办事处数量为50个，2024年12月31日每个分行存款为11.37万美元，全职等效员工平均数量为751人，全职等效员工平均资产为9520美元][58] 非GAAP指标 - [本财报发布包含非GAAP财务指标，公司认为这些指标有助于评估资本、绩效和资产质量趋势并便于与同行比较，但有局限性，不能替代GAAP财务指标][60] - [公司认为有形普通股权益与有形资产比率和有形每股账面价值是衡量公司资本水平充足性的有用指标][61] - [2024年12月31日，非GAAP有形普通股权益为6.19亿美元，非GAAP有形资产为68.62亿美元，非GAAP有形普通股权益与有形资产比率为9.0%，非GAAP有形每股账面价值为18.22美元][62] - [公司认为平均有形普通股权益回报率是衡量公司为普通股股东创造回报能力的有用指标，剔除某些非经常性项目的调整后有形普通股权益回报率有助于评估公司持续经营业务的绩效][65] - [2024年第四季度平均有形普通股股东权益（非GAAP）为62.4006亿美元，2023年同期为56.7361亿美元][66] - [2024年第四季度年化平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为7.81%，2023年同期为4.69%][66] - [2024年第四季度调整后年化平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为11.59%，2023年同期为10.21%][66] - [2024年第四季度税前、拨备前收入（非GAAP）为1.7513亿美元，2023年同期为0.8001亿美元][70] - [2024年第四季度

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2024年7月宣布CEO继任计划，旨在为员工、客户、股东、投资者和所服务社区提供平稳过渡 [4] - 现任控股公司CEO Jeff Deuel将任职至2025年5月5日，之后退休并担任银行非执行顾问 [4] - 届时预计Heritage Bank CEO Bryan McDonald将兼任控股公司CEO [5] 其他重要信息 - 公司CFO Don Hinson因身体不适未能参加电话会议，由首席会计官Jennifer Nino代替 [3] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

业绩总结 - 截至2024年第四季度，公司资产为71亿美元，存款为57亿美元，贷款应收款为48亿美元[13] - 2024年第四季度净收入为1190万美元，净利差为3.39%[13] - 2024年净收入（GAAP）为$43,258千，较2023年下降30%[142] - 2024年调整后的每股收益（Adjusted Diluted EPS）为$2.31[138] - 2024年调整后的PTPP收入为$80,239千，较2023年增长3%[142] 用户数据 - 2024年第一季度，贷款组合总额为$4,802百万，较2023年第四季度的$4,679百万增加了$123百万[51] - 2024年第一季度，商业和工业贷款的总额为$3,755百万，平均风险评级为4.5[46] - 2024年第一季度，消费者信用额度的利用率为31.6%[41] - 2024年第一季度，房地产、租赁和租赁行业的商业贷款总额为$2,050百万，平均风险评级为4.5[46] 未来展望 - 2025年预期每股收益（EPS）为$1.92，2026年预期为$2.23[136] - 2024年第四季度的投资现金流预计为5.59亿美元，至2027年第四季度[93] 新产品和新技术研发 - 2024年第一季度，贷款损失准备金（ACL）为$52,468百万，占贷款总额的比例为1.09%[70] 市场扩张和并购 - 2023年，收购的Puget Sound Bancorp资产总额为$639百万，Premier Commercial Bancorp资产总额为$440百万[34] 负面信息 - 2024年第四季度的利息收入为209,364万美元，较2023年第四季度的225,155万美元下降了7.03%[105] - 2024年ROAA（年化）为0.61%，较2023年下降25%[142] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2024年4月批准了一项新的股票回购计划，最多可回购公司5%的流通普通股，约170万股[16] - 2024年第四季度的效率比率为69.3%，调整后的效率比率为64.4%[13] - 2024年第四季度的流动性覆盖率为136.3%[131] - 2024年第四季度的无担保存款占总存款的40%[88]

文章核心观点 - 介绍Heritage Financial 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，显示公司业绩增长且部分指标超预期，股票有潜在表现 [1][3][4] 公司业绩情况 - 2024年第四季度营收6096万美元，同比增长20.2% [1] - 该季度每股收益0.51美元，去年同期为0.47美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.75%，每股收益超出预期10.87% [1] 公司股价表现 - 过去一个月Heritage Financial股价回报率为0.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为2.7% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），有望近期跑赢大盘 [3] 公司关键指标表现 - 效率比率为69.3%，高于三位分析师平均预估的66.7% [4] - 净息差为3.4%，高于三位分析师平均预估的3.3% [4] - 不良资产总额为527万美元，低于两位分析师平均预估的888万美元 [4] - 非应计贷款总额为408万美元，低于两位分析师平均预估的613万美元 [4] - 生息资产平均余额为63.1亿美元，略低于两位分析师平均预估的63.3亿美元 [4] - 贷款净冲销（回收）与平均净贷款之比为0%，低于两位分析师平均预估的0.1% [4] - 非利息收入总额为329万美元，低于三位分析师平均预估的740万美元 [4] - 净利息收入为5376万美元，高于三位分析师平均预估的5317万美元 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期显示股票有望短期跑赢市场，行业排名靠前也利于公司表现 [1][3][6] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.51美元，超Zacks共识预期0.46美元，去年同期为0.47美元，本季度盈利惊喜为10.87%，上一季度盈利惊喜为 - 21.43% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收6096万美元，超Zacks共识预期0.75%，去年同期为5072万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初以来公司股价上涨约0.4%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），股票有望短期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.42美元，营收6013万美元，本财年共识每股收益预期为1.92美元，营收2.4867亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前11%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业WSFS Financial尚未公布2024年12月季度财报，预计1月27日发布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.98美元，同比变化 - 14.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收2.6675亿美元，同比增长0.5% [10]

文章核心观点 公司2024年第四季度经营成果良好 包括贷款增长强劲、利润率扩大和存款成本降低 虽战略调整使报告收益减少 但核心收益受益 有望为股东带来长期回报 [1][4] 财务亮点 - 2024年第四季度净利润1190万美元 摊薄后每股收益0.34美元 全年净利润4330万美元 摊薄后每股收益1.24美元 [1] - 2024年第四季度税前、拨备前收益1751.3万美元 平均资产回报率0.66% 平均有形普通股权益回报率7.81% 净息差3.39% [5] - 截至2024年12月31日 总资产71.06亿美元 贷款应收款净额47.50亿美元 总存款56.85亿美元 贷存比84.5% [5] 资产负债表 - 现金及现金等价物从2024年9月30日的1.76亿美元降至12月31日的1.17亿美元 降幅33.3% 主要因贷款增加 [7] - 投资证券总额从2024年9月30日的15.7亿美元降至12月31日的14.7亿美元 降幅6.6% 包括出售、到期偿还和未实现损失 [8] - 贷款应收款从2024年9月30日的46.8亿美元增至12月31日的48.0亿美元 增幅2.6% 各类型贷款均有增长 [11][12] - 总存款从2024年9月30日的57.1亿美元降至12月31日的56.9亿美元 降幅0.4% 非到期存款减少 定期存款增加 [13] - 总借款从2024年9月30日的3.82亿美元增至12月31日的3.83亿美元 平均借款减少 [14] - 股东权益从2024年9月30日的8.75亿美元降至12月31日的8.64亿美元 降幅1.3% 主要因综合损失增加、股息支付和股票回购 [15] 信贷损失准备和拨备 - 2024年第四季度贷款信贷损失准备率为1.09% 较9月30日的1.10%略有下降 本季度计提贷款信贷损失拨备110万美元 [17] - 2024年第四季度未使用承诺信贷损失拨备7.9万美元 而第三季度为转回26.6万美元 [18] 信贷质量 - 截至2024年12月31日 分类贷款占贷款应收款的比例从9月30日的1.5%降至1.4% 特殊提及贷款增加至1.11亿美元 [20] - 截至2024年12月31日和9月30日 非应计贷款占贷款应收款的比例分别为0.08%和0.09% [21] 流动性 - 截至2024年12月31日 可用总流动性来源为23.4亿美元 包括表内和表外流动性 覆盖总存款的41.2%和估计无保险存款的103.1% [22] 净利息收入和净息差 - 2024年第四季度净利息收入较第三季度增加80万美元 增幅1.5% 净息差从3.33%增至3.39% [24] - 2024年第四季度生息资产收益率降至4.97% 贷款应收款净额收益率降至5.53% 有息存款成本降至1.98% [25][26] - 2024年第四季度净利息收入较2023年第四季度减少80万美元 降幅0.2% 净息差从3.41%降至3.39% [27] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入从第三季度的180万美元增至330万美元 主要因投资证券出售损失减少 部分被其他资产出售收益减少抵消 [30] - 2024年第四季度非利息收入较2023年同期增加640万美元 主要因投资证券出售损失减少 [31] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出较第三季度增加30万美元 增幅0.6% 营销和专业服务费用增加 [33] - 2024年第四季度非利息支出较2023年同期减少320万美元 降幅7.5% 薪酬、数据处理、营销和专业服务费用减少 [34] 所得税费用 - 2024年第四季度所得税费用从第三季度的160万美元增至440万美元 主要因银行拥有人寿保险（BOLI）重组产生额外税费 [36] - 2024年第四季度所得税费用较2023年同期增加410万美元 因税前收入增加和BOLI重组额外税费 [37] 股息 - 2025年1月22日 公司董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息 较2024年第四季度增长4.3% 将于2月20日支付 [10][38] 非GAAP财务指标 - 公司认为有形普通股权益与有形资产比率、有形账面价值每股、平均有形普通股权益回报率、调整后平均有形普通股权益回报率、税前拨备前收益、税前拨备前平均资产回报率和调整后效率比率等非GAAP指标有助于评估公司资本、业绩和资产质量 [53][56][57]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Heritage Financial即将发布的季度财报，预计每股收益同比下降2.1%，营收同比增长17.8%，还给出多项关键指标预测，且该公司股票有望跑赢市场 [1][7] 盈利预测 - 分析师预测公司即将发布的季度每股收益为0.46美元，同比下降2.1% [1] - 预计季度营收达5973万美元，同比增长17.8% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [2] 盈利预测修正的重要性 - 公司财报公布前，盈利预测的修正对预测投资者对股票的潜在行动至关重要，且与股票短期价格表现有强相关性 [3] 关键指标预测 - 分析师共识认为“净息差”将达3.3%，去年同期为3.4% [5] - 预计“效率比率”将达66.7%，去年同期为84.2% [5] - 预计“不良资产总额”将达888万美元，去年同期为576万美元 [5] - 分析师平均预测“非应计贷款总额”为613万美元，去年同期为447万美元 [6] - 预计“生息资产平均余额”将达63.3亿美元，去年同期为62.7亿美元 [6] - 分析师综合评估认为“净利息收入”可能达5317万美元，去年同期为5387万美元 [7] 股票表现与评级 - 过去一个月Heritage Financial股票回报率为+0.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [7] - 该公司股票Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场表现 [7]

核心观点 - Heritage Financial Corporation 任命 Karen R. Saunders 为其董事会成员，并同时任命其为全资子公司 Heritage Bank 的董事会成员，任命自2025年1月1日起生效[1][2] 任命背景 - Karen R. Saunders 在 KPMG 拥有丰富的审计、财务和金融服务经验，曾在 KPMG 担任审计合伙人，并在金融服务业务中担任 SEC 审查合伙人[2] - Saunders 在 KPMG 的职业生涯中，曾担任太平洋西北地区的社区银行负责人，并在洛杉矶办公室担任银行业务负责人，直至2024年退休[2] 个人背景 - Saunders 拥有华盛顿大学 Foster 商学院的文学学士学位，并持有华盛顿州和加利福尼亚州的注册会计师执照[3] - 她目前担任 Big Brothers and Big Sisters of Puget Sound 的荣誉董事会成员，并曾担任多个董事会职务，包括华盛顿州会计委员会主席和 KPMG 合伙审计委员会及董事会提名委员会成员[3] - Saunders 还曾获得2015年白血病和淋巴瘤协会华盛顿分会颁发的年度女性奖[3] 公司概况 - Heritage Financial Corporation 是一家总部位于华盛顿州奥林匹亚的银行控股公司，其全资子公司 Heritage Bank 是一家提供全方位服务的商业银行[4] - Heritage Bank 在华盛顿州和俄勒冈州设有50个分行，并在 Whidbey Island 以 Whidbey Island Bank 的名义开展业务[4] - Heritage Financial Corporation 的股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为 "HFWA"[4]

财务指标变化 - 公司净收入同比下降37.3%，主要由于利息支出增加9.0百万美元以及出售投资证券产生6.9百万美元的税前亏损[122] - 公司九个月净收入同比下降43.6%，主要由于利息支出增加36.2百万美元和出售投资证券产生18.8百万美元的税前亏损[124] - 净利差同比下降0.32个百分点至2.63%，净息差同比下降0.14个百分点至3.33%[127] - 净利差下降14个基点至3.33%[131] - 净利差下降58个基点至2.65%[133] - 净利息收入下降15.7百万美元或9.2%至155.6百万美元，主要由于总利息支出增加所致[136] - 非利息收入减少4.4百万美元或70.7%至1.8百万美元，主要由于投资证券出售损失增加5.0百万美元[142] - 非利息收入在九个月内减少17.6百万美元或80.8%至4.2百万美元，主要由于投资证券出售损失增加16.6百万美元[143] - 所得税费用和有效税率同比下降，主要由于税前利润下降导致税收优惠项目的影响增加[146,147] 资产负债变化 - 资产总额同比下降0.3%，主要由于可供出售投资证券和现金及现金等价物减少，部分被贷款增加所抵消[150] - 负债总额同比下降0.7%，主要由于借款减少和应计费用及其他负债减少[150] - 股东权益总额同比增加2.5%，主要由于其他综合收益净额增加[150] - 总投资证券减少3.016亿美元，下降16.1%，至15.72亿美元[153] - 商业贷款总额增加2.723亿美元，增长8.1%[154] - 房地产建设和土地开发贷款总额增加4.322亿美元，增长10.4%[154] 资产质量变化 - 非应计贷款减少16.7万美元，下降3.7%[158] - 逾期90天以上的应计贷款增加4.054亿美元，增长313.5%[160] - 不良贷款总额增加3.887亿美元，增长67.5%[160] - 不良资产占总资产的比例增加0.05个百分点至0.13%[160] - 不良贷款占贷款总额的比例增加0.08个百分点至0.21%[160] - 不良贷款占贷款总额的比例下降0.01个百分点至0.09%[160] - 政府担保的不良贷款从12月31日的3.2百万美元下降至9月30日的1.2百万美元[160] 收益变化 - 利息收入增加6.4百万美元，主要由于利息收益资产收益率提高[122] - 利息收入增加20.5百万美元，主要由于利息收益资产收益率提高[124] - 贷款利息收入增加8.0百万美元,主要由于平均贷款余额增加3.54亿美元和平均收益率上升30个基点[131] - 投资证券利息收入下降1.4百万美元,主要由于平均投资余额下降,但收益率上升[131] - 存款利息支出增加8.4百万美元,主要由于平均利率上升79个基点和平均定期存款余额增加3.54亿美元[131] - 贷款利息收入增加22.4百万美元,主要由于平均余额增加2.96亿美元和平均收益率上升32个基点[133] - 定期存款利息支出增加18.6百万美元,主要由于平均余额增加3.84亿美元和平均利率上升183个基点[133] - 活期存款和货币市场账户利息支出增加11.4百万美元,主要由于平均利率上升61个基点[133] - 总利息收入增加20.5百万美元或9.8%至230.8百万美元，主要由于贷款利息收入增加22.4百万美元和存款利息收入增加0.7百万美元[136] - 总利息支出增加36.2百万美元或93.1%至75.2百万美元，主要由于存款利息支出增加30.1百万美元和借款利息支出增加6.2百万美元[136] - 存款利率上升99个基点至1.87%，导致存款利息支出大幅增加[136] - 贷款规模增加295.8百万美元至4.43亿美元，贷款收益率上升32个基点至5.51%[136] 费用变化 - 非利息支出减少1.7百万美元，主要由于员工人数减少和技术合同更新终止[122] - 非利息支出减少5.1百万美元，主要由于员工人数减少和技术合同更新终止[124] - 贷款损失准备计提为2.7百万美元，主要由于本季度净核销2.5百万美元和贷款增长[138] - 非利息支出总额同比下降4.1%，主要由于员工人数减少导致薪酬和福利费用下降[144] - 非利息支出总额同比下降4.2%，主要由于数据处理费用和其他费用下降[145] 投资策略 - 公司投资政策旨在提供流动性、获得良好收益且不承担过高利率和信用风险，并补充公司贷款业务[151]