业绩总结 - 公司第二季度净收入为3270万美元[4] - 2021年第二季度的每股摊薄收益为0.90美元，较2021年第一季度的0.70美元有所增长[21] - 2021年第二季度的净收入较2020年第二季度的损失610万美元显著改善[21] - 2021年第二季度的贷款损失准备金为51562万美元，较2020年第二季度的70185万美元下降26.5%[69] - 2021年第二季度的信用损失准备金的逆转为1400万美元，较2021年第一季度的720万美元有所改善[22] 资产与负债 - 公司第二季度资产总额为71.1亿美元[4] - 公司第二季度存款总额为60.6亿美元[4] - 公司第二季度贷款应收总额为42.1亿美元[4] - 截至2021年6月30日，不良资产占总资产的比例降至0.50%[22] - 截至2021年6月30日，贷款余额为4595869千美元[31] 资本与杠杆 - 公司第二季度的一级资本杠杆比率为9.1%[4] - 截至2021年6月30日，一级资本杠杆比率为9.1%，总风险资本比率为15.1%[23] - 2021年第二季度的股东权益占总资产的比例为10.4%[58] - 2021年第二季度的总风险资本充足率为12.0%[58] 存款与贷款 - 2021年第二季度的无息需求存款占总存款的37.2%[5] - 截至2021年6月30日，非利息需求存款占总存款的比例为37.2%[24] - 2021年第二季度新承诺贷款总额为887百万美元，其中消费者贷款为212百万美元，商业贷款为192百万美元[28] - 截至2021年6月30日，商业贷款中房地产和租赁行业的贷款金额为1432780千美元，占比48.7%[38] 收购与市场扩张 - HFWA在太平洋西北地区被定位为首选收购者，预计将进一步整合剩余的银行[15] - HFWA已收购的Puget Sound Bancorp资产为6.39亿美元，Premier Commercial Bancorp资产为4.4亿美元[17] - HFWA完成了2笔FDIC交易，收购的Pierce Commercial Bank资产为2.11亿美元，Cowlitz Bank资产为3.45亿美元[17] - HFWA与Washington Banking Company合并，资产总额为17亿美元[17] - 目前HFWA的收购目标包括8家资产在1.5亿到5亿美元之间的银行，9家资产在5亿到10亿美元之间的银行，以及9家资产在10亿到30亿美元之间的银行[15] 未来展望 - HFWA的财务参数包括15%的内部收益率（IRR）和少于3年的回收期[15] - HFWA的有机增长和收购增长趋势在过去几年中表现出色，资产从2009年的5.56亿美元增长至2021年第二季度的71.06亿美元[17] 其他信息 - 2021年第二季度的净利差为3.51%[49] - 2021年第二季度的调整后净利息收入为53770万美元，较2020年第二季度的49617万美元增长4.3%[68] - 2021年第二季度的现金及现金等价物为12.64亿美元[60] - 2021年第二季度的市场资本化为8.595亿美元[61] - 2021年每股收益（EPS）预计为2.09美元[61]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利润为2530万美元，摊薄后每股收益0.70美元，较2020年同期的1220万美元和0.34美元增长1320万美元，增幅107.9%[128] - 2021年第一季度净息差为3.51%，较2020年同期的4.06%下降55个基点[129] - 2021年第一季度效率比率为61.57%，较2020年同期的64.20%有所下降[130] - 2021年第一季度净利息收入为5220万美元，较2020年同期的4860万美元增加370万美元，增幅7.6%[132] - 2021年第一季度总非利息收入为825.1万美元，较2020年的948.6万美元减少123.5万美元，降幅13.0%[146] - 2021年第一季度总非利息支出为3724.2万美元，较2020年的3726万美元减少1.8万美元[150] - 2021年第一季度非利息支出与平均总资产比率（年化）为2.22%，较2020年的2.70%有所下降[152] - 2021年第一季度税前收入为3044.6万美元，较2020年的1283.1万美元增加1761.5万美元，增幅137.3%[153] - 2021年第一季度所得税费用为510.2万美元，较2020年的64万美元增加446.2万美元，增幅697.2%[153] - 截至2021年3月31日，公司总资产为7.028392亿美元，较2020年12月31日的6.615318亿美元增加413.074万美元，增幅6.2%[154] - 截至2021年3月31日，公司总负债为6.201241亿美元，较2020年12月31日的5.794879亿美元增加406.362万美元，增幅7.0%[155] - 2021年第一季度，经营活动产生的净现金为910万美元，投资活动使用的净现金为2.327亿美元，融资活动提供的净现金为4.147亿美元[187] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益与资产比率分别为11.8%和12.4%[188] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司普通股每股股息均为0.20美元，股息支付率分别为28.6%和58.8%[190] - 2021年第一季度，税前、拨备前收入（non - GAAP）为2.3247亿美元，2020年同期为2.0777亿美元[199] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度贷款应收款平均余额为44.905亿美元，利息收入4952.4万美元，收益率4.47%；2020年同期分别为37.486亿美元、4627.7万美元和4.97%[132] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备转回613.5万美元，较2020年的996.4万美元减少1609.9万美元，降幅161.6%[139] - 2021年第一季度未使用承诺信用损失拨备转回106.4万美元，较2020年的201.8万美元减少95.4万美元，降幅47.3%[139] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为4595869000美元，较2020年12月31日的4468647000美元增加127222000美元，增幅2.8%[158] - 2021年3月31日，约67笔总计4670万美元的贷款处于还款延期修改状态，而2020年12月31日为177笔总计9250万美元[159] - 2021年3月31日，非应计贷款为52868000美元，占应收贷款的1.15%，较2020年12月31日减少5200000美元[162][164] - 2021年3月31日，非performing资产为52868000美元，占总资产的0.75%，较2020年12月31日减少5200000美元[162][165] - 2021年3月31日，执行中的TDR贷款为55691000美元，较2020年12月31日增加2800000美元，增幅5.3%[163][166] - 潜在问题贷款较2020年12月31日减少18500000美元，降幅10.2%，至2021年3月31日为163813000美元[163][168] - 2021年3月31日，贷款信用损失准备为64225000美元，较2020年12月31日的70185000美元有所减少[163] - 2021年3月31日贷款损失准备（ACL）为6422.5万美元，较2020年12月31日的7018.5万美元减少600万美元，降幅8.5%[172] - 2021年第一季度，贷款利息和费用（GAAP）为4.9524亿美元，调整后（non - GAAP）为3.9313亿美元；年化贷款收益率（GAAP）为4.47%，调整后（non - GAAP）为4.36%[196] - 2021年3月31日，贷款信用损失准备（GAAP）为6422.5万美元，贷款应收款（GAAP）为45.95869亿美元，剔除SBA PPP贷款后贷款应收款（non - GAAP）为37.09108亿美元；贷款信用损失准备与贷款应收款比率（GAAP）为1.40%，剔除SBA PPP贷款后（non - GAAP）为1.73%[197] SBA PPP贷款业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度SBA PPP贷款平均余额为8.321亿美元，收益率4.45%[134] - 截至2021年3月31日，SBA PPP贷款累计发放6877笔，总额1250844000美元，其中PPP1为897353000美元，PPP2为353491000美元[161] - 2021年第一季度，SBA PPP贷款净递延费用确认7040000美元，未确认22979000美元，收到本金还款（含豁免）174264000美元[161] 投资证券业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度投资证券平均余额较2020年同期下降10.6%[135] 存款业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，平均生息存款占总生息资产的比例从2020年同期的2.6%升至11.8%[129] - 2021年第一季度总生息存款利息支出减少，主要因短期市场利率下降后银行降低存款成本[137] - 2021年3月31日存款总额为6.02亿美元，较2020年12月31日的5.6亿美元增加4217.08万美元，增幅7.5%[175] 待售抵押贷款业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度待售抵押贷款发起额为3230万美元，较2020年的1600万美元增加1620万美元，增幅101.3%[148] 分行运营情况 - 截至2021年3月31日，46家非都市地区的全服务分行大堂恢复正常营业时间，占分行总数53家的比例较大[127] 资本相关指标 - 截至2021年3月31日，公司合并普通股一级资本与风险加权资产实际为5.72953亿美元，占比12.8%；一级杠杆资本与平均资产实际为5.93913亿美元，占比9.1%；一级资本与风险加权资产实际为5.93913亿美元，占比13.2%；总资本与风险加权资产实际为6.49967亿美元，占比14.5%[191] - 截至2021年3月31日，Heritage Bank普通股一级资本与风险加权资产实际为5.8124亿美元，占比13.0%；一级杠杆资本与平均资产实际为5.8124亿美元，占比8.9%；一级资本与风险加权资产实际为5.8124亿美元，占比13.0%；总资本与风险加权资产实际为6.36951亿美元，占比14.2%[191] - 2021年3月31日，公司和银行的资本保护缓冲分别为6.5%和6.2%[193] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，监管机构将银行归类为资本充足，自通知后管理层认为银行类别未变[191] 其他债务与信贷额度情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，证券回购协议余额分别为3650万美元和3570万美元[177] - 2021年3月31日，次级附属债券余额为2100万美元，面值为2500万美元[178] - 2021年3月31日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的信贷额度为9.263亿美元，与美联储银行的信贷额度为4890万美元，均无未偿还借款[179] - 2021年3月31日，公司与五家代理银行的联邦基金购买信贷额度为2.15亿美元，未使用[180] - 2021年3月31日，公司获美联储银行批准使用薪资保护计划流动性便利（PPPLF）额度为9.097亿美元，无未偿还借款[181] 股息情况 - 2021年4月21日，公司董事会宣布每股0.2美元的季度股息，将于5月19日支付给5月5日登记在册的股东[189] 贷款信用损失准备计算方法 - 公司自2020年1月1日起采用历史损失、开放池CECL方法计算贷款信用损失准备[170] 风险情况 - 公司通过贷款和存款业务面临利率风险，认为利率风险是重大市场风险，自2020年年报披露后利率风险敞口无重大变化[200] - 公司和银行均未为任何金融工具类别维持交易账户，不从事套期保值活动或购买高风险衍生品，也不受外汇汇率风险或商品价格风险影响[201]

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q1 2021 Results Earnings Conference Call April 22, 2021 2:00 PM ET Company Participants Jeff Deuel - President and CEO Don Hinson - Chief Financial Officer Bryan McDonald - Executive VP & COO Tony Chalfant - Chief Credit Officer Conference Call Participants Matthew Clark - Piper Sandler Jeff Rulis - D.A. Davidson Jackie Bohlen - KBW David Feaster - Raymond James Andrew Terrell - Stephens Jackie Bohlen - KBW Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by ...

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为2530万美元，较2020年第一季度增长107.4%[27] - 每股摊薄收益为0.70美元，较2020年第一季度的0.34美元增长[27] - 2021年第一季度净利差为3.51%[6] - 2021年第一季度净利息收入为52238千美元，较2020年第一季度增长5.5%[69] - 2021年第一季度的有形净收入为25974千美元，较2020年第一季度增长101.5%[69] 用户数据 - 截至2021年3月31日，存款总额为60.2亿美元，较上年同期增长29.7%[46] - 非利息需求存款占总存款的36.6%[29] - 2021年第一季度贷款与存款比率为76.3%[47] - 截至2021年3月31日，贷款组合中SBA PPP贷款占比从2020年12月31日的16.0%上升至25.1%[31] 未来展望 - 预计在太平洋西北地区将有进一步的银行合并，HFWA被定位为首选收购者[21] - HFWA的目标银行中，有8家资产在1.5亿到5亿美元之间，10家资产在5亿到10亿美元之间，8家资产在10亿到25亿美元之间[21] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度信用损失准备金的逆转为720万美元，较2020年第四季度有所改善[28] - 2021年第一季度的贷款收益率为4.47%，较2020年第一季度下降10.1%[68] 市场扩张和并购 - HFWA在波特兰大都市区拥有7个分支机构，2021年1月合并了两个分支[18] - 在过去的收购中，HFWA合并了资产为6.39亿美元的Puget Sound Bancorp和资产为4.4亿美元的Premier Commercial Bancorp[22] 负面信息 - 潜在问题贷款总额为163,813千美元，占贷款应收款的3.56%[70] - 2021年第一季度的非执行资产中仅包括不良贷款，涉及67笔贷款，总额为4670万美元[41] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的非利息支出占平均总资产的年化比例为2.22%，较2020年第四季度有所下降[28] - 2021年第一季度的股东回报率为80.0%[63] - 2021年第一季度的市场资本化为10.1亿美元[63]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ot ...

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q4 2020 Earnings Conference Call January 28, 2021 2:00 PM ET Company Participants Jeff Deuel - President and CEO Don Hinson - Chief Financial Officer Tony Chalfant - Chief Credit Officer Bryan McDonald - Executive VP & COO Conference Call Participants Matthew Clark - Piper Sandler Jeff Rulis - D.A. Davidson Jackie Bohlen - KBW Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the Heritage Financial Earnings Conference Call. At this time, your t ...

Investor Presentation Q4 2020 1 Forward – Looking Statement The COVID-19 pandemic is adversely affecting us, our customers, counterparties, employees, and third-party service providers, and the ultimate extent of the impacts on our business, financial position, results of operations, liquidity, and prospects is uncertain. Other factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to: • the credit risks of lending activities, including changes in the level and trend of loan ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Was ...

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q3 2020 Earnings Conference Call October 22, 2020 2:00 PM ET Company Participants Jeff Deuel – President and Chief Executive Officer Don Hinson – Chief Financial Officer Bryan McDonald – Chief Operating Officer Conference Call Participants David Feaster – Raymond James Jeff Rulis – D.A. Davidson Matthew Clark – Piper Sandler Jackie Bohlen – KBW Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Heritage Financial Quarterly Earnings Call. ...

Investor Presentation Q3 2020 1 Forward – Looking Statement The COVID-19 pandemic is adversely affecting us, our customers, counterparties, employees, and third-party service providers, and the ultimate extent of the impacts on our business, financial position, results of operations, liquidity, and prospects is uncertain. Other factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to: • the credit risks of lending activities, including changes in the level and trend of loan ...