FORWARD LOOKING STATEMENTS Non-GAAP Financial Information 2 Heritage Branch OVERVIEW Eugene-Springfield, OR Boise–Nampa, Idaho Allocate capital to organically grow our core banking business Improve operational efficiencies and rationalize branch network Closed/Consolidated 36 branches since the beginning of 2010, including 12 branches in 2021 and one branch in 2023. 5 Objective: Invest in technologies that enable Community Banking @ Scale TECHNOLOGY INNOVATION Build Commercial Loans 360 (CL360) • Streamline ...

联邦基金利率调整 - 2022年3月至2023年6月，联邦公开市场委员会将联邦基金利率累计上调500个基点[122] - 2021年12月31日至2023年5月3日，联邦基金目标利率从0.00% - 0.25%上调至5.00% - 5.25%[134] 公司平均存款账户规模 - 2023年6月30日，公司平均存款账户规模约为5.1万美元[125] 净收入与每股收益情况 - 2023年第二季度，净收入为1680万美元，摊薄后每股收益0.48美元，较2022年同期减少170万美元，降幅9.4%[128] - 2023年前六个月，净收入为3730万美元，摊薄后每股收益1.06美元，较2022年同期减少100万美元，降幅2.7%[131] 净利息收入情况 - 2023年第二季度，净利息收入增加580万美元，增幅11.5%，达到5580万美元[129] - 2023年前六个月，净利息收入增加1870万美元，增幅19.3%，达到1.157亿美元[132] - 2023年第二季度净利息收入为5580万美元，较2022年同期的5000万美元增加580万美元，增幅11.5%[136][137] - 2023年上半年净利息收入增至1.157亿美元，较2022年同期的9700万美元增加1870万美元，增幅19.3%[143] 公司效率比率情况 - 2023年第二季度，公司效率比率为65.5%，2022年同期为62.6%[130] - 2023年前六个月，公司效率比率为63.21%，2022年同期为63.46%[132] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度，信贷损失拨备为190万美元，2022年同期为转回120万美元信贷损失拨备[128] - 2023年第二季度贷款信用损失拨备为198.8万美元，较2022年同期的 - 64.9万美元增加263.7万美元，增幅406.3%[148] - 2023年第二季度未使用承诺信用损失转回为 - 79万美元，较2022年同期的 - 555万美元增加476万美元，增幅85.8%[148] - 2023年第二季度信用损失拨备为190.9万美元，较2022年同期的 - 120.4万美元增加311.3万美元，增幅258.6%[148] - 2023年上半年贷款信用损失拨备为370.1万美元，较2022年同期的 - 317.1万美元增加687.2万美元，增幅 - 216.7%[150] - 2023年上半年未使用承诺信用损失拨备为33万美元，较2022年同期的 - 1610万美元增加1643万美元，增幅 - 102.0%[150] - 2023年上半年信用损失拨备为373.4万美元，较2022年同期的 - 478.1万美元增加851.5万美元，增幅 - 178.1%[150] 总利息收入与支出情况 - 2023年第二季度总利息收入为7010万美元，较2022年同期的5170万美元增加1830万美元，增幅35.5%[138] - 2023年第二季度总利息支出为1420万美元，较2022年同期的170万美元增加1260万美元，增幅746.0%[139] - 2023年上半年总利息收入增至1.367亿美元，较2022年同期的1.003亿美元增加3640万美元，增幅36.3%[144] - 2023年上半年总利息支出增至2110万美元，较2022年同期的330万美元增加1770万美元，增幅532.0%[145] 生息资产收益率与计息存款成本情况 - 2023年第二季度生息资产收益率为4.46%，较2022年同期的3.14%增加132个基点[138] - 2023年第二季度计息存款成本为0.92%，较2022年同期的0.14%增加78个基点[139] 净息差情况 - 2023年第二季度净息差为3.56%，较2022年同期的3.04%增加52个基点[140] - 2023年上半年净息差增至3.73%，较2022年同期的2.94%增加79个基点[146] 各类资产利息收入与收益率情况 - 2023年第二季度应收贷款净额平均余额为41.46亿美元，利息收入为536.23万美元，收益率为5.19%[135] - 2023年第二季度应税证券平均余额为19.89亿美元，利息收入为147.74万美元，收益率为2.98%[135] - 2023年第二季度计息存款平均余额为9075.4万美元，利息收入为11.54万美元，收益率为5.10%[135] 定期存款利息支出与成本率情况 - 2023年第二季度定期存款平均余额为4214.51万美元，利息支出为24.83万美元，成本率为2.36%[135] 非利息收入与支出情况 - 2023年第二季度非利息收入为728.1万美元，较2022年同期增加26.5万美元，增幅3.8%[152] - 2023年上半年非利息收入为1553.9万美元，较2022年同期减少1.5万美元，降幅0.1%[154] - 2023年第二季度非利息支出为4132.5万美元，较2022年同期增加561.8万美元，增幅15.7%[155] - 2023年上半年非利息支出为8293万美元，较2022年同期增加1150.3万美元，增幅16.1%[157] 所得税费用与有效所得税率情况 - 2023年第二季度所得税费用为302.5万美元，较2022年同期减少95.2万美元，降幅23.9%[158] - 2023年上半年所得税费用为723.8万美元，较2022年同期减少32.1万美元，降幅4.2%[159] - 2023年第二季度有效所得税率为15.2%，较2022年同期下降2.4个百分点，降幅13.6%[158] - 2023年上半年有效所得税率为16.3%，较2022年同期下降0.2个百分点，降幅1.2%[159] 其他收入与银行持有的人寿保险收入情况 - 2023年上半年其他收入增加186.4万美元，增幅69.9%，主要因出售Visa公司B类普通股获得160万美元一次性收益[154] - 2023年上半年银行持有的人寿保险收入减少91.3万美元，降幅37.1%，主要因2022年上半年确认了100万美元死亡抚恤金[154] 公司资产负债与股东权益情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为71.1541亿美元，较2022年12月31日的69.801亿美元增加1.3531亿美元，增幅1.9%[161] - 截至2023年6月30日，公司总负债为62.95677亿美元，较2022年12月31日的61.82207亿美元增加1.1347亿美元，增幅1.8%[161] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为8.19733亿美元，较2022年12月31日的7.97893亿美元增加0.2184亿美元，增幅2.7%[161] - 股东权益从2022年12月31日的7.979亿美元增至2023年6月30日的8.197亿美元，增幅2.7%[181] 公司各类投资证券情况 - 截至2023年6月30日，公司可供出售投资证券为12.7655亿美元，较2022年12月31日的13.31443亿美元减少0.54893亿美元，降幅4.1%[161][164] - 截至2023年6月30日，公司持有至到期投资证券为7.54276亿美元，较2022年12月31日的7.66396亿美元减少0.1212亿美元，降幅1.6%[161][165] 公司贷款应收款情况 - 截至2023年6月30日，公司贷款应收款为42.51344亿美元，较2022年12月31日的40.50858亿美元增加2.00486亿美元，增幅4.9%[166][167] - 2023年上半年，公司新增贷款资金为2.717亿美元，商业和多户住宅建设贷款新增承诺为1.348亿美元[167] 公司CRE贷款情况 - 截至2023年6月30日，公司所有者占用和非所有者占用的CRE贷款为26.03402亿美元，较2022年12月31日的25.23672亿美元增加0.7973亿美元，增幅3.2%[168] 公司存款与借款情况 - 截至2023年6月30日，公司存款为55.79657亿美元，较2022年12月31日的59.0742亿美元减少3.27763亿美元，降幅5.5%[161] - 截至2023年6月30日，公司借款为4.5亿美元，而2022年12月31日无借款，增幅100%[161] - 总存款从2022年12月31日的5924840000美元降至2023年6月30日的5595543000美元，降幅5.6%[174] 公司贷款质量相关情况 - 非应计贷款从2022年12月31日的5906000美元降至2023年6月30日的4630000美元，降幅21.6%[169][170] - 应计贷款逾期90天以上金额从2022年12月31日的1615000美元增至2023年6月30日的2274000美元，增幅40.8%[169] - 贷款信用损失准备金从2022年的39696000美元增至2023年6月30日的46408000美元，增幅16.9%[171] 公司信贷额度与借款能力情况 - 截至2023年6月30日，公司与FHLB的信贷额度可用借款能力为12.2亿美元，无FHLB预付款项[176] - 截至2023年6月30日，公司通过贴现窗口和BTFP与FRB的信贷额度可用借款能力为8.597亿美元，有4.5亿美元BTFP借款[177] - 截至2023年6月30日，基于抵押资产，联邦住房贷款银行借款可用性为12.2亿美元，最大信贷额度为31亿美元[187] 公司证券回购协议与次级附属债券情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司证券回购协议出售额分别为3820万美元和4660万美元[178] - 2023年6月30日和2022年12月31日，次级附属债券净额分别为2160万美元和2150万美元[179] 公司普通股一级资本比率情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司普通股一级资本比率分别为12.8%和12.8%，银行分别为12.8%和12.9%[184] 公司经纪存款情况 - 截至2023年6月30日，公司有4470万美元经纪存款，占总存款的0.80%[185] - 公司流动性政策允许购买经纪存款，金额不超过银行总存款的15%[185] 公司总流动性情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总流动性分别为27.52207亿美元和29.15598亿美元[187] 模拟市场利率变动对净利息收入影响情况 - 2023年6月30日模拟市场利率上升100个基点，第1年净利息收入增加348.9万美元，增幅1.5%；第2年增加428.1万美元，增幅1.7%[192] - 2023年6月30日模拟市场利率上升200个基点，第1年净利息收入增加522.7万美元，增幅2.3%；第2年增加689.6万美元，增幅2.8%[192] - 2023年6月30日模拟市场利率下降100个基点，第1年净利息收入增加397万美元，增幅1.7%；第2年减少129.7万美元，降幅0.5%[192] - 2023年6月30日模拟市场利率下降200个基点，第1年净利息收入增加228.5万美元，增幅1.0%；第2年减少864.9万美元，降幅3.5%[192] 公司关键会计估计情况 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司关键会计估计（贷款预期信用损失准备、未使用承诺预期信用损失准备和商誉）无重大变化[188] 公司股息情况 - 公司董事会于2023年7月19日宣布每股0.22美元的季度股息，8月16日支付[182]

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q2 2023 Earnings Conference Call July 20, 2023 1:00 PM ET Company Participants Jeffrey Deuel - CEO Donald Hinson - CFO Bryan McDonald - President and COO Anthony Chalfant - Chief Credit Officer Conference Call Participants David Feaster - Raymond James Matthew Clark - Piper Sandler Jeffrey Rulis - D.A. Davidson Andrew Terrell - Stephens Inc. Kelly Motta - Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. Timothy Coffey - Janney Montgomery Scott LLC Operator Hello, and welcome to ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 Common stock, no par value HFWA NASDAQ | Large accelerated filer | ☒ | Accelerated filer | ☐ ...

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q1 2023 Earnings Conference Call April 20, 2023 1:00 PM ET Company Participants Jeffrey Deuel - CEO Donald Hinson - CFO Bryan McDonald - President and COO Anthony Chalfant - Chief Credit Officer Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A. Davidson Andrew Terrell - Stephens Adam Butler - Piper Sandler David Feaster - Raymond James Operator Hello everyone. Thank you for attending today's Heritage Financial Corporation Q1 2023 Earnings Call. My name is Sierra, an ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 9 ...

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q4 2022 Earnings Conference Call January 26, 2023 1:00 PM ET Company Participants Jeffrey Deuel - Chief Executive Officer Donald Hinson - Executive Vice President and Chief Financial Officer Bryan McDonald - President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Matthew Clark - Piper Sandler & Co. Eric Spector - Raymond James & Associates, Inc. Jeffrey Rulis - D.A. Davidson & Co. Andrew Terrell - Stephens Inc. Kelly Motta - Keefe, Bruyette, & Woods, I ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Was ...

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q3 2022 Earnings Conference Call October 20, 2022 1:00 PM ET Company Participants Jeff Deuel - CEO Donald Hinson - CFO Tony Chalfant - Chief Credit Officer Bryan McDonald - President and COO Conference Call Participants Eric Spector - Raymond James Jeff Rulis - DA Davidson Eleanor Hagan - KBW Operator Good morning. Thank you for attending today's Heritage Financial Corporation Q3 2022 Earnings Call. My name is Bethany, I will be the moderator for today's call. [O ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Table of Content WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washingto ...