公司战略 - 公司致力于成为太平洋西北地区领先的商业社区银行，通过不断提高客户满意度、员工赋权、社区投资和股东价值来实现业务目标[9] - 公司计划通过地理扩张和战略收购来扩大业务，以增加市场份额和增强特许经营价值[9] - 公司专注于资产质量，强调强大的信贷文化，继续关注在了解良好的贷款类型和市场的基础上实现贷款目标[9] - 公司将继续保持强劲的资产负债表，相信资产负债表的强势将为公司提供灵活性，以管理各种情况，包括额外的与增长相关的活动[9] - 公司战略重点是不断增长存款，重点放在与商业和零售客户的全面关系银行业务上[9] - 公司强调与商业贷款为重点的业务关系，继续主要营销商业贷款和随之而来的存款余额[10] 公司财务管理 - 公司招募和留住高素质人员来执行战略，通过激励系统实现平衡、高质量的资产增长，同时保持适当的机制来减少或消除适当时的激励支付[10] - 公司历史悠久，成立于1927年，经历了多次重大组合，包括收购和合并[11] - 公司提供全面的个人和商业银行产品和服务，吸引短期和长期存款[11] - 公司的贷款活动主要通过银行进行，重点放在商业贷款上，同时也包括房地产建设和土地开发贷款、住宅房地产和消费者贷款[15] 银行监管 - 银行控股公司和银行必须维持最低资本比例和资本保护缓冲区[23] - 银行必须每12个月进行定期检查和评估[24] - 银行必须遵守联邦和州法规，包括最低资本要求、存款准备金、投资、贷款、法定贷款限额等[24] - 银行必须向FDIC和DFI提交定期报告，并接受FDIC和DFI的定期检查和评估[24] - 银行必须支付股息给公司，但FDIC和DFI有权限制银行的资本分配，包括向公司支付的股息[24] 公司治理与高管团队 - 公司高管团队包括总裁兼首席执行官Jeffrey J. Deuel，执行副总裁Bryan D. McDonald，首席财务官Donald J. Hinson，首席信贷官Tony W. Chalfant和首席放款官Matthew T. Ray[54] - Jeffrey J. Deuel自2010年加入公司，曾在JPMorgan Chase担任执行副总裁，具有丰富的商业银行经验[55] - Bryan D. McDonald在2014年加入公司，曾担任Whidbey Island Bank的首席执行官，具有广泛的管理经验[56] - Donald J. Hinson自2005年加入公司，曾在多家会计事务所担任高级副总裁和首席财务官[58] - Tony W. Chalfant于2020年成为公司和银行的首席信贷官，曾在Puget Sound Bank担任首席信贷官长达13年[59] - Matthew T. Ray自2010年加入银行，于2023年晋升为首席放款官，拥有超过25年的销售、信贷和商业银行经验[59] 公司风险管理 - 公司依赖第三方服务和产品提供关键组件，存在供应商服务风险[84] - 公司的安全措施可能不足以抵御网络攻击风险[84] - 公司面临着不断增加的犯罪活动和技术复杂性带来的安全威胁[85] - 公司需及时跟进金融服务市场的技术变化，以保持竞争力[87] - 新的税收、会计和监管规则变化可能会显著影响公司的战略举措和财务状况[88] - 公司的财务结果取决于管理层选择的会计方法和估计，错误可能导致未来意外损失[91] - 公司需有效管理声誉风险，以吸引和保持客户、投资者和员工[92] - 公司的企业风险管理框架若无效，可能导致意外损失并对业绩产生重大不利影响[94] - 公司的风险管理框架可能存在固有限制，若失效可能导致意外损失并对业务、财务状况和业绩产生重大不利影响[95] 公司未来挑战 - 公司高度依赖关键人员，特别是首席执行官Jeffrey J. Deuel等关键高管的能力[96] - 公司面临来自客户、监管机构、投资者和其他利益相关方对环境、社会和治理实践的不断加大审查和演变的期望[97] - 公司未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关方的期望和标准可能会对声誉、与某些合作伙伴的业务能力和股价产生负面影响[98] - 公司的增长或未来亏损可能需要在未来筹集额外资本，但当需要时可能无法获得资本或资本成本可能非常高；此外，股权的稀释可能会对公司股票的市场价格产生不利影响[99] - 公司的收入主要依赖于子公司银行的股息，如果银行无法支付股息，公司可能无法支付普通股股息[100]

Average Interest Earning Assets Composition 37 ROAE (GAAP) and ROATCE (non-GAAP) Net Income (GAAP) and PTPP Income (nonGAAP), in millions 38 14% Tier 1 Leverage Ratio LIQUIDITY POSITION Liquidity Sources – At fair value – Includes FHLB borrowing availability of $1.42 billion at December 31, 2023 based on pledged assets, however, maximum credit capacity is 45% of the Bank's total assets one quarter in arrears or $3.22 billion Ticker HFWA Exchange NASDAQ Stock price $20.63 Market capitalization (in millions) ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度进行了投资组合调整,出售了1.52亿美元的证券并购买了1.41亿美元的新证券,预计将带来约500万美元的年化收益增加 [10][11] - 公司在第四季度采取了一系列成本管理措施,包括合同谈判费用、合同终止费用和裁员费用,预计将带来约530万美元的年化成本节省 [11] - 贷款在第四季度增长了6900万美元,全年增长2.85亿美元,增幅7% [12] - 存款在第四季度减少3500万美元,主要是活期存款减少近1亿美元,定期存款增加6400万美元 [13] - 净利差在第四季度下降6个基点至3.41%,预计将在第一季度进一步下降 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在第四季度新增承诺1.87亿美元,较上一季度下降,但贷款管线增加至3.29亿美元 [27][28] - 预计未来几个季度贷款增速将保持中单位数 [28] - 新发放商业贷款平均利率为6.93%,较上季度上升48个基点 [31] - 公司决定退出零售抵押贷款业务,未来将通过批发渠道购买住房贷款来替代组合贷款的到期 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的信贷质量保持良好,不良贷款率为0.10%,较上季度略有上升 [20][21] - 关注贷款占比11%,较上季度上升11% [21][22] - 商业房地产贷款组合表现良好,关注贷款占比为3.4% [22] - 办公楼贷款组合表现稳定,关注贷款占比为3.4% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续关注成本管理和提高效率,保持较低的贷款存款比率,利用良好的风险管理实践和资本实力应对挑战 [34] - 公司认为目前的市场环境为其带来了机会,将继续专注于贷款和存款的增长 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度的"噪音"最终将为2024年及以后的表现奠定基础 [5] - 公司预计存款定价压力将在短期内持续,并将导致净息差进一步下降 [6][15][16] - 公司对未来保持乐观,认为其强大的特许经营权将带来长期利益 [34]

市场利率变化 - 2022年3月至2023年9月30日，联邦公开市场委员会将联邦基金利率累计上调525个基点以应对通胀[132] - 2021年12月31日至2023年7月27日，联邦基金目标利率从0.00% - 0.25%升至5.25% - 5.50%[142] 公司存款情况 - 2023年9月30日，公司平均存款账户规模约为5.2万美元，存款基础成熟、稳定且多元化[135] - 总存款降至56.4亿美元，较2022年末减少2.897亿美元，降幅4.9%，主要因市场流动性降低及客户转移存款[181] - 定期存款证增加3210万美元，增幅104.4%，因利率上升及新增1.075亿美元经纪存款[181] - 截至2023年9月30日，公司有1.075亿美元经纪存款，占总存款的1.91%[192] 公司净收入情况 - 2023年第三季度净收入降至1820万美元，较2022年同期减少280万美元，降幅13.2% [138] - 2023年第三季度净收入减少主要因净利息收入减少370万美元、非利息收入减少120万美元和非利息支出增加180万美元[139] - 2023年前三季度净收入降至5550万美元，较2022年同期减少380万美元，降幅6.4% [140] - 2023年前三季度净收入减少主要因非利息支出增加1330万美元和信贷损失拨备增加570万美元[140] - 2023年前三季度净利息收入增加1500万美元，增幅9.6%，部分抵消了净收入的减少[140] 公司信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度信贷损失拨备为负87.8万美元，而2022年同期为190万美元，减少280万美元[139] - 2023年前三季度信贷损失拨备为290万美元，而2022年同期为负280万美元，增加570万美元[140] - 2023年第三季度贷款信用损失拨备转回63.5万美元，较2022年同期的191.9万美元减少133.1%[154] - 2023年第三季度未使用承诺信用损失拨备转回24.3万美元，较2022年同期的2.6万美元减少1034.6%[154] - 2023年第三季度信用损失拨备转回87.8万美元，较2022年同期的194.5万美元减少145.1%[154] - 2023年前九个月贷款信用损失拨备为306.6万美元，较2022年同期的 - 125.2万美元增加344.9%[156] - 2023年前九个月未使用承诺信用损失拨备转回21万美元，较2022年同期的 - 158.4万美元减少86.7%[156] - 2023年前九个月信用损失拨备为285.6万美元，较2022年同期的 - 283.6万美元增加200.7%[156] 公司核心盈利能力影响因素 - 公司核心盈利能力主要取决于净利息收入，其受多种因素影响，包括市场利率波动和资产质量[128][141] 公司生息资产与付息负债情况 - 2023年第三季度，公司总生息资产平均余额63.63亿美元，利息收入7346.7万美元，收益率4.58%；2022年同期平均余额65.92亿美元，利息收入6111万美元，收益率3.68%[142] - 2023年第三季度，公司总付息负债平均余额43.46亿美元，利息支出1784.9万美元，成本率1.63%；2022年同期平均余额40.82亿美元，利息支出182.4万美元，成本率0.18%[142] 公司净利息收入与净息差情况 - 2023年第三季度净利息收入5561.8万美元，较2022年同期的5928.6万美元减少366.8万美元，降幅6.2%[143] - 2023年第三季度净息差3.47%，较2022年同期的3.57%下降10个基点[143][146] - 2023年前九个月净利息收入增至1.713亿美元，较2022年同期的1.563亿美元增长9.6%[149] - 2023年前九个月净息差增至3.64%，较2022年同期的3.15%增加49个基点[152] 公司总利息收入与支出情况 - 2023年第三季度总利息收入7350万美元，较2022年同期的6110万美元增加1240万美元，主要因生息资产收益率提高90个基点至4.58%[143][145] - 2023年第三季度总利息支出1780万美元，较2022年同期的180万美元增加1600万美元，主要因付息存款成本率提高108个基点至1.23%及新增借款利息支出[143][144] - 2023年前九个月总利息收入增至2.102亿美元，较2022年同期的1.614亿美元增长30.2%[150] - 2023年前九个月总利息支出增至3890万美元，较2022年同期的520万美元增长654.5%[151] 公司贷款应收款与存款证、借款情况 - 2023年第三季度贷款应收款净额平均余额42.02亿美元，利息收入5611.9万美元，收益率5.30%；2022年同期平均余额38.6亿美元，利息收入4384.7万美元，收益率4.51%[142] - 2023年第三季度存款证平均余额5530.15万美元，利息支出458.5万美元，成本率3.29%；2022年同期平均余额2977.86万美元，利息支出29万美元，成本率0.39%[142] - 2023年第三季度借款平均余额4510.32万美元，利息支出539.4万美元，成本率4.74%；2022年同期无借款利息支出[142] 公司非利息收入与支出情况 - 2023年第三季度非利息收入为627.1万美元，较2022年同期减少118.2万美元，降幅15.9%[158] - 2023年前九个月非利息收入为2181万美元，较2022年同期减少119.7万美元，降幅5.2%[160] - 2023年第三季度非利息支出为4097万美元，较2022年同期增加182.3万美元，增幅4.7%[161] - 2023年前九个月非利息支出为1.239亿美元，较2022年同期增加1332.6万美元，增幅12.1%[163] 公司所得税情况 - 2023年第三季度所得税费用为35.78万美元，较2022年同期减少10.79万美元，降幅23.2%[164] - 2023年前九个月所得税费用为108.16万美元，较2022年同期减少14万美元，降幅11.5%[165] - 2023年第三季度有效所得税率为16.4%，较2022年同期降低1.8个百分点，降幅9.9%[164] - 2023年前九个月有效所得税率为16.3%，较2022年同期降低0.8个百分点，降幅4.7%[165] 公司投资证券出售情况 - 2023年前九个月出售6790万美元可供出售投资证券，确认220万美元损失[160] 公司员工情况 - 2023年前九个月全职等效员工平均数量增加5.9%[163] 公司资产负债与股东权益情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为71.51亿美元，较2022年12月31日的69.80亿美元增加1.70亿美元，增幅2.4%[167] - 截至2023年9月30日，公司总负债为63.37亿美元，较2022年12月31日的61.82亿美元增加1.55亿美元，增幅2.5%[167] - 截至2023年9月30日，公司股东权益总额为8.14亿美元，较2022年12月31日的7.98亿美元增加0.16亿美元，增幅2.0%[167] - 股东权益增至8.135亿美元，较2022年末增加1570万美元，增幅2.0%，主要因净收入增加及部分项目抵消[188] 公司投资证券与贷款应收款情况 - 截至2023年9月30日，公司投资证券总额为18.94亿美元，较2022年12月31日的20.98亿美元减少2.03亿美元，降幅9.7%[171] - 截至2023年9月30日，公司贷款应收款为42.67亿美元，较2022年12月31日的40.51亿美元增加2.16亿美元，增幅5.3%[172][173] - 2023年9月30日止九个月，公司新增贷款资金为3.70亿美元[173] 公司不同类型贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司自用和非自用商业房地产贷款为26.44亿美元，较2022年12月31日的25.24亿美元增加1.20亿美元，增幅4.8%[174] - 截至2023年9月30日，公司商业和多户住宅建设贷款较2022年12月31日增加0.96亿美元，增幅44.8%，2023年9月30日止九个月新增承诺为2.10亿美元[175] - 截至2023年9月30日，公司消费贷款较2022年12月31日减少0.23亿美元，主要因间接贷款未偿还额减少0.33亿美元[175] 公司投资政策 - 公司投资政策由董事会制定，由董事会风险委员会监督，旨在提供和维持流动性、在不承担过度利率和信用风险的情况下实现良好投资回报，并补充公司贷款业务[168] 公司非应计贷款与贷款信用损失准备金情况 - 非应计贷款减少280万美元，降幅48.1%，主要因持续催收及一笔160万美元商业贷款还清[177] - 贷款信用损失准备金（ACL）增至4690万美元，较2022年末增加400万美元，增幅9.2%，主要因应收贷款净额增加及贷款组合变化[178] 公司信贷额度与借款情况 - 2023年9月30日，公司与FHLB的信贷额度可用借款能力为12亿美元，无未偿还预付款[183] - 2023年9月30日，公司通过FRB的信贷额度可用借款能力为8.231亿美元，有4.5亿美元BTFP借款未偿还，平均利率4.74%[184] 公司证券回购协议与次级债券净额情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司证券回购协议分别为2320万美元和4660万美元[185] - 2023年9月30日和2022年12月31日，次级债券净额分别为2170万美元和2150万美元[186] 公司股息情况 - 公司董事会于2023年10月18日宣布每股0.22美元的季度股息，将于11月15日支付[189] 公司资本比率情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司普通股一级资本比率分别为12.9%和12.8%，银行分别为12.9%和12.9%[191] 公司流动性情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总可用流动性分别为27.20663亿美元和29.15598亿美元[193] - 截至2023年9月30日，基于质押资产，联邦住房贷款银行借款可用性为12.02172亿美元，最大信贷额度为31亿美元[193] 模拟市场利率变化对净利息收入影响 - 2023年9月30日模拟市场利率上升100个基点，第1年净利息收入增加242万美元，增幅1.1%；第2年增加410.4万美元，增幅1.6%[198] - 2023年9月30日模拟市场利率上升200个基点，第1年净利息收入增加318.4万美元，增幅1.4%；第2年增加626.6万美元，增幅2.4%[198] - 2023年9月30日模拟市场利率下降100个基点，第1年净利息收入增加312.5万美元，增幅1.4%；第2年减少31.8万美元，降幅0.1%[198] - 2023年9月30日模拟市场利率下降200个基点，第1年净利息收入增加281.2万美元，增幅1.2%；第2年减少411.3万美元，降幅1.6%[198] 公司流动性政策 - 公司流动性政策允许购买的经纪存款不超过银行总存款的15%[192] 公司关键会计估计情况 - 截至2023年9月30日的九个月里，公司关键会计估计（贷款预期信用损失准备、未使用承诺预期信用损失准备和商誉）无重大变化[194]

财务数据和关键指标变化 - 贷款增长放缓,第三季度增加1550万美元,但年初至今仍增长5.3% [10] - 存款余额在第三季度有所增加39.6百万美元,主要是定期存款增加 [11][12] - 投资组合规模下降1.36亿美元,出售4700万美元证券,部分用于重组投资组合 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款新增承诺2.17亿美元,较上季度增加,但低于去年同期 [36] - 商业贷款管线规模下降,主要是非自用房地产贷款需求下降 [37][38] - 抵押贷款新增18百万美元,较上季度和去年同期有所下降 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄勒冈州和波特兰大都市区是唯一在第三季度实现存款净增长的主要市场 [41] - 新增贷款和存款管线中,约40%来自新增加的银行团队 [58][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于建立强大的资产负债表,保持充足的流动性和资本 [47][48] - 公司正在考虑进一步出售证券以提高收益,但会谨慎评估市场环境 [52][54] - 公司正在积极管控费用,包括重新谈判合同等,以应对利率环境带来的压力 [62][63] - 公司认为目前并购市场较为疲软,短期内并购不会是公司的重点 [161][163] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的整体表现感到满意,但存款定价压力持续影响净息差 [6][47] - 预计第四季度净息差将进一步下降,主要取决于存款成本的变化 [16][17] - 公司认为信贷质量仍然很好,但会密切关注通胀压力和经济环境的潜在弱点 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司出售证券的时间和收益情况,以及未来是否会有更多类似交易 [51][52][53][54] **Donald Hinson 回答** 公司在9月份进行了证券出售交易,预计年化收益增加140万美元,回收期1.4年。公司会根据市场情况考虑进一步交易 [52][53][54] 问题2 **Jeff Rulis 提问** 询问公司的资本水平和未来部署计划 [73][74][75][76][77][78] **Donald Hinson 回答** 公司目前的资本水平较为充足,未来可能会考虑更多的股票回购,但不会有大规模回购计划。公司也会根据需求适当调整资本水平 [76][77][79] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问公司是否考虑进一步调整证券投资组合,以及对新增贷款收益率的预期 [119][120][128][129][130] **Donald Hinson 和 Bryan McDonald 回答** 公司会继续审慎评估证券投资组合调整,目标是在2年内收回投资成本。新增贷款收益率有所提升,未来还有进一步上升空间 [119][120][128][129][130]

FORWARD LOOKING STATEMENTS Non-GAAP Financial Information 2 Heritage Branch OVERVIEW Eugene-Springfield, OR Boise–Nampa, Idaho Allocate capital to organically grow our core banking business Improve operational efficiencies and rationalize branch network Closed/Consolidated 36 branches since the beginning of 2010, including 12 branches in 2021 and one branch in 2023. 5 Objective: Invest in technologies that enable Community Banking @ Scale TECHNOLOGY INNOVATION Build Commercial Loans 360 (CL360) • Streamline ...

联邦基金利率调整 - 2022年3月至2023年6月，联邦公开市场委员会将联邦基金利率累计上调500个基点[122] - 2021年12月31日至2023年5月3日，联邦基金目标利率从0.00% - 0.25%上调至5.00% - 5.25%[134] 公司平均存款账户规模 - 2023年6月30日，公司平均存款账户规模约为5.1万美元[125] 净收入与每股收益情况 - 2023年第二季度，净收入为1680万美元，摊薄后每股收益0.48美元，较2022年同期减少170万美元，降幅9.4%[128] - 2023年前六个月，净收入为3730万美元，摊薄后每股收益1.06美元，较2022年同期减少100万美元，降幅2.7%[131] 净利息收入情况 - 2023年第二季度，净利息收入增加580万美元，增幅11.5%，达到5580万美元[129] - 2023年前六个月，净利息收入增加1870万美元，增幅19.3%，达到1.157亿美元[132] - 2023年第二季度净利息收入为5580万美元，较2022年同期的5000万美元增加580万美元，增幅11.5%[136][137] - 2023年上半年净利息收入增至1.157亿美元，较2022年同期的9700万美元增加1870万美元，增幅19.3%[143] 公司效率比率情况 - 2023年第二季度，公司效率比率为65.5%，2022年同期为62.6%[130] - 2023年前六个月，公司效率比率为63.21%，2022年同期为63.46%[132] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度，信贷损失拨备为190万美元，2022年同期为转回120万美元信贷损失拨备[128] - 2023年第二季度贷款信用损失拨备为198.8万美元，较2022年同期的 - 64.9万美元增加263.7万美元，增幅406.3%[148] - 2023年第二季度未使用承诺信用损失转回为 - 79万美元，较2022年同期的 - 555万美元增加476万美元，增幅85.8%[148] - 2023年第二季度信用损失拨备为190.9万美元，较2022年同期的 - 120.4万美元增加311.3万美元，增幅258.6%[148] - 2023年上半年贷款信用损失拨备为370.1万美元，较2022年同期的 - 317.1万美元增加687.2万美元，增幅 - 216.7%[150] - 2023年上半年未使用承诺信用损失拨备为33万美元，较2022年同期的 - 1610万美元增加1643万美元，增幅 - 102.0%[150] - 2023年上半年信用损失拨备为373.4万美元，较2022年同期的 - 478.1万美元增加851.5万美元，增幅 - 178.1%[150] 总利息收入与支出情况 - 2023年第二季度总利息收入为7010万美元，较2022年同期的5170万美元增加1830万美元，增幅35.5%[138] - 2023年第二季度总利息支出为1420万美元，较2022年同期的170万美元增加1260万美元，增幅746.0%[139] - 2023年上半年总利息收入增至1.367亿美元，较2022年同期的1.003亿美元增加3640万美元，增幅36.3%[144] - 2023年上半年总利息支出增至2110万美元，较2022年同期的330万美元增加1770万美元，增幅532.0%[145] 生息资产收益率与计息存款成本情况 - 2023年第二季度生息资产收益率为4.46%，较2022年同期的3.14%增加132个基点[138] - 2023年第二季度计息存款成本为0.92%，较2022年同期的0.14%增加78个基点[139] 净息差情况 - 2023年第二季度净息差为3.56%，较2022年同期的3.04%增加52个基点[140] - 2023年上半年净息差增至3.73%，较2022年同期的2.94%增加79个基点[146] 各类资产利息收入与收益率情况 - 2023年第二季度应收贷款净额平均余额为41.46亿美元，利息收入为536.23万美元，收益率为5.19%[135] - 2023年第二季度应税证券平均余额为19.89亿美元，利息收入为147.74万美元，收益率为2.98%[135] - 2023年第二季度计息存款平均余额为9075.4万美元，利息收入为11.54万美元，收益率为5.10%[135] 定期存款利息支出与成本率情况 - 2023年第二季度定期存款平均余额为4214.51万美元，利息支出为24.83万美元，成本率为2.36%[135] 非利息收入与支出情况 - 2023年第二季度非利息收入为728.1万美元，较2022年同期增加26.5万美元，增幅3.8%[152] - 2023年上半年非利息收入为1553.9万美元，较2022年同期减少1.5万美元，降幅0.1%[154] - 2023年第二季度非利息支出为4132.5万美元，较2022年同期增加561.8万美元，增幅15.7%[155] - 2023年上半年非利息支出为8293万美元，较2022年同期增加1150.3万美元，增幅16.1%[157] 所得税费用与有效所得税率情况 - 2023年第二季度所得税费用为302.5万美元，较2022年同期减少95.2万美元，降幅23.9%[158] - 2023年上半年所得税费用为723.8万美元，较2022年同期减少32.1万美元，降幅4.2%[159] - 2023年第二季度有效所得税率为15.2%，较2022年同期下降2.4个百分点，降幅13.6%[158] - 2023年上半年有效所得税率为16.3%，较2022年同期下降0.2个百分点，降幅1.2%[159] 其他收入与银行持有的人寿保险收入情况 - 2023年上半年其他收入增加186.4万美元，增幅69.9%，主要因出售Visa公司B类普通股获得160万美元一次性收益[154] - 2023年上半年银行持有的人寿保险收入减少91.3万美元，降幅37.1%，主要因2022年上半年确认了100万美元死亡抚恤金[154] 公司资产负债与股东权益情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为71.1541亿美元，较2022年12月31日的69.801亿美元增加1.3531亿美元，增幅1.9%[161] - 截至2023年6月30日，公司总负债为62.95677亿美元，较2022年12月31日的61.82207亿美元增加1.1347亿美元，增幅1.8%[161] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为8.19733亿美元，较2022年12月31日的7.97893亿美元增加0.2184亿美元，增幅2.7%[161] - 股东权益从2022年12月31日的7.979亿美元增至2023年6月30日的8.197亿美元，增幅2.7%[181] 公司各类投资证券情况 - 截至2023年6月30日，公司可供出售投资证券为12.7655亿美元，较2022年12月31日的13.31443亿美元减少0.54893亿美元，降幅4.1%[161][164] - 截至2023年6月30日，公司持有至到期投资证券为7.54276亿美元，较2022年12月31日的7.66396亿美元减少0.1212亿美元，降幅1.6%[161][165] 公司贷款应收款情况 - 截至2023年6月30日，公司贷款应收款为42.51344亿美元，较2022年12月31日的40.50858亿美元增加2.00486亿美元，增幅4.9%[166][167] - 2023年上半年，公司新增贷款资金为2.717亿美元，商业和多户住宅建设贷款新增承诺为1.348亿美元[167] 公司CRE贷款情况 - 截至2023年6月30日，公司所有者占用和非所有者占用的CRE贷款为26.03402亿美元，较2022年12月31日的25.23672亿美元增加0.7973亿美元，增幅3.2%[168] 公司存款与借款情况 - 截至2023年6月30日，公司存款为55.79657亿美元，较2022年12月31日的59.0742亿美元减少3.27763亿美元，降幅5.5%[161] - 截至2023年6月30日，公司借款为4.5亿美元，而2022年12月31日无借款，增幅100%[161] - 总存款从2022年12月31日的5924840000美元降至2023年6月30日的5595543000美元，降幅5.6%[174] 公司贷款质量相关情况 - 非应计贷款从2022年12月31日的5906000美元降至2023年6月30日的4630000美元，降幅21.6%[169][170] - 应计贷款逾期90天以上金额从2022年12月31日的1615000美元增至2023年6月30日的2274000美元，增幅40.8%[169] - 贷款信用损失准备金从2022年的39696000美元增至2023年6月30日的46408000美元，增幅16.9%[171] 公司信贷额度与借款能力情况 - 截至2023年6月30日，公司与FHLB的信贷额度可用借款能力为12.2亿美元，无FHLB预付款项[176] - 截至2023年6月30日，公司通过贴现窗口和BTFP与FRB的信贷额度可用借款能力为8.597亿美元，有4.5亿美元BTFP借款[177] - 截至2023年6月30日，基于抵押资产，联邦住房贷款银行借款可用性为12.2亿美元，最大信贷额度为31亿美元[187] 公司证券回购协议与次级附属债券情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司证券回购协议出售额分别为3820万美元和4660万美元[178] - 2023年6月30日和2022年12月31日，次级附属债券净额分别为2160万美元和2150万美元[179] 公司普通股一级资本比率情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司普通股一级资本比率分别为12.8%和12.8%，银行分别为12.8%和12.9%[184] 公司经纪存款情况 - 截至2023年6月30日，公司有4470万美元经纪存款，占总存款的0.80%[185] - 公司流动性政策允许购买经纪存款，金额不超过银行总存款的15%[185] 公司总流动性情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总流动性分别为27.52207亿美元和29.15598亿美元[187] 模拟市场利率变动对净利息收入影响情况 - 2023年6月30日模拟市场利率上升100个基点，第1年净利息收入增加348.9万美元，增幅1.5%；第2年增加428.1万美元，增幅1.7%[192] - 2023年6月30日模拟市场利率上升200个基点，第1年净利息收入增加522.7万美元，增幅2.3%；第2年增加689.6万美元，增幅2.8%[192] - 2023年6月30日模拟市场利率下降100个基点，第1年净利息收入增加397万美元，增幅1.7%；第2年减少129.7万美元，降幅0.5%[192] - 2023年6月30日模拟市场利率下降200个基点，第1年净利息收入增加228.5万美元，增幅1.0%；第2年减少864.9万美元，降幅3.5%[192] 公司关键会计估计情况 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司关键会计估计（贷款预期信用损失准备、未使用承诺预期信用损失准备和商誉）无重大变化[188] 公司股息情况 - 公司董事会于2023年7月19日宣布每股0.22美元的季度股息，8月16日支付[182]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净利息收入减少400万美元，降幅6.7%，主要因利息支出增加740万美元，导致净息差下降35个基点 [77] - 二季度存款余额下降3.3%，主要发生在4月，后两个月相对平稳 [79] - 二季度有效税率从一季度的17.1%降至15.2%，2023年估计税率为16.3% [81] - 二季度非利息收入较上季度减少，主要因一季度有160万美元出售B类Visa股票一次性收益；非利息支出减少28万美元至4130万美元，预计三季度在4200万美元左右 [99] - 二季度净息差从一季度的3.91%降至3.56%，预计三季度继续下降但幅度减小，随着存款成本和余额稳定，有望实现息差稳定 [65] - 二季度计提信贷损失拨备190万美元，主要因贷款余额增加 [66] - 二季度净冲销额为4.9万美元，前六个月累计净冲销额为27.9万美元，低于历史平均水平 [84] - 核心一级资本充足率接近13%，总资本与风险加权资产比率保持在舒适的“资本充足”阈值之上，贷款存款比率为76%，有充足流动性支持贷款组合增长 [99] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 二季度商业贷款管道为4.73亿美元，低于上季度的5.87亿美元和去年同期的5.37亿美元；贷款增长1.24亿美元，高于历史水平 [86] - 二季度商业团队新贷款承诺为2.12亿美元，低于上季度的2.28亿美元和去年同期的2.83亿美元 [104] - 二季度新商业贷款平均利率为6.16%，较上季度提高19个基点；所有新贷款平均利率为6.27%，较上季度提高26个基点 [105] 抵押贷款 - 2023年二季度抵押贷款部门新贷款发放额为2500万美元，高于一季度的1700万美元，但低于去年同期的4000万美元；贷款管道为1300万美元，低于上季度的2500万美元和去年同期的2000万美元 [87] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要都会区情况改善，如西雅图表现越来越好，贝尔维尤在疫情期间一直良好，波特兰恢复较慢但也有进展 [39] - 存款市场竞争激烈，大型银行在CD和货币市场账户上推出价格优惠活动，客户也可轻松购买国债 [95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于支持现有客户，拓展新的优质客户关系，重点关注商业和工业贷款 [61] - 公司将继续谨慎管理费用，提高组织效率，应对通胀对薪酬成本的影响 [75] - 公司将继续坚持保守的信贷策略，加强贷款组合管理，确保信贷质量 [69] - 公司将密切关注市场动态，适时调整存款利率，以维护客户关系和存款稳定 [63] - 行业竞争激烈，大型银行在存款市场上具有价格优势，公司需通过提供优质服务和产品来吸引和留住客户 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业绩稳健，每股收益符合市场共识，但存款定价仍面临压力，预计全年持续 [61] - 预计未来几个季度贷款增长将保持强劲，但增速会适度放缓 [71] - 信贷质量保持强劲稳定，尽管预计未来信贷质量可能会有所下降，但公司有能力应对潜在的经济衰退 [67][69] - 公司拥有多元化的贷款组合和充足的流动性，能够应对市场挑战，并抓住潜在的市场机会 [88][107] 其他重要信息 - 公司从美联储银行定期融资计划借款4.5亿美元，偿还了现有的联邦住房贷款银行预付款，借款综合利率为4.72% [80] - 公司对非业主占用的办公室贷款进行了详细审查，未发现贷款评级下调情况，但将继续关注该领域的信用风险 [102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请剖析二季度存款趋势，存款是否已稳定，以及核心存款增长策略 - 二季度末存款情况趋于稳定，存款稳定与否主要取决于利率走势，公司正积极推进存款管道工作，与现有客户沟通以避免资金外流，并拓展新客户 [108][109] 问题2: 若贷款增长减半，存款能否稳定或增长，是否会继续增加借款 - 存款已基本稳定并在季度末略有上升，但存款竞争将持续，预计存款可能保持稳定，这取决于利率走势；目前不计划进一步借款，也不会提前偿还现有借款，除非出现存款大量流失的情况 [113][114][116] 问题3: 请量化存款管道，并说明从联邦住房贷款银行转向银行定期融资计划的时间 - 存款管道为1.18亿美元，主要是新存款客户带来的余额；上季度新开户客户带来的存款余额约为4600万美元，商业客户转移资金通常需要一定时间 [117][118] 问题4: 贷款预支或现有额度提款是否有季节性，二、三季度是否通常较强 - 文档未明确提及贷款预支或现有额度提款的季节性情况 [119] 问题5: 目前是否有更多招聘和市场拓展机会 - 公司愿意招聘高质量人才，但目前市场人员流动较少，近期可能只会进行小规模招聘，而非大规模团队引进 [3] 问题6: 请说明净息差稳定的时间线 - 难以预测净息差稳定的具体时间，预计三季度净息差压缩幅度将减小，当存款余额和成本稳定且不超过资产收益率时，净息差有望稳定 [128] 问题7: 请说明资本使用优先级，包括回购和并购情况 - 目前不计划在今年进行大规模股票回购，主要是考虑宏观环境和公司的保守策略；并购方面，疫情前的潜在交易已搁置，目前没有紧迫的并购机会，预计今年内不会有感兴趣的并购项目 [11][20] 问题8: 请说明三季度非利息支出预期 - 预计三季度非利息支出在4200万美元左右 [99][134]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 Common stock, no par value HFWA NASDAQ | Large accelerated filer | ☒ | Accelerated filer | ☐ ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入减少330万美元，降幅5.2%，主要因利息支出增加，净利息收益率下降7个基点，预计第二季度净利息收益率仍面临下行压力 [31] - 第一季度贷款增长7700万美元，年化增长率7.7%，贷款组合收益率为5.07%，较上一季度提高21个基点 [32] - 第一季度计息存款成本上升24个基点至0.49%，总存款余额下降2.3%，有保险存款占总存款的65%，资产负债表上此类账户存款总额为1.62亿美元 [33][34][35] - 第一季度非利息收入增加170万美元，主要因出售B类Visa股票获得一次性收益；非利息支出增加120万美元至4160万美元，预计第二季度非利息支出在200万美元左右 [37] - 第一季度计提信贷损失拨备180万美元，主要因贷款余额和未使用承诺增加以及贷款组合结构变化 [50] - 第一季度净冲销为23万美元，占平均总贷款的0.02%，相比之下，2022年第四季度净回收20.8万美元，2022年第一季度净回收49.4万美元 [67] - 一级资本充足率为8.3%，高于2022年第四季度的8.2% [48] - 投资证券未实现损失较上一季度下降17%，对权益产生积极影响 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第一季度商业团队新贷款承诺为2.28亿美元，低于上一季度的3.29亿美元，与2022年第一季度的2.22亿美元大致相当 [55] - 第一季度末商业贷款管道为5.87亿美元，高于上一季度的5.36亿美元和2022年第一季度末的5.27亿美元 [56] 抵押贷款业务 - 2023年第一季度抵押贷款部门新贷款发放额为1700万美元，低于2022年第四季度的1800万美元和2022年第一季度的3700万美元 [71] - 第一季度末抵押贷款管道为2500万美元，高于2022年末的800万美元和2022年第一季度末的2700万美元 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 市中心核心市场，特别是西雅图和波特兰，已出现严重困境，但公司在这些市场的风险敞口很小 [3] - 公司89%的可供出售证券和所有持有至到期证券由美国政府或政府机构担保，投资组合期限在五年以内，过去两个季度的新购买期限在三年以内 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望抓住市场动荡时期的机会，争取核心长期客户关系，支持市场和银行家，扩大客户基础 [1][8] - 公司继续专注于为客户提供优质定价，以维持客户关系，预计随着时间推移存款将趋于稳定 [42][43] - 公司将继续管理费用，推进内部技术建设，以提高运营效率 [92] - 公司对招聘团队持谨慎态度，更倾向于招聘个别人员，且团队需具有吸引力，主要关注所在的三州地区 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业在3月面临动荡，但公司存款流动主要与正常业务相关，预计随着时间推移存款将趋于稳定，贷款有望继续增长 [41][43] - 公司认为自身凭借保守的信贷策略和强大的资本实力，能够应对潜在的经济衰退 [74] - 公司对未来市场的不确定性持谨慎态度，但对业务发展仍保持乐观，认为有能力利用市场机会 [59] 其他重要信息 - 公司参与了美联储的银行定期融资计划，但尚未使用该工具 [48] - 公司在第一季度将三笔商业和工业贷款关系转为非应计贷款，总额为46.8万美元，但被160万美元的全额还款或本金维护所抵消 [38] - 公司密切关注办公贷款组合，截至季度末，受批评的办公贷款约为2200万美元，占所有办公贷款组合的近4%，与2022年末水平相近 [39] - 第一季度新开存款账户余额总计1.14亿美元，存款管道在季度末超过1.5亿美元，俄勒冈州和波特兰都会区的存款余额在第一季度以28%的年化率增长 [69] - 第一季度新商业贷款平均利率为5.97%，较上一季度提高25个基点；所有新贷款平均利率为6.01%，较上一季度提高50个基点 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款方面，利率请求是否放缓，4月存款余额是否稳定，以及未来利率和利润率的预期 - 3月中旬市场环境动荡，公司与客户进行了大量沟通，有助于稳定客户关系，但利率上升速度快于预期 [77][79] - 3月下旬存款开始趋于稳定，预计4月底情况将进一步改善，公司有信心通过新客户关系发展稳定和增加存款 [79][80] - 第一季度计息存款成本为49个基点，3月为64个基点，即期利率为78个基点，预计下一季度成本将高于第一季度 [83][84] - 第一季度利润率为3.73%，预计第二季度将降至3.60%左右，全年可能进一步下降，但不会降至3.50%以下 [88] 问题2: 1.5亿美元存款管道中无息存款的比例，以及与年初存款管道的比较 - 存款管道较2022年第四季度显著增长30% - 40%，主要是运营账户，虽有部分超额余额，但公司主要关注运营关系 [110] - 公司有更多存款收集人员，且贷款人员也有存款目标，3月报告显示业务活动活跃 [111] 问题3: 进入第二季度是否需要增加联邦住房贷款银行借款或经纪存款 - 公司在3月增加现金储备是为应对不确定性，目前资产负债表上仍有大量投资现金可抵消部分联邦住房贷款银行借款 [113][114] - 经纪存款会在3、6、9个月内到期，公司自季度末以来一直在减少联邦住房贷款银行借款，认为存款已开始稳定 [115] 问题4: 近期团队招聘对未来存款管道的影响 - 存款来自多个渠道，包括新销售团队、现有存款人员和关系银行家的积极拓展，未来情况取决于市场干扰程度 [119] 问题5: 利率回调后，债券组合中是否有可调整的部分以支持贷款增长 - 市场价格不稳定时公司未出售债券，若价格稳定或改善，可能会进行调整 [116] 问题6: 1.5亿美元存款管道是集中在一个都会区还是分布在多个地区 - 存款管道是全银行范围的，并非仅反映某个地区 [118] 问题7: 公司对股票回购的意愿 - 公司过去进行过股票回购，目前监管资本比率较强，但一级资本充足率仍受其他综合收益影响，虽有所改善但仍不确定是否会进入衰退，因此可能会参与回购，也可能等待，需视经济环境而定 [132] 问题8: 办公贷款组合的贷款价值比和市中心地区的 occupancy 率 - 约9500万美元的办公贷款为医疗办公贷款，风险较低，市场表现良好 [136] 问题9: 公司对进一步招聘的意愿和目标市场 - 公司一直关注并购机会，但目前可能会搁置，更倾向于招聘团队，且团队需有吸引力，主要关注所在的三州地区 [142] - 公司目前招聘重点是填补退休人员空缺，同时关注有潜力的个别人员 [130]