文章核心观点 - 哈特福德金融服务集团预计在2024年10月25日收盘后公布第三季度财报，盈利有望超预期，虽面临成本压力但具备未来增长潜力，同时推荐了其他可能超预期的金融公司 [1][2][9] 财报发布信息 - 哈特福德金融服务集团将于2024年10月25日收盘后公布第三季度财报 [1] 盈利预期 - 扎克斯对该公司第三季度每股收益的共识预期为2.49美元，较去年同期增长8.7% [1] - 过去七天第三季度盈利预期上调3美分至每股2.49美元，营收共识预期为46亿美元，同比增长9.7% [2] - 公司过去四个季度中有三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜率为13.1% [2] 盈利预测模型 - 公司盈利ESP为+2.27%，扎克斯评级为3，模型预测此次盈利可能超预期 [2][3] 业务增长因素 - 第三季度营收预计增长，商业、个人和团体福利业务保费增加，总净保费收入预计达57亿美元，同比增长8% [4] - 个人业务因战略提价和续保价格改善增长，房屋保险受益于有利费率和更高保险价值，个人业务保费预计达8.364亿美元，同比增长10% [4] - 商业业务因持续提价、新业务拓展等增长，保费预计达33亿美元，同比增长10.6%，但受巨灾损失部分抵消 [5] - 团体福利业务受益于保费增长、死亡率改善和理赔回收，营收预计达18亿美元，同比增长4.1% [5] - 第三季度投资表现可能受益于私募股权组合更高回报 [5] 盈利压力因素 - 盈利受福利、损失和理赔调整费用上升以及保险运营成本增加的压力 [6] - 利润率可能受数字、分析和数据科学能力投资的影响 [6] 股价表现 - 公司股价年初至今上涨51.8%，跑赢行业22.7%、金融板块19.3%和标准普尔500指数22.9% [7] 投资建议 - 公司战略提价、新业务拓展和数字能力投资为未来增长奠定基础，但投资者需考虑成本压力和通胀挑战，持股者可维持仓位，新投资者可等待更好时机 [9] 其他金融公司推荐 - MarketAxess Holdings盈利ESP为+1.62%，扎克斯评级为2，第三季度盈利预期为每股1.82美元，同比增长24.7%，过去四个季度三次超预期，平均惊喜率2.6% [10] - CME Group盈利ESP为+1.93%，扎克斯评级为2，第三季度盈利预期为每股2.60美元，同比增长15.6%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率2.7% [10] - Brighthouse Financial盈利ESP为+1.22%，扎克斯评级为2，第三季度盈利预期为每股4.50美元，同比增长6.1%，过去四个季度三次超预期，平均惊喜率3.8% [11]

文章核心观点 华尔街分析师预测哈特福德金融服务集团即将公布的季度报告中每股收益为2.49美元，同比增长8.7%，收入预计达46.2亿美元，同比增长9.7%，过去30天该季度每股收益共识预期下调0.8%，盈利预测变化对预测投资者对股票的反应至关重要，同时还给出了该公司多项关键指标的平均预测[1]。 盈利与收入预测 - 预计季度每股收益2.49美元，同比增长8.7% [1] - 预计收入达46.2亿美元，同比增长9.7% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.8% [1] 特定关键指标预测 收入相关 - 预计“财产与意外险 - 净投资收入”达4.886亿美元，同比变化+6.2% [2] - 预计“团体福利 - 净投资收入”达1.1761亿美元，同比变化 - 2.8% [3] 保费相关 - 预计“商业险 - 已赚保费”达32.6亿美元，同比变化+10.6% [2] - 预计“个人险 - 已赚保费”达8.7177亿美元，同比变化+11.2% [2] 比率相关 商业险 - 预计“商业险 - 赔付及理赔调整费用率”为60.4%，去年同期为58.9% [3] - 预计“商业险 - 费用率”为30.9%，去年同期为30.7% [3] - 预计“商业险 - 基础综合成本率”为87.6%，去年同期为87.8% [3] - 预计“商业险 - 综合成本率”为91.6%，去年同期为90.2% [3] 个人险 - 预计“个人险 - 赔付及理赔调整费用率”为79.6%，去年同期为83.7% [4] - 预计“个人险 - 费用率”为26.4%，去年同期为24.2% [4] - 预计“个人险 - 综合成本率”为106.0%，去年同期为107.9% [4] - 预计“个人险 - 基础综合成本率”为96.5%，去年同期为99% [4] 股价表现与评级 - 哈特福德金融服务集团股价过去一个月变化+4.9%，同期标准普尔500指数变化+4.5% [4] - 该公司Zacks评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [4]

文章核心观点 - 保险股票是今年美国股市的领先领域，公司重申对哈特福德金融服务集团（HIG）的买入评级，认为其盈利情况良好，技术面健康 [1] 保险行业表现 - 保险类股票是今年美国股市的领先领域，iShares美国保险ETF（IAK）即使在9月初小幅回调后仍上涨27%，跑赢标准普尔500指数超12个百分点 [1] - 金融类股票是下半年的赢家，价值投资取代成长投资成为主流 [1] 哈特福德金融服务集团（HIG）情况 财务与业绩 - 2023年第二季度，公司对HIG给出买入评级，当时该公司市盈率约为9，低于同行且远低于长期平均水平 [1] - 今年7月，HIG公布的季度业绩喜忧参半，第二季度非公认会计准则每股收益2.50美元，高于华尔街共识目标2.25美元，但营收65亿美元，同比增长7%，但比预期低7000万美元 [2] - 该公司净收入股本回报率为19.8%，核心收益股本回报率为17.4%，财产与意外险保费收入季度内增长12%，商业和个人业务板块均实现低两位数至中两位数的百分比增长 [2] - 分析师预计，到2026年，非公认会计准则每股收益将持续高速增长，今年每股收益可能略高于10美元，未来几年将加速增长至11.60美元，到2026年底线增长率将超10%，营收预计将实现低个位数至中个位数的增长 [2][3] 股东回报 - HIG股息收益率为1.64%，公司管理团队授权了一项新的33亿美元股票回购计划，从今年8月1日起至2026年底有效 [2] 估值情况 - 假设未来12个月正常化远期非公认会计准则每股收益为11美元，市盈率为12倍（略高于其长期平均水平10.6倍），则股价应接近132美元 [4] - 从市销率来看，HIG相对于行业中位数较为便宜，但市净率方面则相对较贵 [4] 市场情绪 - 卖方对HIG的看法越来越乐观，过去90天内有15次每股收益上调，而下调仅有3次 [7] 技术分析 - HIG是过去一年美国股市的大赢家之一，股价回报率超60%，几乎是标准普尔500指数表现的三倍 [10] - 股价在3月至7月经历了数月的盘整期，之后继续上涨，目前股价高于200日移动平均线超20%，相对强弱指数（RSI）动量读数较高，可能存在“超买”风险，但在103 - 105美元的前期阻力位应会获得支撑，整体上多头控制主要趋势，上涨势头有望持续 [10][11] 未来事件 - 华尔街地平线提供的企业事件数据显示，HIG 2024年第三季度财报日期暂定为10月24日周四盘后，但尚未确认 [8][9]

文章核心观点 - 哈特福德金融服务集团股票仍获买入评级，公司净资产收益率（ROE）有提升潜力，新回购计划提升了资本回报，远期股东收益率可达6.4% [1] ROE有望因收入结构有利变化进一步上升 - 公司ROE近期稳步上升，2021财年为12.7%，2022财年和2023财年分别升至14.5%和15.8%，2024年第二季度同比扩大3.8个百分点、环比扩大0.8个百分点至17.4% [2] - 截至2024年第二季度末的过去12个月，公司68%的收入来自财产与意外险（P&C）业务，该业务2024年第二季度ROE为18.9%，比团体福利业务高250个基点，若P&C业务收入贡献增加，整体ROE有望提升 [2] - 公司在9月4日的会议上表示将扩大P&C业务承保范围和产品组合，2024年初任命经验丰富人员负责P&C业务中的中大型商业子业务，显示其拓展P&C业务收入贡献的决心 [2][3] - 2024年第二季度P&C业务保费同比增长12%，团体福利业务保费同比仅增长2%，考虑公司近期表态和人事变动，P&C业务未来可能继续较快扩张 [3] - 基于18%的ROE、8%的股权成本和3%的永续增长率假设，公司合理市净率（P/B）应为3.0倍，目前公司P/B为2.2倍，若达到目标倍数，股价有36%的潜在上涨空间 [3] 新回购计划可能提高股东收益率 - 公司在9月会议上强调产生了过剩资本，并推出新的股票回购计划 [5] - 2024年第二季度公司董事会批准了一项33亿美元的股票回购计划，有效期至2026年底，规模比2022年年中启动的上一个两年期回购计划大9% [5] - 公司预计季度股票回购额将从第二季度的3.5亿美元增至第三季度及以后的4亿美元，按此计算，未来12个月回购收益率约为4.8% [5] - 假设公司继续按过去四个季度每股0.47美元的标准进行季度股息分配，未来12个月股息收益率为1.6%，且公司暗示将维持当前股息支付水平 [5] - 公司远期股东收益率（回购收益率与股息收益率之和）预计为6.4% [5] 结论 - 若公司ROE提升至18%，P/B倍数有望重估至3.0倍，且公司股东收益率达6.4%，估值重估潜力和良好的资本回报前景支持买入评级 [7]

文章核心观点 介绍保险行业几家公司2024年第二季度财报情况、业绩表现及未来盈利预期，包括盈利、营收、资产、负债等指标变化，还提及股票评级和回购计划 [2][7][9] 各公司业绩情况 帕洛玛控股公司（PLMR） - 2024年第二季度每股收益共识预期为1.11美元，同比提高29.1% [2] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为15.10% [23] - 目前盈利预期差为+3.00%，Zacks评级为2（买入） [34] 保德信金融公司（PRU） - 过去四个季度中一个季度盈利超预期，三个季度未达预期，平均超预期幅度为0.23% [3] - 2024年第二季度每股收益共识预期为3.43美元，同比提高16.7% [37] - 目前盈利预期差为+0.11%，Zacks评级为3 [37] 美国再保险集团（RGA） - 2024年第二季度每股收益共识预期为4.94美元，同比上涨12.3% [7] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为19.48% [35] - 目前盈利预期差为+2.81%，Zacks评级为1 [7] 哈特福德金融服务集团（HIG） 整体业绩 - 2024年第二季度调整后每股运营收益为2.50美元，超Zacks共识预期10.6%，同比增长33% [9] - 运营收入为44.6亿美元，同比增长9.4%，但未达共识预期44.9亿美元 [24] - 税前净投资收入为6.02亿美元，同比增长11.5%，但未达共识预期1% [25] - 第二季度税前收入为9.12亿美元，同比增长35.7% [26] 各业务板块表现 - **商业险业务**：潜在综合比率同比改善90个基点至87.4%，得益于潜在损失及损失调整费用比率改善70个基点 [13] - **团体福利业务**：损失比率同比改善320个基点至68.9%，因索赔严重程度和长期残疾索赔发生率降低 [16] - **财产与意外险（P&C）业务**：收入为35亿美元，同比增长8.5%，未达Zacks共识预期3.1%；核心收益为5.51亿美元，同比增长11.8% [27] - **个人险业务**：收入为9.24亿美元，同比增长12.7%，超共识预期5.4%；本季度核心亏损400万美元 [28] - **P&C其他业务**：收入同比增长2.6%至18亿美元，超Zacks共识预期1.1%；核心收益为1.78亿美元，同比增长33.8% [30] - **哈特福德基金业务**：收入为2.61亿美元，同比增长4.8%，未达Zacks共识预期0.6%；核心收益为4300万美元，同比下降2.3% [17] 财务状况 - 第二季度末现金为1.54亿美元，高于2023年末的1.26亿美元；总投资为569亿美元，高于2023年末的559亿美元 [19] - 股东权益从2023年末的153亿美元增至157亿美元 [20] - 过去12个月核心收益的股权回报率在第二季度末同比提高380个基点至17.4% [21] 股票相关 - 目前Zacks评级为3（持有） [22] - 通过3.5亿美元股票回购和1.4亿美元普通股股息向股东返还4.9亿美元；2024年7月1日至7月24日回购价值1.05亿美元股票；截至2024年6月30日，30亿美元股票回购计划剩余回购额度为6.48亿美元；2024年8月1日至2026年12月31日获批33亿美元新股票回购授权 [33] 其他信息 - 哈特福德金融服务集团第二季度收入为1600万美元，同比持平 [4] - 债务达44亿美元，较2023年12月31日数据略有上升 [5] - 该业务板块日均管理资产同比增长5%，达1341亿美元 [6]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度业绩出色,核心收益达7.5亿美元,每股2.5美元,过去12个月的核心收益ROE达17.4% [31] - 商业险业务表现出色,收入增长11%,基础合并比率87.4% [31] - 个人险业务收入增长14%,利润率有所改善 [36][37] - 团险业务核心收益率达10%,表现出色 [42] - 投资组合收益良好,净投资收益602百万美元,总投资收益率4.4% [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 商业险 - 小商业险业务收入增长8%,基础合并比率86.8%,持续保持优秀表现 [32] - 中大型商业险业务收入增长13%,基础合并比率89.6%,保持强劲增长和盈利能力 [33][34] - 全球专业险业务收入增长14%,基础合并比率85.2%,创下1亿美元季度保费新高 [35][15][16] 个人险 - 汽车险续保价格上涨23.5%,家庭险续保价格上涨14.9% [36] - 汽车险基础合并比率有所改善,预计全年可实现5-6个百分点的改善 [37][38] 团险 - 核心收益率达10%,表现出色 [42] - 全年承保费增长2%,保持良好的续保率 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业险价格上涨6.6%,不含工伤险为9.5%,其中责任险和溢额险价格上涨明显 [18][51][54] - 商业财产险价格上涨仍保持双位数,但有所放缓 [19][75] - 工伤险价格略有上涨 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于严格的承保和定价执行、产品和渠道拓展、人才发展和卓越客户体验 [9][29] - 商业险业务持续强劲增长,利用行业领先的定价和数据分析能力获得新业务 [12][13][14] - 全球专业险业务快速发展,成为公司重要的利润增长引擎 [15][16] - 公司持续投资于财产险业务,在有利的市场环境下保持谨慎的风险偏好 [17] - 个人险业务正在通过价格调整、风险细分等措施实现目标利润率 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境总体有利,就业市场稳健,工资增长有利于工伤险和残障险业务 [28] - 行业竞争环境仍然激烈,但公司凭借卓越的承保能力、创新的产品和技术、优秀的人才团队保持领先地位 [20][21][22] 其他重要信息 - 董事会批准新的30.3亿美元股票回购计划,未来每季度回购规模将提升至4亿美元 [45][46][47] - 公司在财务报告中披露了与Navigator和A&E有关的递延收益摊销情况 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Elyse Greenspan 提问** 商业险价格环境是否会继续改善,尤其是责任险和溢额险方面 [51][52][54] **Chris Swift 和 Morris Tooker 回答** 公司将继续保持定价纪律,密切关注损失趋势,并根据需要持续提价,尤其是责任险和溢额险方面 [52][54][55] 问题2 **Andrew Kligerman 提问** 全球专业险业务的增长情况,尤其是再保险业务 [59][60][61] **Chris Swift 和 Morris Tooker 回答** 全球专业险业务增长强劲,再保险业务增长18%,其中财产险增长24%,责任险增长12% [60][61][62][63] 问题3 **Brian Meredith 提问** 商业财产险价格情况,大账户和小账户有何差异 [73][74][75] **Chris Swift 和 Morris Tooker 回答** 整体商业财产险价格仍保持双位数增长,但有所放缓,小商业账户价格涨幅最高,大账户有一定竞争压力 [74][75]

业绩总结 - 2024年第二季度核心收益为7.5亿美元，每股收益（EPS）为2.50美元，股本回报率（ROE）为17.4%[24] - 2024年第二季度净收入为7.38亿美元，同比增长35%[24] - 2024年第二季度核心收益为31亿美元，较2023年第二季度的23.5亿美元增长32%[123] - 2024年第二季度的核心收益回报率（ROE）为17.4%，相比2023年第二季度的13.6%有所提升[122] - 2024年第二季度的净投资收入为6.02亿美元，较2023年第二季度的5.4亿美元有所增加[106] 用户数据 - 2024年第二季度财产与意外险（P&C）净保费增长12%，其中商业险增长11%，个人险增长14%[14] - 2024年第二季度商业险书面保费为35亿美元，同比增长11%[35] - 2024年第二季度个人险的综合比率为107.4，较2023年第二季度的114.9有所改善[55] - 2024年第二季度的团体人寿损失率为74.9%，较2023年第二季度改善9.2个百分点[80] - 2024年第二季度的团体残疾损失率为67.1%，与2023年第二季度基本持平[81] 投资与回购 - 2024年第二季度的投资净收入为6.02亿美元，受益于更高的投资资产水平和再投资于更高利率的影响[19] - 公司已回购3.5亿美元的股票，并支付了1.4亿美元的普通股股东分红[16] - 公司宣布新的33亿美元股票回购授权，计划在2026年前执行[17] - 2024年第二季度的股东回报总额为4.9亿美元，其中包括3.5亿美元的股票回购和1.4亿美元的普通股股息[128] 其他财务数据 - 2024年第二季度的全保持续保费同比增长2%[82] - 2024年第二季度的书面保费为15.69亿美元，较2023年第二季度的16.07亿美元略有下降[89] - 截至2024年6月30日，公司累计转让金额为14.38亿美元，税前，剩余限额为6200万美元[148] - 截至2024年6月30日，已记录的递延收益为7.88亿美元，税前，计入其他负债[148] - 截至2024年6月30日，资产负债表上的递延收益总额为9.36亿美元，税前（包括1.48亿美元的NAV ADC和7.88亿美元的A&E ADC）[152] 市场动态 - 2024年第二季度的共同基金和ETF净流出为11亿美元，较2023年第二季度的13亿美元有所减少[93] - 2024年第二季度的投资组合中，约94%的信用投资组合为投资级别，72%的固定到期债务评级为A或更高[108]

文章核心观点 - 介绍哈特福德金融服务集团2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及分析师预期的对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][3][4] 营收与每股收益情况 - 2024年第二季度营收44.6亿美元，同比增长9.4%，比Zacks共识预期的44.9亿美元低0.65% [1] - 同期每股收益2.50美元，去年同期为1.88美元，比共识预期的2.26美元高10.62% [1] 关键指标表现 - 商业险业务方面，损失及损失调整费用率为58.4%，低于六位分析师平均预期的60.3%；费用率为31.1%，与预期持平；潜在综合比率为87.4%，低于预期的88.7%；综合比率为89.8%，低于预期的91.6% [3] - 财产与意外险业务净投资收入4.71亿美元，低于六位分析师平均预期的4.7621亿美元，同比增长13.5% [3] - 商业险已赚保费31.2亿美元，低于六位分析师平均预期的31.7亿美元，同比增长8.1% [3] - 个人险已赚保费8.49亿美元，高于六位分析师平均预期的8.3637亿美元，同比增长11.7% [3] - 团体福利业务净投资收入1.12亿美元，低于六位分析师平均预期的1.2124亿美元，同比下降0.9% [3] - 个人险手续费收入800万美元，高于六位分析师平均预期的792万美元，同比增长14.3% [3] - 商业险手续费收入1100万美元，高于六位分析师平均预期的1050万美元，同比增长10% [3] - 团体福利业务已赚保费16.1亿美元，低于六位分析师平均预期的16.3亿美元，同比增长2.2% [3] - 财产与意外险总已赚保费39.7亿美元，低于六位分析师平均预期的40.1亿美元，同比增长8.9% [3] 股价表现 - 哈特福德金融服务集团近一个月股价回报率为 -0.3%，与Zacks标准普尔500综合指数变化相同 [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

财务业绩 - 公司2024年上半年总收入为129.05亿美元，同比增长7.9%[16] - 2024年上半年净收入为14.91亿美元，同比增长37.7%[16] - 2024年上半年每股收益为4.92美元，同比增长45.1%[16] - 公司2024年第二季度净收入为7.38亿美元，同比增长34.9%[33] - 公司2024年上半年普通股加权平均股数为3.013亿股，同比减少4.7%[33] - 公司2024年第二季度每股收益为2.44美元，同比增长41.0%[33] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为23.57亿美元，同比增长186.6%[26] 收入构成 - 商业线总收入为31.32亿美元，同比增长8.1%[38] - 个人线总收入为8.57亿美元，同比增长11.7%[38] - 团体福利总收入为16.65亿美元，同比增长2.1%[38] - 哈特福德基金总收入为2.53亿美元，同比增长3.7%[38] - 公司总收入为10.0亿美元，与去年同期持平[38] - 总收入为64.86亿美元，同比增长7.2%[38] - 非保险业务收入为3.64亿美元，同比增长3.4%[40] 资产负债情况 - 2024年6月30日总资产为790.46亿美元，较2023年12月31日增长2.9%[20] - 2024年6月30日股东权益为156.80亿美元，较2023年12月31日增长2.3%[20] - 2024年6月30日未偿付赔款准备金为433.23亿美元，较2023年12月31日增长2.4%[20] - 公司总资产为30.42亿美元，较上年同期增加了5.58亿美元[60] - 公司持有的固定收益证券总公允价值为27.99亿美元，较上年同期增加了5.62亿美元[60] - 公司持有的公允价值选择权证券总公允价值为1.6亿美元，较上年同期减少了0.7亿美元[60] - 公司持有的权益证券总公允价值为0.58亿美元，与上年同期持平[60] - 公司持有的短期投资总公允价值为0.25亿美元，较上年同期减少了0.01亿美元[60] - 公司持有的资产支持证券(ABS)总公允价值为0.08亿美元，较上年同期减少了0.08亿美元[60] - 公司持有的抵押贷款支持证券(CMBS)总公允价值为1.9亿美元，较上年同期减少了0.51亿美元[60] - 公司持有的企业债券总公允价值为20.61亿美元，较上年同期增加了1.38亿美元[60] - 公司持有的住宅抵押贷款支持证券(RMBS)总公允价值为0.4亿美元，较上年同期减少了0.29亿美元[60] 投资组合情况 - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的固定收益证券投资组合中,分别有4.08万亿美元和3.98万亿美元[87] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的固定收益证券投资组合中,分别有2.39亿美元和4.18亿美元的未实现收益[87] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的固定收益证券投资组合中,分别有24.41亿美元和23.05亿美元的未实现亏损[87] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的固定收益证券投资组合中,分别有19百万美元和21百万美元的信用损失准备金[83][84] - 公司在2024年第二季度和2023年第二季度,分别实现了5900万美元和6400万美元的固定收益证券销售亏损[75] - 公司在2024年第二季度和2023年第二季度,分别实现了1400万美元和1000万美元的权益证券净收益[75] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日,分别有6357百万美元和6087百万美元的抵押贷款账面价值[72] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日,分别有395百万美元和371百万美元的固定收益证券应计投资收益[78] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日,分别有22百万美元和20百万美元的抵押贷款应计投资收益[78] - 公司在2024年第二季度和2023年第二季度,分别实现了1百万美元的公允价值选择权资产公允价值变动收益和3百万美元的公允价值选择权资产公允价值变动亏损[72] - 公司固定到期日投资组合的公允价值为40,814百万美元，较2023年12月31日的39,818百万美元有所增加[89] - 公司投资组合中没有任何单一发行人的投资敞口超过公司股东权益的10%[92] - 公司固定到期日投资组合中有2,441百万美元的未实现亏损，主要集中在企业债券、住宅抵押贷款支持证券、市政债券和商业抵押贷款支持证券[93][94][95] - 公司对于这些处于未实现亏损状态的固定到期日投资没有出售的意图，也不预期被要求出售[96] - 公司对于抵押贷款组合计提了48百万美元的预期信用损失准备，较2023年12月31日的51百万美元有所下降[99] - 公司抵押贷款组合的加权平均贷款价值比为55%，加权平均债务服务覆盖率为2.57倍[100][101][102] - 公司对于个别出现财务困难的借款人单独计提了预期信用损失准备，但截至2024年6月30日没有这类贷款[98] - 公司未持有任何持有待售的抵押贷款[98] - 公司未对抵押贷款组合进行任何展期或重组[98] - 公司持有的抵押贷款总额为61

财务业绩 - 公司2024年6月30日季度净收入为7.38亿美元，同比增长35.6%[1] - 公司2024年6月30日季度核心收益为7.50亿美元，同比增长27.6%[1] - 公司2024年6月30日季度每股基本收益为2.48美元，每股摊薄收益为2.44美元[1] - 公司2024年6月30日季度每股核心收益为2.54美元，每股摊薄核心收益为2.50美元[1] - 公司2024年6月30日季度总收入为64.86亿美元，同比增长7.3%[1] - 公司2024年6月30日季度总资产为790.46亿美元，较上季度增长1.7%[1] - 公司2024年6月30日每股账面价值为52.20美元，剔除累计其他综合收益后为62.63美元[1] - 公司2024年6月30日净资产收益率为19.8%，核心收益净资产收益率为17.4%[13] - 公司2024年3月31日季度净收入为7.53亿美元，同比增长40.8%[1] - 公司2024年3月31日季度核心收益为7.09亿美元，同比增长32.1%[1] - 公司总收入为64.19亿美元，同比增长8.6%[14] 业务板块表现 - 商业线业务净收入为5.40亿美元，同比增长18.0%[16] - 个人线业务净收入为-1,100万美元，同比下降81.7%[16] - 集团福利业务净收入为1.71亿美元，同比增长41.3%[16] - 哈特福德基金业务净收入为4,400万美元，同比增长-2.2%[16] - 商业线业务核心收益为5.51亿美元，同比增长11.9%[18] - 集团福利业务核心收益为1.78亿美元，同比增长34.6%[18] - 哈特福德基金业务核心收益为4,300万美元，同比增长5.0%[18] 资产负债表 - 公司总资产为1,326.7亿美元，较2023年12月31日增长2.1%[19] - 总资产为790.46亿美元，较上年同期增长2.9%[20] - 总负债为633.66亿美元，较上年同期增长3.1%[20] - 总股东权益为156.80亿美元，较上年同期增长2.3%[20] - 总债务为43.63亿美元，较上年同期增加0.2%[21] - 总资本化率为22.0%，较上年同期下降0.2个百分点[21] - 总债务和优先股资本化率为23.7%，较上年同期下降0.2个百分点[21] - 总收益对总固定支出比率为17.1倍，较上年同期提高2.5倍[21] - 投资组合总额为568.90亿美元，较上年同期增长1.7%[20] - 保费应收款和代理商余额净额为63.35亿美元，较上年同期增长13.0%[20] - 商誉为19.11亿美元，与上年同期持平[20] 产险业务 - 2024年6月30日产险业务净收入为15.55亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务核心收益率为18.9%[27] - 2024年6月30日产险业务投资收益为9.3亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务税前利润为14.22亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务税后净利润为11.55亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务当年发生赔付率为58.9%[27] - 2024年6月30日产险业务以前年度赔付调整为-1.71亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务毛承保保费为86.59亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务未赚保费准备金增加8.28亿美元[27] - 2024年6月30日产险业务佣金及其他承保费用为12.97亿美元[27] - 公司2024年第二季度商业险业务总保费为35.4亿美元，同比增长12.1%[33] - 公司2024年第二季度商业险业务投资收益为4.02亿美元，同比增长10.4%[33] - 公司2024年第二季度商业险业务核心利润为5.51亿美元，同比增长11.8%[33] - 公司2024年第二季度商业险业务合并比率为93.6%，同比下降2.6个百分点[31] - 公司2024年第二季度商业险业务核心合并比率为89.5%，同比下降1.6个百分点[31] - 公司2024年第二季度商业险业务赔付率为63.3%，同比下降2.6个百分点[31] - 公司2024年第二季度商业险业务上一年度赔付调整为-2.9个百分点，同比下降1.4个百分点[31] - 公司2024年第二季度商业险业务费用率为30.1%，与上年同期持平[31] - 公司2024年第二季度商业险业务股东净利润为5.4亿美元，同比增长18.1%[33] - 公司2024年上半年商业险业务总保费为69.02亿美元，同比增长9.8%[33] - 公司第二季度商业线业务承保利润为3.19亿美元[39] - 商业线综合成本率为89.8%，较上年同期下降2.1个百分点[39] - 小型商业线综合成本率为88.8%，较上年同期下降2个百分点[40] - 中大型商业线综合成本率为95.0%，较上年同期下降0.5个百分点[40] - 全球专业险综合成本率为85.6%，较上年同期下降2.4个百分点[40] - 公司第二季度承保利润为6.2亿美元，同比增长36%[39] - 公司第二季度总赔付率为58.4%，较上年同期下降1.8个百分点[39] - 公司第二季度费用率为31.3%，较上年同期下降0.2个百分点[39] 个人保险