公司背景 - Hims & Hers Health 是一家成立于2017年的远程医疗公司 专注于为 stigmatized conditions 提供药物 无需直接与医生交谈 [3] 投资组合 - Hims & Hers Health 是作者投资组合中最大的持仓 占比15% [3] 作者背景 - 作者曾投资房地产 拥有八处价值超过百万美元的房产 后转向股票投资 [1] - 作者的目标是提供深入且易于理解的企业分析 [1]

核心观点 - Hims & Hers Health (HIMS) 股票近期呈现下跌趋势，主要受到宏观趋势和GLP-1相关新闻的影响，但仍被视为值得关注的成长型股票 [1] 股票表现 - Hims & Hers Health (HIMS) 股票价格在2024年12月18日收盘时下跌了7.67% [1] 市场背景 - 股票价格的下跌与宏观趋势和GLP-1相关新闻有关 [1] 投资建议 - 尽管股票充满噪音，但投资者应关注其潜在的成长性 [1]

公司表现 - Hims & Hers Health Inc (HIMS) 股价今日下跌8.4%至26.15美元 表现逊于大盘 [1] - 公司股价自11月27日创下的35.02美元历史高点以来已下跌超过20% 目前正在测试50日移动平均线支撑位 [2] - 今年以来 HIMS股价累计上涨189.9% [2] 市场环境 - 公司股价下跌主要受FDA宣布礼来公司减肥药短缺问题得到解决的影响 [1] - 11月14日亚马逊进入远程医疗服务领域后 HIMS股价也出现大幅下跌 [2] 投资者情绪 - 近期做空兴趣增加25.9% 空头头寸达到4262万股 占流通股的23.1% [3] - 14家覆盖该股的券商中 9家给予"持有"或更低的评级 [3] 波动性表现 - 过去12个月 HIMS股票持续超越波动性预期 在Schaeffer波动性评分卡中获得91分（满分100） [3]

行业背景 - 远程医疗行业在疫情期间经历了需求激增，但随着线下医疗服务恢复，需求显著下降 [2] - 远程医疗行业面临监管和法律风险，且市场因疫情期间的需求激增而饱和 [2] 公司表现 - Hims & Hers Health (HIMS) 在同行表现不佳的情况下，股价表现优异，过去30天股价上涨48.90%，年初至今回报率达224.22% [3] - 公司拥有多元化的产品组合，不仅提供虚拟咨询，还提供广泛的非处方产品和订阅服务，覆盖多种健康问题 [4] - 公司连续四个季度实现盈利超预期 [4] 高管交易 - 公司首席执行官 Andrew Dudum 在12月13日至17日期间，分八次出售了总计204,907股公司股票，总价值约624万美元 [6][8] - 这些交易是根据8月28日通过的10b5-1计划进行的，属于预先安排的交易 [8] 财务指标 - 公司当前市盈率（P/E）为70.15，远期市盈率为67.10 [9] - 2024年第三季度财报显示，公司收入同比增长77%，订阅用户数量同比增长44% [10] 投资风险 - 尽管公司表现出强劲增长，但潜在投资者需要具备较高的风险承受能力 [10]

文章核心观点 - Hims & Hers Health在个性化医疗市场表现出色，2024年增长强劲，虽面临竞争和监管等挑战，但凭借创新模式和战略规划有望长期成功 [1][3][23] 公司表现 - 过去一个月公司股价上涨43%，远超行业5.5%的涨幅 [1] - 第三季度营收4.016亿美元，同比增长77%，每股收益32美分符合分析师预期 [2] - 公司拥有超200万订阅用户，超50%使用个性化解决方案 [2] 发展规划 - 2024年预计营收超15亿美元，扩大订阅用户基础，年底EBITDA利润率达15% [4] - 2025年预计营收20.5亿美元，同比增长40.2% [4] - 2025年计划推出利拉鲁肽（首个通用GLP - 1药物）扩展减肥产品 [7] - 到2030年增加订阅用户数量，投资附属药房和制造能力 [15] 增长驱动因素 - 创新的个性化医疗模式、减肥和皮肤科产品进步及技术应用提升客户体验 [3] - 致力于让高质量医疗服务惠及不同人群，减肥产品价格实惠吸引广泛客户 [5] - 减肥业务引入GLP - 1药物成功，年营收达1亿美元，患者留存率高 [6][7] - 2024年扩展五个核心专科的个性化解决方案，满足个人需求，提高用户留存 [8] - 专有AI工具和机器学习能力提升客户体验，减少医生行政负担 [10][11] 市场机会 - 减肥市场因美国肥胖问题有增长潜力，公司综合方案和个性化护理将加强市场地位 [13][14] - 公司可在地理和新专科领域扩展业务，收购设施助力进入相邻市场 [15] - 提供大众价格的个性化解决方案，服务服务不足人群，低收入社区订阅用户增长显著 [17] 面临挑战 - 个性化医疗市场竞争激烈，有品牌和资源优势的竞争对手可能威胁公司增长 [20] - 扩大运营面临供应链、成本和质量管理挑战，监管复杂影响业务扩展 [22] 股票评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有），成长评分A，动量评分B，投资者可买入但需谨慎，现有股东可继续持有 [24]

文章核心观点 - 订阅Beyond the Wall Investing可节省银行股票研究报告费用并获取最新高质量分析，同时介绍Hims & Hers Health公司及Beyond the Wall Investing投资组特点 [1] 分组1：Beyond the Wall Investing相关 - 订阅Beyond the Wall Investing每年可节省数千美元银行股票研究报告费用并获取最新高质量分析 [1] - Beyond the Wall Investing投资组特点包括基本面投资组合、机构投资者见解每周分析、基于技术信号的短期交易想法定期提醒、应读者要求提供股票反馈及社区聊天 [1] 分组2：Hims & Hers Health公司相关 - Hims & Hers Health是总部位于旧金山、市值67亿美元的公司，提供远程医疗解决方案，连接美国、英国等地患者与合格医生 [1]

文章核心观点 - Hims & Hers Health公司股票即使在年初至今大幅反弹后仍被大幅低估，35%的折扣极具吸引力，因其是一家成功利用强劲长期趋势的前景光明的企业 [1] 分析师背景 - 分析师有IT背景，七年前开始管理家庭投资组合进入美国股市，通过长期掌握上市公司基本面分析获得投资决策自信，其经验使其深刻理解风险、回报及两者间微妙平衡 [1] 分析师发文目的及风格 - 分析师希望分享见解并为投资者社区做贡献，在Seeking Alpha开启写作新篇章，文章将清晰精准、无行话，便于不同经验水平投资者理解 [1] 分析师能力范围 - 分析师的IT背景使其在分析科技股复杂情况时有独特视角，且其知识追求超越科技领域，涵盖不同行业并挖掘经济领域有前景的投资机会 [1] 分析师邀请 - 分析师邀请不同经验水平投资者一同探索市场、进行深入分析，以实现共同财务成功 [1]

文章核心观点 特朗普政府提名马蒂·马卡里博士为美国食品药品监督管理局（FDA）专员，若获参议院批准，其任职将使远程医疗公司及其股票受益，文中介绍了两家可能受益的远程医疗公司股票 [1] 分组1：Hims & Hers Health公司情况 - 该公司是热门远程医疗平台提供商，提供性健康、焦虑、护肤、生发和减肥等一系列医疗保健治疗服务，业务增长迅速，加入GLP - 1化合物后增长进一步加速 [2] - 2024年第三季度财报显示，公司营收同比增长77.1%至4.0156亿美元，超出市场预期的3.822亿美元；每股收益超出市场预期22美分，达到32美分；订阅用户同比激增44%至200万 [2] - 由于GLP - 1药物短缺，Hims得以销售GLP - 1的复合版本药物；2024年10月2日，FDA应礼来公司要求突然将替尔泊肽从短缺名单中移除，Hims & Hers认为替尔泊肽和诺和诺德的司美格鲁肽仍存在短缺，其GLP - 1供应追踪器显示有8万用户报告无法获取品牌版GLP - 1药物 [3][4][5] - 马卡里博士支持FDA透明化和远程医疗，可能会支持复合药物制造商，其被提名的消息使HIMS股价上涨18%，若参议院最终确认其任命，公司有望继续受益 [6] 分组2：Teladoc公司情况 - Teladoc是最大的远程医疗平台，拥有超7000名包括董事会认证医生和治疗师在内的持牌医疗服务提供商网络，其BetterHelp部门提供按需心理健康虚拟问诊服务；疫情期间公司业务呈抛物线式增长，但随着患者恢复线下就诊，股价从2021年2月的308美元高点下跌96%，截至2024年11月29日收盘为11.98美元 [7] - 2024年第三季度，公司每股亏损收窄至19美分，超出市场预期9美分；营收同比降幅收窄至3.8%，达到6.406亿美元，远超市场预期的6.3118亿美元；美国市场营收同比下降5.8%至5.3616亿美元，国际市场营收同比增长14.8%至1.0435亿美元；美国综合医疗会员数量增至9390万，创历史新高 [8] - 公司上调2024年第四季度营收指引，预计营收同比持平至增长2.5%，即6.46亿美元至6.62亿美元，高于市场预期的6.3302亿美元；调整后息税折旧摊销前利润预计降至8330万美元，较2023年第三季度下降6%；综合医疗部门调整后息税折旧摊销前利润预计增长8%至6800万美元，BetterHelp部门预计同比下降41%至1520万美元 [9][10] - 高盛首次覆盖TDOC股票，给予买入评级和14美元的目标价，分析师大卫·罗曼认为会员数量将在慢性护理业务带动下持续增长，BetterHelp业务预计2026年恢复增长 [10]

公司概述 - Hims & Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS) 是一家利用技术平台提供个性化、可及性强的健康和保健服务的公司，引领快速增长的健康和保健市场 [1] - 公司是订阅式医疗保健的先驱，推动了可观的收入和订阅用户增长 [1] 分析师背景 - Yiannis Zourmpanos 是 Yiazou IQ 的创始人，该平台提供 AI 驱动的股票研究报告 [1] - 分析师曾在 Deloitte 和 KPMG 从事外部/内部审计和咨询工作 [1] - 分析师拥有特许公认会计师资格，是 ACCA 全球的资深会员，并拥有英国商学院的学士和硕士学位 [1] 投资风格 - 专注于 GARP/价值股票，即高质量、价格合理的业务，具有强大的护城河和显著的增长潜力 [1] - 优先考虑基本面，寻找交易价格低于内在价值的股票，并确保有明确的边际安全 [1] - 采用长期投资方法（5-7 年），旨在通过复利积累财富，同时强调下行保护，并在市场不确定性期间采取逆向观点 [1]

文章核心观点 - 因FDA新领导似乎青睐Hims & Hers商业模式，该公司股价周一大涨 [1] 公司动态 - 特朗普宣布FDA新负责人后，Hims & Hers股价周一盘中一度飙升23%，该负责人与类似Hims & Hers的业务有联系 [1] - 视频发布于2024年11月25日，使用的股价为当日收盘价 [2]