报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对烯烃类期权（纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯、聚丙烯）的期货市场数据、期权因子、行情进行了解析并给出策略建议，各品种合约价格有涨跌，隐含波动率多维持在均值上方波动，部分品种持仓量PCR处于不同水位，部分品种因成交量、持仓量过小或较小不建议方向性策略，部分品种有相应波动性策略建议[7][23][39][57][72] 根据相关目录分别进行总结 纯苯期权（BZ） - 标的期货市场数据：bz2610合约昨日收盘价7593元，较前日跌13元、跌幅0.17％，成交量31017手、较前日增31017手，持仓量26843手、较前日增1193手[4][7] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量869、量变化 - 160，持仓量2584、仓变化140；看跌期权成交量811、量变化309，持仓量2146、仓变化196；成交量PCR 0.93、量PCR变化0.45，持仓量PCR 0.83、仓PCR变化0.03[5] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价7600，压力位8200，支撑位7300，加权隐波率32.31%、加权隐波率变化1.44%，年平均隐波率34.64%，HISV20 37.75%[6] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.3464上方水平波动，持仓量PCR收报于0.8305、位于近一年来的48.57%水位[7] - 策略建议：方向性策略因成交量、持仓量过小不建议，波动性策略无[8] 苯乙烯期权（EB） - 标的期货市场数据：eb2610合约昨日收盘价8760元，较前日涨35元、涨幅0.40%，成交量703250手、较前日增45592手，持仓量326807手、较前日增4986手[20][23] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量125370、量变化 - 5208，持仓量52559、仓变化3646；看跌期权成交量88724、量变化13486，持仓量52577、仓变化7925；成交量PCR 0.71、量PCR变化0.13，持仓量PCR 1.0003、仓PCR变化0.09[21] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8800，压力位9000，支撑位8000，加权隐波率30.64%、加权隐波率变化2.11%，年平均隐波率33.30%，HISV20 1.40%[22] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.3330上方水平波动，持仓量PCR收报于1.0003、位于近一年来的71.84%水位[23] - 策略建议：方向性策略无，波动性策略构建卖出看涨 + 看跌期权组合策略，动态调整持仓头寸使持仓头寸delta保持中性，如S_EB2610P8300，S_E82610C8900[24] 塑料期权（L） - 标的期货市场数据：l2701合约昨日收盘价7810元，较前日跌29元、跌幅0.36％，成交量462638手、较前日增74270手，持仓量391543手、较前日增9642手[36][39] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量11506、量变化908，持仓量18432、仓变化2514；看跌期权成交量7976、量变化1034，持仓量15882、仓变化1193；成交量PCR 0.69、量PCR变化0.04，持仓量PCR 0.86、仓PCR变化 - 0.06[37] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8100，压力位8300，支撑位7000，加权隐波率24.59%、加权隐波率变化0.95%，年平均隐波率24.21%，HISV20 27.97%[38] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2421上方水平波动，持仓量PCR收报于0.8617、位于近一年来的63.67%水位[39] - 策略建议：方向性策略无，波动性策略无[40] 丙烯期权（PL） - 标的期货市场数据：PL611合约昨日收盘价8095元，较前日涨156元、涨幅1.96%，成交量58489手、较前日增8707手，持仓量27683手、较前日增393手[54][57] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量305、量变化12，持仓量780、仓变化96；看跌期权成交量130、量变化 - 54，持仓量628；成交量PCR 0.43、量PCR变化 - 0.2，持仓量PCR 0.81、仓PCR变化 - 0.11[55] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8400，压力位8500，支撑位7000，加权隐波率29.24%、加权隐波率变化0.31%，年平均隐波率30.08%，HISV20 38.55%[56] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.3008上方水平波动，持仓量PCR收报于0.8051、位于近一年来的43.67%水位[57] - 策略建议：方向性策略因成交量、持仓量过小不建议，波动性策略无[58] 聚丙烯期权（PP） - 标的期货市场数据：pp2701合约昨日收盘价8139元，较前日涨78元、涨幅0.96%，成交量612816手、较前日增101849手，持仓量533071手、较前日增12501手[69][72] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量13193、量变化2213，持仓量18439、仓变化1772；看跌期权成交量15113、量变化3444，持仓量23781、仓变化2941；成交量PCR 1.15、量PCR变化0.08，持仓量PCR 1.29、仓PCR变化0.04[70] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8600，压力位9300，支撑位8000，加权隐波率26.22%、加权隐波率变化1.63%，年平均隐波率24.39%，HISV20 38.45%[71] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2439上方水平波动，持仓量PCR收报于1.2897、位于近一年来的86.53%水位[72] - 策略建议：方向性策略因持仓量、成交量较小不建议，波动性策略无[73]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对苹果、棉花、红枣、鸡蛋、原木、生猪、白糖期权进行分析 给出标的行情解析、期权因子数据及策略建议 如多数品种建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略获取收益 [6][23][38] 各品种相关内容总结 苹果期权 - 标的行情：AP610合约昨日收盘价7489元 跌190元 跌幅2.47% 成交量120261手 增6569手 持仓量103535手 减887手 [6] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2666上方 持仓量PCR收报0.5049 位于近一年39.59%水位 压力位10000 支撑位7000 [6] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 如S_AP2610P7400和S_AP2610C7600 [7] 棉花期权 - 标的行情：CF701合约昨日收盘价17035元 跌35元 跌幅0.20% 成交量270973手 减14625手 持仓量561622手 增1842手 [23] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.1509上方 持仓量PCR收报0.9315 位于近一年97.55%水位 压力位18000 支撑位16000 [23] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 动态调整持仓头寸 如S_CF2611P16000和S_CF2611C17000 [24] 红枣期权 - 标的行情：CJ701合约昨日收盘价8245元 涨105元 涨幅1.28% 成交量126304手 减34777手 持仓量157821手 减15275手 [38] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2776上方 持仓量PCR收报0.3047 位于近一年53.06%水位 压力位10000 支撑位8000 [38] - 策略建议：方向性策略因持仓量、成交量太小无 波动性策略无 [39] 鸡蛋期权 - 标的行情：jd2610合约昨日收盘价3787元 跌66元 跌幅1.71% 成交量659276手 增25681手 持仓量289262手 增12484手 [55] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2578上方 持仓量PCR收报0.7579 位于近一年73.88%水位 压力位4200 支撑位3500 [55] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 动态调整持仓头寸 如S_JD2610P3750和S_JD2610C4000 [56] 原木期权 - 标的行情：lg2611合约昨日收盘价833元 涨7.5元 涨幅0.90% 成交量6046手 增1202手 持仓量11187手 增1893手 [70] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.1898上方 持仓量PCR收报0.4732 位于近一年20.00%水位 压力位850 支撑位800 [70] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略无 [71] 生猪期权 - 标的行情：lh2611合约昨日收盘价12030元 跌260元 跌幅2.11% 成交量179385手 增38428手 持仓量210400手 增15533手 [85] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.2815上方 持仓量PCR收报0.3925 位于近一年84.49%水位 压力位15200 支撑位10800 [85] - 策略建议：方向性策略无 波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略 动态调整持仓头寸使持仓头寸delta保持中性 如Ｓ_LH2611P11800，S_LH2611C13000 [86] 白糖期权 - 标的行情：SR701合约昨日收盘价5375元 跌12元 跌幅0.22% 成交量459873手 减241401手 持仓量622186手 增13388手 [99] - 期权因子：隐含波动率维持在均值0.1314上方 持仓量PCR收报0.3889 位于近一年8.98%水位 压力位6000 支撑位5200 [99] - 策略建议：方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略 如B_SR2611P5000，S_SR2611P5400 波动性策略无 [100]