业务出售与减值 - 公司以190万美元现金出售了SSI超声成像业务，并在2023财年第四季度记录了5170万美元的减值费用[59] - 2024年第二季度，BioZorb产品线出现无形资产减值迹象，导致2590万美元的减值损失[64] - BioZorb产品线资产组减值损失为2680万美元，其中2590万美元分配给开发技术[65] 产品开发与认证 - 公司开发并推出了Aptima SARS-CoV-2检测和Aptima SARS-CoV-2/Flu检测，以及Panther Fusion SARS-CoV-2检测，用于COVID-19疫情的应对[55] - 公司在2022年5月获得了Panther Fusion EBV Quant和Panther Fusion BKV Quant两种新分子检测的CE认证，扩展了移植监测检测菜单[55] 产品线与业务部门 - 公司的Breast Health部门提供3D数字乳腺摄影系统，包括3Dimensions和Selenia 3D Dimensions系统，用于乳腺癌筛查[56] - 公司的GYN Surgical产品包括MyoSure子宫镜组织切除系统和NovaSure子宫内膜消融系统，用于治疗子宫异常出血[56] - 公司的Skeletal Health部门提供Horizon DXA双能X射线系统，用于评估骨密度和身体成分[56] - 公司通过Diagnostics部门提供广泛的诊断产品，包括分子诊断检测和ThinPrep细胞学系统，用于人类疾病的筛查和诊断[54] 财务表现与挑战 - 公司面临全球宏观经济不确定性、供应链约束和成本通胀等挑战，可能影响业务和财务状况[51] - 诊断业务收入在2024年第一季度和第二季度分别下降1600万美元和1.289亿美元，降幅分别为3.7%和13.3%，主要由于COVID-19检测试剂销售大幅下降[61] - 乳腺健康业务收入在2024年第一季度和第二季度分别增加0.1百万美元和5030万美元，增幅分别为0.0%和12.0%，主要由于3Dimensions系统及相关产品的销售增加[61] - 妇科手术业务收入在2024年第一季度和第二季度分别增加1190万美元和1770万美元，增幅分别为8.3%和6.0%，主要由于MyoSure设备和Fluent流体管理产品销售增加[62] - 骨骼健康业务收入在2024年第一季度和第二季度分别下降540万美元和690万美元，降幅分别为23.6%和16.8%，主要由于Insight FD系统和Horizon DXA系统销售下降[63] - 美国市场产品收入占比在2024年第一季度和第二季度分别为72.6%和72.4%，较去年同期有所下降，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降[63] - 服务和其他收入在2024年第一季度增加70万美元，增幅为0.4%，主要由于服务合同收入和实验室检测量增加[63] - 产品收入成本在2024年第一季度和第二季度分别增加1650万美元和2740万美元，增幅分别为5.6%和4.7%，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降[64] - 无形资产摊销在2024年第一季度和第二季度分别减少720万美元和1720万美元，降幅分别为13.8%和16.0%，主要由于Mobidiag收购相关的减值[64] - 2024年第一季度服务和其他收入成本为9610万美元，占服务收入的50.6%，同比下降0.4%[65] - 2024年第一季度研发费用为7460万美元，占收入的7.3%，同比增长0.8%[65] - 2024年第一季度销售和营销费用为1.442亿美元，占收入的14.2%，同比增长1.3%[67] - 2024年第一季度一般和行政费用为1.004亿美元，占收入的9.9%，同比下降0.4%[67] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为570万美元，同比下降19.7%[67] - 2024年第一季度利息收入为2400万美元，同比下降23.8%[69] - 2024年第一季度利息支出为3230万美元，同比增长18.8%[69] - 2024年第一季度其他收入净额为940万美元，同比增长224.1%[69] - 2024年第一季度重组费用为610万美元，主要与Mobidiag业务策略调整相关[68] - 公司在本期六个月内因股票市场收益导致的人寿保险合同现金退保价值变动获得1000万美元的收益，但被760万美元的外汇净损失部分抵消[70] - 公司2024年第一季度和第二季度的有效税率分别为19.7%和-3.4%，相比去年同期的21.8%和21.7%有所下降[70] - 诊断部门在2024年第一季度和第二季度的总收入分别为4.501亿美元和8.979亿美元，同比下降3.2%和12.3%[72] - 诊断部门的营业利润在2024年第一季度和第二季度分别为7110万美元和1.205亿美元，同比下降32.5%和53.0%[72] - 乳腺健康部门在2024年第一季度和第二季度的总收入分别为3.846亿美元和7.623亿美元，同比下降0.2%和增长5.9%[73] - 乳腺健康部门的营业利润在2024年第一季度和第二季度分别为9170万美元和1.938亿美元，同比下降16.6%和增长13.7%[73] - 妇科手术部门在2024年第一季度和第二季度的总收入分别为1.56亿美元和3.182亿美元，同比增长7.7%和6.5%[74] - 妇科手术部门的营业利润在2024年第一季度和第二季度分别为4430万美元和8760万美元，同比下降15.3%和13.3%[74] - 骨骼健康部门在2024年第一季度和第二季度的总收入分别为2710万美元和5250万美元，同比下降14.2%和9.9%[75] - 骨骼健康部门的营业利润在2024年第一季度和第二季度分别为330万美元和670万美元，同比下降28.3%和持平[75] 现金流与资本管理 - 公司截至2024年3月30日的营运资本为28.341亿美元，现金及现金等价物为21.8亿美元，较2024财年前六个月减少了5.757亿美元，主要由于投资和融资活动中的股票回购和债务偿还[76] - 2024财年前六个月，公司经营活动产生的现金流为5.124亿美元，主要来自4.164亿美元的净收入、1.621亿美元的折旧和摊销费用、5450万美元的股票补偿费用以及3110万美元的无形资产减值费用[76] - 2024财年前六个月，公司投资活动使用的现金流为1.427亿美元，主要用于6600万美元的资本支出，包括设备采购和设施改进[76] - 2024财年前六个月，公司融资活动使用的现金流为9.48亿美元，主要用于6.768亿美元的股票回购和2.688亿美元的债务偿还[76] - 公司截至2024年3月30日的总债务为25.5亿美元，包括12.1亿美元的2021年信贷协议、9.398亿美元的2029年高级票据和3.972亿美元的2028年高级票据[76] - 2021年信贷协议的2021年定期贷款利率为6.43%，截至2024年3月30日未偿还本金为12亿美元[77] - 2028年高级票据的总本金为4亿美元，利率为4.625%，到期日为2028年2月1日[78] - 2029年高级票据的总本金为9.5亿美元，利率为3.25%，到期日为2029年2月15日[79] - 公司于2024年4月26日签署协议，以约3.1亿美元收购Endomagnetics Ltd，交易需获得监管批准[80] - 公司董事会授权的股票回购计划剩余额度为3.486亿美元，回购计划将持续至2027年9月23日[79] - 公司2028年和2029年高级票据的公允价值分别为3.859亿美元和8.526亿美元[81] - 截至2024年3月30日，公司2021年信贷协议下的未偿还本金总额为12亿美元[81] - 假设SOFR利率上升10%，公司年度利息支出将增加约380万美元[81] - 假设市场利率上升10%，公司年度利息收入将增加约940万美元[82] - 公司已执行外汇远期合约以对冲部分以欧元、英镑、澳元、日元、加元和人民币计价的结果[82] - 截至2024年3月30日，公司股票回购计划中仍有3.485亿美元未使用[84] - 公司在2024年2月25日至3月30日期间以每股71.55美元的价格回购了1,428,242股股票[84] - 公司2028年和2029年高级票据的公允价值分别为3.859亿美元和8.526亿美元[81] - 截至2024年3月30日，公司2021年信贷协议下的未偿还本金总额为12亿美元[81] - 假设SOFR利率上升10%，公司年度利息支出将增加约380万美元[81] - 假设市场利率上升10%，公司年度利息收入将增加约940万美元[82] - 公司已执行外汇远期合约以对冲部分以欧元、英镑、澳元、日元、加元和人民币计价的结果[82] - 截至2024年3月30日，公司股票回购计划中剩余未使用的金额为3.486亿美元[84] - 公司在2024年2月27日完成了与高盛的股票回购协议，最终结算时收到了140万股股票[84] - 公司股票回购协议下的成交量加权平均股价为71.55美元[85]

分组1 - 公司在过去4年里实现了三个主要目标:1)保护员工,2)通过Panther系统和COVID检测为世界做出重大贡献,3)在疫情后成为一家更大、更强、增长更快的公司 [8] - 公司成功加强了所有业务部门,在美国和国际市场保持创新和执行力,并建立了坚实的资产负债表以促进未来增长 [9] - 公司的独特业务组合使其能够在任何外部宏观挑战下持续交付结果,并对更多女性产生积极影响 [12] 分组2 - 分子诊断业务在过去几年里大幅扩大了安装基础和产品菜单,未来增长将主要来自现有客户的菜单采用和新地区的拓展 [13][14] - 细胞学和围产业务在第三季度将面临较为正常的同比,因为去年第三季度客户由于物流问题而增加了库存 [39][40] - 乳腺健康业务在过去3个季度实现了25%以上的增长,未来将保持稳定表现,公司有信心能够交付比去年更多的设备 [42][43] - 外科业务增长将主要来自MyoSure、Fluent以及Accessa和Bolder新产品线 [43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Donnelly 提问** 询问分子诊断业务的强劲表现的原因 [49] **Steve MacMillan 回答** 公司在疫情期间大幅增加了Panther系统的安装量,现在这些系统正在为公司带来持续的收益,因为它们结合了自动化工作流和不断扩展的产品菜单 [50][51] 问题2 **Jack Meehan 提问** 询问Endomagnetics收购的估值和对乳腺健康业务的影响 [58][59] **Karleen Oberton 回答** Endomagnetics的产品线与公司现有的介入性乳腺业务非常契合,公司的直销团队将有助于提升Endomagnetics的增长 [59][60] 问题3 **Puneet Souda 提问** 询问Genius数字细胞学系统在美国和国际市场的反馈情况 [72][73] **Karleen Oberton 回答** 公司正在与实验室客户合作,将Genius系统整合到工作流中,目前在美国市场的贡献较小,但在解决人力短缺问题方面受到很多好评 [73]

营收与收入表现 - 公司第二季度营收为10.178亿美元，同比下降0.8%，但超出预期[1][2] - 公司2024财年第二季度总收入为10.178亿美元，同比下降0.8%[25] - 2024年第一季度GAAP收入为10.178亿美元，同比下降0.8%[28] - 2024年第一季度有机收入（扣除血液筛查和SSI收入）为10.098亿美元，与去年同期持平[28] - 2024年第一季度有机收入（扣除COVID-19相关收入）为9.566亿美元，同比增长5.0%[28] - 公司预计2024财年全年营收为40亿至40.5亿美元，有机收入（排除COVID-19）增长5.1%至6.5%[12] 业务板块收入 - 诊断业务收入下降3.1%（按固定汇率计算为3.2%），但排除COVID-19后增长9.8%[2] - 乳腺健康业务收入下降0.2%（按固定汇率计算为0.3%），但排除SSI剥离后增长1.1%[2] - 外科业务收入增长7.7%（按固定汇率计算为7.4%）[2] - 产品收入为8.28亿美元，同比下降1.1%[25] - 服务及其他收入为1.898亿美元，同比增长0.4%[25] 利润与现金流 - 公司第二季度GAAP净收入为1.699亿美元，同比下降22.2%[6] - 净利润为1.699亿美元，同比下降22.2%[25] - 公司第二季度运营现金流为2.924亿美元[2] - 经营活动产生的现金流为5.124亿美元，同比增长11.5%[27] - 2024年第一季度非GAAP毛利率为60.7%，同比下降1.4个百分点[29] - 2024年第一季度非GAAP运营利润为3.099亿美元，同比下降3.4%[29] - 2024年第一季度非GAAP净利润为2.441亿美元，同比下降8.1%[30] - 2024年第一季度调整后EBITDA为3.356亿美元，同比下降2.8%[30] - 过去四个季度的EBITDA为8.728亿美元，调整后的EBITDA为12.507亿美元[43] 资本与债务 - 公司第二季度末现金及等价物为22亿美元，净杠杆率为0.4倍[8] - 现金及现金等价物为21.8亿美元，较2023年9月30日下降19.9%[26] - 截至2024年3月30日，公司总债务为25.663亿美元，现金及现金等价物为21.8亿美元，净债务为3.863亿美元[43] - 净杠杆比率为0.4，调整后的净杠杆比率为0.3[43] - 公司回购了6.768亿美元的普通股[27] 研发与资产 - 研发支出为7460万美元，同比增长0.8%[25] - 应收账款为6.471亿美元，同比增长3.4%[26] - 库存为6.492亿美元，同比增长5.1%[26] - 2024年第一季度和第二季度无形资产减值分别为430万美元和2680万美元[43] 市场分布 - 2024年3月30日，美国市场收入占比为74.6%，欧洲市场为13.5%，亚太市场为6.3%，其他市场为5.6%[44] - 2024年3月30日，美国市场收入占比同比下降0.3个百分点，欧洲市场同比下降1.3个百分点[44] 收购与投资 - 公司宣布以约3.1亿美元收购Endomagnetics Ltd，以扩展其介入乳腺业务[2] 未来展望 - 公司预计2024年全年非GAAP每股收益为4.02至4.12美元[41] - 公司2024年第一季度资本回报率（ROIC）为13.4%，同比提升5个百分点[42]

公司业绩与市场表现 - Hologic Inc (HOLX) 将于5月2日公布2024财年第二季度财报 公司过去四个季度的每股收益均超出市场预期 平均超出幅度为8 50% [1][2] - 公司2024财年第二季度收入预计为10亿美元 同比下降2 5% 每股收益预计为0 97美元 同比下降8 5% [19] - 公司股价在2024财年第二季度上涨9 1% 略低于行业平均涨幅9 3% [20] 业务板块分析 - 妇科手术业务预计在2024财年第二季度同比增长7 8% MyoSure及相关流体系统以及NovaSure V5版本的表现强劲 [4][7] - 诊断业务预计同比下降5% 主要由于COVID检测需求大幅减少 [14][15] - 乳腺健康业务预计在第二季度表现良好 主要得益于公司gantry产品的强劲需求 [12] 战略与创新 - 公司通过并购扩展产品线 整合了Bolder的先进血管密封技术和Acessa的流程 预计将对收入产生积极影响 [5] - 公司与美国妇科腹腔镜医师协会(AAGL)和Inovus Medical的合作增强了市场信心 [6] - 公司正在全球范围内进行战略扩张 尽管其国际市场份额较低 但显示出巨大的未开发潜力 [1][21] 技术发展 - 公司推出了FDA批准的Genius数字诊断系统 搭载Genius宫颈AI算法 预计将推动业绩增长 [11] - 公司投资AI技术以提高成像设备的诊断准确性 特别是在乳腺X光检查领域 并开发了AI驱动的远程患者监测解决方案 [22] 估值与长期前景 - 公司当前市盈率(F12M)为18 02 低于行业平均的33 20和板块平均的23 05 [23] - 公司2025财年的盈利预期上调1 2% 显示出市场对其长期前景的乐观态度 [22] 其他医疗股推荐 - TransMedics Group (TMDX) 预计2024年盈利增长率为81 8% 过去四个季度平均超出预期107 83% [26][27] - Inspire Medical Systems (INSP) 预计2024年盈利增长率为51 4% 过去四个季度平均超出预期353 55% [28][29] - High Tide (HITI) 预计2024年盈利增长率为100% 过去四个季度平均超出预期91 67% [30][31]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Hologic(HOLX)即将公布的季度每股收益(EPS)为0.97美元，同比下降8.5% [1] - 预计季度营收将达到10亿美元，同比下降2.5% [1] - 过去30天内，分析师对季度EPS的共识预期保持不变 [2] 关键业务指标预测 - 预计妇科手术业务营收将达到1.5577亿美元，同比增长7.6% [6] - 预计分子诊断业务营收将达到3.1202亿美元，同比下降8.8% [6] - 预计血液筛查业务营收将达到699万美元，同比下降34% [7] - 预计乳腺成像业务营收将达到3.029亿美元，同比下降2.8% [8] - 预计诊断业务总营收将达到4.3505亿美元，同比下降6.4% [9] - 预计骨骼健康业务营收将达到2872万美元，同比下降9.1% [10] - 预计细胞学和围产期诊断业务营收将达到1.178亿美元，同比增长5.3% [11] - 预计乳腺健康业务总营收将达到3.8006亿美元，同比下降1.4% [12] - 预计介入性乳腺解决方案业务营收将达到7717万美元，同比增长4.4% [13] - 预计服务及其他收入将达到1.8938亿美元，同比增长0.2% [14] - 预计产品销售收入将达到8.1154亿美元，同比下降3.1% [15] 市场表现 - 过去一个月，Hologic股价下跌2.5%，同期标普500指数下跌2% [16] - 目前Hologic的Zacks评级为3级(持有)，表明其表现可能与整体市场保持一致 [16]

股价表现 - Hologic (HOLX) 最近的股价为 $75.36，较前一天收盘价下跌了 -0.03% [1] - Hologic 的股价在过去一个月上涨了 0.16%，领先医疗行业的下跌幅度为 6.67% 和标普500指数的下跌幅度为 3.97% [2] 财务表现 - Hologic 即将发布财报，预计每股收益为 $0.97，同比下降了 8.49%，预计营收为 10 亿美元，同比下降了 2.49% [3] - 分析师预计 Hologic 全年每股收益为 $4.01，营收为 40.2 亿美元，较去年分别增长了 +1.26% 和 -0.19% [4] 分析师评级和指标 - Hologic 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，最近30天的共识每股收益预测下调了 0.07% [7] - Hologic 目前的前瞻市盈率为 18.78，低于行业平均值 24.9 [8] - HOLX 目前的 PEG 比率为 2.55，略高于医疗仪器行业的平均值 2.25 [9] 行业评级 - 医疗仪器行业属于医疗行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 98，位于所有 250+ 行业的前 39% [10] - Zacks Industry Rank 评估了特定行业群体的活力，研究表明排名前50%的行业的表现是排名后50%的两倍 [11]

公司业务表现 - Hologic的GYN Surgical业务预计在2024财年第二季度表现强劲，主要得益于MyoSure及相关流体系统的贡献，同时其腹腔镜产品组合的贡献也在增加 [1][4] - GYN Surgical业务收入预计同比增长7.8% [7] - 公司通过收购Acessa和Bolder，整合了Acessa的手术程序和Bolder的先进血管密封产品线，预计对2024财年第二季度的收入有积极贡献 [5] - 公司与AAGL和Inovus Medical的合作预计通过提升微创妇科手术培训和推广新治疗方案，对收入产生积极影响 [6] 诊断业务 - Hologic的诊断业务（不包括COVID）预计在2024财年第二季度增长，主要得益于Panther仪器的采用和安装基数的扩大 [8] - 分子诊断业务预计在新检测项目（如BV、CV/TV）以及Amgen和HSV的贡献下实现显著增长 [9] - 公司新推出的FDA批准的Genius Digital Diagnostics System结合AI算法，预计对2024财年第二季度的收入有积极贡献 [10] - Biotheranostics业务持续实现两位数增长，预计在2024财年第二季度继续贡献收入 [11] - 由于COVID检测量大幅下降，诊断业务收入预计同比下降5% [12][13] 行业趋势与模型预测 - 模型预测Hologic在2024财年第二季度将实现盈利超预期，主要基于正面的Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有） [14][15] - 其他值得关注的医疗股包括High Tide（HITI）、ShockWave Medical（SWAV）和Edwards Lifesciences（EW），这些公司预计在本季度实现盈利超预期 [16][17][18][19][20][21]

股价表现 - Hologic (HOLX) 最近的股价为 $77.54，较前一个交易日上涨了 +0.27% [1] - Hologic 过去一个月的股价上涨了 1.87%，领先医疗行业的跌幅 6.57% 和标普500指数的跌幅 0.85% [2] 财报预测 - Hologic 即将公布的财报预计在2024年5月2日发布，预计每股收益为 $0.98，同比下降了 7.55%，营收预计为 $10亿，同比下降了 2.49% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，分析师预计 Hologic 全年每股收益为 $4.02，营收为 $40.2亿，较去年分别增长了 +1.52% 和 -0.19% [4] 分析师预期 - 分析师对 Hologic 的预期调整可能会影响公司的股价表现，正面的预期修正表明分析师对公司的业绩和利润潜力充满信心 [5] - 利用 Zacks Rank 模型可以从这些预期变化中获利，该模型提供了一个简单、可操作的评级系统 [6] 估值分析 - 从估值角度看，Hologic 目前的前瞻市盈率为 19.26，较行业平均前瞻市盈率 25.63 有折价 [8] - HOLX 目前的 PEG 比率为 2.62，与行业医疗仪器的平均 PEG 比率 2.34 相比较高 [9] 行业排名 - 医疗仪器行业属于医疗领域，目前的 Zacks Industry Rank 为 99，在所有行业中排名前40% [10] - Zacks Industry Rank 通过测量组内个股的平均 Zacks Rank 来评估行业群体的实力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 [11]

公司业务发展 - Hologic公司在国内和国际市场取得进展，分子诊断业务表现强劲，拥有强大的产品线，继续稳健的表现增强了公司的信心[1] - Hologic公司的分子诊断业务增长强劲，主要受到新型检测如BV、CV/TV以及Amgen和HSV的贡献，以及妇女健康菜单的强劲增长的推动[2] - Hologic公司在2023年12月推出了获得FDA批准的Genius数字诊断系统，其中包括Genius宫颈AI算法，这是首个结合基于深度学习的人工智能和先进体积成像技术的FDA认可数字细胞学系统，有助于识别癌前病变和宫颈癌细胞[3] - Hologic公司全球安装基数超过3,260台Panthers仪器，成为该部门持续增长的催化剂。随着客户增加更多菜单并推动增量销量，Hologic的分子诊断业务继续增长，同时对客户更有价值，更深入地融入他们的运营中[4] - Hologic公司的乳腺健康业务受益于广泛的乳腺癌护理解决方案组合，主要在放射学、乳腺外科、病理学和治疗等领域蓬勃发展。公司的一些盈利解决方案包括3D数字乳腺X线系统、利用人工智能的图像分析软件、超声成像和微创乳腺活检引导系统[5] - Hologic公司还从Brevera针和用于标记可疑病变和压缩组织中活检部位的2-Mark标记器中获得强劲表现。鉴于财年第一季度的强劲表现，Hologic认为其乳腺健康业务仍处于良好位置，能够实现2024财年的财务目标[6] 公司财务状况 - 在2024财年第一季度，Hologic公司的COVID-19收入下降了68.5%，主要由COVID-19检测收入的2680万美元和其他COVID-19相关收入以及停产产品的收入组成[7] - Hologic公司对潜在长期和广泛衰退以及地缘政治问题的系统性影响持续关注，包括乌克兰战争，这导致市场波动加剧，世界经济增长预期降低。Hologic的业务和运营结果已经受到并可能继续受到宏观经济条件变化的不利影响，包括通货膨胀、利率上升和资本市场的可用性[8] - 全球经济状况的不确定性，特别是在新兴市场和政府资助的医疗保健体系国家，可能降低产品和服务的需求，增加竞争，可能导致销售量下降[9] - 在2024财年第一季度，Hologic公司的产品成本同比上涨了3.7%。公司提供的调整毛利率收缩了190个基点，达到60.8%[10]

股价表现 - Hologic (HOLX) 最新收盘价为 $77.38，较前一日下跌了 0.77% [1] - Hologic 过去一个月股价上涨了 1.21%，超过了医疗行业的下跌幅度 [2] 财务预测 - 即将发布的财报备受投资者关注，分析师预计每股收益为 $0.98，同比下降了 7.55% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Hologic 全年每股收益为 $4.02，营收为 $4.02 亿美元，较去年有所增长 [4]