公司动态 - 公司将于2024年1月9日太平洋时间下午1:30在第42届摩根大通医疗健康年会上进行演讲 [1] - 演讲和问答环节将通过公司官网投资者关系页面进行网络直播 [1] - 网络直播将在活动结束后30天内提供回放 [1] 公司简介 - 公司是一家创新型医疗技术公司 [1] - 公司主要致力于通过早期检测和治疗改善女性健康和福祉 [1]

股票交易与回购 - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“HOLX”[90] - 截至2023年11月14日，公司共有约793名股票持有人[90] - 公司未曾宣布或支付现金股息，目前无计划支付股息，所有收益将用于未来增长、偿还债务和股票回购[90] - 2022年9月22日，董事会授权一项为期五年的股票回购计划，总额高达10亿美元，截至2023年9月30日，剩余4.986亿美元未使用[91] - 2023年7月2日至9月30日期间，公司共回购3,240,423股股票，平均价格为73.42美元[91] - 2023财年，公司回购了680万股普通股，总对价为5.014亿美元[121] - 2023年11月15日，公司与高盛签订加速股票回购协议，回购5亿美元的股票，并已支付5亿美元，收到约560万股股票[121] 业务部门与收入 - 公司主要通过直接销售和独立分销商销售产品，运营四个业务部门：诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康[95] - 公司2023财年产品收入为32.8亿美元，同比下降21.7%[99] - 诊断业务收入为17.64亿美元，同比下降39.7%，主要由于COVID-19检测试剂盒销售减少[99] - 乳腺癌健康业务收入为8.37亿美元，同比增长22.9%，主要由于数字乳腺摄影系统销量增加[100] - 妇科外科业务收入为6亿美元，同比增长15.1%，主要由于MyoSure设备和NovaSure设备销量增加[101] - 骨骼健康业务收入为7890万美元，同比增长21.9%，主要由于Horizon DXA系统销量增加[101] - 美国市场收入占总收入的74.0%，欧洲和亚太地区占比下降[101] - 服务和其他收入为7.505亿美元，同比增长11.7%，主要由于数字乳腺摄影系统的服务合同增加[101] - 2023财年总营收为1,432.7百万美元，同比增长16.7%[111] - 2023财年GYN Surgical营收为604.2百万美元，同比增长15.5%[111] - 2023财年Skeletal Health营收为113.4百万美元，同比增长21.2%[113] - 2023财年总收入为40.304亿美元，同比下降17.1%[172] - 2023财年诊断业务收入为18.801亿美元，其中美国市场为13.962亿美元，国际市场为4.839亿美元[212] - 2023财年的乳腺癌健康业务收入为14.327亿美元，其中美国市场为11.166亿美元，国际市场为3.161亿美元[212] - 2023财年的GYN手术业务收入为6.042亿美元，其中美国市场为4.753亿美元，国际市场为1.289亿美元[212] - 2023财年的服务收入为7.305亿美元，相比2022年的6.524亿美元有所增加[213] 成本与毛利率 - 产品毛利率为52.1%，同比下降12.6个百分点，主要由于COVID-19检测试剂盒销售减少[102] - 诊断业务产品成本占收入比例增加，主要由于SARS-CoV-2检测试剂盒销售减少[103] - 乳腺癌健康业务产品成本占收入比例下降，主要由于高利润产品销量增加[103] - 服务和其他收入的毛利率从2022财年的42.5%增加到2023财年的48.1%[105] - 2023财年毛利率为54.8%，相比2022财年的51.9%有所提升[111] 研发与运营费用 - 研发费用在2023财年增加了3.8%，达到2.943亿美元[106] - 销售和营销费用在2023财年减少了5.6%，达到5.952亿美元[106] - 一般和行政费用在2023财年减少了3.8%，达到3.924亿美元[106] - 2023财年运营费用为34.6百万美元，其中包括资产减值费用[111] - 2023财年研发费用为2.943亿美元，同比增长3.8%[172] - 2023财年销售和营销费用为5.952亿美元，同比下降5.6%[172] 债务与财务契约 - 公司于2023年10月27日（2024财年第一季度）自愿提前偿还2021年定期贷款2.5亿美元[118] - 2021年信贷协议包含两个财务契约（总净杠杆比率和利息覆盖比率），截至2023年9月30日，公司符合这些契约要求[118] - 2028年高级票据的总本金余额为4亿美元，年利率为4.625%，到期日为2028年2月1日[118] - 2029年高级票据的总本金余额为9.5亿美元，年利率为3.250%，到期日为2029年2月15日[118] - 2023财年利息收入增加了834.1%，达到1.205亿美元[107] - 2023财年利息费用增加了16.8%，达到1.111亿美元[107] - 2023财年支付的利息为1.05亿美元，较2022年的9970万美元和2021年的9320万美元有所增加[186] - 2023财年利息费用为92.4百万美元，非现金利息费用为2.3百万美元，加权平均利率为5.84%，期末利率为6.42%[250] 资产减值与重组 - 公司第三季度财年2023记录了1.869亿美元的资产减值费用，主要与Mobidiag资产组相关[105] - 第三季度财年2023记录了2640万美元的减值费用，与SSI超声成像业务相关[105] - 公司在2023财年第三季度对SSI超声成像业务的长期资产进行了减值评估，记录了580万美元的减值费用，涉及固定资产[191] - 公司在2023财年第三季度对Mobidiag业务进行了减值评估，记录了1.869亿美元的减值费用，主要分配给开发技术（1.537亿美元）、客户关系（1040万美元）、商标（1070万美元）和设备（1210万美元）[198] - 公司在2023财年第三季度对SSI超声成像资产组进行了减值评估，记录了2640万美元的减值费用，其中2060万美元分配给无形资产，主要是开发技术，580万美元分配给设备[198] - 公司在2023财年进行了多项重组行动，记录了1200万美元的员工遣散费用和50万美元的物业关闭成本[242] - 公司在2023财年终止了约128名员工，并关闭了德国的某些办公室，将美国的仓库配送转移至第三方设施[242] 供应链与生产 - 公司面临全球供应链短缺问题，主要影响乳腺健康设备的生产，依赖少数半导体制造商的芯片分配[97] 收购与出售 - 2023年9月28日，公司签署协议以190万美元现金出售SSI超声成像业务，并于10月3日完成交易[98] - 2023年7月3日，公司以670万美元收购JW Medical Corporation的资产，该公司是公司在韩国的长期乳腺健康产品分销商[98] - 公司完成对Mobidiag的收购，总购买价格为729.6百万美元，其中无形资产包括285.0百万美元的开发技术、74.0百万美元的研发中技术、20.9百万美元的客户关系和20.0百万美元的商标[231] - 公司完成对Biotheranostics的收购，总购买价格为231.3百万美元，其中无形资产包括160.3百万美元的开发技术和2.1百万美元的商标[232] - 公司完成对Diagenode的收购，总购买价格为155.1百万美元，其中无形资产包括69.8百万美元的开发技术和9.2百万美元的客户关系[234] - 公司完成对Somatex的收购，总购买价格为62.9百万美元，其中无形资产包括38.0百万美元的开发技术、1.2百万美元的客户关系和0.9百万美元的商标[235] - 公司完成对NXC Imaging的资产收购，总购买价格为5.6百万美元，主要分配给客户关系无形资产，使用寿命为5年[236] 诉讼与和解 - 公司因Minerva Surgical的专利侵权诉讼获得740万美元的赔偿，包括原始赔偿480万美元及后续赔偿和利息[283] - 公司成功驳回Minerva关于NovaSure ADVANCED设备的专利侵权诉讼，法院判决Minerva的专利无效[284] - 公司与Minerva达成和解协议，解决了所有剩余的专利诉讼问题，影响微乎其微[284] - 公司面临BioZorb 3D生物可吸收标记产品的责任诉讼，涉及74名原告，其中一案计划于2025年11月在马萨诸塞州法院开庭[284] - 公司认为除上述事项外，没有其他可能对其财务状况或经营结果产生重大不利影响的诉讼或索赔[285]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年全年收入为40.3亿美元,非GAAP每股收益为3.96美元 [2][3] - 公司2023财年第四季度收入为9.453亿美元,非GAAP每股收益为0.89美元 [2][3] - 公司2023财年全年有机收入(不含新冠业务)增长15.6% [3] - 公司2023财年第四季度有机收入(不含新冠业务)增长16.7% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务2023财年第四季度有机收入(不含新冠)增长10.2%,全年分子诊断业务有机收入(不含新冠)增长18.9% [3][6] - 乳腺健康业务2023财年第四季度收入增长27.4% [3] - 外科业务2023财年全年有机收入增长15.8% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司国际业务2023财年第四季度有机收入(不含新冠)增长超过28% [3] - 公司国际业务在2023财年持续成为公司整体增长的重要驱动力 [3][57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续转型,成为一家更强大、更具竞争力的公司 [3][4] - 公司在诊断、乳腺健康和外科三大业务线均保持领先地位,并持续创新和拓展 [3][59][60] - 公司在自动化工作流程、大型安装基础设施、以及品牌领导地位等方面具有独特优势 [3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的业务前景保持信心,预计有机收入(不含新冠)将增长5%-7% [6][7] - 公司认为即使在宏观环境挑战和强劲的2023年业绩基数下,也能够实现这一目标 [3][6] - 公司将持续专注于通过创新产品和社会倡议来提升在女性健康领域的地位 [3][4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Souda 提问** 关于USPSTF指南更新和LDT监管对公司业务的影响 [9][10][11] **Stephen MacMillan 回答** 公司认为USPSTF指南更新对业务影响有限,LDT监管也不会在未来3-5年内产生重大影响 [10][11] 问题2 **Jack Meehan 提问** 关于Panther系统的安装和使用情况 [15][16][17] **Stephen MacMillan 和 Ryan Simon 回答** 公司Panther安装基数大,未来增长更多依赖于现有客户增加使用菜单和融合系统,而不是新增安装 [16][17] 问题3 **Anthony Petrone 提问** 关于Biotheranostics业务与乳腺健康业务的协同以及毛利率改善的具体情况 [42][43][44] **Stephen MacMillan 和 Ryan Simon 回答** Biotheranostics业务仍处于早期,与乳腺健康业务的协同还有很大空间;毛利率改善主要来自乳腺业务回暖以及摆脱高成本芯片的影响 [43][44][49]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为9.84亿美元,非GAAP每股收益为0.93美元,超出之前的指引 [9] - 公司整体有机增长率(不含新冠)达18.4%,其中诊断业务增长11.8%,手术业务增长14.5% [11] - 乳腺健康业务增长27.5%,持续受益于芯片供应和设备可用性的改善 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 分子诊断业务增长约13%,受益于新型检测项目如BV、CV/TV以及Amgen和HSV的贡献 [17][18] - 细胞学和围产期业务增长近10%,主要受益于细胞学业务 [18][19] - 宫颈癌筛查仍以Pap+HPV联合检测为主流方法 [20][21] 乳腺健康业务 - 乳腺X线设备交付量环比有所增加,但仍低于去年同期 [22] - 服务业务持续增长,成为该业务的重要组成部分 [23] 手术业务 - 增长14.5%,主要受益于MyoSure和Fluent流体管理系统 [24] - 新的腹腔镜产品组合如Bolder也实现强劲增长 [24] 国际业务 - 增长20.9%,成为公司增长的重要支撑 [25][27] - 中国和俄罗斯市场的挑战导致公司未能充分发挥这些地区的增长潜力 [27][28] 公司战略和发展方向 - 公司正专注于提高客户的运营效率,通过创新产品和优质服务为客户创造价值 [33][34][35] - 公司在诊断、乳腺健康和手术领域均有行业领先的产品,能够帮助客户提高工作效率 [34][35] - 公司未来将继续专注于内部创新和适当的并购,以保持业务的多元化发展 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来5-7%的长期增长目标保持信心,但受到宏观环境的挑战 [13][14] - 公司在2024财年将面临更高的基数,但仍有信心保持5-7%的增长 [14] - 公司在中国和俄罗斯市场的增长预期未能实现,但其他地区的强劲表现弥补了这一影响 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Donnelly提问** 询问分子诊断业务的基本面情况 [65][66][67] **公司回答** 分子诊断业务受益于新产品的快速增长,以及之前安装的Panther设备带来的贡献 [66][67] 问题2 **Vijay Kumar提问** 询问2024财年的增长目标和宏观因素的影响 [96][97][98] **公司回答** 中国和俄罗斯市场的挑战导致之前的增长预期未能实现,但公司仍有信心保持5-7%的长期增长目标 [98] 问题3 **Elizabeth Garcia提问** 询问乳腺健康业务的订单交付情况及未来的业务模式 [160][161][162][163][164] **公司回答** 公司有超过一年的订单交付需求,将在2024财年及以后逐步消化。未来公司各业务线的增长预计都将在5-7%的长期目标范围内 [161][162][163][164]

业务收入表现 - 公司诊断业务收入在2023年第三季度同比下降23.3%，至4.097亿美元，主要由于COVID-19检测试剂销售显著下降[132] - 公司乳腺健康业务收入在2023年第三季度同比增长43.1%，至2.145亿美元，受益于供应链约束缓解[132] - 公司妇科手术业务收入在2023年第三季度同比增长13.6%，至1.563亿美元[132] - 公司骨骼健康业务收入在2023年第三季度同比增长22.4%，至1860万美元[132] - 公司产品总收入在2023年第三季度同比下降4.5%，至7.991亿美元，主要受诊断业务收入下降影响[132] - 诊断产品收入在最近三个月和九个月内分别下降了1.246亿美元和10.5亿美元，降幅分别为23.3%和43.2%，主要由于分子诊断产品收入下降[133] - 分子诊断产品收入在最近三个月和九个月内分别为2.739亿美元和9.909亿美元，相比去年同期的4.124亿美元和20.501亿美元大幅下降，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降[133] - 乳腺癌健康产品收入在最近三个月和九个月内分别增长了6460万美元和8860万美元，增幅分别为43.1%和16.3%，主要由于数字乳腺摄影系统销量增加[135] - 妇科手术产品收入在最近三个月和九个月内分别增长了1860万美元和6420万美元，增幅分别为13.6%和16.5%，主要由于MyoSure设备和NovaSure设备销量增加[136] - 骨骼健康产品收入在最近三个月和九个月内分别增长了340万美元和1140万美元，增幅分别为22.4%和23.7%，主要由于Horizon DXA系统销量增加[137] - 诊断部门2023财年第二季度总收入为4.397亿美元，同比下降1.204亿美元，降幅21.5%，主要由于COVID-19检测试剂盒销售额下降[172] - 乳腺健康部门2023财年第二季度总收入为3.603亿美元，同比增长7750万美元，增幅27.4%，主要由于产品和服务收入增加[175] - GYN Surgical部门在2023年第三季度的总收入为15.73亿美元，同比增长13.9%，九个月总收入为45.62亿美元，同比增长17.1%[179] - Skeletal Health部门2023年第三季度总收入为2.71亿美元，同比增长24.9%，九个月总收入为8.54亿美元，同比增长22.5%[183] 收购与投资 - 公司2023年4月以770万美元收购Normedi Nordic AS，以加强其在北欧地区的手术产品分销能力[129] - 公司2021年11月以1.601亿美元收购Bolder Surgical，以扩展其妇科手术设备产品线[130] - 公司预计将继续增加半导体芯片的采购量，以满足其乳腺健康资本设备产品的生产需求[126] - 公司2023年前九个月的投资活动现金流为-9610万美元，主要用于9770万美元的资本支出和1000万美元的股权投资[188] 产品开发与创新 - 公司开发了Aptima SARS-CoV-2检测试剂和Panther Fusion SARS-CoV-2检测试剂，以应对COVID-19疫情[121] - 公司推出了Panther Fusion EBV Quant和Panther Fusion BKV Quant两种新的分子检测试剂，用于移植监测[121] 成本与费用 - 产品收入成本占比在最近三个月和九个月内分别上升至36.4%和34.9%，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降和供应链成本上升[142] - 诊断产品收入成本占比上升，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降和制造差异增加[143] - 乳腺癌健康产品收入成本占比下降，主要由于高利润率产品销量增加和制造利用率提高[144] - 无形资产摊销费用减少，主要由于Cytyc收购的无形资产在2023财年第一季度完全摊销[147] - 研发费用在三个月和九个月内分别增长11.5%和6.8%，主要由于补偿和福利增加[155] - 销售和营销费用在三个月和九个月内分别减少1.6%和3.2%，主要由于广告和营销支出减少[156] - 一般和行政费用在三个月和九个月内分别减少1.8%和3.5%，主要由于慈善捐款减少[157] - 无形资产摊销费用减少，主要由于Cytyc收购的资产在2023财年第一季度完全摊销[159] 减值与损失 - 公司对Mobidiag业务进行了减值测试，并记录了1.869亿美元的减值费用[149] - 超声成像业务记录了2640万美元的减值费用[150] - 2022财年第三季度，Faxitron收购的两项开发技术资产因停止销售某些产品而减值920万美元[151] - 2023财年第三季度，公司记录了总计2.238亿美元的减值费用，涉及Mobidiag收购和超声成像资产[160] - 诊断部门2023财年第二季度营业亏损为1.135亿美元，同比下降2.885亿美元，主要由于COVID-19检测试剂盒销售减少和1.974亿美元的减值费用[173] 利润与毛利率 - 乳腺健康部门2023财年第二季度营业利润为6330万美元，同比增长3130万美元，增幅97.8%，主要由于产品销售和服务毛利率提高[176] - 乳腺健康部门2023财年第二季度毛利率为50.9%，同比提高2.7个百分点，主要由于资本设备和相关软件销售增加[177] - GYN Surgical部门2023年第三季度的营业利润为4.85亿美元，同比下降19.3%，但九个月营业利润为14.96亿美元，同比增长61.9%[179] - GYN Surgical部门的毛利率在2023年第三季度和九个月分别为68.7%和68.4%，高于去年同期的60.4%和59.8%，主要由于高利润率产品销售增加[180] - Skeletal Health部门2023年第三季度营业利润为3100万美元，去年同期为亏损3200万美元，九个月营业利润为9800万美元，去年同期为亏损3600万美元[183] - 服务和其他收入毛利率在三个月和九个月内分别增长至48.8%和47.4%，主要由于Biotheranostics的实验室测试收入增加[154] 现金流与财务状况 - 公司2023年7月1日的现金及现金等价物为27.65亿美元，较年初增加4.255亿美元，主要由于经营活动产生的现金流[186] - 公司2023年前九个月的经营活动现金流为7.925亿美元，主要来自3.654亿美元的净收入和2.479亿美元的折旧及摊销费用[187] - 公司2023年前九个月的融资活动现金流为-2.726亿美元，主要用于2.636亿美元的股票回购和2370万美元的员工税收支付[189] - 公司截至2023年7月1日的总债务为28.2亿美元，包括14.9亿美元的2021年信贷协议、9.382亿美元的2029年高级票据和3.966亿美元的2028年高级票据[190] - 公司因Acessa收购产生的或有对价负债，截至2023年7月1日，其公允价值为340万美元[198] - 公司在2023年第二季度回购了140万股普通股，总对价为1.141亿美元[199] - 截至2023年7月1日，公司2021年信贷协议下的未偿还本金总额为15亿美元[205] - 公司2028年和2029年高级票据的公允价值分别为3.768亿美元和8.335亿美元[205] 利率与外汇风险 - 公司2021年信贷协议的利率为SOFR利率加1.10%，假设SOFR利率上升10%，年利息支出将增加约250万美元[207] - 公司通过利率互换协议对冲了10亿美元本金的利率波动风险，该协议将于2023年12月17日到期[207] - 公司国际业务面临外汇汇率波动风险，主要涉及欧元、英镑、澳元、加元、人民币和日元[210] - 公司认为10%的外汇汇率波动不会对其财务状况或经营结果产生重大不利影响[211] 财务报告与控制 - 公司截至2023年7月1日的披露控制和程序被评估为有效[213] - 公司在最近一个财季内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[214] 其他收入与支出 - 公司因收购Acessa Health, Inc.而记录的或有对价负债在2023财年第二季度因预测收入减少而录得1240万美元的收益[161] - 2023财年第二季度利息收入为3250万美元，同比增长3010万美元，主要由于美国联邦储备系统自2022年3月起多次提高联邦基金利率[162] - 2023财年第二季度利息支出为2770万美元，同比增长500万美元，增幅22.0%，主要由于2021年信贷协议下的可变利率增加[163] - 2023财年第二季度其他收入净额为590万美元，同比增长110万美元，增幅22.9%，主要由于外汇净收益340万美元和寿险合同现金价值变动收益240万美元[165] - 2023财年第二季度所得税准备金为5260万美元，同比增长3260万美元，增幅163.0%，主要由于Mobidiag收购资产和超声成像资产的减值费用[167]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为10.3亿美元，超出预期7000万美元，非GAAP每股收益为1.06美元，比预期中值高出25% [12] - 毛利率为62.1%，主要得益于基础业务的强劲表现和高于预期的COVID-19检测收入 [14] - 第二季度总运营费用为3.17亿美元，同比下降6.3%，主要由于营销支出减少 [14] - 公司预计第三季度总收入在9.3亿至9.8亿美元之间，全年收入预计在39.25亿至40.25亿美元之间 [15] - 全年非GAAP毛利率预计在60%左右，非GAAP运营利润率约为30% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务（排除COVID）收入增长14.9%，分子诊断业务增长近24% [5] - 乳腺健康业务在经历四个季度的下滑后，本季度增长25.7% [7] - 外科业务增长25.2%，主要由NovaSure和MyoSure等产品驱动 [5][162] - 骨骼健康业务收入增长53%，但需注意该业务的增长波动较大 [167] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内加速了Panther系统的安装，全球安装量超过3250台，推动了诊断业务的持续增长 [6] - 乳腺健康业务的增长得益于芯片供应的改善，部分原计划在下半年交付的设备提前到第二季度交付 [134] - 外科业务在国际市场上表现强劲，增长率接近40% [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机研发创新和战略收购，增强了产品组合，推动了业务的多元化增长 [37] - 公司将继续专注于女性健康领域，同时通过Panther系统和广泛的检测菜单与竞争对手形成差异化 [6] - 公司计划在未来继续通过并购和内部创新来增强业务能力，但会保持耐心和选择性 [39][120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战，公司对未来的增长前景持乐观态度，预计全年将实现两位数增长 [11][15] - 管理层认为，公司已经通过疫情期间的转型变得更加强大，未来将继续推动业务的多元化增长 [11][37] - 公司对COVID-19检测收入的下降持谨慎态度，预计未来该业务将逐渐趋于稳定 [64][65] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了60万股股票，金额为5000万美元，年初至今已回购220万股，金额为1.5亿美元 [139] - 公司现金余额接近26亿美元，杠杆率远低于目标范围，具备强大的资本部署能力 [39] - 公司预计全年外汇逆差约为4000万美元，较之前的预期有所改善 [142] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于运营利润率的下半年展望 - 由于COVID收入下降和通胀压力，预计下半年运营利润率将有所下降，全年运营利润率预计在30%左右 [20][45] 问题: 关于并购的讨论 - 公司对并购持开放态度，但会保持耐心，优先考虑能够增强现有业务能力的成熟产品 [46][120] 问题: 关于乳腺健康业务的芯片供应 - 芯片供应有所改善，部分设备提前交付，预计下半年交付量将略低于第二季度，但仍将高于去年同期 [134][57] 问题: 关于分子诊断业务的长期增长预期 - 公司对分子诊断业务的长期增长预期保持不变，预计该业务将保持在5%至7%的增长区间 [50][151] 问题: 关于COVID-19检测业务的未来展望 - 公司预计COVID-19检测收入将继续下降，未来该业务将逐渐趋于稳定 [64][65] 问题: 关于HPV检测的竞争格局 - 公司认为联合检测（co-testing）仍然是女性健康的最佳选择，尽管面临来自HPV单独检测的压力 [61][62] 问题: 关于Biotheranostics业务的增长潜力 - 公司对Biotheranostics业务的增长潜力持乐观态度，预计该业务将继续推动诊断业务的增长 [76][77] 问题: 关于外科业务的增长驱动因素 - 外科业务的增长主要由NovaSure、MyoSure和Fluent等产品驱动，预计未来将继续保持强劲增长 [162][118] 问题: 关于乳腺健康业务的芯片供应和交付计划 - 芯片供应有所改善，部分设备提前交付，预计下半年交付量将略低于第二季度，但仍将高于去年同期 [134][57] 问题: 关于COVID-19检测业务的未来展望 - 公司预计COVID-19检测收入将继续下降，未来该业务将逐渐趋于稳定 [64][65]

业务收入表现 - 公司诊断业务收入在2023年第二季度为4.366亿美元，占总收入的42.5%，同比下降54.7%[117] - 公司乳腺健康业务收入在2023年第二季度为2.348亿美元，占总收入的22.9%，同比增长35.7%[117] - 公司妇科手术业务收入在2023年第二季度为1.431亿美元，占总收入的13.9%，同比增长22.4%[117] - 公司骨骼健康业务收入在2023年第二季度为2290万美元，占总收入的2.2%，同比增长69.6%[117] - 公司产品总收入在2023年第二季度为8.374亿美元，占总收入的81.6%，同比下降34.0%[117] - 诊断产品收入在当前三个月和六个月期间分别减少了5.282亿美元和9.254亿美元，同比下降54.7%和48.9%，主要由于分子诊断产品收入减少[118] - 分子诊断产品收入在当前三个月和六个月期间分别为3.166亿美元和7.17亿美元，相比去年同期的8.429亿美元和16.377亿美元大幅下降[118] - 乳腺癌健康产品收入在当前三个月和六个月期间分别增加了6180万美元和2420万美元，同比增长35.7%和6.2%，主要由于数字乳腺摄影系统销量增加[119] - 妇科手术产品收入在当前三个月和六个月期间分别增加了2620万美元和4550万美元，同比增长22.4%和18.1%，主要由于MyoSure和NovaSure系统销量增加[120] - 骨骼健康产品收入在当前三个月和六个月期间分别增加了940万美元和790万美元，同比增长69.6%和23.9%，主要由于Horizon DXA系统销量增加[121] - 诊断业务部门2023年第一季度和第二季度的总收入分别为464.7百万美元和1,024.0百万美元，同比下降52.9%和47.1%[147] - 乳腺健康业务部门2023年第一季度和第二季度的总收入分别为385.4百万美元和719.5百万美元，同比增长24.2%和7.4%[150] - 妇科手术业务部门2023年第一季度和第二季度的总收入分别为144.8百万美元和298.9百万美元，同比增长23.4%和18.8%[153] - 骨骼健康业务部门2023年第一季度和第二季度的总收入分别为31.6百万美元和58.3百万美元，同比增长51.2%和21.7%[159] 业务收入变化原因 - 公司诊断业务收入下降主要由于COVID-19检测试剂销售显著减少[117] - 公司乳腺健康业务收入增长主要由于供应链限制有所缓解[117] - 公司妇科手术业务收入增长主要由于新产品推出和市场扩展[117] - 公司骨骼健康业务收入增长主要由于新产品推出和市场扩展[117] - 公司产品总收入下降主要由于诊断业务收入下降，部分被乳腺健康和妇科手术业务收入增长所抵消[117] 成本与费用 - 产品成本占收入比例在当前三个月和六个月期间分别从25.4%和24.9%增加到34.9%和34.1%，主要由于COVID-19检测试剂销售下降[124] - 诊断产品成本占收入比例增加，主要由于COVID-19检测试剂销售下降和制造差异增加[125] - 乳腺癌健康产品成本占收入比例下降，主要由于高利润率产品销量增加[126] - 研发费用在三个月和六个月内分别增长了6.5%和4.6%，主要由于来自BARDA的拨款减少，分别为530万美元和380万美元[131] - 销售和营销费用在三个月和六个月内分别下降了16.9%和4.0%，主要由于广告和营销支出减少，部分被更高的佣金和福利支出所抵消[132] - 一般和行政费用在三个月内增长了0.3%，但在六个月内下降了4.2%，主要由于慈善捐款减少1200万美元和Minerva诉讼的740万美元和解[133] - 无形资产摊销费用下降，主要由于Cytyc收购的资产在2023财年第一季度完全摊销[134] 财务表现 - 诊断业务部门2023年第一季度和第二季度的营业利润率分别为22.7%和25.0%，相比2022年同期的54.8%和55.3%大幅下降[147] - 乳腺健康业务部门2023年第一季度和第二季度的营业利润率分别为28.5%和23.7%，相比2022年同期的15.9%和19.6%有所提升[150] - 妇科手术业务部门2023年第一季度和第二季度的营业利润率分别为36.1%和33.8%，相比2022年同期的4.9%和12.8%大幅提升[153] - 公司2023年第一季度和第二季度的有效税率分别为21.8%和21.7%，相比2022年同期的20.7%和20.2%有所上升[143] - 公司2023年第一季度和第二季度的所得税准备金分别为60.8百万美元和112.5百万美元，同比下降48.8%和53.4%[142] 现金流与资本结构 - 截至2023年4月1日，公司的营运资本为3,256.4百万美元，现金及现金等价物为2,582.2百万美元，相比2022年增加了242.7百万美元[162] - 公司2023财年上半年经营活动产生的现金流为4.597亿美元，主要来自4.059亿美元的净收入、1.667亿美元的折旧和摊销费用以及4370万美元的股票薪酬费用[163] - 公司2023财年上半年投资活动使用的现金流为5740万美元，主要用于6120万美元的资本支出，包括客户使用协议下的设备投放和制造设备采购[164][165] - 公司2023财年上半年融资活动使用的现金流为1.63亿美元，主要用于1.5亿美元的股票回购和2320万美元的员工税收支付[166] - 截至2023年4月1日，公司总债务为28.2亿美元，包括14.9亿美元的2021年信贷协议、9.377亿美元的2029年高级票据和3.964亿美元的2028年高级票据[167] - 公司2021年信贷协议下的2021年定期贷款利率为5.91%，2021年循环信贷的承诺费率为0.15%[169][170] - 公司2023财年上半年支付了760万美元的Acessa收购相关或有对价，并将或有对价负债的公允价值调整为340万美元[175] - 公司董事会授权了一项为期五年的股票回购计划，最高回购金额为10亿美元，截至2023年4月1日已回购1.5亿美元，剩余8.5亿美元额度[176] - 公司预计未来12个月的正常运营和债务支付将通过现金及现金等价物、经营活动现金流和2021年循环信贷提供的资金来满足[178] - 公司2028年和2029年高级票据的公允价值分别为3.889亿美元和8.484亿美元[182] - 公司2021年信贷协议下的未偿还本金为15亿美元，利率为SOFR利率加1.10%[183] - 假设SOFR利率上升10%，公司年利息支出将增加约240万美元[184] - 假设市场利率上升10%，公司年利息收入将增加约1270万美元[185] 外汇与风险管理 - 公司国际业务面临外汇汇率波动风险，主要涉及欧元、美元、英镑和人民币[187] - 公司通过外汇远期合约和期权合约对冲部分外汇风险，但这些合约不符合套期会计要求[187] - 公司认为外币汇率波动不会对财务状况或经营结果产生重大不利影响[188] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2023年4月1日被评估为有效[190] - 公司内部财务报告控制未在最近财季发生重大变化[191] 其他财务事项 - 或有对价公允价值调整在2023财年第二季度录得1240万美元的收益，主要由于预测收入下降[135] - 利息收入显著增加，三个月和六个月内分别为3070万美元和5090万美元，主要由于利率上升和现金余额增加[136] - 利息支出在三个月和六个月内分别增长了20.4%和14.6%，主要由于可变利率上升[137] - 债务清偿损失在2022财年第一季度录得70万美元，主要由于2021年信贷协议的再融资[139] - 其他收入（费用）净额在三个月内增长了38.1%，主要由于人寿保险合同现金价值的变化[140] - 六个月内其他收入（费用）净额下降，主要由于外汇合同的市场价值变动导致1840万美元的损失[141]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为10.74亿美元，超出预期1亿美元，非GAAP每股收益为1.07美元，超出预期0.20美元 [71][80] - 诊断业务总收入为5.593亿美元，同比下降41.2%，但排除COVID检测收入后，有机增长15.8% [2] - COVID检测收入为1.27亿美元，超出预期的7500万美元，其中80%来自国内市场 [3] - 外科业务收入为1.541亿美元，同比增长17%，排除收购影响后增长近15% [4] - 骨骼健康业务收入为2660万美元，同比增长不到1% [4] - 第一季度运营利润率为31.1%，净利润率为24.9%，均超出预期 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务：分子诊断业务增长24.5%，排除COVID影响后表现强劲 [71][112] - 外科业务：MyoSure和NovaSure表现优异，Fluent和腹腔镜产品组合贡献增加 [4][77] - 乳腺健康业务：收入为3.342亿美元，同比下降5.2%，但芯片供应改善，业务逐步恢复 [113] - 国际业务：诊断和外科业务排除COVID影响后均增长超过20% [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内COVID检测需求强劲，占COVID检测收入的80% [3] - 国际分子诊断业务增长显著，尤其是欧洲市场，Panther系统的安装基数增加 [14][122] - 中国市场受COVID影响，医院减少常规手术，但预计将在本季度末恢复 [136] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过并购和内部研发推动增长，重点关注与核心业务互补的交易 [5][83] - 公司计划通过Panther系统的安装基数和新增菜单推动分子诊断业务的增长 [76] - 外科业务从单一产品线转型为多元化业务，未来增长将来自新产品和收购 [77] - 公司将继续专注于女性健康领域，通过创新和并购扩大市场份额 [63][110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年全年收入将在38.5亿至40亿美元之间，排除COVID影响后，各业务线将实现低双位数有机增长 [115] - 公司预计COVID检测收入将在第二季度达到5000万美元，全年达到2.25亿美元 [117] - 公司预计运营费用将从第二季度开始下降，全年运营利润率将保持在30%左右 [89][148] - 公司对未来增长充满信心，预计国际业务将继续推动整体增长 [78][110] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了150万股股票，耗资1亿美元 [5][71] - 公司现金余额为24亿美元，杠杆率为0.2倍，财务状况稳健 [83][111] - 公司预计全年非GAAP每股收益将在3.55至3.85美元之间 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于运营利润率的展望 [9] - 回答：预计每季度运营利润率约为30%，营销费用下降和乳腺健康业务收入增加将抵消COVID收入下降的影响 [89] 问题: 关于分子诊断业务的增长驱动因素 [120] - 回答：Panther系统的安装基数增加，客户采用新菜单，尤其是BV/CV/TV测试的强劲表现 [11][153] 问题: 关于乳腺健康业务的芯片供应情况 [123] - 回答：芯片供应逐步改善，第一季度美国销售额达到2.12亿美元，预计业务将在2023年逐步恢复正常 [95][113] 问题: 关于资本部署和并购策略 [125] - 回答：公司将继续优先考虑并购，其次是股票回购，可能会考虑更大规模的交易以增加EBITDA [97] 问题: 关于长期增长指引的保守性 [98] - 回答：公司保持5%至7%的长期增长指引，但预计EPS增长将更快，主要来自收入增长和运营效率提升 [139] 问题: 关于COVID检测对运营利润率的影响 [30] - 回答：COVID检测对运营利润率的影响将逐渐减弱，未来利润率提升将更多依赖乳腺健康业务的恢复 [148] 问题: 关于国际分子诊断业务的增长潜力 [122] - 回答：国际分子诊断业务增长显著，尤其是欧洲市场，Panther系统的安装基数增加 [14][122] 问题: 关于乳腺健康业务的创新 [169] - 回答：公司将继续专注于患者体验和机器学习，以提高放射科医生的效率 [169] 问题: 关于女性健康业务的竞争优势 [168] - 回答：公司在女性健康领域的专注和与关键意见领袖的合作提供了竞争优势 [144][168]

业绩总结 - 2022年12月31日的GAAP毛利润为617.9百万美元，较2021年下降37.4%[10] - 2023财年第一季度的收入为1,074.2百万美元，同比下降27.0%[26] - 2022年12月31日的GAAP净收入为187.4百万美元，较2021年下降62.5%[12] - 2023财年第一季度的EBITDA为361.0百万美元，同比下降52.0%[26] - 2023年第一季度的净利润率为24.9%，较2022年下降1280个基点[26] - 总收入为1,074.2百万美元，同比下降25.1%[91] - 2022财年总收入为48.63亿美元[139] 用户数据 - 2023年第一季度，诊断部门收入为559.3百万美元，同比下降39.4%[91] - 有机诊断收入（不包括COVID）为387.7百万美元，同比增长15.8%[91] - 有机分子诊断收入（不包括COVID）为260.9百万美元，同比增长24.5%[91] - 乳腺健康部门收入为334.2百万美元，同比下降5.2%[91] - 妇科外科收入为154.1百万美元，同比增长17.4%[91] - 有机收入（不包括COVID）为898.2百万美元，同比增长6.4%[91] 未来展望 - 2023财年更新的收入指导范围为3,850百万至4,000百万美元[33] - 2023财年非GAAP稀释每股收益指导范围为3.55至3.85美元[33] - 2023财年乳腺健康业务的收入预计将实现低双位数增长[112] 新产品和新技术研发 - 截至2022年第四季度，全球约有3250台Panther仪器在使用[108] 市场扩张和并购 - 自2020财年以来，公司已部署超过30亿美元用于并购，其中包括超过14亿美元用于诊断、乳腺健康和外科业务[105] - 2022财年公司在股票回购方面支出超过17亿美元[145] 负面信息 - 2022财年公司在COVID相关收入方面的下降主要是由于乳腺健康业务的资本销售减少[140]

业务收入变化 - 诊断业务收入下降42.7%，主要由于COVID-19检测试剂销售显著减少[116] - 乳腺健康业务收入下降17.1%，主要由于供应链限制[116] - 妇科手术业务收入增长14.4%，部分抵消了其他业务的下降[116] - 诊断产品收入同比下降42.7%，减少3.972亿美元，主要由于分子诊断收入减少3.944亿美元，细胞学和围产期收入减少380万美元，部分被血液筛查收入增加100万美元所抵消[117] - 分子诊断产品收入从去年同期的7.948亿美元降至4.004亿美元，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售减少3.959亿美元，原因是COVID-19疫情改善导致需求下降、家庭检测替代品的出现以及国际市场平均售价下降[117] - 乳腺癌健康产品收入同比下降17.1%，减少3760万美元，主要由于数字乳腺摄影系统销量下降，尤其是3D Dimensions系统及相关工作流产品，部分被3Dimensions系统平均售价上涨所抵消[118] - GYN外科产品收入同比增长14.4%，增加1930万美元，主要由于Fluent流体管理产品、MyoSure系统、CoolSeal血管密封器、NovaSure系统和Acessa ProVu系统的销量增加[119] - 骨骼健康产品收入同比下降7.7%，减少150万美元，主要由于Horizon DXA系统和InSight FD Fluoroscan系统销量下降，主要与供应链限制有关[120] - 诊断部门2022年12月31日的总收入为5.593亿美元，同比下降41.1%，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降[147] - 乳腺健康部门2022年12月31日的总收入为3.342亿美元，同比下降7.0%，主要由于供应链限制导致产品收入下降[151] - 妇科手术部门2022年12月31日的总收入为1.541亿美元，同比增长14.7%，主要由于产品收入增加[154] - 骨骼健康部门2022年12月31日的总收入为2660万美元，同比下降1.8%，主要由于产品收入下降[157] 供应链问题 - 公司预计2023财年将逐步增加生产，但供应链短缺可能导致乳腺健康产品毛利率下降[110] - 公司面临供应链短缺，特别是半导体芯片的供应问题，可能影响乳腺健康产品的生产和销售[110] - 公司预计供应链短缺可能导致原材料和运输成本进一步上升[110] - 骨骼健康产品收入同比下降7.7%，减少150万美元，主要由于Horizon DXA系统和InSight FD Fluoroscan系统销量下降，主要与供应链限制有关[120] 新产品与收购 - 公司推出了两款新的分子检测试剂，用于Epstein-Barr病毒和BK病毒的定量检测[105] - 公司完成了对Bolder Surgical的收购，交易价格为1.601亿美元，主要资产为无形资产和商誉[113] - 公司因收购Acessa Health, Inc.而需支付的或有对价负债在2022财年第一季度录得410万美元的收益，因实际支付金额低于预期[136] - 公司预计2023财年第二季度将支付720万美元的Acessa收购相关或有对价[176] 市场与销售 - 美国市场产品收入占比从67.0%上升至75.1%，而欧洲和亚太地区占比分别从21.4%和8.5%下降至14.8%和6.1%，主要由于Aptima和Fusion检测试剂在美国的销售增长以及美元走强[121] - 公司通过直接销售和服务人员以及独立分销商网络销售产品[104] - 公司运营四个业务部门：诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康[104] 成本与费用 - 产品收入成本占收入比例从24.4%上升至33.4%，主要由于SARS-CoV-2检测试剂销售下降（该产品毛利率较高）以及供应链限制和通胀导致的成本上升[123] - 研发费用同比增长2.7%，增加200万美元，主要由于季度多出一周带来的薪酬和福利增加以及Bolder收购的增量费用[131] - 销售和营销费用同比增长10.9%，增加1610万美元，主要由于季度多出一周带来的薪酬和福利增加以及会议和旅行费用上升[132] - 2022年12月31日的利息费用为2810万美元，同比增长9.3%，主要由于可变利率上升[137] - 2022年12月31日的债务清偿损失为70万美元，与2021年同期相比无变化[138] - 2022年12月31日的其他收入（费用）净额为负1580万美元，主要由于外汇汇率损失1810万美元[140] - 2022年12月31日的所得税费用为5170万美元，同比下降57.9%，有效税率为21.6%[143] 现金流与财务状况 - 截至2022年12月31日，公司的营运资本为30.65亿美元，现金及现金等价物为24.413亿美元，增加了1.018亿美元[160] - 公司在2023财年第一季度经营活动产生的现金流为2.534亿美元，主要来自1.874亿美元的净收入、8590万美元的非现金折旧和摊销费用，以及2050万美元的股票补偿费用[161] - 公司2023财年第一季度投资活动使用的现金流为4100万美元，主要用于2910万美元的资本支出，包括客户使用协议下的设备采购和制造设备购买[162] - 公司2023财年第一季度融资活动使用的现金流为1.135亿美元，主要用于1亿美元的股票回购和2300万美元的员工税收扣缴[163] - 截至2022年12月31日，公司总债务为28.3亿美元，包括14.9亿美元的2021年信贷协议、9.372亿美元的2029年高级票据和3.963亿美元的2028年高级票据[166] - 公司2021年信贷协议下的2021年定期贷款利率为5.43%[168] - 公司2021年信贷协议下的承诺费率为0.15%[169] - 公司2023财年第一季度回购了150万股普通股，总金额为1亿美元[177] - 截至2022年12月31日，公司股票回购计划中仍有9亿美元可用[177] - 公司预计未来12个月的正常运营和债务支付将通过现金及现金等价物、经营活动现金流和2021年信贷协议下的可用现金提供资金[180] - 公司2028年和2029年高级票据的公允价值分别为3.739亿美元和8.192亿美元[184] - 公司2021年信贷协议下的未偿还本金为15亿美元，利率为SOFR利率加1.10%[185][186] - 假设SOFR利率上升10%，公司年利息支出将增加约220万美元[186] - 公司通过利率互换协议对冲了10亿美元本金的SOFR利率波动风险[186] 外汇风险 - 公司国际业务面临外汇汇率波动风险，主要涉及欧元、美元、英镑和人民币[189] - 公司使用外汇远期合约和外汇期权合约对冲部分欧元、英镑、澳元、日元、加元和人民币的风险[189] - 假设外汇汇率波动10%，公司财务状况和经营成果不会受到重大不利影响[190] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2022年12月31日被评估为有效[192] - 公司在2022年最后一个财季未发现对财务报告内部控制产生重大影响的变化[193]