HighPeak Energy(HPK)
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HighPeak Energy(HPK) - 2024 Q2 - Quarterly Results
2024-08-06 18:30
财务表现 - 第二季度销量平均达到48,531桶油当量/天,较2023年同期增加15%,其中液体占89%[4] - 净利润为2970万美元,每股摊薄收益0.21美元,EBITDAX为2.158亿美元,每股摊薄收益1.51美元[5] - 产生13.4百万美元自由现金流,连续第四个季度实现正自由现金流[6] - 公司第二季度总营收为2.408亿美元,较上年同期增长51.8%[34] - 第二季度净利润为3.182亿美元,较上年同期下降2.6%[34] - 第二季度每股收益为0.21美元,较上年同期下降19.2%[35] - 公司三个月和六个月期间的净收入分别为29,717千美元和36,155千美元[45] - 公司三个月和六个月期间的EBITDAX分别为215,829千美元和449,087千美元[45] - 公司三个月和六个月期间的自由现金流分别为13,378千美元和61,368千美元[56] - 公司三个月和六个月期间的每股调整后净收益分别为0.28美元和0.64美元[49] 成本管控 - 租赁运营成本为6.79美元/桶当量,较2023年同期的8.39美元/桶当量下降[4] - 将2024年租赁运营成本指引下调12.5%至6.50-7.50美元/桶当量[9] - 公司三个月和六个月期间的现金边际利润率分别为50.07美元/桶和51.39美元/桶[52] - 公司三个月和六个月期间的现金营业利润率分别为51.14美元/桶和52.45美元/桶[53] 产量及指引 - 将2024年平均产量指引上调4%至45,000-49,000桶油当量/天[8] - 第二季度平均日产量为48,531桶油当量,较上年同期增长15.0%[39] 股东回报 - 董事会宣布派发每股0.04美元的季度股息[10] - 公司在第二季度派发了每股0.04美元的股息[37] - 公司在第二季度回购了1,455.1万股,总金额为1.455亿美元[38] 资产及开发 - 公司拥有137,000英亩土地,未开发井位超过2,600口,其中1,100口在50美元/桶油价下可获得至少10%的收益率[12]
HighPeak Energy(HPK) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-08-06 04:05
财务报告关键要点分组 营收和利润 - 公司第二季度总营收为2.75亿美元,同比增长14.3%[29] - 原油销售收入为2.75亿美元,同比增长16.2%[29] - 天然气和天然气液体销售收入为676万美元,同比下降84.5%[29] - 第二季度净利润为2,971.7万美元,同比下降6.6%[29] - 每股基本和稀释收益分别为0.21美元和0.21美元[29] - 上半年总营收为5.63亿美元,同比增长21.2%[29] - 上半年净利润为3,615.5万美元,同比下降56.0%[29] - 公司2023年上半年的净收入为8.208亿美元[39] 资产负债情况 - 公司2023年6月30日的股东权益总额为12.554亿美元[35] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物余额为3.027亿美元[39] - 公司2023年6月30日的应收账款余额为8.64亿美元[48] - 公司2023年6月30日的存货余额为7.8百万美元[51] - 公司2023年6月30日的预付费用余额为3.1百万美元[52] - 公司拥有6.0百万美元和5.2百万美元的在建资产,未来如需扩建系统可获得额外资金[63] - 公司于2023年9月终止原信贷协议并赎回10.000%和10.625%的优先票据,相关未摊销成本和折价一次性计入损失[66] 现金流情况 - 公司2023年上半年的营运活动现金流为3.637亿美元[39] - 公司2023年上半年的投资活动现金流为-6.125亿美元[39] - 公司2023年上半年的融资活动现金流为2.486亿美元[39] 会计政策 - 公司采用成功努力法对油气资产进行会计处理[53,54] - 公司评估探索项目的未来潜力和商业可行性需要长时间,不取决于价格改善或技术进步,而是公司持续的努力和支出[55] - 公司采用单位产量法对已探明储量进行折耗,未探明租赁成本直到探明储量建立或确定无商业价值前不进行折耗[56] - 出售单个资产的收益计入相应的已探明或未探明原油和天然气资产,如果不会对摊销基数的折耗率产生重大影响[57] - 公司定期评估长期资产的减值,如果预计未来现金流小于账面价值,则确认减值损失[58] - 未探明原油和天然气资产按项目基础定期评估减值,如果预计未来现金流不足以全额收回成本,则确认减值损失[59] 衍生工具和套期保值 - 公司使用商品价格衍生工具(主要包括原油掉期合约、增强型价格区间合约、递延溢价看跌期权和基差互换)来管理商品价格波动风险[98][101] - 公司2024年第二季度和2023年全年衍生工具产生的净亏损分别为2.702百万美元和55.745百万美元[100] - 公司截至2024年6月30日的NYMEX WTI Cushing和Argus WTI Midland原油衍生工具情况,包括加权平均原油价格和每桶应付溢价[102] - 公司使用信用和其他财务标准评估交易对手的信用状况,并选择交易对手,以降低衍生金融工具的信用风险[103] - 公司2024年6月30日的衍生负债净额按交易对手划分[104] - 公司的定期贷款信用协议和高级信贷融资协议要求公司对其预期原油产量进行套期保值[224] 债务融资 - 公司于2023年9月12日签订了1.2亿美元的定期贷款信用协议,用于偿还现有债务[110] - 定期贷款信用协议包含财务和其他限制性条款,如资产覆盖率、总净杠杆率等[111] - 定期贷款信用协议包含强制性提前还款条款,如季度分期付款、出售资产等[112] - 公司于2023年11月1日签订了1亿美元的高级循环信贷协议,用于一般公司用途[115] - 公司需要遵守定期贷款信用协议和高级循环信贷协议的套期保值要求[116] - 公司于2020年12月与Fifth Third银行签订信贷协议,建立了一笔750万美元的循环信贷额度[117] - 公司于2023年3月和7月分别与Fifth Third银行签订第八次和第九次修订协议,对信贷协议进行了多项调整[117][118] - 公司于2022年2月和11-12月分别发行了2.25亿美元的10%优先票据和2.5亿美元的10.625%优先票据,并于2023年第三季度赎回了这些票据[120][121] 资产弃置义务 - 公司的资产弃置义务主要与未来的井口封堵和相关设施修复有关,截至2024年6月30日该义务余额为1391.1万美元[123][124][125] 员工福利 - 公司设有401(k)计划,为员工提供100%的匹配贡献,2024年上半年公司向该计划缴纳了26.3万美元[126] - 公司的长期激励计划批准和授权的股票总数为1641.4万股,截至2024年6月30日可供未来授予的股票数为60.5万股[127] - 公司于2023年7月21日向员工授予了194.9万份100%即时可行权的股票期权,但限制在2026年8月31日之前不可行权[128][129] - 公司于2021年11月和2022年6月分别向董事会成员和员工授予了150.05万股和60万股限制性股票,截至2024年6月30日尚有未确认的股份支付费用分别为240万美元和230万美元[132][133] 租赁 - 公司截至2024年6月30日的使用权资产总计574,000美元,经营租赁负债总计587,000美元[134] -
HighPeak Energy, Inc. (HPK) Reports Next Week: Wall Street Expects Earnings Growth
ZACKS· 2024-07-29 23:06
Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when HighPeak Energy, Inc. (HPK) reports results for the quarter ended June 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Augu ...
HighPeak Energy, Inc. Announces 2024 Second Quarter Earnings Release and Conference Call Dates
GlobeNewswire News Room· 2024-07-22 18:00
文章核心观点 - 公司将于2024年8月5日发布2024年第二季度财务和运营业绩 [1][2] - 公司将于2024年8月6日举行电话会议和网络广播,讨论2024年第二季度的财务业绩和运营亮点 [2] - 公司是一家总部位于德克萨斯州沃斯堡的独立上市石油天然气公司,专注于在中部盆地收购、开发、勘探和开采石油天然气储备 [3] 公司信息 - 公司名称为HighPeak Energy, Inc. [1][3] - 公司股票代码为NASDAQ: HPK [1][3] - 公司总部位于德克萨斯州沃斯堡 [3] - 公司专注于在中部盆地的石油天然气业务,包括收购、开发、勘探和开采 [3] 财务和运营信息 - 公司将于2024年8月5日发布2024年第二季度的财务和运营业绩 [1][2] - 公司将于2024年8月6日举行电话会议和网络广播,讨论2024年第二季度的财务业绩和运营亮点 [2]
HighPeak Energy, Inc. Announces 2024 Second Quarter Earnings Release and Conference Call Dates
Newsfilter· 2024-07-22 18:00
HighPeak Energy will host a conference call and webcast on Tuesday, August 6, 2024 at 10:00 a.m. Central Time for investors and analysts to discuss its 2024 second quarter financial results and operational highlights. Participants may register for the call here. Access to the live audio-only webcast and replay of the earnings release conference call may be found here. A live broadcast of the earnings conference call will also be available on HighPeak Energy's website at www.highpeakenergy.com under the "Inv ...
Combat Energy Market Swings With These 3 Low-Beta Stocks
ZACKS· 2024-06-07 21:31
Low-Beta Energy Stocks to the Rescue While employing our proprietary stock screener, we have zeroed in on three low-beta energy stocks that investors should bet on. The companies either carry a Zacks Rank #1 (Strong Buy) or #2 (Buy), and all have a beta lower than 1, which is our prime criterion for screening stocks. You can see the complete list of today's Zacks #1 Rank stocks here. Transportadora has witnessed upward estimate revisions for its 2024 bottom line in the past 30 days. The upward revisions are ...
HighPeak Energy (HPK) is an Incredible Growth Stock: 3 Reasons Why
ZACKS· 2024-06-07 01:46
文章核心观点 - 投资者寻找增长型股票以获得超过平均水平的财务增长,这些股票能吸引市场关注并产生出色回报,但很难找到优质的增长型股票 [1][2][3] - 高峰能源公司(HighPeak Energy, Inc.)是一家具有增长潜力的公司,其拥有良好的增长评分和较高的Zacks排名 [4][5] - 该公司具有三大关键因素,使其成为当前很好的增长股票选择 [5] 公司表现 - 公司的预期每股收益(EPS)增长率为20.7%,远高于行业平均-5.4%的增长率 [7] - 公司的现金流增长率为41.6%,高于行业平均-19.1%的增长率 [9] - 公司过去3-5年的年化现金流增长率为176.7%,远高于行业平均11.6% [10] - 公司当前年度的盈利预测已在过去一个月内上调24.4% [12] 行业表现 - 增长型股票通常具有较高的风险和波动性,如果公司的增长故事已结束或接近尾声,投资可能会导致重大损失 [2] - 行业平均每股收益(EPS)增长率为-5.4% [7] - 行业平均现金流增长率为-19.1% [9] - 行业过去3-5年的年化现金流增长率为11.6% [10]
Is HighPeak Energy (HPK) Stock Undervalued Right Now?
ZACKS· 2024-06-06 22:46
Here at Zacks, we focus on our proven ranking system, which places an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, to find winning stocks. But we also understand that investors develop their own strategies, so we are constantly looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong companies for our readers. Of these, value investing is easily one of the most popular ways to find great stocks in any market environment. Value investors use fundamental analysis and traditional va ...
HighPeak Energy, Inc. and Priority Power Announce Commissioning of WildHorse Solar Farm
globenewswire.com· 2024-05-30 18:00
FORT WORTH, Texas and MIDLAND, Texas, May 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- HighPeak Energy, Inc. ("HighPeak" or "HPK") (NASDAQ: HPK), a leading independent oil and natural gas company, has recently completed and commissioned a new solar facility, the WildHorse Solar Farm, in its Flat Top operating area. The WildHorse Solar Farm was developed and is owned and operated by Priority Power Management ("Priority Power"), a leader in the development of decarbonizing infrastructure. Annually, this 9.9 megawatt ("MW") s ...
HighPeak Energy, Inc. and Priority Power Announce Commissioning of WildHorse Solar Farm
Newsfilter· 2024-05-30 18:00
FORT WORTH, Texas and MIDLAND, Texas, May 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- HighPeak Energy, Inc. ("HighPeak" or "HPK") (NASDAQ: HPK), a leading independent oil and natural gas company, has recently completed and commissioned a new solar facility, the WildHorse Solar Farm, in its Flat Top operating area. The WildHorse Solar Farm was developed and is owned and operated by Priority Power Management ("Priority Power"), a leader in the development of decarbonizing infrastructure. Annually, this 9.9 megawatt ("MW") s ...