财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约21亿美元，同比增长1.5%，即约3200万美元，主要因协助类业务净平均收费增加，但被软件销售减少和在线付费申报数量下降部分抵消 [12] - 总运营费用12亿美元，增长4.5%，主要因现场工资增加和广告投放时间因素，部分被坏账、法律费用、咨询和外包服务费用降低抵消 [13] - EBITDA约9.1亿美元，下降1.3%，即1170万美元；利息费用2200万美元，下降6%；税前收入8.55亿美元，上年同期为8.62亿美元；有效税率24.5%，上年为21.7% [14][15] - 第三季度未进行股票回购，2023年上半年完成3.5亿美元股票回购，占流通股的5%；持续经营业务每股收益从4.06美元增至4.14美元，调整后持续经营业务每股收益从4.11美元增至4.20美元 [16] - 更新全年展望，预计营收在34.4亿 - 34.65亿美元，EBITDA在8.95亿 - 9.1亿美元，调整后每股收益在3.65 - 3.8美元，有效税率约22% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 协助税务申报业务 - 协助税务申报业务转型取得进展，超30%的协助客户在公司自有业务范围内使用虚拟工具进行税务申报 [1] - 小企业协助税务申报量随行业略有下降，但公司展现定价能力推动收入增长，净平均收费（NAC）增长5%，客户满意度指标良好 [2] - 实体客户业务增长6%，公司实体业务收入实现两位数增长，还推出实体组建工具；簿记和工资服务处于战略关注初期，趋势良好 [3] DIY业务 - 截至4月30日，DIY在线客户增长2.5%，许多客户从TurboTax转换而来，无提示知名度提高200个基点 [53] - 在线净平均收费基本持平，新客户最大群体是18 - 25岁的Gen Z，服务质量得分较高 [65] Tax Pro Review业务 - Tax Pro Review业务持续两位数增长，使客户无需到办公室就能获得税务专家服务 [66] Wave业务 - Wave季度收入增长10%，新CEO在战略评估业务以加速收入增长和实现长期盈利方面取得进展，已进行组织架构重组 [4][5] Spruce业务 - 1月向协助客户推出移动银行平台Spruce，截至4月30日，有29.1万注册用户，客户存款达2.88亿美元，在账户注册方面表现优于领先的挑战者银行初期表现，但未达公司预期 [6] - 推出新功能让客户可在应用内轻松设置直接存款，数千客户使用该工具，超80%选择将全部工资存入 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业原本预计纳税申报量增长约1%，但实际同比下降约1%，比预期低200个基点，原因包括刺激政策申报者减少、平均退款规模下降、应缴余额增加、低收入申报者离场以及多个州（如加州）申报截止日期推迟等 [62][63] - 公司估计全年总市场份额损失约10个基点，DIY市场份额增加约40个基点，协助类市场份额损失约50个基点 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施Block Horizons战略，目标是实现3% - 6%的长期收入增长，EBITDA增长为收入增长的1.5倍，到2025年实现调整后每股收益两位数增长 [17][19] - 特许经营权收购是战略核心部分，预计每年收购约125个地点，今年完成195个 [17] - DIY业务通过提高知名度、改善质量、方便从TurboTax转换以及引入人工智能等创新举措吸引客户 [64] - 协助业务通过引入透明定价、取消免费协助税务申报和全国性5折促销等措施，目标是提高客户相关性和吸引高终身价值客户 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业下滑、抵税政策调整等带来挑战，但公司仍预计实现EBITDA和每股收益增长，对为股东创造价值有信心 [19][22] - 公司将专注于完成本财年工作，分析财年结果并为下一财年制定行动计划 [9][22] 其他重要信息 - 本季度数万Spruce用户提前最多5天存入超1亿美元退款，客户首次购买速度加快 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加州申报延迟对各财季申报量的提升估计及其他州申报延期的影响 - 加州申报延迟影响约15% - 20%的业务量，占行业影响约100个基点，大部分延迟业务预计在明年10月申报截止日期前完成；其他州申报延期中，加州占比最大 [27] 问题2: 行业协助类业务量下降对更新指引的影响以及协助类业务市场份额表现 - 公司估计全年总市场份额损失约10个基点，DIY市场份额增加约40个基点，协助类市场份额损失约50个基点；协助类业务量下降原因包括刺激政策申报者、抵税政策申报者和加州申报时间因素，其中刺激政策申报者相关业务量已回到疫情前水平，该逆风因素已过去 [28][29] 问题3: 协助类业务NAC增长是否与通胀有关及未来NAC合理估计 - 今年协助类业务NAC增长4%，考虑到高通胀和退款动态，客户认为公司提供了高价值；未来NAC预计可实现低个位数增长，但需综合考虑宏观环境和客户反馈 [34][35] 问题4: 公司自有门店和加盟店在业务量表现上是否有差异 - 业务量受刺激政策申报者、抵税政策申报者和加州申报时间因素影响，公司自有门店和加盟店情况相似；公司自有门店数据表现较好主要因收购加盟店，这些门店现在作为公司自有门店报告 [36][37] 问题5: DIY和协助类业务表现差异的原因 - 公司需进一步研究该问题，待夏季了解竞争对手表现后，有助于更好理解原因 [38] 问题6: 协助类业务市场份额变化是否因数字协助业务崛起 - 难以理解DIY和协助类业务动态，公司今年更关注总体情况；从公司流失的客户类型来看，不太可能流向数字竞争对手 [71][82][83] 问题7: 去年获退款今年未获退款对公司业务的不利影响及量化情况和在利润表中的体现 - 公司无法具体量化该影响，但在业务中观察到客户得知退款状态后决定不申报；该情况在退款转账业务中有体现，因无退款客户无法通过该方式支付税务申报费用，且退款客户减少和退款规模降低导致产品附加率下降 [74][75][76] 问题8: DIY业务能否区分付费和非付费客户及吸引Gen Z客户的目标 - 公司不刻意区分免费或付费客户，吸引Gen Z客户是为提升品牌长期价值，尽管很多Gen Z客户起初免费使用服务，但这是公司有意为之的目标，与协助业务吸引高终身价值客户目标一致 [77] 问题9: 营销时机作为逆风因素的具体情况 - 协助类业务量下降的原因之一是抵税政策申报者方面，公司今年在退款预支业务上投入更多资金，但未很好地将价值主张传达给该类申报者 [83]

服务收入数据 - 截至2023年3月31日的三个月，服务收入为18.85035亿美元，上年同期为18.41122亿美元；九个月服务收入为21.91794亿美元，上年同期为21.51824亿美元[9] - 2023年3月31日结束的三个月，服务收入为18.85035亿美元，2022年同期为18.41122亿美元；九个月服务收入为21.91794亿美元，2022年同期为21.51824亿美元[9] 净收入数据 - 截至2023年3月31日的三个月，净收入为6.43429亿美元，上年同期为6.73177亿美元；九个月净收入为2.51429亿美元，上年同期为3.30971亿美元[9] - 2023年3月31日结束的三个月，净收入为6.43429亿美元，2022年同期为6.73177亿美元；九个月净收入为2.51429亿美元，2022年同期为3.30971亿美元[9] - 2023年前九个月，公司净收入为2.51429亿美元，较2022年同期的3.30971亿美元下降24.0%[13] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为9.09075亿美元，2022年6月30日为8.85015亿美元[11] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为9.34345亿美元，上年同期为11.77054亿美元[13] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物（含受限资金）为9.34345亿美元，较期初的10.50713亿美元减少11.1%[13] 总资产数据 - 截至2023年3月31日，总资产为31.57907亿美元，2022年6月30日为32.69158亿美元[11] - 截至2023年3月31日，公司总资产为31.57907亿美元，较2022年6月30日的32.69158亿美元下降3.4%[11] 总负债数据 - 截至2023年3月31日，总负债为31.94299亿美元，2022年6月30日为30.57527亿美元[11] - 截至2023年3月31日，公司总负债为31.94299亿美元，较2022年6月30日的30.57527亿美元增长4.5%[11] 经营、投资、融资活动净现金数据 - 截至2023年3月31日的九个月，经营活动提供的净现金为4.98386亿美元，上年同期为3.73128亿美元[13] - 截至2023年3月31日的九个月，投资活动使用的净现金为1.01287亿美元，上年同期为0.71106亿美元[13] - 截至2023年3月31日的九个月，融资活动使用的净现金为5.05587亿美元，上年同期为7.07466亿美元[13] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金为4.98386亿美元，较2022年同期的3.73128亿美元增长33.6%[13] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1.01287亿美元，较2022年同期的7110.6万美元增加42.4%[13] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的净现金为5.05587亿美元，较2022年同期的7.07466亿美元减少28.5%[13] 已付所得税净额数据 - 截至2023年3月31日的九个月，已付所得税净额为 - 1.10028亿美元，上年同期为0.76894亿美元[13] - 2023年前九个月，公司支付的所得税净额为 - 1.10028亿美元，而2022年同期为7689.4万美元[13] 普通股股份及股东权益数据 - 2022年7月1日，公司普通股股份为193,571千股，股东权益总额为211,631千美元[15] - 截至2023年3月31日，公司普通股股份为185,403千股，股东权益总额为 - 36,392千美元[15] - 2021年7月1日，公司普通股股份为216,656千股，股东权益总额为388,058千美元[19] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为44856千美元，较2021年7月1日的388058千美元有所下降[19] - 截至2023年3月31日，公司股东权益（不足）为 - 3639.2万美元，较2022年6月30日的2.11631亿美元大幅下降[11] 不同期间净亏损与综合收益数据 - 2022年7 - 9月，公司净亏损168,421千美元，其他综合亏损32,345千美元[15] - 2022年10 - 12月，公司净亏损223,579千美元，其他综合收益9,307千美元[15] - 2023年1 - 3月，公司净收入643,429千美元，其他综合收益402千美元[15] - 2021年7 - 9月，公司净亏损151,601千美元，其他综合亏损11,177千美元[19] - 2021年10 - 12月，公司净亏损190,605千美元，其他综合收益1,656千美元[19] - 2022年1 - 3月，公司净收入673,177千美元，其他综合收益5,595千美元[19] 经营收入季节性数据 - 公司经营收入具有季节性，通常2 - 4月为收入高峰期[25] - 公司经营收入具有季节性，通常2 - 4月为收入高峰期[25] 总营收数据 - 截至2023年3月31日的三个月和九个月，公司总营收分别为20.94亿美元和24.40亿美元，2022年同期分别为20.62亿美元和24.13亿美元[28] - 2023年3月31日结束的三个月，总收入为20.93649亿美元，2022年同期为20.61757亿美元；九个月总收入为24.40039亿美元，2022年同期为24.13197亿美元[9] - 2023年3月31日止三个月和九个月的总营收分别为2093649千美元和2440039千美元，2022年同期分别为2061757千美元和2413197千美元[28] 递延收入数据 - 截至2023年3月31日，Peace of Mind® Extended Service Plan递延收入为1.824亿美元，预计未来十二个月确认1.033亿美元，剩余余额将在接下来五年确认[28] - 2023年3月31日止九个月，Peace of Mind®扩展服务计划递延收入期末余额为182441千美元，递延工资期末余额为20862千美元[28] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，Tax Identity Shield®递延收入分别为3330万美元和3740万美元，所有递延收入将于2024年4月确认[29] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，Tax Identity Shield®递延收入分别为33300千美元和37400千美元[29] 每股收益数据 - 2023年3月31日结束的三个月和九个月，持续经营业务基本每股收益分别为4.22美元和1.65美元，摊薄后每股收益分别为4.14美元和1.62美元；2022年同期基本每股收益分别为4.13美元和1.95美元，摊薄后每股收益分别为4.06美元和1.92美元[31] - 2023年3月31日结束的三个月，基本每股收益持续经营业务为4.22美元，2022年同期为4.13美元；九个月基本每股收益持续经营业务为1.65美元，2022年同期为1.95美元[9] - 2023年3月31日结束的三个月，稀释每股收益持续经营业务为4.14美元，2022年同期为4.06美元；九个月稀释每股收益持续经营业务为1.62美元，2022年同期为1.92美元[9] - 2023年3月31日止三个月和九个月，基本每股收益分别为4.22美元和1.65美元，摊薄每股收益分别为4.14美元和1.62美元；2022年同期基本每股收益分别为4.13美元和1.95美元，摊薄每股收益分别为4.06美元和1.92美元[31] 股票授予与薪酬费用数据 - 2023年和2022年截至3月31日的九个月，公司分别授予110万股和160万股股票[32] - 2023年3月31日结束的三个月和九个月，持续经营业务的股票薪酬费用分别为890万美元和2680万美元；2022年同期分别为680万美元和2000万美元[32] - 2023年3月31日和2022年3月31日止九个月，公司分别授予110万和160万股基于股票的薪酬计划股份[32] - 2023年3月31日止三个月和九个月，持续经营业务的基于股票的薪酬费用分别为890万美元和2680万美元；2022年同期分别为680万美元和2000万美元[32] 应收账款数据 - 截至2023年3月31日，短期和长期应收账款净额分别为2.4915亿美元和3926.5万美元；2022年6月30日分别为5844.7万美元和3486.4万美元[33] - 截至2023年3月31日，应收账款短期总额为249150千美元，长期总额为39265千美元；2022年6月30日，短期总额为58447千美元，长期总额为34864千美元[33] H&R Block相关业务应收账款与信贷额度数据 - 截至2023年3月31日，H&R Block's Instant Refund应收账款当前余额为4.4514亿美元，超过60天逾期金额为45.1万美元，净余额为4.3224亿美元[37] - 截至2023年3月31日，H&R Block Emerald Advance®信贷额度当前余额为5.0171亿美元，非应计金额为4.9596亿美元，净余额为2.2142亿美元[37] 商誉数据 - 截至2023年3月31日，商誉账面价值为9.07854亿美元，累计减值损失为1.38297亿美元，净值为7.69557亿美元[39] - 截至2023年3月31日，商誉账面金额为907854千美元，累计减值损失为138297千美元，净值为769557千美元[39] 无形资产数据 - 2023年3月31日无形资产净值为2.93447亿美元，2022年6月30日为3.09644亿美元[41] - 2023年3月31日无形资产总额为1074245千美元，累计摊销为780798千美元，净值为293447千美元；2022年6月30日，总额为1037262千美元，累计摊销为727618千美元，净值为309644千美元[41] - 2023年和2022年前九个月收购业务支付分别为4770万美元和2550万美元[41] - 2023年和2022年3月31日止九个月，公司收购业务的付款分别为4770万美元和2550万美元[41] - 2023年3月31日和2022年3月31日，无形资产摊销在三个月内分别为1780万美元和1950万美元，九个月内分别为5470万美元和5870万美元[41] - 2023年3月31日止三个月和九个月，无形资产摊销分别为1780万美元和5470万美元；2022年同期分别为1950万美元和5870万美元[41] - 预计2023 - 2027财年无形资产摊销分别为7190万美元、5520万美元、3260万美元、2360万美元和1780万美元[41] 长期债务数据 - 2023年3月31日和2022年6月30日，长期债务分别为1.488457亿美元和1.486876亿美元，估计公允价值分别为1.337亿美元和1.377亿美元[43] - 截至2023年3月31日，长期债务总额为1488457千美元，估计公允价值为1337000千美元；2022年6月30日，总额为1486876千美元，估计公允价值为1377000千美元[43] 无担保承诺信贷额度数据 - 公司无担保承诺信贷额度（CLOC）总额为15亿美元，2023年3月31日可借款约14亿美元[43][45] - 截至2023年3月31日，公司无担保承诺信贷额度（CLOC）无未偿还余额，可借款金额受债务与EBITDA比率限制约为14亿美元[45] 未确认税收利益数据 - 2023年3月31日和2022年6月30日，未确认税收利益分别为2.563亿美元和2.32亿美元，九个月内增加2430万美元[47] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司未确认的税收利益总额分别为2.563亿美元和2.32亿美元，九个月内增加了2430万美元，预计未来十二个月将减少约5350万美元[47][48] 有效税率数据 - 2023年和2022年前九个月，持续经营业务有效税率分别为23.3%和8.1%，离散项目使税率分别降低1.3%和14.4%[49] - 2023年和2022年截至3月31日的九个月内，持续经营业务的有效税率分别为23.3%和8.1%，离散项目

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长5%，即增加800万美元，主要得益于客户数量和净平均收费的改善，但翡翠卡收入有所下降 [31] - EBITDA亏损约2.46亿美元，较上年增加3%，即600万美元；利息支出约1900万美元，减少约400万美元，降幅为18%；税前亏损与上年基本持平，为2.98亿美元；有效税率为25.9%，去年为36.7% [32] - 持续经营业务每股亏损从 - 1.09美元增至 - 1.43美元，调整后持续经营业务每股亏损从 - 1.02美元增至 - 1.37美元 [60] - 第二季度回购320万股，花费1.3亿美元，平均价格为40.22美元，占流通股的2%，上半年共回购5%的股份，花费3.5亿美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 收入增长强劲，得益于延长的申报季和相比注册会计师高达30%的价格优势营销，全年簿记和薪资服务产品有积极的采用信号 [51] - Wave平台本季度收入增长13%，主要关注加速收入增长和实现长期盈利 [52] 金融产品业务 - 1月在协助渠道通过所有公司和加盟店推出Spruce，截至12月31日，有17.1万个Spruce注册用户和1.17亿美元客户存款 [24][25] 协助渠道业务 - 本季适度提价，继续通过技术让客户选择服务方式，客户对虚拟工具的采用持续取得进展 [18][55] DIY渠道业务 - 加大营销投入，解决产品认知度、转换难度和定价透明度问题，推出新的AI技术 [27][28][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 小企业业务方面，继续拓展全年服务，推出新的业务组建工具，提升培训和认证水平 [16][23][51] - 金融产品业务，推广Spruce，目标是让客户了解其价值、产生注册并存入退税资金，后续确保客户参与平台活动 [24] - 协助渠道业务，利用技术提供多样化服务方式，适度提价以保证价值 [18][55] - DIY渠道业务，通过营销解决产品认知问题，简化转换流程，推出AI技术吸引客户 [27][28][56] - 行业竞争中，强调品牌专业知识和价值，应对消费者价格敏感度变化 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩符合预期，对进入税务季和第三季度的定位有信心，重申全年业绩指引 [14] - 税务行业和公司具有抗衰退能力，行业与就业相关，经济困难时客户更依赖公司获取最大退税 [34] - 预计今年退税可能下降，但早期客户退税仍较高，不会影响近期客户数量 [70] 其他重要信息 - 公司创新履约网络提高运营效率，已成功实现招聘和人员配置目标 [26] - 公司最大的薪酬项目与申报量相关，利率上升对公司近期有利，行业波动性低，业务具有韧性 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 税务季开局情况如何 - 客户在协助和DIY渠道申报时间提前，行业整体可能也是如此，因部分客户急需退税且去年刺激政策结束 [38] 问题: Block Horizons战略中，小企业业务成功的定义和衡量指标是什么 - 关注财务和运营指标，期望小企业协助税务业务持续增长，同时确保全年服务和新产品的运营表现 [39][65] 问题: 退税降低对消费者弹性和市场份额的影响 - 公司无法控制退税规模，但可控制价格和服务体验，通过适度提价保证价值；预计退税可能下降，但早期客户退税仍较高，不会影响近期客户数量 [69][70] 问题: 今年收购加盟店的进展及与去年的比较，以及对1099 - K的预期和影响 - 加盟店收购进展顺利，预计收购数量在100 - 150家；难以推测未通过的立法影响，公司每年学习税法变化、培训员工并向客户传达专业知识价值，今年财务未考虑1099 - K影响 [78][79] 问题: Wave业务Q2收入增速从Q1的18%降至13%有何解读 - 公司对进展不满意，新CEO正在全面审查业务，目标是恢复更高增长率并加速实现盈利 [98] 问题: 今年税务申报复杂性及其对协助渠道净平均收费的影响 - 即使在正常年份，消费者也倾向选择专业服务，公司专家网络定位良好 [86] 问题: DIY广告活动的营销资金分配、同比增长情况，以及协助和DIY渠道资金平衡和媒体渠道策略 - 今年营销资金分配更倾向DIY，整体资金与预期持平，主要是渠道内分配变化；通过多种方式解决DIY业务的认知、转换和定价问题 [90][92] 问题: 营销资金是否有整体增加，AI技术在行业中的差异化程度 - 营销资金整体持平，主要是分配变化；AI技术是行业首创，未进行主动广告宣传 [92][93] 问题: Wave业务中是否有特定领域或产品表现落后 - Wave客户使用产品发送发票和接收付款的表现不如以往，CEO正在全面审查业务 [111] 问题: Spruce在税务专业人员和消费者需求方面的体验如何 - 目前专注于账户创建、资金存入和客户参与，后续会更新表现情况 [112] 问题: 运营费用中保险损失准备金的有利影响和坏账增加的原因 - 保险损失准备金的有利影响是由于精算假设变化，与工人补偿预期损失有关；坏账增加部分是因为参与EA贷款时提前确认了部分坏账 [109][113]

服务收入情况 - 2022年第四季度服务收入为1.39565亿美元，2021年同期为1.33725亿美元；2022年前六个月服务收入为3.06759亿美元，2021年同期为3.10702亿美元[9] 运营总费用情况 - 2022年第四季度运营总费用为4.49608亿美元，2021年同期为4.36116亿美元；2022年前六个月运营总费用为8.38704亿美元，2021年同期为8.03512亿美元[9] 净亏损情况 - 2022年第四季度净亏损为2.23579亿美元，2021年同期为1.90605亿美元；2022年前六个月净亏损为3.92亿美元，2021年同期为3.42206亿美元[9] - 2022年第四季度持续经营业务净亏损为2.20863亿美元，2021年同期为1.89073亿美元；2022年前六个月持续经营业务净亏损为3.8823亿美元，2021年同期为3.39018亿美元[9] - 2022年和2021年六个月内净亏损分别为392000千美元和342206千美元[13] - 2022年第四季度持续经营业务净亏损2.20863亿美元，2021年同期为1.89073亿美元；2022年前六个月净亏损3.8823亿美元，2021年同期为3.39018亿美元[28] 资产情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为25.93224亿美元，截至2022年6月30日为32.69158亿美元[11] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2.64455亿美元，截至2022年6月30日为8.85015亿美元[11] - 截至2022年12月31日，应收账款短期为3.28616亿美元，长期为3323万美元；截至2022年6月30日，短期为5844.7万美元，长期为3486.4万美元[30] - 截至2022年12月31日，H&R Block Emerald Advance®信贷额度当前余额为2.97954亿美元，非应计金额为2.3308亿美元，净余额为2.71546亿美元[33] - 截至2022年12月31日，商誉账面价值为9.03099亿美元，累计减值损失为1.38297亿美元，净值为7.64802亿美元[34] - 2022年12月31日无形资产净值为3.04539亿美元，2022年6月30日为3.09644亿美元[35] - 截至2022年12月31日，SCC主要资产约为2.67亿美元，为公司间应收票据[64] 负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总负债为32.36703亿美元，截至2022年6月30日为30.57527亿美元[11] - 截至2022年12月31日和6月30日，长期债务总额分别为20.67937亿美元和14.86876亿美元，长期债务估计公允价值分别为19.23亿美元和13.77亿美元[37] - 截至2022年12月31日和6月30日，未确认税收利益总额分别为2.213亿美元和2.32亿美元，六个月内减少1070万美元，预计未来十二个月将减少约3400万美元[41] - 截至2022年12月31日和6月30日，100%准确性保证相关预计损失负债分别为1170万美元和1400万美元[44] - 截至2022年12月31日和6月30日，收购相关负债分别为2140万美元和1290万美元[45] - 截至2022年12月31日，特许经营信贷额度总义务为2110万美元，剩余供资承诺为740万美元[46] - 截至2022年12月31日和6月30日，总应计负债分别为160万美元和170万美元[53] 股东权益情况 - 截至2022年12月31日，股东权益总额为 -643,479千美元，较2022年7月1日的211,631千美元大幅下降[14] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，股东权益总额分别为 - 643479千美元和 - 372655千美元[14][16] - 截至2022年12月31日，股东权益（不足）为 - 6.43479亿美元，截至2022年6月30日为2.11631亿美元[11] 现金流情况 - 2022年前六个月经营活动净现金使用量为7.80458亿美元，2021年同期为9.13571亿美元[13] - 2022年前六个月投资活动净现金使用量为0.9909亿美元，2021年同期为0.57444亿美元[13] - 2022年前六个月融资活动净现金提供量为1.28813亿美元，2021年同期净现金使用量为1.49883亿美元[13] - 2022年前六个月现金及现金等价物（含受限余额）净减少7.58525亿美元，2021年同期净减少11.24228亿美元[13] - 2022年和2021年六个月内经营活动使用的净现金分别为780458千美元和913571千美元[13] - 2022年和2021年六个月内投资活动使用的净现金分别为99090千美元和57444千美元[13] - 2022年和2021年六个月内融资活动提供（使用）的净现金分别为128813千美元和 - 149883千美元[13] - 2022年和2021年期末现金、现金等价物和受限现金分别为292188千美元和459936千美元[13] 所得税情况 - 2022年前六个月支付（收到）的所得税净额为 - 1.14385亿美元，2021年同期为0.72169亿美元[13] - 2022年和2021年六个月内所得税支付（收到）净额分别为 - 114385千美元和72169千美元[13] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月内，持续经营业务的有效税率分别为25.2%和31.7%，离散项目分别使有效税率提高1.4%和10.1%，分别记录离散所得税收益720万美元和5000万美元[42] 股票相关情况 - 2022年7 - 12月回购并注销普通股7,168股（4,927 + 3,241）[14] - 2022年7 - 12月宣布的现金股息为90,669千美元（46,100 + 44,569）[14] - 2022年和2021年12月31日止六个月公司分别授予100万股和150万股股票[29] - 2022年和2021年12月31日止三个月持续经营业务股票薪酬费用分别为1020万美元和640万美元，六个月分别为1790万美元和1320万美元[29] - 2022年第四季度和前六个月持续经营业务的股票薪酬费用分别为1020万美元和1790万美元，2021年同期分别为640万美元和1320万美元[29] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股亏损为1.45美元，2021年同期为1.10美元；2022年前六个月基本和摊薄后每股亏损为2.50美元，2021年同期为1.95美元[9] - 2022年和2021年12月31日止三个月持续经营业务普通股股东基本和摊薄每股亏损分别为1.43美元和1.09美元，六个月分别为2.48美元和1.93美元[28] - 公司2022年第四季度每股股息为0.29美元，2021年同期为0.27美元；2022年前六个月每股股息为0.58美元，2021年同期为0.54美元[9] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日普通股股数分别为185403千股和203265千股[14][16] 总营收情况 - 2022年12月31日止三个月和六个月的总营收分别为166,405千美元和346,390千美元，2021年同期分别为158,816千美元和351,440千美元[25] - 2022年第四季度总营收1.66405亿美元，2021年同期为1.58816亿美元；2022年前六个月总营收3.4639亿美元，2021年同期为3.5144亿美元[25] 递延收入情况 - 截至2022年12月31日，Peace of Mind® 延期服务计划的递延收入为128,937千美元，预计未来十二个月确认94,800千美元[25] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，Tax Identity Shield® 递延收入分别为16,800千美元和18,500千美元[26] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，Tax Identity Shield® 递延收入分别为25,800千美元和28,300千美元，且所有递延收入将于2023年4月确认[26] - 截至2022年12月31日，Peace of Mind® Extended Service Plan递延收入为1.289亿美元，预计未来十二个月确认9480万美元，剩余部分将在接下来五年确认[25] - 截至2022年和2021年12月31日，Tax Identity Shield®递延收入分别为1680万美元和1850万美元；截至2022年和2021年6月30日，分别为2580万美元和2830万美元，所有递延收入将于2023年4月确认[26] 收购业务情况 - 2022年和2021年公司分别支付3980万美元和1930万美元用于收购业务[36] - 2022年12月31日止六个月收购无形资产总额为3217.3万美元，加权平均寿命为5年[36] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月内，公司收购业务的付款分别为3980万美元和1930万美元[36] 无形资产摊销情况 - 2022年和2021年12月31日止三个月无形资产摊销分别为1850万美元和1940万美元，六个月分别为3690万美元和3920万美元[36] - 预计2023 - 2027财年无形资产摊销分别为7140万美元、5360万美元、3140万美元、2270万美元和1690万美元[36] - 2022年截至12月31日的三个月和六个月，无形资产摊销分别为1850万美元和3690万美元，2021年同期分别为1940万美元和3920万美元[36] 信贷额度情况 - 无担保承诺信贷额度（CLOC）总额为15亿美元，包括1.75亿美元的摆动贷款子限额和5000万美元的备用信用证子限额，可申请增加最高5000万美元，将于2026年6月11日到期，截至2022年12月31日，CLOC未偿还余额为5.8亿美元[37][39] 员工保留工资税抵免情况 - 2022年截至12月31日的六个月内，收到员工保留工资税抵免相关款项1210万美元，确认为相关运营费用抵减320万美元，截至2022年12月31日和6月30日，递延余额分别为1390万美元和510万美元[47] - 2022年截至12月31日的六个月内，公司收到员工保留税收抵免相关款项1210万美元，确认抵减相关运营费用320万美元[47] 经营季节性情况 - 公司经营收入具有季节性，通常2 - 4月为收入高峰期[22] 已终止经营业务情况 - 公司已终止经营业务包括Sand Canyon Corporation的经营成果，该公司于2008财年退出抵押贷款业务[23] 信贷损失备抵情况 - 截至2022年12月31日，信贷损失备抵余额为2760.5万美元，2021年同期为2580.1万美元[33] 诉讼及或有损失情况 - 2019年5月6日，洛杉矶市检察官代表加利福尼亚州人民对HRB Digital LLC等提起诉讼，公司提出的简易判决动议于2022年12月1日被驳回，审判日期定在2023年8月14日，公司未认定该事项损失可能发生，也未计提相关负债[59] - SCC于2007年12月停止抵押贷款发起业务，2008年4月出售贷款服务业务，但仍可能面临与此前抵押贷款业务相关的诉讼和或有损失[61] - 涉及SCC的证券化交易相关方存在诉讼、潜在诉讼或和解情况，SCC已收到潜在赔偿或分摊义务通知，相关应计项目包含在或有损失应计中[63] - 难以预测新事项发生的可能性和现有事项的结果，许多事项无法估计可能损失或损失范围[64] - 若SCC需支付的或有损失及相关行政和法律费用超过其净资产，债权人等可能向公司主张权利；即使SCC资产超过负债，索赔人也可能直接向公司索赔[64] - 公司认为在潜在的揭开公司面纱论点上法律立场较强，但该立场若受挑战且不被支持，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[64] - 公司不时会面临未讨论的诉讼、仲裁和其他或有损失事项[65] - 公司认为解决这些其他事项所需支付的金额（如有）不会对业务和财务状况产生重大不利影响[66] - 截至2022年12月31日，公司认为可估计的可能损失总额超出应计金额的部分不重大[56]

(Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. Table of Contents (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.8亿美元，较上年减少约7%（1300万美元），主要因去年提前将儿童税收抵免加载到翡翠卡上，造成1700万美元影响，澳大利亚和加拿大业务外汇产生400万美元负面营收影响，部分被Wave增长和协助业务净平均收费增加抵消 [24][25] - 总运营费用约3.89亿美元，增加约6%（2200万美元），主要因薪酬和技术相关费用增加，部分被咨询和外包服务费用降低抵消 [25] - EBITDA亏损1.72亿美元，增加24%（3300万美元）；利息费用约1600万美元，减少约700万美元（31%） [27] - 税前亏损2.21亿美元，上年亏损1.97亿美元；有效税率24.4%，上年为24%；持续经营业务每股亏损从0.84美元增至1.05美元，调整后持续经营业务每股亏损从0.78美元增至0.99美元 [28] - 本季度回购490万股，花费2.2亿美元，平均价格44.60美元，相当于流通股的3%，自2016年以来已回购约三分之一的股份；10月支付股息0.29美元/股，较去年增加7%，自2016年以来增加45% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 协助小企业税务业务持续实现两位数营收增长，由交易量和净平均收费驱动；第一季度扩大营销力度，强调与独立注册会计师相比所提供的价值 [11] - 簿记和薪资业务增长良好，由公司簿记员和加盟商团队推动；正在建立内部销售能力，将税务潜在客户转化为小企业服务客户；10月推出自助式企业成立产品 [12] Wave业务 - 新首席执行官已成功入职，正在对业务进行战略审查并评估推动未来业绩的杠杆；Wave客户发票量增加，但支付活动低于预期，本季度营收增长18% [13] 金融产品业务 - 移动银行平台Spruce在DIY渠道推出，目前营销活动主要围绕税务季节，指标与上季度相比相对不变，约有16万注册用户和9800万美元客户存款 [14] - 持续专注应用内与储蓄相关的创新，增加了消费金额自动四舍五入存入储蓄账户、手机存支票等功能；增强智能退税功能；即将发布的版本中，用户可在Spruce应用内更改工资存款设置 [15][16] Block Experience业务 - 去年使用虚拟工具的客户数量增加了三倍多，持续帮助客户了解数字投放和在线批准退税等服务的好处；机器学习模型改善了对协助和DIY客户的服务，提高了将客户退税复杂性与合适税务专业人员匹配的能力 [18] - 扩大税务专业人员的远程工作选项，新的第一年税务专家角色已招聘到目标人数的75% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计即将到来的税务季节行业将恢复正常增长率，约为1%，行业电子申报和纸质申报总数预计在1.5亿左右 [36][37] - 预计协助类别业务持平或略有上升，DIY类别业务可能增长3% - 4%，以实现整体1%的增长 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 处于Block Horizons转型第三年，在小企业、Wave、金融产品和Block Experience等业务领域取得进展，持续推动产品创新和市场拓展 [11][13][14] - 对于DIY产品，将采取整体方法，在营销、渠道和产品等方面进行改进，以提高市场份额，重点是提高产品知名度 [38][41] - 在Online Assist和Tax Pro review等虚拟服务方面，凭借税务专家网络、快速响应能力和有竞争力的定价，认为自身具有优势，将继续优化客户体验和产品引入时机 [46][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，重申全年展望，尽管面临儿童税收抵免取消、有效税率上升和外汇汇率不利等挑战，但仍预计实现营收增长、EBITDA增速超过营收、每股收益增长更快 [9][30] - 对2025财年之前调整后每股收益实现两位数年度增长的长期目标充满信心 [31] 其他重要信息 - 近期发布了年度环境、社会和治理（ESG）报告 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对即将到来的税务季节总纳税申报数量的预期及2020 - 2021年申报数量大幅增加的原因 - 公司表示过去几年纳税申报量受多种因素影响存在波动，在国税局正式公布数据前无法确定上一年行业最终数据，但预计行业电子申报和纸质申报总数在1.5亿左右，即将到来的税务季节行业将恢复约1%的正常增长率 [36][37] 问题2: DIY产品的改进方向及如何获得市场份额 - 公司称过去几年新客户增长、定价能力和营收增长表现良好，但市场份额不理想；通过与客户交流发现产品和价值本身较强，主要问题是产品知名度低；将在营销、渠道和产品等方面采取整体方法，强调行业定价不透明和客户转换困难等问题，以吸引客户 [38][41] 问题3: 预计的1%行业税收量增长在协助类别和DIY类别的细分情况 - 公司预计协助类别业务持平或略有上升，DIY类别业务可能增长3% - 4%，以实现整体1%的增长 [45] 问题4: Online Assists业务的举措及与竞争对手相比的优势 - 公司在DIY产品中有Online Assist和Tax Pro review两种为消费者提供帮助的方式；凭借税务专家网络、快速响应能力和有竞争力的定价，认为自身在该领域具有优势，该业务是获取DIY客户和展示人工帮助价值的增长渠道 [46][47] 问题5: 与TurboTax和TurboTax Live相比产品的表现 - 公司认为其虚拟产品因利用内置税务专家网络、能快速连接真正专家和有竞争力的定价，价值主张很强 [49] 问题6: Online Assist和Tax Pro review业务去年的经验教训和今年的创新 - 公司认为关键是客户提问时能快速连接到有税务专业知识的人员，与竞争对手先连接呼叫中心不同；将继续利用税务专家网络提高体验速度，确保价格竞争力；同时注重产品引入时机，利用机器学习模型在客户可能感到沮丧时提供帮助 [54][57] 问题7: DIY产品营销是否会与Online Assist和Tax Pro review产品结合及营销力度 - 公司表示会根据目标受众选择合适的渠道进行营销，针对最有可能接受该产品的受众传递信息，这些产品是公司价值主张和沟通的一部分 [59] 问题8: 去年协助业务净平均收费（NAC）增长的构成及今年儿童税收抵免不再重复带来的逆风影响 - 去年协助业务NAC增长的三分之二来自组合因素，包括零售和加密投资者以及儿童税收抵免，还有首次申报者滚动减少的影响；今年儿童税收抵免不再重复带来的逆风影响约为1 - 2个百分点，公司将通过目标价格上涨来抵消这一影响，以实现全年低个位数的净平均收费目标 [60][62]

业绩总结 - Q1 FY23公司收入为1.8亿美元，同比下降7%[13] - Q1 FY23 EBITDA为-1.719亿美元，同比下降24%[13] - Q1 FY23调整后每股亏损为0.99美元，同比增加27%[13] 股东回报 - 公司在Q1 FY23回购了490万股股票，耗资2.2亿美元[14] - 公司宣布季度股息为0.29美元，较去年增加7%[14] 未来展望 - 公司预计FY23收入在35.35亿至35.85亿美元之间[15] - FY23 EBITDA预期在9.15亿至9.5亿美元之间[15] - FY23有效税率预期约为22%[15] 用户数据 - 截至2022年9月30日，Spruce™产品的客户存款达到9800万美元[11] - 公司在小企业税务服务中实现了双位数的收入增长[8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-06089 H&R Block, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organiz ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司实现营收34.6亿美元，较上一年减少3.5%（1.25亿美元）；若剔除2020年7月税务季节影响和翡翠卡刺激计划影响，总营收增加1.65亿美元，增幅为5% [25] - 总运营费用约为27亿美元，增长约1%（2100万美元），主要因营销和技术成本增加，部分被折旧、摊销和坏账减少所抵消 [26] - EBITDA约为8.9亿美元，减少15%（1.62亿美元）；与调整后的上一年相比，EBITDA增加7500万美元，增幅为9% [27] - 利息支出约为8800万美元，减少约1100万美元，降幅为11%，主要因今年信贷额度提款减少，部分被去年6月发行的5亿美元票据所抵消 [27] - 税前收入为6.59亿美元，上一年为7.97亿美元；有效税率为14.9%，上一年为13.4%；与调整后的上一年相比，税前收入增加9900万美元，增幅为18% [28] - 持续经营业务每股收益从3.67美元降至3.26美元，调整后持续经营业务每股收益从3.94美元降至3.51美元；与调整后的上一年相比，调整后每股收益从2.97美元增至3.51美元，增幅为18% [29] - 2022财年公司以5.5亿美元回购2300万股，平均价格为23.84美元，占流通股的13%；公司宣布新的12.5亿美元股票回购授权，有效期至2025财年 [28][34] - 2022财年公司自由现金流收益率约为13%，超过标准普尔500指数两倍多 [34] - 公司将季度股息提高至每股0.29美元，增幅超7%；自2016年以来，股息增长45%，流通股减少近三分之一，累计向股东返还超27亿美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业税务业务 - 协助和自助客户均实现强劲增长，客户结构改善，本税务季节收入较去年实现两位数增长 [9] Wave业务 - 收入较去年增长28%，每用户平均收入（ARPU）在连续和同比基础上均持续加速增长 [11] 金融产品业务 - 移动银行平台Spruce自1月推出以来进行四次应用更新，简化注册流程，增强现有信用评分功能；截至6月30日，注册用户达16万，客户存款达8300万美元 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 小企业税务业务将继续加强客户获取和留存工作，拓展簿记和薪资服务，测试新服务 [10] - Wave业务将由新领导Zahir Khoja带领，继续推动创新，开发统一移动体验，加强产品生态系统 [13] - 金融产品业务将继续创新Spruce平台功能，测试客户获取策略，为下一个税务季节在协助渠道推出做准备 [16] - 公司将继续推进Block Experience战略，融合数字工具和人工专业知识，提升客户体验，提高运营效率 [16] - 行业预计将回归1% - 1.5%的历史复合年增长率，公司期望在协助业务中保持或扩大市场份额，将自助业务恢复到份额增长状态 [60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司业绩强劲，延续多年改善趋势，税务季节表现出色，在Block Horizons战略中取得重要里程碑 [7] - 公司对业务发展势头、资本配置实力和未来发展方向感到兴奋，将继续为股东创造价值 [22] - 尽管2023年面临儿童税收抵免政策取消和有效税率上升等挑战，但公司预计营收、EBITDA和每股收益均将实现增长 [36] - 公司认为长期内可通过多种方式实现营收3% - 6%的年增长，EBITDA增速约为营收的1.5倍，有望实现两位数的每股收益年增长 [38][39] 其他重要信息 - 2022财年公司收购125个特许经营地点，认为这是合理的资本运用方式，预计每年可为营收增长贡献约1个百分点 [30] - Sand Canyon两起长期诉讼案件已全部解决，公司将按规定进行披露，除非有重大消息，否则不再提供定期更新 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导中隐含的增长领域有哪些？ - 公司认为增长始于税务业务的优势，行业预计增长约1%，公司将继续适度提价，进行特许经营回购，Wave业务增长也将有所贡献；计划在协助业务中推出Spruce平台，增加营收；通过管理费用，利用固定成本结构，使EBITDA增速快于营收，每股收益也将受益于杠杆效应和额外的股票回购 [47][48][50] 问题2: 税务季节截止日期后，协助和自助渠道的交易量和定价情况如何？ - 在协助业务中，公司保持更多办公室开放，有更多税务专业人员工作，NAC趋势持续强劲；在自助业务中，表现有所改善，后期定价使NAC从约3%提升至6% [52][53] 问题3: 2023年指导中NAC的假设是什么，复杂性因素逆转的可能性如何？ - 公司认为协助业务的价值主张良好，NAC增长约三分之一来自价格，三分之二来自复杂性组合；复杂性因素带来的逆风约为几个百分点的营收，但公司计划通过适度提价和其他业务增长来抵消这一影响 [57][58] 问题4: 对2023年协助和自助行业增长的假设是什么，公司在这两个类别中的市场份额预计如何表现？ - 行业预计将回归1% - 1.5%的历史复合年增长率；公司期望在协助业务中继续保持或扩大市场份额，自2019年以来，协助业务市场份额已增长约40个基点；将自助业务恢复到份额增长状态是首要任务 [60][61][62] 问题5: 2023财年Wave业务的营收增长预期如何，对EBITDA有何影响？ - Wave业务自收购以来表现良好，对公司营收增长贡献约1个百分点，但仍处于亏损状态，影响EBITDA利润率；新领导Zahir Khoja的首要任务是加速增长和实现盈利，但公司尚未设定目标日期 [67][68] 问题6: 如果虚拟业务增长，未来两三年办公室的前景如何，是否存在机会？ - 公司认为消费者对虚拟工具的采用、运营模式的改变和房地产的减少三者相互关联；目前已开始减少未充分利用的办公面积，尤其是随着培训模式转向线上，大培训室成为可节省的空间；机会在于减少办公面积而非减少营业点，营业点有助于吸引上门客户和获取新客户 [69][70][71]

业绩总结 - FY22总收入为34.63亿美元，同比增长5%[11] - FY22 EBITDA为8.90亿美元，同比增长9%[11] - FY22调整后每股收益为3.51美元，同比增长18%[11] - FY22股息每股为1.08美元，增加7%[10] - FY22自由现金流为746,582千美元，自由现金流收益率为13.2%[15] - 2022年报告的稀释每股收益为3.26美元，较2016年的1.53美元增长113%[16] - 调整后的稀释每股收益为3.51美元，较2016年的1.67美元增长110%[16] 用户数据 - FY22小型企业税务客户增长5%[6] - FY22 Wave业务收入增长28%[7] 未来展望 - 预计FY23收入在35.35亿至35.85亿美元之间[12] 新产品和新技术研发 - FY22通过机器人流程自动化消除4万小时人力劳动[9] 市场扩张和并购 - 新授权的125亿美元股票回购计划有效期至2025年[12] 负面信息 - 2022年资本支出为61,955千美元[15] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年6月30日的持续经营净收入为560,646千美元，较2016年4月30日的383,553千美元增长46%[16] - 调整后的持续经营净收入为603,580千美元，较2016年的418,713千美元增长44%[16] - 市场价格为35.32美元，流通股数为159,930千股[15] - 市值为5,648,728千美元[15]