文章核心观点 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的常用方法，H&R Block（HRB）可能被低估，是一只优质价值股 [1][7] 价值投资相关 - 价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析方法寻找被低估的股票以获取利润 [1] - Zacks开发了风格评分系统来突出具有特定特征的股票，价值投资者会对“价值”类别中评级高的股票感兴趣，与高Zacks排名结合时，“价值”类别中的“A”级是当前市场上最强劲的价值股之一 [5] H&R Block（HRB）情况 - HRB目前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [2] - HRB的市盈率为11.85，低于行业平均的12.77，过去一年其远期市盈率最高为13.04，最低为7.98，中位数为10.40 [2] - HRB的市现率为10.51，低于行业平均的13.58，过去12个月其市现率最高为10.66，最低为7.45，中位数为9.35 [3] - HRB的PEG比率为0.95，低于行业平均的1.06，过去一年其PEG比率最高为1.04，最低为0.64，中位数为0.83 [6]

文章核心观点 - 公司当前股价处于52周高位，结合盈利预期、估值指标、Zacks评级等因素，其股票未来仍可能有上涨空间 [2][4] 盈利预期 - 本财年公司预计每股收益4.76美元，营收35.8亿美元；下一财年预计每股收益4.86美元，营收36.8亿美元，同比分别变化10.88%和2.66% [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨8%，上一交易日触及52周新高57.69美元；年初至今涨幅18.4%，跑赢Zacks可选消费板块（-1.1%）和Zacks消费者服务-杂项行业（8.4%） [5] 盈利惊喜记录 - 公司过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年5月9日的财报显示每股收益4.94美元，高于共识预期的4.66美元 [6] 估值指标 - Zacks风格评分中，公司价值评分为A，增长和动量评分分别为A和F，综合VGM评分为A [3] - 公司当前股价是本财年每股收益预期的12倍，低于同行行业平均的21.8倍；基于过去现金流，股价是11.9倍，高于同行平均的6.6倍；PEG比率为0.96 [8] Zacks评级 - 建议投资者选择Zacks评级为1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票，公司符合这一标准 [4] - 公司目前Zacks评级为2（买入），得益于分析师对其盈利预期的有利修正 [9]

文章核心观点 Block Advisors by H&R Block宣布“Fund Her Future”赠款计划的五名女性小企业得主，共获10万美元赠款和一年服务，助力女性创业者发展业务 [5] 赠款计划情况 - 公司已提前超越到2025年帮助50万小企业主的目标，推出赠款旨在赋能代表性不足的女性小企业主 [1] - 超6000名申请人提交赠款申请，由超40名H&R Block员工组成的评选委员会严格筛选出获奖者 [2] - 五名获奖者凭借创业韧性、社区联系历史、利用赠款发展业务的计划和创造积极改变的意愿脱颖而出 [2] 获奖者及奖励 - 大奖得主Heather Jiang创立Allégorie，用植物基时尚配饰提供皮革替代品，将获5万美元赠款和服务 [6] - 另外四名荣誉奖获得者每人获1.25万美元赠款和一年Block Advisors小企业服务 [2] - 五名获奖者代表时尚、食品、美发和健康等行业，将与Block Advisors合作12个月，获赠款和税务及商业服务 [8] 公司介绍 - H&R Block通过全球税务服务、金融产品和小企业解决方案帮助客户，融合数字创新与专业知识 [9] - 公司通过Block Advisors和Wave为小企业主提供全年簿记、工资单、咨询和支付处理解决方案 [9]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利 H&R Block 动量风格评分为 B，Zacks 排名为 2（买入），是值得关注的短期潜力股 [1][3][4][13] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“买高卖更高”，利用股价趋势是关键 [1] - 确定股票动量较难，Zacks 动量风格评分可解决此问题 [2] H&R Block 评级情况 - H&R Block 动量风格评分为 B，Zacks 排名为 2（买入），研究显示 Zacks 排名 1（强力买入）和 2（买入）且风格评分为 A 或 B 的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 股价表现 - 过去一周 H&R Block 股价上涨 1.99%，同期 Zacks 消费者服务 - 杂项行业持平；过去一个月股价涨幅 9.72%，行业涨幅 1.31% [7] - 过去一个季度 H&R Block 股价上涨 18.33%，过去一年上涨 74.28%，而同期标准普尔 500 指数分别仅上涨 7.37% 和 26.79% [8] 交易情况 - H&R Block 过去 20 天平均交易量为 1,041,237 股，成交量可作为价格与成交量的基准，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [9] 盈利预期 - 过去两个月，H&R Block 全年盈利预测 2 个上调、1 个下调，共识预测从 4.25 美元升至 4.29 美元；下一财年 3 个预测上调，无下调 [12]

文章核心观点 随着投资者回归股息股票，评估标准已演变，如今投资者更看重坚实财务基本面，推荐了 Realty Income、H&R Block 等多只股息股票及 Schwab U.S. Dividend Equity ETF 基金 [2][6] 各公司情况 Realty Income (O) - 是值得长期持有的顶级股息股票，为股息贵族，月分红，收益率 5.8%，过去一年股价下跌近 20%，当前价格对长期投资者有吸引力 [7] - 物业 occupancy 率超 98%，多数零售租户所在行业抗经济衰退，租户行业多元化，受经济波动影响小 [8] - 采用 triple - net 租赁模式，将运营风险和费用转嫁给租户，租期长且有续租选项，租金收入稳定 [9] H&R Block (HRB) - 是全年可买入的顶级股息股票，正多元化收入来源以确保全年现金流稳定 [11] - 推出移动银行服务，不到两年获 4.56 亿美元净客户存款和 31.6 万客户注册，还与微软合作开发税务协助产品 [12] - 总收益率 10.25%，含 2.4%股息收益率和大量股票回购，派息率 29%，留存大量收益用于增长 [13] VICI Properties (VICI) - 拥有并运营拉斯维加斯标志性场所，如凯撒宫、威尼斯人酒店和米高梅大酒店，因拉斯维加斯受欢迎而具投资价值 [15] - 2017 年上市，自 IPO 以来回报率 60%，计入分红总回报率超 120%，过去七年股息收益率约 5%，当前收益率 5.9% [17] Occidental Petroleum (OXY) - 获巴菲特青睐，总收益率 2.9%，派息率 21%，对收益和成长型投资者均有优势 [18] - 巴菲特近年增持，目前持股 27%，价值超 145 亿美元，公司受益于油价上涨，股价接近五年新高 [19][20] Edison International (EIX) - 是有增长潜力的公用事业公司，加州对绿色能源需求和脱天然气趋势使其有扩张潜力 [21][22] - 股息超行业平均近 2%，连续 20 年增加年度派息，2023 年 10 月后股价反弹 15%，虽面临监管挑战但可能是优势 [23] McDonald's (MCD) - 是股息贵族，连续近 50 年增加股息，股息收益率 4.3%，为寻求稳定收益的投资者理想选择 [24][31] - 全球知名，运营 3.8 万家门店，分布超 100 个国家，有地理多元化、规模运营和可靠现金流，还积极拥抱技术变革 [32] Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) - 费用率 0.06%，可投资领先股息公司，如安进、威瑞森通信和默克公司，SEC 收益率 3.83% [26] - 基于道琼斯股息 100 指数，过去五年回报率 6%，波动性较低，被晨星分析师称为最佳股息基金之一 [27][28]

文章核心观点 - Zacks Premium可帮助投资者利用股市并自信投资，其提供的Zacks Style Scores能辅助Zacks Rank，帮助投资者挑选更有机会跑赢市场的股票 [1][2][8] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选等服务，还包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，基于三种投资方法对股票评级，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场概率大的股票 [2] - 按价值、增长和动量特征将股票评级为A、B、C、D或F，分数越好股票表现可能越好 [3] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [3][4][5] 价值分数（Value Score） - 考虑P/E、PEG、Price/Sales等比率，以突出有吸引力且被低估的股票 [3] 增长分数（Growth Score） - 考虑预计和历史收益、销售和现金流，以发现有长期可持续增长的股票 [4] 动量分数（Momentum Score） - 利用一周价格变化和收益估计的月度百分比变化等因素，指示建立高动量股票头寸的有利时机 [4] VGM分数 - 结合所有风格分数，与Zacks Rank配合使用，对股票的综合风格进行评级 [5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用收益估计修订的力量帮助投资者创建成功的投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，但每日有较多高评级股票，选择困难 [6][7] - 为实现回报最大化，应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；若为3（持有）等级，也需确保分数为A或B [8] - 选择股票时，收益估计修订方向是关键因素，4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票，即使分数为A和B，股价也可能下跌 [9] 关注股票：H&R Block（HRB） - 是领先的税务准备服务提供商，业务覆盖美国、加拿大和澳大利亚 [10] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为A，价值风格分数为A，因前瞻P/E比率为12.38受价值投资者关注 [10][11] - 2024财年，两名分析师在过去60天上调收益估计，Zacks共识估计每股增加0.04美元至4.29美元，平均收益惊喜为10.3%，应受投资者关注 [11]

文章核心观点 - H&R Block过去一年表现出色，过去四个季度盈利和营收超预期，有长期发展策略和股东回报承诺 [1][8] 公司业绩表现 - H&R Block过去四个季度盈利和营收表现超预期，得益于Assisted和DIY净平均收费改善、DIY业务量增长和严格成本管理 [1] - H&R Block过去一年股价上涨56%，大幅跑赢所属行业29%的涨幅和Zacks S&P 500综合指数17%的涨幅 [8] 公司发展策略 - H&R Block有一个名为Block Horizons的五年战略，有望助力公司实现可持续营收和营业利润增长，提高投资回报率，维持强大资产负债表和流动性状况 [4] 公司业务驱动因素 - 公司疫情后表现的主要驱动因素包括业务数字化、Assisted和DIY业务的客户获取与留存、更多使用AI和机器学习改进产品以及拓展小企业业务 [9] 股东回报情况 - H&R Block在2021 - 2023财年分别支付了1.951亿、1.865亿和1.779亿美元股息，分别回购了1.913亿、5.632亿和5.502亿美元股票 [10] 公司评级与其他股票推荐 - H&R Block目前Zacks评级为3（持有） [5] - Booz Allen Hamilton目前Zacks评级为2（买入），长期盈利增长预期为14%，过去四个季度平均盈利惊喜为12.5% [6][12] - SPX Technologies目前Zacks评级为1（强力买入），长期盈利增长预期为18%，过去四个季度平均盈利惊喜为13.9% [7]

文章核心观点 H&R Block宣布首席财务官Tony Bowen和副总裁Michaella Gallina将在2024年6月12日的Oppenheimer第24届年度消费者增长和电子商务会议上主持虚拟投资者会议 [1] 公司信息 - 公司通过全球税务准备服务、金融产品和小企业解决方案为客户和社区提供帮助并增强信心 [2] - 公司将数字创新与专业知识和关怀相结合，帮助人们在纳税时获得最佳结果，并通过移动银行应用Spruce更好地理财 [2] - 公司通过Block Advisors和Wave为小企业主提供全年簿记、工资单、咨询和支付处理解决方案，助力其发展 [2] 会议信息 - 首席财务官Tony Bowen和副总裁Michaella Gallina将在2024年6月12日的Oppenheimer第24届年度消费者增长和电子商务会议上主持虚拟投资者会议 [1] - 如需申请会议，可联系Oppenheimer销售人员 [1] 联系方式 - 投资者关系：Michaella Gallina，电话(816) 854-3022，邮箱michaella.gallina@hrblock.com [3] - 投资者关系：Jordyn Eskijian，电话(816) 854-5674，邮箱jordyn.eskijian@hrblock.com [3] - 媒体关系：Teri Daley，电话(816) 854-3787，邮箱teri.daley@hrblock.com [3]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者更好利用股市并自信投资 其包含Zacks Style Scores等工具 该评分系统结合Zacks Rank能助力投资者挑选更有潜力跑赢市场的股票 如H&R Block就因良好的排名和评分值得投资者关注 [1][2][11] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股权研究报告和高级股票筛选器 还包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 是一套独特的准则 基于三种流行投资类型对股票进行评级 作为Zacks Rank的补充指标 帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [2] - 每只股票根据价值 增长和动量特质被给予A - F的字母评级 A优于B B优于C 评分越好股票表现越佳 [3] - 分为价值评分 增长评分 动量评分和VGM评分四类 [3] 各类评分详情 价值评分 - 针对价值投资者 旨在以合理价格找到优质股票 利用P/E PEG 市销率 市现率等比率挑选最具吸引力和被低估的股票 [3] 增长评分 - 关注股票未来前景和公司整体财务健康与实力 分析预计和历史收益 销售额和现金流等特征 寻找能实现可持续增长的股票 [4] 动量评分 - 遵循“趋势即朋友”原则 利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 指示建立高动量股票仓位的有利时机 [5] VGM评分 - 结合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的重要指标 对每只股票的综合加权风格进行评级 筛选出价值 增长和动量最具吸引力的公司 [6] 与Zacks Rank配合使用 - Zacks Rank是专有股票评级模型 利用盈利预测修正来帮助构建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 超标普500指数两倍多 [7][8] - 该模型评级股票数量多 每日有超800只顶级评级股票 挑选最佳股票较困难 Style Scores可辅助筛选 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票成功概率最高 3（持有）评级股票也需A或B评分以确保上行潜力 [8][9] - 盈利预测修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即便评分是A或B 盈利预测仍会下降 股价下跌可能性更大 应多持有1或2 Rank且评分A或B的股票 [10] 股票案例：H&R Block（HRB） - 是领先的税务准备服务提供商 在美国 加拿大和澳大利亚提供税务申报协助 DIY税务解决方案及相关产品服务 [11] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 价值风格评分为A 因前瞻市盈率11.69等估值指标具吸引力 2024财年有两位分析师在过去60天上调盈利预测 共识估计每股增加0.04美元至4.29美元 平均盈利惊喜为10.3% 值得投资者关注 [11][12]

文章核心观点 - 成长股吸引投资者但难寻，Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，H&R Block是被推荐的成长股，因其具备多项优势，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][10] 成长股特点 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者，但通常风险和波动性也高于平均，押注成长故事结束或接近尾声的股票可能导致重大损失 [1] Zacks系统优势 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性，分析公司实际成长前景，便于找到前沿成长股 [2] H&R Block优势 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长型投资者偏好两位数盈利增长，H&R Block历史每股收益增长率为23.2%，预计今年每股收益增长12.4%，远超行业平均的7.3% [3][4] 资产利用率 - 资产利用率是成长股重要特征，H&R Block资产利用率为1.24，高于行业平均的0.98，表明公司利用资产产生销售更高效，且公司销售额预计今年增长3%，而行业平均为0% [5][6] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势可验证股票优势，H&R Block当前年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升1% [7][8] 综合评估 - H&R Block基于多因素获得A的成长评分，因盈利预测修正为正获得Zacks排名2，表明其可能表现优异，是成长型投资者的可靠选择 [9][10]