Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (MARK ONE) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other Juri ...

净利润和每股收益 - 2022年第三季度净利润为1810万美元，摊薄后每股收益0.30美元，而2021年同期为1370万美元，摊薄后每股收益0.23美元[154] - 2022年前九个月净利润为4580万美元，摊薄后每股收益0.75美元，而2021年同期为3370万美元，摊薄后每股收益0.56美元[155] 资产回报率和股本回报率 - 2022年第三季度年化平均有形资产回报率为1.36%，平均有形股本回报率为16.60%，分别高于2021年同期的1.10%和13.49%[154] - 2022年前九个月年化平均有形资产回报率为1.17%，平均有形股本回报率为14.41%，分别高于2021年同期的0.94%和11.29%[155] - 2022年第三季度平均资产回报率为1.31%，高于2021年同期的1.06%；2022年前九个月为1.13%，高于2021年同期的0.90%[282] - 2022年第三季度平均股本回报率为11.72%，高于2021年同期的9.29%；2022年前九个月为10.12%，高于2021年同期的7.74%[282] 净利息收入 - 2022年第三季度净利息收入（扣除贷款信用损失准备前）增长26%至4800万美元，完全税收等价净息差上升55个基点至3.73%[160] - 2022年前九个月净利息收入（扣除贷款信用损失准备前）增长19%至1.281亿美元，完全税收等价净息差上升26个基点至3.39%[160] - 净利息收入增至4804.1万美元（2022年第三季度），对比3818.2万美元（2021年第三季度）[172] - 公司2022年前九个月净利息收入为1.281亿美元，较2021年同期的1.080亿美元增长19%[175][181] - 2022年第三季度净利息收入为4800万美元，较2021年同期的3820万美元增长26%[180] 净息差 - 净息差（Net Interest Margin）为3.73%（2022年第三季度），对比3.18%（2021年第三季度）[172] - 2022年第三季度全税等值净息差为3.73%，较2021年同期的3.18%上升55个基点[180] - 2022年前九个月全税等值净息差为3.39%，较2021年同期的3.13%上升26个基点[175][181] 贷款组合收益率 - 2022年第三季度贷款组合平均收益率降至4.90%，而2021年同期为5.18%[160] - 贷款总额平均收益率降至4.90%（2022年第三季度），对比5.18%（2021年第三季度）[172] - 2022年第三季度贷款组合平均收益率降至4.90%，而2021年同期为5.18%[182] - 总贷款组合平均收益率从2021年9个月期间的5.07%下降至2022年同期的4.81%[183] 存款成本 - 2022年第三季度总存款平均成本为0.13%，而2021年同期为0.10%[162] - 2022年第三季度总存款平均成本为0.13%，高于2021年同期的0.10%[184] 贷款信用损失准备 - 贷款信用损失准备（ACLL）为4660万美元，占贷款总额的1.46%（2022年9月30日），是不良贷款的4,529.05%[164] - 2022年第三季度贷款信用损失拨备为100万美元，而2021年同期为负51.4万美元[188] - 贷款信用损失准备（ACLL）总额为4690万美元，占贷款总额的1.46%[272] - ACLL与不良贷款的比率从2021年9月30日的922.88%大幅上升至4529.05%[272] - 2022年第三季度贷款信用损失准备环比增加100.6万美元[268] - 2022年第三季度贷款信用损失准备的增加主要由池化贷款准备金净增加390万美元驱动[268] - 2022年前九个月贷款信用损失准备较2021年12月31日增加410万美元，部分被个别评估贷款专项准备金减少48.3万美元所抵消[269] - 商业地产-非自用（CRE - non-owner occupied）类别的贷款信用损失准备分配额最高，为2105.8万美元，占贷款总额的32%[272] - 住宅抵押贷款（Residential Mortgages）的贷款信用损失准备分配额从2021年9月的187.1万美元显著增加至630.9万美元[272] - 2022年第三季度投资组合变化（包括净回收）使ACLL增加200.9万美元[273] 非利息收入 - 2022年前9个月非利息收入增长7%至733.9万美元，主要得益于表外存款收入增加和权证收益66.9万美元[189] - 2022年第三季度SBA贷款销售收益为30.8万美元，较2021年同期的59.4万美元下降48%[189][190] - 2022年前九个月SBA贷款销售收益为49.1万美元，而2021年同期为120万美元[223] 非利息支出 - 2022年第三季度非利息支出增长9%至2389.9万美元，主要由于薪资福利、占用和设备以及保险费用增加[193][194] - 2022年前9个月薪资和员工福利支出增长6%至4141.6万美元，占总非利息支出的59%[193][194] - 2022年前9个月保险费用大幅增长52%至344.7万美元[193] 所得税费用 - 公司2022年第三季度有效所得税率为30.3%，高于2021年同期的28.8%；2022年前九个月有效所得税率为29.5%，高于2021年同期的27.5%[197] - 2022年第三季度联邦和州所得税费用为780万美元，高于2021年同期的560万美元；2022年前九个月所得税费用为1910万美元，高于2021年同期的1280万美元[197] 贷款总额 - 贷款总额（不包括持有待售贷款）增加14%至32.16亿美元（2022年9月30日），对比28.32亿美元（2021年9月30日）[164] - 2022年9月30日贷款总额（不含持有待售贷款）为32.16亿美元，较2021年同期的28.32亿美元增长14%（增加3.836亿美元），较2021年末的30.87亿美元增长4%（增加1.291亿美元）[203] - 贷款总额从2021年9月30日的28.38588亿美元增至2022年9月30日的32.17317亿美元，增长13.4%[219] 贷款组合构成 - PPP贷款余额从2021年9月30日的1.64506亿美元大幅下降至2022年9月30日的161.4万美元，降幅超过99%[219][227] - 商业地产非自用贷款从2021年9月30日的8.29022亿美元增至2022年9月30日的10.23405亿美元，增长23%[219][229] - 住宅抵押贷款从2021年9月30日的2.11467亿美元激增至2022年9月30日的5.08839亿美元，增长141%[219][233] - 应收账款保理余额从2021年12月31日的5320万美元增至2022年9月30日的6050万美元[224][226] - 截至2022年9月30日，约34%的贷款组合为浮动利率贷款[238] - I/O strip receivable期末余额为24.6万美元，较期初17.3万美元增长42.2%[242] 存款总额 - 总存款下降1%至46.83亿美元（2022年9月30日），对比47.26亿美元（2021年9月30日），主要因两名客户临时存款减少1.80亿美元[164] - 2022年9月30日总存款为46.83亿美元，较2021年同期的47.26亿美元下降1%（减少4310万美元），较2021年末的47.59亿美元下降2%（减少7610万美元）[204] - 总存款为46.832亿美元，较2021年9月30日的47.264亿美元减少4310万美元，即下降1%，较2021年12月31日的47.594亿美元减少7610万美元，即下降2%[279] - 存款下降主要由于两名客户的临时存款减少，从2021年12月31日的3.032亿美元降至2022年9月30日的1.232亿美元，减少了1.8亿美元[279] - 无息活期存款占总存款的40%，为1,883,574千美元；有息活期存款占24%，为1,154,403千美元；储蓄和货币市场存款占32%，为1,487,400千美元[277] 资产质量指标 - 不良资产（NPAs）降至100万美元，占总资产的0.02%（2022年9月30日），对比470万美元（0.09%，2021年9月30日）[164] - 逾期30天或以上的贷款总额为1010万美元（2022年9月30日），较2021年12月31日的500万美元增长102%[246] - 不良资产总额为103.6万美元，占贷款加止赎资产的0.03%，占总资产的0.02%（2022年9月30日）[248] - 不良资产总额较2021年9月30日的473.3万美元下降78.1%，较2021年12月31日的373.8万美元下降72.3%[249] - 分类贷款降至2860万美元，占总资产的0.53%（2022年9月30日），较2021年12月31日的3370万美元下降15.1%[253] - 非应计贷款-持有至投资额为49.1万美元（2022年9月30日），较2021年12月31日的346万美元下降85.8%[248] - 重组及逾期90天以上仍在计息的贷款为54.5万美元（2022年9月30日），较2021年12月31日的27.8万美元增长96.0%[248] - 商业非应计贷款总额为49.3万美元（2022年9月30日），其中无特别信用损失准备金的为13.7万美元，有特别准备金的为35.4万美元[249] 投资证券 - 可供出售证券为4.785亿美元，较2021年同期的1.21亿美元增长295%，较2021年末的1.023亿美元增长368%[202] - 持有至到期证券为7.038亿美元，较2021年同期的5.373亿美元增长31%，较2021年末的6.584亿美元增长7%[202] - 2022年9月30日可供出售证券总税前未实现损失为1740万美元，而2021年同期为税前未实现收益400万美元，2021年末为税前未实现收益290万美元[212] - 2022年9月30日持有至到期证券总税前未实现损失为1.102亿美元，而2021年同期为税前未实现收益210万美元，2021年末为税前未实现损失79万美元[213] - 2022年第三季度公司购买了1.63亿美元账面收益率为3.50%的美国国债可供出售证券，2022年前九个月购买了4.14亿美元账面收益率为3.04%的美国国债可供出售证券[214] 资本和流动性 - 公司总资本比率（Total Capital）为14.5%，一级资本比率（Tier 1 Capital）为12.4%，均超过监管要求（2022年9月30日）[167] - 贷存比从2021年9月30日的59.94%和2021年12月31日的64.87%上升至2022年9月30日的68.68%[285] - 公司于2022年5月11日完成4亿美元本金总额的5.00%次级票据私募发行，并于2022年6月1日赎回到期的4亿美元本金总额的5.25%次级票据[291] - 截至2022年9月30日，公司合并总资本比率为14.5%，一级资本比率为12.4%，普通股一级资本比率为12.4%[293] - 截至2022年9月30日，公司持有60,264千美元未投保大额定期存款，其中78%在一年内到期[281] - 公司在FHLB有1.748亿美元可用信贷额度，在FRB有6.639亿美元可用信贷额度，截至2022年9月30日均未使用[286][288] - 公司资本比率超过监管指引，并超过巴塞尔协议III即时纠正行动条款下的“资本充足”最高监管资本要求[297] 股东权益 - 截至2022年9月30日，公司总股东权益为6.095亿美元，较2021年9月30日的5.901亿美元增长3.3%，较2021年12月31日的5.98亿美元增长1.9%[298] - 2022年9月30日每股账面价值为10.04美元，较2021年9月30日的9.79美元增长2.6%，每股有形账面价值为7.09美元，较2021年9月30日的6.77美元增长4.7%[298] - 截至2022年9月30日，累计其他综合亏损总额为2521.2万美元，较2021年12月31日的1099.6万美元增长129.3%，其中可供出售证券的未实现亏损为1239.8万美元[299] 利率风险敏感性 - 在利率瞬时平行上升400个基点的情况下，公司预计年化净利息收入将增加3378.8万美元，增幅为16.2%[308] - 在利率瞬时平行上升300个基点的情况下，公司预计年化净利息收入将增加2531.8万美元，增幅为12.1%[308] - 在利率瞬时平行下降100个基点的情况下，公司预计年化净利息收入将减少1682.8万美元，降幅为8.1%[308] - 在利率瞬时平行下降300个基点的情况下，公司预计年化净利息收入将减少5314.4万美元，降幅为25.5%[308] - 公司市场风险主要来自利率风险，不涉及金融工具交易，也无汇率风险敞口[303] - 公司使用标准GAP分析和利率冲击模拟模型两种方法来管理利率风险[304]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other ...

收入和利润表现 - 2022年第一季度净利润为1290万美元，摊薄后每股收益为0.21美元，而2021年第一季度净利润为1120万美元，每股收益0.19美元[147] - 2022年第一季度净利息收入（扣除贷款信用损失准备前）增长9%至3820万美元，而2021年第一季度为3500万美元[151] - 2022年第一季度非利息收入增至250万美元，而2021年第一季度为230万美元，主要原因是认股权证实现收益63.7万美元[153] - 公司2022年第一季度的净利息收入为3.82亿美元，净息差为3.05%，较2021年同期的3.22%收窄17个基点[161][166] - 净利息收入同比增加约326万美元，主要归因于平均生息资产规模增长（约585万美元）的积极影响，部分被资产收益率下降（约262万美元）的负面影响所抵消[165] - 非利息收入增至250万美元，主要由于认股权证实现收益63.7万美元[173] - SBA贷款销售收益从2021年第一季度的55万美元下降至2022年第一季度的15.6万美元[173][174] - 2022年第一季度年化平均资产回报率为0.96%，平均股本回报率为8.71%，平均有形股本回报率为12.47%[260] 成本和费用 - 2022年第一季度效率比率为57.16%，较2021年第一季度的62.38%有所改善[153] - 非利息支出基本持平，为2325万美元，其中保险费和FDIC评估费增加被专业服务费减少所抵消[176] - 公司有效所得税率从2021年第一季度的27.8%上升至2022年第一季度的28.5%[179] - 2022年第一季度总存款平均成本为0.10%，低于2021年同期的0.12%[169] 贷款组合表现 - 截至2022年3月31日，贷款总额（不包括持有待售贷款）为30.24亿美元，较2021年3月31日的27.05亿美元增长12%[153] - 贷款总额平均余额从2021年第一季度的26.2亿美元增至2022年第一季度的30.29亿美元，但平均收益率从5.24%降至4.70%[161] - 贷款组合平均收益率从2021年第一季度的5.24%下降至2022年第一季度的4.70%[167] - 贷款组合平均余额从2021年第一季度的26.2亿美元增至2022年第一季度的30.29亿美元[167] - 截至2022年3月31日，未偿还PPP贷款总额为3740万美元，较2021年3月31日的3.497亿美元大幅下降[149][153] - 2022年第一季度计入贷款利息收入的净递减贷款费用摊销为179万美元（其中PPP贷款贡献135万美元），低于2021年同期的369万美元（其中PPP贷款贡献340万美元）[162] - 贷款总额（不含持有待售贷款）增长12%至30.24亿美元，较2021年3月31日的27.05亿美元，但较2021年12月31日的30.87亿美元下降2%[187] - PPP贷款余额大幅减少至3740万美元，较2021年3月31日的3.497亿美元和2021年12月31日的8870万美元[187] - 商业贷款（不含PPP贷款）增长1%至5.681亿美元，较2021年3月31日的5.597亿美元，但较2021年12月31日的5.941亿美元下降4%[203] - 贷款占资产比例稳定在56%（2022年3月31日及2021年12月31日），而2021年3月31日为54%[196] - 公司贷款组合中约38%为浮动利率贷款[214] - 截至2022年3月31日，贷款总额为30.26188亿美元，其中6.75298亿美元在一年内到期，6.88307亿美元在一至五年内到期，16.62583亿美元在五年后到期[215] - 截至2022年3月31日，PPP贷款总额为3740万美元，而2021年3月31日为3.497亿美元，2021年12月31日为8870万美元[234] 贷款组合构成 - 商业房地产贷款（非自用）占比最高，为31%，金额达9.282亿美元[197] - CRE自用房地产贷款组合增至5.975亿美元，较2021年3月31日增长2890万美元（5%）；非自用CRE贷款增至9.282亿美元，增长2.281亿美元（33%）；39%的CRE贷款组合由自用房地产担保[205] - 土地和建筑贷款降至1.533亿美元，较2021年3月31日减少620万美元（4%）[206] - 房屋净值信贷额度增至1.116亿美元，较2021年3月31日增长730万美元（7%）[207] - 多户住宅贷款增至2.218亿美元，较2021年3月31日增长5290万美元（31%）[208] - 住宅抵押贷款激增至3.912亿美元，较2021年3月31日增长3.09亿美元（376%），主要由于2021年购买了4.058亿美元的单户住宅抵押贷款组合[209] - 消费及其他贷款降至1710万美元，较2021年3月31日减少280万美元（14%）[211] 资产质量与信用风险 - 截至2022年3月31日，不良资产为380万美元，占资产总额的0.07%，而2021年3月31日为560万美元，占资产总额的0.11%[153] - 净回收额在2022年第一季度为6.5万美元，相比2021年第一季度的140万美元和2021年第四季度的22.5万美元有所下降[157] - 贷款信用损失准备（ACLL）在2022年3月31日为4280万美元，占总贷款的1.41%，是不良贷款的1117.18%[157] - 不良资产为3830万美元，占总资产的0.07%，较2021年3月31日的5590万美元（0.11%）有所下降[224] - 逾期30天或以上的贷款总额为1410万美元（2022年3月31日），其中140万美元处于非应计状态[221] - 2022年3月31日，分类贷款总额降至3060万美元，占总资产的0.56%，而2021年同期为3340万美元（0.67%），2021年末为3370万美元（0.61%）[230] - 2021年12月31日，商业房地产-自用类不良贷款为112.6万美元，住房净值贷款不良贷款为8.4万美元，多户住宅贷款不良贷款为112.8万美元[227] - 以商业资产抵押的、已发生信用减值的商业贷款，其摊余成本基础在2022年3月31日为76.1万美元，在2021年12月31日为100万美元[228] - 贷款信用损失准备金的计算自2020年1月1日起采用CECL方法，涉及基于损失历史、拖欠状况和信用趋势的模型[232] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金总额为4280万美元，占贷款总额的1.41%，而2021年3月31日为4430万美元（1.64%），2021年12月31日为4330万美元（1.40%）[249] - 2022年3月31日，贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为1,117.18%，高于2021年3月31日的791.99%和2021年12月31日的1,158.11%[249] 贷款信用损失准备金变动 - 2022年第一季度末，贷款信用损失准备金总额为4278.8万美元，较期初余额4329万美元有所下降[244] - 2022年第一季度，贷款信用损失准备金减少56.7万美元，主要归因于合并贷款准备金净减少42.6万美元以及个别评估贷款专项准备金减少7.6万美元[245] - 2022年第一季度，贷款信用损失负准备为56.7万美元，而2021年同期为负准备150万美元[172] - 2022年第一季度，商业贷款组合的信用损失准备金从期初的841.4万美元减少至期末的639.7万美元，减少了201.7万美元[244] - 2022年第一季度，公司整体贷款净回收额为6.5万美元，其中商业贷款净回收3.8万美元，住房净值贷款净回收2.4万美元[244] - 2022年第一季度，非业主占用CRE贷款的信用损失准备金增加了228.8万美元，而业主占用CRE贷款的准备金减少了156万美元[244] - 2022年第一季度，贷款损失准备金变动主要受投资组合变化减少98,000美元和经济预测等质化量化因素减少469,000美元影响[250] 存款表现 - 总存款在2022年3月31日增至46.9亿美元，较2021年同期的42.79亿美元增长10%，但较2021年12月31日的47.59亿美元下降1%（减少6.95亿美元）[157] - 总存款增长10%至46.9亿美元，较2021年3月31日的42.79亿美元，但较2021年12月31日的47.59亿美元下降1%[188] - 两名大客户临时存款减少7380万美元至1.948亿美元，公司预计其在2022年第二季度将进一步减少[188] - 截至2022年3月31日，存款总额为46.899亿美元，较2021年3月31日的42.791亿美元增长4.108亿美元（10%），但较2021年12月31日的47.594亿美元减少6950万美元（1%）[256] - 存款结构：无息活期存款占比最高，为38%（18.119亿美元），其次为储蓄和货币市场存款，占31%（14.474亿美元）[254] 资产负债与投资 - 现金、其他投资、在其他金融机构的计息存款以及公允价值计量的可供出售证券减少19%至13.28亿美元（2022年3月31日对比2021年3月31日）[153] - 应税证券平均余额从2021年第一季度的4.37亿美元增至2022年第一季度的7.82亿美元，平均收益率从1.60%升至1.79%[161] - 总资产增长9%至54.27亿美元，较2021年3月31日的50.01亿美元，但较2021年12月31日的54.99亿美元下降1%[185] - 可供出售证券减少43%至1.112亿美元，较2021年3月31日的1.967亿美元，但较2021年12月31日的1.023亿美元增长9%[186] - 持有至到期证券增长140%至7.368亿美元，较2021年3月31日的3.065亿美元，较2021年12月31日的6.584亿美元增长12%[186] - 计息负债总平均余额从2021年第一季度的23.76亿美元增至2022年第一季度的28.80亿美元，但平均成本率从0.31%降至0.24%[161] - 非核心融资占总资产的比率在2022年3月31日为3.01%，低于2021年同期的3.42%和2021年末的3.14%[157] - 截至2022年3月31日，公司净递延所得税资产为2810万美元[184] - 截至2022年3月31日，公司确认使用权资产和租赁负债各为3370万美元，计入其他资产和其他负债[252] - 截至2022年3月31日，累计其他综合亏损为1405.4万美元，较2021年12月31日的1099.6万美元有所扩大[278] 资本与流动性 - 截至2022年3月31日，Heritage Commerce Corp的总资本比率为14.6%，一级资本比率为12.4%，均远高于监管要求[156] - 公司合并口径总资本充足率从2021年3月31日的16.5%下降至2022年3月31日的14.6%[272]，HBC的总资本充足率从15.8%下降至13.9%[273] - 公司合并口径一级普通股资本从2021年3月31日的4.155亿美元增至2022年3月31日的4.382亿美元[272]，风险加权资产从29.601亿美元增至35.257亿美元[272] - 公司所有资本比率均超过巴塞尔III规定的10.5%最低总资本要求和"资本充足"金融机构10.0%的监管指引[274][276] - 截至2022年3月31日，贷存比为64.48%，较2021年3月31日的63.21%和2021年12月31日的64.87%保持稳定[263] - 公司在联邦住房贷款银行有1.95亿美元可用信贷额度，在联邦储备银行有7.521亿美元可用信贷额度，截至2022年3月31日均未使用[264][265] - 公司有4000万美元次级债务，初始固定利率为5.25%，自2022年6月1日起将重置为三个月LIBOR加336.5个基点[269] - 公司股东权益总额从2021年3月31日的5.817亿美元增至2022年3月31日的6.011亿美元[277]，每股账面价值从9.71美元增至9.95美元[277] 利率风险敏感性 - 在利率瞬时平行上升400个基点的情况下，公司预计年净利息收入将增加5212.9万美元，增幅为34.7%[288] - 在利率瞬时平行下降200个基点的情况下，公司预计年净利息收入将减少2576万美元，降幅为17.2%[288]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (MARK ONE) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other Juris ...

净收入和利润表现 - 第三季度净收入为1370万美元，摊薄后每股收益为0.23美元，去年同期为1120万美元和0.19美元[167] - 前九个月净收入为3370万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，去年同期为2370万美元和0.39美元[168] - 年化平均有形资产回报率为1.10%，年化平均有形股本回报率为13.49%，去年同期分别为1.02%和11.41%[167] - 2021年第三季度年化平均资产回报率为1.06%，较2020年同期的0.98%有所提升；2021年前九个月为0.90%，高于2020年同期的0.73%[304] - 2021年第三季度年化平均股本回报率为9.29%，显著高于2020年同期的7.73%；2021年前九个月为7.74%，高于2020年同期的5.49%[304] 净利息收入与息差 - 第三季度净利息收入（扣除贷款信用损失准备前）增长12%至3820万美元，去年同期为3420万美元[172] - 2021年第三季度扣除贷款信用损失准备前的净利息收入增长12%至3820万美元[200] - 第三季度完全纳税等价净息差为3.18%，较去年同期的3.24%收窄6个基点[172] - 净息差为3.18%（2021年第三季度），对比2020年同期的3.24%[182] - 净息差在2021年前九个月为3.13%，较2020年同期的3.62%收缩49个基点[185][194] - 2021年前九个月总生息资产平均收益率为3.28%，低于2020年同期的3.85%[185] - 2021年前九个月贷款总额平均余额为2,729,319千美元，利息收入为103,482千美元，平均收益率为5.07%[185] - 2021年前九个月总利息收入为113,623千美元，较2020年同期的114,713千美元减少1,090千美元[185][191] - 2021年前九个月总计息负债利息支出为5,284千美元，较2020年同期的6,641千美元减少1,357千美元[185][191] 贷款组合收益率与构成 - 第三季度贷款组合平均收益率升至5.18%，去年同期为4.86%[173] - 2021年第三季度贷款组合平均收益率升至5.18%，高于2020年同期的4.86%，主要受PPP贷款费用和提前还款费推动[195] - 2021年前九个月核心银行和资产基础贷款平均收益率为4.38%，低于2020年同期的4.63%[195] - 2021年第三季度提前还款费用为1,282千美元，显著高于2020年同期的154千美元[195] - 贷款组合平均收益率从2020年第四季度的4.93%下降至2021年第三季度的5.18%[196] - 2021年前九个月贷款组合平均收益率为5.07%，略低于2020年同期的5.10%[197] - 截至2021年9月30日，公司贷款组合中约42%为浮动利率贷款；若排除固定利率的PPP贷款，该比例约为44%[254] 存款成本与构成 - 第三季度总存款平均成本为0.10%，去年同期为0.16%[173] - 2021年第三季度总存款平均成本为0.10%，低于2020年同期的0.16%[199] - 无息活期存款占比从2020年9月30日的44%降至2021年9月30日的38%，金额为18亿美元[296] - 储蓄和货币市场存款占比从2020年9月30日的28%升至2021年9月30日的34%，金额为16亿美元[296] 非利息收入 - 2021年第三季度非利息收入为240万美元，较2020年同期的260万美元下降7%[204] - 2021年前九个月非利息收入为690万美元，较2020年同期的790万美元下降13%[204] - 2021年第三季度SBA贷款销售实现收益59.4万美元，较2020年同期的40万美元增长49%[205] - 第三季度PPP贷款带来利息收入54.8万美元，净费用收入250.8万美元，总计305.6万美元[170] - 2021年前九个月PPP贷款费用及净递延贷款费用摊销为8,609千美元，其中7,784千美元来自PPP贷款[186] 非利息支出 - 第三季度非利息支出增至2180万美元，去年同期为2120万美元[173] - 第三季度非利息支出总额增至2180万美元（不含并购相关成本），同比增长3%（68.7万美元）[207][211] - 九个月非利息支出总额增至7085万美元（含并购相关成本），同比增长4%（302.8万美元），主要受第二季度计提400万美元诉讼准备金影响[207][211] - 保险费用在第三季度同比增长61%（35.8万美元）至94.9万美元，九个月期间同比增长40%（64.8万美元）至227.3万美元[207][211] - 第三季度诉讼准备金为50万美元，九个月期间诉讼准备金为450万美元[207] 贷款信用损失准备 - 2021年第三季度贷款信用损失准备为负的51.4万美元，而2020年同期为正的19.7万美元[202] - 2021年前九个月贷款信用损失准备为负的250万美元，而2020年同期为正的1460万美元[202] - 2021年第三季度，贷款信用损失准备金录得净回收（负拨备）514万美元[284] - 2021年第三季度，商业贷款部分的信用损失准备金减少了82.2万美元，而非业主占用CRE贷款部分则增加了66.5万美元[284] - 截至2021年9月30日，贷款信用损失准备金期末余额为4368万美元，较期初余额4395.6万美元有所减少[284] - 贷款信用损失准备金从2020年12月31日的4440万美元下降至2021年9月30日的4368万美元，净回收额为179.9万美元[287] - 2021年第三季度净回收额为23.8万美元，占平均贷款的-0.03%，而2020年同期为净冲销21.9万美元[291] 资产质量与贷款组合 - 不良资产为470万美元，占总资产的0.09%（2021年9月30日），对比2020年9月30日的1030万美元（0.22%）[175] - 贷款信用损失准备为4370万美元，占贷款总额的1.54%，覆盖不良贷款922.88%（2021年9月30日）[175] - 不良资产在2021年9月30日为473万美元，占总资产的0.09%，低于2020年9月30日的1026万美元（0.22%）和2020年12月31日的789万美元（0.17%）[265][266] - 截至2021年9月30日，非应计贷款总额为409.1万美元[265] - 截至2021年9月30日，逾期30天或以上的贷款总额为910万美元，其中170万美元被列为非应计贷款[262] - 2021年9月30日，分类贷款总额降至3190万美元，占总资产的0.58%，而2020年12月31日为3400万美元，占总资产的0.73%[269] - 排除PPP贷款后，贷款信用损失准备金占贷款总额的比例从2020年12月31日的1.90%降至2021年9月30日的1.63%[291] - 2021年9月30日贷款信用损失准备金覆盖不良贷款的比例为922.88%，显著高于2020年9月30日的442.62%[291] 贷款组合构成与变化 - 贷款总额（不包括持有待售贷款）增加1.358亿美元（5%）至28.3亿美元（2021年9月30日），对比2020年9月30日的27.0亿美元[175] - 贷款总额（不包括持有待售贷款）在2021年9月30日增至28.3亿美元，较2020年9月30日的27亿美元增长5%[222] - 截至2021年9月30日，总贷款中73%由房地产担保，较2020年9月30日的66%上升7个百分点[234] - 商业房地产非业主自住贷款增至8.29022亿美元，较2020年9月30日增长16%，较2020年12月31日增长20%[234][243] - 多户住宅贷款增至2.05952亿美元，较2020年9月30日增长21%，较2020年12月31日增长24%[234][248] - 应收账款保理业务余额为5670万美元，较2020年9月30日的4770万美元增长18.9%[239] - 住宅抵押贷款在2021年9月30日增至2.115亿美元，较2020年9月30日的9110万美元增长1.204亿美元或132%，较2020年12月31日的8510万美元增长1.264亿美元或148%[249] - 消费及其他贷款在2021年9月30日增至2010万美元，较2020年9月30日的1750万美元增长260万美元或15%，较2020年12月31日的1810万美元增长200万美元或11%[250] 存款增长与构成 - 总存款增加8.36亿美元（21%）至47.3亿美元（2021年9月30日），对比2020年9月30日的38.9亿美元[175] - 总存款在2021年9月30日增至47.3亿美元，较2020年9月30日的38.9亿美元增长21%；若排除3.36亿美元临时存款，则增长13%至43.9亿美元[225][226] - 公司总存款从2020年9月30日的38.9亿美元增至2021年9月30日的47.3亿美元，增长8.36亿美元，增幅21%[298] - 排除一笔3.36亿美元的临时存款后，总存款增至43.9亿美元，较2020年9月30日增长5亿美元，增幅13%[299] - 截至2021年9月30日，公司大额定期存款（≥25万美元）及所有CDARS定期存款的到期期限分布为：3个月以内5.3095亿美元（48%），3至6个月3.4462亿美元（31%），6至12个月8188万美元（8%），12个月以上1.3807亿美元（13%），总额10.9552亿美元[303] 资产与负债结构 - 现金、其他投资、生息存款及可供出售证券总额增加39%至17.4亿美元（2021年9月30日），对比2020年9月30日的12.5亿美元[175] - 持有至到期证券总额为5.373亿美元（2021年9月30日），对比2020年9月30日的2.956亿美元[175] - 总资产从2020年9月30日的4,344,067千美元增至2021年9月30日的4,988,076千美元，增长约14.8%[185] - 总资产在2021年9月30日增至54.6亿美元，较2020年9月30日的46.1亿美元增长19%[220] - 可供出售证券在2021年9月30日降至1.21亿美元，较2020年9月30日的2.944亿美元下降59%[221] - 持有至到期证券在2021年9月30日增至5.373亿美元，较2020年9月30日的2.956亿美元增长82%[221] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券总额为1.21亿美元，较2020年12月31日的2.35774亿美元下降48.7%[227] - 截至2021年9月30日，公司持有至到期证券总额为5.3733亿美元，较2020年12月31日的2.97443亿美元增长80.6%[227] 资本充足率与资本结构 - 总资本比率为15.1%，一级资本比率为12.9%（2021年9月30日），均超过监管要求[178] - 截至2021年9月30日，公司合并口径总资本比率为15.1%，一级资本比率为12.9%，普通股一级资本比率为12.9%，均超过10.5%和8.5%的监管最低要求及10.0%和8.0%的"资本充足"标准[317][319] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为5.901亿美元，每股账面价值为9.79美元，每股有形账面价值为6.77美元[322] - 截至2021年9月30日，公司累计其他综合亏损为1170万美元，其中可供出售证券未实现收益为243.5万美元，分割美元保险合同负债为（614.3）万美元，高管补充退休计划负债为（841.1）万美元[323] PPP贷款情况 - 截至2021年9月30日，PPP贷款总额为1.645亿美元，其中第一轮为580万美元，第二轮为1.587亿美元[169][170] - 公司持有的PPP贷款金额从2020年12月31日的2.907亿美元降至2021年9月30日的1.645亿美元[273] 利率风险敏感性 - 利率上升400个基点时，公司预计年净利息收入将增加6906.2万美元，增幅达52.4%[333] - 利率上升300个基点时，公司预计年净利息收入将增加5189.1万美元，增幅为39.4%[333] - 利率上升200个基点时，公司预计年净利息收入将增加3479.5万美元，增幅为26.4%[333] - 利率上升100个基点时，公司预计年净利息收入将增加1753.6万美元，增幅为13.3%[333] - 利率下降100个基点时，公司预计年净利息收入将减少1259.3万美元，降幅为9.6%[333] - 利率下降200个基点时，公司预计年净利息收入将减少2373.1万美元，降幅为18.0%[333] 其他财务指标 - 非核心融资占总资产比率均为3.28%（2021年9月30日与2020年9月30日）[181] - 贷存比为59.94%（2021年9月30日），对比2020年9月30日的69.32%[181] - 截至2021年9月30日，贷存比为59.94%，较2020年9月30日的69.32%和2020年12月31日的66.91%显著下降[307] - 截至2021年9月30日，总贷款占资产比例为52%，较2020年9月30日的59%下降7个百分点[233] - 2021年第三季度实际所得税税率为28.8%，而联邦和州法定税率为29.6%[215]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (MARK ONE) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other Juris ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or O ...