每股收益相关 - 2024年第三季度GAAP每股收益为3.98美元，调整后为4.16美元；2024年前三季度GAAP每股收益为15.72美元，调整后为18.35美元[1] - 2024财年GAAP每股收益指引更新为“至少12.89美元”，调整后为“至少16.00美元”[1][7][8] - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益至少为12.89美元，此前约为12.81美元；Non - GAAP至少为16.00美元，与此前一致[63] 保险赔付率相关 - 确认2024财年保险部门赔付率约为90%[1] - 2024年第三季度GAAP赔付率为89.9%，2023年同期为86.6%；2024年前三季度为89.2%，2023年同期为86.2%[6][9] - 综合赔付率GAAP数据3Q24为89.9%，3Q23为86.6%，YTD 2024为89.2%，YTD 2023为86.2%；调整后（非GAAP）数据3Q24为89.8%，3Q23为86.4%，YTD 2024为89.2%，YTD 2023为86.1%[50] - 2024年第三季度福利比率为89.9%，2023年同期为86.6%[87][89] - 2024年前三季度福利比率为89.2%，运营成本比率为10.9%[90] - 2023年前九个月公司保险福利比率为86.2%，运营成本比率为11.8%[91] 业务会员增长相关 - 2024年个人医疗保险优势年度会员增长上调40,000人，预计年度增长约265,000人，即约5%[1] - 个人医疗保险优势计划预计增长约26.5万人，此前预计增长约22.5万人[67] - 团体医疗保险优势计划预计增长约3.5万人，此前预计增长约4.5万人[68] - 医疗保险独立处方药计划预计减少约60万人，此前预计减少情况无变化[69] - 基于州的合同会员预计增长约20万人，此前预计增长约25万人[71] - 截至2024年9月30日，公司医疗会员总数为1635.81万人，较2023年9月30日的1696.35万人有所下降[92] - 截至2024年9月30日，公司特色会员总数为456.68万人，较2023年9月30日的496.43万人有所下降[92] - 截至2024年9月30日，公司个人医疗保险优势会员中有93.96万人参加双重资格特殊需求计划，较2023年9月30日的86.8万人增加7.16万人，增幅为8%[92] 税前利润相关 - 2024年第三季度GAAP税前利润为6.51亿美元，2023年同期为10.98亿美元；2024年前三季度为25.83亿美元，2023年同期为39.74亿美元[2][6][9] 营收相关 - 2024年第三季度GAAP营收为293.97亿美元，2023年同期为264.23亿美元；2024年前三季度为885.48亿美元，2023年同期为799.12亿美元[6][9] - 综合收入GAAP数据3Q24为2.9397亿美元，3Q23为2.6423亿美元，YTD 2024为8.8548亿美元，YTD 2023为7.9912亿美元；调整后（非GAAP）数据3Q24为2.93亿美元，3Q23为2.5526亿美元，YTD 2024为8.8011亿美元，YTD 2023为7.6911亿美元[49] - 2024年全年合并GAAP总营收约为1160亿美元，无变化[64] - 2024年前九个月总营收为885.48亿美元，2023年同期为799.12亿美元[81] - 2024年第三季度总营收为293.97亿美元，2023年同期为264.23亿美元[87][89] - 2024年前三季度总营收为885.48亿美元[90] - 2023年前九个月公司总营收为799.12亿美元，其中外部客户收入791.37亿美元，投资收入7.75亿美元[91] 现金流相关 - 2024年前三季度运营现金流为34.94亿美元，2023年同期为111.15亿美元；调整后2024年前三季度为34.94亿美元，2023年同期为40.42亿美元[6][9] - 2024年前三季度GAAP经营现金流同比下降，主要因2023年9月提前收到CMS 71亿美元10月保费，2023年前三季度收到10笔付款，2024年同期仅9笔[21] - 运营活动产生的净现金GAAP数据YTD 2024为34.94亿美元，YTD 2023为111.15亿美元；调整后（非GAAP）数据YTD 2024为34.94亿美元，YTD 2023为40.42亿美元[55] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为34.94亿美元，2023年同期为111.15亿美元[85] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为28.89亿美元，2023年同期为26.10亿美元[85] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为1.83亿美元，2023年同期提供的净现金为15.82亿美元[85] 现金及短期投资相关 - 2024年前三季度母公司现金及短期投资为6.09亿美元，2023年同期为5.18亿美元[6][9] 债务与总资本比率相关 - 2024年前三季度债务与总资本比率为42.3%，2023年同期为41.1%[6][9] - 2024年9月30日，公司债务与总资本比率降至42.3%，较6月30日下降130个基点[20] 前期有利发展金额相关 - 2024年前三季度前期有利发展金额分别为5.35亿、1.34亿和0.24亿美元，累计6.93亿美元；2023年同期分别为5.22亿、2.32亿和0.04亿美元，累计7.58亿美元[15] 应付索赔天数相关 - 2024年9月30日，公司应付索赔天数为40.7天，较6月30日减少0.9天，较2023年9月30日减少2.4天[19] 股份回购相关 - 2024年前三季度公司共回购194.9838万股，平均每股价格384.65美元，截至10月29日剩余回购授权金额为29.3亿美元[22] 保险业务数据相关 - 保险业务2024年第三季度GAAP收入为283.7亿美元，2023年同期为255.11亿美元；2024年前三季度为855.94亿美元，2023年同期为772.89亿美元[24] - 保险业务2024年第三季度GAAP福利费用比率为90.6%，2023年同期为87.6%；2024年前三季度为89.8%，2023年同期为86.8%[24] - 保险业务2024年第三季度GAAP运营成本比率为9.2%，2023年同期为10.4%；2024年前三季度为8.6%，2023年同期为9.9%[24] - 保险业务板块运营收入GAAP数据3Q24为2.74亿美元，3Q23为7.22亿美元，YTD 2024为19.35亿美元，YTD 2023为30.8亿美元；调整后（非GAAP）数据3Q24为3.29亿美元，3Q23为7.94亿美元，YTD 2024为20.59亿美元，YTD 2023为32.17亿美元[54] - 2024年全年保险业务GAAP营收约为1120亿美元，无变化[65] - 2024年前九个月保险业务总收入850.72亿美元，较2023年的769.04亿美元增长10.6%[96] CenterWell业务数据相关 - CenterWell业务2024年第三季度收入为50.41亿美元，2023年同期为46.6亿美元；2024年前三季度为148.06亿美元，2023年同期为136.95亿美元[35] - CenterWell业务2024年第三季度运营成本比率为91.3%，2023年同期为90.3%；2024年前三季度为92.1%，2023年同期为91.5%[35] - CenterWell业务板块运营收入GAAP数据3Q24为3.82亿美元，3Q23为4亿美元，YTD 2024为10.02亿美元，YTD 2023为10.17亿美元；调整后（非GAAP）数据3Q24为4.39亿美元，3Q23为4.53亿美元，YTD 2024为11.68亿美元，YTD 2023为11.69亿美元[56] - 2024年全年CenterWell业务GAAP营收约为190亿美元，无变化[66] - 2024年前九个月CenterWell业务总收入148.06亿美元，较2023年的136.95亿美元增长8.1%[96] - 截至2024年9月30日的三个月，CenterWell药房解决方案业务中，通用药品总医疗保险配药率为90.8%[98] 综合运营成本率相关 - 综合运营成本率GAAP数据3Q24为11.5%，3Q23为12.5%，YTD 2024为10.9%，YTD 2023为11.8%；调整后（非GAAP）数据3Q24为11.3%，3Q23为12.0%，YTD 2024为10.7%，YTD 2023为11.3%[52] - 2024年第三季度运营成本比率为11.5%，2023年同期为12.5%[87][89] 雇主团体商业医疗产品业务前期发展相关 - 雇主团体商业医疗产品业务前期发展2024年一季度为34美元，二季度为 - 9美元，三季度为 - 1美元，YTD为24美元；2023年一季度为23美元，二季度为 - 20美元，三季度为 - 2美元，YTD为1美元[57] 医疗保险优势计划评级相关 - 公司预计2025年四星及以上评级的医疗保险优势计划数量将显著下降，已提起诉讼但结果不确定[58] 财务报告阅读建议相关 - 公司建议投资者阅读2023年12月31日的10 - K表格、2024年3月31日和6月30日的10 - Q表格以及2024年提交的8 - K表格[60] 保费收入相关 - 2024年第三季度，公司个人医疗保险优势保费收入为218.56亿美元，较2023年同期的196.37亿美元增长11.3%[94] - 2024年第三季度，公司独立医疗保险处方药计划保费收入为7.21亿美元，较2023年同期的4.93亿美元增长46.2%[94] - 2024年第三季度，公司基于州的合同及其他保费收入为29.21亿美元，较2023年同期的19.95亿美元增长46.4%[94] - 2024年第三季度，公司商业完全保险保费收入为8500万美元，较2023年同期的8.42亿美元下降89.9%[94] 业务收入增长相关 - 2024年前九个月，个人医疗保险优势业务收入665.19亿美元，较2023年增长12.4%[96] - 2024年前九个月，独立医疗保险处方药计划等业务收入24.09亿美元，较2023年增长43.6%[96] - 2024年前九个月，商业完全保险业务收入4.93亿美元，较2023年下降82.5%[96] 初级保健业务相关 - 截至2024年9月30日，初级保健业务中，新建中心数量同比增长20.0%，患者服务量同比增长76.1%[101] 家庭解决方案业务相关 - 截至2024年9月30日的三个月，家庭解决方案业务中，阶段性入院人数为79149人，同比增长3.8%[104] - 截至2024年9月30日的九个月，家庭解决方案业务中，阶段性入院总人数为244433人，同比增长8.3%[105] - 截至2024年9月30日的九个月，家庭解决方案业务中，同店入院总人数为317482人，同比增长9.5%[105] 公司总资产相关 - 截至2024年9月30日，公司总资产为500.07亿美元，2023年12月31日为470.65亿美元[84] 运营收入相关 - 2024年第三季度运营收入为7.28亿美元，2023年同期为12.06亿美元[87][89] - 2024年前三季度运营收入为31.05亿美元[90] - 2023年前九个月公司运营费用为755.51亿美元，运营收入为43.61亿美元[91]

文章核心观点 - Humana公司将于10月30日盘前公布2024年第三季度财报，预计每股收益下降、营收增长，各业务有不同表现且面临成本和费用压力，股价表现不佳，同时推荐了其他可能盈利超预期的医疗公司 [1][2][12] 财报发布信息 - Humana公司定于10月30日盘前公布2024年第三季度财报 [1] 盈利和营收预期 - Zacks共识预计每股收益为3.48美元，较上年同期下降55.3% [1] - 过去一个月第三季度盈利预期两次下调，降幅1.7% [2] - Zacks共识预计营收为287亿美元，较上年同期增长12.3% [2] 盈利惊喜历史 - Humana在过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均负惊喜为2.52% [2] 量化模型预测 - 公司模型未明确预测Humana此次盈利超预期，因其盈利ESP为 -3.86%，Zacks排名为3 [3][4] 业绩影响因素 营收增长因素 - 个人医疗保险优势业务会员增加，预计同比增长4%，该业务保费预计达241亿美元，同比增长10.5% [5] - 团体医疗保险优势和处方药计划客户群可能增加，保费预计同比分别增长12.1%和26% [6] - 医疗补助业务因合同获胜推动保费增长 [7] - 多数业务线月人均费率提高，保险部门营收预计达275亿美元，同比增长7.9% [8] - CenterWell部门因扩大基于价值的家庭护理模式和初级保健业务收入增加，营收预计达48亿美元，同比增长3.8% [9] 成本和费用压力 - 因医疗保险优势医疗成本上升，综合福利费用比率预计为90%，同比增加344个基点 [10] - 改善数字效率的投资和运营成本上升，预计总运营费用为276亿美元，同比增长9.5% [11] 股价表现 - Humana股价年初至今下跌43%，而行业增长1.6%，Zacks医疗板块和标准普尔500指数分别上涨3.6%和21.9% [12] 其他可考虑的公司 Collegium Pharmaceutical - 盈利ESP为 +1.23%，Zacks排名为2 [12] - 第三季度盈利预计为每股1.63美元，同比增长21.6% [13] - 过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜为7.01% [13] Masimo Corporation - 盈利ESP为 +0.40%，Zacks排名为2 [14] - 第三季度盈利预计为每股84美分，同比增长33.3% [14] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为14.63% [14] Novo Nordisk A/S - 盈利ESP为 +1.02%，Zacks排名为3 [15] - 第三季度盈利预计为每股90美分，同比增长23.3% [15] - 过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜为3.18% [15]

文章核心观点 - 律师事务所Bragar Eagel & Squire, P.C.代表Humana股东调查该公司是否违反联邦证券法及存在其他非法商业行为 [1] 调查相关情况 - 2024年10月2日Humana披露约160万（占比25%）会员报名2025年评级4星及以上计划，较2024年的94%有所减少 [1] - 此消息传出后Humana股价于2024年10月2日每股下跌32.98美元，跌幅11.8%，收于每股246.47美元 [1] 联系方式 - 若购买Humana股票受损、是长期股东、有相关信息或想了解索赔事宜，可通过邮箱investigations@bespc.com、电话(212) 355 - 4648或填写联系表单联系Brandon Walker或Marion Passmore [2] 律所介绍 - Bragar Eagel & Squire, P.C.是全国知名律所，在纽约和加利福尼亚设有办公室，代表个人和机构投资者参与全国州和联邦法院的商业、证券、衍生及其他复杂诉讼 [3]

文章核心观点 - 健康保险公司Humana和Cigna的合并谈判升温，两家公司股价走势相反 [1] 公司动态 - Humana和Cigna的合并谈判处于早期阶段 [1] 股价表现 - Humana股价上涨0.5%，报268.55美元，过去12个月下跌近50%，年初至今下跌超40%，今日可能突破20日移动均线 [1] - Cigna股价下跌4.5%，报320.84美元，自2024年初以来上涨6.6%，今年首次跌破220日移动均线，早些时候触及7月初以来的最低水平 [1] 交易情况 - 看涨期权交易员对Cigna的交易规模是日内平均水平的四倍，但总体交易量较低 [2] - Cigna最活跃的合约是10月25日到期、行权价为310美元的看跌期权，正在开设新头寸 [2]

公司动态 - Humana股价在周一盘前交易中大幅上涨，原因是Cigna重新启动了与这家陷入困境的健康保险公司的合并谈判 [1][2] - 据知情人士透露，两家公司已就潜在交易进行了非正式初步讨论，但尚未达成任何协议或时间表 [1] - 去年12月，Cigna和Humana因未能就价格达成一致而放弃了潜在的收购 [1] 股价表现 - Humana股价自年初以来已下跌超过40%，主要由于医疗保险计划注册人数大幅下降、医疗需求增加导致成本上升以及政府报销减少 [2] - 周一开盘前半小时，Humana股价上涨约4%，至278美元左右 [2] - 自去年7月初回撤至200周移动平均线以来，Humana股价一直在下降通道内交易 [3] - 上个月股价跌破该通道，但随后迅速回升至通道下轨，可能表明存在熊市陷阱 [3] - 9月的下跌发生在自2009年2月以来的最高周成交量上，可能预示着投降性抛售 [3] 技术分析 - 投资者应关注Humana股价的关键阻力位，包括300美元、370美元和450美元 [1][4] - 300美元附近可能遇到阻力，370美元附近可能遇到下降通道上轨和50周移动平均线的阻力，450美元附近可能遇到200周移动平均线的阻力 [4] - 如果股价下跌，投资者应密切关注230美元的关键支撑位，该水平在2019年4月至今年9月期间曾三次得到买盘支撑 [4]

文章核心观点 Bronstein, Gewirtz & Grossman, LLC正代表Humana Inc.证券购买者进行潜在索赔调查，鼓励投资者访问该公司网站获取信息并协助调查 [1] 调查详情 - 2024年10月2日Humana披露约160万（占比25%）会员报名参加2025年评级4星及以上计划，较2024年的94%有所减少 [2] - 受此消息影响，2024年10月2日Humana股价每股下跌32.98美元，跌幅11.8%，收于每股246.47美元 [2] 后续行动 - 若知晓与调查相关事实或购买过Humana证券，可访问bgandg.com/HUM协助调查 [3] - 也可联系Bronstein, Gewirtz & Grossman, LLC的Peretz Bronstein或其客户关系经理Nathan Miller，电话332 - 239 - 2660 [3] 费用情况 公司以风险代理收费方式代表投资者进行集体诉讼，仅在胜诉时请求法院报销自付费用和律师费，通常为总赔偿额的一定比例 [4] 选择该公司的原因 - Bronstein, Gewirtz & Grossman, LLC是全国知名公司，代理证券欺诈集体诉讼和股东派生诉讼 [5] - 该公司已为全国投资者追回数亿美元 [5]

文章核心观点 - 美国医疗保险公司Humana的Medicare评级下降,导致其股价大跌 [1] - Humana正在就评级过程提出上诉,称评级过程存在缺陷 [1] - Humana的股价今年已大幅下跌,主要受到医疗成本上升和政府监管影响 [1] 公司概况 - Humana是一家大型医疗保险公司,主要经营Medicare Advantage计划 [1] - Humana的一个Medicare Advantage计划的评级从4.5星下降到3.5星,这会影响其获得的奖励性付款 [1] 行业动态 - 同行United Health Group和Elevance Health去年就评级问题提出上诉并获得成功 [1] - 医疗保险公司普遍面临医疗成本上升和政府监管加强的挑战 [1]

文章核心观点 - 公司股价近一个月下跌30.2%，虽当前价格接近52周低价，但面临诸多挑战，分析师下调盈利预期，投资者应谨慎对待，该股评级为卖出 [1][5][9] 股价表现 - 过去一个月公司股价下跌30.2%，周五收于240.03美元，接近52周价格区间213.31 - 530.54美元的低端 [1] - 公司股价表现逊于同行、行业和标普500指数 [1] - 公司股价低于50和200日移动平均线，呈看跌态势 [2] 股价下跌原因 - 主要医疗保险优势计划失去高质量评级，星级会员占比从94%降至约25%，引发抛售，市值大幅缩水 [3] 行业影响 - 公司面临的问题波及更广泛的健康保险行业，行业内企业面临医疗成本上升和政府报销收紧的问题 [4] 盈利预期 - 分析师下调公司每股收益预期，2024年调整后盈利共识估计为每股16.12美元，同比下降38.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为 - 2.5% [5] 公司面临的挑战 - 明年顶级医疗保险优势计划注册人数预计大幅下降，影响收入并波及合作伙伴网络，阻碍会员增长策略 [6] - 过去几年运营费用持续上升，2021 - 2023年分别增长10.7%、11.5%和14.9%，2024年上半年增长12.8%，未来利润空间将受压力 [7] - 长期债务水平上升，二季度末达117亿美元，较2023年12月31日增长15%，长期债务与资本比率为41.25%，高于行业平均的38.26% [8]

文章核心观点 - 作者认为在市场下跌时买入优质股票是一个明智的投资策略 [1] - 作者列举了4只在第三季度遭受重创但有望强劲反弹的股票 [1] 行业和公司总结 石油行业 - 油价从每桶83美元下跌到69美元,导致多只油气股大跌,其中包括Occidental Petroleum(OXY)下跌18% [2] - 作者认为油气将在2030年代前仍是美国主要能源来源,同时中东局势也可能影响全球油价 [2] 医疗保险行业 - Humana是美国最大的医疗保险公司之一,主要为Medicare、Medicaid和Tricare提供保险服务 [3] - Humana的保险计划在政府评估中遭遇低评级,可能会影响未来的客户增长,股价在第三季度下跌15% [3] - 尽管遭遇挫折,但Humana过去10年收入增长接近12%,作者认为管理层有能力扭转局面 [3] 半导体行业 - Amkor Technology是一家从事半导体测试和封装的公司,主要客户包括苹果和高通 [4] - 过去一年Amkor的销售和利润分别下降约8%和34%,导致股价在第三季度下跌23% [4] - 但分析师中有6家给予Amkor"买入"评级 [4] 汽车零部件行业 - Visteon是一家为多家汽车制造商提供仪表和电子零件的供应商 [4] - 受到利率上升和汽车销售下滑的影响,Visteon第三季度股价下跌11% [5] - 但随着美联储降息,作者预计汽车销售有望回升 [5]

文章核心观点 有投资者对Humana Inc.的某些董事和高管提起诉讼，涉及证券法律违规和违反信托义务等问题，特定时间段购买并持有该公司股票的投资者有相关选择可联系股东基金会 [1][2][3] 诉讼情况 - 2024年6月有投资者因Humana Inc.涉嫌违反证券法提起诉讼，原告称被告向投资者和分析师保证住院和非住院成本低于预期且无积压需求，但实际积压需求使利用率和成本上升，影响公司调整后每股收益 [2] - 2024年7月有投资者因Humana Inc.某些董事和高管涉嫌违反信托义务提起诉讼 [3] 投资者联系信息 - 2022年8月前购买并持有Humana Inc.股票的投资者可联系股东基金会，邮箱为[email protected]，电话为 +1(858) 779 - 1554 [1][3] 股东基金会信息 - 股东基金会是专业的投资组合法律监测和和解索赔申请服务机构，研究股东问题并向投资者通报证券集体诉讼、和解、判决等法律相关新闻，并非律师事务所 [3]