A month has gone by since the last earnings report for Humana (HUM) . Shares have added about 13.1% in that time frame, outperforming the S&P 500. Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Humana due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Premium Growth Propels Humana to Easy Q1 Earnings Beat Human ...

Humana (HUM) has recently been on Zacks.com's list of the most searched stocks. Therefore, you might want to consider some of the key factors that could influence the stock's performance in the near future.Over the past month, shares of this health insurer have returned -0.7%, compared to the Zacks S&P 500 composite's -4.1% change. During this period, the Zacks Medical - HMOs industry, which Humana falls in, has lost 3.7%. The key question now is: What could be the stock's future direction?Although media re ...

Key PointsHealth insurance giant Humana reported Q1 2024 EPS of $7.23, beating consensus estimates by $1.11 as revenues rose 10.7% YoY.Humana revised its 2024 GAAP EPS guidance down to $13.93 from $14.87 and adjusted EPS down to $16.00 from the $16.13 consensus.Humana noted that the $6.00 to $10.00 adjusted EPS for 2025 will have to be cut lower but won’t know by how much until later in 2024.5 stocks we like better than HumanaHealth insurer Humana Inc. NYSE: HUM reported its Q1 2024 earnings report to a les ...

Humana公司财报情况 - Humana公司根据非GAAP（调整后）标准的收入达到296亿美元，同比增长14%，但调整后的净收入下降了23%至近12亿美元（每股7.31美元）[2] - 公司的收入和调整后的净收入均超过了分析师的预期，分析师预计收入为285亿美元，调整后的净收入为每股6.12美元[3] - 公司在财报中重申了2024年全年每股调整后净收入约16美元的指导，但这低于分析师的16.36美元的集体估计。公司没有提供年度收入预测[5] Humana公司运营情况 - Humana公司表示，其好于预期的数字主要归功于管理费用低于预期。然而，在目前的MA领域运营并不一定有利，因为本月早些时候，美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）为该计划设定的支付率增长低于许多人的预期[4]

公司概况 - Humana Inc.总部位于肯塔基州路易斯维尔，致力于将健康放在首位，为数百万服务对象提供更好的健康[47] 业务战略 - Humana Inc.计划在未来18至24个月内逐步退出雇主团体商业医疗产品业务[48] - Humana Inc.的战略旨在为会员提供负担得起的医疗保健，结合积极的消费者体验，在增长市场中实现长期增长[52] 经营业绩 - 2024年第一季度，Humana Inc.的净收入为7亿美元，每股摊薄普通股收益为6.11美元[53] - 2024年第一季度，Humana Inc.的总收入为16亿美元，其中非合并少数股权投资的认购/认沽估值调整为1.31亿美元[54] - 2024年第一季度，公司保费收入为282.61亿美元，同比增长10.6%[57] - 2024年第一季度，公司服务收入为10.62亿美元，同比增长6.3%[57] - 2024年第一季度，公司投资收入为2.88亿美元，同比增长49.2%[57] - 2024年第一季度，公司总营收为296.11亿美元，同比增长10.7%[57] - 2024年第一季度，公司运营成本为283.75亿美元，同比增长13.4%[57] - 2024年第一季度，公司净收入为73.9亿美元，同比下降40.3%[57] - 2024年第一季度，公司医疗会员总数为1617.47万，同比下降5.7%[60] - 2024年第一季度，公司医疗保费收入为282.61亿美元，同比增长10.6%[60] - 2024年第一季度，公司服务收入为2.75亿美元，同比增长13.6%[60] - 2024年第一季度，公司保险部门运营收入为8.98亿美元，同比下降32.3%[61] - CenterWell服务收入在2024年第一季度增加了3亿美元，增长率为4.0%[63] - CenterWell内部部门收入在2024年第一季度增加了2.83亿美元，增长率为7.6%[63] 财务状况 - 现金及现金等价物在2024年3月31日增加至59亿美元，较2023年12月31日的47亿美元略有增长[65] - 现金流量从运营活动中提供的现金在2024年第一季度为4.23亿美元，较2023年第一季度的6.67亿美元减少了6.3亿美元[65] - 公司在2024年3月31日的投资组合平均持有期约为3年[74] - 公司投资组合中包括现金及现金等价物，1%的利率上升可能导致证券价值下降约6.88亿美元[74] - 公司在2024年3月31日的固定收益证券投资组合中，净未实现损失增加了1.14亿美元[73] 风险提示 - Humana Inc.将继续受到新法律和法规的影响，可能对其经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[56] - 公司相信公司的现金余额、投资证券、运营现金流以及信贷协议和商业票据计划提供的资金足以至少在未来12个月内资助持续运营和监管要求、收购、未来扩张机会和资本支出[70]

财务表现 - Humana公司2024年第一季度营收为293.3亿美元，同比增长9.7%[1] - 每股收益为7.23美元，较去年同期的9.38美元有所下降[1] - 公司营收超出Zacks Consensus Estimate 2.55%，每股收益也超出预期20.10%[2] - 投资收入为2.88亿美元，同比增长49.2%[9] - 保费收入为282.6亿美元，同比增长10.6%[10] 关键指标表现 - 关键指标如Benefits Expense Ratio、Medical Membership等表现良好[5][6][7][8] 股票表现 - Humana公司股票过去一个月回报率为-5.9%[14] - 公司目前的Zacks Rank为3，预示着未来表现与整体市场持平[15]

Humana Inc. (HUM) delivered better-than-expected first-quarter 2024 earnings, fueled by higher premiums, improvement in the Insurance segment and growing strength in Medicare Advantage. In fact, it raised full-year individual Medicare Advantage membership guidance. However, the positives were partially offset by higher operating expenses and lower overall medical memberships.It posted adjusted earnings per share (EPS) of $7.23, beating the Zacks Consensus Estimate by 20.1%. However, the figure declined from ...

Key TakeawaysHumana shares fell in intraday trading Wednesday after it pulled its 2025 adjusted earnings guidance due to slower government healthcare spending.The health insurer explained that rates for Medicare Advantage weren't high enough to cover rising medical costs.The news offset Humana's better-than-expected first-quarter results and increased Medicare Advantage membership guidance. Humana (HUM) shares fell more than 5% in intraday trading Wednesday after it pulled its 2025 adjusted earnings guidanc ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度有稳健的开局,维持全年调整后每股收益约16美元的指引,同时将个人Medicare Advantage会员增长目标上调5万至15万净增长 [11] - 个人Medicare Advantage业务的早期医疗成本趋势基本符合或优于预期,公司的全新和成熟自有初级护理中心的患者增长分别为20%和7% [11] - 公司在佛罗里达州、德克萨斯州和弗吉尼亚州的Medicaid业务取得新合同,2024年表现符合预期 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的初级护理业务患者量同比增长20%,成熟自有中心增长7% [11] - 公司Medicaid业务在佛罗里达、德克萨斯和弗吉尼亚等州取得新合同,2024年表现符合预期 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司个人Medicare Advantage会员增长目标上调5万至15万净增长 [11] - 公司在佛罗里达州、德克萨斯州和弗吉尼亚州的Medicaid业务取得新合同 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为Medicare Advantage行业基本面和增长前景依然良好,尽管短期内会面临一些挑战和扰动 [20][21] - 公司将专注于定价纪律和利润率恢复,评估计划层面的定价决策及其对会员增长的影响 [22] - 公司将评估提高生产效率的机会,以支持2025年及以后的每股收益增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2025年Medicare Advantage福利水平、计划稳定性和老年人选择将受到最终费率通知的负面影响,这不足以应对当前的医疗成本趋势环境和监管变化 [13] - 公司认为行业将随着时间的推移调整到当前的资金监管环境,继续实现强劲的收入增长,利润率最终将恢复到至少3%的水平 [14] - 公司认为Medicare Advantage项目仍有强大的两党支持,该行业的基本面和增长前景依然良好 [17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ann Hynes提问** 询问公司是否看到了与第四季度相比的成本趋势变化,以及公司是否认为采取了保守的准备方式 [26] **Susan Diamond回答** - 公司一季度住院利用率总体符合预期,非住院趋势和单位成本方面公司将需要更多可见性 [27][28][29][30][31][32][33][34][35] - 公司在第一季度末对第三季度之前的发生费用计提了积极的准备,但对第四季度及更近期的发生费用保持谨慎 [32][33][34][35] 问题2 **Kevin Fischbeck提问** 询问公司3%以上的利润率目标是否意味着公司将定位在3%-5%行业目标区间的较低端 [38] **Susan Diamond回答** - 公司继续关注企业整体利润率的最大化,3%以上的目标是公司和行业的最低合理水平 [39][40][41][42][43] - 公司相信长期来看,如果行业利润率最终正常化到更高水平,公司也将保持与行业相当的竞争性利润率 [41] - 公司相信CenterWell业务的进一步渗透和差异化服务能力,可以带来更高的利润率和再投资于业务增长 [42] 问题3 **Gary Taylor提问** 1) 询问TBC限制是否对2025年利润率恢复构成更大障碍 2) 询问公司是否仍然预期2025年有一定的收益增长 [45] **Susan Diamond回答** 1) 最终费率通知使得公司需要做出更大的福利减少来实现稳定的利润率和接近TBC阈值,这将限制公司的定价能力 [47][48][49][50] 2) 公司认为2025年净会员增长对收益的影响将比之前更大,需要更多了解竞争对手的反应 [49]

Proactive团队报道范围 - Emily Jarvie在澳大利亚和加拿大从事政治新闻和商业报道[1] - Proactive的新闻团队遍布全球金融和投资中心[2] Proactive团队关注领域 - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[3] Proactive团队提供的新闻和见解 - Proactive团队提供关于生物科技、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解[4]