业绩总结 - IBM Consulting是IBM的一个重要部门，拥有约16万名员工，占据IBM约三分之一的营收[1] - 在IBM Consulting，已经实现了利润率的提升，Q1利润率增长了50个基点[21] - 未来十年，预计中位数增长率为中位数。特别是在云和智能工作流领域，约一半增长[19] 新产品和新技术研发 - IBM推出了企业定向的WatsonX平台，旨在加速机器学习和基础模型的构建和部署，该平台包含三个主要元素[4] - WatsonX将帮助IBM Consulting构建一个新的业务模式，类似于他们在Red Hat方面的成功经验，已经成立了1000人的WatsonX卓越中心[6] - IBM Consulting利用人工智能工具来提高生产力和运营效率，例如预测员工流失率和自动化晋升流程[8] 市场扩张和并购 - IBM Consulting通过深入了解客户需求、专业技能认证和创新合作模式Garage，赢得客户信任和市场份额[16] - 通过收购和建立联盟组织，加强与合作伙伴的关系，构建联合解决方案，实现战略领域的增强[23] 其他新策略和有价值的信息 - 专注于五个关键点，包括定价、劳动力金字塔、地点、利用率和交付价格案例[22] - 重点关注让Watson X在IBM Consulting取得成功，以抓住生成式人工智能的市场机遇[28]

总收入及部门收入 - 在2023年第一季度，公司报告的总收入为142.3亿美元，同比增长0.4%[114] - 继续经营的收入为9.34亿美元，同比增长41.1%[109] - 软件部门收入为59.21亿美元，同比增长2.6%[118] - 咨询部门收入为49.62亿美元，同比增长2.8%[119] - 基础设施部门收入为30.98亿美元，同比下降3.7%[120] - 融资部门收入为1.96亿美元，同比增长27.3%[121] - 其他部门收入为7500万美元，同比下降66.6%[122] 利润及利润率 - 第一季度持续经营部门税前收入为11亿美元，同比增长69.8%[116] - 第一季度持续经营部门税前利润率为7.4%，较2022年第一季度增加3.0个百分点[116] - 第一季度持续经营部门税前净利润为9亿美元，同比增长41.1%[116] - 软件部门毛利率为79.5%，较去年同期增加0.6个百分点[126] - 基础设施毛利率在2023年第一季度同比增加1.2个百分点至51.7%[141] 地区收入 - 美洲地区收入在2023年第一季度同比增长0.3%，调整后按货币计算为1.2%增长[145] - 欧洲/中东/非洲地区（EMEA）收入在2023年第一季度同比增长2.4%，调整后按货币计算为7.9%增长[145] - 亚太地区收入在2023年第一季度同比下降2.3%，调整后按货币计算为7.0%增长[145] - 全球总收入在2023年第一季度同比增长0.4%，调整后按货币计算为4%增长[145] 其他财务数据 - 2023年第一季度，每股普通股的稀释收益为1.02美元，较去年同期增长了39.7%[168] - 2023年第一季度，现金及现金等价物、受限制的现金和可交易证券为1.7592亿美元，较去年同期增加了8.752亿美元[169] - 2023年第一季度，公司通过债务市场发行了94.63亿美元的债务，以谨慎规划到2024年的债务到期义务[170] - 2023年第一季度，公司从运营活动中获得了37.74亿美元的现金，较去年同期增加了5.25亿美元[170] - 2023年第一季度，公司通过股息向股东返还了14.97亿美元[170] - 2023年第一季度，公司的工作资本从2022年年底位置增加了73.76亿美元[171] - 2023年第一季度，公司的非流动资产为976.54亿美元，较去年同期减少了4.7亿美元[178] - 总债务为587.12亿美元，比2022年底增加了776.4亿美元[179] - 非融资债务为481.91亿美元，比2022年底增加了1011.4亿美元[179] - 融资部门债务为105.22亿美元，比2022年底减少了235亿美元[179] - 总权益从2022年底减少了3.49亿美元，主要由于支付股息[180] - 经营活动净现金流为37.74亿美元，比2022年同期增加了5.25亿美元[182] - 投资活动净现金流为-79.6亿美元，主要由于购买有价证券和其他投资[182] - 融资活动净现金流为57.08亿美元，主要由于债务交易净现金增加[182] 公司发展及战略 - AI预计到2030年将为全球经济增加16万亿美元[185] - 公司继续专注于混合云和人工智能领域，投资于产品、技术人才和生态系统[186] - 公司在2023年第一季度完成了三项收购，以扩展在混合云和人工智能领域的能力[187] 风险因素 - 公司在 Form 10-Q 中提到了一系列风险因素，包括经济环境下滑、创新计划失败、知识产权组合未能阻止竞争、收购整合挑战等[203]

International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) Q1 2023 Earnings Conference Call April 19, 2023 5:00 PM ET Company Participants Patricia Murphy - Vice President, Investor Relations Arvind Krishna - Chairman & Chief Executive Officer James Kavanaugh - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Shannon Cross - Credit Suisse Amit Daryanani - Evercore ISI Toni Sacconaghi - Bernstein Wamsi Mohan - Bank of America Lisa Ellis - MoffettNathanson David Grossman - Stifel Kyle ...

业绩总结 - IBM在过去几年经历了重大变化，重点是转变为一个以混合云和人工智能为核心的公司[1] - IBM的软件和咨询业务现在占据了超过70%的营收比例，推动了可持续增长[1] - IBM预计2023年软件业务将保持中单位数增长，其中高价值重复收入将是增长的主要驱动力[6] - IBM的交易处理业务在2022年出现了转折，从历史上的负增长转为低单位数增长，对公司的营收和利润率有显著影响[8] 新产品和新技术研发 - Red Hat作为混合云平台的基础，持续以中至高单位数的增长率增长，证实了收购的战略价值[9] - Red Hat在第四季度的ARR超过了10亿美元[10] - Red Hat的咨询业务增长了高20%[11] - 自收购Red Hat以来，IBM已签署了价值74亿美元的Red Hat业务[12] 市场扩张和并购 - IBM在AI方面有着长期的投资历史[14] - IBM将AI嵌入到其各个业务领域中，包括安全、自动化和咨询[15] - IBM公司目前专注于混合云和人工智能[16]

公司风险 - 公司面临来自犯罪黑客、竞争对手等多方的网络安全和隐私风险[26] - 公司产品、服务、系统和网络的安全漏洞可能导致未经授权的数据访问、丢失或破坏[27] - 全球范围内的网络安全、数据保护和隐私法律、法规和标准的不断增加将增加公司的合规成本和风险[31] - 公司可能会因气候变化和其他环境问题而产生巨额成本，包括清理成本、罚款和民事或刑事制裁[32] - 公司的税务事项可能会对其未来的经营业绩和财务状况产生不利影响，包括来自各种因素的不利影响，如税法变化、税收不确定性增加等[32] - 公司可能会因涉及法律诉讼和调查风险而受到影响，这可能会对其业务产生不利影响[32] - 公司的养老金计划可能会受到金融市场条件和信用市场波动的不利影响，从而对其财务状况产生负面影响[33] - 公司的业务受到货币和融资风险的影响，可能会对其收入和业务产生影响[33] - 公司的融资业务存在与信用集中、客户信用风险、利率和货币波动相关的风险，公司采取了多种策略来管理这些风险[34] - 公司的财务表现可能会受到市场流动性条件和客户信用风险对应收账款的影响[34] - Kyndryl Holdings, Inc.的分拆如果不能符合免税待遇，可能会对公司和股东产生重大的税务责任[35] 股东大会和股权信息 - 公司将于2023年4月25日举行股东大会[50] - 2022年股东大会中关于高管薪酬的重要信息[51] - 公司股东大会中关于管理层和特定受益所有者的股权持有情况[52] - 公司股权激励计划信息，包括剩余可发行证券数量和权重平均行权价格[53] - 关于股权激励计划中关于PSUs的最大支付数量和目标支付数量的信息[54] - 公司2001年长期绩效计划的主要特点和管理方式[55] - 公司PWCC收购长期绩效计划的主要特点和使用范围[57] - IBM于2019年7月9日收购了Red Hat, Inc.，并采用了Red Hat计划用于为未在收购完成前即未受雇于IBM的员工提供奖励[58] - Amended and Restated Deferred Compensation and Equity Award Plan（DCEAP）于1993年通过，并于2014年1月1日进行了修订和重述[59] - IBM的2022年年度股东大会将于2023年4月25日举行，相关信息将在SEC提交的最终代理声明中公布[60] - IBM的2022年年度报告中包含了财务报表，包括截至2022年12月31日的合并利润表、综合收益表、资产负债表、现金流量表和股东权益表[63] - IBM的2022年年度报告中还包括了独立注册会计师事务所的报告和财务报表附注[65] - IBM的证书和章程可在提交的10-K表格中找到[68] - IBM的债券持有人的权利文件可在提交的8-K表格中找到[70] - 公司于2026年发行的0.300%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4[81] - 公司于2027年发行的3.300%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.4[82] - 公司于2017年发行的0.950%票据和2029年发行的1.500%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.1和4.2[83] - 公司于2019年发行的0.875%票据、2027年发行的1.250%票据和2031年发行的1.750%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.2, 4.3和4.4[84] - 公司于2019年发行的3.000%票据、2026年发行的3.300%票据、2029年发行的3.500%票据、2039年发行的4.150%票据和2049年发行的4.250%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.4, 4.5, 4.6, 4.7和4.8[85] - 公司于2020年发行的0.300%票据、2032年发行的0.650%票据和2040年发行的1.200%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.1, 4.2和4.3[86] - 公司于2020年发行的1.700%票据、2030年发行的1.950%票据、2040年发行的2.850%票据和2050年发行的2.950%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.1, 4.2, 4.3和4.4[87] - 公司于2022年发行的0.875%票据、2034年发行的1.250%票据、2027年发行的2.200%票据、2032年发行的2.720%票据和2052年发行的3.430%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.1, 4.2, 4.3, 4.4和4.5[88] - 公司于2022年发行的4.000%票据、2027年发行的4.150%票据、2032年发行的4.400%票据和2052年发行的4.900%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.1, 4.2, 4.3和4.4[89] - 公司于2023年发行的3.375%票据、2031年发行的3.625%票据、2035年发行的3.750%票据、2043年发行的4.000%票据、2038年发行的4.875%票据、2026年发行的4.500%票据、2028年发行的4.500%票据、2033年发行的4.750%票据和2053年发行的5.100%票据的权利定义文件是Form 8-K的附件4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 4.6, 4.7, 4.8和4.9[90] 公司财务报告 - 国际商业机器公司（IBM）2022年年度股东报告中，管理合同或补偿计划或安排未列入交互数据文件[104] - IBM 2022年年度股东报告中，财务报表中的绩效图被视为提

公司业绩 - IBM 第四季度和全年业绩表现强劲，展示了混合云和人工智能战略的执行情况[3] - 预计2023年的收入增长将符合中等单数字模型范围，并将实现约105亿美元的自由现金流[3] - 第四季度收入达到167亿美元，营业税前收入为38亿美元，每股营业收益为3.60美元[5] - 软件收入增长8%，咨询服务增长9%[5] - 混合云收入超过220亿美元，比2021年增长17%[5] - 存货现金流为52亿美元，全年存货现金流为93亿美元，比2021年增长28亿美元[5] - 全年投资23亿美元收购8家公司，净收益超过10亿美元[5] - 现金余额达到88亿美元，债务余额减少近10亿美元[5] - 全球税收合格计划资金充裕，美国资金充裕度达到125%[5] - 2022年收入增长近12%，其中包括近4个百分点的Kyndryl贡献，超出了公司的中单位数增长模型[7] - 自由现金流为93亿美元，比去年增加28亿美元[7] - 预计2023年的常货币收入增长将与中单位数模型相符[7] - 软件业务的预税利润率预计将比去年增加约2个百分点[7] - 咨询业务的预税利润率预计将至少增加1个百分点[7] - 2022年软件业务收入首次突破250亿美元，占IBM总收入的40%，EBITDA的三分之二[38] - 自由现金流增长105亿美元，比去年增加12亿美元，超出了750亿美元的预期[38] 新产品和技术研发 - 混合云是未来的发展方向，容器是应用程序的首选目的地[3] - 通过使用Red Hat技术，加拿大帝国商业银行（CIBC）管理和扩展了其基础设施，大大提高了应用程序的开发和部署速度[3] - 公司在第四季度推出了Red Hat Device Edge，与日本联盟Rapidus合作利用先进半导体知识产权[4] - 公司在2022年进行了八次收购，包括软件和咨询公司[4] - 公司的软件帮助其自身减少碳排放，全球房地产的碳排放量比2010年减少了61%[4] 市场扩张和并购 - 公司与战略合作伙伴的业务持续增长，包括SAP、微软和亚马逊，所有合作伙伴在全年的收入都超过10亿美元[4] - 公司在2022年的战略合作伙伴关系中，一家合作伙伴的收入增长了25%，占咨询业务的40%，同比增长了50%[29] - 与Azure和AWS的合作签约增长了2倍，与SAP、Salesforce、Adobe等合作伙伴的签约增长超过50%[29] - Red Hat业务持续加速，已经签署了超过74亿美元的业务，为2023年的订单储备提供了强大支持[29]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTER ENDED SEPTEMBER 30, 2022 1-2360 (Commission file number) INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section l3 or l5(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter pe ...

Welcome and thank you for standing by. At this time, all participants are in a listen-only mode. Today's conference is being recorded. If you have any objections, you may disconnect at this time. Now I will turn the meeting over to Ms. Patricia Murphy with IBM. Ma'am, you may begin. Thank you. This is Patricia Murphy, and I'd like to welcome you to IBM's third quarter 2022 earnings presentation. I'm here with Arvind Krishna. IBM's Chairman and Chief Executive Officer, and Jim Cavanaugh, IBM Senior Vice Pres ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTER ENDED JUNE 30, 2022 1-2360 (Commission file number) INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section l3 or l5(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period ...

Today's conference is being recorded. If you have any objections, you may disconnect at this time. Now I will turn the meeting over to Ms. Patricia Murphy with IBM. Ma'am, you may begin. Thank you. This is Patricia Murphy, and I'd like to welcome you to IBM's second quarter 2022 earnings presentation. I'm here with Arvind Krishna, IBM's Chairman and Chief Executive Officer, and Jim Cavanaugh, IBM's Senior Vice President and Chief Financial Officer. We'll post today's prepared remarks on the IBM Investor web ...