市场整体表现与驱动因素 - 华尔街主要股指周一收低 道琼斯工业平均指数下跌215.67点或0.45%至47,739.32点 标准普尔500指数下跌23.89点或0.35%至6,846.51点 纳斯达克综合指数下跌32.22点或0.14%至23,545.90点 [10] - 市场缺乏明确方向 等待美联储货币政策会议结果 交易员目前定价美联储周三降息25个基点的概率约为89% [1][10] - 美国国债收益率上升给股市带来压力 美国10年期国债收益率在日本海岸发生强地震后上涨 [1][10] - 纽约证券交易所下跌股与上涨股数量比为2.04比1 创167个52周新高和68个新低 纳斯达克市场有2,092只股票上涨 2,672只下跌 下跌与上涨股比为1.28比1 标准普尔500指数创20个52周新高和10个新低 纳斯达克综合指数创149个新高和79个新低 [6][7] - 美国交易所成交量为161.2亿股 低于过去20个交易日175.2亿股的平均水平 [7] 行业板块表现 - 标准普尔500指数11个主要行业板块中多数下跌 通信服务板块下跌1.8% 表现最差 [2][10] - 科技板块是唯一上涨的板块 涨幅0.9% 主要受微软、英伟达和博通推动 [2][10] - 本周晚些时候市场焦点将转向科技板块估值 博通和甲骨文将发布财报 投资者一直担心债务融资的人工智能支出 [10] 个股动态 - Netflix股价下跌3.4% 是拖累标普500通信服务指数的主要因素之一 [10] - Alphabet股价收跌超过2% 是通信服务指数最大的拖累 其次是Meta Platforms [5][11] - 芯片制造商Marvell Technology股价下跌7% 因二手车经销商Carvana取代其获得标普500指数席位 Carvana股价在该决定后收涨12% [5][11] - Confluent股价飙升29% 因IBM宣布将以约110亿美元收购这家数据基础设施公司 IBM股价小幅收涨0.4% [5][11] - 特斯拉股价收跌3% 此前摩根士丹利对这家电动汽车制造商发表了看空观点 [6][11] - 派拉蒙股价跳涨9% 因其对华纳兄弟探索公司发起1084亿美元的敌意收购要约 旨在出价高于Netflix 华纳兄弟探索公司股价上涨4.4% [10] 其他市场观点与事件 - Oppenheimer预测 基于强劲的盈利和宏观韧性 标普500指数2026年底目标位为8,100点 为华尔街最高预测 [6][11] - 美国总统表示本周将签署一项行政命令 为人工智能制定单一的国家规则 此举被BMO策略师认为对AI相关公司是积极的 [10][11]

潜在收购交易 - IBM正进行深入谈判 计划以约110亿美元收购数据分析公司Confluent [2] - 若交易达成 这将是IBM近年来最大的收购之一 标志着公司在CEO领导下进一步转向软件、云和AI领域 [6] 收购目标Confluent概况 - Confluent于2021年上市 目前市值约为80亿美元 [3] - 公司销售可实时分析数据的软件 应用于网约车和反欺诈等场景 [3] - 近年来 公司宣传其软件能为AI模型提供最新数据 OpenAI已使用其软件分析ChatGPT等产品的客户使用情况 [4] - 由于竞争加剧及客户更善于控制云支出 Confluent的销售增长一直在放缓 [5] - 公司在两个月前收到收购意向后 一直在探索出售事宜 [5] - 公司管理开源Apache Kafka软件 [5] IBM的战略背景 - 对IBM而言 Confluent是合理的选择 [5] - IBM在2019年以345亿美元收购了Red Hat 这是史上最大的软件交易 [5] - 去年 IBM还收购了云管理工具提供商HashiCorp [5]

IBM周一发布声明，该公司将以每股31美元的价格收购Confluent。声明称，包含债务在内的企业价值 为110亿美元。双方预计该交易将在2026年年中完成。 IBM周一宣布斥资110亿美元收购数据流公司Confluent，交易将在2026年年中完成，或成近年最大并 购纪录。这家昔日蓝色巨人正用AI取代HR岗位的同时，疯狂收购实时数据处理核心技术，豪赌AI转型。 史上最大收购推进AI战略 这是IBM迄今最大规模的收购之一，也是在人工智能工具需要实时处理任务的背景下，押注企业软件领 域的一次重大举动。根据随附的监管文件，如果交易失败或被终止，IBM将向Confluent支付4.536亿美 元的分手费。 分析师表示，这笔收购"可能显著改善IBM的AI产品组合，并进一步推动其软件部门的销售增长"。 Confluent股价周一开盘上涨约28.5%，至29.74美元，仍比报价低一美元多。IBM股价上涨0.74%。截 至上周五，Confluent市值约为80亿美元，而IBM市值约为2900亿美元。在此消息公布之前，今年以来 Confluent的股价已经下跌了17%。该股仍远低于2021年11月公司首次公开募股后创下的94 ...

此次收购旨在强化IBM的人工智能产品，以应对到2028年全球数据预计将翻倍增长，以及2026年AI代理 加速发展的趋势。 此次收购与IBM去年以64亿美元收购云软件制造商HashiCorp以及2023年以46亿美元收购Apptio的战略相 符，这些也都是全现金交易。 IBM将以约110亿美元现金收购数据流平台Confluent，每股支付31美元。该交易预计将于2026年中期完 成。 IBM首席执行官Arvind Krishna表示，实时数据对企业功能至关重要，Confluent拥有解锁数据实时价值 的强大技术，并将成为IBM软件部门的一部分。 ...

美国政策与市场动态 - 前总统特朗普宣布允许英伟达向中国“获准客户”出口H200 AI芯片，但美方需获得25%的销售收入分成，此规则也将适用于AMD等企业 [2] - 特朗普计划推出“单一规则”行政令，旨在简化AI领域的监管，避免企业在50个州分别获得业务批准 [2] - 白宫经济顾问哈塞特表示特朗普将公布利好经济消息，主张美联储继续降息但幅度需依数据而定，同时认为美债收益率有下行空间 [2] - 前白宫经济顾问弗兰克尔警告美国债务危机已难挽回，公共债务占比将破纪录 [2] - 美股三大指数收跌，道指跌0.45%至47739.32点，纳指跌0.14%至23545.90点，标普500指数跌0.35%至6846.51点 [3][4] - 大型科技股多数下跌，特斯拉跌3.39%，谷歌跌2.29%，亚马逊跌1.15%，Meta跌0.98%，苹果跌0.32%，英伟达和微软则逆市涨超1% [3][4] - 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数微涨0.08%，百度涨3.50%，小鹏汽车涨2.60%，蔚来涨1.19%，理想汽车涨0.84%，网易跌2.09% [3][4] 全球资产与宏观经济 - 国际油价下跌，WTI 1月原油期货收跌2.00%至58.88美元/桶，布伦特2月原油期货收跌1.98%至62.49美元/桶 [5][7] - 现货黄金跌0.13%至4190.48美元/盎司，现货白银跌0.22%至58.13美元/盎司 [5][7] - 美元指数微跌0.01%至99.0980，离岸人民币微涨0.01%至7.0714 [7] - 美债收益率全线上行，2年期涨0.42%至3.5790%，5年期涨1.00%至3.7520%，10年期涨0.68%至4.1680% [7] - 衡量市场恐慌情绪的VIX指数大涨8.11%至16.66 [7] - 日本本州东部附近海域发生7.5级地震，可能引发局地海啸 [8] 科技与人工智能行业 - 谷歌宣布首款搭载Gemini大模型的AI眼镜将于2026年推出，将推出带屏和纯音频两类产品，并与三星等企业合作 [9][10] - OpenAI报告显示，其全球AI付费企业用户激增143%，ChatGPT周活用户超8亿，超100万家企业付费使用，付费席位达700万个 [11] - 企业员工使用AI日均节省40至60分钟，75%员工称其提升工作质效，科技行业AI使用增幅达11倍领跑各行业 [11] - IBM正就收购数据基础设施公司Confluent进行深入谈判，交易规模约110亿美元，这将是IBM近年最大并购 [16] - TrendForce预测，2025年全球800G以上光收发模块达2400万支，2026年预估将达近6300万组，增长2.6倍 [36] - 美团开源LongCat-Image文生图模型，该模型以6B参数规模在核心能力上逼近大尺寸模型 [22] 传媒娱乐与消费电子 - 派拉蒙CEO宣布以每股30美元全现金、总额1084亿美元恶意收购华纳兄弟探索全部股权 [12] - 此前奈飞刚与华纳达成720亿美元现金加股票交易，拟收购其部分核心业务，特朗普表态将参与奈飞收购案决策 [12] - 苹果芯片部门负责人乔尼・斯鲁吉否认离职传闻 [13] - iPhone 17 Pro系列官方渠道破发，Pro及Pro Max机型限时直降300元，起售价分别从8999元降至8699元、从9999元降至9699元 [13] 金融与资本市场 - 伯克希尔哈撒韦进行多项人事调整，CFO Marc Hamburg明年卸任，原GEICO CEO托德·康姆斯将离职并转投摩根大通领导100亿美元战略投资集团 [15] - 港交所年内IPO募资达2451亿港元，同比暴增232%，登顶2025年全球IPO募资榜首，其中大陆企业募资占比78% [34] - A股市场24家上市银行披露中期分红方案，合计派现2637.91亿元，六大国有行贡献约78% [19] - 截至2025年三季度末，全国信用卡及借贷合一卡达7.07亿张，较二季度减少800万张，相较2022年高点三年累计减少约1亿张 [37][38] - 信用卡不良率升至2.40%，上半年超百亿元不良资产包完成交易 [38] - 南下资金净买入港股15.4亿港元，净买入小米集团-W 11.73亿港元、中芯国际4.66亿港元 [42] 中国宏观经济与政策 - 中共中央政治局召开会议分析研究2026年经济工作，强调坚持稳中求进，实施更积极的财政政策与适度宽松的货币政策，发展新质生产力、扩大内需 [26] - 2025年前11个月，中国以美元计的贸易顺差为1.076万亿美元，历史上首次突破1万亿美元 [27] - 中国11月稀土出口5493.9吨，环比增26.5%，同比增24.4%；1至11月累计出口58193.1吨，累计同比增长11.7% [27] - 国家税务总局强调严禁平台企业向从事配送、运输等人员变相多扣费用或转嫁涉税义务，已有超7000家境内外平台企业履行涉税信息报送义务 [29] - 前11个月办理离境退税的境外旅客数量同比增长285%，退税商品销售额同比增长98.8% [30] - 厦门“十五五”规划建议提出探索建设具有自由港特征的经济特区，并深化对台合作 [31] - 新一轮成品油调价落地，汽、柴油每吨均下调55元，为年内第十一次下调 [35] 中国公司与行业动态 - 中国中冶拟以606.76亿元向五矿地产控股及中国五矿出售中冶置业、中冶铜锌等资产，以聚焦冶金工程等核心主业 [18] - 中船集团与中国远洋海运集团签约超500亿元新造船项目，涉及87艘船舶，为国内单次合作最高金额订单 [20] - 东方证券董事长龚德雄因工作调动辞职，公司前三季度营收127.08亿元，同比增长39.38% [21] - 美的集团完成100亿元股份回购，累计回购1.35亿股，上市后累计回购总额达392亿元，位居A股第一 [25] - 乘联会数据显示，11月全国乘用车零售222.5万辆，同比降8.1%；乘用车出口60.1万辆，同比增52.4%，新能源车出口增速超240% [33] - 1-10月汽车行业利润率仅4.4%，而上游有色等行业利润率超30%，利润截流问题严峻 [33] - A股市场昨日沪指涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.60%，全市场成交额2.05万亿元 [41] - 港股恒生指数跌1.23%，国企指数跌1.25% [41] - 两市融资余额合计18507.2亿元，较前一交易日增加71.15亿元 [43] 公司公告与资本市场活动 - 航天动力公告主营业务不涉及商业航天 [39] - 浙江荣泰子公司拟约7700万美元在泰国投资生产项目 [39] - 三星医疗预中标1.08亿元国家电网招标采购项目 [39] - 立中集团签署《人形机器人加工件定点采购协议》 [39] - 沐曦股份公布新股中签结果，中签号码共有19331个，每个中签号码可认购500股 [23][24] - 多家A股公司发布股东减持计划，包括东威科技股东拟减持不超过1.11%股份，科锐国际控股股东拟减持3%股份等 [40]

根据周一发布的一份声明，IBM将以每股31美元收购数据流平台Confluent。声明称，包括债务在内的企 业价值为110亿美元，这也是公司对人工智能工具在实时执行任务时所需企业软件的一次重大押注。双 方预计这笔交易将在2026年年中前完成。根据随附的监管文件，如果交易失败或终止，IBM将向 Confluent支付4.536亿美元的解约费。Confluent股价收盘暴涨29.1%，IBM涨0.4%。 双方预计这笔交易将在2026年年中前完成。 ...

周一，三大指数收跌。"美股七巨头"涨跌不一，芯片股上涨。投资者静待美联储本周利率决议，尽管市 场普遍预期将降息25个基点，但"美联储影子主席"哈塞特不够鸽派的发言打压明年宽松预期，美股三大 指数收跌，美债普遍走低。 【美股】截至收盘，道指跌215.67点，跌幅为0.45%，报47739.32点;纳指跌32.23点，跌幅为0.14%，报 23545.90点;标普500指数跌23.89点，跌幅为0.35%，报6846.51点。芯片股上涨，美光科技(MU.US)涨逾 4%，博通(AVGO.US)涨近3%，英伟达(NVDA.US)涨近2%，AMD(AMD.US)涨超1%。 派拉蒙天舞宣布1084亿美元抢购华纳兄弟探索，两家公司均收涨。数据流公司Confluent获IBM斥资110 亿美元收购，股价暴涨逾29%。原油跌近2%。 【欧股】德国DAX30指数涨17.87点，涨幅0.07%，报24046.01点;英国富时100指数跌21.92点，跌幅 0.23%，报9645.09点;法国CAC40指数跌6.31点，跌幅0.08%，报8108.43点;欧洲斯托克50指数涨0.42点， 涨幅0.01%，报5724.35点;西班牙 ...

IBM said on Monday (Dec. 8) it plans to acquire Confluent for about $11 billion in cash for the real-time data streaming company in one of its largest acquisitions in the recent years. The transaction is expected to close by mid-2026, pending shareholder and regulatory approval. The company said Confluent will continue operating as a standalone business unit inside IBM after the deal closes.By completing this form, you agree to receive marketing communications from PYMNTS and to the sharing of your informat ...

宏观经济与政策 - 中共中央政治局会议强调2026年经济工作坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并坚持内需主导、创新驱动等多项原则 [2] - 多位专家预计2026年中国将继续实施扩张性财政政策，财政赤字率将不低于2025年的4%，新增政府债务规模可能达到13万亿元至16万亿元，超过2025年的约12万亿元 [4] - 厦门市“十五五”规划建议提出探索建设具有自由港特征的经济特区，推动两岸区域性金融中心建设，并加快打造两岸共同市场 [4] 贸易与税收 - 2025年前11个月，中国货物贸易进出口总值41.21万亿元人民币，同比增长3.6%，其中出口24.46万亿元增长6.2%，进口16.75万亿元增长0.2% [3] - 11月单月中国货物贸易进出口总值3.9万亿元，增长4.1%，其中出口2.35万亿元增长5.7%，进口1.55万亿元增长1.7% [3] - 2025年1-11月，全国税务部门组织税费收入超过29万亿元，并查处1818名“双高”人员，查补税款15.23亿元 [3] 金融市场与监管 - 市场热议“对券商适当松绑”，接近监管层人士表示对优质机构适当“松绑”是强化分类监管的方式，行业总体杠杆区间将保持在合理范围 [5] - 中国信托业协会近期将就《家族信托业务指引》征求意见，明确单纯追求保值增值不属于家族信托，并严禁不正当竞争行为 [8] - 万达商管集团就一笔4亿美元、票面利率11%的美元债提出特别决议案，寻求展期两年至2028年2月13日 [16] A股与港股市场 - A股放量上涨，上证指数涨0.54%报3924.08点，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6%，市场成交额时隔一个月重回2万亿元 [5] - 香港恒生指数收跌1.23%报25765.36点，恒生科技指数平盘，南向资金净买入15.4亿港元 [5] - 泡泡玛特股价跌超8%，从历史高点回撤41%，机构担忧其Labubu热度消退及明年销售增速承压 [5] 行业动态 - 11月全国乘用车市场零售222.5万辆，同比下降8.1%，其中新能源车零售132.1万辆，同比增长4.2%，零售渗透率达59.3% [8] - 野村证券报告指出全球存储市场正迎来“三重超级周期”，DRAM、NAND和HBM需求将在2026年同时爆发，推动市场规模同比增长98%至4450亿美元，并在2027年扩大至5900亿美元 [9] - 国内成品油价格迎“两连跌”，汽、柴油零售限价每吨均下调55元，折合升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.04、0.05、0.05元 [8] 房地产与土地市场 - 深圳湾超级总部基地T207-0068宗地成功出让，中海地产经过激烈竞价最终竞得，折合楼面地价约每平方米77360元，溢价率达42.49% [8] 科技与人工智能 - OpenAI报告显示ChatGPT周活跃用户已超过8亿，有超过100万家企业付费使用其企业级AI产品，工作场所产品的付费席位达700万个 [12] - 谷歌将携手中国AR企业Xreal打造代号“Project Aura”的独立眼镜，运行Android XR系统 [11] - IBM宣布将以总企业价值约110亿美元收购数据流平台Confluent，以强化其在AI实时数据处理领域的布局 [12] 国际公司与并购 - 派拉蒙对华纳兄弟发起价值高达1084亿美元现金的敌意要约收购，高于奈飞827亿美元的方案 [11] - 伯克希尔哈撒韦公布领导层调整，投资经理托德·库姆斯将离职赴摩根大通担任战略投资集团负责人，管理100亿美元资金 [11] - 全球最大冰淇淋公司梦龙上市，2024年实现营收79亿欧元，占据全球冰淇淋零售市场约21%的份额 [15] 加密货币与金融科技 - 币安获得阿布达比国际金融中心金融服务监管局营运许可，为全球首家获此牌照的加密货币交易所 [10] - Robinhood宣布收购印尼证券经纪商和数字资产交易商，正式进军东南亚加密货币市场 [10] - 金融科技公司Airwallex在G轮融资中筹集3.3亿美元，估值达80亿美元，较六个月前增长约30% [10] 全球宏观经济与央行 - 美联储定于12月9日和10日举行议息会议，市场普遍认为很可能再次降息25个基点 [13] - 日本第三季度实际GDP修正值下调为环比萎缩0.6%，同比萎缩2.3%，确认了六个季度以来的首次萎缩 [14] - 欧洲央行鹰派执委施纳贝尔认为经济和通胀风险偏向上行，对市场押注欧央行下一次利率动作是加息感到满意 [14] 债券与汇率市场 - 美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨2.92个基点报4.164%，30年期涨1.11个基点报4.802% [16] - 日本国债抛售持续加速，新发10年期国债收益率升至1.970%，为2007年6月以来高水平 [16] - 在岸人民币对美元收盘报7.0713，较上一交易日下跌7个基点，人民币对美元中间价报7.0764，调贬15个基点 [19] 大宗商品 - 国际清算银行警告散户“追涨行为”正将黄金从避险资产推向投机性资产，黄金与股市已同时进入“爆炸性区域” [17] - 美油主力合约收跌2.05%报58.85美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.98%报62.49美元/桶 [17] - COMEX黄金期货跌0.54%报4219.90美元/盎司，COMEX白银期货跌0.94%报58.50美元/盎司 [17] 上市公司公告摘要 - 美的集团完成100亿元股份回购方案 [7] - 中国船舶下属子公司签订500亿元重大造船合同 [7] - 中国中冶拟606.76亿元出售中冶置业、中冶铜锌等资产 [7] - 工商银行A股中期派息超381亿元，农业银行A股中期派息381.5亿元，股权登记日均为12月12日 [7] - 剑桥科技拟向CIG美国增资1亿美元，扩张高速光模块产能 [7] - 立中集团与伟景智能签署人形机器人加工件采购协议 [7]

市场整体表现 - 投资者在美联储12月会议前处于观望状态 主要市场基准指数波动不大[2] - 纳斯达克综合指数下跌0.14% 下跌32点[2][3] - 标普500指数下跌0.35% 下跌24点[2][3] - 道琼斯工业平均指数下跌0.45% 下跌216点[2][3] 主要股票上涨 - Confluent股价飙升29.08% 收于29.87美元 此前IBM宣布以每股31美元现金收购该公司 交易总价值达110亿美元[5] - IBM计划将Confluent整合至其技术平台 以帮助双方企业客户更有效地部署生成式和代理AI解决方案[5] - Wave Life Sciences股价暴涨146.13% 该公司公布了其试验性肥胖症治疗药物WVE-007的积极结果 该药物在三个月后改善了身体成分[7] - Wave Life Sciences的WVE-007在减脂和增肌方面显示出效果 其安全性良好 公司CEO称其效果与GLP-1减肥药相当 且有望每年仅需注射一至两次[7] 主要股票下跌 - 联合利华股价下跌7.11% 收于55.25美元 市值1460亿美元 此前该公司完成了旗下Magnum冰淇淋业务的剥离[8][9] - 在股权登记日持有联合利华股票的股东 每持有5股联合利华股票有权获得1股Magnum股票 但周一买入联合利华的投资者不再享有此权利[8] - 空气产品与化学品公司股价下跌9.71% 该公司正与挪威雅苒国际进行深入谈判 以建立新的合作伙伴关系[9] - 潜在交易中 空气产品公司将贡献其工业气体能力和低碳氢业务 雅苒国际将贡献其氨生产和分销网络 但投资者担忧所需资本可能对其资产负债表构成压力[9]