公司业务概述 - 公司是半导体资本设备关键流体输送子系统的设计、工程和制造领域的领导者，主要产品包括气体和化学输送子系统[62] 净销售额变化 - 2019年第三季度净销售额为1.54456亿美元，较2018年同期的1.75207亿美元下降11.8%；2019年前九个月净销售额为4.31482亿美元，较2018年同期的6.82209亿美元下降36.8%[64][68] - 净销售额下降主要是由于全球晶圆制造设备市场周期性低迷导致客户需求减少[68] 毛利润变化 - 2019年第三季度毛利润为2069.3万美元，较2018年同期的2821.4万美元下降26.7%；2019年前九个月毛利润为6044.9万美元，较2018年同期的1.14688亿美元下降47.3%[64][69] - 成本和毛利润下降主要是由于销量减少[69] 毛利率变化 - 2019年第三季度毛利率为13.4%，较2018年同期的16.1%下降；2019年前九个月毛利率为14.0%，较2018年同期的16.8%下降[64][69] - 毛利率下降主要是由于客户和产品组合以及工厂利用率降低[70] 研发费用变化 - 2019年第三季度研发费用为298.7万美元，较2018年同期的212.3万美元增长40.7%；2019年前九个月研发费用为801.2万美元，较2018年同期的715.2万美元增长12.0%[66][71] - 研发费用增加主要是由于2019年第二季度购买已开发技术资产带来的工程费用增加[71] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1104.8万美元，较2018年同期的1065.8万美元增长3.7%；2019年前九个月销售、一般和行政费用为3349.1万美元，较2018年同期的3801.6万美元下降11.9%[66][72] 无形资产摊销费用变化 - 无形资产摊销费用从2018年9月28日止的三个月和九个月到2019年9月27日止的三个月和九个月分别减少54.9万美元（-14.1%）和186.1万美元（-16.1%）[74] 利息费用变化 - 利息费用从2018年第三季度到2019年第三季度增加11万美元（4.3%），从2018年9月28日止九个月到2019年9月27日止九个月增加83.3万美元（11.3%），加权平均利率从4.56%升至4.83%（第三季度）、从4.34%升至4.83%（九个月）[75][76] 其他收入净额变化 - 其他收入净额从2018年9月28日止三个月到2019年9月27日止三个月增加4.1万美元（-48.8%），九个月增加4.8万美元（-80.0%）[77] 所得税收益变化 - 所得税收益从2018年第三季度到2019年第三季度减少33.7万美元（-60.4%），从2018年9月28日止九个月到2019年9月27日止九个月减少202.7万美元（-54.6%）[78] 非GAAP调整后净收入变化 - 2019年9月27日止三个月非GAAP调整后净收入为674.8万美元，2018年同期为1360.1万美元；九个月分别为1741.7万美元和6777.2万美元[81] 现金情况 - 2019年第三季度末现金为3020万美元，较2018年12月28日减少1370万美元，主要因长期债务净支付2360万美元等[86] - 2019年前三季度经营活动产生现金2500.3万美元，投资活动使用现金1649.5万美元，融资活动使用现金2216.7万美元[88] - 2019年前三季度经营活动产生的现金包括净收入280万美元、非现金费用2040万美元和净经营资产及负债减少180万美元[89] - 2019年9月27日止九个月投资活动使用的现金包括资本支出830万美元和收购开发技术资产810万美元[90] - 2019年9月27日止九个月融资活动使用的现金包括长期债务净支付2360万美元和股票回购160万美元，部分被股份薪酬计划发行普通股净收益300万美元抵消[91] 外汇风险 - 公司有以外币计价的运营费用，可能受汇率波动影响，涉及新加坡元、马来西亚林吉特、英镑和欧元，但目前外汇交易损益对财务报表影响不大，且未进行外汇套期保值交易[95] 债务情况 - 截至2019年9月27日，公司总未偿债务为1.812亿美元，不包括320万美元的债务发行成本，其中880万美元在12个月内到期[96] 利率风险 - 公司未进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险敞口，预计不会因利率变化面临重大风险[97] - 公司未偿债务利率基于伦敦银行同业拆借利率、优惠利率或联邦基金利率，假设利率变动1%，2019年第三季度利息费用将变动50万美元，按年计算变动180万美元[97]

公司业务概述 - 公司是半导体资本设备关键流体输送子系统的设计、工程和制造领域的领导者，主要产品包括气体和化学输送子系统[63] 净销售额变化 - 2019年第二季度净销售额为1.39195亿美元，2018年同期为2.48973亿美元，同比下降44.1%；2019年上半年净销售额为2.77026亿美元，2018年同期为5.07002亿美元，同比下降45.4%[65][67][69] - 净销售额下降主要是由于全球晶圆制造设备市场周期性低迷导致客户需求减少，美国市场和国外市场销售额均下降[69][70] 毛利润及毛利率变化 - 2019年第二季度毛利润为1953.3万美元，2018年同期为4387.5万美元，同比下降55.5%；2019年上半年毛利润为3975.6万美元，2018年同期为8647.4万美元，同比下降54.0%[65][67][71] - 2019年第二季度毛利率为14.0%，2018年同期为17.6%；2019年上半年毛利率为14.4%，2018年同期为17.1%[65][68][71] - 成本和毛利润下降主要是由于销量减少，毛利率下降主要是由于客户和产品组合以及工厂利用率降低[71][72] 研发费用变化 - 2019年第二季度研发费用为263.4万美元，2018年同期为257.7万美元，同比增长2.2%；2019年上半年研发费用为502.5万美元，2018年同期为502.9万美元，同比下降0.1%[67][73] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为1068.5万美元，2018年同期为1164.7万美元，同比下降8.3%；2019年上半年销售、一般和行政费用为2244.3万美元，2018年同期为2735.8万美元，同比下降18.0%[67][74] - 销售、一般和行政费用下降主要是由于员工相关费用减少、咨询费用降低以及高管过渡成本减少等因素[74][75] 无形资产摊销费用变化 - 2019年第二季度无形资产摊销费用为320.2万美元，2018年同期为377.2万美元，同比下降15.1%；2019年上半年无形资产摊销费用为633.9万美元，2018年同期为765.1万美元，同比下降17.1%[67][77] 公司现金情况 - 2019年第二季度末公司现金为4150万美元，较2018年12月28日净减少240万美元，主要因长期债务净支付960万美元、无形资产现金支付810万美元、资本支出610万美元和股票回购160万美元，部分被经营现金流2070万美元和股份薪酬计划普通股发行净收益240万美元抵消[89] - 公司认为目前现金、循环信贷额度和经营现金流足以满足未来至少12个月预期现金需求[90] 各活动现金流量情况 - 2019年6月28日止六个月，经营活动提供现金2070万美元，包括净收入190万美元、非现金费用1350万美元和净经营资产及负债减少530万美元[92] - 2019年6月28日止六个月，投资活动使用现金1430万美元，包括收购已开发技术资产810万美元和资本支出610万美元[93] - 2019年6月28日止六个月，融资活动使用现金880万美元，包括长期债务净支付960万美元和股票回购160万美元，部分被股份薪酬计划普通股发行净收益240万美元抵消[94] 利息费用变化 - 2019年6月28日止三个月和六个月利息费用分别为276.2万美元和553万美元，较2018年同期分别增加45.9万美元（19.9%）和72.3万美元（15.0%），主要因加权平均利率和平均借款额增加[78] 其他费用（收入）净额变化 - 2019年6月28日止三个月和六个月其他费用（收入）净额分别为7000美元和3.1万美元，较2018年同期分别变化 -103.2%和29.2%，主要因外汇汇率波动[79] 所得税收益变化 - 2019年第二季度和前六个月所得税收益分别为9.3万美元和146.6万美元，较2018年同期分别减少415.4万美元（-97.8%）和169万美元（-53.5%），主要因2018年第二季度确认的离散税收优惠未在2019年重复[80][81] 非GAAP调整后净收入及摊薄每股收益 - 2019年6月28日止三个月和六个月非GAAP调整后净收入分别为511.8万美元和1066.9万美元，非GAAP调整后摊薄每股收益分别为0.23美元和0.47美元[84] 公司总未偿债务情况 - 截至2019年6月28日，公司总未偿债务为1.952亿美元，其中880万美元在12个月内到期，假设利率变动1%，2019年第二季度利息费用将变动50万美元，按年计算变动200万美元[99][100]

净销售额变化 - 2019年第一季度净销售额为1.37831亿美元，2018年同期为2.58029亿美元，同比下降46.6%[60][62][64] 销售成本变化 - 2019年第一季度销售成本为1.17608亿美元，2018年同期为2.1543亿美元，同比下降45.4%[62][65] 毛利润及毛利率变化 - 2019年第一季度毛利润为2023.3万美元，2018年同期为4259.9万美元，同比下降52.5%；毛利率为14.7%，2018年同期为16.5%，下降180个基点[60][62][63][65] 研发费用变化 - 2019年第一季度研发费用为239.1万美元，2018年同期为245.2万美元，同比下降2.5%[62][67] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1175.8万美元，2018年同期为1571.1万美元，同比下降25.2%[62][68] 无形资产摊销费用变化 - 2019年第一季度无形资产摊销费用为313.7万美元，2018年同期为387.9万美元，同比下降19.1%[62][69] 利息费用及加权平均利率变化 - 2019年第一季度利息费用为276.8万美元，2018年同期为250.4万美元，同比增长10.5%；加权平均利率从2018年第一季度的4.16%升至2019年第一季度的4.77%[70] 其他费用净额变化 - 2019年第一季度其他费用净额为2.4万美元，2018年同期为24.1万美元，同比下降90.0%[71] 所得税费用（收益）变化 - 2019年第一季度所得税费用（收益）为 - 137.3万美元，2018年同期为109.1万美元，同比下降225.8%[62][72] GAAP净收入及非GAAP调整后净收入变化 - 2019年第一季度GAAP净收入为151.8万美元，2018年同期为1672.1万美元；非GAAP调整后净收入为555.1万美元，2018年同期为2745万美元[60] 非GAAP调整后净利润及摊薄每股收益变化 - 2019年第一季度非GAAP调整后净利润为555.1万美元，2018年同期为2745万美元；非GAAP调整后摊薄每股收益2019年为0.25美元，2018年为1.03美元[74] 现金余额变化 - 2019年第一季度末现金为3160万美元，较2018年12月28日减少1220万美元[77] 经营活动现金使用情况 - 2019年第一季度经营活动使用现金42.3万美元，2018年同期为78.4万美元[79] 投资活动现金使用情况 - 2019年第一季度投资活动使用现金480万美元，主要因资本支出[79][81] 融资活动现金使用情况 - 2019年第一季度融资活动使用现金700万美元，因长期债务净支付740万美元和股票回购160万美元，部分被股票发行净收益200万美元抵消[79][82] 净现金变化 - 2019年第一季度净现金减少1222.3万美元，2018年同期为550.8万美元[79] 总未偿债务情况 - 截至2019年3月29日，公司总未偿债务为1.974亿美元，其中880万美元在12个月内到期[87] 利率变动对利息费用的影响 - 假设利率变动1%，2019年第一季度利息费用将变动50万美元，按年计算为200万美元[88] 外汇汇率对公司经营的影响 - 公司大部分销售和采购以美元定价和支付，预计外汇汇率波动对经营结果无重大影响，但美元价值变化可能影响竞争力和供应商价格[85] - 公司有部分以当地货币计价的运营费用，可能受外汇汇率波动影响，但目前外汇交易损益对财务报表无重大影响[86]

财务数据关键指标变化 - 2018财年公司持续经营业务收入从2017年的6.559亿美元增长26%至8.236亿美元[20] - 2018、2017和2016年公司持续经营业务净收入分别为5790万美元、5690万美元和2080万美元[20] - 2018、2017和2016年公司调整后持续经营业务净收入分别为7510万美元、6510万美元和3160万美元[20] - 2018、2017和2016年公司总资本支出分别为1390万美元、820万美元和430万美元，分别占销售额的1.7%、1.3%和1.1%[25] - 2014 - 2018年公司销售额复合年增长率为35%，调整后持续经营业务净收入复合年增长率为64%[25] - 截至2018年12月28日，公司总负债2.048亿美元，不包括390万美元债务发行成本，其中880万美元在12个月内到期[237] - 假设2018年公司未偿债务利率变动1%，利息费用将变动200万美元[238] 客户相关数据 - 公司2018年的三大客户为Lam Research、Applied Materials和ASML[19][23] - 2018年公司两大客户Lam Research和Applied Materials分别占销售额的56%和32%，前四大公司占工艺工具总收入超80%[36] 公司收购情况 - 公司在2017年7月和12月分别收购一家焊件公司和一家精密加工公司，2016年4月收购一家塑料加工与制造公司，2018年4月收购一家韩国气体面板供应商[26][27] - 2016 - 2018年公司进行多次收购，包括2016年4月以1760万美元收购Ajax，2017年7月以5620万美元收购Cal - Weld，12月以1.378亿美元收购Talon，2018年4月以650万美元收购IAN[35] 公司目标与策略 - 公司目标是成为半导体资本设备制造商外包流体输送子系统和组件的领先供应商[18] - 公司的增长策略包括扩大现有客户市场份额、拓展现有客户产品市场、扩大客户群和提高制造流程效率[26][27][28][29] 公司产品与服务 - 公司的产品和服务包括气体输送子系统、化学输送子系统、焊件和精密加工[30][32][33][34] - 公司制造气体输送系统，收到订单后最快20 - 30天可完成制造并评估性能指标[39] 公司人员情况 - 截至2018年12月28日，公司工程团队约有75名工程师和设计师[45] - 截至2018年12月28日，公司有全职员工约1305人，合同或临时工185人，其中约75人为工程师，60人从事销售和营销，1255人从事制造，100人履行行政职能[51] 公司专利情况 - 截至2018年12月28日，公司持有47项专利，其中19项为美国专利[49] 外汇影响情况 - 公司销售和与第三方供应商的安排基本以美元定价和支付，预计外汇汇率波动对经营业绩无重大影响，但美元升值或影响竞争力，贬值或使外国供应商提价[235] - 公司有以运营所在国货币计价的运营费用，可能受外汇汇率波动影响，但外汇交易损益对财务报表无重大影响，且未进行外汇套期保值交易[236]