前瞻性陈述相关 - 报告包含IDACORP和爱达荷电力公司的前瞻性陈述，涉及未来财务表现、现金流等内容[14] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括公用事业委员会决策、监管成本回收机制变化等[15] - 其他影响因素还有资本支出费用和风险、供应商和承包商问题等[15] - 电力供需情况、经济环境变化会影响公司运营和财务状况[15] - 员工劳动力因素、法律法规合规成本等也会产生影响[15] - 异常天气、自然灾害等自然现象会影响公司销售、发电等[15] - 技术进步可能减少公司电力销售或带来电网运营漏洞[15] - 水文条件、资源获取能力会影响公司发电和运营[17] - 公司系统故障、意外事件会导致责任、成本增加和收入减少[17] - 恐怖事件、网络攻击等恶意行为会破坏公司运营和声誉[17] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的六个月，公司总运营收入为703,011,000美元，2022年同期为358,723,000美元[19] - 截至2023年6月30日的六个月，公司运营收入为142,174,000美元，2022年同期为81,506,000美元[19] - 截至2023年6月30日的六个月，公司净利润为110,773,000美元，2022年同期为64,588,000美元[19] - 截至2023年6月30日，公司总资产为7,839,068,000美元，2022年12月31日为7,543,258,000美元[24] - 截至2023年6月30日，公司总负债为4,977,713,000美元，2022年12月31日为4,728,643,000美元[27] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2,861,355,000美元，2022年12月31日为2,814,615,000美元[27] - 截至2023年6月30日的三个月，公司综合收入为69,011,000美元，2022年同期为65,425,000美元[21] - 截至2023年6月30日的六个月，公司综合收入为125,181,000美元，2022年同期为112,447,000美元[21] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为134,779,000美元，2022年12月31日为177,577,000美元[24] - 截至2023年6月30日，公司长期债务为2,482,352,000美元，2022年12月31日为2,194,145,000美元[27] - 六个月内公司净收入从2022年的110,773千美元增长至2023年的124,888千美元[30] - 经营活动提供的净现金从2022年的155,955千美元降至2023年的6,779千美元[30] - 投资活动使用的净现金从2022年的203,927千美元增加至2023年的263,799千美元[30] - 融资活动提供的净现金从2022年的70,615千美元增长至2023年的214,222千美元[30] - 现金及现金等价物在2023年减少42,798千美元，2022年增加22,643千美元[30] - 截至2023年6月30日，公司股东总权益为2,861,355千美元，2022年为2,713,830千美元[33] - 六个月内运营收入从2022年的701,589千美元增长至2023年的842,065千美元[36] - 六个月内净收入从2022年的108,649千美元增长至2023年的122,790千美元[36] - 截至2023年6月30日，总资产为7,747,117千美元，2022年12月31日为7,411,104千美元[41] - 六个月内综合总收入从2022年的110,323千美元增长至2023年的123,083千美元[38] - 截至2023年6月30日，公司总负债和权益为77.47117亿美元，较2022年12月31日的74.11104亿美元增长4.53%[44] - 2023年上半年净收入为1.2279亿美元，较2022年同期的1.08649亿美元增长13.01%[47] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为60.1万美元，较2022年同期的1.44692亿美元大幅减少99.59%[47] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为2.62544亿美元，较2022年同期的1.74769亿美元增加50.22%[47] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为2.57465亿美元，较2022年同期的7360.9万美元增加249.77%[47] 费率案相关 - 2023年6月1日，爱达荷电力公司向爱达荷公用事业委员会提交一般费率案，请求增加约1.11亿美元的爱达荷州辖区年度收入，获批后将使爱达荷州客户的整体平均净基本费率提高8.61%[61] - 费率案请求10.4%的授权股权回报率和约39亿美元的爱达荷州零售费率基数，提议的资本结构为49%的长期债务和51%的普通股股权[61] - 费率案中包含的平均债务成本为4.895%，总体资本成本为7.702%[61] - 若费率案获批，新费率预计在2024年1月1日或之后生效[63] 费用摊销与回收相关 - 2023年第一、二季度，公司分别记录380万美元和750万美元的额外ADITC摊销费用，截至6月30日，还有3750万美元的额外ADITC可供未来使用[65] - 2023年5月，IPUC批准公司在爱达荷州辖区增加2.002亿美元的PCA收入，其中1.902亿美元的递延余额部分将在2023年6月1日至2025年5月31日的两年内分摊回收[67] - 2023年5月，OPUC批准公司在俄勒冈州辖区的电价上调770万美元，自6月1日起生效[68] - 2023年5月，IPUC批准公司2022年FCA递延费用回收减少1010万美元，从3520万美元降至2510万美元，新费率从2023年6月1日至2024年5月31日生效[69] - IPUC将公司申请的吉姆布里杰电厂费率上调幅度从2.1%降至1.5%，即从每年2710万美元降至1880万美元[71] 野火缓解相关 - 公司预计在2021 - 2025年期间，在野火缓解相关的运维和资本支出上分别投入约4700万美元和3500万美元，截至2023年6月30日，爱达荷州辖区与WMP相关的成本递延为3950万美元[72] - 2023年3月，IPUC批准公司更新的WMP，并同意递延2022 - 2025年期间预计产生的1600万美元新增野火缓解成本[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 电力公用事业运营 - 2023年第一、二季度，公司电力公用事业运营总收入分别为4.12727亿美元和8.42065亿美元，2022年同期分别为3.57668亿美元和7.01589亿美元[75] - 2023年第一、二季度，公司来自客户合同的收入分别为3.85229亿美元和7.70895亿美元，2022年同期分别为3.45483亿美元和6.63665亿美元[75] - 2023年第一、二季度，公司替代收入计划和其他收入分别为2749.8万美元和7117万美元，2022年同期分别为1218.5万美元和3792.4万美元[75] 客户应收账款相关 - 2023年6月30日，客户应收账款坏账准备期末余额为3856千美元，占客户应收账款的3.3%；2022年同期余额为3921千美元，占比4.3%[80] 债券发行与偿还相关 - 2023年3月8日，公司发行6000万美元5.06%的优先抵押债券和6200万美元5.20%的优先抵押债券[81] - 2023年3月14日，公司发行4亿美元5.50%的优先抵押债券；4月1日，偿还7500万美元2.50%的优先抵押债券[82] - 2023年3月31日和5月17日，公司分别偿还1亿美元和5000万美元浮动利率定期贷款，截至6月30日无未偿还本金余额[83] 员工激励与股权相关 - 2023年上半年，IDACORP授予员工75295份受限股票单位奖励，发行52897股普通股[84] 杠杆比率与股息限制相关 - 2023年6月30日，IDACORP和爱达荷电力的杠杆比率分别为47%和48%，股息分别限制为15亿美元和14亿美元[85] 每股收益相关 - 2023年第二季度，IDACORP基本每股收益为1.35美元，摊薄后每股收益为1.35美元；上半年基本和摊薄后每股收益均为2.46美元[90] 合同义务与投资项目相关 - 2023年7月，爱达荷电力因环境缓解协议增加1690万美元合同义务，IFS承诺18年内投资3500万美元于经济适用房税收抵免项目[91][92] - 2023年3月，爱达荷电力收购博德曼 - 海明威输电项目24%的权益，使其权益增至45%，协议使在建工程增加3140万美元等[93] 担保与信托基金相关 - 2023年6月30日，爱达荷电力对BCC复垦活动的担保为4730万美元，BCC复垦信托基金价值2.262亿美元[94] 福利计划成本相关 - 2023年和2022年Q2，养老金、SMP和退休后福利计划的净定期福利成本分别为7513千美元和9656千美元[102] - 2023年和2022年上半年，养老金、SMP和退休后福利计划的净定期福利成本分别为15170千美元和21007千美元[105] - 2023年和2022年Q2，财务报告确认的净定期福利成本分别为6741千美元和7218千美元[102] - 2023年和2022年上半年，财务报告确认的净定期福利成本分别为13626千美元和14484千美元[105] 养老金计划缴款相关 - 2023年上半年公司向设定受益养老金计划缴款1000万美元，还考虑额外最多缴款3000万美元[107] 衍生品相关 - 2023年和2022年Q2，未指定为套期工具的衍生品收益/损失分别为5042千美元和 - 1577千美元（金融互换 - 营业收入）等[111] - 2023年和2022年上半年，未指定为套期工具的衍生品收益/损失分别为3963千美元和 - 995千美元（金融互换 - 营业收入）等[111] - 截至2023年6月30日，具有信用风险相关或有特征且处于负债头寸的所有衍生品工具的总公允价值为3370万美元[114] - 公司为其衍生品工具提供了4440万美元的现金抵押品[114] - 若信用风险相关或有特征触发，公司需额外支付或提供最多920万美元的抵押品[114] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，资产衍生品总值分别为551.3万美元和7434.6万美元，负债衍生品总值分别为3378万美元和2158.9万美元[115] 能源购买量相关 - 截至2023年6月30日和2022年，电力购买量分别为79.2万兆瓦时和54.1万兆瓦时，天然气购买量分别为3554.5万百万英热单位和2121.5万百万英热单位[117] 资产与负债账面价值及公允价值相关 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，IDACORP货币市场基金和商业票据资产分别为799.8万美元和1650.5万美元，爱达荷电力分别为4390.9万美元和3446.8万美元[122] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，IDACORP和爱达荷电力衍生品负债分别为967.8万美元和678.8万美元[122] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，IDACORP和爱达荷电力持有至到期证券账面价值分别为3099.6万美元和3047.5万美元，估计公允价值分别为2649.9万美元和2545.2万美元[126] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，IDACORP和爱达荷电力长期债务账面价值分别为24.82352亿美元和21.94145亿美元，估计公允价值分别为22.60638亿美元和19.5347亿美元[126] 业务收入与利润相关 - 2023年第二季度，公用事业运营收入为4.12727亿美元，所有其他业务收入为11.11万美元，合并总收入为4.13838亿美元[132] - 2023年上半年，公用事业运营收入为8.42065亿美元，所有其他业务收入为14.32万美元，合并总收入为8.43497亿美元[132] - 2023年第二季度，归属于IDACORP的净利润为6857.4万美元，2023年上半年为1.24672亿美元[132] 养老金项目余额与重分类金额相关 - 截至2023年6月30日三个月和六个月，设定受益养老金项目期初余额分别为-1

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度摊薄后每股收益为1.11美元，去年同期为0.91美元 [3] - 确认2023年全年摊薄后每股收益指导区间为4.95 - 5.15美元，假设爱达荷电力公司使用约1500万美元额外投资税收抵免摊销，以实现爱达荷州管辖区年末股权回报率达9.4% [3][21] - 预计2023年资本支出在6.5 - 7亿美元之间 [22] - 水电发电量预测上调至600 - 750万兆瓦时，去年实际发电量为530万兆瓦时，仍低于30年平均的770万兆瓦时 [22] - 第一季度客户增长2.2%，增加运营收入270万美元；住宅客户增长率为2.4%，近期住宅建筑许可活动有所增加 [12] - 第一季度运营收入受天气和客户净使用量成本影响增加，但爱达荷电力公司固定成本调整机制收入减少120万美元；每兆瓦时净收入变化使运营收入增加850万美元；输电转运相关收入增加运营收入510万美元；未递延的净电力供应费用增加导致运营收入和费用其他变化增加780万美元；非运营费用减少270万美元 [41][42][43][44] - 第一季度运营现金流为负，主要因监管账户中电力和燃料成本的监管滞后；4月向爱达荷委员会申请将客户费率提高2亿美元，预计6月1日费率变更将有利于运营现金流 [48] - 预计全年运营和维护费用在3.85 - 3.95亿美元之间，有望低于去年水平 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售销售预计2023年综合资源计划（IRP）显示5年预测年增长率为5.5%，年峰值为3.7%，接近2021年IRP预测的两倍 [38] - 输电转运相关收入第一季度增加运营收入510万美元，同比增长30% [42][83] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱达荷电力公司服务区内经济持续优于全国趋势，穆迪最新GDP计算显示该服务区2023年预计增长4.7%，2024年预计增长4.4%；自2022年第一季度以来，该地区就业增长2% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来负荷增长部分来自商业和工业领域的大型负荷增加，今年春夏有多个大项目将上线 [5] - 计划于6月1日向爱达荷委员会提交一般费率案，请求2024年1月1日起对爱达荷州客户进行费率调整，预计俄勒冈州也将跟进；努力将费率请求控制在10%以下 [35] - 预计今年开始动工建设300英里的博德曼 - 海明威输电线路项目；继续与太平洋电力公司合作规划1000英里的西部门户输电线路项目部分路段建设 [36][37] - 目前有招标书（RFP）用于满足2026 - 2027年约350兆瓦峰值容量和高达1100兆瓦可变能源资源的需求，2027年相关资本支出预测约2亿美元 [9] - 融资策略包括股权和债务结合以支持未来增长，目前股权比率接近51%，暂不认为股权发行迫在眉睫，但会在未来几个月确定发行方式和时间 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 服务区内经济持续向好，客户增长强劲，预计未来负荷增长将持续，需进行大量基础设施投资以满足需求 [5][6][7] - 尽管面临通胀压力，但通过成本管理和减少计划内工厂维护费用，运营和维护费用有望得到控制 [15][49] - 对即将提交的费率案有信心，认为能在建设性的监管环境中为公司和客户找到平衡 [125] 其他重要信息 - 3月俄勒冈州最高法院确认俄勒冈能源设施选址委员会对博德曼 - 海明威项目的最终命令和场地证书，公司获得可上诉许可证开始建设；同月与邦纳维尔电力管理局达成协议，将其在该项目24%的权益转让给爱达荷电力公司，公司权益增至45%，邦纳维尔电力管理局同意支付长期服务费用 [8] - 公司发布2022年环境、社会和治理（ESG）报告，强调这些方面是公司重点关注领域 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 初步IRP预测中20年2.2%的增长率是否反映客户增长预期变化、未考虑电气化趋势或数据中心趋势延续？ - 目前仍看到强劲增长，但近期住房许可有降温后回升情况，整体无重大异常；预测更关注近5年，电气化是预测一部分，但按正常情况预估 [75][76] 问题2: 近期客户增长放缓是否归因于经济因素或抵押贷款利率上升？ - 似乎更多与利率相关；商业活动咨询仍较多，虽有波动，但本季度有所回升，后续需观察美联储最新加息影响 [53] 问题3: 邦纳维尔电力管理局在博德曼 - 海明威项目权益收购成本是否为10 - Q中提到的3000多万美元？ - 总成本约4100万美元，邦纳维尔电力管理局将在20年内接受公司服务 [55] 问题4: 根据资产负债表和资本预测，2024年是否可能进行股权融资？ - 目前是合理假设；3月债务发行使债务 - 股权结构更接近目标，目前股权比例约51%；今年有计划债务发行，会影响股权债务比率，同时会考虑信用评级、市场条件和对现有股东影响 [56][57] 问题5: 幻灯片7中6亿美元是否仅归因于3个自有储能项目？ - 包括现有电池和新招标书资源 [58] 问题6: 博德曼 - 海明威项目的投产日期、总资本支出及未来几年成本分布情况？ - 目标投产日期为2026年夏季；资本支出范围为11 - 13亿美元；公司持股45%；建设窗口约2.5 - 3年，成本将在该时间段内分摊 [67] 问题7: 输电费率（OATT）未来情况及预计正常全年输电利润率？ - 输电费率每年10月确定，目前难以预测未来费率和交易量，但过去几年交易量呈增长趋势 [69] 问题8: 地狱峡谷重新许可进展如何？ - 仍乐观预计未来1 - 2年获得许可证；补充环境影响声明和生物意见进展顺利；联邦能源管理委员会提出的时间表显示2023年12月有最终环境影响声明，2024年后期有望获得许可证 [100][101] 问题9: 客户增长受宏观环境影响情况，以及美光扩张的影响是否已在IRP和穆迪GDP预测中体现？ - 目前尚未看到美光扩张影响，处于早期阶段，希望未来能体现；公司在预测中会考虑美光增长，但对其附属增长预估较保守；无法确定穆迪预测是否包含 [86][104] 问题10: 2023年部分项目的小时间延迟情况及是否为有“软成本上限”的项目？ - 因供应链问题出现延迟，原计划4 - 5月交付，现预计6 - 7月大部分电池交付，部分可能更晚；4月已开始稳定交付；项目延迟会影响今年折旧和资金使用成本（AFUDC） [111][112][113] 问题11: 如何看待监管滞后问题，是否有具体数字？ - 没有具体监管滞后数字；爱达荷州有历史测试会影响；大量资本投资的折旧和利息费用会导致滞后，公司需在监管领域做好执行，及时提交费率案以收回成本 [119]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总运营收入为4.29659亿美元，2022年同期为3.44288亿美元[19] - 2023年第一季度总运营费用为3.61556亿美元，2022年同期为2.8362亿美元[19] - 2023年第一季度运营收入为6810.3万美元，2022年同期为6066.8万美元[19] - 2023年第一季度净收入为5602.4万美元，2022年同期为4618.4万美元[19] - 2023年第一季度归属于IDACORP公司的净收入为5609.8万美元，2022年同期为4626万美元[19] - 2023年第一季度基本加权平均普通股股数为5068.8万股，2022年同期为5063.2万股[19] - 2023年第一季度摊薄加权平均普通股股数为5072.3万股，2022年同期为5066万股[19] - 2023年第一季度基本每股收益为1.11美元，2022年同期为0.91美元[19] - 2023年第一季度摊薄每股收益为1.11美元，2022年同期为0.91美元[19] - 2023年第一季度总综合收益为5617万美元，2022年同期为4702.1万美元[21] - 截至2023年3月31日，公司总资产为7878892千美元，较2022年12月31日的7543258千美元增长4.45%[24] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金使用为90399千美元，而2022年同期为提供92999千美元[30] - 2023年第一季度，公司投资活动净现金使用为109156千美元，2022年同期为98287千美元[30] - 2023年第一季度，公司融资活动净现金提供为379801千美元，2022年同期为8595千美元[30] - 2023年第一季度，公司净收入为56024千美元，较2022年同期的46184千美元增长21.30%[30] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为357823千美元，较2022年12月31日的177577千美元增长101.50%[24] - 2023年第一季度，公司长期债务发行额为522000千美元，2022年同期为50000千美元[30] - 2023年第一季度，公司普通股股息为40502千美元，较2022年同期的38371千美元增长5.55%[30] - 2023年第一季度，公司运营收入为68827千美元，较2022年同期的61162千美元增长12.53%[35] - 2023年第一季度，公司总综合收入为55856千美元，较2022年同期的47051千美元增长18.71%[37] - 截至2023年3月31日，公司总资产为77.89605亿美元，较2022年12月31日的74.11104亿美元增长5.11%[40] - 2023年第一季度净收入为5571万美元，较2022年同期的4621.4万美元增长20.55%[45] - 2023年第一季度经营活动净现金使用为9317.2万美元，而2022年同期为提供9035.9万美元[45] - 2023年第一季度投资活动净现金使用为1.08864亿美元，较2022年同期的9494.3万美元增加14.66%[45] - 2023年第一季度融资活动净现金提供为4.23041亿美元，较2022年同期的1172.8万美元大幅增长[45] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3.29938亿美元，较2022年12月31日的1.08933亿美元增长202.88%[40][45] - 2023年第一季度长期债务发行额为5.22亿美元，较2022年同期的5000万美元大幅增加[45] - 2023年第一季度，IDACORP和爱达荷电力的经营现金流出分别为9000万美元和9300万美元，与2022年同期相比分别减少1.83亿美元和1.84亿美元[204] - 2023年第一季度，IDACORP和爱达荷电力的投资现金净流出为1.09亿美元[205] - 2023年，IDACORP和爱达荷电力的投资现金流出包括1.18亿美元的公用事业工厂新增投资[207] - 2023年，IDACORP和爱达荷电力的投资现金流入包括300万美元的联合许可参与者款项和200万美元的股权证券销售[207] - 2023年第一季度，IDACORP和爱达荷电力的融资现金净流入分别为3.8亿美元和4.23亿美元[208] - 截至2023年3月31日，IDACORP和爱达荷电力的可用短期借款流动性净额分别为1亿美元和2.80115亿美元[210] - 截至2023年4月28日，IDACORP和爱达荷电力在循环信贷安排下无未偿还贷款，也无未偿还商业票据[211] 所得税相关数据变化 - 2023年第一季度IDACORP所得税费用为709.5万美元，有效税率11.2%；Idaho Power所得税费用为761万美元，有效税率12.0%；2022年同期IDACORP所得税费用为602.6万美元，有效税率11.5%；Idaho Power所得税费用为669.7万美元，有效税率12.7%[56] - 2023年第一季度，IDACORP和爱达荷电力的所得税费用分别增加110万美元和90万美元[195] 电力公用事业业务线数据关键指标变化 - 公司主要运营子公司爱达荷电力是一家电力公用事业公司，服务区域覆盖爱达荷州南部和俄勒冈州东部约2.4万平方英里[47] - 2023年第一季度IDACORP和Idaho Power总电力公用事业运营收入为4.29338亿美元，2022年同期为3.43921亿美元[71] - 2023年第一季度来自客户合同收入为3.85666亿美元，2022年同期为3.18182亿美元[71] - 2023年第一季度替代收入计划和其他收入为4367.2万美元，2022年同期为2573.9万美元[71] - 2023年3月31日，客户应收账款坏账准备期末余额为506.2万美元，占客户应收账款的4.8%；2022年同期分别为485万美元和5.6%[76] - 2023年第一季度，公用事业业务收入为4.29338亿美元，其他业务收入为32.1万美元，合并总收入为4.29659亿美元；2022年第一季度，公用事业业务收入为3.43921亿美元，其他业务收入为36.7万美元，合并总收入为3.44288亿美元[125] - 2023年第一季度，归属于IDACORP的净利润为5609.8万美元，其中公用事业业务为5571万美元，其他业务为38.8万美元；2022年第一季度，归属于IDACORP的净利润为4626万美元，其中公用事业业务为4621.4万美元，其他业务为4.6万美元[125] - 2023年第一季度，爱达荷电力留存收益期初余额为18.36547亿美元，净利润为5571万美元，向母公司分红35.9万美元，期末余额为18.91898亿美元；2022年第一季度，期初余额为16.96304亿美元，净利润为4621.4万美元，向母公司分红3819.8万美元，期末余额为17.0432亿美元[131] - 2023年第一季度，爱达荷电力净收入为5571万美元，IDACORP归属净收入为5609.8万美元，摊薄后每股收益为1.11美元；2022年同期分别为4621.4万美元、4626万美元和0.91美元[149] - 截至2023年3月31日的十二个月内，爱达荷电力客户数量增长约13500户，增幅2.2%[150] - 2023年第一季度，每兆瓦时零售收入净增加使运营收入增加850万美元，部分原因是客户销售组合变化和2022年6月1日爱达荷零售客户费率上调[150][151] - 2023年第一季度，输电转运相关收入增加510万美元，原因是开放接入输电费率提高1%和美国西部能源价格上涨[153] - 2023年第一季度，其他运营收入和费用净减少使运营收入减少780万美元，主要是净电力供应费用增加[155] - 爱达荷电力2023年初步综合资源计划预计5年零售销售和年度峰值负荷预测年增长率分别为5.5%和3.7%，20年分别为2.2%和1.8%[159] - 2023 - 2027年公司预计花费超6亿美元用于资源添加，以解决预计的能源和容量短缺问题[161] - 2023年公司水电资源发电量预计在600 - 750万MWh，2022年为530万MWh，30年平均年总量为770万MWh[162] - 2023年第一季度零售能源销售为369万MWh，2022年同期为362.4万MWh；批发能源销售为20.8万MWh，2022年同期为2.8万MWh[166] - 2023年第一季度总系统发电量为268.2万MWh，较2022年同期的254.1万MWh增长6%[166][171] - 2023年第一季度零售销售volumes较2022年同期增长2%，客户数量较前十二个月增长2.2%[170] - 2023年第一季度零售收入为3.30724亿美元，较2022年同期的2.95843亿美元增加3490万美元[174][177] - 2023年第一季度批发能源收入为3019.5万美元，较2022年同期的303.5万美元增加2720万美元[181] - 2023年第一季度输电相关收入增加510万美元，增幅31%，OATT费率约提高1%[181] - 截至2023年3月31日的十二个月客户增长2.2%，使2023年第一季度零售收入增加530万美元[188] - 2023年第一季度购电费用为1.71093亿美元，较2022年同期的8542.4万美元增加8570万美元[185] - 2023年第一季度燃料费用为8908万美元，较2022年同期的4570.2万美元增加4340万美元，增幅95%[187][188] - 2023年第一季度天然气发电MWh为880，较2022年同期的459有所增加；煤炭发电MWh为427，较2022年同期的819有所减少[187] - 2023年第一季度电力供应成本（递延）应计为 - 6026.7万美元，2022年同期为448.3万美元[193] - 2023年第一季度总电力成本调整（损益表）为 - 5133.7万美元，2022年同期为 - 40万美元[193] - 2023年3月31日，公司在爱达荷州辖区的能效附加费余额为20万美元监管资产，在俄勒冈州辖区为40万美元监管负债[182] 电力公用事业业务相关申请与协议 - 2023年4月，Idaho Power向IPUC申请爱达荷州管辖区电力成本调整收入净增加2.002亿美元，自2023年6月1日至2024年5月31日生效[64] - 2023年3月，Idaho Power向OPUC提交年度电力成本更新申请，请求俄勒冈州管辖区费率增加900万美元，自2023年6月1日生效[65] - 2023年3月，Idaho Power向IPUC提交年度FCA更新申请，请求将FCA回收额从3520万美元降至2510万美元，新费率自2023年6月1日至2024年5月31日生效[66] - IPUC将Idaho Power关于Jim Bridger电厂的申请费率增幅从2.1%降至1.5%，即从每年2710万美元降至1880万美元[68] - 2023年4月，爱达荷电力签订协议购买150兆瓦电池储能设施的存储容量，合同期20年，增加约4.309亿美元的合同义务[89] - 2023年3月，爱达荷电力收购博德曼 - 海明威输电项目24%的权益，使其在该项目中的权益达到45%，协议使在建工程增加3140万美元，现金及现金等价物增加1000万美元，其他非流动负债增加4140万美元[90] - 2023年3月31日，爱达荷电力通知爱达荷公共事业委员会，计划于6月1日或之后在爱达荷州提交一般费率案[147] - 2023年3月，爱达荷电力与邦纳维尔电力管理局达成协议，将其在博德曼 - 海明威输电线路项目中的24%权益转让给爱达荷电力，使其权益增至45%[147] - 2023年4月，爱达荷公共事业委员会批准爱达荷电力与美光科技的修订电力服务特殊合同，以及与普莱森特谷太阳能公司的20年电力购买协议，购买200兆瓦太阳能设施的电力[147] - 2023年4月，爱达荷电力签订20年协议，购买150兆瓦电池储能设施的储能容量，预计2025年6月上线[147] - 公司计划最早于2023年6月在爱达荷州提交一般费率案，2024年可能在俄勒冈州提交，爱达荷州处理需至少7个月，俄勒冈州约10个月[161][162] 养老金与福利相关数据 - 爱达荷电力拥有非缴费确定受益养老金计划、两个针对高级管理人员的非合格确定受益计划和一个针对董事的非合格确定受益养老金计划，以及确定受益退休后福利计划[97] - 2023年和2022年净定期福利成本分别为7657美元和11351

业绩总结 - IDACORP的年末股本回报率为9.2%[4] - 2022年每股收益为5.11美元，年化分红为3.16美元，分红支付比率为61.8%[101][114] - 2022年，Idaho Power的运营活动提供的净现金为3.513亿美元[132] 用户数据 - 2022年末，爱达荷电力公司拥有超过610,000个零售客户[71] - 自2009年以来与爱达荷州客户共享的金额达到1.268亿美元，其中包括6810万美元的客户养老金义务减少[65] - 自2011年以来，基础设施投资超过10亿美元，客户数量增长23%[133] 未来展望 - 2023年每股收益指导范围为4.95美元至5.15美元[20] - 预计2023年爱达荷电力的运营和维护费用在3.85亿至3.95亿美元之间[20] - 预计2023年爱达荷电力的水电发电量在5.5至7.5万兆瓦时之间[20] - 预计2023年资本支出在6.5亿至7亿美元之间，较2022年增长[17][20] - 预计2023年零售销售年增长率为5.5%[26] 新产品和新技术研发 - 预计2023年夏季开始建设120MW储能项目和40MW太阳能购电协议[94] - Micron计划在爱达荷州投资约150亿美元建设新的内存制造厂，预计到2030年将创造超过17,000个新工作岗位[25] 市场扩张和并购 - IDACORP预计在2023年至2027年期间，资本支出将达到每年6.5亿美元，较前五年平均的3.3亿美元增长15%[49] - 预计到2025年，二氧化碳排放强度将比2005年减少35%[67] - 预计到2045年实现100%清洁能源目标[66] 负面信息 - Idaho Power计划在2028年前退出煤炭，Jim Bridger单位的关闭时间取决于多个假设和不确定性[125] - 预计未来费率影响低于10%[133] 其他新策略和有价值的信息 - 预计2023年使用约1500万美元的额外累积递延投资税收抵免[118] - 预计2024年或之后将发放新的50年许可证，相关的再许可基础预计为2.95亿美元[196] - 预计到2026年之前不会投入服务[197]

财务数据和关键指标变化 - 2022年IDACORP摊薄后每股收益为5.11美元，较去年增加超5%，即每股增加0.26美元，反映了客户增长、天气和年中监管命令的影响，部分被较高运营成本抵消 [25] - 预计2023年IDACORP收益在每股4.95 - 5.15美元之间，假设爱达荷电力需利用约1500万美元额外投资税收抵免摊销，以实现爱达荷州年末股权9.4%的回报率 [5] - 2022年运营收入因每兆瓦时净收入变化增加2440万美元，主要由于爱达荷州对Jimbridger工厂的监管命令使零售销售增加，以及客户组合变化和向高利润率客户类别的销售增加 [35] - 2022年较高的其他运营和维护费用导致运营收入较2021年减少3810万美元，主要由于多个设施的计划内工厂维护积压、劳动力成本和可变薪酬费用 [36] - 2022年净非运营费用减少1570万美元，有利于爱达荷电力的净收入，主要来自建设期间使用资金的较高补贴、较高市场利率带来的利息收入增加、与非合格养老金计划相关的人寿保险和Rabi信托的投资收入增加，以及2021年记录的与退休后医疗计划相关成本未在去年重现，部分被长期债务利息增加抵消 [80] - 2022年现金基础上的资本支出较2021年增加约50%，主要用于大型电池存储项目和一些天然气工厂升级 [56] - 预计2023年全年运营和维护费用在3.85 - 3.95亿美元之间 [60] - 预计2023年资本支出在6.5 - 7亿美元之间，中点较今年已提高的实际支出水平增加44%，包括B2H输电线路项目和容量资源增加 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年极端温度和多变天气使住宅客户每户用电量总体增加5%，商业和工业客户每户用电量增加2%，灌溉客户每户用电量总体下降9%，灌溉客户用电量下降主要由于农业生长季节第二季度异常高的降水量和凉爽气温 [11] - 2022年持续的输电转运收入使运营收入增加1250万美元，美国西部能源价格波动导致能源市场枢纽之间的价格差异，增加了爱达荷电力输电系统的转运活动，且转运客户全年大部分时间为输电转运多支付4% [54] - 爱达荷和俄勒冈州通过电力成本调整机制未递延至未来回收和费率的较高净电力供应费用部分，导致运营收入和费用的其他变化增加1480万美元 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪对公司服务区的最新GDP计算预测，2023年增长3.9%，2024年增长4.5%，当地经济继续优于全国趋势 [27] - 预计水电发电量今年在550 - 750万兆瓦时之间，尽管今年到目前为止积雪情况良好，但由于过去几年的干旱条件，水库起始水位较低 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 随着客户群增长，公司继续增加资源以满足不断增长的需求，同时逐步淘汰燃煤资源，像Boardman to Hemingway这样的大型输电项目至关重要，预计今年开工 [2] - 公司正在为爱达荷州的一般费率案做准备，计划6月1日提交申请，请求爱达荷州客户费率于2024年1月1日变更，俄勒冈州的一般费率案申请可能随后不久提交，费率案主要是为了满足客户不断增长的能源需求而对财产、厂房和设备的投资，也有一些通胀因素，理想情况下，6月申请的目标是实现个位数的平均百分比费率增长 [30][31] - 公司与PacifiCorp合作1000英里的Gateway West输电线路项目，以满足不断增长的需求并提高可靠性；第四季度开始从爱达荷州南部新建成的120兆瓦Jackpot太阳能项目购买能源；获得监管机构对首个公用事业规模储能项目的初步批准，该项目共有120兆瓦公司自有电池储能正在建设中，预计2023年夏季投入使用 [28] - 公司签署了一个新的100兆瓦太阳能项目购电协议，配套60兆瓦公司自有电池储能，计划2024年夏季上线；预计2025年和2026年需要额外的能源和容量资源，正在对2025年项目进行投标评估，对2026年项目处于招标阶段 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为爱达荷州建设性的监管环境稳固，对即将提交的案件有信心 [3] - 尽管近期单户住宅建筑许可因利率上升而放缓，但预计整体经济活动将保持强劲，爱达荷电力服务区第四季度失业率为2.3%，低于全国水平3.5%，自2021年第四季度以来就业增长5.8%，由于几个大型负荷项目，爱达荷电力预计未来五年零售销售增长5.5% [45] - 公司认为6月1日的提交日期能平衡及时成本回收的需求和客户可承受性的目标，预计未来几年由于持续的基础设施投资，包括Hells Canyon重新许可、新能源和容量资源以及高压输电项目，费率案将更频繁 [49] 其他重要信息 - 折旧费用减少540万美元，反映了与Bridger订单相关的折旧费用递延，被Jim Bridger工厂与煤炭相关资产的加速折旧部分抵消，这一与煤炭相关的折旧费用净减少部分被与2021年相比更高的其他工厂和服务费用抵消 [4] - 公司自爱达荷电力上一次一般费率案（十多年前）以来，已在服务的社区和企业基础设施上投资超10亿美元，今年有大量基础设施投资正在进行，并计划纳入费率案 [10] - 公司目前认为2023年资本计划将通过债务融资，不认为近期会进行股权发行，但鉴于即将到来的资本计划规模，融资策略包括股权和债务的混合以支持未来增长 [12] - 12月，爱达荷电力在私人债务市场发行了一系列延迟提取债券，将于10年、20年和30年后到期，12月下旬提取了首批4800万美元，剩余1.22亿美元将于3月初提取，所有债券发行定价接近约5%的票面利率，这将增加2023年的利息费用，但延迟提取特征是为资本支出计划融资的有用工具 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 费率案是否以2022年为历史测试年 - 公司将以2022年为财务基准年，然后根据2023年提出一些已知和可衡量的调整，并将其作为一般费率案的申请内容 [64] 问题: 2023年费率基数中，Hells Canyon和Boardman to Hemingway项目如何处理 - 像Boardman to Hemingway或Hells Canyon这样规模的项目可能适合单独的案件，但需根据资本支出计划和监管策略来确定是纳入一般费率案还是单独案件 [66] 问题: Boardman to Hemingway项目的监管批准情况和所有权增加是否包含在资本支出中 - 45%的所有权包含在资本支出中，已获得州许可，等待俄勒冈最高法院6月裁决，计划年中开工，希望6月完成在俄勒冈和爱达荷的两份公共便利和必要性证书（CPCN）申请 [67] 问题: 2025年和2026年的招标项目如何从《降低通胀法案》中受益，同时管理客户费率 - 认为这些年份《降低通胀法案》有好处，最终会以某种方式惠及客户，此次招标项目可能是爱达荷电力和第三方潜在所有权的混合，仍在谈判中 [68][69] 问题: 全年指导假设正常天气，第一季度是否因极端天气和电价上涨看到增量输电收入 - 市场波动时，人们倾向于使用公司输电线路在两个市场之间进行交易，输电业务量和收入持续稳定增长 [95] 问题: 之前提到的约5%的股息增长是否有变化，以及派息率指导 - 若在监管方面执行良好，收益增长可能超过既定的5%目标股息增长率，公司会关注资本支出、评级机构考虑因素和费率案周期对现金流的影响，致力于60% - 70%可持续收益的目标派息率 [72][97] 问题: 资本支出幻灯片中假设的负荷增长是多少 - 预计未来五年零售销售负荷增长率从2021年综合资源规划（IRP）的2.6%提高到2023年IRP的5.5%，部分是由于住宅增长预期放缓，主要增长来自大型商业和工业客户 [34] 问题: 能否分解5.5%的负荷增长预测，包括客户增长、大型新负荷和电气化增长的贡献 - 从6%降至5.5%部分是由于住宅增长略有下降，但商业和工业领域的大型负荷咨询和负荷仍然显著，预测中包含了一些电气化因素，但对住宅部分持保守态度，考虑到宏观经济条件和住房销售放缓 [102][103] 问题: 指导中2023年灌溉情况如何，是否有恢复 - 预计回到正常天气模式进行预测，2022年春季异常潮湿凉爽是个例外 [105] 问题: Boardman to Hemingway和Gateway West项目的完工时间是否有更新 - Boardman to Hemingway项目仍预计2026年完工，Gateway West项目正在综合资源规划中建模，部分模型显示该项目可能在本十年末之前推进，也有模型显示会推迟，需考虑对客户最具成本效益的方法，材料中的资本支出计划在5年周期末尾为Gateway West项目的早期阶段预留了少量增量资金 [106][107] 问题: 提到增加股权预期，2024年是否是首次股权需求的时间 - 股权发行并非迫在眉睫，会关注市场条件和债务资本市场等因素，目标是在需要股权时混合债务和股权融资，同时考虑股权发行对稀释等问题的影响，2023年可能性较小，2024年开始进入考虑范围，但取决于多个因素 [107][124] 问题: 是否会以2022年末54%的爱达荷电力股权比率提交申请 - 融资计划中会在一般费率案之前进行一些债务发行，使债务与股权比率下降，进入费率案时股权比率可能低于54%，如51% - 52% [90] 问题: 5.5%的负荷增长是否会在5年之后持续，例如受电动汽车采用率和经济复苏影响 - 有可能持续，《降低通胀法案》将带来很多机会，但需看消费者是否会做出相应转变，公司电动汽车年同比增长约70%，预计这种增长将持续 [118][119]

公司架构与基本信息 - IDACORP是1998年成立的控股公司，主要运营子公司为Idaho Power [22] - Idaho Power是1989年成立的电力公司，从事电力的发输配售购业务，受爱达荷州、俄勒冈州监管委员会和FERC监管 [23] - Idaho Power是IERCo的母公司，IERCo是BCC的合资方，BCC为Jim Bridger电厂供应煤炭 [23] - IDACORP其他子公司包括IFS和Ida - West，IFS投资经济适用房等，Ida - West运营小型水电项目 [24] - 截至2022年12月31日，IDACORP有2070名全职员工和7名兼职员工，其中2062名全职和4名兼职员工受雇于爱达荷电力公司[84] - 截至报告日期，IDACORP全职员工中52%在公司工作超过10年[84] - 截至2022年12月31日，IFS投资组合未摊销金额约为2900万美元，2022年产生税收抵免640万美元[94] - Ida - West拥有9个水电项目50%的所有权，总铭牌容量为44兆瓦[95] - 爱达荷电力公司2022年和2021年购买Ida - West四个爱达荷水电项目电力成本约为800万美元，2020年为900万美元[95] 前瞻性陈述与风险因素 - 报告包含前瞻性陈述，其不保证未来表现，受多种因素影响，如监管决策、经济状况等 [17][18][20] - 监管决策方面，爱达荷州和俄勒冈州公用事业委员会及FERC的决定会影响Idaho Power成本回收和投资回报能力 [18] - 经济状况方面，通胀、衰退、利率上升等会影响运营、投资、供应成本、客户需求等 [18] - 天气等自然因素会影响客户销售、水电发电量、维修成本等 [18] - 技术进步可能减少Idaho Power电力销售或给电网带来运营漏洞 [18] - 资本支出方面，公用事业基础设施建设可能无法完成或不被监管机构认可进行全额成本回收和投资回报 [18] - 监管机构可能对公司施加额外要求和成本，降低授权回报率，影响成本回收和投资回报机会[102] - 监管机构可能不批准及时或充分覆盖公司成本的客户费率，影响公司财务状况和经营成果[103] - 经济、政治等压力可能导致利益相关者寻求降低费率或回报率，不利的监管结果可能影响公司现金流和收益[104] - 公司的监管成本回收机制可能无法按预期运作，甚至被更改或取消，影响公司财务状况和经营成果[106] - 客户增长和使用量变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响，2012 - 2022年公司住宅客户人均月用电量从1032千瓦时降至929千瓦时[108] - 若能源需求意外增加，公司可能需依赖高成本购电，加速投资资源，若成本无法及时回收，将影响财务状况[110] - 天气条件和气候变化会导致公司经营成果和财务状况季节性、季度性和年度波动[111] - 气候变化可能造成极端天气事件，损坏设施，增加成本，限制公司满足客户能源需求的能力[112] - 基础设施维修和更换成本及相关责任成本可能无法由保险全额覆盖，也可能无法通过客户费率回收[113] - 州和联邦可能实施限制气候变化影响的立法和法规，增加公司成本，影响公司获取资本市场资金的能力[115] - 新技术发展可能降低客户能源需求和公司收入，影响电网建设和运营成本[116] - 恐怖主义、网络攻击等恶意行为会对公司业务和财务状况产生不利影响[117] - 信息系统安全漏洞可能导致法律诉讼、财务损失和声誉损害[120] - 公司虽积极投入网络安全，但无法完全消除网络攻击风险且成本增加[121] - 恐怖袭击等事件会造成市场不稳定，导致公司业务中断和成本上升[122] - 公司供电、输电和配电设施面临设备故障、燃料价格波动等运营风险，可能导致客户满意度下降、声誉受损等后果[130] - 基础设施相关的意外事件会增加维修成本，公司面临野火风险，保险可能不足以覆盖最终责任[131] - 截至2022年12月31日，公司有联邦规定的合同从129个在线项目购买能源，这增加购电成本和客户费率[132] - 公司业务集中在一个行业和地区，面临缺乏多元化、区域经济和法规等风险[133] - 退休员工和难以招聘合格第三方供应商会增加成本，影响公司财务状况和经营业绩[134] - 立法、监管和政府政策变化，如税收改革、环保法规等，可能对公司业务产生重大不利影响[138] - 所得税法律和法规变化或不同解释，可能对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[139] - 公司业务受大量环境法律法规约束，可能影响运营和成本，使部分发电单元不经济[140] - 遵守环境法规可能大幅增加资本支出、运营成本和停机时间，影响服务的可承受性[141] - 公司聘请第三方供应商协助业务，近年面临竞争加剧和价格上涨问题[135] - 公司2019年宣布2045年实现100%清洁能源供电的长期目标，有短期和中期CO减排目标，但实现目标面临诸多风险和不确定性[142] - 违反可靠性和安全要求，潜在每日最高罚款超140万美元，还会损害声誉和影响运营及财务状况[143] - 环境法规不确定性影响公司运营和财务状况，无法预见潜在影响，成本回收无保障[142] - 水电许可证续期和许可可能需大量资本支出，增加运营成本，减少发电量[142] - 金融市场波动等因素可能影响公司获取资本能力，增加借款成本[148] - 信用评级下调会影响公司获取资本、增加借款成本，可能需提供额外担保[151] - 利益相关者对ESG事务的关注和监管增加，可能增加合规成本，损害公司声誉[152] - 能源风险管理政策和项目可能无法按预期执行，导致公司遭受损失[152] - 公司参与美国西部能源不平衡市场，该市场有抵押品要求，但无法保证抵押品足以覆盖对手方债务，若参与者违约可能影响公司对手方履约能力[154] - 养老金和退休后福利计划投资表现、医疗成本上升等因素可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，公司自付医疗成本近年增加且未来可能继续上升[155] - 影响养老金供资义务的关键精算假设具有不确定性，人口结构变化、立法变更等也可能增加公司计划成本和供资要求，现金供款可能减少公司业务可用现金和股息支付[156] - 若布里杰煤炭公司煤矿复垦假设不准确或信托基金投资表现不佳，公司成本可能高于预期或提前发生，影响经营成果和财务状况[157] - IDACORP作为控股公司依赖子公司现金流支付股息和偿还债务，子公司支付能力受多种因素影响，股息支付由董事会决定[158] - 公司面临多种风险因素，包括监管决策、经济条件、天气灾害、技术进步、资本支出、供需平衡、资源获取、系统故障和意外事件等[18] 客户与市场 - 截至2022年12月31日，公司为约61.8万零售客户提供电力服务，其中约51.8万为居民客户[26] - 约95%的零售收入来自爱达荷州的客户，其余来自俄勒冈州的客户[35] - 公司服务区域覆盖约2.4万平方英里，估计人口140万[26] - 零售能源销售受天气、客户需求、能源效率等因素影响，夏季灌溉和制冷季节通常达到峰值[35] - 公司零售能源销售通常在夏季灌溉和制冷季节达到高峰，冬季供暖季节有较低峰值[35] - 公司参与批发能源市场，通过购买和销售电力来满足负荷需求和利用市场机会[39] 业务战略与运营 - 公司业务战略聚焦于增强财务实力、改善核心业务、提升品牌以及保障员工安全与参与度[31] - 公司业务战略聚焦于增强财务实力、改善核心业务、提升品牌和保障员工安全与参与度四个领域[31] - 零售电价通常基于“服务成本”确定，公司会定期评估并申请调整零售电价结构[33] - 公司零售电价通常基于“服务成本”确定，旨在收回运营成本并获得合理投资回报[33] - 公司定期评估是否需要通过多种机制请求调整零售电价结构[33] - 公司主要通过向零售和批发客户销售电力以及提供输电服务来创收[32] - 公司通过开放接入输电电价（OATT）提供能源传输服务，OATT费率每年根据向FERC提交的数据进行修订[40] - 公司面临来自燃料分销公司、替代发电方式和能源效率措施的竞争[41] - 公司参与美国西部能源不平衡市场，还参与讨论开发潜在的日前批发集中市场[61] - 公司参与西部能源不平衡市场，还参与讨论开发美国西部其他能源市场，包括潜在的日前批发集中市场[61] - 公司计划与合作伙伴开发两个输电项目，包括300英里的博德曼至海明威项目和Gateway West项目[64] - 公司正与合作伙伴开发两个重要输电项目，即博德曼 - 海明威项目和西部门户项目[64] - 公司预计2023年6月提交下一份综合资源规划（2023 IRP），该规划将预测20年的负荷和资源情况[65] - 2023 IRP假设包括未来5年大型商业和工业负荷显著增加，如Meta和美光科技新设施潜在负荷[66] 财务数据 - 2022年公司总零售收入为13.72758亿美元，2021年为12.52335亿美元，2020年为11.6773亿美元[37] - 2022年公司总能源销售量为171.41万兆瓦时，2021年为167.45万兆瓦时，2020年为167.15万兆瓦时[37] - 2022年总电力公用事业运营收入为16.4104亿美元，2021年为14.5541亿美元，2020年为13.4734亿美元[37] - 2022年系统总发电量为1132.3万兆瓦时，2021年为1112.8万兆瓦时，2020年为1279.5万兆瓦时[46] - 2022年总购电量为717.8万兆瓦时，2021年为682.3万兆瓦时，2020年为507.2万兆瓦时[46] - 2022年总电力供应量为1850.1万兆瓦时，2021年为1795.1万兆瓦时，2020年为1786.7万兆瓦时[46] - 2022年和2021年水电发电量分别为530万和540万MWh，2023年水电发电量预计在550 - 750万MWh之间[48] - 2022年水电发电量为530万兆瓦时，2021年为540万兆瓦时，2020年为700万兆瓦时，2023年水电发电量预计在550 - 750万兆瓦时之间[48] - 2021年6月30日系统达到历史最高夏季峰值需求3751兆瓦，2022年12月22日达到历史最高冬季峰值需求2604兆瓦[45] - 公司最高夏季系统峰值需求为3751兆瓦（2021年6月30日），最高冬季峰值需求为2604兆瓦（2022年12月22日）[45] - 2022年和2021年，公司通过批发市场分别购买390万和320万MWh电力，平均成本分别为每MWh 74.16美元和40.65美元；分别销售40万和60万MWh电力，平均价格分别为每MWh 155.78美元和68.07美元[57] - 2022年和2021年，公司通过批发市场分别购买390万兆瓦时和320万兆瓦时电力，平均成本分别为每兆瓦时74.16美元和40.65美元；分别销售40万兆瓦时和60万兆瓦时电力，平均价格分别为每兆瓦时155.78美元和68.07美元[57] - 过去三年，公司PURPA合同费用分别为1.89367亿美元（2022年）、1.99517亿美元（2021年）和1.9438亿美元（2020年）；购买电量分别为275.6万兆瓦时（2022年）、304万兆瓦时（2021年）和308.7万兆瓦时（2020年）；平均成本分别为每兆瓦时68.71美元（2022年）、65.63美元（2021年）和62.97美元（2020年）[60] - 2022 - 2020年PURPA合同费用分别为189367、199517和194380千美元，购买电量分别为2756、3040和3087千MWh，平均成本分别为每MWh 68.71、65.63和62.97美元[60] - 2023年综合资源规划（IRP）初步预测5年零售销售和年度峰值负荷年增长率分别为5.5%和3.7%，20年分别为2.2%和1.8%，高于前两次规划[67] - 2021年IRP计划未来20年增加1685MW储能、1405MW太阳能、700MW风能、500MW输电和400MW需求响应容量[67] - 2022年能源效率计划减少约14.1万MWh能源使用，高于2021年的13.8万MWh，当年需求响应可用容量约320MW[71] - 2022、2021和2020年公司在能效和需求响应计划上分别支出约4200万、3800万和5100万美元[71] - 2023年环境资本支出3100万美元，2024 - 2025年预计为1.25亿美元；2023年环境运营费用3500万美元，2024 - 2025年预计为6400万美元[80] - 2022年公司经济套期保值收益6850万美元，2021年为1210万美元，收益变化反映交易量增加和价格高波动性[153] 能源结构与转型 - 2022年、2021年和2020年总供电量分别为18501、17951和17867千MWh，水电占比分别为48%、48%和54%，煤电占比分别为32%、27%和29%，天然气发电占比分别为20%、25%和17%[46] - 公司计划2024年将吉姆布里杰电厂两台机组从煤炭转换为天然气，2028年底结束其余两台机组的煤炭发电参与[51] - 公司计划2024年将吉姆布里杰电厂的两个机组从煤炭转换为天然气，2028年底结束对该厂另外两个燃煤机组的参与[51] - 公司计划2025年底结束对北瓦尔米电厂2号机组的燃煤运营参与[52] - 截至2023年2月10日，公司约3440万MMBtu天然气已进行财务套期保值，主要用于兰利峡谷电厂至2024年8月的运营调度[55] - 截至2023年2月10日，公司约3440万英热单位天然气已进行财务套期保值，主要用于兰利峡谷工厂运营调度至2024年8月[55] - 公司

业绩总结 - IDACORP的2021年收入为14.6亿美元，稀释每股收益为4.85美元，年化每股分红为3.16美元，年末股本回报率为9.2%[43] - 2022年每股收益（EPS）指导范围为$4.85-$5.05，实际稀释每股收益为$4.69[58] - 截至2022年9月30日，公司的年末权益回报率为9.4%[59] - 截至2022年9月30日，IDACORP的经营活动提供的净现金为2.69亿美元，较2021年的3.03亿美元下降了11%[82] 用户数据 - 爱达荷电力的客户增长率为2.5%，截至2022年9月30日，客户总数超过61万[44] - 截至2021年，公司的清洁能源来源占比为64%[68] - 2021年，Idaho Power的平均停电次数为1.36次，低于全国平均的1.60次[100] - 2021年，Idaho Power的平均停电持续时间为2.75小时，显著低于全国平均的6.51小时[100] 未来展望 - 2022年IDACORP每稀释股收益指导区间为5.05至5.15美元，较之前的4.95至5.05美元有所上调[49] - 预计2023年爱达荷电力的零售销售年增长率为6.8%，峰值需求年增长率为4.8%[55] - 公司计划未来每年将股息提高约5%，目标是实现可持续收益的60%至70%作为股息支付比率[56] - 公司计划到2025年将二氧化碳排放强度降低35%（相较于2005年水平）[65] - IDACORP计划到2045年实现100%清洁能源目标，积极应对气候变化的影响[89] 新产品和新技术研发 - Micron Technology计划在爱达荷州博伊西投资约150亿美元，预计到2030年将创造超过17,000个新工作岗位[48] - 爱达荷电力的水电发电量预计在2022年为530万至560万兆瓦时，较之前的500万至600万兆瓦时有所调整[49] - 截至2022年9月30日，Idaho Power的可再生能源项目总装机容量为1137 MW，其中风能627 MW，太阳能316 MW[88] 资本支出与费用 - 爱达荷电力的资本支出预计在2022年至2026年间平均为每年5.6亿美元，较过去五年的每年3亿美元有所增加[50] - 爱达荷电力在2022年的运营和维护费用预计为3.75亿至3.85亿美元，较之前的3.65亿至3.75亿美元有所上升[49] - 2022年，Idaho Power的系统峰值需求在6月30日达到3751 MW，创下新高[87] 负面信息 - 截至2022年9月30日，IDACORP的流动性为1亿美元，Idaho Power的流动性为2.758亿美元[82] - 公司预计在2022年不会使用额外的递延投资税收抵免（ADITCs），可用总额为$45百万[61]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为106,380万美元，较2021年同期的97,897万美元增长8.1%[3] - 每股稀释收益为2.10美元，较2021年同期的1.93美元增长8.8%[3] - 2022年九个月净收入为216,928万美元，较2021年同期的212,752万美元增长1.0%[3] - 2022年第三季度运营活动提供的现金为269,000万美元，较2021年同期的303,400万美元下降11.3%[8] 用户数据 - 2022年第三季度的客户增长率为2.5%[4] 未来展望 - 预计2023年零售销售增长率为6.8%，年峰值需求增长率为4.8%[5] - 预计2023年爱达荷电力的服务区域GDP增长率为1.9%[4] - IDACORP每股稀释收益指导为5.05美元至5.15美元，较之前的4.95美元至5.05美元有所上调[10] 新产品和新技术研发 - Micron Technology计划在爱达荷州博伊西投资约150亿美元，预计到十年末将创造超过17,000个新工作岗位[4] 成本和支出 - 爱达荷电力的运营和维护费用预计为3.75亿至3.85亿美元，较之前的3.65亿至3.75亿美元有所增加[10] - 爱达荷电力的资本支出预计不变，维持在5亿美元至5.2亿美元[10] - 爱达荷电力的水电发电量预计为530万至560万兆瓦时，较之前的500万至600万兆瓦时有所调整[10] 负面信息 - 由于与电力供应相关的成本和电力成本调整机制，2021年第三季度至2022年第三季度的净收入增加了6.3百万美元[8] 其他新策略 - 公司预计未来年度股息将增加约5%，目标支付比率为60%至70%[6]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度摊薄后每股收益为2.10美元，较去年同期增加0.17美元，主要受客户增长、天气、年中监管命令影响，部分被成本上升抵消；年初至今摊薄后每股收益为4.28美元，较去年前9个月增加0.08美元 [5] - 公司将2022年全年每股收益指引上调0.10美元至5.05 - 5.15美元，若实现将是连续第15年每股收益增长 [6] - 2022年前9个月收入和收益创公司历史同期最高 [6] - 第三季度净收入增加850万美元，即每股增加0.17美元 [34] - 2022年现金基础资本支出较去年前9个月增加55%，主要用于大型电池存储项目和天然气厂升级 [35] - 预计2022年资本支出在5 - 5.2亿美元之间，可能接近区间低端 [44] - 预计2022年全年运营和维护费用在3.75 - 3.85亿美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 电力销售业务 - 截至9月30日的12个月，爱达荷电力公司客户同比增长2.5% [8] - 第三季度，居民客户用电量同比增长7%，商业客户增长5%，灌溉客户增长10%，工业客户用电量也略有上升 [25] - 2022年前9个月，除灌溉客户外，所有客户类别用电量均有增加 [27] 输电业务 - 第三季度输电转运收入持续增长，使运营收入增加120万美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪预测爱达荷电力服务区域2022年GDP增长1.9%，2023年增长3.4% [10] - 服务区域失业率为3%，低于3.5%的全国平均水平，自去年第三季度以来失业率增长3.2% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2023年综合资源计划（IRP）中商业和工业客户负荷增长将显著增加，公司需增加资源投资以满足需求 [13] - 为应对2024 - 2025年预计的容量赤字，公司已发出提案请求，预计年底确定2024年方向 [14] - 公司近期向俄勒冈委员会提交资源收购申请，以解决2026年容量赤字问题 [15] - 可能需要扩大提案请求规模并提前一些重大基础设施项目的时间表，如Gateway West高压输电线路项目 [15] - 未来12个月可能在爱达荷州提交一般费率案，以回收服务不断增长客户群的成本并为股东带来回报 [16] - 继续推进Health Canyon Complex水电资源的重新许可工作 [18] - 董事会批准将IDACORP普通股的定期季度现金股息提高5.3%，至每股0.79美元，即每年3.16美元，管理层预计未来每年股息增长约5%，目标派息率为可持续收益的60% - 70% [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务区域经济表现优于全国趋势，客户增长强劲，预计未来将继续增长 [8][10] - 尽管面临通胀压力和利率上升，但公司有良好的成本管理记录，将继续审慎支出 [18] - 住房价格调整有助于提高服务区域的可负担性，促进人口流入和业务发展 [24] - 预计2023年运营和维护费用增长将放缓，资本支出可能因满足客户增长和填补容量赤字而增加 [43][38] 其他重要信息 - 9月，俄勒冈能源设施选址委员会一致批准Boardman to Hemingway高压输电线路的场地证书，预计该线路最早于2026年投入使用，目前已开始前期建设活动 [19] - 公司更新了爱达荷电力公司2023年综合资源计划的负荷预测 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 运营和维护（O&M）费用指导预期同比增长约5%，请提供2023年正常成本增长水平的见解 - 公司将在2月提供2023年O&M费用指导，目前正在进行预算工作 预计2023年O&M费用增长将减速，公司将专注于成本管理 2022年费用增长受通胀影响较大，特别是工资和第三方服务方面 2023年工厂维护计划减少，劳动力分配可能受资本项目影响 [51] 问题: 关于5年资本计划，之前提到约4亿美元的资源赤字增量资本需求，又增加了400多兆瓦的需求，是否可以叠加计算 - 2023年2月公布的资本支出预测为6.9 - 7.15亿美元，最终资本支出计划将受提案请求结果和综合资源计划影响 公司将在2月提供更新后的数字，在此之前不建议进行增量资本支出计算 [53][54] 问题: 最新IRP更新中提到的资源或容量赤字的4亿美元是否为增量 - 该4亿美元与2021年IRP相关，随着2023年IRP和新的增长假设，公司将根据新的资源配置更新资本支出预测，属于增量 [55]

前瞻性陈述相关 - 报告包含IDACORP和爱达荷电力公司未来财务表现、现金流、资本支出等前瞻性陈述[15] - 前瞻性陈述不保证未来表现，涉及估计、假设、风险和不确定性[15] 影响前瞻性陈述与实际结果差异的因素 - 影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括监管决策、经济状况、天气灾害等[16] - 监管决策影响爱达荷电力公司成本回收和投资回报能力[16] - 经济状况影响公司运营、资本投资、供应成本等多方面[16] - 异常天气和自然灾害影响客户销售、水电发电量等[16] - 技术进步可能减少公司电力销售或带来安全漏洞[16] - 电力需求超过供应会增加采购成本或需建设新设施[16] - 蛇河流域水文条件和水资源使用影响水电发电量[16] - 公司需应对恐怖袭击、网络攻击等恶意行为带来的风险[17] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，总运营收入为518,012千美元，2021年同期为446,944千美元，同比增长15.9%[19] - 截至2022年9月30日的九个月，总运营收入为1,221,023千美元，2021年同期为1,123,072千美元，同比增长8.7%[19] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为106,628千美元，2021年同期为97,953千美元，同比增长8.9%[19][21] - 截至2022年9月30日的九个月，净收入为217,401千美元，2021年同期为213,028千美元，同比增长2.1%[19][21] - 截至2022年9月30日，公司总资产为7,523,945千美元，2021年12月31日为7,210,515千美元，增长4.3%[24] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4,738,376千美元，2021年12月31日为4,535,281千美元，增长4.5%[27] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为2,785,569千美元，2021年12月31日为2,675,234千美元，增长4.1%[27] - 截至2022年9月30日，加权平均普通股基本股数为50,668千股，2021年同期为50,609千股[19] - 截至2022年9月30日，基本每股收益为2.10美元，2021年同期为1.93美元，增长8.8%[19] - 截至2022年9月30日的三个月，综合收入为107,465千美元，2021年同期为98,789千美元，同比增长8.8%[21] - 九个月内公司净收入2022年为217,401千美元，2021年为213,028千美元，同比增长约2.05%[30] - 九个月内经营活动提供的净现金2022年为268,975千美元，2021年为303,407千美元，同比下降约11.34%[30] - 九个月内投资活动使用的净现金2022年为290,383千美元，2021年为167,619千美元，同比增长约73.24%[30] - 九个月内融资活动提供的净现金2022年为32,394千美元，2021年为 - 111,232千美元，同比增长约129.12%[30] - 截至期末现金及现金等价物2022年为226,229千美元，2021年为299,672千美元，同比下降约24.51%[30] - 九个月内运营收入2022年为1,218,690千美元，2021年为1,120,979千美元，同比增长约8.72%[36] - 九个月内运营费用2022年为948,748千美元，2021年为843,620千美元，同比增长约12.46%[36] - 九个月内净收入2022年为213,181千美元，2021年为211,414千美元，同比增长约0.84%[36] - 截至期末IDACORP公司股东权益2022年为2,778,298千美元，2021年为2,670,609千美元，同比增长约4.03%[33] - 截至期末总权益2022年为2,785,569千美元，2021年为2,677,361千美元，同比增长约4.04%[33] - 截至2022年9月30日，公司总资产为7346459千美元，较2021年12月31日的6990839千美元增长5.09%[41] - 2022年9月30日，公司总负债为4780907千美元，2021年12月31日为4526537千美元，增长5.62%[43] - 2022年前九个月净收入为213181千美元，2021年同期为211414千美元，增长0.83%[46] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为294087千美元，2021年同期为278036千美元，增长5.77%[46] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为277796千美元，2021年同期为179732千美元，增长54.56%[46] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为35462千美元，2021年同期使用108018千美元[46] - 2022年9月30日现金及现金等价物为111828千美元，较期初的60075千美元增加51753千美元；2021年同期期末为155890千美元，较期初的165604千美元减少9714千美元[46] - 2022年前九个月支付给IDACORP的所得税现金为2532千美元，2021年同期为29577千美元[46] - 2022年前九个月支付的利息现金（净额）为67806千美元，2021年同期为67158千美元[46] - 2022年应付账款中增加的物业、厂房及设备为65374千美元，2021年为40202千美元[46] 税率相关变化 - 2022年9个月所得税费用较2021年同期减少，主要因电厂相关所得税申报调整[59] - 2022年IDACORP和爱达荷电力公司有效税率分别为12.1%和12.8%，2021年均为13.6%[58] 爱达荷电力公司监管相关数据 - 截至2022年9月30日，爱达荷电力公司有4500万美元额外ADITC可用于未来[64] - 2022年5月，IPUC批准爱达荷州管辖区电力成本调整收入净增9490万美元[66] - 2022年5月，IPUC批准爱达荷州固定成本调整回收额从3830万美元降至3520万美元[67] - 2022年6月，IPUC将爱达荷电力公司请求的费率增幅从2.1%降至1.5%，即从每年2710万美元降至1880万美元[70] 爱达荷电力公司特定项目对净收入影响 - 2022年前9个月，Bridger订单使爱达荷电力公司净收入增加约1500万美元[71] 爱达荷电力公司野火缓解成本相关 - 截至2022年9月30日，爱达荷电力公司与野火缓解计划相关的爱达荷州管辖区成本递延额为2060万美元[72] - 2022年10月，爱达荷电力公司申请递延预计2022 - 2025年新增的1600万美元野火缓解成本[73] 爱达荷电力公司业务线收入数据 - 2022年第三季度和前9个月，爱达荷电力公司电力公用事业运营总收入分别为5.17101亿美元和11.20979亿美元[75] - 2022年和2021年第三季度FCA机制收入分别为-130.5万美元和382.4万美元，衍生收入分别为301.1万美元和780.4万美元；前九个月FCA机制收入分别为1483.4万美元和1957.7万美元，衍生收入分别为2479.7万美元和1788.8万美元[81] 爱达荷电力公司客户应收账款坏账准备情况 - 2022年和2021年前九个月客户应收账款坏账准备期初余额分别为449.9万美元和476.6万美元，期末余额分别为465.3万美元和409.4万美元，坏账准备占客户应收账款的百分比均为3.5%[84] 公司信贷协议及资金提取情况 - 2022年3月4日公司签订期限为两年的定期贷款信贷协议，最高可发行1.5亿美元贷款，截至9月30日已提取1.5亿美元[85] 公司股权相关情况 - 2022年前九个月IDACORP授予员工73131个受限股票单位，发行45413股普通股[86] 公司杠杆率及股息限制情况 - 截至2022年9月30日，IDACORP和爱达荷电力的杠杆率分别为44%和46%，股息分别限制为16亿美元和14亿美元[87] 公司每股收益情况 - 2022年第三季度和前九个月IDACORP基本每股收益分别为2.10美元和4.28美元，摊薄后每股收益分别为2.10美元和4.28美元；2021年对应数据分别为1.93美元、4.21美元和1.93美元、4.20美元[92] 爱达荷电力公司合同采购义务情况 - 2022年前九个月爱达荷电力签订新合同使合同采购义务增加约8600万美元，另签订电池储能资产合同增加约13700万美元，已支付3500万美元；10月签订新合同将在20年期限内增加约3.59亿美元合同采购义务[93][95] 爱达荷电力公司复垦活动担保及基金情况 - 截至2022年9月30日，爱达荷电力对BCC复垦活动的担保为5080万美元，BCC复垦信托基金价值为1.817亿美元，前九个月已分配110万美元用于复垦活动[95][96] 公司环境法规相关风险 - 公司认为现有索赔的解决不会对其财务状况产生重大不利影响，但未来可能因环境法规面临不确定性[99][100] 公司养老金计划情况 - 爱达荷电力拥有非缴费确定受益养老金计划、针对高级管理人员的非合格确定受益计划以及针对董事的非合格确定受益养老金计划等[101] - 2022年和2021年前三季度，公司财务报告确认的总定期福利成本分别为2.1726亿美元和2.18亿美元[106] - 2022年和2021年前三季度，“其他运营和维护”分别确认490万美元和470万美元，“其他收入净额”分别确认230万美元和260万美元[104] - 2022年公司对其设定受益养老金计划无最低缴款要求，但前三季度缴款4000万美元[108] - 2022年前三季度， rabbi信托购买3100万美元持有至到期的企业固定收益和资产支持债务证券，9月30日未实现持有损失总计550万美元[110] - 2022年和2021年前三季度，养老金计划的净定期福利成本分别为2.3721亿美元和3.8424亿美元[106] - 2022年和2021年前三季度，SMSP的净定期福利成本分别为719.3万美元和665.3万美元[106] - 2022年和2021年前三季度，退休后福利计划的净定期福利成本分别为59.7万美元和58万美元[106] 公司金融互换和远期合约损益情况 - 2022年和2021年第三季度及前三季度，金融互换和远期合约在不同项目的损益有不同表现，如2022年前三季度金融互换在运营收入损失475.8万美元[113] 公司金融工具信用风险情况 - 9月30日，公司无重大金融工具信用风险敞口，通过审查交易对手信用质量等管理风险[116] - 9月30日，具有信用风险相关或有特征且处于负债头寸的所有衍生工具的总公允价值为260万美元，若触发或有特征需支付或抵押最多1810万美元[117] 公司衍生品公允价值情况 - 截至2022年9月30日，资产衍生品总公允价值为22680美元，净资产为18145美元；负债衍生品总公允价值为7088美元，净负债为3697美元[120] - 截至2021年12月31日，资产衍生品总公允价值为11504美元，净资产为6598美元；负债衍生品总公允价值为8670美元，净负债为5747美元[120] 公司能源采购和销售数据 - 2022年9月30日，电力采购量为344千兆瓦时，电力销售量为72千兆瓦时，天然气采购量为14958千百万英热单位；2021年对应数据分别为73千兆瓦时、68千兆瓦时、9925千百万英热单位[122] 公司货币市场基金及衍生品资产负债情况 - 截至2022年9月30日，IDACORP货币市场基金资产为58019千美元，爱达荷电力为21870千美元；截至2021年12月31日，对应数据分别为80406千美元、10393千美元[129] - 截至2022年9月30日，衍生品资产为18145千美元，负债为3697千美元；截至2021年12月31日，对应数据分别为6598千美元、5747千美元[129] 公司应收票据、证券及债务账面价值和公允价值情况 - 截至2022年9月30日，IDACORP应收票据账面价值和估计公允价值均为3804千美元，持有至到期证券账面价值为30108千美元，估计公允价值为24607千美元；长期债务账面价值为2150762千美元，估计公允价值为1916454千美元[132] - 截至2021年12月31日，IDACORP