财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年第一季度总运营收入为3.44288亿美元，2021年同期为3.16054亿美元[19] - 2022年第一季度运营收入为6066.8万美元，2021年同期为6110.9万美元[19] - 2022年第一季度净收入为4618.4万美元，2021年同期为4480万美元[19] - 2022年第一季度归属于IDACORP公司的净收入为4626万美元，2021年同期为4483.1万美元[19] - 2022年第一季度综合收入为4702.1万美元，2021年同期为4563.6万美元[21] - 2022年第一季度归属于IDACORP公司的综合收入为4709.7万美元，2021年同期为4566.7万美元[21] - 2022年第一季度，公司运营收入为343921000美元，较2021年同期的315568000美元增长9%[35] - 2022年第一季度，公司净收入为46184000美元，较2021年同期的44800000美元增长3.09%[30] - 2022年第一季度，公司总综合收入为47051000美元，较2021年同期的45205000美元增长4.08%[37] - 2022年第一季度，公司净收入为46214千美元，较2021年同期的44369千美元增长4.16%[46] - 2022年第一季度，公用事业运营收入34392.1万美元，其他业务收入36.7万美元，合并总收入34428.8万美元；2021年同期分别为31556.8万美元、48.6万美元和31605.4万美元[125] - 2022年第一季度，归属于IDACORP的净利润为4626万美元，2021年同期为4483.1万美元[125] - 2022年第一季度，爱达荷电力净收入为4621.4万美元，2021年同期为4436.9万美元[146] - 2022年第一季度IDACORP净收入为4630万美元，较2021年第一季度增加150万美元[147] - 2022年第一季度爱达荷电力公司客户数量增长约15300户，增幅2.6%，使营业收入增加300万美元[147] - 2022年第一季度爱达荷电力公司每户销售电量增加使营业收入增加930万美元[147] - 2022年第一季度输电转运相关收入较2021年第一季度增加200万美元，OATT费率约提高4%[148] - 2022年第一季度零售收入同比增加2440万美元，客户增长使零售收入增加480万美元，客户用电量增加使零售收入增加1710万美元[166][167] - 2022年第一季度批发能源销售收入同比减少320万美元，销售量同比下降77%[169] - 2022年前三个月输电转运相关收入同比增加200万美元，增幅14%，OATT费率同比约高4%[169] - 2022年前三个月爱达荷州FCA收入同比减少590万美元，平均客户费率（不包括电力成本调整机制相关金额）使零售收入减少30万美元，电力成本调整机制相关金额使收入增加870万美元[171] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2022年第一季度总运营费用为2.8362亿美元，2021年同期为2.54945亿美元[19] - 2022年第一季度，公司总运营费用为282759000美元，较2021年同期的254291000美元增长11.2%[35] - 2022年第一季度，IDACORP所得税费用为6026千美元，有效税率为11.5%；爱达荷电力公司所得税费用为6697千美元，有效税率为12.7%[57] - 2021年第一季度，IDACORP所得税费用为5086千美元，有效税率为10.2%；爱达荷电力公司所得税费用为5873千美元，有效税率为11.7%[57] - 2022年第一季度FCA机制使爱达荷电力公司收入较2021年第一季度减少590万美元[147] - 2022年第一季度其他运维费用较2021年第一季度增加640万美元[149] - 2022年第一季度非经营性净支出较2021年第一季度减少270万美元[150] - 2022年第一季度购电费用增加1740万美元，即26%，主要因购电量增加28%[173] - 2022年第一季度燃料费用增加1240万美元，即37%，主要因煤炭发电量增加53%和天然气发电每兆瓦时平均成本增加54%[176] - 2022年第一季度其他运维费用增加640万美元，因天然气厂维护项目和通胀压力[182] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 2022年第一季度基本每股收益为0.91美元，2021年同期为0.89美元[19] - 2022年第一季度稀释每股收益为0.91美元，2021年同期为0.89美元[19] - 2022年第一季度IDACORP基本和摊薄每股收益均为0.91美元，2021年同期均为0.89美元[87] - 2022年第一季度IDACORP摊薄后每股收益为0.91美元，2021年同期为0.89美元[146] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2022年3月31日，公司总资产为7284557000美元，较2021年12月31日的7210515000美元增长1.03%[24] - 截至2022年3月31日，公司长期债务为2050634000美元，较2021年12月31日的2000640000美元增长2.5%[27] - 截至2022年3月31日，公司总资产为7070637千美元，较2021年12月31日的6990839千美元增长1.14%[40] - 2022年3月31日，客户应收账款坏账准备余额为485万美元，占客户应收账款的5.6%；2021年同期余额为508.8万美元，占比6.5%[77] - 2022年3月31日，IDACORP和爱达荷电力的杠杆率分别为43%和45%，股息分别限制在16亿美元和14亿美元[81] - 2022年3月31日，爱达荷电力普通股权益资本占其总调整资本的55% [82] - 2022年3月31日，所有具有信用风险或有特征且处于负债头寸的衍生工具的总公允价值为180万美元；若触发相关或有特征，公司需向交易对手支付或提供最高360万美元的抵押品[107] - 2022年3月31日，资产衍生工具的总毛公允价值为3172.9万美元，净资产为1969.6万美元；负债衍生工具的总毛公允价值为743.2万美元，净负债为559.8万美元[109] - 2021年12月31日，资产衍生工具的总毛公允价值为1150.4万美元，净资产为659.8万美元；负债衍生工具的总毛公允价值为867万美元，净负债为574.7万美元[109] - 2022年3月31日，电力采购、销售的合约数量分别为53.8万兆瓦时、12.8万兆瓦时；天然气采购、销售的合约数量分别为1663.5万百万英热单位、0[111] - 2021年3月31日，电力采购、销售的合约数量分别为15.5万兆瓦时、0；天然气采购、销售的合约数量分别为1010.6万百万英热单位、78万百万英热单位[111] - 2022年3月31日，IDACORP货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为7783.8万美元、1969.6万美元、2269.8万美元；爱达荷电力公司货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为2190万美元、1969.6万美元、2269.8万美元[118] - 2021年12月31日，IDACORP货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为8040.6万美元、659.8万美元、5443.1万美元；爱达荷电力公司货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为1039.3万美元、659.8万美元、5443.1万美元[118] - 2022年3月31日，IDACORP应收票据、持有至到期证券的账面价值和公允价值分别为380.4万美元、380.4万美元、2936.6万美元、2752.1万美元；长期债务账面价值和公允价值为205063.4万美元、216619.7万美元[120] - 截至2022年3月31日，总资产为72.84557亿美元，其中公用事业运营资产70.70637亿美元，其他业务资产2.74805亿美元，消除项为6088.5万美元[125] - 长期债务（含当期部分）在不同时间有所不同，2022年相关数据为20.50634亿美元和20.0064亿美元，2021年为21.66197亿美元和23.81172亿美元[125] - 截至2022年3月31日，爱达荷州和俄勒冈州能效附加费余额分别为520万美元和40万美元的监管资产[170] - 截至2022年3月31日，IDACORP和爱达荷电力资本结构中债务占比分别为43%和45%，股权占比分别为57%和55%[188] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金为92999000美元，较2021年同期的83662000美元增长11.16%[30] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为98287000美元，较2021年同期的79349000美元增长23.87%[30] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为8595000美元，而2021年同期使用的净现金为39422000美元[30] - 2022年第一季度，公司普通股股息为38371000美元，较2021年同期的36379000美元增长5.47%[30] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金为90359千美元，较2021年同期的78902千美元增长14.52%[46] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为94943千美元，较2021年同期的74014千美元增长28.28%[46] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为11728千美元，而2021年同期使用的净现金为35956千美元[46] - 2022年第一季度末，公司现金及现金等价物为67219千美元，较2021年同期的134536千美元减少49.90%[46] - 2022年第一季度IDACORP和爱达荷电力运营现金流入分别为9300万美元和9000万美元，较2021年同期分别增加900万美元和1100万美元[190] - 2022年第一季度IDACORP和爱达荷电力投资现金净流出分别为9800万美元和9500万美元[191] - 2022年第一季度爱达荷电力购买2000万美元股权和3000万美元持有至到期证券，并从股权证券销售中获得5100万美元收益[192] - 2022年第一季度IDACORP和爱达荷电力融资现金净流入分别为900万美元和1200万美元，爱达荷电力提取5000万美元定期贷款，两家公司支付3800万美元股息[194] 财务数据关键指标变化 - 其他综合收益及留存收益相关 - 2022年第一季度，累计其他综合收益中，设定受益养老金项目期初余额为 - 4004万美元，转出金额为83.7万美元，期末余额为 - 3920.3万美元；2021年同期分别为 - 4335.8万美元、83.6万美元和 - 4252.2万美元[127] - 2022年第一季度，爱达荷电力留存收益期初余额为16.96304亿美元，净利润为4621.4万美元，向母公司支付股息3819.8万美元，期末余额为17.0432亿美元；2021年同期分别为15.99155亿美元、4436.9万美元、3594.1万美元和16.07583亿美元[131] 业务线数据关键指标变化 - 电力公用事业运营 - 爱达荷电力公司是一家电力公用事业公司，服务区域覆盖爱达荷州南部和俄勒冈州东部约24000平方英里[48] - 2022年第一季度，公司电力公用事业运营总收入为3.43921亿美元，2021年同期为3.15568亿美元[71] - 2022年第一季度爱达荷电力新签合同使合同采购义务在20年期限内增加约8600万美元，1年期限内增加约1.37亿美元，3月支付2600万美元[90] - 2022年3月31日，爱达荷电力对BCC复垦活动的担保为5100万美元，BCC总复垦义务为1.53亿美元，复垦信托基金价值2.022亿美元，第一季度支出100万美元[89] - 2022年第一季度，爱达荷电力的rabbi信托购买2970万美元持有至到期投资，3月31日未实现持有损失总计180万美元[100] - 2022年前三个月，爱达荷电力客户数量增长超3000户，截至2022年3月31日的十二个月里，客户增长率为2.6%[145] - 爱达荷电力预计在2022 - 2026年的五年内，总资本支出最高可达28亿美元[145] - 爱达荷电力公司预计2023 - 2025年分别有101兆瓦、85兆瓦和125兆瓦的峰值资源容量缺口[151] - 爱达

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为32,798万美元，较2020年同期的37,507万美元下降约13.5%[3] - 2021年全年净收入为245,550万美元，较2020年的237,417万美元增长约3.0%[3] - 2021年每股稀释收益为4.85美元，较2020年的4.69美元增长约3.4%[3] - 2021年EPS连续增长14年，年均复合增长率为7.1%[8] - 2021年IDACORP的经营活动提供的净现金为3.633亿美元，较2020年的3.881亿美元下降6.4%[26] 用户数据 - 2021年客户满意度达到86.0%，为公司历史上最高水平[7] - 2021年爱达荷电力的客户增长率为2.8%[9] 未来展望 - 预计2022年每股稀释收益指导范围为4.85至5.05美元[22] - 预计到2023年，容量缺口将达到101MW[11] - 2022年至2026年资本支出预测为6.5亿至8.5亿美元，较前五年预测整体增加40%[24] - 预计2022年至2026年总系统费率基数年均增长9.8%，到2026年可达58亿美元[25] 新产品和新技术研发 - 2024年Hells Canyon重许可资产预计将增加2.93亿美元的费率基数[25] - 2022年至2026年新容量资源的资本支出范围为1500万至2.2亿美元[24] 资本结构与流动性 - IDACORP的资本结构中，债务占比为43%，股权占比为57%[27] - IDACORP的流动性为1亿美元，主要来自于到2025年到期的循环信贷额度[26] - IDACORP的可管理再融资需求和机会窗口有限，近期再融资压力较小[30] - 2021年IDACORP的商业票据未有未偿还余额[26] 负面信息 - IDACORP的长期发行人评级为Baa1，短期评级为P-2，展望为负面[29]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度摊薄后每股收益为0.65美元，较去年同期减少0.09美元 [4] - 2021年全年摊薄后每股收益为4.85美元，比2020年高出0.16美元，是公司历史上最高水平，且实现连续14年增长 [4] - 2022年全年收益指导预计摊薄后每股收益在4.85 - 5.05美元之间，假设2022年天气和经济状况正常，且爱达荷电力公司无需使用额外税收抵免 [5][28] - 2021年净收入超2.45亿美元，较2020年净增加820万美元，即每股增加0.16美元 [23][27] - 2021年运营现金流比2020年约低2500万美元，主要与纳税资金和营运资金波动等典型项目有关 [32] - 2022年资本支出预计从2021年实际水平显著增加至4.8 - 5亿美元 [29] - 五年资本支出预测较去年增加约8亿美元，增幅40% [29] - 预计未来五年费率基数增加约22亿美元，累计平均增长率9.8% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户增长方面，爱达荷电力服务区域客户基数在2021年增长2.8%，目前服务超60万客户 [10] - 运营收入方面，持续的客户增长使运营收入增加1600万美元；冷却度日数比2020年高28%，炎热干燥条件使灌溉和居民每户用电量分别提高6%和1%，商业和工业客户每户用电量提高3%，综合使用变化使运营收入增加1340万美元；传输转运相关收入因夏季热浪和新的长期转运协议增加1640万美元；但每兆瓦时收入扣除电力供应成本和电力成本调整影响使运营收入减少1340万美元 [24][25] - 其他运营和维护费用增加920万美元，主要因采购服务和维护成本恢复到更正常水平，以及劳动相关的其他运维费用略有增加；公司还记录了60万美元作为对当前收入的拨备，预计2022年6月通过费率降低返还给客户 [26] - 非运营费用使收益减少310万美元，主要由于精算相关医疗计划费用，预计不会再次发生；所得税费用增加770万美元，主要因2021年税前收入增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱达荷州在2021年人口增长率居美国首位，是连续第五年保持全国最高增长百分比 [10] - 穆迪预测爱达荷电力服务区域经济将持续增长，2022年预计增长5.9%，2023年预计增长4.9% [11] - 爱达荷电力服务区域失业率为1.8%，远低于全国报告的3.9%；该地区2021年就业增长2.8% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现100%清洁能源未来，2021年综合资源计划要求到2024年夏季将两个煤炭机组转换为更清洁的天然气机组并运营至2034年，到2028年底完全退出煤炭发电，同时向输电、可再生能源资源和电池存储转型，并提高能源效率 [12] - 公司设定了短期、中期和长期二氧化碳减排目标，短期目标是2021 - 2025年将公司自有发电资源的二氧化碳排放强度较2005年基线年降低35%，目前看来将超过该目标；中期目标是到2030年较2005年排放量减少79%；长期目标是到2045年实现100%清洁 [13][14] - 为满足负荷增长、区域输电限制和替代煤炭的需求，爱达荷电力公司在12月发布了第二份新能源容量资源提案请求，两份提案共寻求增加资源以解决2023年约101兆瓦、2024年85兆瓦和2025年125兆瓦的预计峰值容量赤字；预计很快签署与2023年赤字相关的合同，购买并拥有120兆瓦带电池存储资产，还最近签署了40兆瓦太阳能电力购买协议 [15][16] - 公司认为博德曼至海明威高压输电项目（B2H）是优选综合资源计划组合中具有成本效益的资源，1月与项目其他参与方达成非约束性条款书，预计2022年完成B2H许可，线路计划2026年投入使用，预计2022 - 2026年相关资本支出超3.8亿美元，到2026年该项目相关的爱达荷电力公司总系统费率基数接近5亿美元 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年是公司历史上最安全的一年，安全是公司核心价值观，员工在工作和生活中都致力于安全，公司安全文化得到爱迪生电气研究所认可 [6][7] - 客户满意度得分与年度调查中最高年终得分持平，在全国调查中在同行公用事业公司中名列前茅，公司通过与客户合作开展能源效率项目、开发新的在线客户账户工具和扩大清洁能源选项等方式不断改善客户体验 [8] - 爱达荷电力公司在2021年保持客户供电可靠性超99.9%，尽管面临干旱、创纪录的夏季高温和公司有史以来最高的能源峰值需求，但公司员工努力确保电力质量和可靠性 [9] - 公司认为可靠、经济、清洁的能源是吸引新商业和住宅客户到服务区域的关键驱动力，大量大型负荷项目的咨询持续涌入，如Meta企业数据中心计划2025年在南爱达荷州投入运营，将创造就业机会并增加当地经济的资本投资 [10][11] 其他重要信息 - 自2022年3月1日起，Brian Buchanan将担任首席财务官，Harrington将担任总法律顾问；Steven Keen将于10月1日退休，退休前将继续担任高级副总裁 [4][19][20] - 公司董事会新任命Jeff为董事会成员，他有很强的爱达荷州背景，曾是北极斜坡地区公司（ASRC）董事会成员和ASRC能源服务公司总裁兼首席执行官 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费率案例时机的考虑因素有哪些？ - 公司考虑的因素包括资本计划、成本增加（如材料和工资压力）、税收抵免等；公司希望在不向客户提高费率的情况下实现令股东满意的收益，但随着资本支出增加和运营维护费用面临挑战，可能需要在某个时间点进行费率调整；像地狱峡谷项目等因素也会影响费率案例的时机 [38][39] 问题2: 如何看待长期每股收益轨迹，何时能得到更正式的长期目标更新？ - 2021年的增长是一个台阶式提升，随着新大客户加入，未来收益预测方式可能会向行业常见的费率基数方式转变，届时基于资本预测会有更好的未来收益预测 [40] 问题3: 从全年或多年展望来看，股权方面有何考虑？ - 公司会优先考虑债务融资，因为有一定的债务空间可以支持增长；当需要同时发行债务和股权时，会评估最佳方式；目前距离需要发行股权还有一段时间，良好的盈利年份会提供更多缓冲空间；公司目标是在费率案例时债务股权比例接近50 - 50 [42][43] 问题4: 博德曼至海明威线路的监管时间表、相关许可和未决诉讼情况如何？ - 预计俄勒冈州能源设施选址委员会的最终命令将在2022年下半年完成；公司正在进行预建设活动，希望未来几个月完成30%的设计；关于有条件使用许可，提问者可能指的是Gateway West项目，该项目会在B2H之后考虑；在完成州许可程序后，希望在年底向爱达荷州和俄勒冈州提交公共便利和必要性证书（CPCN）申请 [54][55][56] 问题5: 博德曼至海明威线路与BPA的输电协议是否会带来相对于5亿美元增量费率基数的增量收入和利润？ - 零售客户和BPA将分别承担与5亿美元相关的部分收入要求 [61] 问题6: 在通胀环境下，运营维护（O&M）预测保持相对平稳的假设是什么？ - 公司多年来一直专注于寻找效率和降低服务客户成本的方法，但也面临成本增加的压力；客户增长导致需要维护的内容增多，会给O&M带来一定压力；O&M成本管理情况是考虑费率案例的触发因素之一 [62][63] 问题7: 公司初始指导多年来较为保守，今年指导更新趋势应关注什么，指导范围是否受9.4%下限和10%收益分享区间限制？ - 公司会关注增长、天气等因素，第三季度是最重要的季度；与去年类似，会寻找机会上调指导；去年指导范围是4.6 - 4.8美元，今年上下限均高出0.25美元 [65][67] 问题8: 监管资本结构目标为50 - 50，监管机构是否有维持更高监管股权比例的意愿，是否有相关先例？ - 公司没有太多近期相关活动可参考，但一些同行曾获得略高于50%的股权比例；从长期规划来看，50 - 50是一个合适的目标 [69] 问题9: 在当前时间范围内是否会考虑股权融资？ - 公司在债务方面有较大空间，目前资本项目规模较大，未来几年有可能引入股权融资，但会先利用低成本的债务空间，目标是保持50 - 50的资本结构 [77] 问题10: 公司对于资源所有权和电力购买协议（PPAs）的理念是什么？ - 公司希望尽可能拥有资源，因为作为受监管的垄断企业，有义务提供服务，长期投资有优势；但PPAs也有其作用，公司会谨慎对待，因为曾遇到投标方退出的情况；随着向清洁能源组合转型，拥有资源有助于保持系统可靠性和降低成本 [78][79] 问题11: 对于未来容量资源（如电池、太阳能、风能等）的战略想法是什么，像Meta这样的合同是否会影响资源类型的选择？ - 公司正在清理能源组合，去除煤炭，短期内太阳能和储能是可用资源；Meta的需求不会影响公司目标，反而会促进向清洁能源目标迈进；从长远来看，氢气、小型模块化反应堆等技术可能会有应用；天然气转换有助于降低碳足迹、保持系统可靠性和经济性；输电也是多元化能源供应的重要部分 [80][81] 问题12: 是否认为长期储能技术会是未来能源组合的一部分？ - 公司认为长期储能技术是未来能源组合的一部分，预计在2020 - 2035年的冬季会开始看到其应用 [84][85] 问题13: 在下一次一般费率案例中，对费率机制调整有何想法？ - 一些机制（如ADIPEC）如果仍有信用额度将继续适用；其他机制（如FCA和PCA）会更新，FCA会有新的固定成本，PCA会有新的电力供应成本 [86]

公司基本信息 - IDACORP于1998年根据爱达荷州法律成立，是一家控股公司，主要运营子公司为爱达荷电力公司[19] - 爱达荷电力公司1989年根据爱达荷州法律成立，前身是1915年成立、1916年开始运营的缅因州公司，从事电力能源和容量的发输配售及购买业务[20] - 爱达荷电力公司是爱达荷能源资源公司的母公司，后者是布里杰煤炭公司的合资方，该煤炭公司为吉姆布里杰发电厂供应煤炭[20] - IDACORP其他子公司包括IDACORP金融服务公司和艾达韦斯特能源公司，前者投资经济适用房和其他房地产税收抵免项目，后者运营小型水电项目[21] - IDACORP和爱达荷电力公司的主要行政办公室位于爱达荷州博伊西市西爱达荷街1221号，电话是(208) 388 - 2200[21] - IDACORP是1998年成立的控股公司，主要运营子公司为1989年成立的爱达荷电力公司[19][20] 前瞻性陈述及风险因素 - 报告包含与未来事件和预期相关的前瞻性陈述，这些陈述不保证未来表现，涉及估计、假设、风险和不确定性[15] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括监管决策、疫情影响、天气灾害、技术进步等[16] 公司监管情况 - 爱达荷电力公司受爱达荷州和俄勒冈州监管委员会以及联邦能源监管委员会监管[20] - IDACORP受2005年《公用事业控股公司法》约束，该法要求其保留记录并向监管机构报告[19] - 公司受爱达荷州公共事业委员会、俄勒冈州公共事业委员会、联邦能源管理委员会和怀俄明州公共服务委员会的监管[25] - 爱达荷电力公司受爱达荷州公共事业委员会、俄勒冈州公共事业委员会和联邦能源监管委员会管辖[25] 公司业务运营情况 - 爱达荷电力公司的公用事业运营几乎构成了IDACORP目前的所有业务运营[20] - 公司零售收入约95%来自爱达荷州的客户，其余来自俄勒冈州的客户[31] - 公司在爱达荷州72个城市和俄勒冈州7个城市拥有特许经营权，持有爱达荷州25个县和俄勒冈州3个县部分或全部地区的服务证书[23] - 公司零售电价通常基于“服务成本”确定，通过一般费率案例、电力成本调整机制等方式收回成本并获得投资回报[30] - 公司参与批发能源市场，批发能源销售取决于发电资源可用性和市场电价[35] - 公司通过开放接入输电电价提供能源传输服务，该费率每年根据向联邦能源管理委员会提交的数据进行修订[36] - 爱达荷电力公司主要通过向零售和批发客户售电及提供输电服务创收[29] - 爱达荷电力公司获授权的电价和服务价格是决定运营和财务状况的关键因素[29] - 约95%的零售收入来自爱达荷州客户，其余来自俄勒冈州客户[31] 公司客户及服务区域情况 - 截至2021年12月31日，公司为约60.4万零售客户提供电力服务，其中约50.6万为居民客户，服务区域覆盖约2.4万平方英里，估计人口130万[23] - 截至2021年12月31日，爱达荷电力公司为约60.4万零售客户提供服务，其中约50.6万为居民客户[23] - 爱达荷电力公司在爱达荷州72个城市和俄勒冈州7个城市拥有特许经营权，服务25个爱达荷州和3个俄勒冈州的部分或全部地区[23] - 爱达荷电力公司服务面积约2.4万平方英里，估计人口130万[23] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司总零售收入为12.52335亿美元，2020年为11.6773亿美元，2019年为11.30611亿美元[33] - 2021年公司总电力公用事业运营收入为14.5541亿美元，2020年为13.4734亿美元，2019年为13.4294亿美元[33] - 2021年公司总能源销售量为167.45万兆瓦时，2020年为167.15万兆瓦时，2019年为173.88万兆瓦时[33] - 2021 - 2019年总零售收入分别为12.52335亿美元、11.6773亿美元、11.30611亿美元[33] - 2021 - 2019年总能源销售分别为167.45万兆瓦时、167.15万兆瓦时、173.88万兆瓦时[33] 公司电力需求关键指标 - 公司最高系统峰值需求为3751兆瓦，于2021年6月30日达到；最高冬季峰值需求为2527兆瓦，于2017年1月6日达到[41] - 2021年6月30日达到历史最高系统峰值需求3751兆瓦，2017年1月6日达到历史最高冬季峰值需求2527兆瓦[41] 公司各电厂发电量关键指标变化 - 2021 - 2019年水电厂发电量分别为538.2万兆瓦时、696.7万兆瓦时、829.4万兆瓦时，占比分别为48%、54%、62%；燃煤电厂发电量分别为298.1万兆瓦时、371.9万兆瓦时、301.2万兆瓦时，占比分别为27%、29%、22%；天然气电厂发电量分别为276.5万兆瓦时、210.9万兆瓦时、211.4万兆瓦时，占比分别为25%、17%、16%[42] - 2021 - 2019年总系统发电量分别为1112.8万兆瓦时、1279.5万兆瓦时、1342万兆瓦时；总购电量分别为682.3万兆瓦时、507.2万兆瓦时、520万兆瓦时；总供电量分别为1795.1万兆瓦时、1786.7万兆瓦时、1862万兆瓦时[42] - 公司17个水电项目总铭牌容量为1799兆瓦，过去30年平均年发电量约770万兆瓦时；2021 - 2019年水电发电量分别为540万兆瓦时、700万兆瓦时、830万兆瓦时；预计2022年水电发电量在550 - 750万兆瓦时之间[43][44] - 2021 - 2019年水电厂发电量分别为538.2万兆瓦时、696.7万兆瓦时、829.4万兆瓦时，占比分别为48%、54%、62%[42] - 2021 - 2019年燃煤电厂发电量分别为298.1万兆瓦时、371.9万兆瓦时、301.2万兆瓦时，占比分别为27%、29%、22%[42] - 2021 - 2019年天然气电厂发电量分别为276.5万兆瓦时、210.9万兆瓦时、211.4万兆瓦时，占比分别为25%、17%、16%[42] - 2021年水电发电量为540万兆瓦时，2020年为700万兆瓦时，2019年为830万兆瓦时[44] - 2022年水电设施预计年发电量在550 - 750万兆瓦时之间[44] 公司电厂改造及运营计划 - 公司计划2024年将吉姆布里杰电厂两个机组从燃煤转换为天然气，2028年底结束对该厂另外两个燃煤机组的参与；2025年底前结束对北瓦尔米电厂2号机组的参与[47][48] - 公司计划2024年将吉姆布里杰电厂的两个机组从煤炭转换为天然气，2028年底结束参与该厂其余两个燃煤机组的运营[47] - 公司在吉姆布里杰电厂拥有三分之一权益，在北瓦尔米电厂拥有50%权益[47] - 公司于2019年12月结束参与北瓦尔米电厂1号机组的运营，计划不迟于2025年底结束参与2号机组的运营[48] 公司能源交易及合同情况 - 截至2021年12月31日，公司约1060万百万英热单位天然气已进行财务套期保值，主要用于兰利峡谷电厂至2023年2月的运营调度[51] - 2021 - 2020年公司通过批发市场分别购电320万兆瓦时、140万兆瓦时，平均成本分别为每兆瓦时40.65美元、27.91美元；分别售电60万兆瓦时、120万兆瓦时，平均价格分别为每兆瓦时68.07美元、28.12美元[53] - 公司有两个多年期批发购电合同，夏季高峰时段共约150兆瓦/小时，有效期至2024年[54] - 截至2021年12月31日，公司与在线PURPA合格设施签订合同，总铭牌发电容量为1137兆瓦，预计到2024年另有75兆瓦项目上线；2021 - 2019年PURPA合同费用分别为19951.7万美元、19438万美元、18734.4万美元；购电量分别为304万兆瓦时、308.7万兆瓦时、298.3万兆瓦时；平均成本分别为每兆瓦时65.63美元、62.97美元、62.80美元[55] - 公司与西北管道签订长期天然气运输服务协议，日运输量为55584百万英热单位[50] - 公司与西北管道签订长期存储服务协议，杰克逊草原存储项目总存储容量为131453百万英热单位，合同2043年到期[50] - 截至2021年12月31日，公司约1060万英热单位天然气已进行财务套期保值，主要用于兰利峡谷电厂至2023年2月的运营调度[51] - 2021年和2020年，公司通过批发市场分别购买320万兆瓦时和140万兆瓦时电力，平均成本分别为每兆瓦时40.65美元和27.91美元[53] - 2021年和2020年，公司在批发市场分别销售60万兆瓦时和120万兆瓦时电力，平均价格分别为每兆瓦时68.07美元和28.12美元[53] 公司能源规划及目标 - 2021年综合资源规划（IRP）预测未来20年零售销售和年度峰值负荷年均增长率分别为1.4%和1.4%，高于2019年和2017年预测值[63] - 2021 - 2040年计划新增1685MW储能容量、1405MW太阳能容量、700MW风能容量、500MW输电容量和400MW需求响应容量[63] - 公司目标到2045年为客户提供100%清洁能源[70] - 2010 - 2020年碳排强度较2005年平均降低29%，超15 - 20%的目标；计划2021 - 2025年较2005年降低35%[72] - 计划到2030年较2005年基准年减少79%的年度碳排放吨数[72] - 2019年终止North Valmy Unit 1的煤炭发电，2020年终止Boardman工厂的煤炭发电，计划2025年底前结束North Valmy Unit 2的运营[72] - 预计到2028年底停止参与所有合资燃煤发电厂的运营[73] - 2019年公司宣布2045年实现100%清洁能源供电承诺，有短期和中期CO₂减排目标[150] 公司项目建设情况 - 正在推进两个重大输电项目，Boardman - to - Hemingway项目长300英里，Gateway West项目长1000英里[60] 公司环境相关支出 - 2022年环境资本支出3100万美元，2023 - 2024年预计为7900万美元；2022年环境运营费用3100万美元，2023 - 2024年预计为6400万美元[77] - 获得HCC新长期许可证的年度成本预计在3000万 - 4000万美元之间[78] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，IDACORP有1992名全职员工，其中1983名受雇于爱达荷电力公司；有7名兼职员工，其中5名受雇于爱达荷电力公司；53%的全职员工在公司工作超过10年[82] - 截至2021年12月31日，爱达荷电力公司44%的高级管理人员、21%的管理人员和36%的董事会成员为女性[91] 公司子公司相关财务情况 - 截至2021年12月31日，IFS投资组合的未摊销金额约为3500万美元（总税收抵免投资1.18亿美元，累计摊销8300万美元）[92] - IFS在2021年、2020年和2019年分别产生了620万美元、530万美元和290万美元的税收抵免[92] - 2021年和2019年，IFS收到的与已全额摊销的房地产税收抵免投资相关的分配分别减少了IDACORP的所得税费用100万美元和320万美元[92] - 爱达荷电力公司在2021年以约800万美元的成本购买了Ida - West四个爱达荷州水电项目的全部电力，2020年和2019年的成本均为900万美元[93] 公司面临的风险 - 公司面临监管、运营等多方面风险，可能影响财务状况和经营成果[98][99] - 监管机构可能不批准公司成本回收或合理回报率，影响公司财务[101] - 新冠疫情可能导致公司项目延误、供应链中断、员工流失，影响运营和财务[107][108][109] - 公司住宅客户人均月用电量从2011年的1042千瓦时降至2021年的945千瓦时[113] - 客户增长和用电变化受多种因素影响，可能导致公司收入和现金流变化[113] - 若能源需求意外增加，公司可能需依赖高成本购电并加速投资[114] - 监管程序不利结果或监管滞后可能导致公司项目成本增加、资产减值等[102] - 公司监管成本回收机制可能无法按预期运行，甚至被更改或取消[105] - 爱达荷电力公司电力销售呈季节性，夏季和冬季需求达到高峰，电价在高负荷时期通常更高[115] - 气候变化可能导致极端天气事件增加，破坏设施、增加成本并限制供电能力，持续干旱或积雪减少可能降低水电发电量[116] - 天气变化可能导致客户能源使用量增加或减少，极端天气可能提高批发电价，增加供电成本，水电发电量变化可能影响供电成本和批发销售收益[117] - 基础设施维修和更换成本以及人身伤害、财产损失责任可能无法由保险全额覆盖，成本可能无法通过客户费率收回[118] - 近年来提出的州和联邦立法及法规可能限制气候变化影响，如强制减少温室气体排放，可能增加供电和合规成本，导致

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度摊薄后每股收益为1.93美元，较去年同期减少0.09美元 [6] - 2021年前9个月摊薄后每股收益为4.20美元，比去年同期高出0.25美元，是公司历史上同期最高水平 [6] - 公司将2021年全年收益指引上调至摊薄后每股4.80 - 4.90美元 [7] - 第三季度净收入净减少410万美元，即每股减少0.09美元 [32] - 2021年前9个月运营现金流比去年同期增加约1900万美元 [34] - 预计全年运营与维护（O&M）费用在3.45 - 3.55亿美元之间，资本支出（CapEx）在3.2 - 3.3亿美元之间，水电发电量在5.4 - 5.7兆瓦时之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 电力销售业务 - 客户增长自2020年9月以来增加了2.9% [9] - 总就业人数在过去12个月增加了3.3%，服务区域失业率为2.6%，低于全国的4.8% [11] - 今年第三季度灌溉客户销售额下降，住宅、商业和工业客户用电量分别增长3%、3%和1% [26] - 6月30日达到3751兆瓦的历史最高峰值负荷，6月和7月超过之前峰值负荷60多个小时 [15] 输电业务 - 输电转运相关收入增加470万美元，转运量增加，新的长期转运协议使输电相关收入增加 [30] - 转运客户支付的费率在2020年10月提高10%，2021年10月1日又提高4% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪预测2021年GDP增长6.1%，2022年增长4.2% [11] - 11月至1月，爱达荷电力服务区域有33% - 40%的概率出现高于正常水平的降水和气温 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在2023年夏季前增加80兆瓦新资源，可能在2021年末或2022年初发布额外的招标书 [17] - 2021年综合资源规划工作聚焦于为增长的客户群提供可靠、经济、清洁的能源 [18] - 探索博德曼至海明威输电线路项目的多种所有权、资产和服务安排 [22] - 未来几年可能在爱达荷州和俄勒冈州提交一般费率案 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 爱达荷电力服务区域经济增长强劲，客户持续增长，多数商业和工业客户恢复正常运营 [9][10] - 预计电力需求持续增长，但输电系统限制影响能源进口能力，需要新资源保障系统可靠性 [16] - 团队积极应对供应链挑战，有望解决相关问题 [49] 其他重要信息 - 爱达荷电力收到多个奶牛场废弃物转化能源项目的咨询，壳牌石油产品美国公司宣布将在爱达荷州南部建设相关设施 [14] - 爱达荷委员会批准暂停爱达荷电力的费率请求，预计在2021年底前解决相关不确定性 [20] - 博德曼至海明威输电线路项目预计最早2026年投入使用 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 即将进行的综合资源规划（IRP）中，进一步潜在发电机会的规模如何量化？ - 目前处于建模阶段，预计11月和12月完成。2023年有80兆瓦项目，初步显示2024年和2025年可能有数百兆瓦，未来几十年也需要大量资源 [47][48] 问题2: 供应链挑战是否会改变业务机会的动态？ - 公司对此表示担忧，但团队积极应对，通过监测市场、增加库存、采购更大批量、寻找新供应商等方式，目前情况良好 [49][50] 问题3: 新的输电长期合同在明年会有怎样的提升？ - 2021年和2022年利率均有提升，2022年为4%。转运费率和交易量表现良好，公司对输电业务持乐观态度 [53] 问题4: 博德曼至海明威项目成本估计和预测的设定时间，以及即将进行的IRP是否会更新成本估计？ - 10 - 12亿美元的估计已存在一段时间，每年或一年半更新一次，未来招标时会进一步细化，目前成本仍在该范围内 [61] 问题5: 80兆瓦招标书的结果何时公布？ - 未来一个月左右进入谈判阶段，有望在年底前有结果 [62] 问题6: 1亿美元的增量资本支出是否与80兆瓦招标书相关？ - 取决于项目结构，目前考虑采用建设 - 转让模式，这将是公司支出的资本成本 [63] 问题7: 请分解基础运营与维护（O&M）费用，以及2022年哪些方面面临最大的通胀压力？ - 各方面都面临通胀压力，包括供应链导致的材料和服务成本增加，以及劳动力市场竞争和生活成本上升带来的劳动力成本增加 [64]

f Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q | ☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES | | | --- | --- | --- | | | EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the quarterly period ended September 30, 2021 | | | | OR | | | ☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES | | | | EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the transition period from __________ to __________ | | | | Exact name of registrants as specified | I.R.S. E ...

业绩总结 - IDACORP 2020年收入为13.5亿美元，稀释每股收益为4.69美元，年化每股分红为3.00美元，年末股本回报率为9.3%[5] - IDACORP预计2021年每股收益指导为4.70至4.90美元，较之前的4.60至4.80美元有所上调[8] - 2020年爱达荷电力的净现金流为388.1百万，2021年截至6月30日为426.7百万[37] 用户数据 - 截至2021年6月30日，IDACORP的客户增长率为2.9%，客户总数超过590,000[6] - 2020年，住宅、商业、工业和灌溉客户的收入占比分别为47%、25%、15%和13%[6] 未来展望 - 预计2021年和2022年，IDACORP服务区域的GDP增长率分别为7.6%和6.9%[6] - 预计2021年资本支出约为20亿美元，主要用于基础设施投资[7] - 预计2021年水电发电量为5.0至6.0百万兆瓦时，较之前的5.5至7.5百万兆瓦时有所下调[8] 新产品和新技术研发 - 2020年清洁能源组合为60%[20] - 预计到2045年实现100%清洁能源目标[20] - 2021年6月30日，合同可再生能源项目总在线容量为1,137 MW，尚未上线的合同容量为4 MW，总合同项目容量为1,141 MW[41] 市场扩张和并购 - Boardman到Hemingway高压输电线项目的总成本预计在10亿到12亿美元之间，包括AFUDC[54] - Gateway West高压输电线项目中，爱达荷电力的项目份额成本预计在2.5亿到4.5亿美元之间，包括AFUDC[55] 负面信息 - 预计2021年不再使用额外的累计递延投资税收抵免(ADITCs)[14] - 2020年爱达荷电力的煤炭发电量减少49%[23] 其他新策略和有价值的信息 - IDACORP计划未来每年增加股息5%或更多，以维持60%至70%的可持续收益分红比率[10] - 2021年爱达荷电力计划每年增加$3080万的客户费率[23] - 自2009年以来与爱达荷客户共享的收益为$1.262亿，包括$6810万的客户养老金义务减少[16] - 2020年，爱达荷电力在客户满意度方面创下公司历史最高记录[50] - 2021年1月6日，系统峰值需求达到2,527 MW，创下新高[40]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为7002.3万美元，相较于2020年同期的6038.9万美元增长了约10.8%[2] - 每股摊薄收益为1.38美元，较2020年同期的1.19美元增长了约16.1%[2] - 2021年上半年，IDACORP的经营活动提供的净现金为1.672亿美元，较2020年同期的1.286亿美元增长了约30%[24] - IDACORP的每股收益指导范围为4.70美元至4.90美元，较之前的4.60美元至4.80美元有所上调[26] 用户数据与市场趋势 - 截至2021年6月30日，客户增长率为2.9%[3] - 服务区域的GDP增长预测为2021年7.6%和2022年6.9%[3] 未来展望与成本管理 - 公司预计在未来五年内，因野火缓解计划的增量运营和维护费用将约为4700万美元[7] - 公司计划在2030年前提前退出Jim Bridger煤电厂，预计每年将节省3080万美元[6] 生产与需求 - 截至2021年6月30日，系统峰值需求为3751兆瓦，超过2017年7月7日的历史峰值3422兆瓦[5] - 预计2021年水电发电量为500万至600万兆瓦时，较之前的550万至750万兆瓦时有所下调[26]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度摊薄后每股收益为1.38美元，较去年同期增加0.19美元；2021年前6个月摊薄后每股收益为2.27美元，比去年同期高出0.33美元，均创公司历史新高 [7] - 公司将2021年全年收益指引上调至摊薄后每股4.70 - 4.90美元，预计爱达荷电力公司2021年无需使用额外税收抵免来支持收益 [8] - 爱达荷电力公司第二季度净收入增加960万美元，即每股增加0.19美元 [37] - 截至2021年6月底，公司运营现金流比去年前6个月约多3900万美元，主要与营运资金波动以及监管资产和负债的净收款时间有关 [38] - 公司预计2021年全年运营和维护费用在3.45 - 3.55亿美元之间，资本支出在3.2 - 3.3亿美元之间 [42] - 受天气影响，公司水电发电量预期降至500 - 600万兆瓦时 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户增长使运营收入增加390万美元，客户用电量增加使运营收入提高2290万美元，灌溉和居民客户用电量分别增长25%和10%，商业和工业客户用电量分别增长12%和8% [30][31] - 居民和小型通用服务客户用电量增加带来的收入，部分被PCA机制下510万美元的较低收入抵消 [32] - 每兆瓦时收入（扣除电力供应成本和电力成本调整影响）减少导致运营收入减少680万美元 [33] - 热浪使输电转运相关收入增加，使运营收入增加390万美元，转运量增加，转运客户支付的费率提高10% [35] - 其他运营和维护费用增加530万美元，主要由于去年爱达荷电力公司联合拥有的热电厂部分维护项目临时推迟以及基于绩效的激励措施应计费用增加 [36] - 较高的税前收益使本季度所得税费用增加420万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月底，公司服务区域失业率为3.5%，低于2020年6月的6%和当前全国的5.9%，过去12个月总就业人数增加6% [13] - 穆迪预测该地区2021年GDP将强劲增长7.6%，2022年增长6.9% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年底前让南爱达荷州120兆瓦的Jackpot太阳能项目上线，并已发布招标书，计划到2023年夏季增加80兆瓦的容量资源以满足峰值能源需求 [21] - 公司计划最早在2026年让Boardman - Hemingway输电线路（B2H）投入使用，该线路可使爱达荷电力公司进口多达500兆瓦电力，满足客户夏季峰值需求并提高系统和地区的可靠性 [22] - 爱达荷电力公司提交申请，加速吉姆布里杰燃煤电厂折旧费用的回收，若获批，12月电价将增加3080万美元，虽短期内电价上涨，但长期可能为客户节省成本，且符合公司到2045年提供100%清洁能源的目标 [24][25] - 爱达荷委员会批准爱达荷电力公司推迟与增强野火缓解计划相关的增量成本，公司将其纳入未来费率程序 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务区域客户持续强劲增长，自2020年6月以来增长2.9%，可靠、实惠、清洁的能源吸引了新客户，商业和工业客户运营恢复正常 [10][11][12] - 第二季度炎热干燥天气导致能源需求高涨，爱达荷电力公司在6月30日创下3751兆瓦的历史最高峰值负荷，今年夏天已多次超过2017年的峰值需求 [16][19] - 若温暖干燥天气持续，预计第三季度居民和灌溉客户用电量将继续强劲增长，但干燥条件和较低的水库蓄水量降低了今年剩余时间的水电发电量预测 [17][18] - 公司认为夏季需求增加的情况将持续，需继续规划和准备以满足不断增长的需求 [23] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，包括COVID - 19的潜在进一步影响，实际结果可能与陈述存在重大差异 [4][5] - 爱达荷电力公司与Gervan Mining合作，该公司7月初宣布将推进爱达荷钴矿的最终建设；Lamb Weston宣布投资4.15亿美元在美瀑布市现有工厂建设新的薯条加工线，预计2023年年中投产，新增约130个工作岗位 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 考虑到降水前景和可能出现的拉尼娜现象，是否应担心明年水库水位，目前水库水位情况如何 - 公司会为最坏情况做规划，谨慎用水并利用天气改造措施增加水量；拉尼娜现象可能带来良好积雪，但情况多变；公司有多元化能源组合，干旱时可依靠市场获取其他能源；目前还难以判断，未来一个月左右会密切关注 [47][48][49][50] 问题2: 商业和工业客户的复苏情况与正常水平相比如何，本季度与去年受疫情影响时相比情况如何 - 商业和工业客户运营已接近正常水平，一些新业务也开始出现，公司对此感到乐观 [53][54] 问题3: 修订后的指引假设下半年正常，是否考虑了7月炎热干燥的情况 - 指引基线未考虑这些情况，但在评估较高收益时会将其纳入考量，目前给出的是合理范围，随着情况发展会有所调整 [56][57] 问题4: 灌溉季节的非正式结束时间是什么时候 - 一般在8月底或9月初，具体取决于种植的作物 [58] 问题5: 钴矿的负荷情况如何，之后能否透露相关信息 - 客户负荷信息通常较为机密，目前无法透露；该矿计划2022年年中投入使用，建设进展顺利；能否透露负荷信息取决于客户是否同意公开 [60][61][63] 问题6: 关于煤炭退役和新的峰值负荷，公司对新资源的愿景是什么，是否会参与重大新资源项目 - 公司已发布80兆瓦的招标书，这是基于对Valmy第二机组提前退役的分析得出的需求；公司会通过综合资源规划（IRP）评估各种资源技术的性能和成本，对新资源机会持乐观态度，IRP预计年底完成 [64][65][66] 问题7: 计划提前加速吉姆布里杰电厂退役，在最新稀缺担忧下，与利益相关者的初步沟通和思维方式是否有变化 - 公司一直在与IRP和其他利益相关者讨论此事，与太平洋公司（PacifiCorp）也有沟通，目前思维方式没有变化；提前退役决策是为了合理分摊成本，且之前的类似决策具有灵活性 [68][70][71] 问题8: 目前是否担心提前加速吉姆布里杰电厂退役会放缓 - 不太担心，之前Valmy和Boardman的决策具有灵活性，允许在过程中进行调整和更新 [72][73] 问题9: 关于BPA出售其在B2H项目中的股份，能否提供更多时间线和潜在所有权变化的信息 - 公司仍在与合作伙伴就此事进行积极沟通，目前暂无更多信息可提供 [75] 问题10: 是否存在天气过热过干，导致需求超过发电能力，需购买高价电力，从而影响PCA利润率的情况 - 这种情况可能导致成本上升，公司运营人员会不断平衡资源使用和市场购买时机；公司曾经历过高电价年份，会尽力管理成本；今年夏季虽面临挑战，但系统表现良好，公司有应对措施 [77][78][83] 问题11: 与电力供应成本相关的680万美元负净收入驱动因素，是否意味着已进入95% - 5%的成本分摊机制 - 爱达荷州的电力供应成本采用95% - 5%的分摊机制，成本高低时客户和公司按此比例分担，该机制基于上一次费率案例 [84][85] 问题12: IRP文件的提交目标时间是9月，是否仍按此目标进行，还是会推迟到年底 - 公司目标是11月提交，目前进展顺利，有望按时完成 [86] 问题13: 80兆瓦的RFP是购买电力协议类型，还是考虑自行建设 - 公司希望两者兼顾，既希望建设和拥有项目，也希望吸引更多响应者，对多种可能性持开放态度 [87] 问题14: BPA在B2H项目中的股份比例是多少 - BPA的股份比例为24% [88] 问题15: 较高负荷和温暖天气通常对收益有利，这种假设是否合理 - 一般来说是有利的 [91][92] 问题16: 7月情况良好，但8月数据未纳入预测，若收益超过指引上限4.90美元，是否会进入收益分享机制 - 4.90美元不是进入分享机制的准确数字，实际分享点在该范围之上，具体数字需在年底根据多种因素计算确定 [93][94][99] 问题17: 关于再许可问题，2023年完成是否仍有可能 - 这是一个正在进行的过程，目前公司认为仍有可能在2023年完成，但还需完成一系列工作 [102] 问题18: 公司服务区域增长较高，但净资产收益率（ROE）有所下降，理想的ROE是多少 - ROE会因年份和子公司情况而波动，公司目标是最大化ROE；过去受疫情等因素影响，ROE有所变化，目前公司业务增长良好，会努力跟上发展需求 [103][104][105] 问题19: 从合并基础看，账面价值增加2美元，按较低ROE计算的增长未实现，IDACORP账面价值的合理增长数字是多少 - 收益分享机制是爱达荷州针对爱达荷电力公司股权分配的机制，IDACORP未公布账面价值的合理增长数字，公司会提供逐年变化图表，投资者可据此进行估算 [108][109][110] 问题20: 公司之前在8月公布股息政策，现在是否推迟到秋季 - 过去几年公司在9月进行股息政策调整，通常会在9月公布相关信息，与第三季度财报发布同步 [112][114] 问题21: B2H项目的21%在现有5年资本支出计划中已体现多少 - 部分体现在前期建设、规划和许可环节，大部分资金将在2023 - 2026年的建设期间支出 [116][118] 问题22: B2H项目是否会通过审批，是否存在无法通过的可能性 - 项目已获得联邦许可，但处于联邦诉讼中，州许可预计2022年下半年完成；B2H是成本和风险较低的资源，项目进展顺利，合作伙伴也很积极 [125][126] 问题23: 何时能确定B2H项目是一个确定的项目，以及系统成本和时间线 - 目前计划最早在2023 - 2026年建设，需先获得许可，具体时间受联邦诉讼结果影响，目前合作伙伴积极推进，进展良好 [127] 问题24: 关于EPA出售股份，是否有正式流程，若公司收购，是否有定价公式 - 公司正在与BPA就资产服务和所有权安排进行初步、保密的谈判，一种可能的方案是爱达荷电力公司收购BPA股份，然后为其提供长期输电服务，收购后公司持股比例将从21%增至45%，最终目的是为各方实现项目价值最大化 [128][129] 问题25: 吉姆布里杰电厂增加折旧支出，若委员会确定不同数字，公司会如何处理 - 公司已提交最佳信息申请，预计情况会有所变动和调整，费率机制具有动态响应元素 [130][132][133] 问题26: 委员会对吉姆布里杰电厂折旧申请的决策时间线是怎样的 - 正常情况下委员会将在12月做出决策，但也可能采取其他行动 [134][138] 问题27: 关于RFP和区域强劲增长，何时能得到苹果项目的更新信息，资本计划何时会修订 - 公司会经常更新相关信息，资本计划通常在年底更新，下一次年度更新将随年终财报发布；公司也会偶尔向股东发布更新手册，目前的资本支出预测显示公司增长预期有所提高 [139][141][142] 问题28: 投资者手册中的内容哪些是预期可能发生的，哪些是正式计划中的 - 手册内容是混合的，部分基于正常资本支出计划，会随时间变化和增长而调整，有些是计划或期望的项目，时间和金额可能会有变动 [143]

f Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q | ☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES | | | --- | --- | --- | | | EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the quarterly period ended June 30, 2021 | | | | OR | | | ☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES | | | | EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the transition period from __________ to __________ | | | | Exact name of registrants as specified | I.R.S. Employ ...