财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度摊薄后每股收益为1.27美元，较去年同期减少0.11美元，主要受天气影响，部分被监管命令的会计影响抵消 [5] - 年初至今摊薄后每股收益为2.18美元，较去年上半年减少0.09美元，2022年前六个月业绩为公司历史上上半年第二高 [7] - 公司将此前发布的2022年全年每股收益指引区间下限提高0.10美元，至4.95 - 5.05美元，若实现将是连续第15年每股收益增长 [8] - 2022年上半年运营现金流约为1100万美元，较2021年同期减少，主要与运营收入降低有关 [47] - 2022年资本支出预计增至5 - 5.2亿美元，因部分现有项目复杂度和范围增加导致成本上升 [51] - 全年运维费用预期上调1000万美元，至3.65 - 3.75亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户增长使运营收入增加270万美元，预计随着人员和企业迁入服务区域以及现有企业扩张，增长将持续 [27] - 第二季度温和气温和高降水量使灌溉客户用电量减少36%，住宅客户每户用电量减少10%，商业客户每户用电量减少6%，工业客户每户用电量基本持平 [30] - 第一季度零售销售总量除灌溉客户外，所有客户类别均有所增加，反映了新客户和寒冷天气的影响 [32] - 爱达荷电力固定成本调整机制收入增加630万美元，部分抵消了住宅和小型商业客户用电量的减少 [33] - 每兆瓦时净收入变化使运营收入增加390万美元，部分源于爱达荷监管命令提高零售电价，部分源于灌溉客户用电量减少 [34] - 第二季度输电转运收入增加290万美元，因美国西南部天气炎热、太平洋西北部天气温和导致能源市场枢纽间出现价差，且转运客户支付的费用增加4% [35] - 其他运维费用增加导致本季度运营收入较去年同期减少1200万美元，主要源于天然气厂和水电项目的维护工作 [37] - 折旧费用减少880万美元，主要是吉姆布里杰监管命令的影响，预计该命令将使2023年税后净收入增加约1000万美元 [40] - 非运营费用减少使税前收益增加240万美元，主要与建设期间资金使用津贴增加、投资收入增加和人寿保险收益利息有关 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪预测公司服务区域2022年GDP增长3.3%，2023年增长4.8%，2022年GDP增长数据较第一季度财报电话会议时的估计有显著提高 [12] - 服务区域失业率为2.9%，低于3.6%的全国平均水平，自去年第二季度以来，该地区就业增长6.7% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调为不断增长的客户群提供可靠、经济、清洁的能源，推进博德曼至海明威输电线路等项目，计划于2026年投入使用 [19] - 计划明年上线两个总计120兆瓦的大型电池储能项目，以满足容量需求，待爱达荷公用事业委员会批准 [20] - 通过正在进行的招标流程解决2024年和2025年的容量需求问题，预计今年晚些时候会有更新 [21] - 公司持续分析一般费率案的时机，将综合考虑收入增长、资本支出、项目投产时间、信用评级、现金回收、利率等因素，预计今年不会提交申请，明年下半年有可能 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务区域经济表现优于全国趋势，客户增长稳定，尽管有经济衰退迹象，但对吸引企业和居民仍持乐观态度 [11] - 全球供应链挑战和通货膨胀是公司面临的经济挑战，但供应链压力在一些领域有所缓解，公司将继续控制成本 [15] - 第一、二季度天气带来不同影响，夏季需求强劲，对第三季度持乐观态度，结合天气、增长、基础设施、区域经济和积极的监管结果，预计2022年将有强劲收尾 [22] 其他重要信息 - 7月，穆迪对公司和爱达荷电力的信用评级进行了预期下调，但评级仍略高于标准普尔，且保持投资级 [46] - 公司预计主要通过债务为即将开展的资本项目融资，未来12个月不太可能进行股权发行，2023年也不太可能 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解读拟议的15%替代最低税（AMT）对公司的影响 - 公司认为AMT适用于净收入超过10亿美元的情况，目前公司未达到该水平，因此认为该税项不适用于公司 [58] 问题2: 从公司关于费率案的评论来看，是否意味着在运维和维护方面提前规划，使公司在时间和可见性方面处于有利地位，从而可能避免费率案 - 公司表示每年都会评估以获得最佳结果，考虑的因素包括收入增长、资本支出、项目投产时间、信用评级、现金回收、利率等，预计今年不会提交申请，明年下半年有可能 [60] 问题3: 请详细说明吉姆布里杰决议的影响和灵活性 - 该决议预计明年为公司带来约1000万美元的收益，委员会认定公司在该电厂的投资是审慎的，将其纳入费率基数有益，且有现金回收和递延机制，对公司和客户都是积极结果，有助于公司看待未来的费率案 [62] 问题4: 请提供加密业务的最新情况和潜在机会 - 公司持续收到相关咨询，但尚未有大型项目推进，已向委员会提交投机性高密度负荷申请，为加密业务提供了一些潜在利益和机会 [64] 问题5: 公司的指导是否假设灌溉销售为正常年份，相对于过去几年该客户类别的异常高电力需求 - 公司表示爱达荷州仍处于干旱状态，尽管5月和6月寒冷潮湿，但不足以缓解干旱，去年6月灌溉负荷高是因为干旱，今年未出现这种情况，目前尚不清楚本季结束前的情况，今年有小规模灌溉用水削减，但预计不会大规模削减 [69] 问题6: 鉴于西部地区的天气模式，第三季度是否会看到输电转运收入增加和相关收益 - 公司预计会有这种趋势，由于市场间的价格差异，过去三年输电转运量显著增加，今年至今也有类似情况 [75] 问题7: 尽管运维费用增加1000万美元，指导仍假设不使用额外的税收抵免，公司是否能舒适地保持在净资产收益率区间内，指导区间上限是否达到9.4% - 公司表示指导区间下限远高于9.4%的额外税收抵免使用门槛 [77] 问题8: 公司正在评估费率案的提交，决策过程是怎样的，何时能知道评估结果 - 公司需在提交前60天通知公用事业委员会，目前考虑的主要因素包括资产投产时间、增长带来的增量成本等，正在进行情景规划，尚未确定提交日期 [82]

财务报告前瞻性陈述及风险因素 - 报告包含IDACORP和爱达荷电力公司未来财务表现、现金流、资本支出等前瞻性陈述[15] - 前瞻性陈述不保证未来表现，受多种因素影响，如监管决策、经济状况、天气等[15][16] - 监管决策方面，爱达荷和俄勒冈公共事业委员会及联邦能源监管委员会的决定会影响成本回收和投资回报能力[16] - 经济状况影响包括通胀或衰退环境、利率上升对运营、资本投资、供应成本等的影响[16] - 异常或恶劣天气、野火、干旱等自然灾害会影响客户销售、水电发电量等[16] - 自发电、储能等技术进步可能减少电力销售或带来运营及网络安全漏洞[16] - 电力需求超过供应会导致市场购电成本增加或需建设额外发电资源[16] - 蛇河流域水文条件和水资源过度分配会影响水电设施发电量[16] - 爱达荷电力公司集中在一个行业和地区，面临区域经济和法规风险[17] - 公司需考虑能否继续支付股息并实现目标股息支付率[17] 关键财务指标变化 - 2022年上半年总运营收入为7.03011亿美元，2021年同期为6.76127亿美元，同比增长3.98%[19] - 2022年上半年运营收入为1.42174亿美元，2021年同期为1.53512亿美元，同比下降7.38%[19] - 2022年上半年净收入为1.10773亿美元，2021年同期为1.15074亿美元，同比下降3.74%[19][21] - 2022年6月30日总综合收入为1.12447亿美元，2021年同期为1.16746亿美元，同比下降3.68%[21] - 2022年6月30日总资产为74.52096亿美元，2021年12月31日为72.10515亿美元，增长3.35%[24] - 2022年6月30日总负债为47.38266亿美元，2021年12月31日为45.35281亿美元，增长4.47%[27] - 2022年6月30日股东权益为27.1383亿美元，2021年12月31日为26.75234亿美元，增长1.44%[27] - 2022年6月30日现金及现金等价物为2.37886亿美元，2021年12月31日为2.15243亿美元，增长10.52%[24] - 2022年上半年基本每股收益为2.18美元，2021年同期为2.27美元，同比下降3.96%[19] - 2022年6月30日短期投资为2500万美元，2021年12月31日为0[24] - 六个月内公司净收入2022年为110,773千美元，2021年为115,074千美元[30] - 六个月内经营活动提供的净现金2022年为155,955千美元，2021年为167,195千美元[30] - 六个月内投资活动使用的净现金2022年为203,927千美元，2021年为107,024千美元[30] - 六个月内融资活动提供（使用）的净现金2022年为70,615千美元，2021年为 - 75,322千美元[30] - 截至期末现金及现金等价物2022年为237,886千美元，2021年为259,965千美元[30] - 六个月内总营业收入2022年为701,589千美元，2021年为674,625千美元[36] - 六个月内总营业费用2022年为559,337千美元，2021年为521,445千美元[36] - 六个月内净收入2022年为108,649千美元，2021年为113,191千美元[36] - 六个月内总综合收入2022年为110,323千美元，2021年为114,863千美元[38] - 期末总权益2022年为2,713,830千美元，2021年为2,613,107千美元[33] - 截至2022年6月30日，公司总资产为7229662千美元，较2021年12月31日的6990839千美元增长3.42%[41] - 2022年上半年净收入为108649千美元，较2021年同期的113191千美元下降4.01%[46] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为144692千美元，较2021年同期的155306千美元下降6.83%[46] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为174769千美元，较2021年同期的121859千美元增长43.41%[46] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为73609千美元，而2021年同期使用净现金71981千美元[46] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为103607千美元，较期初的60075千美元增长72.47%[46] - 2022年上半年补充披露现金流量信息中，支付给IDACORP的所得税现金为10645千美元，支付的利息现金为41647千美元[46] - 2022年非现金投资活动中，应付账款中增加的物业、厂房及设备为70063千美元，较2021年的30984千美元增长126.13%[46] 公司业务基本情况 - 公司主要运营子公司爱达荷电力是一家电力公用事业公司，服务区域覆盖爱达荷州南部和俄勒冈州东部约24000平方英里[48] - 公司财务报表反映了不同监管辖区费率制定原则的影响，应用监管会计原则会使费用和收入的记录时间与非监管企业不同[51] 所得税相关情况 - 2022年上半年IDACORP所得税费用为1431.7万美元，有效税率11.5%；爱达荷电力所得税费用为1601.3万美元，有效税率12.8%；2021年同期IDACORP所得税费用为1615.6万美元，有效税率12.3%；爱达荷电力所得税费用为1729.1万美元，有效税率13.3%[57] 监管相关决策及影响 - 截至2022年6月30日，爱达荷电力有4500万美元额外累积递延投资税收抵免（ADITC）可用于未来[61] - 2022年5月，爱达荷公用事业委员会（IPUC）批准爱达荷管辖区电力成本调整（PCA）收入净增加9490万美元，有效期为2022年6月1日至2023年5月31日[63] - 2022年5月，IPUC批准爱达荷固定成本调整（FCA）机制回收额从3830万美元降至3520万美元，减少310万美元，新费率有效期为2022年6月1日至2023年5月31日[64] - 2022年6月，IPUC批准爱达荷电力对吉姆布里杰电厂的修订申请，将费率提高幅度从申请的2.1%（每年2710万美元）降至1.5%（每年1880万美元）[66] - 吉姆布里杰电厂订单使爱达荷电力2022年上半年净利润增加约900万美元，均在第二季度记录[67] - 截至2022年6月30日，爱达荷电力与野火缓解计划（WMP）相关的爱达荷管辖区成本递延额为1480万美元[68] 业务线收入情况 - 2022年第二季度，IDACORP电力公用事业运营总收入为3.57668亿美元，2021年同期为3.59058亿美元；上半年总收入为7.01589亿美元，2021年同期为6.74625亿美元[69] - 2022年第二季度，爱达荷电力来自客户合同的收入为3.45483亿美元，2021年同期为3.57461亿美元；上半年收入为6.63665亿美元，2021年同期为6.48787亿美元[69] - 2022年第二季度，爱达荷电力替代收入计划和其他收入为1218.5万美元，2021年同期为159.7万美元；上半年收入为3792.4万美元，2021年同期为2583.8万美元[69] 应收账款及坏账准备情况 - 2022年6月30日，客户应收账款坏账准备期末余额为392.1万美元，占客户应收账款的4.3%；2021年同期余额为425.2万美元，占比4.8%[75] 信贷协议及资金提取情况 - 2022年3月4日，公司签订期限2年的定期贷款信贷协议，最高贷款本金1.5亿美元，截至6月30日已提取1.5亿美元[76] 股权相关情况 - 2022年上半年，公司授予员工73,131个限制性股票单位，发行43,561股普通股[77] 杠杆比率及股息限制情况 - 2022年6月30日，IDACORP和爱达荷电力的杠杆比率分别为44%和46%，股息分别限制为16亿美元和13亿美元[78] 资本结构情况 - 2022年6月30日，爱达荷电力的普通股权益资本占其总调整资本的54%[80] 每股收益情况 - 2022年第二季度，IDACORP基本每股收益为1.27美元，摊薄后每股收益为1.27美元；上半年基本每股收益为2.18美元，摊薄后每股收益为2.18美元[83] 合同采购及担保情况 - 2022年上半年，爱达荷电力签订新合同使合同采购义务分别增加约8600万美元和1.37亿美元，已支付3500万美元[85] - 2022年6月30日，爱达荷电力对BCC复垦活动的担保金额为5080万美元，BCC复垦信托基金价值1.839亿美元，上半年支出110万美元[85] 或有损失情况 - 截至报告日期，IDACORP和爱达荷电力对或有损失的应计金额对财务报表整体不重大[88] 福利计划情况 - 爱达荷电力有非缴费确定受益养老金计划、两个非合格确定受益计划和确定受益退休后福利计划[91] - 2022年上半年末，公司养老金、SMP和退休后福利计划的净定期福利成本分别为1.5814亿美元、4796万美元和397万美元，2021年同期分别为2.5616亿美元、4435万美元和388万美元[96] - 2022年上半年末，公司财务报告确认的净定期福利成本为1.4484亿美元，2021年同期为1.4534亿美元[96] - 2022年上半年，公司在“其他运营和维护”中确认净定期福利成本9900万美元，在“其他收入净额”中确认4600万美元；2021年同期分别为9300万美元和5200万美元[97] - 2022年公司对设定受益养老金计划无最低缴款要求，上半年已缴款1000万美元，7月追加1000万美元，还考虑追加不超过2000万美元[98] 投资及金融互换损益情况 - 2022年第一季度，公司的rabbi信托购买2970万美元持有至到期的企业固定收益和资产支持债务证券，6月30日未实现持有损失总计430万美元[100][101] - 2022年3月和6月，公司金融互换在运营收入中的损益分别为 - 157.7万美元和 - 99.5万美元，2021年同期为0[104] - 2022年3月和6月，公司金融互换在购买电力中的损益分别为 - 119.7万美元和 - 108.1万美元，2021年6月为24.9万美元[104] - 2022年3月和6月，公司金融互换在燃料费用中的损益分别为299.1万美元和445.1万美元，2021年同期分别为90.3万美元和163.6万美元[104] 衍生工具相关情况 - 2022年6月30日，公司所有含信用风险相关或有特征且处于负债头寸的衍生工具的总公允价值为930万美元，已交付120万美元现金抵押品，若触发或有特征需支付或交付最多730万美元[108] - 公司使用实物和金融远期合约等衍生工具管理电力、天然气和其他燃料商品价格风险，所有衍生工具均用于获取未来能源资源或经济对冲预测的采购和销售，未指定为现金流量套期[102][103] - 截至2022年6月30日，资产衍生品总公允价值为3.0402亿美元，负债衍生品总公允价值为1.6027亿美元，净资产为1.9841亿美元，净负债为0.5466亿美元；截至2021年12月31日，资产衍生品总公允价值为1.1504亿美元，负债衍生品总公允价值为0.867亿美元，净资产为0.6598亿美元，净负债为0.5747亿美元[110] 能源购销情况 - 2022年6月30日与2021年同期相比，电力购买量从25.4万兆瓦时增至54.1万兆瓦时，电力销售量从1万兆瓦时增至11.8万兆瓦时，天然气购买量从1445.5万百万英热单位增至2121.5万百万英热单位，天然气销售量从75万百万英热单位降至0[112] 货币市场基金及衍生品情况 - 截至2022年6月30日，IDACORP货币市场基金为7.6279亿美元，爱达荷电力为4.2845亿美元；截至2021年12月31日，IDACORP为8.0406亿美元，爱达荷电力为1.0393亿美元[118] - 截至2022年6月30日，衍生品资产为1.9841亿美元，负债为0.5466亿美元；截至2021年12月31日，衍生品资产为0.6598亿美元，负债为0.5747亿美元[118] 金融工具账面价值及公允价值情况 - 截至2022年6月30日，IDACORP和爱达荷电力的应收票据账面价值和估计公允价值均为380.4万美元，持有至到期证券账面价值为2930.8万美元，估计公允价值为2495.9万美元；长期债务账面价值为21.50698亿美元，估计公允价值为20.60739亿美元[121]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.91美元，较去年第一季度增加0.02美元，是21年来第一季度最高 [7] - 确认2022年全年IDACORP每股摊薄收益指导区间为4.85 - 5.05美元，预计爱达荷电力今年无需使用额外税收抵免来支持收益 [8] - 第一季度运营现金流比2021年同期约高900万美元，主要与其他流动负债余额中的付款时间有关 [39] - 预计全年运营和维护费用在3.55 - 3.65亿美元之间，第一季度资本支出较去年同期增长33%，预计2022年资本支出在4.8 - 5亿美元之间，更可能处于较高端甚至略超范围 [42][36][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户增长方面，自去年第一季度以来客户基础增长2.6%，新连接请求稳定，多个大型负载客户在2022年第一季度宣布项目 [10][12] - 销售方面，第一季度住宅客户用电量因取暖天数增加增长8%，商业客户因经济活动增加用电量增长4%，工业客户用电量增长5%，综合使用变化使运营收入增加930万美元 [29] - 传输业务方面，两个新的长期转运协议使第一季度传输转运相关收入增加，运营收入增加200万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱达荷电力服务区经济持续优于全国趋势，穆迪预测2022年GDP增长2.4%，2023年增长5.1%，失业率为2.7%，低于全国的3.6%，自去年第一季度以来该地区就业增长约7.8% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 爱达荷电力继续追求到2045年提供100%清洁能源的目标，计划2028年底结束吉姆布里杰电厂的煤炭运营，申请加速折旧，将1号和2号机组转换为天然气 [16] - 专注于博德曼至海明威项目，预计今年年底完成，线路最早2026年投入使用，已授予建设咨询服务合同并与合作方协商购买股份协议 [18][19] - 计划安装120兆瓦电池储能项目，预计2023年6月上线，以满足2023年能源容量资源需求，针对2024和2025年容量赤字发布RFP，收到超50份提案，预计2022 - 2025年为此投资超4亿美元 [20][21][22] - 正在制定针对大型加密货币挖矿客户的新费率类别，以减轻公司和其他客户的财务风险 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户增长在爱达荷电力服务区保持强劲，经济持续优于全国趋势，预计未来GDP将持续增长 [10][11] - 目前天气预测显示今年夏天可能温暖干燥，服务区仍存在干旱情况，水电发电量预测处于较低水平 [25][26] - 通胀对运营和维护费用及资本项目产生压力，但公司努力控制成本，保持运营和维护费用相对稳定 [23][54] 其他重要信息 - 公司发布了2022年第一季度收益报告和10 - Q表格，上个月发布了最新的环境、社会和治理报告，该报告采用特定框架报告指标和披露信息 [2][3] - 邀请股东参加2022年5月19日上午10点山区时间的年度股东大会，可通过公司网站在线收听 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加密货币关税相关对话进展如何 - 公司多年来与对爱达荷感兴趣的加密货币企业有过对话，但未达成满足各方需求的协议，设立新费率类别是为了减轻风险 [46][47] - 提交申请后仍有稳定咨询流，有少量商业连接，但无重大项目接入系统 [49] - 该案件已完全提交，委员会工作人员支持申请，正在等待委员会命令 [50] - 加密货币矿工对电价敏感，价格下降兴趣降低，价格上涨兴趣增加 [51][52] 问题2: 新通胀环境是否会加速费率调整以及后续费率调整节奏 - 公司维持运营和维护费用3.55 - 3.65亿美元的指导范围，通胀对其有压力，也影响资本项目 [54] - 费率调整主要受资源投入使用时间等因素驱动，资本项目成本上升有加速调整的可能性 [55][56] 问题3: 截至3月的过去12个月客户增长从12月的2.8%降至2.6%的原因 - 目前难以判断，一个季度不能形成趋势，可能与供应链中断有关，服务区仍有大量建设项目 [58][59] 问题4: 服务区GDP预测与之前相比是否有变化 - 2022年2.4%的预测略低于之前，2023年5.1%的预测与之前持平或略高 [60] 问题5: 鉴于天气情况，灌溉季节电力需求预期如何 - 4月降雨可能延迟作物种植，商品价格可能扩大种植面积，炎热干燥天气通常有利于电力负荷，将密切关注季节发展 [61] 问题6: 之前提到的基础资本支出约28亿美元有40%的上行空间，目前有多少已确定投资 - 杜克能源合同即将投入使用，新签署的40兆瓦太阳能设施和120兆瓦电池储能项目包含在资本预测中，购电协议不包含在内 [63] - 其他资本支出还包括博德曼至海明威项目、天然气厂升级、水电翻新等，部分投资取决于监管和RFP结果 [64][65] 问题7: RFP入围名单的时间线 - 2024年RFP的入围名单预计今年夏天确定，2025年RFP的入围名单确定时间可能晚于夏天 [67] 问题8: 4月较凉爽是否已纳入指导范围 - 公司按正常天气条件预测，4月通常影响较小，夏季和灌溉负荷影响更大，4月服务区气温低于平均水平 [69] 问题9: 如何看待灌溉用水可用性及其对未来季度的影响 - 公司与州政府和资源分配方密切合作，目前认为水将得到合理分配，但存在用水权优先级问题，天气多变难以预测 [70] 问题10: 新开发客户的总体规模如何 - 咨询领域广泛，除办公空间外各领域负荷均有增长，预计通过综合资源规划每年新增50兆瓦以上负荷 [71][73] 问题11: 是否考虑利用IDACORP的资产负债表为额外资本融资 - IDACORP资产负债表有大量现金，可用于股息、投资等，考虑将部分资金作为股权出资或贷款给爱达荷电力，以推迟股权发行，公司在债务方面有较大空间 [75][76] 问题12: 如何协调利用公用事业债务空间与收益分享机制 - 目前尚未排除任何选项，仍在制定相关计划 [77] 问题13: 预计今年水电减少对客户有何影响 - 水电较多时成本较低，但与去年相比差异可能不大，水电增长越多客户总体成本越低 [78]

业绩总结 - IDACORP在2022年第一季度的净收入为46260万美元，较2021年同期的44831万美元增长了4.8%[2] - 每股稀释收益为0.91美元，相较于2021年第一季度的0.89美元增长了2.2%[2] - 截至2022年3月31日，IDACORP的经营活动提供的净现金为9300万美元，较2021年的8370万美元增长了8.8%[7] 用户数据 - Idaho Power的客户增长率为2.6%[3] - 预计2022年GDP增长率为2.4%[3] 未来展望 - 2022年IDACORP每股收益指导范围为4.85至5.05美元，未做变更[10] - Idaho Power的水电发电量预计在2022年为500万至650万兆瓦时，较之前的550万至750万兆瓦时有所下调[10] 资本支出与费用 - IDACORP的资本支出预计在2022年为4.8亿至5亿之间[10] - Idaho Power的运营和维护费用预计在2022年为3.55亿至3.65亿美元，未做变更[10] 财务结构 - Idaho Power的债务占比为45%，股本占比为55%[8] 收入增长 - Idaho Power的传输相关收入在2021年第一季度增长了200万美元[6]

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年第一季度总运营收入为3.44288亿美元，2021年同期为3.16054亿美元[19] - 2022年第一季度运营收入为6066.8万美元，2021年同期为6110.9万美元[19] - 2022年第一季度净收入为4618.4万美元，2021年同期为4480万美元[19] - 2022年第一季度归属于IDACORP公司的净收入为4626万美元，2021年同期为4483.1万美元[19] - 2022年第一季度综合收入为4702.1万美元，2021年同期为4563.6万美元[21] - 2022年第一季度归属于IDACORP公司的综合收入为4709.7万美元，2021年同期为4566.7万美元[21] - 2022年第一季度，公司运营收入为343921000美元，较2021年同期的315568000美元增长9%[35] - 2022年第一季度，公司净收入为46184000美元，较2021年同期的44800000美元增长3.09%[30] - 2022年第一季度，公司总综合收入为47051000美元，较2021年同期的45205000美元增长4.08%[37] - 2022年第一季度，公司净收入为46214千美元，较2021年同期的44369千美元增长4.16%[46] - 2022年第一季度，公用事业运营收入34392.1万美元，其他业务收入36.7万美元，合并总收入34428.8万美元；2021年同期分别为31556.8万美元、48.6万美元和31605.4万美元[125] - 2022年第一季度，归属于IDACORP的净利润为4626万美元，2021年同期为4483.1万美元[125] - 2022年第一季度，爱达荷电力净收入为4621.4万美元，2021年同期为4436.9万美元[146] - 2022年第一季度IDACORP净收入为4630万美元，较2021年第一季度增加150万美元[147] - 2022年第一季度爱达荷电力公司客户数量增长约15300户，增幅2.6%，使营业收入增加300万美元[147] - 2022年第一季度爱达荷电力公司每户销售电量增加使营业收入增加930万美元[147] - 2022年第一季度输电转运相关收入较2021年第一季度增加200万美元，OATT费率约提高4%[148] - 2022年第一季度零售收入同比增加2440万美元，客户增长使零售收入增加480万美元，客户用电量增加使零售收入增加1710万美元[166][167] - 2022年第一季度批发能源销售收入同比减少320万美元，销售量同比下降77%[169] - 2022年前三个月输电转运相关收入同比增加200万美元，增幅14%，OATT费率同比约高4%[169] - 2022年前三个月爱达荷州FCA收入同比减少590万美元，平均客户费率（不包括电力成本调整机制相关金额）使零售收入减少30万美元，电力成本调整机制相关金额使收入增加870万美元[171] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2022年第一季度总运营费用为2.8362亿美元，2021年同期为2.54945亿美元[19] - 2022年第一季度，公司总运营费用为282759000美元，较2021年同期的254291000美元增长11.2%[35] - 2022年第一季度，IDACORP所得税费用为6026千美元，有效税率为11.5%；爱达荷电力公司所得税费用为6697千美元，有效税率为12.7%[57] - 2021年第一季度，IDACORP所得税费用为5086千美元，有效税率为10.2%；爱达荷电力公司所得税费用为5873千美元，有效税率为11.7%[57] - 2022年第一季度FCA机制使爱达荷电力公司收入较2021年第一季度减少590万美元[147] - 2022年第一季度其他运维费用较2021年第一季度增加640万美元[149] - 2022年第一季度非经营性净支出较2021年第一季度减少270万美元[150] - 2022年第一季度购电费用增加1740万美元，即26%，主要因购电量增加28%[173] - 2022年第一季度燃料费用增加1240万美元，即37%，主要因煤炭发电量增加53%和天然气发电每兆瓦时平均成本增加54%[176] - 2022年第一季度其他运维费用增加640万美元，因天然气厂维护项目和通胀压力[182] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 2022年第一季度基本每股收益为0.91美元，2021年同期为0.89美元[19] - 2022年第一季度稀释每股收益为0.91美元，2021年同期为0.89美元[19] - 2022年第一季度IDACORP基本和摊薄每股收益均为0.91美元，2021年同期均为0.89美元[87] - 2022年第一季度IDACORP摊薄后每股收益为0.91美元，2021年同期为0.89美元[146] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2022年3月31日，公司总资产为7284557000美元，较2021年12月31日的7210515000美元增长1.03%[24] - 截至2022年3月31日，公司长期债务为2050634000美元，较2021年12月31日的2000640000美元增长2.5%[27] - 截至2022年3月31日，公司总资产为7070637千美元，较2021年12月31日的6990839千美元增长1.14%[40] - 2022年3月31日，客户应收账款坏账准备余额为485万美元，占客户应收账款的5.6%；2021年同期余额为508.8万美元，占比6.5%[77] - 2022年3月31日，IDACORP和爱达荷电力的杠杆率分别为43%和45%，股息分别限制在16亿美元和14亿美元[81] - 2022年3月31日，爱达荷电力普通股权益资本占其总调整资本的55% [82] - 2022年3月31日，所有具有信用风险或有特征且处于负债头寸的衍生工具的总公允价值为180万美元；若触发相关或有特征，公司需向交易对手支付或提供最高360万美元的抵押品[107] - 2022年3月31日，资产衍生工具的总毛公允价值为3172.9万美元，净资产为1969.6万美元；负债衍生工具的总毛公允价值为743.2万美元，净负债为559.8万美元[109] - 2021年12月31日，资产衍生工具的总毛公允价值为1150.4万美元，净资产为659.8万美元；负债衍生工具的总毛公允价值为867万美元，净负债为574.7万美元[109] - 2022年3月31日，电力采购、销售的合约数量分别为53.8万兆瓦时、12.8万兆瓦时；天然气采购、销售的合约数量分别为1663.5万百万英热单位、0[111] - 2021年3月31日，电力采购、销售的合约数量分别为15.5万兆瓦时、0；天然气采购、销售的合约数量分别为1010.6万百万英热单位、78万百万英热单位[111] - 2022年3月31日，IDACORP货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为7783.8万美元、1969.6万美元、2269.8万美元；爱达荷电力公司货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为2190万美元、1969.6万美元、2269.8万美元[118] - 2021年12月31日，IDACORP货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为8040.6万美元、659.8万美元、5443.1万美元；爱达荷电力公司货币市场基金、衍生品、权益证券的公允价值分别为1039.3万美元、659.8万美元、5443.1万美元[118] - 2022年3月31日，IDACORP应收票据、持有至到期证券的账面价值和公允价值分别为380.4万美元、380.4万美元、2936.6万美元、2752.1万美元；长期债务账面价值和公允价值为205063.4万美元、216619.7万美元[120] - 截至2022年3月31日，总资产为72.84557亿美元，其中公用事业运营资产70.70637亿美元，其他业务资产2.74805亿美元，消除项为6088.5万美元[125] - 长期债务（含当期部分）在不同时间有所不同，2022年相关数据为20.50634亿美元和20.0064亿美元，2021年为21.66197亿美元和23.81172亿美元[125] - 截至2022年3月31日，爱达荷州和俄勒冈州能效附加费余额分别为520万美元和40万美元的监管资产[170] - 截至2022年3月31日，IDACORP和爱达荷电力资本结构中债务占比分别为43%和45%，股权占比分别为57%和55%[188] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金为92999000美元，较2021年同期的83662000美元增长11.16%[30] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为98287000美元，较2021年同期的79349000美元增长23.87%[30] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为8595000美元，而2021年同期使用的净现金为39422000美元[30] - 2022年第一季度，公司普通股股息为38371000美元，较2021年同期的36379000美元增长5.47%[30] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金为90359千美元，较2021年同期的78902千美元增长14.52%[46] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为94943千美元，较2021年同期的74014千美元增长28.28%[46] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为11728千美元，而2021年同期使用的净现金为35956千美元[46] - 2022年第一季度末，公司现金及现金等价物为67219千美元，较2021年同期的134536千美元减少49.90%[46] - 2022年第一季度IDACORP和爱达荷电力运营现金流入分别为9300万美元和9000万美元，较2021年同期分别增加900万美元和1100万美元[190] - 2022年第一季度IDACORP和爱达荷电力投资现金净流出分别为9800万美元和9500万美元[191] - 2022年第一季度爱达荷电力购买2000万美元股权和3000万美元持有至到期证券，并从股权证券销售中获得5100万美元收益[192] - 2022年第一季度IDACORP和爱达荷电力融资现金净流入分别为900万美元和1200万美元，爱达荷电力提取5000万美元定期贷款，两家公司支付3800万美元股息[194] 财务数据关键指标变化 - 其他综合收益及留存收益相关 - 2022年第一季度，累计其他综合收益中，设定受益养老金项目期初余额为 - 4004万美元，转出金额为83.7万美元，期末余额为 - 3920.3万美元；2021年同期分别为 - 4335.8万美元、83.6万美元和 - 4252.2万美元[127] - 2022年第一季度，爱达荷电力留存收益期初余额为16.96304亿美元，净利润为4621.4万美元，向母公司支付股息3819.8万美元，期末余额为17.0432亿美元；2021年同期分别为15.99155亿美元、4436.9万美元、3594.1万美元和16.07583亿美元[131] 业务线数据关键指标变化 - 电力公用事业运营 - 爱达荷电力公司是一家电力公用事业公司，服务区域覆盖爱达荷州南部和俄勒冈州东部约24000平方英里[48] - 2022年第一季度，公司电力公用事业运营总收入为3.43921亿美元，2021年同期为3.15568亿美元[71] - 2022年第一季度爱达荷电力新签合同使合同采购义务在20年期限内增加约8600万美元，1年期限内增加约1.37亿美元，3月支付2600万美元[90] - 2022年3月31日，爱达荷电力对BCC复垦活动的担保为5100万美元，BCC总复垦义务为1.53亿美元，复垦信托基金价值2.022亿美元，第一季度支出100万美元[89] - 2022年第一季度，爱达荷电力的rabbi信托购买2970万美元持有至到期投资，3月31日未实现持有损失总计180万美元[100] - 2022年前三个月，爱达荷电力客户数量增长超3000户，截至2022年3月31日的十二个月里，客户增长率为2.6%[145] - 爱达荷电力预计在2022 - 2026年的五年内，总资本支出最高可达28亿美元[145] - 爱达荷电力公司预计2023 - 2025年分别有101兆瓦、85兆瓦和125兆瓦的峰值资源容量缺口[151] - 爱达

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为32,798万美元，较2020年同期的37,507万美元下降约13.5%[3] - 2021年全年净收入为245,550万美元，较2020年的237,417万美元增长约3.0%[3] - 2021年每股稀释收益为4.85美元，较2020年的4.69美元增长约3.4%[3] - 2021年EPS连续增长14年，年均复合增长率为7.1%[8] - 2021年IDACORP的经营活动提供的净现金为3.633亿美元，较2020年的3.881亿美元下降6.4%[26] 用户数据 - 2021年客户满意度达到86.0%，为公司历史上最高水平[7] - 2021年爱达荷电力的客户增长率为2.8%[9] 未来展望 - 预计2022年每股稀释收益指导范围为4.85至5.05美元[22] - 预计到2023年，容量缺口将达到101MW[11] - 2022年至2026年资本支出预测为6.5亿至8.5亿美元，较前五年预测整体增加40%[24] - 预计2022年至2026年总系统费率基数年均增长9.8%，到2026年可达58亿美元[25] 新产品和新技术研发 - 2024年Hells Canyon重许可资产预计将增加2.93亿美元的费率基数[25] - 2022年至2026年新容量资源的资本支出范围为1500万至2.2亿美元[24] 资本结构与流动性 - IDACORP的资本结构中，债务占比为43%，股权占比为57%[27] - IDACORP的流动性为1亿美元，主要来自于到2025年到期的循环信贷额度[26] - IDACORP的可管理再融资需求和机会窗口有限，近期再融资压力较小[30] - 2021年IDACORP的商业票据未有未偿还余额[26] 负面信息 - IDACORP的长期发行人评级为Baa1，短期评级为P-2，展望为负面[29]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度摊薄后每股收益为0.65美元，较去年同期减少0.09美元 [4] - 2021年全年摊薄后每股收益为4.85美元，比2020年高出0.16美元，是公司历史上最高水平，且实现连续14年增长 [4] - 2022年全年收益指导预计摊薄后每股收益在4.85 - 5.05美元之间，假设2022年天气和经济状况正常，且爱达荷电力公司无需使用额外税收抵免 [5][28] - 2021年净收入超2.45亿美元，较2020年净增加820万美元，即每股增加0.16美元 [23][27] - 2021年运营现金流比2020年约低2500万美元，主要与纳税资金和营运资金波动等典型项目有关 [32] - 2022年资本支出预计从2021年实际水平显著增加至4.8 - 5亿美元 [29] - 五年资本支出预测较去年增加约8亿美元，增幅40% [29] - 预计未来五年费率基数增加约22亿美元，累计平均增长率9.8% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户增长方面，爱达荷电力服务区域客户基数在2021年增长2.8%，目前服务超60万客户 [10] - 运营收入方面，持续的客户增长使运营收入增加1600万美元；冷却度日数比2020年高28%，炎热干燥条件使灌溉和居民每户用电量分别提高6%和1%，商业和工业客户每户用电量提高3%，综合使用变化使运营收入增加1340万美元；传输转运相关收入因夏季热浪和新的长期转运协议增加1640万美元；但每兆瓦时收入扣除电力供应成本和电力成本调整影响使运营收入减少1340万美元 [24][25] - 其他运营和维护费用增加920万美元，主要因采购服务和维护成本恢复到更正常水平，以及劳动相关的其他运维费用略有增加；公司还记录了60万美元作为对当前收入的拨备，预计2022年6月通过费率降低返还给客户 [26] - 非运营费用使收益减少310万美元，主要由于精算相关医疗计划费用，预计不会再次发生；所得税费用增加770万美元，主要因2021年税前收入增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱达荷州在2021年人口增长率居美国首位，是连续第五年保持全国最高增长百分比 [10] - 穆迪预测爱达荷电力服务区域经济将持续增长，2022年预计增长5.9%，2023年预计增长4.9% [11] - 爱达荷电力服务区域失业率为1.8%，远低于全国报告的3.9%；该地区2021年就业增长2.8% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现100%清洁能源未来，2021年综合资源计划要求到2024年夏季将两个煤炭机组转换为更清洁的天然气机组并运营至2034年，到2028年底完全退出煤炭发电，同时向输电、可再生能源资源和电池存储转型，并提高能源效率 [12] - 公司设定了短期、中期和长期二氧化碳减排目标，短期目标是2021 - 2025年将公司自有发电资源的二氧化碳排放强度较2005年基线年降低35%，目前看来将超过该目标；中期目标是到2030年较2005年排放量减少79%；长期目标是到2045年实现100%清洁 [13][14] - 为满足负荷增长、区域输电限制和替代煤炭的需求，爱达荷电力公司在12月发布了第二份新能源容量资源提案请求，两份提案共寻求增加资源以解决2023年约101兆瓦、2024年85兆瓦和2025年125兆瓦的预计峰值容量赤字；预计很快签署与2023年赤字相关的合同，购买并拥有120兆瓦带电池存储资产，还最近签署了40兆瓦太阳能电力购买协议 [15][16] - 公司认为博德曼至海明威高压输电项目（B2H）是优选综合资源计划组合中具有成本效益的资源，1月与项目其他参与方达成非约束性条款书，预计2022年完成B2H许可，线路计划2026年投入使用，预计2022 - 2026年相关资本支出超3.8亿美元，到2026年该项目相关的爱达荷电力公司总系统费率基数接近5亿美元 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年是公司历史上最安全的一年，安全是公司核心价值观，员工在工作和生活中都致力于安全，公司安全文化得到爱迪生电气研究所认可 [6][7] - 客户满意度得分与年度调查中最高年终得分持平，在全国调查中在同行公用事业公司中名列前茅，公司通过与客户合作开展能源效率项目、开发新的在线客户账户工具和扩大清洁能源选项等方式不断改善客户体验 [8] - 爱达荷电力公司在2021年保持客户供电可靠性超99.9%，尽管面临干旱、创纪录的夏季高温和公司有史以来最高的能源峰值需求，但公司员工努力确保电力质量和可靠性 [9] - 公司认为可靠、经济、清洁的能源是吸引新商业和住宅客户到服务区域的关键驱动力，大量大型负荷项目的咨询持续涌入，如Meta企业数据中心计划2025年在南爱达荷州投入运营，将创造就业机会并增加当地经济的资本投资 [10][11] 其他重要信息 - 自2022年3月1日起，Brian Buchanan将担任首席财务官，Harrington将担任总法律顾问；Steven Keen将于10月1日退休，退休前将继续担任高级副总裁 [4][19][20] - 公司董事会新任命Jeff为董事会成员，他有很强的爱达荷州背景，曾是北极斜坡地区公司（ASRC）董事会成员和ASRC能源服务公司总裁兼首席执行官 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费率案例时机的考虑因素有哪些？ - 公司考虑的因素包括资本计划、成本增加（如材料和工资压力）、税收抵免等；公司希望在不向客户提高费率的情况下实现令股东满意的收益，但随着资本支出增加和运营维护费用面临挑战，可能需要在某个时间点进行费率调整；像地狱峡谷项目等因素也会影响费率案例的时机 [38][39] 问题2: 如何看待长期每股收益轨迹，何时能得到更正式的长期目标更新？ - 2021年的增长是一个台阶式提升，随着新大客户加入，未来收益预测方式可能会向行业常见的费率基数方式转变，届时基于资本预测会有更好的未来收益预测 [40] 问题3: 从全年或多年展望来看，股权方面有何考虑？ - 公司会优先考虑债务融资，因为有一定的债务空间可以支持增长；当需要同时发行债务和股权时，会评估最佳方式；目前距离需要发行股权还有一段时间，良好的盈利年份会提供更多缓冲空间；公司目标是在费率案例时债务股权比例接近50 - 50 [42][43] 问题4: 博德曼至海明威线路的监管时间表、相关许可和未决诉讼情况如何？ - 预计俄勒冈州能源设施选址委员会的最终命令将在2022年下半年完成；公司正在进行预建设活动，希望未来几个月完成30%的设计；关于有条件使用许可，提问者可能指的是Gateway West项目，该项目会在B2H之后考虑；在完成州许可程序后，希望在年底向爱达荷州和俄勒冈州提交公共便利和必要性证书（CPCN）申请 [54][55][56] 问题5: 博德曼至海明威线路与BPA的输电协议是否会带来相对于5亿美元增量费率基数的增量收入和利润？ - 零售客户和BPA将分别承担与5亿美元相关的部分收入要求 [61] 问题6: 在通胀环境下，运营维护（O&M）预测保持相对平稳的假设是什么？ - 公司多年来一直专注于寻找效率和降低服务客户成本的方法，但也面临成本增加的压力；客户增长导致需要维护的内容增多，会给O&M带来一定压力；O&M成本管理情况是考虑费率案例的触发因素之一 [62][63] 问题7: 公司初始指导多年来较为保守，今年指导更新趋势应关注什么，指导范围是否受9.4%下限和10%收益分享区间限制？ - 公司会关注增长、天气等因素，第三季度是最重要的季度；与去年类似，会寻找机会上调指导；去年指导范围是4.6 - 4.8美元，今年上下限均高出0.25美元 [65][67] 问题8: 监管资本结构目标为50 - 50，监管机构是否有维持更高监管股权比例的意愿，是否有相关先例？ - 公司没有太多近期相关活动可参考，但一些同行曾获得略高于50%的股权比例；从长期规划来看，50 - 50是一个合适的目标 [69] 问题9: 在当前时间范围内是否会考虑股权融资？ - 公司在债务方面有较大空间，目前资本项目规模较大，未来几年有可能引入股权融资，但会先利用低成本的债务空间，目标是保持50 - 50的资本结构 [77] 问题10: 公司对于资源所有权和电力购买协议（PPAs）的理念是什么？ - 公司希望尽可能拥有资源，因为作为受监管的垄断企业，有义务提供服务，长期投资有优势；但PPAs也有其作用，公司会谨慎对待，因为曾遇到投标方退出的情况；随着向清洁能源组合转型，拥有资源有助于保持系统可靠性和降低成本 [78][79] 问题11: 对于未来容量资源（如电池、太阳能、风能等）的战略想法是什么，像Meta这样的合同是否会影响资源类型的选择？ - 公司正在清理能源组合，去除煤炭，短期内太阳能和储能是可用资源；Meta的需求不会影响公司目标，反而会促进向清洁能源目标迈进；从长远来看，氢气、小型模块化反应堆等技术可能会有应用；天然气转换有助于降低碳足迹、保持系统可靠性和经济性；输电也是多元化能源供应的重要部分 [80][81] 问题12: 是否认为长期储能技术会是未来能源组合的一部分？ - 公司认为长期储能技术是未来能源组合的一部分，预计在2020 - 2035年的冬季会开始看到其应用 [84][85] 问题13: 在下一次一般费率案例中，对费率机制调整有何想法？ - 一些机制（如ADIPEC）如果仍有信用额度将继续适用；其他机制（如FCA和PCA）会更新，FCA会有新的固定成本，PCA会有新的电力供应成本 [86]

公司基本信息 - IDACORP于1998年根据爱达荷州法律成立，是一家控股公司，主要运营子公司为爱达荷电力公司[19] - 爱达荷电力公司1989年根据爱达荷州法律成立，前身是1915年成立、1916年开始运营的缅因州公司，从事电力能源和容量的发输配售及购买业务[20] - 爱达荷电力公司是爱达荷能源资源公司的母公司，后者是布里杰煤炭公司的合资方，该煤炭公司为吉姆布里杰发电厂供应煤炭[20] - IDACORP其他子公司包括IDACORP金融服务公司和艾达韦斯特能源公司，前者投资经济适用房和其他房地产税收抵免项目，后者运营小型水电项目[21] - IDACORP和爱达荷电力公司的主要行政办公室位于爱达荷州博伊西市西爱达荷街1221号，电话是(208) 388 - 2200[21] - IDACORP是1998年成立的控股公司，主要运营子公司为1989年成立的爱达荷电力公司[19][20] 前瞻性陈述及风险因素 - 报告包含与未来事件和预期相关的前瞻性陈述，这些陈述不保证未来表现，涉及估计、假设、风险和不确定性[15] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括监管决策、疫情影响、天气灾害、技术进步等[16] 公司监管情况 - 爱达荷电力公司受爱达荷州和俄勒冈州监管委员会以及联邦能源监管委员会监管[20] - IDACORP受2005年《公用事业控股公司法》约束，该法要求其保留记录并向监管机构报告[19] - 公司受爱达荷州公共事业委员会、俄勒冈州公共事业委员会、联邦能源管理委员会和怀俄明州公共服务委员会的监管[25] - 爱达荷电力公司受爱达荷州公共事业委员会、俄勒冈州公共事业委员会和联邦能源监管委员会管辖[25] 公司业务运营情况 - 爱达荷电力公司的公用事业运营几乎构成了IDACORP目前的所有业务运营[20] - 公司零售收入约95%来自爱达荷州的客户，其余来自俄勒冈州的客户[31] - 公司在爱达荷州72个城市和俄勒冈州7个城市拥有特许经营权，持有爱达荷州25个县和俄勒冈州3个县部分或全部地区的服务证书[23] - 公司零售电价通常基于“服务成本”确定，通过一般费率案例、电力成本调整机制等方式收回成本并获得投资回报[30] - 公司参与批发能源市场，批发能源销售取决于发电资源可用性和市场电价[35] - 公司通过开放接入输电电价提供能源传输服务，该费率每年根据向联邦能源管理委员会提交的数据进行修订[36] - 爱达荷电力公司主要通过向零售和批发客户售电及提供输电服务创收[29] - 爱达荷电力公司获授权的电价和服务价格是决定运营和财务状况的关键因素[29] - 约95%的零售收入来自爱达荷州客户，其余来自俄勒冈州客户[31] 公司客户及服务区域情况 - 截至2021年12月31日，公司为约60.4万零售客户提供电力服务，其中约50.6万为居民客户，服务区域覆盖约2.4万平方英里，估计人口130万[23] - 截至2021年12月31日，爱达荷电力公司为约60.4万零售客户提供服务，其中约50.6万为居民客户[23] - 爱达荷电力公司在爱达荷州72个城市和俄勒冈州7个城市拥有特许经营权，服务25个爱达荷州和3个俄勒冈州的部分或全部地区[23] - 爱达荷电力公司服务面积约2.4万平方英里，估计人口130万[23] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司总零售收入为12.52335亿美元，2020年为11.6773亿美元，2019年为11.30611亿美元[33] - 2021年公司总电力公用事业运营收入为14.5541亿美元，2020年为13.4734亿美元，2019年为13.4294亿美元[33] - 2021年公司总能源销售量为167.45万兆瓦时，2020年为167.15万兆瓦时，2019年为173.88万兆瓦时[33] - 2021 - 2019年总零售收入分别为12.52335亿美元、11.6773亿美元、11.30611亿美元[33] - 2021 - 2019年总能源销售分别为167.45万兆瓦时、167.15万兆瓦时、173.88万兆瓦时[33] 公司电力需求关键指标 - 公司最高系统峰值需求为3751兆瓦，于2021年6月30日达到；最高冬季峰值需求为2527兆瓦，于2017年1月6日达到[41] - 2021年6月30日达到历史最高系统峰值需求3751兆瓦，2017年1月6日达到历史最高冬季峰值需求2527兆瓦[41] 公司各电厂发电量关键指标变化 - 2021 - 2019年水电厂发电量分别为538.2万兆瓦时、696.7万兆瓦时、829.4万兆瓦时，占比分别为48%、54%、62%；燃煤电厂发电量分别为298.1万兆瓦时、371.9万兆瓦时、301.2万兆瓦时，占比分别为27%、29%、22%；天然气电厂发电量分别为276.5万兆瓦时、210.9万兆瓦时、211.4万兆瓦时，占比分别为25%、17%、16%[42] - 2021 - 2019年总系统发电量分别为1112.8万兆瓦时、1279.5万兆瓦时、1342万兆瓦时；总购电量分别为682.3万兆瓦时、507.2万兆瓦时、520万兆瓦时；总供电量分别为1795.1万兆瓦时、1786.7万兆瓦时、1862万兆瓦时[42] - 公司17个水电项目总铭牌容量为1799兆瓦，过去30年平均年发电量约770万兆瓦时；2021 - 2019年水电发电量分别为540万兆瓦时、700万兆瓦时、830万兆瓦时；预计2022年水电发电量在550 - 750万兆瓦时之间[43][44] - 2021 - 2019年水电厂发电量分别为538.2万兆瓦时、696.7万兆瓦时、829.4万兆瓦时，占比分别为48%、54%、62%[42] - 2021 - 2019年燃煤电厂发电量分别为298.1万兆瓦时、371.9万兆瓦时、301.2万兆瓦时，占比分别为27%、29%、22%[42] - 2021 - 2019年天然气电厂发电量分别为276.5万兆瓦时、210.9万兆瓦时、211.4万兆瓦时，占比分别为25%、17%、16%[42] - 2021年水电发电量为540万兆瓦时，2020年为700万兆瓦时，2019年为830万兆瓦时[44] - 2022年水电设施预计年发电量在550 - 750万兆瓦时之间[44] 公司电厂改造及运营计划 - 公司计划2024年将吉姆布里杰电厂两个机组从燃煤转换为天然气，2028年底结束对该厂另外两个燃煤机组的参与；2025年底前结束对北瓦尔米电厂2号机组的参与[47][48] - 公司计划2024年将吉姆布里杰电厂的两个机组从煤炭转换为天然气，2028年底结束参与该厂其余两个燃煤机组的运营[47] - 公司在吉姆布里杰电厂拥有三分之一权益，在北瓦尔米电厂拥有50%权益[47] - 公司于2019年12月结束参与北瓦尔米电厂1号机组的运营，计划不迟于2025年底结束参与2号机组的运营[48] 公司能源交易及合同情况 - 截至2021年12月31日，公司约1060万百万英热单位天然气已进行财务套期保值，主要用于兰利峡谷电厂至2023年2月的运营调度[51] - 2021 - 2020年公司通过批发市场分别购电320万兆瓦时、140万兆瓦时，平均成本分别为每兆瓦时40.65美元、27.91美元；分别售电60万兆瓦时、120万兆瓦时，平均价格分别为每兆瓦时68.07美元、28.12美元[53] - 公司有两个多年期批发购电合同，夏季高峰时段共约150兆瓦/小时，有效期至2024年[54] - 截至2021年12月31日，公司与在线PURPA合格设施签订合同，总铭牌发电容量为1137兆瓦，预计到2024年另有75兆瓦项目上线；2021 - 2019年PURPA合同费用分别为19951.7万美元、19438万美元、18734.4万美元；购电量分别为304万兆瓦时、308.7万兆瓦时、298.3万兆瓦时；平均成本分别为每兆瓦时65.63美元、62.97美元、62.80美元[55] - 公司与西北管道签订长期天然气运输服务协议，日运输量为55584百万英热单位[50] - 公司与西北管道签订长期存储服务协议，杰克逊草原存储项目总存储容量为131453百万英热单位，合同2043年到期[50] - 截至2021年12月31日，公司约1060万英热单位天然气已进行财务套期保值，主要用于兰利峡谷电厂至2023年2月的运营调度[51] - 2021年和2020年，公司通过批发市场分别购买320万兆瓦时和140万兆瓦时电力，平均成本分别为每兆瓦时40.65美元和27.91美元[53] - 2021年和2020年，公司在批发市场分别销售60万兆瓦时和120万兆瓦时电力，平均价格分别为每兆瓦时68.07美元和28.12美元[53] 公司能源规划及目标 - 2021年综合资源规划（IRP）预测未来20年零售销售和年度峰值负荷年均增长率分别为1.4%和1.4%，高于2019年和2017年预测值[63] - 2021 - 2040年计划新增1685MW储能容量、1405MW太阳能容量、700MW风能容量、500MW输电容量和400MW需求响应容量[63] - 公司目标到2045年为客户提供100%清洁能源[70] - 2010 - 2020年碳排强度较2005年平均降低29%，超15 - 20%的目标；计划2021 - 2025年较2005年降低35%[72] - 计划到2030年较2005年基准年减少79%的年度碳排放吨数[72] - 2019年终止North Valmy Unit 1的煤炭发电，2020年终止Boardman工厂的煤炭发电，计划2025年底前结束North Valmy Unit 2的运营[72] - 预计到2028年底停止参与所有合资燃煤发电厂的运营[73] - 2019年公司宣布2045年实现100%清洁能源供电承诺，有短期和中期CO₂减排目标[150] 公司项目建设情况 - 正在推进两个重大输电项目，Boardman - to - Hemingway项目长300英里，Gateway West项目长1000英里[60] 公司环境相关支出 - 2022年环境资本支出3100万美元，2023 - 2024年预计为7900万美元；2022年环境运营费用3100万美元，2023 - 2024年预计为6400万美元[77] - 获得HCC新长期许可证的年度成本预计在3000万 - 4000万美元之间[78] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，IDACORP有1992名全职员工，其中1983名受雇于爱达荷电力公司；有7名兼职员工，其中5名受雇于爱达荷电力公司；53%的全职员工在公司工作超过10年[82] - 截至2021年12月31日，爱达荷电力公司44%的高级管理人员、21%的管理人员和36%的董事会成员为女性[91] 公司子公司相关财务情况 - 截至2021年12月31日，IFS投资组合的未摊销金额约为3500万美元（总税收抵免投资1.18亿美元，累计摊销8300万美元）[92] - IFS在2021年、2020年和2019年分别产生了620万美元、530万美元和290万美元的税收抵免[92] - 2021年和2019年，IFS收到的与已全额摊销的房地产税收抵免投资相关的分配分别减少了IDACORP的所得税费用100万美元和320万美元[92] - 爱达荷电力公司在2021年以约800万美元的成本购买了Ida - West四个爱达荷州水电项目的全部电力，2020年和2019年的成本均为900万美元[93] 公司面临的风险 - 公司面临监管、运营等多方面风险，可能影响财务状况和经营成果[98][99] - 监管机构可能不批准公司成本回收或合理回报率，影响公司财务[101] - 新冠疫情可能导致公司项目延误、供应链中断、员工流失，影响运营和财务[107][108][109] - 公司住宅客户人均月用电量从2011年的1042千瓦时降至2021年的945千瓦时[113] - 客户增长和用电变化受多种因素影响，可能导致公司收入和现金流变化[113] - 若能源需求意外增加，公司可能需依赖高成本购电并加速投资[114] - 监管程序不利结果或监管滞后可能导致公司项目成本增加、资产减值等[102] - 公司监管成本回收机制可能无法按预期运行，甚至被更改或取消[105] - 爱达荷电力公司电力销售呈季节性，夏季和冬季需求达到高峰，电价在高负荷时期通常更高[115] - 气候变化可能导致极端天气事件增加，破坏设施、增加成本并限制供电能力，持续干旱或积雪减少可能降低水电发电量[116] - 天气变化可能导致客户能源使用量增加或减少，极端天气可能提高批发电价，增加供电成本，水电发电量变化可能影响供电成本和批发销售收益[117] - 基础设施维修和更换成本以及人身伤害、财产损失责任可能无法由保险全额覆盖，成本可能无法通过客户费率收回[118] - 近年来提出的州和联邦立法及法规可能限制气候变化影响，如强制减少温室气体排放，可能增加供电和合规成本，导致

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度摊薄后每股收益为1.93美元，较去年同期减少0.09美元 [6] - 2021年前9个月摊薄后每股收益为4.20美元，比去年同期高出0.25美元，是公司历史上同期最高水平 [6] - 公司将2021年全年收益指引上调至摊薄后每股4.80 - 4.90美元 [7] - 第三季度净收入净减少410万美元，即每股减少0.09美元 [32] - 2021年前9个月运营现金流比去年同期增加约1900万美元 [34] - 预计全年运营与维护（O&M）费用在3.45 - 3.55亿美元之间，资本支出（CapEx）在3.2 - 3.3亿美元之间，水电发电量在5.4 - 5.7兆瓦时之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 电力销售业务 - 客户增长自2020年9月以来增加了2.9% [9] - 总就业人数在过去12个月增加了3.3%，服务区域失业率为2.6%，低于全国的4.8% [11] - 今年第三季度灌溉客户销售额下降，住宅、商业和工业客户用电量分别增长3%、3%和1% [26] - 6月30日达到3751兆瓦的历史最高峰值负荷，6月和7月超过之前峰值负荷60多个小时 [15] 输电业务 - 输电转运相关收入增加470万美元，转运量增加，新的长期转运协议使输电相关收入增加 [30] - 转运客户支付的费率在2020年10月提高10%，2021年10月1日又提高4% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪预测2021年GDP增长6.1%，2022年增长4.2% [11] - 11月至1月，爱达荷电力服务区域有33% - 40%的概率出现高于正常水平的降水和气温 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在2023年夏季前增加80兆瓦新资源，可能在2021年末或2022年初发布额外的招标书 [17] - 2021年综合资源规划工作聚焦于为增长的客户群提供可靠、经济、清洁的能源 [18] - 探索博德曼至海明威输电线路项目的多种所有权、资产和服务安排 [22] - 未来几年可能在爱达荷州和俄勒冈州提交一般费率案 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 爱达荷电力服务区域经济增长强劲，客户持续增长，多数商业和工业客户恢复正常运营 [9][10] - 预计电力需求持续增长，但输电系统限制影响能源进口能力，需要新资源保障系统可靠性 [16] - 团队积极应对供应链挑战，有望解决相关问题 [49] 其他重要信息 - 爱达荷电力收到多个奶牛场废弃物转化能源项目的咨询，壳牌石油产品美国公司宣布将在爱达荷州南部建设相关设施 [14] - 爱达荷委员会批准暂停爱达荷电力的费率请求，预计在2021年底前解决相关不确定性 [20] - 博德曼至海明威输电线路项目预计最早2026年投入使用 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 即将进行的综合资源规划（IRP）中，进一步潜在发电机会的规模如何量化？ - 目前处于建模阶段，预计11月和12月完成。2023年有80兆瓦项目，初步显示2024年和2025年可能有数百兆瓦，未来几十年也需要大量资源 [47][48] 问题2: 供应链挑战是否会改变业务机会的动态？ - 公司对此表示担忧，但团队积极应对，通过监测市场、增加库存、采购更大批量、寻找新供应商等方式，目前情况良好 [49][50] 问题3: 新的输电长期合同在明年会有怎样的提升？ - 2021年和2022年利率均有提升，2022年为4%。转运费率和交易量表现良好，公司对输电业务持乐观态度 [53] 问题4: 博德曼至海明威项目成本估计和预测的设定时间，以及即将进行的IRP是否会更新成本估计？ - 10 - 12亿美元的估计已存在一段时间，每年或一年半更新一次，未来招标时会进一步细化，目前成本仍在该范围内 [61] 问题5: 80兆瓦招标书的结果何时公布？ - 未来一个月左右进入谈判阶段，有望在年底前有结果 [62] 问题6: 1亿美元的增量资本支出是否与80兆瓦招标书相关？ - 取决于项目结构，目前考虑采用建设 - 转让模式，这将是公司支出的资本成本 [63] 问题7: 请分解基础运营与维护（O&M）费用，以及2022年哪些方面面临最大的通胀压力？ - 各方面都面临通胀压力，包括供应链导致的材料和服务成本增加，以及劳动力市场竞争和生活成本上升带来的劳动力成本增加 [64]

f Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q | ☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES | | | --- | --- | --- | | | EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the quarterly period ended September 30, 2021 | | | | OR | | | ☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES | | | | EXCHANGE ACT OF 1934 | | | | For the transition period from __________ to __________ | | | | Exact name of registrants as specified | I.R.S. E ...