公司信息 - IFS将于2024年5月14日举行第一季度财报电话会议和视频网络直播演示[1] - IFS的安静期始于2024年4月20日，将在第一季度财务结果发布后结束[3] - IFS是一家总部位于巴拿马的公司，在利马证券交易所和纽约证券交易所上市，通过其子公司在秘鲁提供金融服务[4]

公司业务 - Intercorp Financial Services (IFS) 是秘鲁领先的金融服务提供商，通过子公司管理其业务，包括银行、保险、财富管理和支付四个领域[1] 财务表现 - IFS 在 Q4 实现了 2.85 亿美元的净收入，比 Q3 结果高出 47%，主要原因是较低的预期准备金和 Interseguro 以及 Inteligo 的复苏[5] - IFS 预计 2024 年贷款增长将达到 3%，预计销售额将达到 66 亿美元，净利息收入将达到 50 亿美元[6] - IFS 预计 2024 年的风险成本为 4.5%，净利润预计为 14.8 亿美元，每股收益为 12.86 美元[7] 估值和风险 - IFS 在 2023 年的 ROE 为 11.3%，尽管受到高额准备金费用的影响，但公司的估值看起来仍具吸引力[8] - IFS 的目标股价为每股 31.5 美元，相对于 Credicorp，IFS 股价较低，且股息率低于 30%[9] - IFS 存在下行风险，包括资产质量恶化、监管风险、持续较高的风险成本、资产增长下降以及秘鲁活动减少导致的低费用收入[10] 管理团队展望 - IFS 管理团队预计未来业绩将有所改善，受益于较低的 El Niño 概率和社会动荡减少，公司具有双位数 ROE、4.3% 的股息率和有利的估值，值得购买[11]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了净利润16.9亿美元，同比增长45.0%[75] - 公司资产总额在2023年达到1196.0亿美元，同比增长32.5%[77] - 公司在2023年实现净利润33.1亿美元，同比下降35.4%[81] 用户数据 - 数字化银行客户在2023年12月达到82%[17] - 公司数字支付用户数量从14.2万增长至29.1万，增长率为+3.3倍[29] 未来展望 - 银行预计2023年资本指导为15%，实际为15.5%[5] - 银行预计2023年净利润率为8%-10%，实际为11.3%[5] 新产品和新技术研发 - 公司在支付领域的存在得到巩固[27] - Izipay的营收持续增长[28] 市场扩张和并购 - Reactiva Peru贷款余额较去年同比下降了66%[41] - Interbank的总贷款中，零售贷款占比从89%下降到了93%[42]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年IFS的ROE为11.3%,受到消费贷款成本上升和财富管理投资收益疲软的影响 [22] - 2023年第四季度IFS的净利润为2.86亿索尔,ROE为11.6% [22] - 2023年全年IFS的总收入增长10%,其中银行业务收入增长10%,财富管理业务收入增长超过8倍,保险业务收入增长1%,支付业务收入增长5% [23][24] - 2023年末IFS的核心一级资本充足率为11.8%,总资本充足率为15.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务方面,2023年末Interbank的零售贷款市场份额为19.1%,商业贷款市场份额为9.6%,零售存款市场份额为15.1% [31] - 保险业务方面,2023年11月Interseguro的年金业务市场份额为26.4%,个人寿险和私人年金业务持续增长 [36] - 财富管理业务方面,2023年资产管理规模同比增长,但投资收益受到负面影响 [37] - 支付业务方面,Izipay商户数增长25%,交易量增长3%,电商交易占比16% [38][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年秘鲁GDP增长几乎为零,国内需求萎缩,导致零售客户的还款能力恶化 [7][8] - 2023年下半年通胀持续下降,央行将索尔基准利率下调100个基点至6.25% [8] - 预计2024年秘鲁GDP将增长约3%,经济有望复苏 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略目标是成为领先的数字金融服务解决方案提供商,提供有利可图的产品和服务,并提供最佳的数字客户体验 [7] - 公司正在继续执行数字化转型战略,并在此基础上提升运营效率和分析能力 [7][28] - 公司在零售贷款和支付业务方面保持领先地位,但正在谨慎管控风险,关注长期可持续发展 [9][11][31][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经营环境充满挑战,但公司业务保持弹性,客户群和收入均实现增长 [7][8][9][10][11] - 预计2024年经济将复苏,但公司仍将保持谨慎,关注成本管控和长期可持续发展 [8][49] - 公司有信心未来几年将继续产生可持续回报,但需密切关注宏观经济和投资市场的变化 [11][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 关于公司2024年成本风险的指引,考虑到El Nino影响有所缓解,是否有可能在2024年上半年出现部分拨备的回拨?公司何时预计成本风险会恢复至历史水平? [52][53] **Michela Casassa 回答** 2024年第一季度成本风险仍将较高,因为2023年的贷款重组即将到期。之后成本风险有望呈下降趋势,但不太可能恢复至3%以下的历史水平,主要是由于贷款组合结构的变化。公司预计2025年成本风险将降至3%-3.5%之间 [60][61][72] 问题2 **Nicolas Riva 提问** 关于公司2030年到期的次级债券,公司是否计划在到期时进行再融资? [76][77][79] **Michela Casassa 回答** 公司需要保持约3亿美元的二级资本,因此预计会在到期时进行再融资。目前秘鲁监管允许银行发行旧式二级债券,未来是否会要求发行符合巴塞尔三协议的二级债券还不确定 [79][80][81] 问题3 **Carlos Gomez 提问** 公司对中小企业和个人客户的负债水平以及未来3年的信贷增长预期如何? [87][88][89][90][91][92][93][94][95][100][101] **Luis Felipe Castellanos 和 Michela Casassa 回答** 秘鲁整体信贷渗透率仍有较大提升空间,公司将保持谨慎的风险偏好。中小企业方面,公司正在建设数字化和分析能力,但在当前经济环境下不会大幅增加风险敞口。2024年公司预计信贷总量中单位数增长,其中商业贷款增速略高于零售贷款 [88][89][90][91][92][101]

财务业绩 - 2023年全年收入同比增长10%，各业务板块均实现增长[2] - 第四季度净利润为2.861亿索尔，环比增长47%[1] - 2023年全年利润达2.921亿索尔，同比增长14.3%[117] - 2023年第四季度利润为1.374亿索尔，环比增长101.9%，同比增长59.2%[126] - 公司2023年全年利润为362百万索尔，较2022年亏损1414百万索尔有显著改善[155] 业务发展 - 客户群持续增长[2] - 数字化和ESG指标呈现积极发展[2] - 银行业务方面信贷标准收紧导致业务活动疲软[2] - 保险业务全年净利润2.92亿索尔，投资收益强劲带动ROE达86.2%[2] - 财富管理业务受益于投资组合回升而表现良好[2] - 支付业务收入持续增长，电商交易占比提升[2] - 2023年资产管理规模同比增长8.7%,新账户开立和私人财富管理以及共同基金规模增长带动[157] - 2023年第四季度资产管理规模环比增长2.0%，同比增长8.7%[165] - 资产管理和存款总额达到231.82亿索尔，环比增加4.61亿索尔或2.0%，同比增加18.64亿索尔或8.7%，主要由于共同基金和私人财富管理的流入[167] 财务指标 - 成本管控良好，第四季度同比下降5%[2] - 资本充足水平良好[2] - 2023年第四季度效率比率为36.2%，较上年同期有所改善[109] - 2023年第四季度资本充足率为15.5%，高于最低监管要求[116] - 履约贷款同比增长2.4%，其中零售贷款增加6.2%，商业贷款减少1.9%[55] - 零售贷款增长主要由于消费贷款增加6.5%和抵押贷款增加5.7%[57] - 商业贷款减少主要由于Reactiva Peru计划贷款余额下降所致[58] - 存款及债务总额同比增长3.3%，主要由于零售存款增加4.3%和机构存款增加3.4%[68] - 债券及其他债务总额同比下降35.3%，主要由于2023年初偿还4.85亿美元的国际债券和1.5亿新索尔及5000万美元的本地次级债券[69] - 存款及债务占总融资的比例从2022年12月31日的77.0%上升至2023年12月31日的77.9%[70] - Reactiva Peru计划贷款余额从2022年12月31日的20.03亿新索尔下降至2023年12月31日的6.26亿新索尔[59] - 公司已就6.26亿新索尔的Reactiva Peru贷款启用政府担保[60] - 剔除Reactiva Peru计划的影响,履约贷款和商业贷款将分别同比增长5.9%和5.6%[56] 收入与成本 - 净手续费收入下降3,540万索尔,同比下降11.0%,主要归因于信用卡服务、银行服务佣金、收款服务费用下降,以及银行业务中向外国银行支付的费用增加[21] - 净及类似收入下降2,500万索尔,同比下降2.2%,主要由于保险业务收入下降4,330万索尔,与通胀率下降导致的利息及类似收入下降有关,部分被银行业务收入增加2,010万索尔所抵消[22] - 其他收入增加8,750万索尔,同比增长63.9%,主要由于保险业务中投资性房地产估值收益、金融资产公允价值净收益以及金融投资净收益的积极发展,以及Inteligo自有投资组合的市值转回也促进了其他收入的增长[23] - 其他费用下降3,910万索尔,同比下降5.4%,主要由于银行业务费用下降3,260万索尔,与工资及员工福利、行政费用等下降有关,保险业务结果同比改善6,220万索尔,主要由于保险收入增加和保险费用下降[24] - 利息收益资产总额同比增长2.2%，主要由于金融投资增加24.8%和贷款增加2.9%所致，部分被现金及银行同业存放和同业拆借减少19.6%所抵消[52] - 净利息及类似收入下降2.8%环比,主要由于利息及类似收入下降2.2%,部分被利息及类似支出下降1.3%所抵消[71] - 利息收入下降主要由于存放银行及银行同业资金利息下降7.3%,贷款利息下降2.6%,部分被金融投资利息上升4.9%所抵消[72] - 存放银行及银行同业资金利息下降5.9百万索尔或7.3%,主要由于平均利率下降10个基点以及平均余额下降3.7%[73] - 贷款利息下降35.7百万索尔或2.6%,主要由于平均收益率下降30个基点,部分被平均贷款组合增长0.6%所抵消[74] - 金融投资利息上升6.7百万索尔或4.9%,主要由于平均余额增长2.4%以及平均收益率上升10个基点[77] - 利息支出下降主要由于债券、票据及其他义务利息下降2.7%,应付银行及同业资金利息下降1.7%,存款及义务利息下降1.0%[79] - 净利息及类似收入为7.249亿索尔，同比下降10.6%[118] - 其他收入为1.229亿索尔，同比大幅增加[123] - 保险业务结果为-1.784亿索尔，同比改善29.5%[124] - 其他费用为3.746亿索尔，同比增加9.5%[125] - 第四季度其他收入增加6.54亿索尔，环比大幅增长[127] - 第四季度保险业务结果改善6.22亿索尔，同比大幅改善

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比增长7%,其中银行业务收入增长9%,财富管理业务收入从负转正,支付业务收入增长3% [11][12] - 银行业务净息差保持在5.6%的水平,但风险调整后净息差下降,与消费贷款成本上升有关 [52][53] - 银行成本收入比下降至37%以下,显示良好的运营杠杆 [33] - 银行整体贷款增长放缓至10%,消费贷款增长16.6% [32] - 公司资本充足率保持在15%的健康水平 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 银行在零售存款和商业贷款市场份额继续提升,分别达到15.2%和9.6% [49] - 银行在工资代发和销售融资业务市场份额分别达到14%和14.7% [50] - 银行消费贷款质量恶化,不良贷款拨备覆盖率维持在221%的高水平 [40][41][42][43][44] 保险业务 - 保险业务保费收入同比增长18%,个人寿险和零售保险业务增长分别为18%和42% [57] - 保险投资组合收益率为6%,略低于上年同期的7.9% [56] 财富管理业务 - 财富管理业务资产管理规模同比增长8%,但投资收益受市场波动影响 [57] 支付业务 - Izipay商户数同比增长38%,达到130万户,交易量增长8% [60] - IzipayYa小微商户交易量同比增长2倍 [61] - Izipay收入同比增长3%,EBITDA同比增长,但季度有所下降 [62][63][64][65][66] - PLIN用户达到1300万,交易量同比增长一倍 [67][68] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在建设100%数字化的客户服务解决方案,数字化客户占比达75%,数字化销售占比63% [45][46][47][48] - 公司正在加强支付生态系统的协同,提高Izipay与银行的协同,并尝试向商户提供贷款等新服务 [64][65][66] - 公司对未来经济复苏保持乐观,预计一旦度过当前不利的信贷周期,将恢复到目标的盈利能力和增长水平 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境持续恶化,预计今年GDP增长接近于零,明年增长前景也较为疲软 [11][12][13][25] - 通胀有所下降,央行已经两次降息,未来可能再次降息 [15][25] - 政府正在采取措施刺激经济,但企业和消费者信心恢复仍需时日 [16] - 公司已采取措施应对可能的厄尔尼诺影响,包括调整信贷政策、关注受影响行业等 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 公司对厄尔尼诺的风险评估和拨备计提情况如何,是否足够? [73] **Michela Casassa 回答** 公司估计零售贷款组合中10%-12%可能受到厄尔尼诺影响,商业贷款组合中不到5%受影响。公司已在本季度计提了100个基点的前瞻性拨备,如果厄尔尼诺影响加剧,可能需要在第四季度进一步增加拨备。[77][78][79] 问题2 **Ernesto Gabilondo 提问** 公司财富管理业务的业绩波动较大,有何应对策略? [80] **Bruno Ferreccio del Rio 回答** 公司正在采取措施降低财富管理业务的业绩波动,主要包括:1)将更多固定收益投资转入其他综合收益,减少计入损益表;2)未来将固定收益投资占比进一步提高,以获取稳定的利息收益。[80][81][82][83] 问题3 **Ernesto Gabilondo 提问** 未来一年公司的目标ROE水平如何? [84] **Luis Felipe Castellanos 回答** 公司预计未来一年ROE有望恢复到双位数水平,但具体取决于宏观经济环境的改善程度,包括厄尔尼诺影响和全球市场波动的缓解。预计上半年形势仍较为严峻,下半年有望逐步改善,但全年可能难以达到中期目标水平。[86][87][88]

净利润与盈利能力 - 公司第三季度净利润为1.952亿秘鲁索尔，环比下降41.0%，同比下降65.6%[7] - 银行业务净利润为1.962亿秘鲁索尔，环比下降28.5%，同比下降46.3%[25] - 保险业务净利润为3550万秘鲁索尔，环比下降59.6%，同比下降34.1%[25] - 财富管理业务净亏损1770万秘鲁索尔，环比下降56.9%[25] - 支付业务净利润为740万秘鲁索尔，环比下降21.2%，同比下降36.7%[25] - Interbank第三季度净利润为1.962亿索尔，环比下降28.5%，同比下降46.3%[27] - 第三季度ROE为10.2%，低于第二季度的14.8%和去年同期的21.4%[28] - Interseguro的净利润在3Q23为3550万S/，环比下降5240万S/，同比下降1830万S/[113] - Interseguro的ROE在3Q23为52.4%，低于2Q23的143.2%和3Q22的64.7%[115] - 公司3Q23净利息和类似收入为187.8百万美元，环比下降4.8%，同比下降16.4%[121] - 公司2023年前九个月净利润为787,829千美元[178] - 公司2023年前九个月其他综合收入为313,473千美元[178] - 公司2023年前九个月总综合收入为833,209千美元[178] - 公司2023年前九个月支付股息为751,532千美元[178] - 公司2023年前九个月非控制性权益支付的股息为4,509千美元[178] - 公司2023年前九个月通过其他综合收入出售权益工具的收入为12,005千美元[178] - 公司2023年前九个月留存收益转移至储备为800,000千美元[178] - 公司宣布并支付了511.78百万美元的股息[179] - 公司购买了80.946百万美元的库藏股[179] - 公司支付了4.242百万美元的非控股子公司股息[179] 资产与负债 - 总资产为893.59亿秘鲁索尔，环比增长1.2%，同比增长0.7%[6] - 贷款净额为493.798亿秘鲁索尔，环比增长2.0%，同比增长4.8%[6] - 截至2023年9月30日，Interbank的计息资产达到665.699亿索尔，环比增长1.0%，同比增长0.3%[31] - 截至2023年9月30日，Interbank的总融资基础为596.838亿索尔，环比增长1.0%，同比下降0.9%[48] - 公司总资产从2022年12月31日的87,478,613千新元增加到2023年9月30日的89,359,042千新元，增长2.15%[173] - 公司贷款净额从2022年12月31日的45,502,998千新元增加到2023年9月30日的47,077,872千新元，增长3.46%[173] - 公司存款总额从2022年12月31日的48,530,708千新元增加到2023年9月30日的49,074,884千新元，增长1.12%[173] - 公司金融投资从2022年12月31日的22,787,598千新元增加到2023年9月30日的25,484,155千新元，增长11.83%[173] - 公司保险和再保险合同资产从2022年12月31日的30,577千新元减少到2023年9月30日的26,287千新元，下降14.03%[173] - 公司2023年前九个月总资产为9,991,130千美元[178] - 公司2023年前九个月总负债为2,420,809千美元[178] - 公司2023年前九个月股东权益为9,348,593千美元[178] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为10,555.784百万美元，较期初减少了2,158.279百万美元[183] - 公司2023年9月30日的净现金流入为3,249.669百万美元，较2022年同期增加了2,509.992百万美元[181] - 公司2023年9月30日的投资活动净现金流出为3,241.701百万美元，较2022年同期减少了618.042百万美元[183] - 公司2023年9月30日的融资活动净现金流出为2,166.247百万美元，较2022年同期增加了1,479.971百万美元[183] - 公司2023年9月30日的贷款组合净增加为2,813.736百万美元，较2022年同期增加了271.671百万美元[181] - 公司2023年9月30日的存款和债务增加了313.316百万美元，较2022年同期减少了68.818百万美元[181] - 公司2023年9月30日的应付银行和代理款项增加了2,379.563百万美元，较2022年同期增加了2,694.095百万美元[181] 贷款与信贷 - 贷款减值损失为5.812亿秘鲁索尔，环比增长39.4%，同比增长两倍以上[18] - 第三季度贷款减值损失为5.812亿索尔，环比增长39.4%[30] - 零售贷款同比增长12.4%，其中消费贷款增长16.6%，抵押贷款增长6.0%[42] - 商业贷款环比增长2.5%，主要得益于中型企业的工作资本贷款增加[39] - 截至2023年9月30日，Interbank的Reactiva Peru贷款余额为8.96亿索尔，占该计划贷款总额的94.7%[44] - 贷款减值损失净额同比增长超过两倍，年化贷款减值损失与平均贷款的比率从2022年第三季度的1.9%增长至2023年第三季度的5.0%[84][87] - 第三阶段不良贷款比率（S3 NPL ratio）在3Q23达到3.1%，环比增加40个基点，同比增加60个基点[89] - 第三阶段不良贷款覆盖率（S3 NPL coverage ratio）在3Q23为160.6%，低于2Q23的173.0%和3Q22的182.4%[90] 利息收入与支出 - 净利息收入为11.678亿秘鲁索尔，环比增长0.4%，同比增长7.7%[10] - 第三季度净利息收入为9.635亿索尔，环比增长1.2%，同比增长14.4%[30] - 净利息及类似收入同比增长14.4%，主要由于利息及类似收入增长26.2%，部分被利息及类似支出增长49.9%所抵消[59][73] - 贷款利息收入同比增长25.3%，主要由于平均收益率增长180个基点以及平均贷款余额增长5.7%[74][75] - 金融投资利息收入同比增长11.7%，主要由于平均收益率增长50个基点以及平均余额增长1.6%[77] - 存款和债务利息支出同比增长61.6%，主要由于平均成本增长140个基点以及平均余额增长2.5%[80] - 净利息收益率从2022年第三季度的5.0%增长至2023年第三季度的5.6%，增长60个基点[83] - 公司净利息收入从2022年9月30日的3,061,089千新元增加到2023年9月30日的3,404,538千新元，增长11.21%[174] - 公司3Q23净利息和类似收入为18.7百万美元，环比下降26.8%，同比下降39.4%[143] - 3Q23财富管理部门的净利息和类似收入为18.7百万美元，环比下降26.8%，同比下降39.4%[143] - Inteligo的净利息和类似收入在3Q23为1870万索尔，环比下降26.8%，同比下降39.4%，主要由于自有投资组合的股息减少和季度内流动性水平下降[147][148] 手续费与其他收入 - 金融服务的净手续费收入在3Q23为1.987亿S/，环比下降4.5%，同比下降6.7%[95] - 其他收入在3Q23为1.202亿S/，环比下降4.6%，同比上升0.4%[98] - 其他费用在3Q23为4.905亿S/，环比下降1.4%，同比上升0.6%[101] - 3Q23其他收入为9.0百万美元，环比增长8.9百万美元，同比下降5.9百万美元[124] - Inteligo的净金融服务费收入在3Q23为3540万索尔，环比增长2.4%，同比下降12.1%，主要由于基金管理费用减少[150][151] - Inteligo的其他收入在3Q23为-3570万索尔，主要由于全球市场趋势导致的按市值计价损失[152][153] - 支付部门的净金融服务费收入在3Q23为8660万索尔，环比下降1.2%，同比增长2.0%，主要由于交易量增加[161][162][163] - 支付部门的其他费用在3Q23为8330万索尔，环比增长5.5%，同比增长8.9%，主要由于客户获取相关的行政费用增加[167][169] 效率与资本 - 效率比率在3Q23为36.5%，低于2Q23的37.3%和3Q22的40.1%[101] - 监管资本比率在3Q23为15.0%，略低于2Q23和3Q22的15.2%[102] - 核心一级资本（CET1）比率在3Q23为11.2%，低于2Q23的11.4%和3Q22的11.6%[110] - 支付部门的效率比率在3Q23为81.3%，高于2Q23的76.9%和3Q22的69.7%[169] 保险业务 - 3Q23保险收入为330.2百万美元，环比增长19.2%，同比增长14.5%[129] - 3Q23保险费用为358.9百万美元，环比增长15.3%，同比增长5.7%[133] 资产管理 - 资产管理规模（AuM）环比增长6%[4] - 公司3Q23资产管理规模（AUM）达到22,720.6百万美元，环比增长5.6%，同比增长3.3%[144] 存款与融资 - 存款和债务占总资金的比例从2022年9月30日的75.6%增长至2023年9月30日的76.4%[55] - 机构存款占总存款的比例从2022年9月30日的11.3%增长至2023年9月30日的14.4%[55] - 零售存款同比增长1.5%，商业存款同比下降11.4%，机构存款同比增长28.0%[54][57] - 3Q23客户存款为3,634.0百万美元，环比增长8.2%，同比下降9.6%[145] 其他综合收益 - 公司其他综合收益从2022年9月30日的-227,278千新元增加到2023年9月30日的40,027千新元，增长117.61%[176] - 公司2023年前九个月其他综合收入为313,473千美元[178] 每股收益与股息 - 公司每股收益从2022年9月30日的10.939新元减少到2023年9月30日的6.836新元，下降37.51%[174] - 公司2023年前九个月支付股息为751,532千美元[178] - 公司宣布并支付了511.78百万美元的股息[179] 子公司与收购 - 公司的子公司包括Banco Internacional del Peru S.A.A. - Interbank及其子公司，该银行在秘鲁注册并获得秘鲁银行、保险和私人养老基金监管局（SBS）的授权，作为全能银行运营[200] - 公司因收购调整了前期参与的公允价值，影响金额为222,513,000索尔，并记录在2022年9月的公司业绩中，体现在合并损益表的“其他收入和（费用）”项目中[199]

业绩总结 - 2023年IBK的资本充足率（TCR）约为15%[12] - 核心一级资本比率（CET1）约为11%[12] - 2023年上半年净利息收入（NIM）为5.5%至6.0%[12] - 2023年第二季度的净利息收入为952.5百万索尔，同比增长20.5%[36] - 2023年第二季度的利润为274.4百万索尔，同比下降14.6%[36] - 2023年第二季度的ROE为14.8%[36] - 2023年第二季度的效率比率为37.3%[36] - 2023年第二季度的手续费收入为208.1百万索尔，同比增长9.5%[36] - 2023年第二季度，利息及类似收入为1,808.3百万索尔，同比增长29.9%[44] - 2023年第二季度，净利息及类似收入为1,175.7百万索尔，同比增长13.9%[44] - 2023年第二季度，贷款的减值损失为416.8百万索尔，环比增长13.4%[44] - 2023年第二季度，资产总额为68,093.2百万索尔，同比增长3.1%[46] - 2023年第二季度，股东权益为7,613.9百万索尔，同比增长13.9%[46] - 2023年第二季度，每股收益（EPS）为2.85[44] 用户数据 - 零售存款市场份额从2Q22的14.5%增长至2Q23的15.1%[22] - 总贷款市场份额从2Q22的12.2%增长至2Q23的13.3%[32] - IFS的数字客户数量同比增长47%，达到5.8百万[92] - 2023年第二季度的数字客户占比为47%[135] 未来展望 - 2023年第二季度总收入同比增长15%，银行业务收入为S/ 1,193百万，净利差为5.1%[119] - IFS的总贷款年增长率为11.6%，其中消费贷款年增长率为18.5%[90] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度的贷款收益率为18%，较2022年第二季度的21%有所下降[158] 市场扩张和并购 - 支付部门的总资产在2023年6月30日为839.7百万S/，较2023年3月31日增长19.4%，较2022年6月30日增长29.1%[58] 负面信息 - 2023年第二季度的利润为331.0百万索尔，同比下降14.6%[44] - 保险业务的净利息及类似收入为196.1百万索尔，同比下降10.2%[49] - 支付部门的利润在2023年2季度为9.4百万S/，较2023年1季度下降21.8%，较2022年2季度下降24.8%[59] 其他新策略和有价值的信息 - IFS的C/I比率为34.9%，较1Q23的33.6%有所上升[108] - IFS的零售不良贷款比率（CoR）在2Q23为6.0%[90] - 2023年第二季度的非执行贷款(NPL)覆盖率持续上升[192]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长15% 净利润同比增长47% [11] - 银行净息差(NIM)达到5.6% 较上季度增加10个基点 较去年同期增加70个基点 [21] - 银行成本收入比(CIR)为37% 较去年同期改善500个基点 [18] - 公司整体效率比率为34.9% 银行效率比率为37.3% [18] - 公司ROE为14.3% 核心一级资本充足率为11.4% 总资本充足率为15.2% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务收入同比增长18% 其中净利息收入增长20% 手续费收入增长9% [47] - 支付业务商户数量同比增长53% 达到120万 交易量增长16% [24] - 保险业务年金市场份额为28% 个人寿险和零售保险业务分别增长28%和9% [49] - 财富管理业务AUM增长6% 投资回报率仍处于正区间但尚未完全恢复 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售贷款市场份额达到22.7% 零售存款市场份额为15.1% [130] - 消费金融市场份额为21.2% 收单业务市场份额为44% [16] - 支付业务在POS终端市场份额超过50% 在电商支付市场份额约为25-26% [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司三大战略重点：增长、数字化和聚焦核心业务 [16] - 数字化战略取得显著成效 零售客户数字化渗透率达到73% 数字销售占比65% [19] - 支付生态系统持续强化 Izipay业务开始贡献新的收入来源 [38] - 可持续发展战略持续推进 2023年可持续融资目标设定为5亿秘鲁索尔 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 秘鲁宏观经济环境仍具挑战 预计2023年GDP增长1-2% [10] - 通胀有所缓解 预计2024年第一季度达到3%的目标 [14] - 消费者信贷风险上升 主要受高通胀和经济放缓影响 [22] - 预计下半年消费者贷款增长将继续放缓 [37] 其他重要信息 - 公司推出IzipayYa解决方案 针对小微商户提供二维码支付和当日现金到账服务 [24] - Plin支付平台用户接近1200万 商户数量同比增长84% [77] - 公司被评为秘鲁最佳雇主 获得平等和多样性认证 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于ROE指引和成本风险 - 公司下调2023年ROE指引至14%左右 但维持中期18%的可持续ROE目标 [55] - 成本风险上升主要受经济放缓、高通胀和一季度社会动荡影响 [56] - 预计2024年随着经济改善和通胀缓解 ROE将逐步恢复 [83] 问题: 关于支付业务发展 - 支付业务ROE不是主要关注点 更看重EBITDA增长 [71] - 支付业务面临竞争压力 但将继续通过增加商户服务来提升收入 [73] 问题: 关于El Niño现象的影响 - El Niño现象有50%概率为低到中度 可能影响2024年初 [29] - 公司已在可能受影响的地区采取预防措施 限制贷款增长 [55] - 预计El Niño对成本风险的影响将主要体现在2024年第一、二季度 [117] 问题: 关于数字战略的协同效应 - 数字战略推动客户快速增长 各业务线均实现两位数增长 [107] - 跨业务交叉销售显著 如通过银行app销售保险产品 [108] - 数字渠道获客成本较低 有助于提高整体效率 [109]

净利润与收益 - 公司第二季度净利润为3.31亿秘鲁索尔，环比增长24.0%，同比增长46.9%[7] - Interbank 2Q23 净利润为2.744亿索尔，环比增长9.6%，但同比下降14.6%[28] - 公司年化ROE为14.3%，高于第一季度的11.5%和去年同期的10.8%[9] - 2Q23 公司ROE为14.8%，高于1Q23的13.6%，但低于2Q22的19.4%[31] - 公司2023年上半年净利润为5.94亿美元[183] - 公司2023年上半年净利润为5.9796亿新索尔，同比下降15%[185] - 2023年第二季度净利润为597,960千美元，同比下降14.97%[179] - Inteligo 2Q23净利润为2150万S/，环比增加1370万S/，同比实现扭亏为盈[142] - Izipay 2Q23净利润为940万新元，环比下降21.8%，同比下降24.8%，主要由于客户获取相关的行政费用增加[162][163] 银行业务表现 - 银行业务净利息收入环比增长9.0%，主要由于贷款平均收益率上升[13] - 银行业务净利息收入同比增长13.9%，主要由于所有生息资产的平均收益率上升[18] - 2Q23 净利息及类似收入增长9340万索尔，环比增长10.9%，同比增长20.5%[33] - 2Q23 贷款减值损失净额为4.169亿索尔，环比增长13.4%[33] - 2Q23 零售贷款增长3.0%，其中消费贷款增长3.9%，抵押贷款增长1.5%[41] - 2Q23 利息收益资产总额为658.949亿索尔，环比增长0.5%，同比增长3.9%[37] - 2Q23 零售贷款总额为250.577亿索尔，同比增长13.9%，其中消费贷款增长18.5%[49] - 2Q23 总融资基础增长0.9%，其中银行及同业资金增长16.0%[52] - 2Q23 存款和债务减少1.3%，其中机构存款减少16.1%[54] - 2023年第二季度净利息收入为2,253,866千美元，同比增长14.02%[179] - 2023年第二季度贷款净额为46,226,107千美元，较2022年12月的45,502,998千美元增长1.59%[178] - 截至2023年6月30日，Interbank的重新安排贷款余额为44.899亿新索尔，较2022年底的50.49亿新索尔有所下降[197] - 截至2023年6月30日，Interbank在"Reactiva Peru"计划下的贷款余额为13.018亿新索尔，其中10.929亿新索尔由秘鲁政府担保[198] 保险业务表现 - 保险业务利润环比增长57.1百万秘鲁索尔，主要由于年金费用减少[13] - 保险业务利润同比增长72.3%，主要由于保险费用减少[26] - Interseguro的净利润在2Q23达到8790万S/，环比增长5660万S/，同比增长3690万S/[116] - 2Q23保险收入为2.771亿S/，环比增长0.5%，同比下降2.3%[131] - 2Q23保险费用为3.113亿S/，环比下降15.1%，同比下降10.1%[135] 财富管理与支付业务 - 财富管理业务利润环比增长175.6%，主要由于全球市场趋势改善[26] - 支付业务费用环比增长2%，同比增长15%[4] - Izipay 2Q23金融服务净手续费收入为8770万新元，环比增长1.5%，同比增长8.2%，主要由于支付业务交易量增加[167][168] - Izipay 2Q23其他费用为7900万新元，环比增长6.9%，同比增长12.1%，主要由于客户获取和折旧费用增加[172] 资产与负债 - 公司总资产为883.376亿秘鲁索尔，同比增长3.0%[6] - 2Q23 利息收益资产总额为658.949亿索尔，环比增长0.5%，同比增长3.9%[37] - 2Q23 零售贷款总额为250.577亿索尔，同比增长13.9%，其中消费贷款增长18.5%[49] - 2Q23 总融资基础增长0.9%，其中银行及同业资金增长16.0%[52] - 2Q23 存款和债务减少1.3%，其中机构存款减少16.1%[54] - 存款和债务占总融资比例从2022年6月30日的75.5%增长至2023年6月30日的77.2%，其中机构存款占比从12.0%增长至15.5%[58] - 零售存款同比增长7.9%，机构存款同比增长35.3%，商业存款同比下降10.2%[57] - 2023年6月30日，定期存款同比增长60.5%，活期存款同比下降11.4%，储蓄存款同比下降11.6%[60] - 公司2023年第二季度总资产为88,337,582千美元，较2022年12月的87,478,613千美元增长0.98%[178] - 2023年第二季度总负债为78,946,439千美元，较2022年12月的78,076,366千美元增长1.11%[178] - 2023年第二季度归属于股东的权益为9,336,756千美元，较2022年12月的9,348,528千美元略有下降[178] - 截至2023年6月30日，公司总资产为93.91亿美元[184] 利息收入与支出 - 净利息及类似收入同比增长20.5%，主要得益于利息及类似收入增长39.5%，部分被利息及类似支出增长86.8%所抵消[62] - 贷款利息收入同比增长35.3%，主要由于平均收益率增长240个基点，贷款平均余额增长6.9%[81] - 金融投资利息收入同比增长20.2%，主要由于平均收益率增长60个基点，平均余额增长5.0%[83] - 存款和债务利息支出同比增长超过两倍，主要由于平均成本增长190个基点，平均余额增长6.3%[85] - 银行及同业资金利息支出同比增长超过两倍，主要由于平均成本增长320个基点，平均余额增长14.7%[86] - 2023年第二季度净息差为5.6%，较第一季度增长50个基点，但排除第一季度贷款减值影响后，净息差仅增长10个基点[79] - 2023年第二季度平均融资成本为4.0%，较2022年同期增长180个基点，主要由于银行及同业资金和存款成本上升[88] - 净息差在2Q23达到5.6%，较2Q22的4.9%上升70个基点[89] - 2Q23净利息及类似收入为2560万新元，环比增长20.6%，同比增长6.6%，主要由于贷款和银行间资金利息收入增加[151][152] 贷款减值与不良贷款 - 贷款减值损失净额环比增长13.4%，同比增长超过两倍[90] - 年化贷款减值损失与平均贷款比率在2Q23为3.6%，高于1Q23的3.2%和2Q22的1.8%[92] - 第三阶段不良贷款比率在2Q23为2.7%，环比上升10个基点，同比上升20个基点[94] - 2Q23金融投资减值损失恢复为100万S/，相比1Q23的1310万S/损失和2Q22的20万S/损失有所改善[125] 费用与效率 - 公司有效税率从第一季度的28.1%下降至23.7%，主要由于免税业务的利润贡献增加[16] - 其他费用环比增长2.2%，同比增长3.4%[103] - 效率比率在2Q23为37.3%，较1Q23的39.1%和2Q22的42.3%有所改善[104] - 2023年第二季度员工薪酬和福利支出为461,772千美元，同比增长5.16%[179] - 2023年第二季度管理费用为622,898千美元，同比增长15.31%[179] - 2Q23其他费用为3460万新元，环比下降9.1%，同比下降5.0%，主要由于行政费用减少[159][160] 资本与风险 - 监管资本与风险加权资产比率在2Q23为15.2%，与1Q23和2Q22持平[106] - 公司2023年上半年宣布并支付股息5.12亿美元[183] - 公司2023年上半年购买库存股票2801.2万美元[184] - 公司2023年上半年向非控股子公司支付股息424.2万美元[184] - 公司2023年上半年出售公允价值权益工具获得568.5万美元[184] - 公司2023年上半年其他调整导致亏损2105.8万美元[184] 现金流量 - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为23.838亿新索尔，较2022年同期的-16.841亿新索尔大幅改善[185] - 公司2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为-24.311亿新索尔，主要用于购买投资和固定资产[187] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金流量净额为-19.953亿新索尔，主要用于支付股息和偿还债务[187] 其他收入与费用 - 其他收入环比减少130万S/，同比增长1200万S/[100] - 2Q23其他收入为100万S/，环比下降99.1%，同比下降98.9%[126] - 2Q23其他收入为-340万新元，环比下降75.8%，同比下降97.7%，主要由于市场趋势改善导致公允价值损失减少[156][157] 公司持股与收购 - 公司持有Interbank 99.30%的股份，Interseguro 99.84%的股份，Inteligo和Izipay 100%的股份[190] - 公司于2022年4月以8377.5万美元（约3.126亿新索尔）收购了Izipay剩余的50%股份，使其持股比例达到100%[200] 客户与市场趋势 - 2023年上半年，约22.9万名客户提取了约4.827亿新索尔的CTS（补偿金），较2022年同期的26.1万名客户和7.675亿新索尔有所下降[199] - 2Q23资产管理规模（AUM）为21514.9百万新元，环比下降1.3%，同比增长0.4%，主要受汇率影响[149] - 2Q23客户存款为3359.5百万新元，环比下降9.1%，同比下降14.8%，主要由于客户将现金转为证券投资[149] - 2Q23金融服务净手续费收入为3460万新元，环比下降12.5%，同比下降22.8%，主要由于财富管理业务手续费下降[154][155] - Inteligo 2Q23资产管理规模（AUM）环比下降1.3%，但同比增长0.9%[145]