财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为2.51亿美元，上半年净利润为6.55亿美元，主要受到财富管理业务投资组合亏损1.47亿美元的影响 [19] - 银行、保险和支付业务的ROE分别为19.4%、31.6%和26.9%，表现强劲 [20] - 净利息收入同比增长18%，主要得益于信用卡和个人贷款的强劲表现 [41] - 净息差（NIM）在第二季度提升了50个基点，达到5%，上半年NIM为4.7%，超出预期 [23] - 财富管理业务的投资组合受到全球金融市场波动的影响，导致亏损，尽管7月和8月有所恢复，但市场仍具挑战性 [13][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务表现强劲，净利息收入和手续费收入均实现两位数增长，客户基础每年增长近20% [21] - 保险业务利润几乎翻倍，ROE达到31.6%，主要得益于利息收入的强劲增长 [22] - 支付业务（Izipay）表现出色，ROE达到27%，显示出强劲的增长潜力 [20][55] - 财富管理业务受到投资组合亏损的影响，尽管费用收入有所恢复，但资产管理规模仍处于低位 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济面临挑战，GDP增长预期从3.6%下调至2.2%，通胀率在7月略有下降至8.7% [10][11] - 央行将政策利率上调50个基点至6.5%，预计通胀将在2023年下半年回到1%-3%的目标区间 [12] - 信用卡和借记卡交易量大幅增长，信用卡交易量同比增长65%，借记卡增长38% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进双轨数字战略，数字化客户占比达到68%，数字化销售占比达到67% [48] - 支付业务（Izipay）表现出强劲增长，商户数量和交易量分别增长53%和66% [56] - 公司通过优化分支网络，自2016年以来减少了近40%的分支机构 [29] - 公司致力于可持续发展，推出了员工可持续发展课程，并获得了多项文化和人才管理方面的认可 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境充满挑战，政治不确定性、高通胀和经济放缓对业务产生影响 [9][10] - 尽管面临挑战，公司核心业务表现出韧性，银行、保险和支付业务均实现强劲增长 [14][15] - 管理层对支付业务的未来增长持乐观态度，认为该业务有巨大的增长空间 [57][58] 其他重要信息 - 公司资本状况稳健，核心一级资本比率为11.1%，总资本比率为15.2%，高于行业平均水平 [31] - 公司继续推进分支优化计划，自2016年以来减少了110多家分支机构 [29] - 公司推出了员工可持续发展课程，并获得了多项文化和人才管理方面的认可 [60][61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 财富管理业务的亏损原因及未来策略 [71] - 亏损主要由于全球金融市场的波动，尤其是5月和6月的市场波动，投资组合中的股票和固定收益资产均受到影响 [73][77] - 公司预计随着市场稳定，财富管理业务的盈利能力将恢复，长期ROE有望回到25%左右 [74][76] 问题: 资产质量的展望 [71] - 由于贷款组合的变化和高通胀，资产质量有所恶化，预计到年底或明年初将恢复到疫情前水平 [79][83] - 信用卡和个人贷款的风险成本已接近疫情前水平，预计明年将恢复到2.2%左右 [82][83] 问题: 支付业务的盈利能力和增长预期 [71][95] - Izipay已经实现盈利，上半年税前利润为4500万秘鲁索尔，税后利润为2800万秘鲁索尔 [88] - 公司预计支付业务将继续增长，尤其是在电子商务领域，但目前尚未提供具体的长期ROE指导 [96][103] 问题: 消费者贷款增长放缓的原因 [106] - 消费者贷款增长放缓主要是由于公司在利率定价上的纪律性，尤其是在高通胀和资金成本上升的环境下 [107][110] 问题: 风险调整后的净息差（NIM）展望 [114] - 预计NIM将继续改善，但增速将放缓，风险调整后的NIM可能会保持稳定 [117][118] 问题: 有效税率高于30%的原因 [114] - 有效税率较高主要是由于财富管理业务的亏损，正常情况下有效税率应保持在25%-27%左右 [115][121] 问题: 贷款增长和NIM的长期展望 [126] - 预计贷款增长将放缓，尤其是消费者贷款和抵押贷款，但商业贷款将继续增长 [129][133] - NIM预计将继续上升，尤其是在贷款收益率上升的推动下，尽管资金成本也在增加 [134][135] 问题: 财富管理业务的投资组合损失对资本比率的影响 [139] - 投资组合的未实现损失已经影响了资本比率，预计随着市场稳定，资本比率将有所改善 [144][145] 问题: 公司是否考虑股票回购 [172] - 公司目前没有股票回购计划，但会继续评估资本配置的多种选择 [173][175] 问题: 商业贷款需求展望 [176] - 由于经济前景不佳，商业贷款需求疲软，但Reactiva贷款的替换将继续推动商业贷款的增长 [177][178]

业绩总结 - IFS在2022年第二季度的净利润为456百万索尔，同比增长了43.2%[4] - IFS的股本回报率(ROE)在2022年第二季度达到了20.0%，相比于2021年第二季度的11.1%有显著提升[4] - 2022年第二季度，IFS的净利息收入(NII)同比增长了27%，达到了594百万索尔[7] - 2022年第二季度，IFS的净利息收益率(NIM)达到了5.0%，相比于2021年第二季度的4.0%有明显扩张[8] - 2022年第二季度，IFS的费用收入比(C/I ratio)为40.2%，较2021年第二季度的32.4%有所上升[8] - 2022年第二季度，IFS的客户基础增长了约20%，达到了500万[7] - 2022年第二季度，净利息及类似收入为1,031.8百万索尔，同比增长18.9%[107] - 2022年第二季度的总收入为304百万索尔，同比增长9%[77] - 2022年第二季度的贷款损失准备费用为1.8%[76] - 2022年第二季度的存款总额为57,683百万索尔，环比增长1.9%[74] 用户数据 - Izipay的支付收取费用在2022年第二季度环比增长了10%，同比增长了75%，占总费用的89%[8] - 数字客户比例从63%提升至68%[50] - 电子商务交易量同比增长66%[61] - 2022年第二季度，信用卡和个人贷款的发放量分别增长72%和46%[35] - 2022年第二季度，保险业务的数字销售占比达到80%[52] 未来展望 - 2022年第二季度，IFS的资本充足率(TCR)为15.2%，显示出稳健的资本水平[16] - 2022年第二季度，贷款与存款比率（LDR）为114%[42] - 不良贷款覆盖率为210%[43] 新产品和新技术研发 - 财富管理部门在2022年第二季度的其他收入损失为147百万索尔，影响了整体盈利能力[15] - 财富管理仍受影响，ROIP下降至-12.5%[27] 市场扩张和并购 - 2022年第二季度总贷款同比增长14.1%，消费者贷款增长26.6%[68] - 2022年第二季度，净贷款总额为46,024.9百万索尔，同比增长4.9%[106] 负面信息 - 2022年第二季度，利润为251.3百万索尔，同比下降44.8%[107] - 2022年第二季度，股东应占利润为248.9百万索尔，同比下降45.1%[107] - 2022年第二季度，资产总额为85,702.5百万索尔，同比下降5.3%[106] - 2022年第二季度，存款及义务总额为47,277.7百万索尔，同比下降4.5%[106] - 2022年第二季度，股东权益为8,965.8百万索尔，同比下降3.3%[106] - 财富管理部门的总资产在2022年第二季度为5,112.8百万美元，环比下降2.7%，同比下降16.1%[113] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度的效率比率为40.2%[107] - 银行业务部门的净利息和类似收入在2022年第二季度为790.5百万美元，环比增长5.7%，同比增长18.0%[110] - 保险业务部门的净利息和类似收入在2022年第二季度为218.3百万美元，环比增长27.0%，同比增长30.2%[112]

公司整体净利润情况 - 2022年第二季度公司净利润为2.513亿索尔，环比减少1.52亿索尔（37.7%），同比减少2.042亿索尔（44.8%）[8] - 2022年上半年净利润为654.597万索尔，2021年上半年为984.301万索尔[197] 公司年化净资产收益率情况 - 2022年第二季度年化净资产收益率（ROE）为11.1%，低于第一季度的17.4%和2021年第二季度的20.0%，排除财富管理业务投资损失影响后为17.5%[9] 公司净利息及类似收入情况 - 净利息及类似收入环比增长8710万索尔（9.2%），同比增长1.643亿索尔（18.9%）[14][23] - 净利息及类似收入环比增长5.7%，同比增长18.0%，主要因利息及类似收入增加，部分被利息及类似费用增长抵消[71][77][89] - 2022年第二季度，投资相关的净利息及类似收入为2.307亿索尔，环比增加4630万索尔（25.1%），同比增加5030万索尔（27.9%）[134] - Inteligo二季度净利息及类似收入为2400万索尔，环比减少200万索尔，降幅7.6%，同比减少570万索尔，降幅19.2%[170][171] - 2022年上半年净利息及类似收入为1.976442亿索尔，2021年上半年为1.701365亿索尔[197] 公司贷款减值损失情况 - 贷款减值损失（扣除回收额）环比增加4370万索尔（29.2%），同比增加1550万索尔（8.7%）[15][24] - 贷款减值损失（扣除回收额）环比增长27.5%，同比增长8.7%，2022年第二季度年化比率为1.8%[101][103] 公司金融服务净手续费收入情况 - 金融服务净手续费收入环比增长8050万索尔（39.4%），同比增长8410万索尔（41.9%）[16][25] - 金融服务净手续费收入环比增加690万索尔，增幅3.8%，同比增加2720万索尔，增幅16.7%[107][108] - Inteligo二季度金融服务净手续费收入为4460万索尔，环比增加380万索尔，增幅9.3%，同比减少450万索尔，降幅9.2%[173][174] - Izipay二季度金融服务净手续费收入同比增长35.8%，其他费用同比增长42.3%[182] - 2022年第二季度金融服务净手续费收入为7230万索尔，环比增加10万索尔，增幅0.2%，同比增长1900万索尔，增幅35.8%[185][186] 公司其他收入情况 - 其他收入环比转负，同比下降2.729亿索尔[17][26] - 其他收入环比增加290万索尔，同比减少1790万索尔[112] - Inteligo二季度其他收入（损失）达 - 1.47亿索尔，主要归因于按市值计价损失和净交易收益同比逆转[176] 公司保险业务数据情况 - 保险业务总保费收入减去赔付和给付在本季度为 - 6070万索尔，环比减少4000万索尔[19] - 保险业务年度总保费收入减去赔付和给付减少1480万索尔，技术准备金调整增加2930万索尔，净保费增加900万索尔，净赔付和给付减少560万索尔[27] - 2022年第二季度，总保费收入减去赔付和福利为 - 6070万索尔，环比恶化4000万索尔，同比恶化1480万索尔[141] - 2022年第二季度，净保费为2.34亿索尔，环比减少3830万索尔（14.1%），同比增加900万索尔（4.0%）[144] - 2022年第二季度，技术准备金调整为7530万索尔，环比减少1960万索尔，同比增加2930万索尔[147] - 2022年第二季度，已发生净赔付和福利达2.194亿索尔，环比增加2130万索尔，同比减少560万索尔[152] - 2022年上半年净保费收入为3360.84万索尔，2021年上半年为3020.55万索尔[197] 公司其他费用情况 - 其他费用环比增加8030万索尔（13.8%）[20] - 其他费用同比增长1.357亿索尔，增幅25.8%，主要因行政费用、薪资和员工福利增加以及新增支付业务[28] - 其他费用环比增加2640万索尔，增幅5.8%，同比增加6130万索尔，增幅14.6%[114] - Inteligo二季度其他费用环比减少180万索尔，降幅1.9%，同比增长1770万索尔，增幅22.2%[155] - Inteligo二季度其他费用达3610万索尔，环比增加30万索尔，增幅0.7%，同比增加220万索尔，增幅6.6%[178][179] - 2022年第二季度其他费用达到6180万索尔，环比增加780万索尔，增幅14.4%，同比增长1840万索尔，增幅42.3%[190] 公司税率情况 - 公司有效税率从第一季度的19.1%升至第二季度的32.6%[21] - IFS有效税率从2021年第二季度的18.4%增至2022年第二季度的32.6%，源于银行业务利润贡献增加[29] 公司收购情况 - 2022年4月公司以8377.5万美元（约3.12647亿索尔）收购支付公司Izipay剩余50%股权，实现100%控股[3] 银行利润情况 - 2022年第二季度银行利润为3.212亿索尔，环比减少120万索尔，降幅0.4%，同比增加4690万索尔，增幅17.1%[33][35] 银行生息资产情况 - 2022年6月30日，银行生息资产达634.204亿索尔，环比增长1.2%，同比下降4.1%[40] 银行贷款组合情况 - 贷款组合中，2022年6月30日总直接贷款净额为422.189亿索尔，环比增长3.9%，同比增长6.4%[46] - 零售贷款2022年6月30日为22.0015亿索尔，环比增长4.4%，同比增长18.2%，消费贷款和抵押贷款均有增长[46][48][57] - 商业贷款2022年6月30日为20.3848亿索尔，环比增长3.8%，同比下降6.0%，短期和中期贷款等有增有减[46][49] 银行贷款重组组合情况 - 2022年第二季度、第一季度和2021年第二季度，银行Reactiva Peru贷款重组组合分别为1.8293亿、1.9324亿和4062万索尔，占比分别为52.3%、46.1%和6.7%[53] 银行政府担保额度情况 - 截至2022年6月30日，银行激活秘鲁政府担保额度4.406亿索尔[55] 公司资金基础情况 - 公司总资金基础环比增长1.9%，高于生息资产1.2%的增长，同比下降5.1%，超过生息资产4.1%的年度降幅[59][60][63] 公司特殊资金余额情况 - 截至2022年6月30日，特殊资金余额为31.398亿索尔，较3月31日的36.881亿索尔和2021年6月30日的54.353亿索尔有所下降[59] 公司利息及类似收入与费用情况 - 利息及类似收入环比增长9.6%，同比增长25.7%，其中金融投资利息增长18.1%，贷款利息增长11.4%，银行及银行间资金利息减少56.4%[71][73][77] - 利息及类似费用环比增长21.0%，同比增长50.0%，其中存款及债务利息增长37.0%，银行及往来账户和银行间资金利息增长9.3%，债券、票据及其他债务利息增长1.9%[71][76][82] - 金融投资利息同比增加3780万索尔，增幅57.8%，平均收益率增长120个基点，平均规模增长6.8%[91] - 贷款利息同比增长1.778亿索尔，增幅21.9%，平均收益率增加140个基点，平均规模增长3.6%[92] - 存款和债务利息同比增加9990万索尔，超两倍，平均成本增加100个基点，存款平均规模同比下降5.9%[95] - 2022年上半年利息及类似收入为2.6402亿索尔，2021年上半年为2.198029亿索尔[197] 公司净息差与净利息收益率情况 - 净息差在2022年第二季度为4.9%，较第一季度的4.5%提高40个基点[71][88] - 2022年第二季度净利息收益率为4.9%，较2021年第二季度的3.9%高出100个基点[99] 公司存款及债务情况 - 存款及债务中，机构存款环比增长6.4%，同比下降22.2%；商业存款环比增长5.5%，同比下降5.0%；零售存款环比下降2.3%，同比增长3.4%[61][67][69] 公司银行及往来账户和银行间资金情况 - 银行及往来账户和银行间资金环比增长4.2%，同比下降13.3%，排除相关项目资金影响后，环比增长23.9%，同比增长34.9%[59][60][63] 公司债券、票据及其他债务情况 - 债券、票据及其他债务环比增长1.5%，同比下降4.5%，主要受汇率变动和债券到期影响[59][62][66] 公司贷款平均收益率情况 - 贷款平均收益率从2022年第一季度的8.3%升至第二季度的9.1%，零售贷款平均余额因消费贷款和抵押贷款增长而增加，商业贷款平均余额因贸易融资贷款和租赁业务减少而下降[78][79][80] 公司生息资产名义平均收益率情况 - 生息资产名义平均收益率同比增加170个基点，从2021年第二季度的5.1%升至2022年第二季度的6.8%[94] 公司监管资本与风险加权资产比率情况 - 截至2022年6月30日，监管资本与风险加权资产比率为15.2%，低于2022年3月31日的15.5%和2021年6月30日的16.5%[119] 公司一级资本情况 - 截至2022年6月30日，一级资本为64.208亿索尔，较3月31日增长1.9%，较去年同期增长5.3%[126] Interseguro利润与净资产收益率情况 - 2022年第二季度，Interseguro利润达7700万索尔，环比增加3840万索尔，同比减少3190万索尔[127] - 2022年第二季度，Interseguro的净资产收益率（ROE）为31.6%，高于第一季度的15.7%，低于2021年第二季度的43.2%[129] 公司金融投资减值损失情况 - 2022年第二季度，金融投资减值损失为 - 20万索尔，第一季度为减值转回510万索尔，2021年第二季度为损失640万索尔[135] Inteligo净利润、管理资产规模、客户存款情况 - Inteligo二季度净利润为 - 1.203亿索尔，较上季度和去年同期均为负增长[159] - Inteligo二季度管理资产规模达214.238亿索尔，环比增长1.168亿索尔，增幅0.5%，同比减少11.339亿索尔，降幅5.0%[166] - Inteligo二季度客户存款为39.432亿索尔，环比增长1080万索尔，增幅2.8%，同比减少6.523亿索尔，降幅14.2%[167] Izipay利润情况 - Izipay二季度利润为1260万索尔，环比下降17.1%，同比增长22.3%[181] 公司支付收单业务收入与服务成本情况 - 2022年第二季度支付收单业务收入为1.513亿索尔，环比增长9.8%，同比增长74.9%[189] - 2022年第二季度服务成本为9680万索尔，环比增长16.5%，同比增长93.4%[189] 公司总资产与总负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为8.5702484亿索尔，较2021年12月31日的8.9953909亿索尔有所下降[195] - 截至2022年6月30日，公司总负债为7.6687682亿索尔，较2021年12月31日的8.0398547亿索尔有所下降[195]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度ROE达到17.4%，主要得益于核心银行业务的强劲复苏，尽管投资组合受到负面影响 [15] - 季度收益同比增长超过50%，主要由于核心银行业务的强劲增长以及保险和财富管理投资组合的部分复苏 [16] - 年度收益同比下降24%，主要由于2021年第一季度投资组合的异常收益未在今年重现 [16] - 净息差（NIM）在第一季度达到4.5%，较上一季度提升20个基点 [20] - 总营收实现两位数增长，主要由于Inteligo收入的部分复苏和IFS的投资收益 [22] - 效率比率为37.2%，处于年初给出的35%至37%的指导范围内 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank的ROE为19.1%，消费金融和中小企业业务表现强劲，信用卡和个人贷款同比增长41% [17] - Interseguro的收益环比增长近三倍，ROE为15.7%，保费收入同比增长26% [18] - Inteligo的季度收益受到投资组合负面影响的拖累，资产管理规模略有下降 [19] - 信用卡和个人贷款占总贷款组合的比例从一年前的15%上升至20% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁的GDP增长预计在2.5%至3%之间，主要受到国际环境、通胀和政治不确定性的影响 [9] - 通货膨胀率在4月达到8%，央行基准利率上调50个基点至5% [32] - 信用卡和借记卡交易量同比大幅增长，分别为87%和52% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Izipay的剩余50%股权，完成了对该公司的100%控股，进一步巩固了在支付领域的战略地位 [27] - 公司继续推进数字化转型，数字客户占比达到65%，数字销售表现强劲 [48] - 公司通过Tunki和Plin等数字钱包和支付解决方案，扩大了支付生态系统，并探索了商户融资等新机会 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为秘鲁的政治不确定性将持续数月，公共和私人投资需要时间恢复增长 [10] - 尽管面临宏观经济和政治挑战，公司表现出韧性，核心银行业务持续复苏 [10] - 公司预计净息差将继续改善，尽管资金成本上升，但贷款组合的收益率提升将推动NIM增长 [38] 其他重要信息 - 公司宣布将在6月22日举行首次虚拟投资者日，进一步讨论公司战略 [62] - 公司在ESG方面取得进展，Interbank和Interseguro获得了2021年的碳足迹认证，并发放了首笔可持续贷款 [55] 问答环节所有的提问和回答 问题: IFS的净利息收入对利率的敏感性 - 对于100个基点的利率上升，秘鲁索尔的净利息收入影响为中性至正面，而美元的净利息收入影响为负，预计净息差将继续改善 [71][72] 问题: RappiBank合资企业的进展 - RappiBank目前处于早期阶段，已发行约6万张信用卡，但客户使用信用卡贷款的比例较低，公司正在重新调整产品策略 [75][77] 问题: 秘鲁经济复苏的催化剂 - 政治稳定是恢复投资者和消费者信心的关键，管理层认为需要新的内阁和部长来恢复市场信心 [80][81] 问题: 贷款增长和资产质量 - 尽管通胀和利率上升，公司预计贷款增长将继续，资产质量仍优于疫情前水平，成本风险预计将保持在1.8%以下 [97][99] 问题: Izipay的收购和市场占有率 - 公司以8000万美元收购了Izipay的剩余50%股权，Izipay在支付市场的占有率约为50% [108][110] 问题: 净息差和成本风险的展望 - 公司预计净息差将在未来几个季度逐步改善，2023年可能超过5%，成本风险预计将在2023年逐步回升至疫情前水平 [120][121] 问题: 存款下降的原因 - 存款下降主要由于系统流动性减少和公司优化资金成本，预计贷款存款比率将逐步回归疫情前水平 [139][140]

业绩总结 - Intercorp Financial Services在2022年第一季度的净利润为S/ 529百万，ROE为17.4%[3] - 银行业务的ROE为19.1%，净利润同比增长41%[6] - 保险业务的净利润为S/ 137百万，ROE为15.7%[4] - 财富管理业务的ROE为1.0%，净利润同比下降97.7%[4] - 2022年第一季度的净利息收入(NII)达到1,042百万索尔，同比增长15.6%[23] - 2022年第一季度的费用效率比率为37.2%[69] - 2022年第一季度的资本充足率(TCR)为15.5%[11] - 2022年第一季度的每股收益（EPS）为3.47[96] 用户数据 - 数字客户占比达到65%，较2021年增长20个百分点[48] - 2022年第一季度，零售客户数量同比增长19%至4.7百万[63] - 商业客户数量在2022年第一季度增长21%至132千[63] - Plin用户数量达到700万，交易量同比增长3倍[56] - Tunki用户数量在2022年第一季度达到1.8百万，交易量同比增长6倍[54] 贷款与资产管理 - 2022年第一季度贷款总额为S/ 44,320.3百万，较2021年增长1.9%[95] - 2022年第一季度零售贷款总额为21,067.1百万索尔，同比增长17.9%[72] - 2022年第一季度商业贷款总额为19,645.0百万索尔，同比下降10.3%[72] - 2022年第一季度的资产管理规模(AUM)为S/ 21,310百万，较2021年下降5%[91] - 2022年第一季度的资产负债率为77.1%[101] 收入与费用 - 2022年第一季度的净利息收入和手续费收入同比增长超过15%[79] - 2022年第一季度其他收入受到市场趋势影响，较2021年下降73.2%[96] - 2022年第一季度净保费为S/ 272.3百万，较2021年第一季度增长28.5%[96] - 2022年第一季度净索赔和福利支出为S/ 198.1百万，较2021年第一季度下降17.8%[96] 并购与市场扩张 - Izipay的收购使Intercorp Financial Services控制100%的股份[7] - 2021年商户数量达到609家，同比增长60%[13] - 2021年商户交易量为296百万，同比增长142%[13] - 2021年收入同比增长81%，达到325百万索尔[13] 负面信息 - 财富管理业务的净利润同比下降97.7%[4] - 2022年第一季度，Reactiva Peru贷款余额同比下降34%，占总投资组合的9%[39] - 1Q22企业贷款余额为4,896百万索尔，同比下降56%[40] - 中型企业贷款余额为2,808百万索尔，同比下降34%[40] - 小型企业贷款余额为2,113百万索尔，同比下降29%[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净利润为4.033亿索尔，环比增加1.389亿索尔或52.6%，同比减少1.254亿索尔或23.7%[4] - 2022年第一季度公司年化ROAE为17.4%，高于2021年第四季度的10.9%，低于2021年第一季度的23.7%[6] - 截至2022年3月31日，公司总资产为8.53839亿索尔，较2021年12月31日下降5.1%，较2021年3月31日下降5.2%[4] - 公司有效税率从2021年第四季度的42.3%降至2022年第一季度的19.1%，因Interbank有效税率降低和Inteligo亏损转回[18] - 2022年第一季度效率比率为41.7%，低于2021年第四季度的42.2%，高于2021年第一季度的39.1%[109] - 截至2022年3月31日，监管资本与风险加权资产比率为15.5%，低于2021年12月31日的15.9%和2021年3月31日的16.9%[114] - 2022年第一季度监管资本环比下降1.7%，风险加权资产环比增长0.8%[115] - 截至2022年3月31日，公司AUM为2.13107亿索尔，环比减少1671万索尔（7.3%），同比减少1035.5万索尔（4.6%）[158] - 2022年第一季度ROAE为1.0%，远低于2021年第一季度的30.7%[155] - 2022年第一季度效率比率为83.9%，而2021年第一季度为25.4%[157] - 截至2022年3月31日，公司总资产为8.5383911亿索尔，较2021年12月31日的8.9953909亿索尔有所减少[176] - 截至2022年3月31日，公司总负债为7.6362218亿索尔，较2021年12月31日的8.0398547亿索尔有所减少[176] - 2022年3月31日止三个月利息及类似收入为1248118千索尔，2021年同期为1085687千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月净利息及类似收入为944691千索尔，2021年同期为833880千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月金融服务净手续费收入为204236千索尔，2021年同期为201258千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月外汇交易净收益为113485千索尔，2021年同期为51506千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月期间净利润为403301千索尔，2021年同期为528748千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月归属于IFS股东的基本及摊薄每股收益为3.474索尔，2021年同期为4.560索尔[178] - 2022年3月31日止三个月其他综合收益为 - 182558千索尔，2021年同期为 - 229237千索尔[180] - 2022年3月31日止三个月综合收益总额（税后）为220743千索尔，2021年同期为299511千索尔[180] - 2022年3月31日止三个月归属于IFS股东的综合收益为219533千索尔，2021年同期为298972千索尔[180] - 2022年3月31日止三个月加权平均已发行股份数（千股）为115418千股，与2021年同期相同[178] - 2022年第一季度净利润为403,301千索尔，2021年同期为528,748千索尔[183] - 2022年第一季度经营活动净现金使用为1,859,008千索尔，2021年同期为提供2,058,581千索尔[183] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为1,060,224千索尔，2021年同期为1,475,329千索尔[185] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为241,592千索尔，2021年同期为34,308千索尔[185] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少3,160,824千索尔，2021年同期为增加548,944千索尔[185] - 2022年初现金及现金等价物为16,416,311千索尔，期末为13,286,242千索尔[185] - 2021年初现金及现金等价物为18,145,919千索尔，期末为18,728,033千索尔[185] - 2022年第一季度其他综合收益为 - 182,558千索尔，2021年同期为 - 229,237千索尔[182] - 2022年第一季度宣告股息为751,532千索尔，2021年同期为332,096千索尔[182] - 2022年3月31日归属于股东的权益净额为9,021,693千索尔，2021年同期为8,921,285千索尔[182] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 整体业务收入与费用 - 2022年第一季度净利息及类似收入环比减少160万索尔或0.2%，主要因Inteligo利息及类似收入降低[11] - 2022年第一季度金融服务净手续费收入环比减少1870万索尔或8.4%，主要因Interbank各类服务佣金降低及Inteligo客户活动减少[13] - 2022年第一季度其他收入环比正向逆转，主要因Inteligo自营投资组合市值估值显著回升及Interseguro金融资产公允价值净收益增加[14] - 2022年第一季度其他费用环比减少5820万索尔或9.1%，主要因各子公司行政费用降低及Interbank折旧、摊销和其他费用减少[17] - 2022年第一季度利息及类似收入为10.1亿索尔，环比增长2.7%，同比增长16.8%[36] - 2022年第一季度净利息及类似收入为7.48亿索尔，环比增长0.3%，同比增长15.6%[36] - 净利息及类似收入环比微增0.3%，利息及类似收入增2.7%，利息及类似费用增10.1%[73] - 银行间资金和同业资金利息环比增长1330万索尔，增幅62.8%[74] - 金融投资利息环比增加1500万索尔，增幅20.7%[74] - 净利息及类似收入同比增长15.6%，利息及类似收入增16.8%，利息及类似费用增20.1%[83] - 银行间资金和同业资金利息同比增长2830万索尔，超五倍[84] - 金融投资利息同比增加2450万索尔，增幅38.8%[85] - 贷款利息同比增长9220万索尔，增幅11.6%[86] - 金融服务净手续费收入环比减少500万索尔，降幅2.7%，同比增长2300万索尔，增幅14.3%[99][100] - 其他收入环比减少860万索尔，同比减少7350万索尔[103][104] - 其他费用环比减少4150万索尔，降幅8.4%，同比增加5060万索尔，增幅12.5%[106] - 2022年第一季度净利息及类似收入为1.844亿索尔，环比相对稳定，同比增长11.7%[128][129] - 2022年第一季度金融投资减值回收为510万索尔，较2021年第一季度的4690万索尔大幅下降89.1%[128][130] - 2022年第一季度投资相关其他收入（损失）为 - 2370万索尔，较2021年第一季度的1.434亿索尔大幅下降[131] - 2022年第一季度净利息及类似收入为2600万索尔，环比减少440万索尔（14.5%），同比减少220万索尔（7.9%）[162][163] - 2022年第一季度金融服务净手续费收入为4080万索尔，环比减少730万索尔（15.1%），同比减少850万索尔（17.3%）[165] - 2022年第一季度其他收入（损失）为 - 2430万索尔，较2021年第四季度的 - 1.105亿索尔有所改善，主要因净交易收益显著回升[167][169] - 2022年第一季度其他费用为3590万索尔，环比减少440万索尔（11.0%），同比增加350万索尔（11.0%）[171] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2022年第一季度贷款减值损失（扣除回收额）同比减少3940万索尔或20.9%，主要因Interbank零售贷款和小型业务贷款需求降低[21] - 2022年第一季度贷款总额为42.3004亿索尔，环比减少1.7%，同比增加2.2%[43] - 2022年第一季度零售贷款环比增长4.0%，主要因消费贷款增长5.6%和抵押贷款增长1.6%[46] - 2022年第一季度商业贷款环比减少6.3%，主要因企业部门贸易融资贷款减少等[45] - 2022年第一季度和2021年第四季度，Interbank的Reactiva Peru贷款重组组合分别为1.9742亿索尔和1.9324亿索尔[51] - 2022年第一季度贷款减值损失与平均贷款的年化比率为1.4%，低于2021年第一季度的1.8%[95] - 2022年第一季度贷款减值损失净额为-1.517亿索尔，同比下降19.7%[97] - 第三阶段不良贷款率在2022年第一季度降至2.9%，环比和同比均下降20个基点[97] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 资金基础与存款 - 截至2022年3月31日，银行总资金基础环比下降5.7%，主要因银行间资金等减少[55][56] - 银行总资金基础同比下降8.7%，生息资产同比减少6.5%[59] - 存款和债务季度减少，机构存款降21.5%，零售存款降3.1%，商业存款稳定[58] - 截至2022年3月31日，存款和债务占总资金比例为75.8%，高于2021年的75.2%[63] - 2022年第一季度客户存款为3834.9万索尔，环比减少337万索尔（8.1%），同比增加869.3万索尔（29.3%）[159] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - Interbank业务 - 2022年第一季度Interbank利润为3.224亿索尔，环比减少1.447亿索尔（31.0%），同比增加260万索尔（0.8%）[30][32] - 2022年第一季度Interbank的ROAE为19.1%，低于2021年第四季度的27.8%和2021年第一季度的20.5%[34] - 截至2022年3月31日，Interbank生息资产达626.912亿索尔，环比减少4.7%，同比减少6.5%[37] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - Interseguro业务 - 2022年第一季度Interseguro已赚保费减去赔付和给付为 - 2070万索尔，环比相对稳定[16] - Interseguro在2022年第一季度利润达3860万索尔，环比增加2520万索尔，同比减少9850万索尔[122] - 2022年第一季度总保费收入减去赔付和福利为 - 2070万索尔，环比承保结果相对稳定，较2021年第一季度有所改善[134] - 2022年第一季度净保费为2.723亿索尔，环比下降21.9%，同比增长28.5%[134][137] - 2022年第一季度技术准备金调整为9490万索尔，环比减少5660万索尔，同比增加600万索尔[140] - 2022年第一季度净赔付和福利支出为1.981亿索尔，环比减少1950万索尔，同比减少4280万索尔[145] - 2022年第一季度其他费用环比减少160万索尔，即1.6%，同比增长2050万索尔，即26.1%[148] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - Inteligo业务 - 2022年第一季度英特尔戈净利润为300万索尔，较上一季度亏损有所改善，但同比下降96.6%[152] - 英特尔戈季度业绩得益于自营投资组合按市值计价损失降低和其他费用减少11.0%，但受金融服务净手续费收入和净利息及类似收入下降影响[152] 公司股权结构 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Intercorp Peru直接和间接持有IFS已发行股本的70.65%，相当于IFS流通股本的70.64%[187] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，IFS持有Interbank 99.30%的股本，持有Interseguro 99.84%的股本，持有Inteligo 100%的股本[188] Reactiva Peru计划相关 - “Reactiva Peru”计划为整个秘鲁金融系统管理的担保总额达60亿索尔[199] - 2020年，Interbank以“Reactiva Peru”模式发放贷款66.17142亿索尔[200] - 截至2022年3月31日，Interbank维持“Reactiva Peru”计划贷款42.67887亿索尔，其中应计利息7475.6万索尔，37.50232亿索尔由秘鲁政府担保；截至2021年12月31日，维持贷款49.76073亿索尔，其中应计利息7993.6万索尔，44.

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 WASHINGTON, DC 20549 April 25, 2022 Commission File Number 001-38965 INTERCORP FINANCIAL SERVICES INC. (Registrant's name) Intercorp Financial Services Inc. Torre Interbank, Av. Carlos Villarán 140 La Victoria Lima 13, Peru (51) (1) 615-9011 (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual re ...

贷款审批额度与层级 - 商业贷款审批中，有统计评级更新且AAA - A级大于5亿美元、BBB - B级大于4亿美元、CCC - C级大于3亿美元等不同额度需不同层级委员会审批，最低法定人数为3人[1423][1424] - 小企业银行贷款审批中，风险管理副总裁审批额度为超过25.7万美元，风险分析师审批额度为不超过1.2万美元等[1432] - 零售贷款审批中，信用卡审批额度方面，副总裁风险管理审批额度大于3.27万美元，初级风险分析师审批额度大于3100美元等[1439] - 贷款申请审批按金额划分，董事会审批超2000万美元的申请，执行委员会审批不超2000万美元的申请等[1495] 信用风险评级方法 - 公司使用统计评级系统对商业投资组合内的信用风险进行评级，适用年销售额至少300万索尔的商业银行业务公司[1425] - 对于政府实体或项目融资，公司使用加权评级系统，考虑产品、股东等六个不同领域[1426] - 对于金融机构，公司使用专家判断分析方法，考虑股东、管理等方面[1427] 客户与资产监控系统 - 公司的观察名单系统将客户分为监控、增加抵押品等四类[1428] - 公司的不良资产监控系统将回收组合分为重新安排和再融资信贷、司法回收和重组信贷[1429] 贷款回收流程 - 小企业银行贷款回收分两个阶段，前90天由准入风险官员负责，90天后转至回收部门[1436] - 零售银行逾期90天的债务视为违约贷款，回收部门分司法前和司法阶段，违约贷款可通过出售抵押资产回收[1443] 银行财务关键指标变化 - 2021年12月31日，银行资产总计649.8亿索尔，负债总计531.875亿索尔，边际缺口为117.925亿索尔，累计缺口为117.925亿索尔；2020年12月31日，资产总计654.033亿索尔，负债总计526.018亿索尔，边际缺口为128.015亿索尔，累计缺口为128.015亿索尔[1452] - 2021年12月31日，公司总生息资产为122.234亿索尔，总付息负债为124.117亿索尔[1481] - 2020年12月31日，公司总生息资产为129.896亿索尔，总付息负债为137.951亿索尔[1481] - 截至2021年12月31日，公司总生息资产为33.715亿索尔，计息负债为19.926亿索尔，边际缺口为13.79亿索尔，累计缺口为13.79亿索尔[1509] - 截至2020年12月31日，公司总生息资产为25.687亿索尔，计息负债为18.331亿索尔，边际缺口为7355万索尔，累计缺口为7355万索尔[1509] 交易账簿VaR指标变化 - 2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，交易账簿按风险类型计算的VaR分别为1060万索尔、340万索尔和140万索尔，2021年较2020年增加720万索尔，2020年较2019年增加200万索尔[1455] - 2021年交易账簿汇率风险VaR为150万索尔，较2020年的330万索尔减少180万索尔；利率风险VaR为990万索尔，较2020年的40万索尔增加960万索尔[1455] 市场风险敞口分类与管理 - 公司将市场风险敞口分为交易账簿和银行账簿两部分，交易账簿包含流动性投资头寸，银行账簿包含中介业务固有的银行资产和负债[1452] - 公司通过匹配资产和负债、每日监督全球外汇头寸来管理汇率风险，全球外汇头寸等于非索尔货币多头头寸减去空头头寸[1448,1460] - 利率波动通过资产和负债估值变化以及重定价现金流影响公司，公司对重定价缺口进行分析以确定利率变动对资产和负债估值的影响[1450,1452] 流动性风险与管理 - 公司流动性风险源于可能无法履行金融义务，通过副总裁领导的ALCO管理，由综合风险管理委员会监督[1462,1463] - 公司有一套指标来确定最低短期流动性，市场风险部门负责跟踪这些指标，还通过对资金流入和流出的结构分析评估中长期流动性[1464,1465] - 公司短期存款大多会续存或保留，平均贷款期限不到一年，超半数投资组合可轻松变现，流动性风险较低[1513] - 公司通过资金流入和流出的结构分析评估中长期流动性[1514] 操作风险与管理 - 公司通过专门部门管理操作风险，采用风险和控制自我评估、损失事件收集和风险指标三种工具识别和衡量风险[1467] - 公司依据巴塞尔II政策，使用基本指标法管理操作风险[1517] 保险子公司风险类型 - 保险子公司Interseguro的主要风险包括保险风险、信用风险、市场风险、流动性风险、房地产风险和操作风险等[1471] VaR计算模型 - 公司在计算VaR时采用历史模拟模型，时间周期为10天，置信水平为99%[1475] - 公司使用历史VaR模型，置信水平为99%，期限为一个月，按风险因素和投资类型计算VaR[1501] 投资组合VaR指标变化 - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司投资组合按风险类型分类的VaR分别为6.529亿索尔、7.127亿索尔和2.309亿索尔[1476] - 2020年12月31日至2021年12月31日，公司金融工具投资组合价值减少超9.436亿索尔，VaR所代表的市场风险敞口下降[1476] - 2019年12月31日至2020年12月31日，公司金融工具投资组合价值增加超14.313亿索尔，VaR所代表的市场风险敞口上升[1478] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司VaR分别为1.585亿索尔、2.115亿索尔和2130万索尔，2021年较2020年减少5300万索尔，2020年较2019年增加1.903亿索尔[1503] - 截至2021年12月31日，公司利率风险VaR为400万索尔，汇率风险VaR为100万索尔，价格风险VaR为1.569亿索尔，多元化效应为 - 340万索尔[1503] 财富管理板块信用风险 - 财富管理板块中，仅英特尔戈银行面临信用风险，截至2021年12月31日，其贷款组合中不良贷款占比仅0.2%[1493] 信用风险计分卡系统 - 公司于2013年开发信用风险计分卡系统，根据多个变量对申请人进行分类[1496] 贷款组合审查与预期信用损失计算 - 风险部门每月审查英特尔戈银行的贷款组合，并根据内部模型计算预期信用损失[1497] 货币风险敞口管理 - 公司主要业务以美元进行，管理层设定其他货币的风险敞口限制并每月监控[1510] 银行金融资产情况 - 公司银行的金融资产包括非上市股权投资，部分投资可能存在赎回限制[1515]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净利润达到18亿秘鲁索尔，调整后股本回报率为19.3% [13] - 净息差（NIM）在2021年第四季度提升20个基点，全年NIM达到4.1%，符合预期 [15] - 零售贷款在第四季度强劲增长，全年增长13%，超过预期 [18] - 成本风险（Cost of Risk）全年为0.9%，若排除第四季度的拨备回拨，则为1.6%，低于疫情前水平 [19] - 2021年零售存款增长10%，市场份额达到15% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 Interbank - 2021年全年股本回报率（ROE）为21%，第四季度为27.8% [9] - 消费贷款同比增长15%，市场份额增加60个基点 [9] - 零售存款增长10%，市场份额为15% [10] - 信用卡和借记卡交易量大幅增长，信用卡交易量增长20%，借记卡交易量增长2倍 [23] - 消费贷款发放量同比增长近50%，抵押贷款发放量增长超过30% [24] Interseguro - 2021年全年ROE为28%，保费同比增长超过70% [11] - 投资组合季度增长2.4%，投资回报率为4.7% [11] - 年金业务增长2倍，私人年金增长87%，个人寿险增长31% [27] Inteligo - 2021年全年利润增长16.6%，ROE为23% [12] - 资产管理规模加存款增长14%，离岸客户增长近30% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 信用卡和其他个人贷款同比增长21.8%，季度增长13.6%，消费贷款市场份额增加60个基点 [25] - 零售存款市场份额达到15%，资金成本上升10个基点至1.6% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施双轨数字战略，推动核心业务数字化并开发新的增长机会 [37] - 数字用户占比达到80%，100%数字客户占比接近60% [43][44] - 公司通过Tunki和Plin等数字钱包和支付解决方案，推动无银行账户人群的金融服务 [47][48] - RappiBank和Shopstar等新增长计划处于早期阶段，RappiBank已开设超过20万个账户 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年预计GDP增长3%，通胀率回落至3%，汇率保持相对稳定 [54] - 2022年指导目标包括：资本比率保持在15%以上，ROE超过16%，贷款增长高个位数，NIM在4.2%至4.6%之间，成本风险低于1.8% [56][57] - 公司预计2022年将继续恢复，尽管面临政治不确定性、利率上升和低GDP增长的环境 [22] 其他重要信息 - 公司在2021年首次参与道琼斯可持续发展指数，得分53分，高于行业平均15分 [59] - Interbank、Inteligo和Interseguro分别获得2022年“最佳工作场所”第一名、第三名和第五名 [59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年净利润和股息支付率预期 - 2021年经常性净利润约为15亿秘鲁索尔，ROE为16%，2022年预计ROE将超过15%，净利润至少为16亿秘鲁索尔 [63][64] - 股息支付率尚未确定，但预计将恢复到疫情前水平 [67] - 长期可持续ROE目标为18%以上 [68] 问题2: 费用和运营支出增长预期 - 2021年费用增长14%，预计2022年费用增长为个位数 [79][80] - 运营支出2021年增长18%，预计2022年增长为低双位数 [71][80] 问题3: 数字银行战略 - 公司采用双轨数字战略，核心业务数字化与新增长计划并行 [73] - 由于监管限制，公司无法拆分传统银行和数字银行，但内部已为每个数字解决方案设立独立的P&L [75][76] 问题4: NIM恢复预期和利率敏感性 - NIM恢复到疫情前水平取决于消费贷款组合的恢复，预计2022年NIM仍低于疫情前水平 [88] - 利率上升100个基点对NIM的影响为中性，具体取决于利率传导速度和资金成本 [89] 问题5: 拨备回拨预期 - 零售贷款覆盖率仍高达190%，未来可能进一步回拨拨备 [90][91] 问题6: RappiBank战略 - RappiBank主要面向25至35岁的年轻客户，提供100%数字银行服务 [95] - 与Tunki不同，RappiBank专注于数字银行服务，而Tunki则面向无银行账户人群 [94]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度录得创纪录的5.51亿秘鲁索尔净利润，调整后股本回报率为23.1% [16] - 前9个月累计净利润为15.35亿秘鲁索尔，股本回报率为22%，资产回报率为2.3% [17] - 收入同比增长近18%，效率比率为32% [17] - 净息差环比上升10个基点，风险调整后净息差上升50个基点 [37] - 贷款收益率达到7.9%，环比上升20个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank零售贷款季度增长3.6%，市场份额增至18.8% [18] - Interseguro总保费加收款季度增长17%，年度增长90% [19] - Inteligo资产管理规模季度增长4.2%，年度增长22.8% [20] - Interbank零售存款市场份额创历史新高，达到15.2% [28] - Interseguro投资组合回报率为6.7% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁GDP预计2021年全年增长12%，但第四季度可能恶化 [10] - 秘鲁央行预计2022年GDP增长3.4%，其他预测为1.5%-2% [24] - 秘鲁索尔兑美元汇率近期有所修正，通胀略低于拉美同行 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续以数字为导向的战略，推动客户和业务增长 [13] - 公司致力于可持续增长，以实现赋能所有秘鲁人实现财务福祉的目标 [13] - 公司将继续优化分支机构，提高效率 [23] - 公司在年金市场保持领先地位，市场份额为29.7% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年将回归新常态，类似于疫情前的情况 [9] - 政治不确定性仍然是影响经济增长的因素，可能在未来几个月持续 [11] - 公司预计净息差将继续改善，风险调整后净息差将更快提升 [37] - 公司预计2021年全年股本回报率将超过18% [66] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.65美元的特别股息 [69] - 公司客户基础持续增长，得益于数字化采用 [17] - 公司资本充足率远高于监管要求 [27] - 公司流动性水平显著改善，贷款存款比率为90% [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长和净利息收入 [72] - 本季度贷款增长持平，主要是由于Reactiva贷款的摊销 [74] - 零售贷款增长3.6%，信用卡和其他消费贷款增长近10% [74] - 预计明年零售贷款将继续增长，商业贷款将因Reactiva和投资放缓而下降 [76] - 净利息收入应略高于贷款增长，主要得益于利率上升和信用卡组合的改善 [77] - 利率上升100个基点对资产负债表的影响相对平缓 [78] 问题: 成本风险 [72] - 成本风险仍低于疫情前水平，主要由于零售组合和信用卡组合的改善 [79] - 信用卡组合仍比2019年水平低20%以上，这是成本风险较低的主要原因 [80] - 预计成本风险将开始上升，但不会达到疫情前水平，可能要到2023年 [81] 问题: 可持续ROE [72] - 预计未来几年可持续ROE约为18%，这是三个运营公司ROE的混合 [82] 问题: 政治不确定性 [84] - 新政府仍在组建团队，内阁最近进行了改组，减少了不确定性 [85] - 但仍有多个职位在观察中，消费者和商业信心仍处于低位 [86] 问题: 存款动态 [84] - 零售存款市场份额创历史新高，达到15.2% [88] - 增长主要得益于数字化支付解决方案Tunki和Plin的积极策略 [89] - 公司参与了政府现金发放和养老金系统资金分配，带来了新客户和更高余额 [90] 问题: 效率 [94] - 预计2022年效率比将继续承压，主要由于数字投资 [95] - 如果能够重建信用卡组合并增加收入，压力将有所缓解 [96] - Interbank效率比可能在中40%左右维持一段时间 [97] 问题: Reactiva贷款 [94] - 公司正在为Reactiva贷款客户提供常规贷款替换 [98] - 在中型企业中，30%-40%的Reactiva贷款被替换为收益率更高的传统贷款 [102] - 小型企业进展较慢，仍在建立模型 [99] 问题: 数字支付解决方案的货币化 [107] - Plin主要通过商户获取浮存金和简化转账来货币化 [108] - Tunki已开始通过充值、服务支付和商户收单等方式货币化 [109] 问题: 用户增长预期 [111] - 目前没有具体的用户增长指导，但预计每月6%-7%的增长趋势将持续或加速 [112]