业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了净利润16.9亿美元，同比增长45.0%[75] - 公司资产总额在2023年达到1196.0亿美元，同比增长32.5%[77] - 公司在2023年实现净利润33.1亿美元，同比下降35.4%[81] 用户数据 - 数字化银行客户在2023年12月达到82%[17] - 公司数字支付用户数量从14.2万增长至29.1万，增长率为+3.3倍[29] 未来展望 - 银行预计2023年资本指导为15%，实际为15.5%[5] - 银行预计2023年净利润率为8%-10%，实际为11.3%[5] 新产品和新技术研发 - 公司在支付领域的存在得到巩固[27] - Izipay的营收持续增长[28] 市场扩张和并购 - Reactiva Peru贷款余额较去年同比下降了66%[41] - Interbank的总贷款中，零售贷款占比从89%下降到了93%[42]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年IFS的ROE为11.3%,受到消费贷款成本上升和财富管理投资收益疲软的影响 [22] - 2023年第四季度IFS的净利润为2.86亿索尔,ROE为11.6% [22] - 2023年全年IFS的总收入增长10%,其中银行业务收入增长10%,财富管理业务收入增长超过8倍,保险业务收入增长1%,支付业务收入增长5% [23][24] - 2023年末IFS的核心一级资本充足率为11.8%,总资本充足率为15.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务方面,2023年末Interbank的零售贷款市场份额为19.1%,商业贷款市场份额为9.6%,零售存款市场份额为15.1% [31] - 保险业务方面,2023年11月Interseguro的年金业务市场份额为26.4%,个人寿险和私人年金业务持续增长 [36] - 财富管理业务方面,2023年资产管理规模同比增长,但投资收益受到负面影响 [37] - 支付业务方面,Izipay商户数增长25%,交易量增长3%,电商交易占比16% [38][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年秘鲁GDP增长几乎为零,国内需求萎缩,导致零售客户的还款能力恶化 [7][8] - 2023年下半年通胀持续下降,央行将索尔基准利率下调100个基点至6.25% [8] - 预计2024年秘鲁GDP将增长约3%,经济有望复苏 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略目标是成为领先的数字金融服务解决方案提供商,提供有利可图的产品和服务,并提供最佳的数字客户体验 [7] - 公司正在继续执行数字化转型战略,并在此基础上提升运营效率和分析能力 [7][28] - 公司在零售贷款和支付业务方面保持领先地位,但正在谨慎管控风险,关注长期可持续发展 [9][11][31][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经营环境充满挑战,但公司业务保持弹性,客户群和收入均实现增长 [7][8][9][10][11] - 预计2024年经济将复苏,但公司仍将保持谨慎,关注成本管控和长期可持续发展 [8][49] - 公司有信心未来几年将继续产生可持续回报,但需密切关注宏观经济和投资市场的变化 [11][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 关于公司2024年成本风险的指引,考虑到El Nino影响有所缓解,是否有可能在2024年上半年出现部分拨备的回拨?公司何时预计成本风险会恢复至历史水平? [52][53] **Michela Casassa 回答** 2024年第一季度成本风险仍将较高,因为2023年的贷款重组即将到期。之后成本风险有望呈下降趋势,但不太可能恢复至3%以下的历史水平,主要是由于贷款组合结构的变化。公司预计2025年成本风险将降至3%-3.5%之间 [60][61][72] 问题2 **Nicolas Riva 提问** 关于公司2030年到期的次级债券,公司是否计划在到期时进行再融资? [76][77][79] **Michela Casassa 回答** 公司需要保持约3亿美元的二级资本,因此预计会在到期时进行再融资。目前秘鲁监管允许银行发行旧式二级债券,未来是否会要求发行符合巴塞尔三协议的二级债券还不确定 [79][80][81] 问题3 **Carlos Gomez 提问** 公司对中小企业和个人客户的负债水平以及未来3年的信贷增长预期如何? [87][88][89][90][91][92][93][94][95][100][101] **Luis Felipe Castellanos 和 Michela Casassa 回答** 秘鲁整体信贷渗透率仍有较大提升空间,公司将保持谨慎的风险偏好。中小企业方面,公司正在建设数字化和分析能力,但在当前经济环境下不会大幅增加风险敞口。2024年公司预计信贷总量中单位数增长,其中商业贷款增速略高于零售贷款 [88][89][90][91][92][101]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比增长7%,其中银行业务收入增长9%,财富管理业务收入从负转正,支付业务收入增长3% [11][12] - 银行业务净息差保持在5.6%的水平,但风险调整后净息差下降,与消费贷款成本上升有关 [52][53] - 银行成本收入比下降至37%以下,显示良好的运营杠杆 [33] - 银行整体贷款增长放缓至10%,消费贷款增长16.6% [32] - 公司资本充足率保持在15%的健康水平 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 银行在零售存款和商业贷款市场份额继续提升,分别达到15.2%和9.6% [49] - 银行在工资代发和销售融资业务市场份额分别达到14%和14.7% [50] - 银行消费贷款质量恶化,不良贷款拨备覆盖率维持在221%的高水平 [40][41][42][43][44] 保险业务 - 保险业务保费收入同比增长18%,个人寿险和零售保险业务增长分别为18%和42% [57] - 保险投资组合收益率为6%,略低于上年同期的7.9% [56] 财富管理业务 - 财富管理业务资产管理规模同比增长8%,但投资收益受市场波动影响 [57] 支付业务 - Izipay商户数同比增长38%,达到130万户,交易量增长8% [60] - IzipayYa小微商户交易量同比增长2倍 [61] - Izipay收入同比增长3%,EBITDA同比增长,但季度有所下降 [62][63][64][65][66] - PLIN用户达到1300万,交易量同比增长一倍 [67][68] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在建设100%数字化的客户服务解决方案,数字化客户占比达75%,数字化销售占比63% [45][46][47][48] - 公司正在加强支付生态系统的协同,提高Izipay与银行的协同,并尝试向商户提供贷款等新服务 [64][65][66] - 公司对未来经济复苏保持乐观,预计一旦度过当前不利的信贷周期,将恢复到目标的盈利能力和增长水平 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境持续恶化,预计今年GDP增长接近于零,明年增长前景也较为疲软 [11][12][13][25] - 通胀有所下降,央行已经两次降息,未来可能再次降息 [15][25] - 政府正在采取措施刺激经济,但企业和消费者信心恢复仍需时日 [16] - 公司已采取措施应对可能的厄尔尼诺影响,包括调整信贷政策、关注受影响行业等 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 公司对厄尔尼诺的风险评估和拨备计提情况如何,是否足够? [73] **Michela Casassa 回答** 公司估计零售贷款组合中10%-12%可能受到厄尔尼诺影响,商业贷款组合中不到5%受影响。公司已在本季度计提了100个基点的前瞻性拨备,如果厄尔尼诺影响加剧,可能需要在第四季度进一步增加拨备。[77][78][79] 问题2 **Ernesto Gabilondo 提问** 公司财富管理业务的业绩波动较大,有何应对策略? [80] **Bruno Ferreccio del Rio 回答** 公司正在采取措施降低财富管理业务的业绩波动,主要包括:1)将更多固定收益投资转入其他综合收益,减少计入损益表;2)未来将固定收益投资占比进一步提高,以获取稳定的利息收益。[80][81][82][83] 问题3 **Ernesto Gabilondo 提问** 未来一年公司的目标ROE水平如何? [84] **Luis Felipe Castellanos 回答** 公司预计未来一年ROE有望恢复到双位数水平,但具体取决于宏观经济环境的改善程度,包括厄尔尼诺影响和全球市场波动的缓解。预计上半年形势仍较为严峻,下半年有望逐步改善,但全年可能难以达到中期目标水平。[86][87][88]

Exhibit 99.1 Intercorp Financial Services Inc. Third Quarter 2023 Earnings Lima, Peru, November 8, 2023. Intercorp Financial Services Inc. (Lima Stock Exchange/NYSE: IFS) announced today its unaudited results for the third quarter 2023. These results are reported on a consolidated basis under IFRS in nominal Peruvian soles. Intercorp Financial Services: 3Q23 earnings of S/ 195.2 mm impacted by CoR and investment results Banking: 3Q23 profitability still affected by rising cost of risk in retail Insurance: 3 ...

sound returns 6.4% 23 Loans (US$ mn) 24 We continue to strengthen our payments Leading player in the acquiring business 25 26 Growth in merchants and volumes operation… Revenues (S/ mn) EBITDA (S/ mn) Float Fee income • Fee income • Net interest income Greater transactional volumes from micro merchants P2P system 29 1) Monthly data | Pre-interoperability: Apr23, post-interoperability: Jun23 Capital Profitability Loan growth | --- | --- | --- | |----------|---------|-------| | | | | | | 2023 | 1H23 | | IBK T ...

Now, on -- first on Page 6 to 10, let's talk about our growing customer base and sustainable earnings. On Slide 6, the continuous growth of customer base at IFS or 15% year-over-year in banking, 17% in insurance, 10% in wealth management and 53% in payment merchants. Luis Felipe Castellanos Intercorp Financial Services will discuss its second quarter 2023 earnings. We are very pleased to have with us Mr. Luis Felipe Castellanos, Chief Executive Officer, Intercorp Financial Services, Ms. Michela Casassa, Chi ...

Exhibit 99.1 Intercorp Financial Services Inc. Second Quarter 2023 Earnings Lima, Peru, August 9, 2023. Intercorp Financial Services Inc. (Lima Stock Exchange/NYSE: IFS) announced today its unaudited results for the second quarter 2023. These results are reported on a consolidated basis under IFRS in nominal Peruvian soles. Intercorp Financial Services: 2Q23 earnings of S/ 331 mm, up 7% QoQ and 47% YoY Banking: 2Q23 profitability affected by rising cost of risk in retail Insurance: 2Q23 earnings of S/ 87.9 ...

Luis Felipe Castellanos [Operator Instructions] Our next question will come from Carlos Gomez with HSBC. You may now go ahead. Yes. All those funds go up. We just keep a bid for our holding operation, which is the – I know like financial expenses and minor operating expenses and everything else goes up for dividends. No. So thatÂ's the way you should think about it and the way you should moral it. And then for the first part of your question, let me pass it on to Michela. Ernesto Gabilondo Juan Recalde Mayb ...

Earnings Presentation 1Q23 Results 2 impacted by CoR and investment results +3% QoQ | -20% YoY 1Q23 recurring earnings of S/ 308 mm impacted by CoR and investment results • Solid capitalization levels after Basel III changes and dividend distribution at banking Insurance Payments | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------|-------|-------|-------|-----------|------------|-----------|-------|----------------|-------|----------| | | | | | | | | | | | | | | 22.4% | 16.7% | ...

Exhibit 99.1 Intercorp Financial Services Inc. First Quarter 2023 Earnings Lima, Peru, May 10, 2023. Intercorp Financial Services Inc. (Lima Stock Exchange/NYSE: IFS) announced today its unaudited results for the first quarter 2023. These results are reported on a consolidated basis under IFRS in nominal Peruvian soles. Wealth Management: Positive quarter, but performance is still impacted by market conditions Payments: Continuous growth in payments 1 • Recurring revenues grew 21% YoY, banking NIM reached 5 ...