公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司录得创纪录收益5.515亿索尔，年化ROAE为23.1%[2] - 2021年前9个月收益15.358亿索尔，ROAE为22.1%，ROAA为2.3%，收入同比增长17.8%[2] - 2021年第三季度末公司总资产92.3866亿索尔，较上季度末增长2.0%，较去年同期增长7.4%[4] - 2021年第三季度净利润5.515亿索尔，环比增加9590万索尔（21.1%），同比增加2.33亿索尔（73.1%）[4] - 公司有效税率从2021年第二季度的18.4%降至第三季度的17.2%[15] - 2021年第三季度公司净利润为1.837亿索尔，环比增加9410万索尔，同比增加7320万索尔或66.2%[159] - 截至2021年9月30日，公司资产管理规模加存款环比增长4.2%，同比增长22.8%[161] - 2021年第三季度公司资产回报率为56.7%，高于第二季度的30.4%，与2020年第三季度的53.5%持平；效率比率为16.2%[162] - 2021年第三季度公司资产管理规模达235.861亿索尔，环比增加10.285亿索尔或4.6%，同比增加37.062亿索尔或18.6%[165] - 2021年第三季度客户存款为47.176亿索尔，环比增加1220万索尔或2.7%，同比增加15.527亿索尔或49.1%[166] - 截至2021年9月30日，公司总资产为92386599千索尔，较2020年12月31日的88236029千索尔增长4.7%[182] - 2021年前九个月，公司净利息及类似收入为2601340千索尔，较2020年同期的2551988千索尔增长1.9%[184] - 2021年前九个月，公司贷款减值损失净额为478950千索尔，较2020年同期的2066425千索尔减少76.8%[184] - 2021年前九个月，公司净利润为1535811千索尔，而2020年同期仅为6112千索尔，大幅增长24930.6%[184] - 归属于IFS股东的基本和摊薄每股收益，2021年前九个月为13.248索尔，2020年同期为0.063索尔，增长20928.6%[184] - 截至2021年9月30日，公司总负债为82588741千索尔，较2020年12月31日的79282080千索尔增长4.2%[182] - 2021年前九个月，公司金融服务净手续费收入为600936千索尔，较2020年同期的537556千索尔增长11.8%[184] - 2021年前九个月，公司外汇交易净收益为310253千索尔，较2020年同期的248698千索尔增长24.8%[184] - 2021年前九个月，公司其他综合收益净额为1176322千索尔，较2020年同期的133210千索尔增长783.0%[186] - 截至2021年9月30日，公司净权益为9797858千索尔，较2020年12月31日的8953949千索尔增长9.4%[182] - 2020年1 - 6月净利润为6112000索尔，2021年同期为1535811000索尔[188][189] - 2020年1 - 9月经营活动净现金流为10621481000索尔，2021年同期为3594164000索尔[189] - 2020年1 - 9月投资活动净现金流为 - 3698508000索尔，2021年同期为 - 1890925000索尔[191] - 2020年1 - 9月融资活动净现金流为205227000索尔，2021年同期为 - 416436000索尔[191] - 2020年现金及现金等价物净增加额为7128200000索尔，2021年为1286803000索尔[191] - 2020年初现金及现金等价物为9851729000索尔，年末为16930803000索尔；2021年初为18145919000索尔，年末为19656125000索尔[191] - 2020年1 - 6月宣告并支付股息698228000索尔，2021年同期为332096000索尔[188][191] - 2020年1 - 6月向非控股股东支付股息2432000索尔，2021年同期为328000索尔[188][191] - 2020年1 - 6月出售库藏股所得139000索尔，2021年同期购买库藏股支出545000索尔[188][191] 银行板块业务线数据关键指标变化 - 零售贷款环比增长3.6%，市场份额增加10个基点至18.8%，零售存款市场份额达历史新高15.2%[2] - 2021年第三季度Interbank利润为2.991亿索尔，环比增加2480万索尔（9.1%），同比增加1.524亿索尔（超两倍）[27][29] - 2021年第三季度Interbank的ROAE为18.6%，高于2021年第二季度的17.3%和2020年第三季度的10.1%[31] - 截至2021年9月30日，Interbank生息资产达667.572亿索尔，环比增长1.0%，同比增长4.3%[34] - 贷款组合中，零售贷款2021年第三季度环比增长3.6%，商业贷款环比下降3.0%；零售贷款同比增长5.5%，商业贷款同比下降5.6%[41] - 截至2021年9月30日，28.3万客户的贷款进行了重新安排，涉及贷款70亿索尔，占总贷款组合的16.7%[50] - 2021年第三季度零售贷款中，消费贷款环比增长6.3%，抵押贷款环比增长0.1%；消费贷款同比增长0.7%，抵押贷款同比增长13.1%[52] - 2021年第三季度银行板块净利息及类似收入为6.811亿索尔，环比增长1.6%，同比下降8.2%[33] - 2021年第三季度贷款减值损失净额为1.1亿索尔，环比下降38.2%，同比下降76.3%[33] - 截至2021年9月30日，资金结构中存款及债务为465.656亿索尔，环比增长3.0%，同比增长9.5%[54] - 截至2021年9月30日，特殊资金余额为49.772亿索尔，低于2021年6月30日的54.353亿索尔和2020年9月30日的57.136亿索尔[54] - 银行总资金基础季度环比增长1.7%，同比增长4.4%；排除特定项目影响后，季度环比增长2.6%，同比增长6.2%[55][59] - 债券、票据及其他债务季度环比增长3.7%，同比增长11.2%；存款及债务季度环比增长3.0%，同比增长9.5%；银行及往来账户和银行间资金季度环比减少6.9%，同比减少21.1%[55][59] - 截至2021年9月30日，存款及债务占总资金的比例为75.4%，高于2020年同期的71.9%；机构存款占总存款的比例从2020年的14.8%降至2021年的12.6%[62] - 零售存款季度环比增长11.1%，同比增长19.1%；商业存款季度环比下降0.6%，同比增长4.8%；机构存款季度环比下降12.4%，同比下降6.9%[64] - 净利息及类似收入季度环比增长1.6%，同比下降8.2%；利息及类似收入季度环比增长2.9%，同比下降8.1%；利息及类似支出季度环比增长6.9%，同比下降7.7%[66] - 银行及银行间资金利息季度环比增长83.4%，同比增长超两倍；贷款利息季度环比增长2.6%，同比下降9.3%；金融投资利息季度环比增长1.0%，同比增长1.9%[69] - 贷款平均收益率从2021年2季度的7.7%升至3季度的7.9%，主要因商业贷款收益率上升[74] - 零售贷款平均规模季度环比增长2.7%，同比增长2.2%；商业贷款平均规模季度环比下降1.2%，同比增长1.9%[75][86] - 债券、票据及其他债务利息季度环比增长9.5%，同比增长17.2%；存款及债务利息季度环比增长6.6%，同比下降21.1%；银行及往来账户利息季度环比增长0.9%，同比下降21.6%[71] - 2021年3季度净利息收益率为4.0%，较2季度提高10个基点；同比下降60个基点[66] - 银行及往来账户利息同比下降980万索尔，降幅21.6%，平均成本从2020年第三季度的2.0%降至2021年第三季度的1.7%，平均规模下降6.4%[92] - 存款及债务利息同比下降2390万索尔，降幅21.1%，平均成本从2020年第三季度的1.1%降至2021年第三季度的0.8%，平均规模增长9.3%，美元存款平均余额增长17.5%，索尔存款平均余额增长5.5%[93] - 2021年第三季度净息差为4.0%，较2020年第三季度的4.6%下降60个基点[96] - 贷款减值损失（扣除回收额）环比下降38.2%，同比下降76.3%，2021年第三季度贷款减值损失与平均贷款的年化比率为1.1%，低于2021年第二季度的1.7%和2020年第三季度的4.5%[97][100] - 金融服务净手续费收入环比增加320万索尔，增幅1.9%，同比增加1300万索尔，增幅8.5%[105][106] - 其他收入环比减少1560万索尔，同比减少340万索尔[109] - 其他费用环比增加4880万索尔，增幅11.6%，同比增加1.011亿索尔，增幅27.5%，2021年第三季度效率比率为47.1%，高于2021年第二季度的42.5%和2020年第三季度的35.2%[112][113] - 截至2021年9月30日，监管资本与风险加权资产（RWA）的比率为16.3%，低于2021年6月30日的16.5%和2020年9月30日的17.0%，2021年第三季度监管资本环比增长1.3%，RWA环比增长2.7%，同比增长8.6%[116][117][118] - 截至2021年9月30日，银行核心一级资本（CET1）为12.0%，高于2020年9月30日的11.4%[121] 保险板块（Interseguro）业务线数据关键指标变化 - Interseguro2021年第三季度利润达1340万索尔，环比减少9550万索尔，同比减少5310万索尔[125] - 第三季度净利润下降主要因其他收入减少5950万索尔、保费收入减赔付和福利减少4180万索尔、其他费用增加1110万索尔，部分被净利息及类似收入增长2530万索尔抵消[126] - 年度净利润下降主要因其他收入减少3890万索尔、保费收入减赔付和福利减少2440万索尔、其他费用增加2700万索尔、汇兑结果负向表现950万索尔，部分被净利息及类似收入增长5320万索尔补偿[127] - 2021年第三季度ROAE为5.3%，低于2021年第二季度的43.2%和2020年第三季度的35.7%[128] - 2021年第三季度投资相关净利息及类似收入为2.078亿索尔，环比增加2740万索尔（15.2%），同比增加5650万索尔（37.3%）[133] - 2021年第三季度金融投资减值损失为830万索尔，高于2021年第二季度的640万索尔和2020年第三季度的250万索尔[134] - 2021年第三季度投资相关其他收入为1840万索尔，环比减少6140万索尔，同比减少3570万索尔[135] - 2021年第三季度保费收入减赔付和福利为 - 8770万索尔，环比减少4180万索尔，同比减少2440万索尔[139] - 2021年第三季度净保费为2.549亿索尔，环比增加2990万索尔（13.3%），同比增加1.153亿索尔（82.6%）[142] - 2021年第三季度技术准备金调整为1.088亿索尔，环比增加6280万索尔，同比增加1.183亿索尔[146] - 2021年第三季度已发生净赔付和福利为2.339亿索尔，环比增加890万索尔（3.9%），同比增加2150万索尔（10.1%）[151] 财富管理部门业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度财富管理部门利息及类似收入为3670万索尔，环比下降6.5%，同比下降3.2%[164] - 2021年第三季度净利息及类似收入为2610万索尔，环比减少360万索尔或12.3%，同比增加100万索尔或4.1%[169][170] - 2021年第三季度金融服务净手续费收入为5040万索尔，环比增加130万索尔或2.8%，同比增加1040万索尔或25.9%[172][173]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度调整后股本回报率（ROE）为20%，上半年净利润为9.84亿秘鲁索尔，ROE为21.7% [13] - 上半年收入同比增长17.2%，效率比率保持在31.2%，较去年同期改善近200个基点 [13] - 公司资本充足率、流动性和美元化水平保持稳健，数字指标继续支持公司战略 [13] - Interbank上半年ROE为18.8%，零售贷款在第二季度加速增长，市场份额增加20个基点 [14] - Interseguro上半年ROE达到50%，投资组合回报率为7.7%，保费收入增长7.4% [15] - Inteligo连续两个季度ROE为30%，上半年收入显著增长，资产管理规模增长7.3% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank零售贷款市场份额增加20个基点，零售存款市场份额增加40个基点，净息差（NIM）自疫情以来首次改善，上升20个基点 [14] - Interseguro年金市场份额达到31.2%，投资组合回报率为7.7% [15] - Inteligo资产管理规模增长7.3%，达到272亿秘鲁索尔，上半年净利润为1.77亿秘鲁索尔 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济持续复苏，2021年1月至5月GDP同比增长20%，主要受益于经济重启、疫苗接种进展和去年的低基数效应 [18] - 预计GDP增长将在未来几个季度放缓，年底增长率约为10% [18] - 公司零售存款在7月增长6%，零售贷款市场份额达到14.5% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于效率和分支机构优化，自2016年以来已关闭33%的分支机构 [33] - 数字战略继续推动客户和业务增长，78%的客户使用数字渠道，100%数字客户占比达到56% [25] - 公司与Rappi的合作进展顺利，已拥有18万客户，其中2.5万为信用卡客户 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 秘鲁经济复苏持续，但政治不确定性较高，消费者和商业信心指标仍处于低位 [9] - 公司对团队的经验和能力充满信心，能够在艰难时期保持韧性 [9] - 预计2021年全年ROE将超过14%，上半年表现超出预期，预计全年将超过200个基点 [42] 其他重要信息 - 公司继续推进企业治理和ESG披露，自2019年IPO以来已采取多项措施提升报告标准和内部控制 [44] - 公司首次参与标准普尔全球企业可持续发展评估 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 经济和政治前景 - 公司对秘鲁中央银行的任命持谨慎态度，政治环境仍存在不确定性 [50] - 预计零售贷款增长将在年底达到8%-9%，净息差（NIM）预计将保持在4%左右 [51] 问题: 运营费用增长 - 运营费用增长主要由技术投资和可变成本驱动，预计下半年费用增长将放缓 [54] 问题: 与Rappi的合作进展 - 与Rappi的合作进展顺利，已拥有18万客户，预计未来将继续加速增长 [61] 问题: 政治环境和政策影响 - 公司密切关注政府政策，特别是对私人养老金系统的改革，预计将对金融系统产生影响 [62] 问题: ROE展望 - 预计下半年ROE将低于上半年，主要由于保险和银行业务的异常收益不会重复 [70] 问题: 股东回报 - 公司考虑通过增加股息或股票回购来回报股东，具体决策将取决于增长前景 [72] 问题: Reactiva项目进展 - Reactiva项目进展顺利，贷款余额已减少12%，预计不会进一步延长 [80] 问题: 信用卡业务恢复 - 信用卡业务恢复仍需时间，预计今年内无法恢复到疫情前水平 [89] 问题: 保费和索赔趋势 - Interseguro预计保费将继续强劲增长，索赔情况将取决于第三波疫情的影响 [91] 问题: 净息差（NIM）驱动因素 - 净息差（NIM）增长主要由信用卡业务的高收益率驱动，预计未来将继续改善 [97] 问题: 央行加息对净息差的影响 - 央行加息可能对净息差产生影响，但公司将通过提高风险偏好来抵消部分影响 [101]

业绩总结 - Intercorp Financial Services在2021年第二季度的净利润为S/ 529百万，ROAE为20.0%[1] - 2021年上半年净利润为S/ 984百万，ROAE为21.7%[4] - 2021年第二季度收入同比增长17.2%[4] - 2021年第二季度的净利息收入为716百万索尔，净利差为3.9%[47] - 2021年第二季度的总贷款为40,295.1百万索尔，同比增长3.5%[50] - 2021年第二季度的存款总额为60,781.3百万索尔，同比增长9.6%[53] - 2021年第二季度的资产管理和存款环比增长7.3%，同比增长20.7%[3] 用户数据 - 2021年6月，数字用户占比达到78%[31] - 2021年6月，零售客户中100%数字客户占比为45%[31] - 2021年6月，零售贷款中逾期支付比例为11.6%[39] - 2021年6月，重组贷款余额占比为19%[37] - 2021年6月，零售贷款重组比例为34%[37] - 2021年6月，商业贷款重组比例为43%[37] 未来展望 - IFS的前瞻性声明基于管理层对未来事件和财务表现的当前看法[108] - 前瞻性声明可能受到多种风险和不确定性的影响，导致实际结果与预测结果存在显著差异[108] - IFS面临的风险包括经济、商业和政治发展、通货膨胀、利率上升等[108] - IFS的投资组合依赖于主权债务，可能面临信用风险和借款人违约增加的风险[108] 新产品和新技术研发 - IFS可能面临技术变化的挑战以及信息技术系统和网络安全风险[108] 成本和效率 - 2021年第二季度成本效率比率为32.4%，较2020年第二季度改善了190个基点[4] - 2021年第二季度的平均融资成本为1.4%，较去年下降80个基点[53] - 2021年第二季度的风险成本为1.7%，低于疫情前水平[41] 负面信息 - IFS的资产质量可能恶化，可能导致减值损失准备不足[108] - IFS的保险业务可能面临定价不足的风险[108] - 2021年第二季度的银行部门净利润为274.3百万索尔，环比下降14.2%[86] - 2021年第二季度的保险部门净利润为108.9百万S/，较2021年第一季度下降20.6%[96]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利润达到创纪录的5.287亿秘鲁索尔，调整后股本回报率为23.7% [15] - 银行部门的净息差（NIM）下降70个基点至3.7%，但风险调整后的NIM上升10个基点 [42] - 保险业务（Interseguro）的毛保费和收款额季度增长14.3%，年度增长25% [17] - 财富管理业务（Inteligo）的资产管理规模季度增长6.5%，年度增长24.1% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行部门（Interbank）的零售贷款恢复增长，零售存款市场份额达到40.1%，资金成本下降至1.4% [16] - 保险业务（Interseguro）的投资组合回报率达到10.4%，市场份额在年金业务中达到27.8% [17] - 财富管理业务（Inteligo）的调整后股本回报率为30.7%，费用收入显著增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济在3月表现出强劲复苏，GDP增长预计接近20%，主要得益于公共投资和私人消费的增长 [10] - 由于选举不确定性，4月经济活动有所恶化，但整体经济预期仍保持乐观 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化转型，数字用户占客户基础的78%，100%数字客户占比达到57% [30] - 公司通过成本控制和分支机构优化，保持了较高的效率，整体效率比率为30% [41] - 公司预计2021年将是一个重建投资组合的年份，以促进未来几年的增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对秘鲁的宏观经济复苏持乐观态度，预计2021年GDP将实现低双位数增长 [10] - 公司对未来的不确定性保持警惕，特别是在总统选举期间，但相信其团队有能力应对挑战 [12] - 管理层预计市场相关收入将逐渐正常化，核心收入将在未来几个季度改善 [60] 其他重要信息 - 公司发布了2020年可持续发展报告，概述了在可持续发展方面的行动 [55] - 公司继续关注流动性、资本化和风险管理的稳健性，以应对未来的不确定性 [70] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来几个季度的盈利预期 - 公司预计市场相关收入将逐渐正常化，核心收入将在未来几个季度改善，主要得益于零售贷款的增长和费用收入的恢复 [60][61] 问题: 信用卡业务的复苏 - 公司预计信用卡业务将逐步恢复，主要得益于宏观经济活动的复苏和风险偏好的调整 [65][66] 问题: Reactiva Peru贷款的影响 - Reactiva Peru贷款将在未来几个月逐步到期，预计这将有助于改善净息差 [66] 问题: 数字转型的盈利潜力 - 公司通过数字转型显著提高了客户获取效率，预计未来将进一步通过数字渠道实现盈利增长 [83][84] 问题: 中央银行的利率和费用限制 - 公司认为中央银行的利率和费用限制对其业务影响有限，主要担忧是对客户支付行为的潜在负面影响 [72][75]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 26, 2021 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR Se ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 22, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...