业绩总结 - Intercorp Financial Services在2022年第一季度的净利润为S/ 529百万，ROE为17.4%[3] - 银行业务的ROE为19.1%，净利润同比增长41%[6] - 保险业务的净利润为S/ 137百万，ROE为15.7%[4] - 财富管理业务的ROE为1.0%，净利润同比下降97.7%[4] - 2022年第一季度的净利息收入(NII)达到1,042百万索尔，同比增长15.6%[23] - 2022年第一季度的费用效率比率为37.2%[69] - 2022年第一季度的资本充足率(TCR)为15.5%[11] - 2022年第一季度的每股收益（EPS）为3.47[96] 用户数据 - 数字客户占比达到65%，较2021年增长20个百分点[48] - 2022年第一季度，零售客户数量同比增长19%至4.7百万[63] - 商业客户数量在2022年第一季度增长21%至132千[63] - Plin用户数量达到700万，交易量同比增长3倍[56] - Tunki用户数量在2022年第一季度达到1.8百万，交易量同比增长6倍[54] 贷款与资产管理 - 2022年第一季度贷款总额为S/ 44,320.3百万，较2021年增长1.9%[95] - 2022年第一季度零售贷款总额为21,067.1百万索尔，同比增长17.9%[72] - 2022年第一季度商业贷款总额为19,645.0百万索尔，同比下降10.3%[72] - 2022年第一季度的资产管理规模(AUM)为S/ 21,310百万，较2021年下降5%[91] - 2022年第一季度的资产负债率为77.1%[101] 收入与费用 - 2022年第一季度的净利息收入和手续费收入同比增长超过15%[79] - 2022年第一季度其他收入受到市场趋势影响，较2021年下降73.2%[96] - 2022年第一季度净保费为S/ 272.3百万，较2021年第一季度增长28.5%[96] - 2022年第一季度净索赔和福利支出为S/ 198.1百万，较2021年第一季度下降17.8%[96] 并购与市场扩张 - Izipay的收购使Intercorp Financial Services控制100%的股份[7] - 2021年商户数量达到609家，同比增长60%[13] - 2021年商户交易量为296百万，同比增长142%[13] - 2021年收入同比增长81%，达到325百万索尔[13] 负面信息 - 财富管理业务的净利润同比下降97.7%[4] - 2022年第一季度，Reactiva Peru贷款余额同比下降34%，占总投资组合的9%[39] - 1Q22企业贷款余额为4,896百万索尔，同比下降56%[40] - 中型企业贷款余额为2,808百万索尔，同比下降34%[40] - 小型企业贷款余额为2,113百万索尔，同比下降29%[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净利润为4.033亿索尔，环比增加1.389亿索尔或52.6%，同比减少1.254亿索尔或23.7%[4] - 2022年第一季度公司年化ROAE为17.4%，高于2021年第四季度的10.9%，低于2021年第一季度的23.7%[6] - 截至2022年3月31日，公司总资产为8.53839亿索尔，较2021年12月31日下降5.1%，较2021年3月31日下降5.2%[4] - 公司有效税率从2021年第四季度的42.3%降至2022年第一季度的19.1%，因Interbank有效税率降低和Inteligo亏损转回[18] - 2022年第一季度效率比率为41.7%，低于2021年第四季度的42.2%，高于2021年第一季度的39.1%[109] - 截至2022年3月31日，监管资本与风险加权资产比率为15.5%，低于2021年12月31日的15.9%和2021年3月31日的16.9%[114] - 2022年第一季度监管资本环比下降1.7%，风险加权资产环比增长0.8%[115] - 截至2022年3月31日，公司AUM为2.13107亿索尔，环比减少1671万索尔（7.3%），同比减少1035.5万索尔（4.6%）[158] - 2022年第一季度ROAE为1.0%，远低于2021年第一季度的30.7%[155] - 2022年第一季度效率比率为83.9%，而2021年第一季度为25.4%[157] - 截至2022年3月31日，公司总资产为8.5383911亿索尔，较2021年12月31日的8.9953909亿索尔有所减少[176] - 截至2022年3月31日，公司总负债为7.6362218亿索尔，较2021年12月31日的8.0398547亿索尔有所减少[176] - 2022年3月31日止三个月利息及类似收入为1248118千索尔，2021年同期为1085687千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月净利息及类似收入为944691千索尔，2021年同期为833880千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月金融服务净手续费收入为204236千索尔，2021年同期为201258千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月外汇交易净收益为113485千索尔，2021年同期为51506千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月期间净利润为403301千索尔，2021年同期为528748千索尔[178] - 2022年3月31日止三个月归属于IFS股东的基本及摊薄每股收益为3.474索尔，2021年同期为4.560索尔[178] - 2022年3月31日止三个月其他综合收益为 - 182558千索尔，2021年同期为 - 229237千索尔[180] - 2022年3月31日止三个月综合收益总额（税后）为220743千索尔，2021年同期为299511千索尔[180] - 2022年3月31日止三个月归属于IFS股东的综合收益为219533千索尔，2021年同期为298972千索尔[180] - 2022年3月31日止三个月加权平均已发行股份数（千股）为115418千股，与2021年同期相同[178] - 2022年第一季度净利润为403,301千索尔，2021年同期为528,748千索尔[183] - 2022年第一季度经营活动净现金使用为1,859,008千索尔，2021年同期为提供2,058,581千索尔[183] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为1,060,224千索尔，2021年同期为1,475,329千索尔[185] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为241,592千索尔，2021年同期为34,308千索尔[185] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少3,160,824千索尔，2021年同期为增加548,944千索尔[185] - 2022年初现金及现金等价物为16,416,311千索尔，期末为13,286,242千索尔[185] - 2021年初现金及现金等价物为18,145,919千索尔，期末为18,728,033千索尔[185] - 2022年第一季度其他综合收益为 - 182,558千索尔，2021年同期为 - 229,237千索尔[182] - 2022年第一季度宣告股息为751,532千索尔，2021年同期为332,096千索尔[182] - 2022年3月31日归属于股东的权益净额为9,021,693千索尔，2021年同期为8,921,285千索尔[182] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 整体业务收入与费用 - 2022年第一季度净利息及类似收入环比减少160万索尔或0.2%，主要因Inteligo利息及类似收入降低[11] - 2022年第一季度金融服务净手续费收入环比减少1870万索尔或8.4%，主要因Interbank各类服务佣金降低及Inteligo客户活动减少[13] - 2022年第一季度其他收入环比正向逆转，主要因Inteligo自营投资组合市值估值显著回升及Interseguro金融资产公允价值净收益增加[14] - 2022年第一季度其他费用环比减少5820万索尔或9.1%，主要因各子公司行政费用降低及Interbank折旧、摊销和其他费用减少[17] - 2022年第一季度利息及类似收入为10.1亿索尔，环比增长2.7%，同比增长16.8%[36] - 2022年第一季度净利息及类似收入为7.48亿索尔，环比增长0.3%，同比增长15.6%[36] - 净利息及类似收入环比微增0.3%，利息及类似收入增2.7%，利息及类似费用增10.1%[73] - 银行间资金和同业资金利息环比增长1330万索尔，增幅62.8%[74] - 金融投资利息环比增加1500万索尔，增幅20.7%[74] - 净利息及类似收入同比增长15.6%，利息及类似收入增16.8%，利息及类似费用增20.1%[83] - 银行间资金和同业资金利息同比增长2830万索尔，超五倍[84] - 金融投资利息同比增加2450万索尔，增幅38.8%[85] - 贷款利息同比增长9220万索尔，增幅11.6%[86] - 金融服务净手续费收入环比减少500万索尔，降幅2.7%，同比增长2300万索尔，增幅14.3%[99][100] - 其他收入环比减少860万索尔，同比减少7350万索尔[103][104] - 其他费用环比减少4150万索尔，降幅8.4%，同比增加5060万索尔，增幅12.5%[106] - 2022年第一季度净利息及类似收入为1.844亿索尔，环比相对稳定，同比增长11.7%[128][129] - 2022年第一季度金融投资减值回收为510万索尔，较2021年第一季度的4690万索尔大幅下降89.1%[128][130] - 2022年第一季度投资相关其他收入（损失）为 - 2370万索尔，较2021年第一季度的1.434亿索尔大幅下降[131] - 2022年第一季度净利息及类似收入为2600万索尔，环比减少440万索尔（14.5%），同比减少220万索尔（7.9%）[162][163] - 2022年第一季度金融服务净手续费收入为4080万索尔，环比减少730万索尔（15.1%），同比减少850万索尔（17.3%）[165] - 2022年第一季度其他收入（损失）为 - 2430万索尔，较2021年第四季度的 - 1.105亿索尔有所改善，主要因净交易收益显著回升[167][169] - 2022年第一季度其他费用为3590万索尔，环比减少440万索尔（11.0%），同比增加350万索尔（11.0%）[171] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2022年第一季度贷款减值损失（扣除回收额）同比减少3940万索尔或20.9%，主要因Interbank零售贷款和小型业务贷款需求降低[21] - 2022年第一季度贷款总额为42.3004亿索尔，环比减少1.7%，同比增加2.2%[43] - 2022年第一季度零售贷款环比增长4.0%，主要因消费贷款增长5.6%和抵押贷款增长1.6%[46] - 2022年第一季度商业贷款环比减少6.3%，主要因企业部门贸易融资贷款减少等[45] - 2022年第一季度和2021年第四季度，Interbank的Reactiva Peru贷款重组组合分别为1.9742亿索尔和1.9324亿索尔[51] - 2022年第一季度贷款减值损失与平均贷款的年化比率为1.4%，低于2021年第一季度的1.8%[95] - 2022年第一季度贷款减值损失净额为-1.517亿索尔，同比下降19.7%[97] - 第三阶段不良贷款率在2022年第一季度降至2.9%，环比和同比均下降20个基点[97] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 资金基础与存款 - 截至2022年3月31日，银行总资金基础环比下降5.7%，主要因银行间资金等减少[55][56] - 银行总资金基础同比下降8.7%，生息资产同比减少6.5%[59] - 存款和债务季度减少，机构存款降21.5%，零售存款降3.1%，商业存款稳定[58] - 截至2022年3月31日，存款和债务占总资金比例为75.8%，高于2021年的75.2%[63] - 2022年第一季度客户存款为3834.9万索尔，环比减少337万索尔（8.1%），同比增加869.3万索尔（29.3%）[159] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - Interbank业务 - 2022年第一季度Interbank利润为3.224亿索尔，环比减少1.447亿索尔（31.0%），同比增加260万索尔（0.8%）[30][32] - 2022年第一季度Interbank的ROAE为19.1%，低于2021年第四季度的27.8%和2021年第一季度的20.5%[34] - 截至2022年3月31日，Interbank生息资产达626.912亿索尔，环比减少4.7%，同比减少6.5%[37] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - Interseguro业务 - 2022年第一季度Interseguro已赚保费减去赔付和给付为 - 2070万索尔，环比相对稳定[16] - Interseguro在2022年第一季度利润达3860万索尔，环比增加2520万索尔，同比减少9850万索尔[122] - 2022年第一季度总保费收入减去赔付和福利为 - 2070万索尔，环比承保结果相对稳定，较2021年第一季度有所改善[134] - 2022年第一季度净保费为2.723亿索尔，环比下降21.9%，同比增长28.5%[134][137] - 2022年第一季度技术准备金调整为9490万索尔，环比减少5660万索尔，同比增加600万索尔[140] - 2022年第一季度净赔付和福利支出为1.981亿索尔，环比减少1950万索尔，同比减少4280万索尔[145] - 2022年第一季度其他费用环比减少160万索尔，即1.6%，同比增长2050万索尔，即26.1%[148] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - Inteligo业务 - 2022年第一季度英特尔戈净利润为300万索尔，较上一季度亏损有所改善，但同比下降96.6%[152] - 英特尔戈季度业绩得益于自营投资组合按市值计价损失降低和其他费用减少11.0%，但受金融服务净手续费收入和净利息及类似收入下降影响[152] 公司股权结构 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Intercorp Peru直接和间接持有IFS已发行股本的70.65%，相当于IFS流通股本的70.64%[187] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，IFS持有Interbank 99.30%的股本，持有Interseguro 99.84%的股本，持有Inteligo 100%的股本[188] Reactiva Peru计划相关 - “Reactiva Peru”计划为整个秘鲁金融系统管理的担保总额达60亿索尔[199] - 2020年，Interbank以“Reactiva Peru”模式发放贷款66.17142亿索尔[200] - 截至2022年3月31日，Interbank维持“Reactiva Peru”计划贷款42.67887亿索尔，其中应计利息7475.6万索尔，37.50232亿索尔由秘鲁政府担保；截至2021年12月31日，维持贷款49.76073亿索尔，其中应计利息7993.6万索尔，44.

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 WASHINGTON, DC 20549 April 25, 2022 Commission File Number 001-38965 INTERCORP FINANCIAL SERVICES INC. (Registrant's name) Intercorp Financial Services Inc. Torre Interbank, Av. Carlos Villarán 140 La Victoria Lima 13, Peru (51) (1) 615-9011 (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual re ...

贷款审批额度与层级 - 商业贷款审批中，有统计评级更新且AAA - A级大于5亿美元、BBB - B级大于4亿美元、CCC - C级大于3亿美元等不同额度需不同层级委员会审批，最低法定人数为3人[1423][1424] - 小企业银行贷款审批中，风险管理副总裁审批额度为超过25.7万美元，风险分析师审批额度为不超过1.2万美元等[1432] - 零售贷款审批中，信用卡审批额度方面，副总裁风险管理审批额度大于3.27万美元，初级风险分析师审批额度大于3100美元等[1439] - 贷款申请审批按金额划分，董事会审批超2000万美元的申请，执行委员会审批不超2000万美元的申请等[1495] 信用风险评级方法 - 公司使用统计评级系统对商业投资组合内的信用风险进行评级，适用年销售额至少300万索尔的商业银行业务公司[1425] - 对于政府实体或项目融资，公司使用加权评级系统，考虑产品、股东等六个不同领域[1426] - 对于金融机构，公司使用专家判断分析方法，考虑股东、管理等方面[1427] 客户与资产监控系统 - 公司的观察名单系统将客户分为监控、增加抵押品等四类[1428] - 公司的不良资产监控系统将回收组合分为重新安排和再融资信贷、司法回收和重组信贷[1429] 贷款回收流程 - 小企业银行贷款回收分两个阶段，前90天由准入风险官员负责，90天后转至回收部门[1436] - 零售银行逾期90天的债务视为违约贷款，回收部门分司法前和司法阶段，违约贷款可通过出售抵押资产回收[1443] 银行财务关键指标变化 - 2021年12月31日，银行资产总计649.8亿索尔，负债总计531.875亿索尔，边际缺口为117.925亿索尔，累计缺口为117.925亿索尔；2020年12月31日，资产总计654.033亿索尔，负债总计526.018亿索尔，边际缺口为128.015亿索尔，累计缺口为128.015亿索尔[1452] - 2021年12月31日，公司总生息资产为122.234亿索尔，总付息负债为124.117亿索尔[1481] - 2020年12月31日，公司总生息资产为129.896亿索尔，总付息负债为137.951亿索尔[1481] - 截至2021年12月31日，公司总生息资产为33.715亿索尔，计息负债为19.926亿索尔，边际缺口为13.79亿索尔，累计缺口为13.79亿索尔[1509] - 截至2020年12月31日，公司总生息资产为25.687亿索尔，计息负债为18.331亿索尔，边际缺口为7355万索尔，累计缺口为7355万索尔[1509] 交易账簿VaR指标变化 - 2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，交易账簿按风险类型计算的VaR分别为1060万索尔、340万索尔和140万索尔，2021年较2020年增加720万索尔，2020年较2019年增加200万索尔[1455] - 2021年交易账簿汇率风险VaR为150万索尔，较2020年的330万索尔减少180万索尔；利率风险VaR为990万索尔，较2020年的40万索尔增加960万索尔[1455] 市场风险敞口分类与管理 - 公司将市场风险敞口分为交易账簿和银行账簿两部分，交易账簿包含流动性投资头寸，银行账簿包含中介业务固有的银行资产和负债[1452] - 公司通过匹配资产和负债、每日监督全球外汇头寸来管理汇率风险，全球外汇头寸等于非索尔货币多头头寸减去空头头寸[1448,1460] - 利率波动通过资产和负债估值变化以及重定价现金流影响公司，公司对重定价缺口进行分析以确定利率变动对资产和负债估值的影响[1450,1452] 流动性风险与管理 - 公司流动性风险源于可能无法履行金融义务，通过副总裁领导的ALCO管理，由综合风险管理委员会监督[1462,1463] - 公司有一套指标来确定最低短期流动性，市场风险部门负责跟踪这些指标，还通过对资金流入和流出的结构分析评估中长期流动性[1464,1465] - 公司短期存款大多会续存或保留，平均贷款期限不到一年，超半数投资组合可轻松变现，流动性风险较低[1513] - 公司通过资金流入和流出的结构分析评估中长期流动性[1514] 操作风险与管理 - 公司通过专门部门管理操作风险，采用风险和控制自我评估、损失事件收集和风险指标三种工具识别和衡量风险[1467] - 公司依据巴塞尔II政策，使用基本指标法管理操作风险[1517] 保险子公司风险类型 - 保险子公司Interseguro的主要风险包括保险风险、信用风险、市场风险、流动性风险、房地产风险和操作风险等[1471] VaR计算模型 - 公司在计算VaR时采用历史模拟模型，时间周期为10天，置信水平为99%[1475] - 公司使用历史VaR模型，置信水平为99%，期限为一个月，按风险因素和投资类型计算VaR[1501] 投资组合VaR指标变化 - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司投资组合按风险类型分类的VaR分别为6.529亿索尔、7.127亿索尔和2.309亿索尔[1476] - 2020年12月31日至2021年12月31日，公司金融工具投资组合价值减少超9.436亿索尔，VaR所代表的市场风险敞口下降[1476] - 2019年12月31日至2020年12月31日，公司金融工具投资组合价值增加超14.313亿索尔，VaR所代表的市场风险敞口上升[1478] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司VaR分别为1.585亿索尔、2.115亿索尔和2130万索尔，2021年较2020年减少5300万索尔，2020年较2019年增加1.903亿索尔[1503] - 截至2021年12月31日，公司利率风险VaR为400万索尔，汇率风险VaR为100万索尔，价格风险VaR为1.569亿索尔，多元化效应为 - 340万索尔[1503] 财富管理板块信用风险 - 财富管理板块中，仅英特尔戈银行面临信用风险，截至2021年12月31日，其贷款组合中不良贷款占比仅0.2%[1493] 信用风险计分卡系统 - 公司于2013年开发信用风险计分卡系统，根据多个变量对申请人进行分类[1496] 贷款组合审查与预期信用损失计算 - 风险部门每月审查英特尔戈银行的贷款组合，并根据内部模型计算预期信用损失[1497] 货币风险敞口管理 - 公司主要业务以美元进行，管理层设定其他货币的风险敞口限制并每月监控[1510] 银行金融资产情况 - 公司银行的金融资产包括非上市股权投资，部分投资可能存在赎回限制[1515]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净利润达到18亿秘鲁索尔，调整后股本回报率为19.3% [13] - 净息差（NIM）在2021年第四季度提升20个基点，全年NIM达到4.1%，符合预期 [15] - 零售贷款在第四季度强劲增长，全年增长13%，超过预期 [18] - 成本风险（Cost of Risk）全年为0.9%，若排除第四季度的拨备回拨，则为1.6%，低于疫情前水平 [19] - 2021年零售存款增长10%，市场份额达到15% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 Interbank - 2021年全年股本回报率（ROE）为21%，第四季度为27.8% [9] - 消费贷款同比增长15%，市场份额增加60个基点 [9] - 零售存款增长10%，市场份额为15% [10] - 信用卡和借记卡交易量大幅增长，信用卡交易量增长20%，借记卡交易量增长2倍 [23] - 消费贷款发放量同比增长近50%，抵押贷款发放量增长超过30% [24] Interseguro - 2021年全年ROE为28%，保费同比增长超过70% [11] - 投资组合季度增长2.4%，投资回报率为4.7% [11] - 年金业务增长2倍，私人年金增长87%，个人寿险增长31% [27] Inteligo - 2021年全年利润增长16.6%，ROE为23% [12] - 资产管理规模加存款增长14%，离岸客户增长近30% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 信用卡和其他个人贷款同比增长21.8%，季度增长13.6%，消费贷款市场份额增加60个基点 [25] - 零售存款市场份额达到15%，资金成本上升10个基点至1.6% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施双轨数字战略，推动核心业务数字化并开发新的增长机会 [37] - 数字用户占比达到80%，100%数字客户占比接近60% [43][44] - 公司通过Tunki和Plin等数字钱包和支付解决方案，推动无银行账户人群的金融服务 [47][48] - RappiBank和Shopstar等新增长计划处于早期阶段，RappiBank已开设超过20万个账户 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年预计GDP增长3%，通胀率回落至3%，汇率保持相对稳定 [54] - 2022年指导目标包括：资本比率保持在15%以上，ROE超过16%，贷款增长高个位数，NIM在4.2%至4.6%之间，成本风险低于1.8% [56][57] - 公司预计2022年将继续恢复，尽管面临政治不确定性、利率上升和低GDP增长的环境 [22] 其他重要信息 - 公司在2021年首次参与道琼斯可持续发展指数，得分53分，高于行业平均15分 [59] - Interbank、Inteligo和Interseguro分别获得2022年“最佳工作场所”第一名、第三名和第五名 [59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年净利润和股息支付率预期 - 2021年经常性净利润约为15亿秘鲁索尔，ROE为16%，2022年预计ROE将超过15%，净利润至少为16亿秘鲁索尔 [63][64] - 股息支付率尚未确定，但预计将恢复到疫情前水平 [67] - 长期可持续ROE目标为18%以上 [68] 问题2: 费用和运营支出增长预期 - 2021年费用增长14%，预计2022年费用增长为个位数 [79][80] - 运营支出2021年增长18%，预计2022年增长为低双位数 [71][80] 问题3: 数字银行战略 - 公司采用双轨数字战略，核心业务数字化与新增长计划并行 [73] - 由于监管限制，公司无法拆分传统银行和数字银行，但内部已为每个数字解决方案设立独立的P&L [75][76] 问题4: NIM恢复预期和利率敏感性 - NIM恢复到疫情前水平取决于消费贷款组合的恢复，预计2022年NIM仍低于疫情前水平 [88] - 利率上升100个基点对NIM的影响为中性，具体取决于利率传导速度和资金成本 [89] 问题5: 拨备回拨预期 - 零售贷款覆盖率仍高达190%，未来可能进一步回拨拨备 [90][91] 问题6: RappiBank战略 - RappiBank主要面向25至35岁的年轻客户，提供100%数字银行服务 [95] - 与Tunki不同，RappiBank专注于数字银行服务，而Tunki则面向无银行账户人群 [94]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度录得创纪录的5.51亿秘鲁索尔净利润，调整后股本回报率为23.1% [16] - 前9个月累计净利润为15.35亿秘鲁索尔，股本回报率为22%，资产回报率为2.3% [17] - 收入同比增长近18%，效率比率为32% [17] - 净息差环比上升10个基点，风险调整后净息差上升50个基点 [37] - 贷款收益率达到7.9%，环比上升20个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank零售贷款季度增长3.6%，市场份额增至18.8% [18] - Interseguro总保费加收款季度增长17%，年度增长90% [19] - Inteligo资产管理规模季度增长4.2%，年度增长22.8% [20] - Interbank零售存款市场份额创历史新高，达到15.2% [28] - Interseguro投资组合回报率为6.7% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁GDP预计2021年全年增长12%，但第四季度可能恶化 [10] - 秘鲁央行预计2022年GDP增长3.4%，其他预测为1.5%-2% [24] - 秘鲁索尔兑美元汇率近期有所修正，通胀略低于拉美同行 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续以数字为导向的战略，推动客户和业务增长 [13] - 公司致力于可持续增长，以实现赋能所有秘鲁人实现财务福祉的目标 [13] - 公司将继续优化分支机构，提高效率 [23] - 公司在年金市场保持领先地位，市场份额为29.7% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年将回归新常态，类似于疫情前的情况 [9] - 政治不确定性仍然是影响经济增长的因素，可能在未来几个月持续 [11] - 公司预计净息差将继续改善，风险调整后净息差将更快提升 [37] - 公司预计2021年全年股本回报率将超过18% [66] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.65美元的特别股息 [69] - 公司客户基础持续增长，得益于数字化采用 [17] - 公司资本充足率远高于监管要求 [27] - 公司流动性水平显著改善，贷款存款比率为90% [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长和净利息收入 [72] - 本季度贷款增长持平，主要是由于Reactiva贷款的摊销 [74] - 零售贷款增长3.6%，信用卡和其他消费贷款增长近10% [74] - 预计明年零售贷款将继续增长，商业贷款将因Reactiva和投资放缓而下降 [76] - 净利息收入应略高于贷款增长，主要得益于利率上升和信用卡组合的改善 [77] - 利率上升100个基点对资产负债表的影响相对平缓 [78] 问题: 成本风险 [72] - 成本风险仍低于疫情前水平，主要由于零售组合和信用卡组合的改善 [79] - 信用卡组合仍比2019年水平低20%以上，这是成本风险较低的主要原因 [80] - 预计成本风险将开始上升，但不会达到疫情前水平，可能要到2023年 [81] 问题: 可持续ROE [72] - 预计未来几年可持续ROE约为18%，这是三个运营公司ROE的混合 [82] 问题: 政治不确定性 [84] - 新政府仍在组建团队，内阁最近进行了改组，减少了不确定性 [85] - 但仍有多个职位在观察中，消费者和商业信心仍处于低位 [86] 问题: 存款动态 [84] - 零售存款市场份额创历史新高，达到15.2% [88] - 增长主要得益于数字化支付解决方案Tunki和Plin的积极策略 [89] - 公司参与了政府现金发放和养老金系统资金分配，带来了新客户和更高余额 [90] 问题: 效率 [94] - 预计2022年效率比将继续承压，主要由于数字投资 [95] - 如果能够重建信用卡组合并增加收入，压力将有所缓解 [96] - Interbank效率比可能在中40%左右维持一段时间 [97] 问题: Reactiva贷款 [94] - 公司正在为Reactiva贷款客户提供常规贷款替换 [98] - 在中型企业中，30%-40%的Reactiva贷款被替换为收益率更高的传统贷款 [102] - 小型企业进展较慢，仍在建立模型 [99] 问题: 数字支付解决方案的货币化 [107] - Plin主要通过商户获取浮存金和简化转账来货币化 [108] - Tunki已开始通过充值、服务支付和商户收单等方式货币化 [109] 问题: 用户增长预期 [111] - 目前没有具体的用户增长指导，但预计每月6%-7%的增长趋势将持续或加速 [112]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司录得创纪录收益5.515亿索尔，年化ROAE为23.1%[2] - 2021年前9个月收益15.358亿索尔，ROAE为22.1%，ROAA为2.3%，收入同比增长17.8%[2] - 2021年第三季度末公司总资产92.3866亿索尔，较上季度末增长2.0%，较去年同期增长7.4%[4] - 2021年第三季度净利润5.515亿索尔，环比增加9590万索尔（21.1%），同比增加2.33亿索尔（73.1%）[4] - 公司有效税率从2021年第二季度的18.4%降至第三季度的17.2%[15] - 2021年第三季度公司净利润为1.837亿索尔，环比增加9410万索尔，同比增加7320万索尔或66.2%[159] - 截至2021年9月30日，公司资产管理规模加存款环比增长4.2%，同比增长22.8%[161] - 2021年第三季度公司资产回报率为56.7%，高于第二季度的30.4%，与2020年第三季度的53.5%持平；效率比率为16.2%[162] - 2021年第三季度公司资产管理规模达235.861亿索尔，环比增加10.285亿索尔或4.6%，同比增加37.062亿索尔或18.6%[165] - 2021年第三季度客户存款为47.176亿索尔，环比增加1220万索尔或2.7%，同比增加15.527亿索尔或49.1%[166] - 截至2021年9月30日，公司总资产为92386599千索尔，较2020年12月31日的88236029千索尔增长4.7%[182] - 2021年前九个月，公司净利息及类似收入为2601340千索尔，较2020年同期的2551988千索尔增长1.9%[184] - 2021年前九个月，公司贷款减值损失净额为478950千索尔，较2020年同期的2066425千索尔减少76.8%[184] - 2021年前九个月，公司净利润为1535811千索尔，而2020年同期仅为6112千索尔，大幅增长24930.6%[184] - 归属于IFS股东的基本和摊薄每股收益，2021年前九个月为13.248索尔，2020年同期为0.063索尔，增长20928.6%[184] - 截至2021年9月30日，公司总负债为82588741千索尔，较2020年12月31日的79282080千索尔增长4.2%[182] - 2021年前九个月，公司金融服务净手续费收入为600936千索尔，较2020年同期的537556千索尔增长11.8%[184] - 2021年前九个月，公司外汇交易净收益为310253千索尔，较2020年同期的248698千索尔增长24.8%[184] - 2021年前九个月，公司其他综合收益净额为1176322千索尔，较2020年同期的133210千索尔增长783.0%[186] - 截至2021年9月30日，公司净权益为9797858千索尔，较2020年12月31日的8953949千索尔增长9.4%[182] - 2020年1 - 6月净利润为6112000索尔，2021年同期为1535811000索尔[188][189] - 2020年1 - 9月经营活动净现金流为10621481000索尔，2021年同期为3594164000索尔[189] - 2020年1 - 9月投资活动净现金流为 - 3698508000索尔，2021年同期为 - 1890925000索尔[191] - 2020年1 - 9月融资活动净现金流为205227000索尔，2021年同期为 - 416436000索尔[191] - 2020年现金及现金等价物净增加额为7128200000索尔，2021年为1286803000索尔[191] - 2020年初现金及现金等价物为9851729000索尔，年末为16930803000索尔；2021年初为18145919000索尔，年末为19656125000索尔[191] - 2020年1 - 6月宣告并支付股息698228000索尔，2021年同期为332096000索尔[188][191] - 2020年1 - 6月向非控股股东支付股息2432000索尔，2021年同期为328000索尔[188][191] - 2020年1 - 6月出售库藏股所得139000索尔，2021年同期购买库藏股支出545000索尔[188][191] 银行板块业务线数据关键指标变化 - 零售贷款环比增长3.6%，市场份额增加10个基点至18.8%，零售存款市场份额达历史新高15.2%[2] - 2021年第三季度Interbank利润为2.991亿索尔，环比增加2480万索尔（9.1%），同比增加1.524亿索尔（超两倍）[27][29] - 2021年第三季度Interbank的ROAE为18.6%，高于2021年第二季度的17.3%和2020年第三季度的10.1%[31] - 截至2021年9月30日，Interbank生息资产达667.572亿索尔，环比增长1.0%，同比增长4.3%[34] - 贷款组合中，零售贷款2021年第三季度环比增长3.6%，商业贷款环比下降3.0%；零售贷款同比增长5.5%，商业贷款同比下降5.6%[41] - 截至2021年9月30日，28.3万客户的贷款进行了重新安排，涉及贷款70亿索尔，占总贷款组合的16.7%[50] - 2021年第三季度零售贷款中，消费贷款环比增长6.3%，抵押贷款环比增长0.1%；消费贷款同比增长0.7%，抵押贷款同比增长13.1%[52] - 2021年第三季度银行板块净利息及类似收入为6.811亿索尔，环比增长1.6%，同比下降8.2%[33] - 2021年第三季度贷款减值损失净额为1.1亿索尔，环比下降38.2%，同比下降76.3%[33] - 截至2021年9月30日，资金结构中存款及债务为465.656亿索尔，环比增长3.0%，同比增长9.5%[54] - 截至2021年9月30日，特殊资金余额为49.772亿索尔，低于2021年6月30日的54.353亿索尔和2020年9月30日的57.136亿索尔[54] - 银行总资金基础季度环比增长1.7%，同比增长4.4%；排除特定项目影响后，季度环比增长2.6%，同比增长6.2%[55][59] - 债券、票据及其他债务季度环比增长3.7%，同比增长11.2%；存款及债务季度环比增长3.0%，同比增长9.5%；银行及往来账户和银行间资金季度环比减少6.9%，同比减少21.1%[55][59] - 截至2021年9月30日，存款及债务占总资金的比例为75.4%，高于2020年同期的71.9%；机构存款占总存款的比例从2020年的14.8%降至2021年的12.6%[62] - 零售存款季度环比增长11.1%，同比增长19.1%；商业存款季度环比下降0.6%，同比增长4.8%；机构存款季度环比下降12.4%，同比下降6.9%[64] - 净利息及类似收入季度环比增长1.6%，同比下降8.2%；利息及类似收入季度环比增长2.9%，同比下降8.1%；利息及类似支出季度环比增长6.9%，同比下降7.7%[66] - 银行及银行间资金利息季度环比增长83.4%，同比增长超两倍；贷款利息季度环比增长2.6%，同比下降9.3%；金融投资利息季度环比增长1.0%，同比增长1.9%[69] - 贷款平均收益率从2021年2季度的7.7%升至3季度的7.9%，主要因商业贷款收益率上升[74] - 零售贷款平均规模季度环比增长2.7%，同比增长2.2%；商业贷款平均规模季度环比下降1.2%，同比增长1.9%[75][86] - 债券、票据及其他债务利息季度环比增长9.5%，同比增长17.2%；存款及债务利息季度环比增长6.6%，同比下降21.1%；银行及往来账户利息季度环比增长0.9%，同比下降21.6%[71] - 2021年3季度净利息收益率为4.0%，较2季度提高10个基点；同比下降60个基点[66] - 银行及往来账户利息同比下降980万索尔，降幅21.6%，平均成本从2020年第三季度的2.0%降至2021年第三季度的1.7%，平均规模下降6.4%[92] - 存款及债务利息同比下降2390万索尔，降幅21.1%，平均成本从2020年第三季度的1.1%降至2021年第三季度的0.8%，平均规模增长9.3%，美元存款平均余额增长17.5%，索尔存款平均余额增长5.5%[93] - 2021年第三季度净息差为4.0%，较2020年第三季度的4.6%下降60个基点[96] - 贷款减值损失（扣除回收额）环比下降38.2%，同比下降76.3%，2021年第三季度贷款减值损失与平均贷款的年化比率为1.1%，低于2021年第二季度的1.7%和2020年第三季度的4.5%[97][100] - 金融服务净手续费收入环比增加320万索尔，增幅1.9%，同比增加1300万索尔，增幅8.5%[105][106] - 其他收入环比减少1560万索尔，同比减少340万索尔[109] - 其他费用环比增加4880万索尔，增幅11.6%，同比增加1.011亿索尔，增幅27.5%，2021年第三季度效率比率为47.1%，高于2021年第二季度的42.5%和2020年第三季度的35.2%[112][113] - 截至2021年9月30日，监管资本与风险加权资产（RWA）的比率为16.3%，低于2021年6月30日的16.5%和2020年9月30日的17.0%，2021年第三季度监管资本环比增长1.3%，RWA环比增长2.7%，同比增长8.6%[116][117][118] - 截至2021年9月30日，银行核心一级资本（CET1）为12.0%，高于2020年9月30日的11.4%[121] 保险板块（Interseguro）业务线数据关键指标变化 - Interseguro2021年第三季度利润达1340万索尔，环比减少9550万索尔，同比减少5310万索尔[125] - 第三季度净利润下降主要因其他收入减少5950万索尔、保费收入减赔付和福利减少4180万索尔、其他费用增加1110万索尔，部分被净利息及类似收入增长2530万索尔抵消[126] - 年度净利润下降主要因其他收入减少3890万索尔、保费收入减赔付和福利减少2440万索尔、其他费用增加2700万索尔、汇兑结果负向表现950万索尔，部分被净利息及类似收入增长5320万索尔补偿[127] - 2021年第三季度ROAE为5.3%，低于2021年第二季度的43.2%和2020年第三季度的35.7%[128] - 2021年第三季度投资相关净利息及类似收入为2.078亿索尔，环比增加2740万索尔（15.2%），同比增加5650万索尔（37.3%）[133] - 2021年第三季度金融投资减值损失为830万索尔，高于2021年第二季度的640万索尔和2020年第三季度的250万索尔[134] - 2021年第三季度投资相关其他收入为1840万索尔，环比减少6140万索尔，同比减少3570万索尔[135] - 2021年第三季度保费收入减赔付和福利为 - 8770万索尔，环比减少4180万索尔，同比减少2440万索尔[139] - 2021年第三季度净保费为2.549亿索尔，环比增加2990万索尔（13.3%），同比增加1.153亿索尔（82.6%）[142] - 2021年第三季度技术准备金调整为1.088亿索尔，环比增加6280万索尔，同比增加1.183亿索尔[146] - 2021年第三季度已发生净赔付和福利为2.339亿索尔，环比增加890万索尔（3.9%），同比增加2150万索尔（10.1%）[151] 财富管理部门业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度财富管理部门利息及类似收入为3670万索尔，环比下降6.5%，同比下降3.2%[164] - 2021年第三季度净利息及类似收入为2610万索尔，环比减少360万索尔或12.3%，同比增加100万索尔或4.1%[169][170] - 2021年第三季度金融服务净手续费收入为5040万索尔，环比增加130万索尔或2.8%，同比增加1040万索尔或25.9%[172][173]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度调整后股本回报率（ROE）为20%，上半年净利润为9.84亿秘鲁索尔，ROE为21.7% [13] - 上半年收入同比增长17.2%，效率比率保持在31.2%，较去年同期改善近200个基点 [13] - 公司资本充足率、流动性和美元化水平保持稳健，数字指标继续支持公司战略 [13] - Interbank上半年ROE为18.8%，零售贷款在第二季度加速增长，市场份额增加20个基点 [14] - Interseguro上半年ROE达到50%，投资组合回报率为7.7%，保费收入增长7.4% [15] - Inteligo连续两个季度ROE为30%，上半年收入显著增长，资产管理规模增长7.3% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank零售贷款市场份额增加20个基点，零售存款市场份额增加40个基点，净息差（NIM）自疫情以来首次改善，上升20个基点 [14] - Interseguro年金市场份额达到31.2%，投资组合回报率为7.7% [15] - Inteligo资产管理规模增长7.3%，达到272亿秘鲁索尔，上半年净利润为1.77亿秘鲁索尔 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济持续复苏，2021年1月至5月GDP同比增长20%，主要受益于经济重启、疫苗接种进展和去年的低基数效应 [18] - 预计GDP增长将在未来几个季度放缓，年底增长率约为10% [18] - 公司零售存款在7月增长6%，零售贷款市场份额达到14.5% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于效率和分支机构优化，自2016年以来已关闭33%的分支机构 [33] - 数字战略继续推动客户和业务增长，78%的客户使用数字渠道，100%数字客户占比达到56% [25] - 公司与Rappi的合作进展顺利，已拥有18万客户，其中2.5万为信用卡客户 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 秘鲁经济复苏持续，但政治不确定性较高，消费者和商业信心指标仍处于低位 [9] - 公司对团队的经验和能力充满信心，能够在艰难时期保持韧性 [9] - 预计2021年全年ROE将超过14%，上半年表现超出预期，预计全年将超过200个基点 [42] 其他重要信息 - 公司继续推进企业治理和ESG披露，自2019年IPO以来已采取多项措施提升报告标准和内部控制 [44] - 公司首次参与标准普尔全球企业可持续发展评估 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 经济和政治前景 - 公司对秘鲁中央银行的任命持谨慎态度，政治环境仍存在不确定性 [50] - 预计零售贷款增长将在年底达到8%-9%，净息差（NIM）预计将保持在4%左右 [51] 问题: 运营费用增长 - 运营费用增长主要由技术投资和可变成本驱动，预计下半年费用增长将放缓 [54] 问题: 与Rappi的合作进展 - 与Rappi的合作进展顺利，已拥有18万客户，预计未来将继续加速增长 [61] 问题: 政治环境和政策影响 - 公司密切关注政府政策，特别是对私人养老金系统的改革，预计将对金融系统产生影响 [62] 问题: ROE展望 - 预计下半年ROE将低于上半年，主要由于保险和银行业务的异常收益不会重复 [70] 问题: 股东回报 - 公司考虑通过增加股息或股票回购来回报股东，具体决策将取决于增长前景 [72] 问题: Reactiva项目进展 - Reactiva项目进展顺利，贷款余额已减少12%，预计不会进一步延长 [80] 问题: 信用卡业务恢复 - 信用卡业务恢复仍需时间，预计今年内无法恢复到疫情前水平 [89] 问题: 保费和索赔趋势 - Interseguro预计保费将继续强劲增长，索赔情况将取决于第三波疫情的影响 [91] 问题: 净息差（NIM）驱动因素 - 净息差（NIM）增长主要由信用卡业务的高收益率驱动，预计未来将继续改善 [97] 问题: 央行加息对净息差的影响 - 央行加息可能对净息差产生影响，但公司将通过提高风险偏好来抵消部分影响 [101]

业绩总结 - Intercorp Financial Services在2021年第二季度的净利润为S/ 529百万，ROAE为20.0%[1] - 2021年上半年净利润为S/ 984百万，ROAE为21.7%[4] - 2021年第二季度收入同比增长17.2%[4] - 2021年第二季度的净利息收入为716百万索尔，净利差为3.9%[47] - 2021年第二季度的总贷款为40,295.1百万索尔，同比增长3.5%[50] - 2021年第二季度的存款总额为60,781.3百万索尔，同比增长9.6%[53] - 2021年第二季度的资产管理和存款环比增长7.3%，同比增长20.7%[3] 用户数据 - 2021年6月，数字用户占比达到78%[31] - 2021年6月，零售客户中100%数字客户占比为45%[31] - 2021年6月，零售贷款中逾期支付比例为11.6%[39] - 2021年6月，重组贷款余额占比为19%[37] - 2021年6月，零售贷款重组比例为34%[37] - 2021年6月，商业贷款重组比例为43%[37] 未来展望 - IFS的前瞻性声明基于管理层对未来事件和财务表现的当前看法[108] - 前瞻性声明可能受到多种风险和不确定性的影响，导致实际结果与预测结果存在显著差异[108] - IFS面临的风险包括经济、商业和政治发展、通货膨胀、利率上升等[108] - IFS的投资组合依赖于主权债务，可能面临信用风险和借款人违约增加的风险[108] 新产品和新技术研发 - IFS可能面临技术变化的挑战以及信息技术系统和网络安全风险[108] 成本和效率 - 2021年第二季度成本效率比率为32.4%，较2020年第二季度改善了190个基点[4] - 2021年第二季度的平均融资成本为1.4%，较去年下降80个基点[53] - 2021年第二季度的风险成本为1.7%，低于疫情前水平[41] 负面信息 - IFS的资产质量可能恶化，可能导致减值损失准备不足[108] - IFS的保险业务可能面临定价不足的风险[108] - 2021年第二季度的银行部门净利润为274.3百万索尔，环比下降14.2%[86] - 2021年第二季度的保险部门净利润为108.9百万S/，较2021年第一季度下降20.6%[96]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利润达到创纪录的5.287亿秘鲁索尔，调整后股本回报率为23.7% [15] - 银行部门的净息差（NIM）下降70个基点至3.7%，但风险调整后的NIM上升10个基点 [42] - 保险业务（Interseguro）的毛保费和收款额季度增长14.3%，年度增长25% [17] - 财富管理业务（Inteligo）的资产管理规模季度增长6.5%，年度增长24.1% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行部门（Interbank）的零售贷款恢复增长，零售存款市场份额达到40.1%，资金成本下降至1.4% [16] - 保险业务（Interseguro）的投资组合回报率达到10.4%，市场份额在年金业务中达到27.8% [17] - 财富管理业务（Inteligo）的调整后股本回报率为30.7%，费用收入显著增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济在3月表现出强劲复苏，GDP增长预计接近20%，主要得益于公共投资和私人消费的增长 [10] - 由于选举不确定性，4月经济活动有所恶化，但整体经济预期仍保持乐观 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化转型，数字用户占客户基础的78%，100%数字客户占比达到57% [30] - 公司通过成本控制和分支机构优化，保持了较高的效率，整体效率比率为30% [41] - 公司预计2021年将是一个重建投资组合的年份，以促进未来几年的增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对秘鲁的宏观经济复苏持乐观态度，预计2021年GDP将实现低双位数增长 [10] - 公司对未来的不确定性保持警惕，特别是在总统选举期间，但相信其团队有能力应对挑战 [12] - 管理层预计市场相关收入将逐渐正常化，核心收入将在未来几个季度改善 [60] 其他重要信息 - 公司发布了2020年可持续发展报告，概述了在可持续发展方面的行动 [55] - 公司继续关注流动性、资本化和风险管理的稳健性，以应对未来的不确定性 [70] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来几个季度的盈利预期 - 公司预计市场相关收入将逐渐正常化，核心收入将在未来几个季度改善，主要得益于零售贷款的增长和费用收入的恢复 [60][61] 问题: 信用卡业务的复苏 - 公司预计信用卡业务将逐步恢复，主要得益于宏观经济活动的复苏和风险偏好的调整 [65][66] 问题: Reactiva Peru贷款的影响 - Reactiva Peru贷款将在未来几个月逐步到期，预计这将有助于改善净息差 [66] 问题: 数字转型的盈利潜力 - 公司通过数字转型显著提高了客户获取效率，预计未来将进一步通过数字渠道实现盈利增长 [83][84] 问题: 中央银行的利率和费用限制 - 公司认为中央银行的利率和费用限制对其业务影响有限，主要担忧是对客户支付行为的潜在负面影响 [72][75]