文章核心观点 - Rolls-Royce的Power Systems部门选择实施IFS Cloud,以优化其全球服务运营,支持其效率、可持续性和增长的战略目标[1][2][4] - IFS Cloud将通过先进的实时洞察和动态调度功能,转变服务运营,提高服务水平协议(SLA)的履行率和调度效率[2][3][4] - IFS Cloud的模拟功能将大幅提升客户的规划流程,通过模拟各种资源配置、维护计划和产能规划的情况,做出更加主动和数据驱动的决策[3] - 自动化的规划和调度过程减少了手动干预的需求,使新的调度员能够快速掌握资源分配、管理服务预约和调整计划[4] 公司概况 - Rolls-Royce Power Systems部门总部位于德国弗里德里希斯哈芬,拥有约10,000名员工[6] - 产品组合包括mtu品牌的高速发动机和推进系统,用于船舶、发电、重型陆地、铁路和国防车辆以及石油和天然气行业,以及用于关键、备用和持续电力、热电联产和微电网的柴油和天然气系统和电池容器[6] - 该公司正积极参与气候中性解决方案的开发[6] 合作伙伴概况 - IFS是全球领先的工业人工智能和企业软件供应商,为制造、维修和为我们的星球供电的核心企业提供技术支持[7][8] - IFS Cloud是一个完全可组合的人工智能驱动平台,涵盖了企业资源规划(ERP)、企业资产管理(EAM)、供应链管理(SCM)、IT服务管理(ITSM)和现场服务管理(FSM)等需求[8] - IFS公司成立于1983年,由5位大学好友创立,一直秉持敏捷、以客户为中心和信任的价值观,成长为全球领先的供应商[9]

技术分析 - Intercorp Financial Services Inc (IFS) 的技术指标显示其50日简单移动平均线已上穿200日简单移动平均线 形成“金叉” 这是潜在看涨突破的信号 [1] - 金叉通常分为三个阶段 首先是股价下跌趋势触底 随后短期均线上穿长期均线 最后股价持续上涨 [1] - 过去四周 IFS股价已上涨5.4% 显示出潜在的突破迹象 [1] 盈利预期 - 过去60天内 IFS当前季度的盈利预期有1次上调 且Zacks共识预期也有所上升 [2] - 盈利预期的上调和技术指标的积极信号表明 IFS可能在短期内继续上涨 [2]

公司收购与战略 - IFS以10亿加元收购Copperleaf Technologies Inc 所有流通股 每股价格为12加元 此次收购标志着IFS在资产密集型行业加速增长和推动全球扩张战略的重要里程碑 [1] - IFS计划将Copperleaf的先进资本投资规划解决方案扩展到新市场 利用其全球基础设施和专业知识 增强其行业领先的资产管理能力 提供最全面的端到端资产生命周期管理解决方案 [2] - IFS将利用其强大的IFS ai架构 增强Copperleaf现有的资产投资规划能力 提升运营效率 并与其Moment of Service™承诺保持一致 确保客户在整个资产生命周期中获得无与伦比的价值 [3] 技术与市场影响 - Copperleaf的技术通过先进的决策分析 帮助企业优化资本配置 管理风险 推动更精确的数据驱动业务决策 在日益以数据为中心的环境中 提供竞争优势 帮助公司优先考虑高影响力投资 适应不断变化的监管和市场条件 并符合可持续发展目标 [3] - Copperleaf已管理全球超过2 9万亿美元的资产 所有客户在第一个规划周期内收回投资 客户保留率达到100% 例如 Network Rail使用Copperleaf决策分析 将轨道和电信基础设施等多样化资产整合到一个统一的平台 用于长期投资规划 优化其每年10亿英镑的信号预算 [4] - 主要能源公司如Exelon和National Grid正在探索Copperleaf的解决方案 以保障其运营 同时优化性能和效率 National Grid使用Copperleaf支持英国的可再生能源转型 并管理老化的关键基础设施 五年内节省440万英镑 每年减少网络中断价值250万英镑 [5] 公司背景与愿景 - IFS是全球领先的工业AI和企业软件提供商 专注于制造 服务和能源等核心业务 其技术帮助企业释放工业AI的变革力量 提升生产力 效率和可持续性 [7] - IFS Cloud是一个完全可组合的AI驱动平台 旨在满足客户的特定需求和业务演变 涵盖企业资源规划 ERP 企业资产管理 EAM 供应链管理 SCM 信息技术服务管理 ITSM 和现场服务管理 FSM 的需求 利用AI 机器学习 实时数据和分析 赋能客户做出明智的战略决策 [8] - IFS成立于1983年 由五位大学朋友创立 现已发展成为全球领导者 在80个国家拥有6500名员工 以其敏捷性 以客户为中心和信任的核心价值观 在全球范围内提供价值并支持战略转型 是该领域最受推荐的供应商 [9]

经济指标 - 2024年第二季度，经济指标显示迹象[4] - 2024年预计GDP增长率为5.2%[5] - 利率方面，秘鲁索尔参考利率为7.75%，美元参考利率为7.50%[9] - 通货膨胀率为2.2%[13] - 消费者信心指数和商业信任指数分别为59%和40%[16] - 预计2024年私人投资增长率为2.3%[22] 业绩表现 - 银行和保险业绩改善推动了收益恢复，IFS季度净利润为286百万索尔[47] - 银行业绩方面，ROE为14.8%[66] - 保险业绩方面，ROE为11.1%[66] 数字化和贷款情况 - 数字客户增长率为64%[107] - 零售贷款、商业贷款和金融投资分别为65,895、68,572和68,268百万美元[150] - 贷款占比分别为15%、18%和14%[150] - 银行现金和存款分别为17%和18%[150] 风险和资产表现 - 银行资产收益率和风险调整后的资产收益率分别为11.5%、11.6%、11.3%、10.8%和10.6%[151] - 不良贷款占比分别为9.1%、9.3%、9.1%、8.7%和8.4%[152] - 资产收益率和利息收入回报率分别为5.6%、5.6%、5.5%、5.3%和5.2%[153] - 净息差和风险调整后的净息差分别为3.2%、2.2%、1.9%、2.1%和2.6%[154] - 不良贷款占比为7%、7%和7%[162] - 银行存款占比分别为15%、15%和14%[163] - 银行资产收益率和风险调整后的资产收益率分别为38%、38%和38%[164]

财务数据和关键指标变化 - 公司净收入在本季度达到2.86亿索尔,较上一季度翻倍,主要得益于风险成本的大幅下降以及投资收益的改善 [29] - 银行业务的净收入同比增长58%,ROE达到11.1%,较上一季度提高400个基点 [37] - 保险业务的投资组合有所恢复,调整非经常性事项后,净收入无显著变化 [38] - 财富管理业务客户资产持续增长,但投资组合表现未达预期,导致ROE为2.7% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行贷款占比从上年同期的44%提升至47%,通过"Impulso MyPeru"计划获得更好的风险调整收益 [41] - 消费贷款中无担保贷款(包括信用卡和个人贷款)占比从上季度的21%下降至19% [42] - 公共部门员工工资贷款占比增至13%,这是一种风险很低的产品 [42] - 保险业务保费收入同比增长25%,个人寿险和私人年金保费增长迅速 [63] - 财富管理业务管理资产规模同比增长15%,达到历史最高水平 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业银行贷款同比增长15%,超过行业平均水平,市场份额达到10.2% [53] - 中型企业贷款业务稳居行业第三,市场份额达到12.3% [53] - 消费贷款和信用卡交易额同比下降,但7月份已有20%的恢复 [54][55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司维持50%商业贷款和50%零售贷款的平衡策略,未来可能会根据市场变化适当调整 [121][122] - 公司正在进行新的五年战略规划,将继续专注于核心业务增长、数字化转型和分析能力建设 [122] - 公司预计未来风险成本将降至3%左右的水平,与行业平均水平相当 [125][126] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境有所改善,GDP增速预计将达到3%左右,通胀已回到目标区间 [12][14][21][22] - 公司对未来前景保持乐观,将继续推进数字化转型和业务协同,力争成为领先的数字化金融平台 [19][25] 其他重要信息 - 公司获得多项荣誉,包括被Euromoney评为"秘鲁最佳银行"、"最佳数字银行"和"最佳企业社会责任银行" [69] - 公司在环境、社会和治理方面的举措包括气候风险评估、绿色贷款、金融教育等 [66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 财富管理业务收益波动较大,是否有稳定收益的策略 [77] **Bruno Ferreccio 回答** 公司正在采取措施提高财富管理业务的收益稳定性,包括增加固定收益投资、谨慎调整投资组合等 [79][80][81] 问题2 **Carlos Gomez 提问** Reactiva和Impulso计划的信贷损失情况如何 [91] **Carlos Tori 回答** Reactiva计划信贷损失较低,Impulso计划由于有政府担保,信贷损失也较低 [96][97][99][100] 问题3 **Andrés Soto 提问** 公司未来贷款组合是否会有较大调整 [120] **Luis Felipe Castellanos 回答** 公司维持50%商业贷款和50%零售贷款的平衡策略,未来可能会根据市场变化适当调整 [121][122]

Exhibit 99.1 Intercorp Financial Services Inc. Second Quarter 2024 Earnings Insurance: Double digit growth in insurance premiums Wealth Management: growth in AuM and fees continues to improve 1 Lima, Peru, August 14, 2024. Intercorp Financial Services Inc. (Lima Stock Exchange/NYSE: IFS) announced today its unaudited results for the second quarter 2024. These results are reported on a consolidated basis under IFRS in nominal Peruvian soles. Intercorp Financial Services: Improving banking and insurance resul ...

文章核心观点 - 公司将于2024年8月15日举行第二季度财报电话会议和视频网络直播 [1][2][3][4] - 公司将于2024年8月14日在市场收盘后发布第二季度财报 [5] - 公司进入了财报静默期,不会披露任何财务信息或对财务业绩和运营发表评论 [6] 公司概况 - 公司是一家在巴拿马注册成立的公司,其证券在利马证券交易所和纽约证券交易所上市 [7] - 公司通过其子公司是秘鲁金融服务领域的领先提供商 [7] - 公司主要子公司包括Interbank、Interseguro、Inteligo和Izipay [7] - Interbank是一家提供零售和商业银行服务的全能银行 [7] - Interseguro是一家领先的保险公司,提供年金、个人寿险、银行保险和零售产品销售等业务 [7] - Inteligo是一家快速增长的财富管理服务提供商,提供财富管理和经纪服务 [7] - Izipay是一家支付公司,提供收单、代理银行和信用卡及电子钱包支付处理等产品和服务 [7]

文章核心观点 - 公司IFS和BX都属于金融-综合服务行业,投资者需要了解哪家公司更适合作为价值投资标的[1][3] - 根据Zacks评级系统,IFS目前评级为买入,BX为持有,表明IFS的盈利预测修正表现更出色[3] - 价值投资者关注的指标包括市盈率、市销率、收益率、现金流等,这些指标可以帮助识别估值较低的公司[4][5] 根据相关指标分析 - IFS的市盈率为6.85,低于BX的25.63,且IFS的PEG率为0.27,低于BX的1.02,表明IFS估值更具吸引力[6] - IFS的账面市值比为1.03,低于BX的4.98,也显示IFS的估值更低[7] - 综合各项估值指标,IFS获得B级的价值评分,优于BX的D级[8] - 总的来说,IFS的估值指标更具吸引力,分析师预测也更乐观,因此更适合作为价值投资标的[9]

文章核心观点 - IFS 公司宣布将收购 Copperleaf Technologies Inc. 公司 [1][2][3] - 此次收购将进一步增强 IFS 在资产和服务管理领域的领导地位,为客户提供更全面的软件能力 [2][3] - Copperleaf 是 AI 驱动的企业资产投资规划和管理(AIPM)软件的领先提供商,其软件被全球最大和最著名的组织所使用 [4] - 此次收购将加速 Copperleaf 的发展,为客户提供更强大的功能,得益于双方共同的价值观和对客户的承诺 [5] 公司概况 - IFS 是云和工业 AI 软件领域的领先技术创新者 [1] - Copperleaf 是 AI 驱动的企业资产投资规划和管理(AIPM)软件的领先提供商 [2][4] - Copperleaf 的软件被全球最大和最著名的电力、天然气、水、能源、制药和运输行业的组织所使用,如 ONE Gas、Manitoba Hydro 和 National Grid [4] 交易信息 - 此次交易需要满足惯例条件,包括法院批准、Copperleaf 股东批准和加拿大竞争法的监管批准 [5] - 预计交易将于 2024 年第三季度完成 [5]

宏观经济环境 - 2024年初经济呈现复苏迹象,前两个月GDP增长2.1% [19][20] - 通胀已回到央行目标区间,央行已下调200个基点利率至5.75% [11] - 预计2024年GDP增长3%,主要受基数效应、公共投资恢复和部分私人投资带动 [20] - 消费者信心保持稳定,企业信心开始改善,预期私人投资有所增加 [21] - 惠誉将公司评级下调一个等级,但Interbank维持原有评级 [22] 公司战略和发展方向 - 公司三大战略重点为:实现数字化转型、实现可持续增长、聚焦核心业务 [23] - 在银行、保险和财富管理等核心业务保持领先市场地位 [24] - 通过Impulso MyPeru计划,在商业银行贷款实现增长 [41][42] - 支付业务方面,Plin和Izipay的交易量和商户数持续增长 [45][46] 财务数据和关键指标变化 - 受非经常性事项影响,本季度净利润为1.41亿索尔,剔除后为2.4亿索尔 [27][28] - 收入同比增长2%,主要得益于财富管理业务表现 [29] - 贷款增长2.2%,低于预期,主要受消费贷款收缩影响 [53] - 净息差5.3%,略低于预期,但随着资金成本下降有望回升 [43][44] - 资产质量方面,不良贷款拨备率维持在高位4.7%,但较上季度有所改善 [30][31][32] - 成本管控良好,效率指标保持在较高水平 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务:商业贷款增长良好,个人贷款收缩,存款市场份额提升 [38][39][40] - 保险业务:个人寿险和年金保费增长良好,但短期险有所下降 [46] - 财富管理业务:管理资产规模同比增长11.5%,手续费收入有所回升 [49] - 支付业务:Izipay商户和交易量持续增长,但受竞争加剧影响利润率有所下降 [47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alonso Aramburu 提问** 是否看到贷款需求有所改善,以及Izipay手续费收入下降的原因 [65][66] **Carlos Tori 回答** - 经济复苏迹象带动新增贷款表现良好,但仍谨慎控制风险 [68][69] - Izipay面临更多竞争对手,导致部分价格压力,但通过提升交易量和与Interbank协同等方式维持盈利能力 [70][71] 问题2 **Yuri Fernandez 提问** 100万索尔非经常性事项的具体构成 [79] **Gonzalo Basadre 回答** - 包括23万索尔会计调整、42万索尔Rutas de Lima减值、33万索尔投资组合亏损 [79] 问题3 **Jose Ignacio Mejia 提问** 不良贷款率和拨备覆盖率趋势,何时能看到改善 [82] **Gonzalo Basadre 回答** - 认为已接近信贷周期底部,未来几个季度将逐步改善 [83] - 零售贷款拨备覆盖率176%,处于较高水平 [85]