财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入较2024年第二季度增长4.4%，同比增长8.7% [7][21] - 第三季度毛利润较第二季度增长3.4%，毛利率保持平稳，但较2023年第三季度下降200个基点 [7][21] - 第三季度净利润为新台币299百万，较第二季度下降33.6% [21][22] - EBITDA为新台币1,640百万，净资产收益率为4.9% [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 组装业务占第三季度收入的22.1%，混合信号和内存测试各占22.8%和23.2% [9] - DDIC产品占总收入的32.6%，金属凸点占20.5% [9] - 内存产品收入较第二季度略增1.1%，同比增长16.2% [11] - DRAM收入较第二季度略降1.6%，占第三季度总收入的13.3% [11] - NAND Flash收入占第三季度总Flash收入的30.2%，较第二季度下降10.4% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场的总收入占第三季度收入的21.2%，较第二季度略增1.6% [15] - 智能手机收入占第三季度总收入的39.5%，较第二季度增长10.6% [16] - 电视面板需求占第三季度收入的16.3%，较第二季度下降10% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在面对市场库存调整的挑战时，专注于提高运营杠杆和整体效率 [6] - 计划通过有纪律的资本配置来增加产能，以满足更高的增长机会 [6] - 公司正在与客户合作，推出低成本银合金凸点解决方案，以增强DDIC产品的竞争力 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度持保守态度，预计将面临持续的市场挑战和客户库存调整的不确定性 [27] - 预计2024年下半年将优于上半年，整体UT水平的改善是公司的运营和业务优先事项 [28] - 对于内存产品，预计第四季度将因需求疲软和客户库存调整而略有修正 [28] 其他重要信息 - 第三季度的资本支出为新台币2,089百万，折旧费用为新台币1,220百万 [26] - 现金及现金等价物余额为新台币13,777百万，自由现金流出为新台币401百万 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 2024和2025年的资本支出指导 - 预计2024年的资本支出为20%到25%，2025年为15%到20% [34] 问题: 关于折旧的预期 - 预计2024年第四季度到2025年第一季度的折旧将保持在每季度3%到4%的增幅 [35] 问题: 针对来自中国的竞争，公司有什么策略或行动 - 公司正在与客户合作，推出低成本银合金凸点解决方案，以增强竞争力 [36] 问题: 2025年DDIC和内存细分市场的前景 - 预计年底前会有大面板DDIC的紧急订单，同时库存水平有所改善 [38] 问题: 2025年内存市场的前景 - 对于内存，预计将看到从DRAM到DDR5和高密度多芯片堆叠NAND Flash的产品趋势 [40] 问题: 在当前商业环境下的股息政策 - 股息政策仍将在收益的40%到60%之间 [43]

业绩总结 - 2024年第三季度收入为NT$6,068.0百万，环比增长4.4%，同比增长8.7%[3] - 2024年第三季度的每股收益（EPS）为NT$0.26，同比下降33.9%[10] - 2024年第三季度的净利润为NT$299.4百万，同比下降33.6%[12] - 2024年第三季度的EBITDA为NT$1,639.8百万[10] - 2024年第三季度毛利率为13.9%，环比下降0.1个百分点，同比下降2.0个百分点[3] 用户数据 - 2024年第三季度的利用率为67%，与2024年第二季度持平，较2023年第三季度的60%有所提升[4] - 2024年第三季度内存收入占比为36.3%，环比增长1.1%，同比增长16.2%[5] - 2024年第三季度DDIC和金属凸点收入占比为53.1%，环比增长4.3%，同比增长0.8%[6] 现金流与资本支出 - 2023年1至3季度，现金及现金等价物期初余额为NT$12,354.0百万，期末余额为NT$9,896.6百万[17] - 2023年1至3季度，经营活动产生的净现金为NT$3,848.4百万，投资活动产生的净现金为NT$(653.0)百万，融资活动产生的净现金为NT$(1,779.8)百万[17] - 自由现金流为NT$(400.6)百万，主要由于资本支出增加NT$1,851百万和现金分红减少NT$364百万[17] - 2023年资本支出为NT$2,089.2百万，折旧费用为NT$1,219.5百万[18] 市场展望 - 预计2023年第三季度将是全年高点，2024年下半年将优于上半年[19] - DRAM市场保持稳定势头，NAND Flash因消费市场疲软略有修正[19] - 电视需求疲软，智能手机去库存持续，汽车面板需求减弱[19] 新产品与技术研发 - 公司新推出的低成本银合金凸点解决方案通过了关键的小型/中型面板可靠性测试[19]

文章核心观点 - 公司第三季度营收较上季度增长4.4%,较去年同期增长8.7% [1][2] - 第三季度毛利较上季度增长3.4% [2] - 整体利用率保持在67%的健康水平 [1] - 每股基本净收益为新台币0.41元或美元0.26元,较上季度的新台币0.62元或美元0.39元有所下降 [1][4] - 公司维持强劲的财务状况和流动性,现金及现金等价物余额为137.77亿新台币或4.35亿美元 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 第三季度营收为60.68亿新台币或1.92亿美元,较上季度增长4.4%,较去年同期增长8.7% [2] - 第三季度毛利较上季度增长3.4% [2] - 第三季度归属于公司股东的净利润为2.99亿新台币或950万美元,每股基本净收益为新台币0.41元或美元0.26元,较上季度的新台币0.62元或美元0.39元有所下降 [4] - 前9个月净自由现金流出为4亿新台币或1270万美元,主要用于支持公司长期增长领域的产能扩充,现金及现金等价物余额为137.77亿新台币或4.35亿美元 [5] 营运数据 - 整体利用率保持在67%的健康水平 [1] 其他 - 第三季度汇兑损失7300万新台币或230万美元,较上季度的汇兑收益2500万新台币或80万美元有所下降,较去年同期的汇兑收益1.67亿新台币或530万美元也有大幅下降 [3] - 第三季度处置持有待售非流动资产收益减少7200万新台币或230万美元,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的估值收益增加1800万新台币或60万美元,与上季度相比 [3] - 第三季度采用权益法核算的联营公司投资损失500万新台币或10万美元,而去年同期为利润6300万新台币或200万美元 [3]

文章核心观点 公司宣布将于2024年11月5日台湾证券交易所收盘后公布2024年第三季度业绩并举行电话会议 [1] 会议信息 - 日期为2024年11月5日 [2] - 时间是下午4点（台湾时间）、凌晨3点（纽约时间） [2] - 拨入号码为+886 - 2 - 3396 1191，密码是1625505 [2] - 网络直播和回放地址为https://www.chipmos.com/chinese/ir/info2.aspx，回放约在直播结束2小时后开始 [2] - 语言为普通话，会议结束后公司网站将提供英文文字记录 [2] 公司介绍 - 是行业领先的外包半导体封装和测试服务提供商，在台湾证券交易所代码为8150，在纳斯达克代码为IMOS [1][3] - 在台湾新竹科学园区、新竹工业园区和南部台湾科学园区设有先进设施，以卓越业绩和创新历史著称 [3] - 为领先的无晶圆厂半导体公司、集成设备制造商和独立半导体代工厂提供端到端封装和测试服务，服务全球几乎所有终端市场 [3] 联系方式 - 台湾联系人为David Pasquale，电话+886 - 6 - 5052388分机7715，邮箱[email protected] [5] - 美国联系人为Global IR Partners，电话+1 - 914 - 337 - 8801，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 公司公布2024年9月及截至9月30日第三季度未经审计的综合营收，第三季度营收增长，9月营收下降，受益于DDIC业务的健康供需 [1] 公司概况 - 公司是行业领先的外包半导体封装和测试服务提供商，在台湾新竹科学园区、新竹工业园区和南部科学园区拥有先进设施，为全球主要无晶圆厂半导体公司、集成设备制造商和独立半导体代工厂提供端到端封装和测试服务 [5] 营收情况 第三季度营收 - 2024年第三季度营收为新台币60.68亿（约合1.917亿美元），较2024年第二季度增长4.4%，较2023年第三季度增长8.7%，受益于DDIC业务的健康供需 [1][4] 9月营收 - 2024年9月营收为新台币18.889亿（约合5970万美元），较8月下降10.7%，较2023年9月下降1.2% [2][3]

文章核心观点 - 公司是行业领先的半导体封装和测试服务提供商[1][2] - 公司将在2024年9月25日参加UBS台湾峰会,向机构投资者介绍最新的财务业绩、业务趋势和增长机会[1] 公司概况 - 公司在台湾新竹科学园区、新竹工业园区和南部科学园区拥有先进的生产设施[2] - 公司为全球各终端市场的无晶圆半导体公司、集成设备制造商和独立半导体晶圆代工厂提供端到端的封装和测试服务[2] 财务和业务情况 - 公司将在会议上讨论最新的财务业绩和业务趋势[1] - 公司将分享增长机会[1]

文章核心观点 公司作为行业领先的外包半导体封装测试服务提供商，将于2024年9月19日在元大证券2024年第三季度投资论坛上向机构投资者介绍公司情况 [1] 分组1：公司介绍 - 公司是行业领先的外包半导体封装测试服务提供商，在台湾新竹科学园区、新竹工业园区和南部科学园区拥有先进设施，为全球终端市场的无晶圆厂半导体公司、集成设备制造商和独立半导体代工厂提供端到端封装测试服务 [2] 分组2：活动信息 - 公司将于2024年9月19日在台北晶华酒店举行的元大证券2024年第三季度投资论坛上向机构投资者进行展示 [1] - 公司管理层包括战略与投资者关系高级副总裁Jesse Huang将讨论公司近期财务业绩、业务趋势和增长机会 [1] - 公司的投资者演示材料可在其网站的投资者关系板块查看 [1] 分组3：联系方式 - 台湾地区联系人David Pasquale，电话+886 - 6 - 5052388分机7715，邮箱[email protected] [4] - 美国地区联系人Jesse Huang，电话+1 - 914 - 337 - 8801，邮箱[email protected] [4]

文章核心观点 - 公司公布2024年8月未经审计的合并营收，受益于利用率提高、DDIC需求增长和库存水平健康，营收同比和环比均增长 [1] 公司概况 - 公司是行业领先的外包半导体封装测试服务提供商，在台湾新竹科学园区、新竹工业园区和南部科学园区设有先进设施，为全球半导体企业提供端到端封装测试服务 [4] 营收情况 - 2024年8月营收为新台币21.158亿（约6620万美元），较7月增长2.5%，较2023年8月增长15.4% [1][3] - 2024年7月营收为新台币20.634亿（约6460万美元），2023年8月营收为新台币18.33亿（约5740万美元） [3]

财务数据和关键指标变化 - 2Q 2024 收入同比增长6.7%,环比增长7.2% [10] - 2Q 2024毛利润同比下降5.8%,毛利率为14%,环比下降0.2个百分点 [20][22] - 2Q 2024营业利润同比下降3.2个百分点,环比下降0.3个百分点 [20][22] - 2Q 2024净利润同比下降28.3%,环比增长2.9% [21][24] - 2Q 2024 EBITDA为15.58亿台币 [19] - 2Q 2024 ROE为7.2% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储器产品占2Q 2024总收入的37.2%,同比增长17.6% [13] - DRAM收入同比下降5% [13] - Flash收入同比增长7.3%,其中NOR Flash增长超过30% [13] - 驱动IC和金线球收入占2Q 2024总收入的52.6%,同比持平,环比增长11.3% [14] - 汽车面板占2Q DDIC收入的26% [15] - TDDI占2Q DDIC收入的17.8%,OLED占23.8%,环比增长13.6% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场占2Q 2024收入的23.3%,环比增长14.7% [16] - 电视面板市场占2Q 2024收入的18.7%,环比增长27.7% [16] - 智能手机市场占2Q 2024收入的35.6%,环比持平 [16] - 计算机市场占2Q 2024收入的3.6%,环比增长15.3% [16] - 消费电子市场占2Q 2024收入的18.8%,环比持平 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续提升产品组合向高增长高毛利的领域转移,并进行相应的资本支出投入 [33] - 公司计划在下半年投资于内存测试平台,以满足DDR4和DDR5升级的需求 [32] - 公司计划收购一家位于台南的闲置工厂,以扩大汽车面板和OLED的测试产能 [32] - 公司持续专注于提升质量、优化运营和提高竞争力,包括提高高端产品如OLED、汽车面板和高端电视的渗透率 [43] - 公司预计将从欧美品牌对产品质量的更高要求中获益 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对进入Q3持谨慎乐观态度,预计下半年业务动能将有所改善 [29] - 存储器产品保持稳定势头,受益于客户补库存 [30] - DDIC产品受益于汽车面板和OLED需求稳定,以及客户为新手机发布补库存 [31] - 公司预计H2毛利率将优于H1,通过控制电力成本等措施来改善成本结构 [39] 其他重要信息 - 2Q 2024总资产为454.35亿台币,总负债为209.19亿台币,总权益为245.16亿台币 [25] - 2Q 2024经营活动产生的净现金流入为14.33亿台币,较2023年同期减少5.17亿台币 [26] - 2Q 2024资本支出为8.58亿台币,主要用于驱动IC、组装和测试 [27] - 截至2024年7月31日,公司发行的ADS约为420万单位,占总股本的11.6% [27] - 公司于7月19日派发每股1.8台币的现金股利 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anthony Liu 提问** 为什么在利用率上升的情况下,毛利率仍然下降? [36] **Silvia Su 回答** 2Q 2024毛利率受到电力成本、黄金价格上涨和薪资加班费增加的影响 [37] 问题2 **Anthony Liu 提问** 公司是否维持之前提到的上下半年收入比例47:53,以及下半年毛利率目标? [38] **SJ Cheng 回答** 公司预计下半年业务动能将有所改善,收入比例接近之前提到的47:53,并将通过控制电力成本等措施来提升下半年毛利率 [39] 问题3 **Anthony Liu 提问** 公司未来折旧费用的走势如何,以及在DDIC OSAT竞争(包括中国)方面的优势和应对措施? [40] **Silvia Su 回答** 按1Q 2024为基准,预计后续每季度折旧费用将增加1%-4% [41] **SJ Cheng 回答** 公司一直关注行业竞争,专注于提供优质的OSAT产品和服务,包括提高高端产品如OLED、汽车面板和高端电视的渗透率,并预计将从欧美品牌对产品质量的更高要求中获益 [42][43]

业绩总结 - 2024年第二季度收入为新台币58.096亿，同比增长6.7%，环比增长7.2%[6] - 2024年第二季度的净利润为新台币4.506亿，同比下降28.3%[19] - 2024年第二季度每股收益（EPS）为新台币0.62，同比下降27.9%[19] - 2024年第二季度毛利率为14.0%，同比下降3.3个百分点，环比下降0.2个百分点[6] - 2024年第二季度的EBITDA为新台币15.583亿，环比增长[17] 运营效率 - 2024年第二季度的利用率为67%，较2024年第一季度的60%和2023年第二季度的59%有所提升[8] - 2024年第二季度的资本支出为新台币8.582亿，折旧费用为新台币11.844亿[26] - 2024年第二季度的总资产为新台币454.352亿，负债总额为新台币209.190亿[22] 未来展望 - 预计2024年下半年将有更强的运营势头，战略资本支出将占年收入的20%[29] - 预计NAND Flash和小众DRAM的增长动能将高于其他内存产品[29]