业绩总结 - Q3'22收入为NT$5,254.0M，环比下降23.3%，同比下降26.6%[6] - Q3'22毛利率为15.5%，环比下降9.9个百分点，同比下降11.8个百分点[6] - Q3'22的每股收益（EPS）为NT$0.58，同比下降49.5%[22] - Q3'22的EBITDA为NT$1,597.3M，较Q2'22下降[22] - Q3'22的净利润为NT$397.2M，同比下降68.9%[24] 运营数据 - Q3'22的利用率为63%，较Q2'22的75%下降[9] - Q3'22的资本支出（CapEx）为NT$1,062.8M[31] - Q3'22的总资产为NT$42,052.1M[26] 未来展望 - 预计FY23的资本支出计划将保持保守，且不需要增加产能[35] - 由于全球通货膨胀压力和库存调整，需求受到不利影响[35]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q3总营收为新台币52.54亿，较Q2下降23.3%，较2021年Q3下降26.6% [5][11][13] - 2022年Q3毛利润为新台币8.12亿，毛利率为15.5%，较Q2的25.4%下降9.9个百分点，较2021年Q3下降11.8个百分点 [11][13] - 2022年Q3营业费用为新台币4.56亿，占总营收的8.7%，较Q2下降5.9%，较2021年Q3下降1.4% [11][13] - 2022年Q3营业利润为新台币3.97亿，营业利润率为7.6%，较Q2下降11.0个百分点，较2021年Q3下降13.7个百分点 [11][13] - 2022年Q3归属公司净利润较Q2下降49.1%，较2021年Q3下降52.0% [12][13] - 2022年Q3净非营业收入为新台币4.03亿，较Q2的新台币3.09亿增加，主要因外汇收益增加新台币7400万和按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产估值损失减少新台币1800万；较2021年Q3的新台币1.48亿增加，主要因外汇收益增加新台币3.01亿，部分被按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产估值损失增加新台币4400万抵消 [11][13] - 2022年Q3基本加权平均流通股为7.27亿股 [12] - 2022年Q3末总资产为新台币420.52亿，总负债为新台币175.35亿，总股本为新台币245.17亿 [14] - 2022年Q3应收账款周转天数为90天，存货周转天数为66天 [14] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物余额为新台币74.68亿，较年初增加新台币15.62亿 [15] - 2022年前九个月自由现金流为负新台币4.28亿，2021年同期为新台币14.16亿，主要因现金股息支付增加新台币15.27亿和营业利润减少新台币13.21亿，部分被资本支出减少新台币7800万、所得税费用减少新台币1090万和折旧费用增加新台币1060万抵消 [15] - 2022年Q3资本支出为新台币10.63亿，折旧费用为新台币12亿 [16] - 截至2022年10月31日，公司已发行美国存托股票约440万单位，约占公司已发行普通股的12.1% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务方面，组装业务占2022年Q3营收的32%，测试业务约占24.6%，晶圆凸块业务约占16.8% [6] - 产品方面，DDIC产品约占26.8%，金凸块约占14.8% [6] - DRAM和SRAM营收约占2022年Q3营收的21%，闪存和混合信号产品分别约占25.7%和11.7% [7] - 存储产品营收较2022年Q2下降约10.9%，同比下降约21%，占2022年Q3总营收的约46.7%；DRAM营收较Q2下降19.4%，占2022年Q3总营收的约20.6%；总闪存营收占2022年Q3营收的约25.7%，较Q2下降2.3%；NOR和ROM营收与2022年Q2持平，NAND约占2022年Q3总闪存营收的25.4% [7] - 驱动IC相关产品营收受电视面板和智能手机宏观疲软及库存调整影响，较Q2下降34.6%，同比下降约32.9%，占2022年Q3总营收的约41.6%；COF营收占2022年Q3 DDIC营收不到40%；金凸块营收较Q2下降32.8% [8] - TDDI营收约占2022年Q3 DDIC营收的24%；OLED在2022年Q3虽有下降，但同比显著增长近10%，占2022年Q3 DDIC营收超7.5%，前九个月OLED产品数量超20%用于汽车应用 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场方面，汽车和工业营收约占2022年Q3营收的21.5%，智能手机和电视分别约占23.9%和12.9%，计算约占9.6%，消费约占32.1% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续努力实现业务多元化并进一步加强资产负债表，以应对当前市场不确定性 [17] - 公司对业务和资本支出计划采取非常保守的方法，计划在2023年减少资本支出预算，谨慎投资于绿色能源、建筑重新布局和建设、质量改进和研发，不增加产能，但市场反弹时能迅速行动 [17] - 公司与客户合作，在原始设备制造商价格方面保持灵活性以提高利用率 [17] - 公司持续实施制造工艺优化和简化，并在可能的情况下采取额外的成本降低措施，包括降低设施和设备能耗、控制原材料库存和消耗 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年Q3全球通胀和库存调整等宏观逆风影响公司业绩，与其他半导体公司类似 [5] - 存储产品业务短期内将继续受库存调整和需求疲软影响，DDIC业务在Q4仍有轻微调整但幅度减小，OLED和汽车面板需求相对稳定且较其他DDIC产品仅略有下降，有新的汽车和OLED面板客户需求 [18] - 公司对财务状况和客户核心实力有信心，目前控制可控因素，长期有信心但谨慎行事 [19] 其他重要信息 - 公司已在MOPS和官网www.chipmos.com发布演示文稿以配合本次电话会议 [4] - 本次电话会议有录音，稍后会在公司官网提供回放 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Q4存储需求疲软情况、库存消化到健康水平的时间及2023年展望 - 对于通用DRAM，由于PC需求疲软和高库存，客户在组装环节对更多晶圆加载持保守态度；NAND和低密度NOR闪存仍受市场价格低迷和库存水平高的影响；汽车和工业需求相对其他应用更稳定；根据客户反馈，春节后和2023年下半年是库存消化的两个检查点；2023年情况取决于库存调整完成的速度，市场情况更清晰时公司会在未来财报电话会议上更新展望和计划 [20][21] 问题2: 请详细说明提到的两个库存调整检查点与公司业务表现展望的关联 - 若晶圆代工厂利用率开始下降，意味着接近底部；若公司晶圆库存开始下降，意味着业务正在复苏 [22][23] 问题3: 请分解本季度的非营业收入 - 2022年Q3净非营业收入为新台币4.03亿，主要来自约新台币3亿的外汇收益和约新台币1亿采用权益法核算的联营企业和合营企业利润份额 [23] 问题4: 请详细说明利用率变化与毛利率的关联 - 这取决于产品组合而非平均利用率 [24][25] 问题5: 过去公司根据客户长期协议扩大产能，请说明这些协议的执行情况 - 公司密切监控和管理这些协议，对于一些即将到期的协议，届时会与客户进行审查 [25][26] 问题6: 请评论当前衰退时期的股息政策 - 为应对衰退并保留更多现金，公司将密切审查股息政策 [26] 问题7: 股息政策是倾向于稳定股息还是股息收益率 - 过去股息政策按股息收益率，范围在40% - 60% [26]

Q2'22运营结果 - 营收为新台币68.517亿，季增1.9%，年减1.9%；毛利率为25.4%，季增0.4个百分点，年减2.8个百分点[6] - 产品营收占比中，凸块16.9%、测试20.0%、闪存20.5%、DDIC 31.9%、混合信号10.7%[9] - 记忆体营收占比40.5%，季增1.5%，年减7.7%；DDIC + 金凸块营收占比48.8%，季增0.5%，年增5.2%[11][12] - 终端市场营收占比中，智能手机27.2%（年减8.9%）、电视17.8%（年增8.2%）、电脑8.6%（年减9.0%）、汽车/工业19.7%（年增20.4%）、消费电子26.7%（年增2.6%）[14] Q2'22财务结果 - 每股美国存托凭证基本收益为1.22美元，股本回报率为21.3%[17] - 运营费用为新台币4.851亿，季增3.9%，年增4.8%；运营利润年减17.1%，运营利润率年减3.5个百分点[19] - 应收账款周转天数为77天，存货周转天数为56天[21] - 资本支出为新台币14.008亿，折旧为新台币11.973亿[24] Q3'22业务展望 - 近期半导体供应链库存增加，反映全球通胀和消费电子宏观疲软，公司采取保守策略[27] - 记忆体发展态势相似，DRAM受新产品和小众DDR3产量增加驱动，闪存受正常季节性需求驱动；DDIC客户需求放缓[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2营收68.52亿新台币，环比增长1.9%，同比下降1.9% [5][11] - 2022年Q2毛利润17.42亿新台币，毛利率25.4%，较Q1增加0.4个百分点，较2021年Q2下降2.8个百分点 [11][12] - 2022年Q2营业费用4.85亿新台币，占总营收7.1%，较Q1改善3.9%，较2021年Q2增加4.8% [11][12] - 2022年Q2营业利润12.77亿新台币，营业利润率18.6%，较Q1增加0.3个百分点，较2021年Q2下降3.5个百分点 [11][12] - 2022年Q2归属公司净利润13.21亿新台币，较Q1增长7.8%，较2021年Q2增长2.9% [11][12] - 2022年Q2基本每股收益1.82新台币，上半年每股收益3.50新台币，同比增长约14% [6] - 2022年Q2非营业净收入3.09亿新台币，较Q1的2.29亿新台币增加，较2021年Q2的-0.19亿新台币大幅增加 [12][13] - 2022年Q2末总资产430.37亿新台币，总负债192.62亿新台币，总权益237.75亿新台币 [13] - 2022年Q2应收账款周转天数77天，存货周转天数56天 [13] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物余额72.7亿新台币，较年初增加13.63亿新台币；2022年上半年自由现金流23.21亿新台币，2021年同期为17.68亿新台币 [14] - 2022年Q2资本支出14.01亿新台币，折旧费用11.97亿新台币；预计Q3和Q4折旧约12亿新台币 [15][25] - 2022年Q2息税折旧摊销前利润（EBITDA）24.74亿新台币，Q2净资产收益率21.3% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 组装业务占Q2营收28%，测试业务占22%，晶圆凸块业务占19% [7] - DDIC产品占Q2营收32%，金凸块业务占17%，DRAM和SRAM业务占20%，闪存和混合信号产品分别占20.5%和10.7% [7] - 混合信号业务营收较Q1增长超10%，受益于汽车行业强劲需求和库存重建 [7] - 存储产品营收较Q1增长约1.5%，同比下降7.7%，占Q2总营收40.5% [7] - DRAM营收较Q1增长4.8%，同比增长约10%，占Q2总营收19.6% [8] - 总闪存营收占Q2营收20.5%，较Q1下降1%，同比下降约19% [8] - NOR营收较Q2 2022增长约3.3%，NAND占Q2总闪存营收27% [8] - 驱动IC相关产品营收较Q1略有增长，同比增长约5.2%，占Q2总营收48.8% [8] - DDIC营收较Q1增长1.3%，同比增长约6%；COF营收较Q1大幅增长11%，占Q2 DDIC营收超40%；TDDI营收占Q2 DDIC营收约20%；OLED较Q1显著增长，占Q2 DDIC营收超5% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场营收占Q2营收19.7%，较Q1显著增长超20%，受汽车显示屏面板、传感器消费和电子含量需求强劲驱动 [9] - 智能手机和电视市场分别占Q2营收27.2%和17.8%，计算市场占8.6%，消费市场占26.7% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司参与经济部“投资台湾”计划，7月获批三年投资项目，包括扩大制造设施、产能瓶颈突破、人工智能和自动化以及绿色能源投资 [19] - 持续实施制造工艺优化、简化以及人工智能和自动化，以保持竞争优势，提高产品质量、效率并降低成本 [19] - 鉴于近期市场情况和与客户的长期合作，将2022年下半年高端测试产能推迟至2023年，以减轻折旧和利用率压力 [18] - 对业务持保守态度，限制资本支出投资，以减少折旧压力并维持利用率水平 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治、全球通胀和终端需求波动等挑战，公司仍实现营收增长、利润扩张和强劲财务业绩 [4][5] - 近期半导体供应链库存增加反映全球通胀和消费电子宏观疲软，中国疫情封锁可能进一步影响库存水平 [17][21] - 预计Q3存储产品业务势头与Q2相似，闪存产品因正常季节性需求将逐步增产且需求积极 [17] - DDIC业务近期明显调整，客户因电视面板高库存和智能手机销售疲软下调近期需求，但OLED和汽车面板需求稳定，部分压力被客户优化产品组合和“照付不议”合同抵消 [18] - 预计Q3营收低于Q2，2022年营收将下降 [21] 其他重要信息 - 2022年Q2组装利用率为69%，测试利用率升至75%，整体利用率降至75%；高端DDIC测试产能增加，DDIC和凸块利用率分别降至80%和77% [6] - 截至2022年7月31日，公司美国存托股份（ADS）约450万单位，占公司已发行普通股约12.3% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: DDIC业务近期明显调整的具体情况，调整持续时间以及DDIC和存储业务潜在压力 - 近期半导体供应链库存增加反映全球通胀和消费电子宏观疲软，中国疫情封锁可能进一步影响库存水平，DDIC和混合信号产品受面板和消费电子宏观疲软影响明显调整 [21] - 存储产品下半年有望保持相似势头，预计Q3营收低于Q2，2022年营收将下降 [21] - 难以对年底库存情况做出广泛判断，公司对存储产品和DDIC高端平台合同客户的价格压力尚可接受，对非合同客户可能会为获取销量和维持利用率而降低特定产品价格 [22] 问题2: DRAM新产品和DDR3更高销量的情况，以及2022年资本支出和折旧情况 - 有几个客户的DDR3前景较好，新DRAM产品指采用先进DRAM技术为客户进行大规模生产 [24] - 2022年资本支出将接近年度营收的20%，Q2折旧约11.97亿新台币，预计Q3和Q4折旧约12亿新台币 [25]

业绩总结 - Q2'22收入为NT$6,851.7M，环比增长1.9%，同比下降1.9%[6] - Q2'22毛利率为25.4%，环比上升0.4个百分点，同比下降2.8个百分点[6] - Q2'22每股收益（EPS）为NT$1.82，环比增长8.3%，同比增长3.4%[18] - Q2'22 EBITDA为NT$2,474.1M，环比下降19.5%[17] - Q2'22资本支出（CapEx）为NT$1,400.8M，折旧费用为NT$1,197.3M[24] - Q2'22的股东权益回报率（ROE）为21.3%[17] 用户数据 - Q2'22内存收入占比为40.5%，环比增长1.5%，同比下降7.7%[11] - Q2'22 DDIC及金属凸点收入占比为48.8%，环比增长0.5%，同比增长5.2%[12] 未来展望 - 预计下半年高端测试产能将转移至2023年[27] - 由于全球通货膨胀和消费电子市场疲软，半导体供应链库存增加[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为新台币67.25亿，较2021年第四季度下降1%，较2021年第一季度增长4% [11][12] - 2022年第一季度毛利润为新台币16.78亿，毛利率为25%，较2021年第四季度下降1.0个百分点，较2021年第一季度增加0.8个百分点 [11][12] - 2022年第一季度营业费用为新台币4.67亿，占总营收的6.9%，较2021年第四季度改善0.1%，较2021年第一季度增加10% [11][12] - 2022年第一季度营业利润为新台币12.32亿，营业利润率为18.3%，较2021年第四季度下降1.4个百分点，较2021年第一季度增加0.4个百分点 [12] - 2022年第一季度归属公司净利润为新台币12.25亿，较2021年第四季度下降13.6%，较2021年第一季度增长27.7% [11][12] - 2022年第一季度基本加权平均流通股为7.27亿股，每股基本收益为新台币1.68元或每美国存托股份1.18美元 [11][12] - 2022年第一季度EBITDA为新台币24.21亿 [11] - 2022年第一季度净资产收益率为19.5% [11] - 截至2022年第一季度末，总资产为新台币420.15亿，总负债为新台币162.8亿，总权益为新台币257.35亿 [13] - 2022年第一季度应收账款周转天数为81天，存货周转天数为58天 [14] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物余额为新台币62.88亿，较年初增加新台币3.82亿 [14] - 2022年第一季度自由现金流为新台币15.36亿，较2021年同期的新台币9.22亿增加 [14] - 2022年第一季度资本支出为新台币6.24亿，折旧费用为新台币11.88亿 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务方面，组装业务占第一季度营收的28%，测试业务占21%，晶圆凸块业务占19.5% [6] - 产品方面，DDIC产品约占第一季度营收的32%，金凸块约占17.4%，DRAM和SRAM营收约占19.5%，闪存和混合信号产品分别约占21%和10% [6] - 存储产品营收较2021年第四季度增长约0.7%，同比下降2.4%，占第一季度总营收的40.7%；其中DRAM营收同比增长26%，较2021年第四季度增长超16.4%，占第一季度总营收的19% [6] - 总闪存营收占第一季度营收的21%，较2021年第四季度下降9.6%，同比下降约18%；NAND营收较2021年第四季度增长约5%，占第一季度总闪存营收的30% [7] - 驱动IC相关产品营收较2021年第四季度略有下降1.1%，同比增长约9.7%，占2022年第一季度总营收的49.4% [7] - DDIC营收（包括COG和COF）较2021年第四季度略有上升，同比增长超14%；COG营收占第一季度DDIC营收的60%，较2021年第四季度增长约4%，同比大幅增长23%；TDDI营收占2022年第一季度DDIC营收的22.5%；OLED较2021年第四季度也显著增长，占第一季度DDIC营收的超5% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场方面，汽车和工业领域营收约占第一季度的16.7%，其中汽车领域的DDIC部分较2021年第四季度增长超20%，占汽车领域营收的超1/2；智能手机和电视终端市场分别约占2022年第一季度营收的30.7%和17%；计算领域占9.6%，消费领域占26% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高利润率细分市场，通过增加自动化和实施其他计划降低制造成本 [5] - 持续增加DDIC高端测试产能以满足客户需求，并与客户签订照付不议合同，确保未来产能利用率和长期可见性 [16] - 密切关注COVID - 19情况，遵循政府健康规定，采取一系列防疫措施以保障员工和客户健康，维持工厂正常运营 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临全球通胀、俄乌冲突和中国封锁等逆风，影响供应链和需求，但公司团队表现出色，第一季度仍取得强劲财务业绩 [4] - 进入第二季度，客户需求健康，预计情况将改善，存储产品势头将提升，DDIC势头好于存储产品 [16] - 2022年下半年行业仍面临上述挑战，公司将密切管理并与客户和供应链合作伙伴合作以减少影响 [21] 其他重要信息 - 公司董事会批准了另一项股息，待5月股东大会股东批准后，将每股普通股派发新台币4.3元 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Q2展望，存储和DDIC哪个产品细分市场表现更好？ - 对于DRAM，小众DRAM受益于DDR3的健康需求，商品DRAM受益于中国封锁影响当地供应链带来的紧急订单；NOR闪存近期库存水平略高，客户相应调整晶圆装载量；对于DDIC，公司增加了额外的晶圆测试产能并与客户签订照付不议合同以维持高利用率，受中国封锁影响，在台湾有晶圆代工支持的客户倾向于采用公司的后端产能；总体而言，DDIC的势头好于存储产品，公司谨慎认为第二季度情况将改善，需求将持续健康 [20] 问题2: 除了积极的晶圆测试前景，如COG、COF和金凸块等方面有何评论？ - 一些本地客户变得保守，但可能会被中国客户因封锁产生的需求所抵消，因此DDIC整体表现仍将健康 [23] 问题3: 在当前全球环境下，如何评价2022年资本支出和折旧？ - 2022年资本支出将接近年度营收的20%，2022年折旧将按季度增加2% - 3% [23] 问题4: 对2022年税率有何预期？ - 第一季度税率约为16%，预计2022年税率在16% - 18% [25] 问题5: 由于价格上涨，Q2的DDIC晶圆测试收入是否会比Q1更有利？ - 公司与客户签订了照付不议合同以确保利用率，但客户正在努力减少测试时间以弥补潜在的DDIC和市场价格下降，因此Q2将与Q1处于相似水平 [25] 问题6: 上海封锁是否影响Unimos运营？ - 基于过去两年的疫情防控经验，Unimos员工住在工厂园区内，封闭管理消除了外部人员进入工厂的问题，消除了封锁影响，但物流仍有一点困难；由于Unimos在上海优先复产名单上，预计情况将进一步改善 [26] 问题7: 是否观察到未完成的DDIC晶圆测试仪订单交付时间延长？ - 由于半导体材料不匹配，交付时间将超过1年，特别是汽车应用的探测器和低温测试平台 [28] 问题8: Q1资本支出相对较低，意味着下半年资本支出将显著增加，主要用于哪些方面？ - 大部分将用于DDIC测试仪 [29] 问题9: 请解释自2016年以来Q1库存周转天数看起来相当高的原因？ - 主要是由于组装材料的交付时间延长，导致材料安全库存增加 [30] 问题10: 较高的材料成本是否会影响毛利率？ - 对于较高的黄金价格，公司可以根据商定的金凸块价格公式向客户反映部分成本，但组装业务不能全部反映；对于其他组装材料，如基板，公司也可以向客户反映部分成本 [31]

第一季度运营结果 - 营收为新台币67.252亿，季环比下降1.0%，同比增长4.0%[7] - 毛利率为25.0%，季环比下降1.0个百分点，同比增长0.8个百分点[7] - 内存业务营收占比40.7%，季环比增长0.7%，同比下降2.4%[11] 第一季度财务结果 - 归属于公司的每股美国存托凭证基本收益为1.18美元，汇率为新台币28.62兑1美元[17] - 息税折旧摊销前利润为新台币24.205亿，股权回报率为19.5%[17] - 应收账款周转天数为81天，存货周转天数为58天[22] 第二季度业务展望 - 全球通胀和原材料成本上升影响终端需求，DRAM和闪存需求势头良好[29] - 地缘政治和中国封控或影响消费者信心和半导体供应链[29] - DDIC的OLED和汽车面板需求坚挺，高端测试产能利用率持续高位[30]

公司设备情况 - 截至2022年3月31日，公司有1244台测试仪、80台老化炉、968台引线键合机、113台内引线键合机、10台步进机和19台溅射机[270] 各业务线产能利用率情况 - 2019 - 2021年，公司测试业务平均产能利用率分别为71%、78%、83%[271] - 2019 - 2021年，公司组装业务平均产能利用率分别为72%、83%、85%[271] - 2019 - 2021年，公司显示面板驱动半导体组装和测试平均产能利用率分别为74%、76%、80%[271] - 2019 - 2021年，公司凸块业务平均产能利用率分别为74%、82%、85%[271] 公司总毛利润情况 - 2019 - 2021年，公司总毛利润分别为3926.1百万新台币、5032.2百万新台币、7254.0百万新台币（261.5百万美元）[277] 公司归属股东年度利润情况 - 2019 - 2021年，公司归属股东的年度利润分别为2509百万新台币、2379百万新台币、4937百万新台币（178百万美元）[285] 公司收入情况 - 2021年公司收入较2020年增加4389百万新台币，增幅19%，达27400百万新台币（988百万美元）[289] 测试服务收入情况 - 2021年测试服务收入较2020年增加896百万新台币，增幅18%，达5899百万新台币（213百万美元）[289] 组装服务收入情况 - 2021年组装服务收入较2020年增加1962百万新台币，增幅33%，达7964百万新台币（287百万美元）[290] 营收成本情况 - 2021年营收成本增加新台币21.67亿（12%），达新台币201.46亿（7.26亿美元），2020年为新台币179.79亿[293] 毛利及毛利率情况 - 2021年毛利增至新台币72.54亿（2.62亿美元），2020年为新台币50.32亿，2021年毛利率26.5%，2020年为21.9%[294] 销售及营销费用情况 - 2021年销售及营销费用增加新台币1.7亿（30%），达新台币7.4亿（300万美元），2020年为新台币5.7亿[298] 一般及行政费用情况 - 2021年一般及行政费用增加新台币7.5亿（14%），达新台币60.4亿（2200万美元），2020年为新台币52.9亿[299] 研发费用情况 - 2021年研发费用增加新台币12.3亿（12%），达新台币113.9亿（4100万美元），2020年为新台币101.6亿[300] 其他营业收入净额情况 - 2021年其他营业收入净额减少新台币1亿（7%），达新台币12.6亿（500万美元），2020年为新台币13.6亿[301] 非营业收入净额情况 - 2021年非营业收入净额增加新台币106.6亿（180%），达新台币47.3亿（1700万美元），2020年非营业收入净额为新台币59.3亿[302] 税前利润情况 - 2021年税前利润增长103%，达新台币60.36亿（2.18亿美元），2020年为新台币29.73亿[303] 合同资产情况 - 截至2020年和2021年12月31日，确认的合同资产分别为新台币38.9亿和新台币40亿（1400万美元）[308] 主要流动性来源情况 - 截至2021年12月31日，主要流动性来源包括现金及现金等价物新台币59.06亿（2.13亿美元）、短期银行贷款新台币52.77亿（1.9亿美元）、长期银行贷款新台币87.77亿（3.16亿美元）[311] 经营活动净现金情况 - 2021年经营活动产生的净现金为新台币73.2亿（2.64亿美元），2020年为新台币59.4亿[317] 投资活动净现金情况 - 2021年投资活动使用的净现金为新台币60.15亿（2.17亿美元），2020年为新台币37.99亿[318] 融资活动净现金情况 - 2021年融资活动产生的净现金为新台币4.94亿（1800万美元），2020年融资活动使用净现金新台币27.2亿[319] 长期银行贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司有长期银行贷款新台币94.13亿（3.39亿美元），其中包括流动部分新台币4700万（200万美元）[323] - 长期银行贷款利率在0.45%至1.7895%之间[323] 资本支出资金来源情况 - 2019 - 2021年资本支出分别由经营活动现金流量新台币59.82亿、59.4亿、73.2亿（2.64亿美元）提供资金[322] 税收抵免情况 - 2019 - 2021年税收抵免分别为公司节省约新台币1000万、600万、900万（32.4万美元）[333] - 2021年税收抵免为公司节省约新台币5000万（200万美元）[334] 税率变化情况 - 营利事业所得税税率从17%提高到20%，未分配盈余税率从10%降至5%，自2018年1月1日起生效[338] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年12月31日，公司无资产负债表外安排[332]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为新台币679.14亿元，环比下降5.2%，同比增长7.6%[6] - 2021年全年收入创下新纪录，为新台币2740亿元，同比增长19.1%[6] - 2021年第四季度毛利率为26.0%，环比下降1.3个百分点，同比上升1.6个百分点[6] - 2021年毛利率为26.5%，同比上升4.6个百分点[6] - 2021年第四季度的EBITDA为新台币249.03亿元[17] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为新台币1.41[17] - 2021年第四季度的净利润为新台币141.75亿元，同比增长106.5%[19] - 2021年第四季度的总资产为新台币425.23亿元[23] - 2021年第四季度的总负债为新台币241.38亿元[23] - 2021年自由现金流为新台币95.64亿元[26] - 2021年第四季度资本支出（CapEx）为新台币2,685.3百万，全年资本支出为新台币6,552.7百万[28] - 2021年第四季度折旧费用为新台币1,154.8百万，全年折旧费用为新台币4,634.1百万[28] 市场趋势与需求 - DRAM市场短期内因急单需求而有上行空间，预计将实现增长[31] - 季节性工作日缩短对第一季度的影响通常较大，但运营势头和基本需求趋势依然健康[31] - 存储需求稳固并有所改善[31] - 闪存市场客户正在补充库存，需求势头良好[31] - DDIC受到工作日缩短的影响，但OLED和汽车面板需求强劲[31] - 高端测试产能紧张，战略性扩展测试产能并采取或支付合同[31]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达新台币274亿，同比增长19.1% [6] - 2021年毛利率提升460个基点至26.5% [6] - 2021年净利润达新台币6.96，同比增长113.5%，Q4每股收益为新台币1.95 [6] - Q4运营费用占营收的6.9% [7] - Q4整体产能利用率为76%，组装利用率降至67%，测试保持在80% [7] - Q4总营收为新台币67.91亿，净利润为新台币14.18亿，每股基本收益为新台币1.95或每美国存托股份1.41美元，EBITDA为新台币24.9亿，净资产收益率为24.0% [14] - 4Q21总营收较3Q21下降5.2%，毛利润为新台币17.69亿，毛利率为26.0%，较Q3下降1.3个百分点 [15] - Q4运营费用为新台币4.67亿，占总营收的6.9%，较Q3改善约0.8% [15] - Q4运营利润为新台币13.36亿，运营利润率为19.7%，较Q3下降1.6个百分点 [15] - Q4净非运营收入为新台币3.19亿，较3Q21的新台币1.48亿增加 [15] - 与4Q20相比，4Q21总营收增长7.6%，毛利率增加1.6个百分点，运营费用增加13.1%，运营利润率增加1.3个百分点，净非运营收入增加新台币5.97亿，利润增长106.5% [16] - 2021年总营收为新台币274亿，同比增长19.1%，毛利率增至26.5%，运营费用为新台币18.17亿，同比增长13.5%，运营利润率为20.3%，较2020年改善4.8个百分点，净非运营收入为新台币4.73亿 [17] - 2021年净利润为新台币50.59亿，同比增长113.7%，每股基本收益为新台币6.96 [18] - 4Q21末总资产为新台币425.23亿，总负债为新台币181.37亿，总股本为新台币243.86亿，应收账款周转天数为84天，库存周转天数为53天 [18] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物余额为新台币59.06亿，较年初增加新台币17.93亿，全年自由现金流为新台币9.56亿 [19] - Q4资本支出为新台币26.85亿，2021年为新台币65.53亿，Q4折旧费用为新台币11.55亿，2021年为新台币46.34亿 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业务中，组装占Q4营收的27%，测试占21%多，晶圆凸块占20%左右 [8] - 产品细分方面，DDIC（包括COG和COF）约占Q4营收的31.6%，黄金凸块约占18% [8] - DRAM和SRAM营收约占Q4营收的16.8%，闪存业务和混合信号业务分别约占Q4营收的23%和10.5% [8] - 存储产品营收同比增长约2%，较Q3 2021下降12.7%，占Q4总营收约40%，2021年全年存储营收增长19.8% [9] - DRAM营收约占Q4总营收的16%，较Q3 2021下降约14.3%，但同比增长约2%，2021年全年增长约4% [9] - 闪存总营收同比增长约5%，较Q3 2021下降约11.5%，占Q4营收约23%，2021年全年闪存营收显著增长33.6%，NOR增长超45%，NAND增长约12% [10] - 驱动IC相关产品营收较Q4 2020增长约6.6%，较Q3 2021增长约3.3%，占Q4总营收约49.5%，2021年增长约15% [11] - 总DDIC营收同比增长超13%，较Q3 2021略有增长，2021年全年增长超18%，COF营收占2021年全年总DDIC营收约44% [12] - TDDI营收较Q3 2021增长超11%，占Q4 DDIC营收的27%，OLED较Q3 2021显著增长超15%，占Q4 DDIC营收超5% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业领域营收占Q4营收的17.5%，2021年较2020年增长约80%，汽车DDIC部分增长至超三分之一 [12] - 智能手机和电视市场分别占2021年Q4营收的33.5%和17%，计算领域占6%，消费领域占26% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续强调运营效率目标和利用率提升，维持运营费用健康水平 [7] - 战略上扩展新的DDIC高端测试产能，与客户签订三年照付不议合同，以确保新增产能未来三年的利用率 [23] - 2022年资本支出约占年收入的20%，不包括绿色能源、稳定电源供应、寻找新工厂或土地等计划外额外费用 [30] - 计划在台湾北部扩展凸块业务以及混合信号和晶圆测试业务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年行业面临新冠疫情和供应限制挑战，但公司抓住高利润细分市场增长机会，业务和潜在需求趋势在2022年依然强劲 [6] - 尽管Q1通常受季节性工作日缩短影响，但鉴于当前健康的客户需求和供应链状况，公司对Q1持谨慎乐观态度 [22] - 存储产品势头正在改善，Q1将努力抵消季节性影响，实现营收持平或略有增长，预计DRAM逆势增长，NAND需求保持健康 [22] - DDIC客户需求健康，高端测试平台满负荷运转，但由于测试平台前置时间长和工作日缩短，预计Q1营收会略有下降，短期内有望提高测试价格 [23] - 公司董事会批准了另一项股息，待5月股东大会股东批准后，将每股普通股派发新台币4.3 [23] 其他重要信息 - 截至2022年1月31日，公司美国存托股份数量约为450万单位，约占公司已发行普通股的12.4% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明2022年第一季度DRAM和闪存更好的可见性，为何该业务不受季节性调整影响，以及量化因工作日减少对DDIC业务第一季度展望的影响 - 近期西安疫情使公司收到一些通用DRAM的紧急订单，DDIC高端测试平台因OLED和汽车应用需求强劲而紧张且满负荷运转，公司扩展了新的DDIC高端测试产能并签订三年照付不议合同。2022年第一季度产能预计增加约4%，全年增加16% - 17%。汽车应用封装格式从COG转向COF，预计这些因素将推动公司2022年实现约高个位数的同比营收增长 [27] 问题2: 请详细说明2022年小众DRAM业务情况 - 小众DRAM客户已从特定晶圆代工厂预留产能，会根据市场需求将晶圆送到公司进行组装和测试。韩国DRAM厂商退出DDR3和DDR4市场，对台湾供应链有利 [29] 问题3: 请说明2022年的资本支出和折旧情况 - 2021年资本支出约为新台币65亿，约占年收入的25%，2022年资本支出约占年收入的20%，不包括绿色能源、稳定电源供应、寻找新工厂或土地等计划外额外费用。2021年第四季度折旧约为新台币11亿，预计季度增长3% - 4% [30] 问题4: 请说明将在台湾北部扩展的业务板块 - 将在台湾北部扩展凸块业务以及混合信号和晶圆测试业务 [30] 问题5: 第四季度汽车和工业应用营收大幅增长，是来自市场份额增加还是需求增长，2022年是否会继续增长 - 公司对汽车和工业领域的持续增长感到满意，认为这是公司多年的增长驱动力，预计该比例将继续上升，不同产品细分市场的客户，包括存储、DDIC和混合信号产品，都将专注于服务汽车应用 [33]